2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫及答案

2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫及精品答

案

單選題（共40題）

1、（）是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的

價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.期貨

D.互換

【答案】A

2、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）推出（）交易。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨

【答案】D

3、某新客戶存入保證金30000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價(jià)為

4000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，

成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4060元/噸。則該客戶在5月8日的當(dāng)日

盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）

A.450

B.4500

C.350

D.3500

【答案】D

4、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。

A.是公司制期貨交易所

B.菜籽油和棕桐油均是其上市品種

C.以營利為目的

D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

【答案】D

5、下面關(guān)于期貨投機(jī)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.投機(jī)者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者

B.投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益

D.投機(jī)交易可以在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行操作

【答案】D

6、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)

算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交

易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】A

7、（）簡(jiǎn)稱LME,目前是世界上最大和最有影響力的有色金屬期貨交易中

心。

A.上海期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.紐約商品交易所

D.倫敦金屬交易所

【答案】D

8、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨

價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D,外涵

【答案】B

9、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)

建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范

B.市場(chǎng)穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護(hù)

【答案】A

10、套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其中，買入套期保值的目的是()。

A.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

B.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

C.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

D.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

n、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳、權(quán)利金為

22'3美分/蒲式耳(玉米期貨期權(quán)的最小變動(dòng)價(jià)位為1/8美分/蒲式耳)，

則玉米期貨看跌期權(quán)實(shí)際價(jià)格為()。

A.22.375美分/蒲式耳

B.22美分/蒲式耳

C.42.875美分/蒲式耳

D.450美分/蒲式耳

【答案】A

12、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般

()O

A.隨著交割期臨近而提高

B.隨著交割期臨近而降低

C.隨著交割期臨近或高或低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整

【答案】A

13、我國期貨合約的開盤價(jià)是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的

成交價(jià)格，集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤

價(jià)。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】C

14、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的設(shè)為1個(gè)點(diǎn)，即1

個(gè)點(diǎn)代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100

【答案】C

15、在我國，某自營會(huì)員上一交易日未持有期貨頭寸，且結(jié)算準(zhǔn)備盒余額為60

萬元，當(dāng)日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價(jià)為2160元/噸，當(dāng)日收盤價(jià)

為2136元/噸，結(jié)算，為2134元/噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經(jīng)結(jié)算

后，該會(huì)員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680

【答案】C

16、某投資者以4.5美分/蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價(jià)格為750美分/蒲式耳的

大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5

【答案】B

17、下列關(guān)于缺口的說法中，不正確的是（）。

A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)

B.逃避缺口通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)

C.疲竭缺口屬于一種價(jià)格反轉(zhuǎn)信號(hào)

D.突破缺口常在成交量驟減、價(jià)格大幅變動(dòng)時(shí)出現(xiàn)

【答案】D

18、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】B

19、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來3個(gè)月會(huì)有一

批黃金產(chǎn)出，決定1其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價(jià)格在8月份黃

金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元/克，現(xiàn)貨價(jià)格至290

元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在！目前期貨價(jià)位上平倉以現(xiàn)貨價(jià)格賣出黃金的話，其

7月初黃金的實(shí)際賣出價(jià)相當(dāng)于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310

【答案】C

20、關(guān)于股票期權(quán)，下列說法正確的是（）

A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)

B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)

C.股票期權(quán)在股票價(jià)格上升時(shí)對(duì)投資者有利

D.股票期權(quán)在股票價(jià)格下跌時(shí)對(duì)投資者有利

【答案】A

21、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。

A.越大

B,越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定

【答案】A

22、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠(yuǎn)端買人，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于

（）O

A.即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

B.即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

C.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

D.即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

【答案】D

23、按（）的不同劃分,可將期貨投資者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。

A.持倉時(shí)間

B.持倉目的

C.持倉方向

D.持倉數(shù)量

【答案】C

24、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01個(gè)指數(shù)點(diǎn)，或者2.50

美元。4月20日，某投機(jī)者在CME買入10張9月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合

約，成交價(jià)為1300點(diǎn)，同時(shí)賣出10張12月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，價(jià)

格為1280點(diǎn)。如果5月20日9月份期貨合約的價(jià)位是1290點(diǎn)，而12月份期

貨合約的價(jià)位是1260點(diǎn)，該交易者以這兩個(gè)價(jià)位同時(shí)將兩份合約平倉，則其凈

損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D,盈利75000

【答案】C

25、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大

【答案】A

26、6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計(jì)劃在9月份大豆收獲時(shí)買

入500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格上漲，以5050元/噸的價(jià)格買入500噸11月份的

大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5200元/噸，期貨價(jià)格也漲至

5250元/噸，此時(shí)買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進(jìn)行套期保值操作后，實(shí)

際購進(jìn)大豆的價(jià)格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸

【答案】D

27、美國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法

是（）

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】D

28、現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（）。

A.高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織

B.期貨交易活動(dòng)必要的參與方

C.影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織

D.期貨合約商品的管理者

【答案】A

29、某日，中國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣

10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】B

30、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000

【答案】C

31、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約

而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對(duì)沖平倉

D.套利投機(jī)

【答案】C

32、股票指數(shù)的編制方法不包括（）。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法

【答案】D

33、將期指理論價(jià)格上移一個(gè)（）之后的價(jià)位稱為無套利區(qū)間的上界。

A.權(quán)利金

B.手續(xù)費(fèi)

C.交易成本

D.持倉費(fèi)

【答案】C

34、下列不屬于商品期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.股指期貨

D.能源化工期貨

【答案】C

35、基差走弱時(shí)，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者得到完全保護(hù)

【答案】B

36、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的

價(jià)格買入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買了2手，當(dāng)價(jià)格升至

4050元/噸時(shí)，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸

時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】A

37、根據(jù)以下材料，回答題

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4

【答案】B

38、某交易商以無本金交割外匯遠(yuǎn)期（NDF）的方式購入6個(gè)月期的美元遠(yuǎn)期

100萬美元，約定美元兌人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6.2011。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人

民幣的即期匯率為6.2101,則交割時(shí)的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）

A.1499元人民幣

B.1449美元

C.2105元人民幣

D.2105美元

【答案】B

39、滬深300股指期貨合約的交易時(shí)間是（）。

A.上午9.15~H.30,下午13.00~15.15

B.上午9.00~下午15.15

C.上午9.00~11.30,下午13.30~15.00

D.上午9.30~n.30,下午13.00~15.00

【答案】A

40、玉米1507期貨合約的買入報(bào)價(jià)為2500元/噸，賣出報(bào)價(jià)為2499元/噸，若

前一成交價(jià)為2498元/噸，則成交價(jià)為（）元/噸。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498

【答案】C

多選題（共20題）

1、利用國債期貨進(jìn)行套期保值時(shí)，賣出套期保值適用于下列（）情形。

A.持有債券，擔(dān)心利率上升

B.計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降

C.資金的借方，擔(dān)心利率上升

D.資金的貸方，擔(dān)心利率下降

【答案】AC

2、股指期貨近期與遠(yuǎn)期交割月份合約間的理論價(jià)差與（）等有關(guān)。

A.近月和遠(yuǎn)月合約之間的時(shí)間長(zhǎng)短

B.市場(chǎng)利率

C.現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格

D.紅利率

【答案】ABCD

3、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動(dòng)收益的運(yùn)用主要在（）方面。

A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求

B.通過收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資

C.通過收益互換對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.通過收益互換獲得持股增值收益

【答案】AC

4、對(duì)賣出套期保值而言，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形有（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)

用）。

A.正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)

B.基差為負(fù)，且絕對(duì)值越來越小

C.反向市場(chǎng)變?yōu)檎蚴袌?chǎng)

D.基差為正，且數(shù)值越來越小

【答案】AB

5、下列哪幾項(xiàng)屬于《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意

見》中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)（）

A.根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

B.督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員

的誠信義務(wù)

C.改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理E

【答案】ABCD

6、以下選項(xiàng)屬于跨市套利的有（）。

A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所5月玉米期貨

合約

B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所9月豆粕期貨

合約

C.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.賣出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月PTA期貨

合約

【答案】BC

7、下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的是（)O

A.T-Notes

B.T-Bills

C.T-Bonds

D.Three——monthEurodo11arFutures

【答案】AC

8、下列屬于跨市套利的是（）。

A.賣出甲期貨交易所7月小麥期貨合約,同時(shí)買入乙期貨交易所7月小麥期貨

合約

B.買入甲期貨交易所9月菜粕期貨合約,同時(shí)賣出乙期貨交易所9月菜粕期貨

合約

C.賣出甲期貨交易所7月原油期貨合約,同時(shí)買入甲期貨交易所7月豆油期貨

合約

D.買入甲期貨交易所5月白銀期貨合約,同時(shí)買入甲期貨交易所7月白銀期貨

合約

【答案】AB

9、在期貨投機(jī)交易過程中，須關(guān)注（）

A.選擇入市時(shí)機(jī)

B.建倉和平倉方法

C.資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理

D.基差變動(dòng)

【答案】ABC

10、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，一般可分為（）。

A.某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.獨(dú)立的結(jié)算公司

C.某一金融公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.與交易所被同一機(jī)構(gòu)共同控制

【答案】AB

11、我國境內(nèi)期貨交易所除了具有組織和監(jiān)督期貨交易的職能外，還具有（）

職能。

A.組織并監(jiān)督結(jié)算和交割

B.保證合約履行

C.監(jiān)督會(huì)員的交易行為

D.監(jiān)管指定交割倉庫

【答案】ABCD

12、期貨買賣雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的情形包括（）。

A.在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

C.在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)

現(xiàn)

D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴在期市建倉希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定

【答案】ACD

13、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（)O

A.買進(jìn)當(dāng)天外匯，賣出下一交易日到期的外匯

B.賣出當(dāng)天外匯，買進(jìn)下一交易日到期的外匯

C.買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個(gè)交易日到期的外匯

D.賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯

【答案】CD

14、下列選項(xiàng)中，屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的有（）。

A.鎖定生產(chǎn)成本