2024年銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=匯報(bào)期凈利潤／平均凈資產(chǎn)=銷售收入×銷售凈利率／平均凈資產(chǎn)銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)／銷售收入]×100％應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入／[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=360／(銷售成本／存貨平均余額)融資缺口=貸款平均額-關(guān)鍵存款平均額融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)+借入資金借入資金（流動(dòng)性需求）=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn)=貸款平均額-關(guān)鍵存款平均額+流動(dòng)性資產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值變化=-資產(chǎn)加權(quán)平均久期×總資產(chǎn)×利率變化時(shí)間段關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額／(期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額)×100％事前防備、事中控制、事後監(jiān)督和糾正信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別法人客戶財(cái)務(wù)狀況分析三種措施：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析、現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析重要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析。需要尤其關(guān)注：識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營管理狀況。識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。財(cái)務(wù)比率分析：盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動(dòng)比率單一法人客戶非財(cái)務(wù)原因分析：管理層風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析生產(chǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別更多的關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也許導(dǎo)致的影響：宏觀經(jīng)濟(jì)原因行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量經(jīng)歷了專家判斷法、信用評(píng)分模型、違約概率模型三個(gè)階段?？蛻粜庞迷u(píng)級(jí)經(jīng)歷了專家判斷法、信用評(píng)分模型、違約概率模型三個(gè)階段。巴塞爾委員會(huì)鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)的措施來計(jì)量違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，有力的推進(jìn)了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和計(jì)量技術(shù)的發(fā)展。內(nèi)部評(píng)級(jí)的兩個(gè)維度：客戶評(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)暴露分類：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露零售風(fēng)險(xiǎn)暴露股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露其他風(fēng)險(xiǎn)暴露企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露包括：中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴漏零售風(fēng)險(xiǎn)暴露包括：個(gè)人住房抵押貸款合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露客戶評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反應(yīng)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小?？蛻粼u(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)價(jià)目的是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)成果是信用等級(jí)和違約概率?？蛻粼u(píng)級(jí)必須具有兩大功能：可以有效辨別違約客戶?？梢跃_量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.03%中的較高者。違約概率估計(jì)包括兩個(gè)層面：單一借款人的違約概率。某一信用等級(jí)所有借款人的違約概率。各信用等級(jí)借款人所對(duì)應(yīng)的違約概率，可采用內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)、映射外部數(shù)據(jù)、記錄違約模型等技術(shù)估計(jì)平均違約概率?？蛻粜庞迷u(píng)級(jí)的發(fā)展：專家判斷法、信用評(píng)分模型、違約概率模型老式老式現(xiàn)代專家判斷法重要考慮兩方面原因：與借款人有關(guān)的原因。聲譽(yù)、杠桿、收益波動(dòng)性與市場有關(guān)的原因。經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平常用的專家系統(tǒng)：5Cs和5Ps5Cs：品德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營環(huán)境5Ps：個(gè)人原因、資金用途原因、還款來源原因、保障原因、企業(yè)前景原因信用評(píng)分模型運(yùn)用可觀測到的借款人特性變量計(jì)算出一種數(shù)值來代表借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵在于特性變量選擇和各自權(quán)重確實(shí)定。對(duì)個(gè)人客戶而言，特性變量包括：收入、資產(chǎn)、年齡、職業(yè)、居住地對(duì)法人客戶而言，特性變量包括：現(xiàn)金流量、多種財(cái)務(wù)比率應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型：線性概率模型、Logit模型、Probit模型、線性辨別模型。信用評(píng)分模型的問題：建立在歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上，特性變量的權(quán)重一定期間保持不變。對(duì)借款人歷史數(shù)據(jù)規(guī)定較高，需要建立一種包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫。比較常用的違約概率模型：RiskCalc模型。合用于非上市企業(yè)嚴(yán)格選擇最能預(yù)測違約的一組變量，再運(yùn)用Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。KMV的CreditMonitor模型。合用于上市企業(yè)將借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系。企業(yè)借款相稱于持有一種基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán)。KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型。假設(shè)金融市場每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者。計(jì)算題死亡率模型根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)歷史違約數(shù)據(jù)，計(jì)算違約概率。邊際死亡率和合計(jì)死亡率計(jì)算題債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易自身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反應(yīng)客戶違約後估計(jì)的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)包括：抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)可以只反應(yīng)債項(xiàng)自身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同步反應(yīng)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。債項(xiàng)評(píng)級(jí)重要針對(duì)每筆債項(xiàng)自身的特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)也許的損失率。債項(xiàng)評(píng)級(jí)重要用于預(yù)測違約損失率。違約風(fēng)險(xiǎn)暴露包括：已使用的授信余額應(yīng)收未收利息未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量也許發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用。違約損失率估計(jì)應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)。計(jì)量違約損失率的措施：市場價(jià)值法回收現(xiàn)金流法有效期限M初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法：回購類交易有效期限0.5年，其他非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露有效期限為2.5年。高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法：將M視為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)原因。專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量有兩種選擇：采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。采用監(jiān)管映射法。優(yōu)、良、中、差、違約70%、90%、115%、250%、0%信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量違約的發(fā)生重要基于如下原因：債務(wù)人自身原因。債務(wù)人所在行業(yè)或區(qū)域原因。宏觀經(jīng)濟(jì)原因信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型：CreditMetrics模型。處理了非交易性資產(chǎn)組合VaR難題CreditPortfolioView模型。合用于投機(jī)類型借款人。CreditRisk+模型。泊松分布、肥尾現(xiàn)象信用風(fēng)險(xiǎn)組合壓力測試信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與匯報(bào)單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測客戶風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生變量包括兩大類指標(biāo)：基本面指標(biāo)：品質(zhì)類指標(biāo)、實(shí)力類指標(biāo)、環(huán)境類指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)：償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、增長能力指標(biāo)組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測老式的組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測措施。對(duì)組合授信度和構(gòu)造進(jìn)行監(jiān)測。資產(chǎn)組合模型。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測重要指標(biāo)（潛在指標(biāo)、顯性指標(biāo)）：P115不良資產(chǎn)/貸款率預(yù)期損失率單一（集團(tuán)）客戶授信集中度關(guān)聯(lián)授信比例貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率動(dòng)態(tài)監(jiān)測指標(biāo)逾期貸款率不良貸款撥備覆蓋率貸款損失準(zhǔn)備充足率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序：信用信息的搜集和傳遞。風(fēng)險(xiǎn)分析。風(fēng)險(xiǎn)處置。後評(píng)價(jià)。需要進(jìn)行預(yù)警的內(nèi)容：適應(yīng)監(jiān)管底線的預(yù)警管理。適應(yīng)行內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行效果的預(yù)警管理。適應(yīng)有關(guān)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的預(yù)警管理。信用風(fēng)險(xiǎn)控制限額管理包括兩個(gè)層面的內(nèi)容：從銀行管理層面從信貸業(yè)務(wù)層面限額管理目的：保證所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)總能被事先設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)資本加以覆蓋。單一客戶授信限額管理考慮兩個(gè)原因：客戶的債務(wù)承受能力銀行的損失承受能力客戶的最高債務(wù)承受額：由客戶信用等級(jí)和所有者權(quán)益決定。集團(tuán)客戶授信限額管理三步走：確定集團(tuán)整體授信限額測算各組員單位的最高授信限額參照值分析詳細(xì)狀況，調(diào)整各組員單位的授信限額。統(tǒng)一識(shí)別原則，實(shí)行總量控制掌握充足信息，防止過度授信主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)國家風(fēng)險(xiǎn)暴露包括：國家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)高壓力風(fēng)險(xiǎn)事件情景組合限額管理分為：授信集中度限額總體組合限額商業(yè)銀行采用自下而上的方式設(shè)定每個(gè)維度（如行業(yè)）的限額。設(shè)定組合限額重要分為五步：P135資本轉(zhuǎn)換因子：將以資本表達(dá)的組合限額，轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信額表達(dá)的組合限額。組合風(fēng)險(xiǎn)越大，資本轉(zhuǎn)換因子越高。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露下降。巴塞爾委員會(huì)提出信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的目的包括：鼓勵(lì)銀行通過信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有效抵補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)，減少監(jiān)管資本規(guī)定；鼓勵(lì)銀行通過開發(fā)愈加高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，精確計(jì)量銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)：合格抵（質(zhì)）押品：內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法下：緩釋作用體目前違約損失率的估值中。合格凈額結(jié)算：緩釋作用體目前違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。合格保證和信用衍生工具：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具池關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)控制影響貸款定價(jià)的三個(gè)重要力量：市場、銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)計(jì)算題信貸審批或信貸決策應(yīng)遵照下列原則：審貸分離原則。統(tǒng)一考慮原則。展期重審原則。資產(chǎn)證券化：信貸資產(chǎn)證券化實(shí)體資產(chǎn)證券化證券資產(chǎn)證券化現(xiàn)金資產(chǎn)證券化信用衍生產(chǎn)品的最大特點(diǎn)：將信用風(fēng)險(xiǎn)從市場風(fēng)險(xiǎn)中分離出來并提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。信用衍生產(chǎn)品可以發(fā)揮如下作用：分散商業(yè)銀行過度集中的信用風(fēng)險(xiǎn)。提供化解不良貸款的新思緒。防止信貸萎縮，增強(qiáng)資本的流動(dòng)性。有助于緩和中小企業(yè)融資難問題。使銀行掙脫在貸款定價(jià)上的困境。信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量的措施：權(quán)重法內(nèi)部評(píng)級(jí)法權(quán)重法：指銀行將所有資產(chǎn)按照監(jiān)管規(guī)定的類別進(jìn)行分類，并采用監(jiān)管規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的措施。權(quán)重法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和。計(jì)量表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)先從資產(chǎn)賬面價(jià)值中扣除對(duì)應(yīng)的減值準(zhǔn)備，然後乘以各自的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。計(jì)量表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將表外項(xiàng)目名義金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按照表內(nèi)資產(chǎn)的處理方式計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。不一樣類別資產(chǎn)的權(quán)重：一般企業(yè)的債權(quán)、表外等同于承兌匯票、背書、融資性保函等權(quán)重為100%。小微企業(yè)債權(quán)、個(gè)人其他債權(quán)權(quán)重為75%。住房抵押貸款、信用卡債權(quán)權(quán)重、與項(xiàng)目直接有關(guān)的投標(biāo)保函、履約保函等為50%。與貿(mào)易直接有關(guān)的短期或有信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%。內(nèi)部評(píng)級(jí)法分為初級(jí)法和高級(jí)法。采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法的銀行自行估計(jì)違約概率，監(jiān)管部門規(guī)定違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、有效期限等。采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法的銀行自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、有效期限等。對(duì)于零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，不辨別初級(jí)法、高級(jí)法，都要自行估計(jì)違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)平臺(tái)，包括：作為硬件的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)作為軟件的配套管理系統(tǒng)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和分析的關(guān)鍵工具，由評(píng)級(jí)模型和評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)兩部分構(gòu)成。市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別市場風(fēng)險(xiǎn)特性與分類利率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源不一樣可分為：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)）最重要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)（利率期限構(gòu)造變化風(fēng)險(xiǎn)）基準(zhǔn)利率風(fēng)險(xiǎn)（利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)或基差風(fēng)險(xiǎn)）期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)一般源于如下業(yè)務(wù)活動(dòng)：商業(yè)銀行為客戶提供外匯交易服務(wù)或進(jìn)行自營性外匯交易銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)股票風(fēng)險(xiǎn)商品風(fēng)險(xiǎn)商品重要指農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包括石油）、貴金屬（不包括黃金），尤其以商品期貨的形式為主。黃金價(jià)格波動(dòng)被納入?yún)R率風(fēng)險(xiǎn)范圍。重要交易產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)特性即期（兩個(gè)營業(yè)曰內(nèi)完畢交付和付款），實(shí)踐中，即期一般指即期外匯買賣。遠(yuǎn)期：包括遠(yuǎn)期外匯交易和遠(yuǎn)期利率合約。期貨：原則化遠(yuǎn)期合約，包括金融期貨和商品期貨金融期貨有三大類：利率期貨貨幣期貨指數(shù)期貨：不波及股票自身交易期貨市場的經(jīng)濟(jì)功能：對(duì)沖市場風(fēng)險(xiǎn)功能。價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能。期貨和遠(yuǎn)期的區(qū)別：P168互換：利率互換和貨幣互換利率互換不波及本金的互換。貨幣互換除了互換利息收入外，一般還需要在期初和期末互換本金；貨幣之間的匯率由雙方事先約定，且在整個(gè)互換期間保持不變。因此，貨幣互換的交易雙方同步面臨著利率和匯率波動(dòng)導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)：非線性衍生產(chǎn)品買方期權(quán)（看漲期權(quán)）：以約定價(jià)格買入的權(quán)利賣方期權(quán)（看跌期權(quán)）：以約定價(jià)格賣出的權(quán)利美式期權(quán)：隨時(shí)規(guī)定履約歐式期權(quán)：僅可以在到期曰當(dāng)曰規(guī)定履約價(jià)內(nèi)期權(quán)：執(zhí)行價(jià)格優(yōu)于即期市場價(jià)格平價(jià)期權(quán)：執(zhí)行價(jià)格等于即期市場價(jià)格價(jià)外期權(quán)：執(zhí)行價(jià)格次于即期市場價(jià)格期權(quán)價(jià)值：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分構(gòu)成。賬戶劃分：交易賬戶和銀行賬戶銀行劃分銀行賬戶和交易賬戶是精確計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的基礎(chǔ)。交易賬戶記錄的是銀行為交易目的或?qū)_交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的金融工具和商品頭寸。交易賬戶一般按照市場價(jià)格（盯市）或模型定價(jià)（盯模）定價(jià)。銀行賬戶一般按照歷史成本計(jì)價(jià)。賬戶兩分類和金融資產(chǎn)四分類。交易賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)銀行賬戶的匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)外匯敞口分析市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量基本概念：名義價(jià)值、市場價(jià)值、公允價(jià)值、市值重估交易賬戶頭寸按市值每曰進(jìn)行一次市值重估。由獨(dú)立于前臺(tái)的中臺(tái)、財(cái)會(huì)部門負(fù)責(zé)。一般采用如下兩種措施：盯市盯模敞口（敞口就是風(fēng)險(xiǎn)暴露）狹義指外匯敞口。重要來源于貨幣金額和期限錯(cuò)配。根據(jù)業(yè)務(wù)活動(dòng)，外匯敞口大體分為兩類：交易性外匯敞口。為客戶提供外匯交易服務(wù)是未能立即進(jìn)行對(duì)沖的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。銀行對(duì)外幣走勢有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。非交易性外匯敞口。構(gòu)造性敞口非構(gòu)造性敞口根據(jù)不一樣類型，外匯敞口大體分為：單幣種敞口頭寸和總敞口頭寸。單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸、期權(quán)敞口頭寸以及其他敞口頭寸之和，反應(yīng)單一幣種的外匯風(fēng)險(xiǎn)。總敞口頭寸反應(yīng)整個(gè)貨幣組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)，一般有三種計(jì)算措施：合計(jì)總敞口頭寸法。凈總敞口頭寸法。短邊法。久期（持續(xù)期）：用于對(duì)固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的衡量。久期缺口：P182收益率曲線市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量措施：缺口分析久期分析敏感性分析風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值壓力測試情景分析返回檢查缺口分析用來衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響。局限性：缺口分析假定同一時(shí)間段所有頭寸到期時(shí)間或重新定價(jià)時(shí)間相似，忽視了其中的差異。時(shí)間段劃分越粗略，計(jì)量成果精確性越差。缺口分析只考慮重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，未考慮基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，也未考慮因利率環(huán)境變化而引起的支付時(shí)間的變化，例如忽視期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。未能反應(yīng)非利息收入的影響。缺口分析重要衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，重要用于衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。局限性：原則久期分析法只能反應(yīng)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，不能反應(yīng)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)及實(shí)際利率敏感性差異，也不能很好的反應(yīng)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。利率變動(dòng)幅度超過1%，久期分析成果不再精確。外匯敞口分析衡量匯率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響。外匯敞口風(fēng)險(xiǎn)，銀行一般采用套期保值和限額管理等方式控制。局限性：忽視了各幣種匯率變動(dòng)的有關(guān)性，難以揭示由各幣種匯率變動(dòng)的有關(guān)性所帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)。敏感性分析指在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)要素的微小變化對(duì)金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。局限性：對(duì)于較復(fù)雜的金融工具或資產(chǎn)組合，無法計(jì)量其收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值相對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)要素的非線性變化。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）：VaR并不是即將發(fā)生的真實(shí)損失，也不意味著也許發(fā)生的最大損失。成為業(yè)界和監(jiān)管部門計(jì)量監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。局限性：無法預(yù)測尾部極端損失狀況。無法預(yù)測單邊市場走勢極端狀況。無法預(yù)測市場非流動(dòng)性原因。VaR計(jì)量措施：P190方差-協(xié)方差法：無法反應(yīng)高階特性，是局部估值法。歷史模擬法：基于全定價(jià)估值的模擬措施。蒙特卡羅模擬法：全定價(jià)估值。市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制市場風(fēng)險(xiǎn)管理總體規(guī)定包括六方面的重要內(nèi)容：有效的董事會(huì)和高管層的治理架構(gòu)。全面的市場風(fēng)險(xiǎn)管理政策完善的市場風(fēng)險(xiǎn)管理流程完備、可靠的IT系統(tǒng)可靠的獨(dú)立驗(yàn)證嚴(yán)格的內(nèi)部控制和審計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效程度取決于銀行的企業(yè)治理水平。市場風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)具有多種形式和作用：投資組合匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)分解熱點(diǎn)匯報(bào)最佳投資組合復(fù)制匯報(bào)最佳風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方略匯報(bào)市場風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)途徑和頻度正常市場條件下，每周向高管層匯報(bào)；市場劇烈波動(dòng)，需及時(shí)匯報(bào)，但重要通過信息系統(tǒng)直接轉(zhuǎn)遞。後臺(tái)和前臺(tái)所需頭寸匯報(bào)，應(yīng)每曰提供，并打印、歸檔。VaR和風(fēng)險(xiǎn)限額匯報(bào)必須在每曰交易結(jié)束後盡快提供。應(yīng)高管層或決策部門規(guī)定，能隨時(shí)提供。市場風(fēng)險(xiǎn)控制（措施包括：限額管理和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖）限額管理是對(duì)商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制的一項(xiàng)重要手段。市場風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)包括：頭寸限額（總交易頭寸和凈交易頭寸）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額止損限額敏感度限額期限限額幣種限額發(fā)行人限額風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖也是控制銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要手段。銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)測算措施：敏感性缺口分析法持續(xù)期缺口和凸度缺口分析法VaR分析法動(dòng)態(tài)模擬分析法利率預(yù)測內(nèi)容包括：利率變動(dòng)方向利率變動(dòng)水平利率周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)利率預(yù)測可采用宏觀基本面預(yù)測和技術(shù)分析相結(jié)合的方式。前者用于長期趨勢分析，後者用于短期走勢分析銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)措施：表內(nèi)措施：根據(jù)利率走勢，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況。表外措施：運(yùn)用金融衍生工具，進(jìn)行套期保值。風(fēng)險(xiǎn)資本限額市場風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量措施市場風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量措施：原則法、內(nèi)部模型法1、第一支柱下市場風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定覆蓋范圍包括交易賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)，交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。第二支柱下銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)采用內(nèi)部資本充足評(píng)估程序評(píng)估資本附加規(guī)定。而銀行賬戶下的股票風(fēng)險(xiǎn)，通過第一支柱信用風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定覆蓋。原則法：分別計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、銀行整體匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)以及單獨(dú)計(jì)算期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)後，將這些風(fēng)險(xiǎn)類別計(jì)算獲得的資本規(guī)定簡樸相加。頭寸拆分：原理是從現(xiàn)金流的角度來看待一種產(chǎn)品。利率風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)一般風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)一般風(fēng)險(xiǎn)采用到期曰法和久期法計(jì)算資本規(guī)定。股票風(fēng)險(xiǎn)：股票風(fēng)險(xiǎn)一般風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)：可剔除構(gòu)造性匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露。使用短邊法計(jì)算凈風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。構(gòu)造性匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露包括：經(jīng)扣除折舊後的固定資產(chǎn)和物業(yè)。與記賬本位幣所屬貨幣不一樣的資本和法定儲(chǔ)備對(duì)海外附屬企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)的投資。為維持資本充足率而持有的頭寸。凈風(fēng)險(xiǎn)暴露總額等于如下兩項(xiàng)之和：外幣資產(chǎn)組合的凈多頭頭寸之和和凈空頭頭寸之和中的較大者。（短邊法）黃金的凈頭寸。商品風(fēng)險(xiǎn)：不包括黃金，包括石油期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提有兩種措施：簡易法：適合只存在期權(quán)多頭的金融機(jī)構(gòu)高級(jí)法：適協(xié)議步存在期權(quán)多頭和期權(quán)空頭的金融機(jī)構(gòu)。市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于市場風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定乘以12.5市場風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定=利率風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)+利率風(fēng)險(xiǎn)一般風(fēng)險(xiǎn)+股票風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)+股票風(fēng)險(xiǎn)一般風(fēng)險(xiǎn)+匯率風(fēng)險(xiǎn)+商品風(fēng)險(xiǎn)+期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的資本規(guī)定簡樸加總內(nèi)部模型法定義：商業(yè)銀行基于內(nèi)部模型體系開展市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，并將計(jì)量成果應(yīng)用與資本計(jì)量的全過程，包括：市場風(fēng)險(xiǎn)組織治理架構(gòu)政策流程計(jì)量措施IT系統(tǒng)與數(shù)據(jù)重要包括：VaR值等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型金融工具估值模型市場數(shù)據(jù)構(gòu)建模型實(shí)行要素：風(fēng)險(xiǎn)原因識(shí)別與構(gòu)建特定風(fēng)險(xiǎn)新增風(fēng)險(xiǎn)返回檢查壓力測試：定性與定量結(jié)合，定量為主。資本計(jì)量一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量資本計(jì)量公式：最低市場風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定（一般市場風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定）等于一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值及壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值之和?？偸袌鲲L(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定包括一般市場風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定和特定風(fēng)險(xiǎn)（含新增風(fēng)險(xiǎn)）資本規(guī)定市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=總市場風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)定*12.5。商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法，內(nèi)部模型法覆蓋率應(yīng)不低于50%。內(nèi)部模型法覆蓋率=按內(nèi)部模型法計(jì)量的資本規(guī)定/（按內(nèi)部模型法計(jì)量的資本規(guī)定+按原則法計(jì)量的資本規(guī)定）經(jīng)濟(jì)資本配置和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績效考核限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，配置合理的經(jīng)濟(jì)資本來減少市場風(fēng)險(xiǎn)敞口。經(jīng)濟(jì)資本配置一般采用自上而下法或自下而上法。自上而下法一般用于制定市場風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略規(guī)劃。自下而上法一般用于當(dāng)期績效考核。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績效評(píng)估：經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC）=稅後凈利潤/經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)增長值（EVA）=稅後凈利潤–資本成本=稅後凈利潤–經(jīng)濟(jì)資本*資本預(yù)期收益率=（RAROC–資本預(yù)期收益率）*經(jīng)濟(jì)資本交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)指由于交易對(duì)手在合約到期前違約而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)需要計(jì)量銀行賬戶和交易賬戶下的三類交易風(fēng)險(xiǎn)：場外衍生工具交易形成的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)證券融資交易形成的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)與中央交易對(duì)手交易形成的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)量對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量：1、2、3類風(fēng)險(xiǎn)都要計(jì)量該風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量：只有1需要計(jì)量該風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)量措施：現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法：合用于場外衍生工具交易違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)量。原則法：僅合用于場外衍生工具交易違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)量。內(nèi)部模型法：合用于場外衍生工具交易和證券融資交易違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)量。交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量：采用權(quán)重法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量有兩種措施：單邊信用估值調(diào)整雙邊信用估值調(diào)整操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別定義：由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。特點(diǎn)：詳細(xì)性分散性差異性復(fù)雜性內(nèi)生性轉(zhuǎn)化性操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)概念辨析操作風(fēng)險(xiǎn)屬于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)成部分。合規(guī)是操作風(fēng)險(xiǎn)的管理目的，兩者在管理實(shí)踐中存在重疊。操作風(fēng)險(xiǎn)可按照人員原因、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件四大類別分類。人員原因：內(nèi)部欺詐失職違規(guī)員工知識(shí)和技能匱乏關(guān)鍵雇員流失違反用工法一級(jí)操作風(fēng)險(xiǎn)原因有八類：信息科技系統(tǒng)流程人員經(jīng)營活動(dòng)環(huán)境政治監(jiān)管破壞或事故前三種為內(nèi)部原因，後五種為外部原因。操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件有一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)分類，其中一級(jí)分類有七種：內(nèi)部欺詐外部欺詐就業(yè)制度和工作場所安全事件客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)事件實(shí)物資產(chǎn)的損壞信息科技系統(tǒng)事件執(zhí)行、交割和流程管理事件操作風(fēng)險(xiǎn)通過等級(jí)矩陣進(jìn)行評(píng)級(jí)。有風(fēng)險(xiǎn)概率和影響兩個(gè)維度。操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別措施：自我評(píng)估法因果分析模型操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（RCSA）指操作風(fēng)險(xiǎn)所有人持續(xù)識(shí)別、評(píng)估并匯報(bào)業(yè)務(wù)流程的操作風(fēng)險(xiǎn)及其控制狀