2022中國(guó)鋰電行業(yè)發(fā)展報(bào)告

中國(guó)鋰電行業(yè)發(fā)展2022中國(guó)鋰電行業(yè)發(fā)展2022電池級(jí)鋰材料價(jià)格走勢(shì)2021年下半年以來(lái)，鋰電池市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，電池級(jí)鋰材料價(jià)格持續(xù)走高，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期中國(guó)電池級(jí)鋰材料價(jià)格走勢(shì)圖2022/3/31502,500550,000單位：元/噸電池級(jí)碳酸鋰2022年第一季度電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格+82.7%電池級(jí)氫氧化鋰價(jià)格+120.9%500,000491,500450,000400,000350,0002021年下半年電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格+212.5%電池級(jí)氫氧化鋰價(jià)格+136.7%2021/12/31275,000300,000250,000222,500200,0002020年電池級(jí)鋰材料價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)150,0002021/06/3094,000100,00088,00050,00002020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1來(lái)源：電池級(jí)鋰材料價(jià)格走勢(shì)2021年下半年以來(lái)，鋰電池市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，電池級(jí)鋰材料價(jià)格持續(xù)走高，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期中國(guó)電池級(jí)鋰材料價(jià)格走勢(shì)圖2022/3/31502,500550,000單位：元/噸電池級(jí)碳酸鋰2022年第一季度電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格+82.7%電池級(jí)氫氧化鋰價(jià)格+120.9%500,000491,500450,000400,000350,0002021年下半年電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格+212.5%電池級(jí)氫氧化鋰價(jià)格+136.7%2021/12/31275,000300,000250,000222,500200,0002020年電池級(jí)鋰材料價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)150,0002021/06/3094,000100,00088,00050,00002020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1來(lái)源：Wind，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。2核心觀點(diǎn)在全球碳中和大趨勢(shì)和新能源汽車滲透率快速增長(zhǎng)的背景下，全球鋰電行業(yè)保持高度景氣，其中動(dòng)力鋰電池是拉動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的主要因素。隨著行業(yè)成熟度不斷提升，動(dòng)力鋰電池的技術(shù)革新已由政策驅(qū)動(dòng)過(guò)渡為市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，供應(yīng)端企業(yè)積極布局各項(xiàng)技術(shù)推動(dòng)鋰電池中期到遠(yuǎn)期的發(fā)展。從鋰電池中期發(fā)展來(lái)看，主要通過(guò)核心觀點(diǎn)在全球碳中和大趨勢(shì)和新能源汽車滲透率快速增長(zhǎng)的背景下，全球鋰電行業(yè)保持高度景氣，其中動(dòng)力鋰電池是拉動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的主要因素。隨著行業(yè)成熟度不斷提升，動(dòng)力鋰電池的技術(shù)革新已由政策驅(qū)動(dòng)過(guò)渡為市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，供應(yīng)端企業(yè)積極布局各項(xiàng)技術(shù)推動(dòng)鋰電池中期到遠(yuǎn)期的發(fā)展。從鋰電池中期發(fā)展來(lái)看，主要通過(guò)現(xiàn)有材料體系的迭代升級(jí)和結(jié)構(gòu)革新推動(dòng)能量密度提升，實(shí)現(xiàn)增效降本：材料迭代：正負(fù)極材料是決定動(dòng)力電池能量密度的核心因素，正極材料的突破磷酸鐵鋰和三元材料并行的格局，并在當(dāng)前化學(xué)體系基礎(chǔ)上進(jìn)行技術(shù)迭代；高鎳三元，以提升電池的系統(tǒng)性能，如比亞迪刀片電池、寧德時(shí)代CTP技術(shù)等，結(jié)構(gòu)革新是除材料迭代以外另一條重要的技術(shù)發(fā)展路徑。從鋰電池長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，不斷降低電解液含量向固態(tài)電池發(fā)展是行業(yè)內(nèi)較明確的趨勢(shì)，但全固態(tài)電池仍面臨相對(duì)大的技術(shù)挑戰(zhàn)：電池技術(shù)，目前行業(yè)進(jìn)度處于半固態(tài)向全固態(tài)發(fā)展的階段。全固態(tài)難度大角度綜合考慮技術(shù)困難和成本問(wèn)題，。從鋰電池遠(yuǎn)期發(fā)展將受鋰資源短缺制約來(lái)看，鈉離子電池已展現(xiàn)成為重要的備選路線，實(shí)現(xiàn)商業(yè)化后將與鋰電池形成互補(bǔ)的格局：鈉鋰互補(bǔ)格局低能量密度要求或中低端場(chǎng)景替代鋰電池，預(yù)計(jì)未來(lái)率先在儲(chǔ)能、低速車等場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)規(guī)?；虡I(yè)應(yīng)用。?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。3電池結(jié)構(gòu)總覽鋰電池主要由正負(fù)極材料和電解液等構(gòu)成，企業(yè)在各結(jié)構(gòu)環(huán)節(jié)都積極尋求技術(shù)創(chuàng)新與突破鋰離子電池結(jié)構(gòu)及技術(shù)趨勢(shì)負(fù)極材料石墨材料主導(dǎo)，正極材料主流材料迭代：三元材料高鎳去鈷磷酸鐵鋰向磷酸錳鐵鋰升級(jí)新材料研發(fā)：富理錳基材料等封裝外型方形、圓柱、軟包三大路線并行電解液液體含量逐步降低，向固態(tài)電解質(zhì)發(fā)展電池結(jié)構(gòu)總覽鋰電池主要由正負(fù)極材料和電解液等構(gòu)成，企業(yè)在各結(jié)構(gòu)環(huán)節(jié)都積極尋求技術(shù)創(chuàng)新與突破鋰離子電池結(jié)構(gòu)及技術(shù)趨勢(shì)負(fù)極材料石墨材料主導(dǎo)，正極材料主流材料迭代：三元材料高鎳去鈷磷酸鐵鋰向磷酸錳鐵鋰升級(jí)新材料研發(fā)：富理錳基材料等封裝外型方形、圓柱、軟包三大路線并行電解液液體含量逐步降低，向固態(tài)電解質(zhì)發(fā)展結(jié)構(gòu)革新電芯結(jié)構(gòu)改造電池結(jié)構(gòu)精簡(jiǎn)來(lái)源：公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。4動(dòng)力電池技術(shù)路線圖動(dòng)力電池的技術(shù)發(fā)展主要可以分為高能量和性價(jià)比兩條路線，化學(xué)體系的迭代是動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展的核心電池能量密度無(wú)稀有金屬電池600Wh/Kg鋰空電池500Wh/Kg續(xù)航>公里續(xù)公里固態(tài)電池+高鎳三元/富鋰金屬鋰-400Wh/Kg+高鎳三元硅基-20%280-350Wh/Kg+高鎳三元石墨-+高壓三元石墨-240-280Wh/Kg230-260Wh/Kg220-230Wh/Kg+無(wú)鈷材料+磷酸錳鐵鋰220-260Wh/Kg+動(dòng)力電池技術(shù)路線圖動(dòng)力電池的技術(shù)發(fā)展主要可以分為高能量和性價(jià)比兩條路線，化學(xué)體系的迭代是動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展的核心電池能量密度無(wú)稀有金屬電池600Wh/Kg鋰空電池500Wh/Kg續(xù)航>公里續(xù)公里固態(tài)電池+高鎳三元/富鋰金屬鋰-400Wh/Kg+高鎳三元硅基-20%280-350Wh/Kg+高鎳三元石墨-+高壓三元石墨-240-280Wh/Kg230-260Wh/Kg220-230Wh/Kg+無(wú)鈷材料+磷酸錳鐵鋰220-260Wh/Kg+磷酸鐵鋰180-200Wh/Kg180Wh/Kg2016201720182019202020212022202320242025……2030來(lái)源：專家訪談，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。56?2022動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展德勤觀察與觀點(diǎn)010203040506動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)對(duì)相關(guān)企業(yè)的啟示從整車企業(yè)角度考慮電池技術(shù)發(fā)展鈉離子電池及應(yīng)用展望固態(tài)鋰電池發(fā)展展望鋰電池結(jié)構(gòu)革新與封裝路線發(fā)展鋰電池正負(fù)極材料升級(jí)與迭代6?2022動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展德勤觀察與觀點(diǎn)010203040506動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)對(duì)相關(guān)企業(yè)的啟示從整車企業(yè)角度考慮電池技術(shù)發(fā)展鈉離子電池及應(yīng)用展望固態(tài)鋰電池發(fā)展展望鋰電池結(jié)構(gòu)革新與封裝路線發(fā)展鋰電池正負(fù)極材料升級(jí)與迭代?2022?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。 7升級(jí)與迭代正極材料升級(jí)方向——三元電池高鎳去鈷具備能量密度優(yōu)勢(shì)的三元電池高鎳去鈷是鋰電企業(yè)和整車企業(yè)共同努力的方向，但無(wú)鈷電池突破概念炒作實(shí)現(xiàn)性能的實(shí)質(zhì)提升仍有待觀察三元電池高鎳去鈷是發(fā)展趨勢(shì)真正意義的三元去鈷電池道阻且長(zhǎng)提升能量密度構(gòu)的作用，不參與電化學(xué)反可提升電池的能量密度。高鎳去鈷降低成本鈷是稀缺資源，價(jià)格昂貴，且供應(yīng)情況不穩(wěn)定，減少鈷含量有利于控制三元電池的材料成本。正極材料能量密度1:1:15:2:36:2:28:1:1來(lái)源：經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。8為其他起穩(wěn)定作用的元素，但性能都比不上鈷。力降鈷和突破鈷在三元材料中的最低含量界限。目前正極材料升級(jí)方向——三元電池高鎳去鈷具備能量密度優(yōu)勢(shì)的三元電池高鎳去鈷是鋰電企業(yè)和整車企業(yè)共同努力的方向，但無(wú)鈷電池突破概念炒作實(shí)現(xiàn)性能的實(shí)質(zhì)提升仍有待觀察三元電池高鎳去鈷是發(fā)展趨勢(shì)真正意義的三元去鈷電池道阻且長(zhǎng)提升能量密度構(gòu)的作用，不參與電化學(xué)反可提升電池的能量密度。高鎳去鈷降低成本鈷是稀缺資源，價(jià)格昂貴，且供應(yīng)情況不穩(wěn)定，減少鈷含量有利于控制三元電池的材料成本。正極材料能量密度1:1:15:2:36:2:28:1:1來(lái)源：經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。8為其他起穩(wěn)定作用的元素，但性能都比不上鈷。力降鈷和突破鈷在三元材料中的最低含量界限。目前是已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的鈷含量最低的鎳鈷錳三元電池。鎳鈷錳比例變化真正意義的三元去鈷后能量密度應(yīng)該有所提升，而蜂巢能源的無(wú)鈷電池能量密度240Wh/kg只與早期的相近，與不含鈷的二元材料。蜂巢能源“無(wú)鈷”電池年月，蜂巢能源研發(fā)的無(wú)鈷電正極材料升級(jí)方向——磷酸錳鐵鋰磷酸錳鐵鋰并非完全是新技術(shù)，隨著磷酸鐵鋰因其安全性和經(jīng)濟(jì)性日益受重視，被視為升級(jí)版磷酸鐵鋰的磷酸錳鐵鋰重新受到熱議，企業(yè)產(chǎn)業(yè)化布局腳步也有所加速，未來(lái)短期內(nèi)預(yù)計(jì)將以復(fù)合使用為主磷酸錳鐵鋰的性能優(yōu)勢(shì)及發(fā)展方向企業(yè)積極布局，2022下半年四輪有望放量擁有93月，計(jì)劃新增建設(shè)年產(chǎn)3000噸磷酸錳鐵鋰設(shè)備；兩輪車到2021年底對(duì)磷酸錳鐵鋰電池的采購(gòu)量已經(jīng)很大，四輪車預(yù)計(jì)2022年下半年大規(guī)模上量。?力泰鋰能?集團(tuán)旗下天能鋰電2021年推出衡科技系列電池產(chǎn)品，采用其自主研發(fā)的磷酸錳鐵鋰體系電芯材料。?天能股份2021年公司公告稱擬在曲靖經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)“年產(chǎn)10萬(wàn)噸新型磷酸鹽系正極材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目”。新型磷酸錳鐵鋰已開(kāi)始送樣，預(yù)計(jì)1-2年后可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。?磷酸錳鐵鋰能量密度比磷酸鐵鋰提高而價(jià)格只高%%，在性價(jià)比上有替代磷酸鐵鋰的機(jī)會(huì)。德方納米替代磷酸鐵鋰?高安全性及高能量密度的優(yōu)勢(shì)，可以成為下游整車成本控制的解決方案之一。2017年申請(qǐng)磷酸錳鐵鋰和石墨烯復(fù)合正極材料及其制備方法的專利，擁有磷酸錳鐵鋰技術(shù)儲(chǔ)備。?寧德時(shí)代三元復(fù)合使用來(lái)源：招商證券，中泰證券，專家訪談，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。9兩大發(fā)展方向磷酸錳鐵鋰磷酸鐵鋰三元（鎳鈷錳）理論能量密度697Wh/kg578Wh/kgWh/kg安全性高高正極材料升級(jí)方向——磷酸錳鐵鋰磷酸錳鐵鋰并非完全是新技術(shù)，隨著磷酸鐵鋰因其安全性和經(jīng)濟(jì)性日益受重視，被視為升級(jí)版磷酸鐵鋰的磷酸錳鐵鋰重新受到熱議，企業(yè)產(chǎn)業(yè)化布局腳步也有所加速，未來(lái)短期內(nèi)預(yù)計(jì)將以復(fù)合使用為主磷酸錳鐵鋰的性能優(yōu)勢(shì)及發(fā)展方向企業(yè)積極布局，2022下半年四輪有望放量擁有93月，計(jì)劃新增建設(shè)年產(chǎn)3000噸磷酸錳鐵鋰設(shè)備；兩輪車到2021年底對(duì)磷酸錳鐵鋰電池的采購(gòu)量已經(jīng)很大，四輪車預(yù)計(jì)2022年下半年大規(guī)模上量。?力泰鋰能?集團(tuán)旗下天能鋰電2021年推出衡科技系列電池產(chǎn)品，采用其自主研發(fā)的磷酸錳鐵鋰體系電芯材料。?天能股份2021年公司公告稱擬在曲靖經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)“年產(chǎn)10萬(wàn)噸新型磷酸鹽系正極材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目”。新型磷酸錳鐵鋰已開(kāi)始送樣，預(yù)計(jì)1-2年后可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。?磷酸錳鐵鋰能量密度比磷酸鐵鋰提高而價(jià)格只高%%，在性價(jià)比上有替代磷酸鐵鋰的機(jī)會(huì)。德方納米替代磷酸鐵鋰?高安全性及高能量密度的優(yōu)勢(shì)，可以成為下游整車成本控制的解決方案之一。2017年申請(qǐng)磷酸錳鐵鋰和石墨烯復(fù)合正極材料及其制備方法的專利，擁有磷酸錳鐵鋰技術(shù)儲(chǔ)備。?寧德時(shí)代三元復(fù)合使用來(lái)源：招商證券，中泰證券，專家訪談，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。9兩大發(fā)展方向磷酸錳鐵鋰磷酸鐵鋰三元（鎳鈷錳）理論能量密度697Wh/kg578Wh/kgWh/kg安全性高高一般理論壽命長(zhǎng)長(zhǎng)一般成本低低高綜合性能突出正極新材料——富鋰錳基富鋰錳基正極材料的特性具備一定顛覆性，被視為下一代電池的突破口，但其產(chǎn)業(yè)化道路仍受掣肘富鋰錳基具備成為新一代正極材料的特性富鋰錳基產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用仍處于較初期階段9系三元材料富鋰錳基材料目前，富鋰錳基正極材料的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用主要受其待解決材料劣勢(shì)制約：400400?35014.52203.72寧波富理公司率先開(kāi)展富鋰錳基正極材料產(chǎn)業(yè)化，北京當(dāng)升、江特電機(jī)、容百科技、桑頓新能源等也有研發(fā)布局。?額定電壓(V)比容量(mAh/g)能量密度(Wh/kg)寧波富理電池材料科技有限公司是中科院寧波材料所動(dòng)力鋰電池工程實(shí)驗(yàn)室技術(shù)團(tuán)隊(duì)在2016成立的初創(chuàng)公司。富鋰錳基正極材料和硅碳復(fù)合負(fù)極材料。目前已建成富鋰錳基正極材料量供應(yīng)高容量富鋰錳基正極材料的企業(yè)。來(lái)源：專家訪談，德邦證券，中科院，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。10富鋰錳基正極材料可以認(rèn)為是由n與O(=鎳鈷錳)氧化物。400Wh/kg的曙光。正極新材料——富鋰錳基富鋰錳基正極材料的特性具備一定顛覆性，被視為下一代電池的突破口，但其產(chǎn)業(yè)化道路仍受掣肘富鋰錳基具備成為新一代正極材料的特性富鋰錳基產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用仍處于較初期階段9系三元材料富鋰錳基材料目前，富鋰錳基正極材料的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用主要受其待解決材料劣勢(shì)制約：400400?35014.52203.72寧波富理公司率先開(kāi)展富鋰錳基正極材料產(chǎn)業(yè)化，北京當(dāng)升、江特電機(jī)、容百科技、桑頓新能源等也有研發(fā)布局。?額定電壓(V)比容量(mAh/g)能量密度(Wh/kg)寧波富理電池材料科技有限公司是中科院寧波材料所動(dòng)力鋰電池工程實(shí)驗(yàn)室技術(shù)團(tuán)隊(duì)在2016成立的初創(chuàng)公司。富鋰錳基正極材料和硅碳復(fù)合負(fù)極材料。目前已建成富鋰錳基正極材料量供應(yīng)高容量富鋰錳基正極材料的企業(yè)。來(lái)源：專家訪談，德邦證券，中科院，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。10富鋰錳基正極材料可以認(rèn)為是由n與O(=鎳鈷錳)氧化物。400Wh/kg的曙光。池的成本可降低30%，展現(xiàn)其利用前景。產(chǎn)業(yè)化現(xiàn)狀能量衰減嚴(yán)重，富鋰錳基正極材料循環(huán)過(guò)程中晶粒表面化學(xué)反應(yīng)和內(nèi)部擴(kuò)散的共同作用導(dǎo)致電壓嚴(yán)重衰減，影響電池壽命。首次庫(kù)倫效率低，富鋰錳基正極材料在首次放電過(guò)程中造成較高不可逆的容量損失，影響電池的容量和循環(huán)性能。應(yīng)用制約負(fù)極材料升級(jí)方向——硅基負(fù)極材料人造石墨和天然石墨是當(dāng)下最廣泛應(yīng)用的鋰電池負(fù)極材料，為突破能量密度極限，具備更高理論容量的硅基負(fù)極材料成為主要研發(fā)方向之一2015-2025年中國(guó)鋰電池負(fù)極材料出貨類型占比及預(yù)測(cè)主流負(fù)極與硅基負(fù)極材料理論容量對(duì)比145單位：萬(wàn)噸其他負(fù)極類型材料理論容量人造石墨12%人造石墨 372%16%天然石墨 272%負(fù)極材料18%1986%1%1524%81%121%26%0%78%727%0%30%71%68%67%62%201520162017201820192020來(lái)源：GGII，開(kāi)源證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。11目前市場(chǎng)上的高端石墨材料已經(jīng)可以達(dá)到360～365mAh/g的容量，相容量均與天然石墨接近，使其成為目前鋰電負(fù)極材料的主流選擇。天然石墨主要供應(yīng)松下、SDImAh/g硅基材料非碳材料Ahg碳材料Ahg負(fù)極材料升級(jí)方向——硅基負(fù)極材料人造石墨和天然石墨是當(dāng)下最廣泛應(yīng)用的鋰電池負(fù)極材料，為突破能量密度極限，具備更高理論容量的硅基負(fù)極材料成為主要研發(fā)方向之一2015-2025年中國(guó)鋰電池負(fù)極材料出貨類型占比及預(yù)測(cè)主流負(fù)極與硅基負(fù)極材料理論容量對(duì)比145單位：萬(wàn)噸其他負(fù)極類型材料理論容量人造石墨12%人造石墨 372%16%天然石墨 272%負(fù)極材料18%1986%1%1524%81%121%26%0%78%727%0%30%71%68%67%62%201520162017201820192020來(lái)源：GGII，開(kāi)源證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。11目前市場(chǎng)上的高端石墨材料已經(jīng)可以達(dá)到360～365mAh/g的容量，相容量均與天然石墨接近，使其成為目前鋰電負(fù)極材料的主流選擇。天然石墨主要供應(yīng)松下、SDImAh/g硅基材料非碳材料Ahg碳材料Ahg硅基負(fù)極材料的技術(shù)路線及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程硅基負(fù)極材料研發(fā)和應(yīng)用皆存在技術(shù)壁壘，國(guó)內(nèi)尚未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，部分先行企業(yè)已有批量化應(yīng)用硅基負(fù)極材料技術(shù)路線國(guó)內(nèi)主要玩家及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程內(nèi)最早量產(chǎn)硅基負(fù)極材料的企業(yè)之一。4硅基負(fù)極材料項(xiàng)目。貝特瑞氧化亞硅負(fù)極材料硅碳復(fù)合負(fù)極材料前出貨占比不高。杉杉股份日韓企業(yè)在這一路線上起步較多種較為成熟的SiOx產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)廠家近年來(lái)也開(kāi)始嘗試將SiOx比于日韓廠家仍然有一定的差距。國(guó)外部分企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了硅碳負(fù)極材料的量產(chǎn)。日立化成是全球最大的硅碳負(fù)極供應(yīng)商，特斯拉使用的硅碳就由其供應(yīng)。而大部分國(guó)內(nèi)企業(yè)硅碳負(fù)極的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用都在推進(jìn)中，動(dòng)作相對(duì)較慢。? 2016年投建5000噸硅基負(fù)極材料項(xiàng)目。硅基負(fù)極材料的技術(shù)路線及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程硅基負(fù)極材料研發(fā)和應(yīng)用皆存在技術(shù)壁壘，國(guó)內(nèi)尚未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，部分先行企業(yè)已有批量化應(yīng)用硅基負(fù)極材料技術(shù)路線國(guó)內(nèi)主要玩家及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程內(nèi)最早量產(chǎn)硅基負(fù)極材料的企業(yè)之一。4硅基負(fù)極材料項(xiàng)目。貝特瑞氧化亞硅負(fù)極材料硅碳復(fù)合負(fù)極材料前出貨占比不高。杉杉股份日韓企業(yè)在這一路線上起步較多種較為成熟的SiOx產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)廠家近年來(lái)也開(kāi)始嘗試將SiOx比于日韓廠家仍然有一定的差距。國(guó)外部分企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了硅碳負(fù)極材料的量產(chǎn)。日立化成是全球最大的硅碳負(fù)極供應(yīng)商，特斯拉使用的硅碳就由其供應(yīng)。而大部分國(guó)內(nèi)企業(yè)硅碳負(fù)極的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用都在推進(jìn)中，動(dòng)作相對(duì)較慢。? 2016年投建5000噸硅基負(fù)極材料項(xiàng)目。???國(guó)軒高科與中科院物理所合作建立中試車間，第二代硅基產(chǎn)品已具備產(chǎn)業(yè)化的基本條件；在溧陽(yáng)還建立了氧化亞硅中試線。璞泰來(lái)全資子公司紫宸科技研發(fā)的硅碳負(fù)極材料系列可用于3C數(shù)碼電池、儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池等。?璞泰來(lái)/紫宸科技?來(lái)源：光大證券，開(kāi)源證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。12負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)化的制約因素。?2022?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。 13鋰電池結(jié)構(gòu)革新與封裝路線發(fā)展結(jié)構(gòu)改進(jìn)——比亞迪刀片電池（1/2）比亞迪刀片電池在現(xiàn)有材料體系上通過(guò)結(jié)構(gòu)改進(jìn)有效切中并解決電池起火、續(xù)航里程不足和低溫性能不佳等動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展痛點(diǎn)比亞迪刀片電池技術(shù)改進(jìn)將電芯設(shè)計(jì)成扁片長(zhǎng)條形狀能量密度50%提高動(dòng)力電池包的空間利用率保證電芯有足夠大的散熱面積提升電池包的能量密度匹配更高能量密度來(lái)源：比亞迪發(fā)布會(huì)，光大證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。14在動(dòng)力電池關(guān)鍵性能指標(biāo)上，比亞迪刀片電池表現(xiàn)優(yōu)異安全性 續(xù)航能力熱安全性能遠(yuǎn)超國(guó)標(biāo)要求 ?結(jié)構(gòu)改進(jìn)——比亞迪刀片電池（1/2）比亞迪刀片電池在現(xiàn)有材料體系上通過(guò)結(jié)構(gòu)改進(jìn)有效切中并解決電池起火、續(xù)航里程不足和低溫性能不佳等動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展痛點(diǎn)比亞迪刀片電池技術(shù)改進(jìn)將電芯設(shè)計(jì)成扁片長(zhǎng)條形狀能量密度50%提高動(dòng)力電池包的空間利用率保證電芯有足夠大的散熱面積提升電池包的能量密度匹配更高能量密度來(lái)源：比亞迪發(fā)布會(huì)，光大證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。14在動(dòng)力電池關(guān)鍵性能指標(biāo)上，比亞迪刀片電池表現(xiàn)優(yōu)異安全性 續(xù)航能力熱安全性能遠(yuǎn)超國(guó)標(biāo)要求 ?可輕松實(shí)現(xiàn)高續(xù)航，包體最當(dāng)液冷板泄漏或整包密封失 效時(shí)依然能保證安全性 轎車可實(shí)現(xiàn)700km續(xù)航壽命 刀片 強(qiáng)度儲(chǔ)存壽命和循環(huán)壽命均遠(yuǎn) 電池 ?在振動(dòng)、模擬碰撞、擠壓大于整車使用年限要求。 池均表現(xiàn)優(yōu)異功率 低溫瞬間最大功率約 ?在-35℃~55℃均能保持最佳馬力，支.秒百公里 的性能狀態(tài)，低溫放電能力加速。 可維持在常溫的90%。效提升電池包能量密度。磷酸鐵鋰電池結(jié)構(gòu)改進(jìn)——比亞迪刀片電池（2/2）比亞迪通過(guò)收購(gòu)、新建、舊產(chǎn)線改造等方法積極提升刀片電池產(chǎn)能；除了自產(chǎn)自銷以外，刀片電池也開(kāi)啟外供，產(chǎn)品性能得到行業(yè)認(rèn)可比亞迪：弗迪電池1國(guó)內(nèi)產(chǎn)能規(guī)劃刀片電池商業(yè)化應(yīng)用刀片電池產(chǎn)能規(guī)劃弗迪電池基地 產(chǎn)能規(guī)劃 廣東惠州 20GWh 廣東深圳 14GWh 2021年比亞迪以超過(guò)59萬(wàn)的銷量成為中國(guó)新能源乘用車年度銷量冠軍。除全系列新款純電動(dòng)車型外，?DM-i混動(dòng)車型也搭載刀片電池。單位：GWh青海西寧24GWh+400%100陜西西安30GWh75 江蘇鹽城 30GWh 山東濟(jì)南 30GWh 江西撫州20GWh20搭載刀片電池的紅旗E-QM5純電轎車正式上市 吉林長(zhǎng)春 45GWh 安徽滁州 浙江紹興 產(chǎn)能未定 搭載刀片電池的豐田bZSDN量產(chǎn)版將于2022年內(nèi)上市202020212022.62022公開(kāi)透露為生產(chǎn)刀片電池注：1.2019年比亞迪將電池業(yè)務(wù)獨(dú)立，成立全資子公司弗迪電池。結(jié)構(gòu)改進(jìn)——比亞迪刀片電池（2/2）比亞迪通過(guò)收購(gòu)、新建、舊產(chǎn)線改造等方法積極提升刀片電池產(chǎn)能；除了自產(chǎn)自銷以外，刀片電池也開(kāi)啟外供，產(chǎn)品性能得到行業(yè)認(rèn)可比亞迪：弗迪電池1國(guó)內(nèi)產(chǎn)能規(guī)劃刀片電池商業(yè)化應(yīng)用刀片電池產(chǎn)能規(guī)劃弗迪電池基地 產(chǎn)能規(guī)劃 廣東惠州 20GWh 廣東深圳 14GWh 2021年比亞迪以超過(guò)59萬(wàn)的銷量成為中國(guó)新能源乘用車年度銷量冠軍。除全系列新款純電動(dòng)車型外，?DM-i混動(dòng)車型也搭載刀片電池。單位：GWh青海西寧24GWh+400%100陜西西安30GWh75 江蘇鹽城 30GWh 山東濟(jì)南 30GWh 江西撫州20GWh20搭載刀片電池的紅旗E-QM5純電轎車正式上市 吉林長(zhǎng)春 45GWh 安徽滁州 浙江紹興 產(chǎn)能未定 搭載刀片電池的豐田bZSDN量產(chǎn)版將于2022年內(nèi)上市202020212022.62022公開(kāi)透露為生產(chǎn)刀片電池注：1.2019年比亞迪將電池業(yè)務(wù)獨(dú)立，成立全資子公司弗迪電池。來(lái)源：比亞迪發(fā)布會(huì)，比亞迪公司年報(bào)，乘聯(lián)會(huì)，光大證券，天風(fēng)證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。15湖北襄陽(yáng) 30GWh“將陸續(xù)搭載在國(guó)內(nèi)外各主流品牌的新能源車型上?！葋喌螩EO王傳福外供 湖南長(zhǎng)沙 20GWh 貴州貴陽(yáng) 15GWh 安徽蚌埠 20GWh安徽無(wú)為 40GWh重慶璧山 45GWh純電動(dòng)車型 320,810輛混動(dòng)車型 272,935輛自銷結(jié)構(gòu)精簡(jiǎn)——寧德時(shí)代從CTP到CTC1比電池更大的野心：為車企降本增效的同時(shí)提高了自身在車型開(kāi)發(fā)過(guò)程中參與度，要實(shí)現(xiàn)CTC的構(gòu)想未來(lái)或?qū)央姵叵到y(tǒng)和電驅(qū)系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合寧德時(shí)代電池結(jié)構(gòu)技術(shù)路線CTP/CTC優(yōu)勢(shì)及商業(yè)化應(yīng)用商業(yè)化情況與傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)電池相比傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)模組底盤(pán)電芯電池包空間利用率15%-20%零件數(shù)量40%CTP模組底盤(pán)電芯電池包CTP能量密度10%-15%電池包成本210%-15%CTC模組底盤(pán)電芯電池包降低成本CTC技術(shù)將使新能源汽車成本可以直接和燃油車競(jìng)爭(zhēng)CTC提升續(xù)航CTC技術(shù)最大程度降低電池包重量和空間，續(xù)航里程至少可達(dá)到800公里注：1.CTP-CelltoPack，CTC-CelltoChassis；2.根據(jù)光大證券動(dòng)力電池成本模型估計(jì)來(lái)源：寧德時(shí)代發(fā)布會(huì)，寧德時(shí)代公司公告，光大證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。16繼年提出CTP結(jié)構(gòu)精簡(jiǎn)——寧德時(shí)代從CTP到CTC1比電池更大的野心：為車企降本增效的同時(shí)提高了自身在車型開(kāi)發(fā)過(guò)程中參與度，要實(shí)現(xiàn)CTC的構(gòu)想未來(lái)或?qū)央姵叵到y(tǒng)和電驅(qū)系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合寧德時(shí)代電池結(jié)構(gòu)技術(shù)路線CTP/CTC優(yōu)勢(shì)及商業(yè)化應(yīng)用商業(yè)化情況與傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)電池相比傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)模組底盤(pán)電芯電池包空間利用率15%-20%零件數(shù)量40%CTP模組底盤(pán)電芯電池包CTP能量密度10%-15%電池包成本210%-15%CTC模組底盤(pán)電芯電池包降低成本CTC技術(shù)將使新能源汽車成本可以直接和燃油車競(jìng)爭(zhēng)CTC提升續(xù)航CTC技術(shù)最大程度降低電池包重量和空間，續(xù)航里程至少可達(dá)到800公里注：1.CTP-CelltoPack，CTC-CelltoChassis；2.根據(jù)光大證券動(dòng)力電池成本模型估計(jì)來(lái)源：寧德時(shí)代發(fā)布會(huì)，寧德時(shí)代公司公告，光大證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。16繼年提出CTP發(fā)路線圖，除了第二代、第三代CTP計(jì)劃在CTC電池系統(tǒng)。年月，寧德時(shí)代公告披露計(jì)劃設(shè)立專注電動(dòng)汽車驅(qū)動(dòng)控制系統(tǒng)的合資公司，其核心目的是掌握CTCCTC已配套上車多款新能源車型三元電池+CTP方案北汽新能源、蔚來(lái)、威馬 磷酸鐵鋰+CTP特斯拉odel3動(dòng)力電池封裝路線市場(chǎng)份額方形、圓柱和軟包是動(dòng)力電池的三個(gè)主要封裝路線，2017年以前各路線份額國(guó)內(nèi)外趨勢(shì)較為一致，但近年來(lái)隨著不同路線代表企業(yè)的崛起和實(shí)現(xiàn)放量，國(guó)內(nèi)外呈現(xiàn)出不同的發(fā)展趨勢(shì)動(dòng)力電池封裝外型出貨占比國(guó)內(nèi)海外6%6%11%14%14%13%13%15%22%13%14%12%42%21%44%20%27%28%49%52%軟包電池29%84%29%81%80%74%68%67%60%58%36%28%27%27%201620172018201920202021E201620172018201920202021E來(lái)源：GGII，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。17LG化學(xué)放動(dòng)力電池封裝路線市場(chǎng)份額方形、圓柱和軟包是動(dòng)力電池的三個(gè)主要封裝路線，2017年以前各路線份額國(guó)內(nèi)外趨勢(shì)較為一致，但近年來(lái)隨著不同路線代表企業(yè)的崛起和實(shí)現(xiàn)放量，國(guó)內(nèi)外呈現(xiàn)出不同的發(fā)展趨勢(shì)動(dòng)力電池封裝外型出貨占比國(guó)內(nèi)海外6%6%11%14%14%13%13%15%22%13%14%12%42%21%44%20%27%28%49%52%軟包電池29%84%29%81%80%74%68%67%60%58%36%28%27%27%201620172018201920202021E201620172018201920202021E來(lái)源：GGII，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。17LG化學(xué)放三種封裝路線對(duì)比及未來(lái)展望三種封裝路線的未來(lái)發(fā)展主要受到龍頭企業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新的影響，固態(tài)電池的發(fā)展趨勢(shì)或?qū)噭?dòng)封裝路線的格局，拉動(dòng)軟包封裝路線的份額提升方形電池圓柱電池軟包電池安全性高系統(tǒng)能量效率高，能量密度較高結(jié)構(gòu)較簡(jiǎn)單，穩(wěn)定性好，擴(kuò)容相對(duì)方便成組靈活度高工藝技術(shù)成熟，產(chǎn)線高度標(biāo)準(zhǔn)化成本較低尺寸變化靈活度高，重量輕能量密度高內(nèi)阻小，安全性好??????技術(shù)優(yōu)勢(shì)技術(shù)劣勢(shì)代表企業(yè)未來(lái)展望長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)來(lái)源：鑫欏鋰電，鉅大鋰電，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。18電池適配的封裝方式。機(jī)械強(qiáng)度差，封口工藝難成組結(jié)構(gòu)復(fù)雜，設(shè)計(jì)難度大成本較高成組后散熱設(shè)計(jì)難度大單體容量小，能量密度較低工藝難統(tǒng)一，單體差異性較大單體壽命的問(wèn)題三種封裝路線對(duì)比及未來(lái)展望三種封裝路線的未來(lái)發(fā)展主要受到龍頭企業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新的影響，固態(tài)電池的發(fā)展趨勢(shì)或?qū)噭?dòng)封裝路線的格局，拉動(dòng)軟包封裝路線的份額提升方形電池圓柱電池軟包電池安全性高系統(tǒng)能量效率高，能量密度較高結(jié)構(gòu)較簡(jiǎn)單，穩(wěn)定性好，擴(kuò)容相對(duì)方便成組靈活度高工藝技術(shù)成熟，產(chǎn)線高度標(biāo)準(zhǔn)化成本較低尺寸變化靈活度高，重量輕能量密度高內(nèi)阻小，安全性好??????技術(shù)優(yōu)勢(shì)技術(shù)劣勢(shì)代表企業(yè)未來(lái)展望長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)來(lái)源：鑫欏鋰電，鉅大鋰電，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。18電池適配的封裝方式。機(jī)械強(qiáng)度差，封口工藝難成組結(jié)構(gòu)復(fù)雜，設(shè)計(jì)難度大成本較高成組后散熱設(shè)計(jì)難度大單體容量小，能量密度較低工藝難統(tǒng)一，單體差異性較大單體壽命的問(wèn)題案例分析——特斯拉4680大圓柱電池特斯拉4680電池計(jì)劃掀起大圓柱電池研發(fā)熱潮，帶動(dòng)上游電池廠商產(chǎn)能布局，國(guó)內(nèi)廠商也加快步伐，有望加入特斯拉4680電池訂單爭(zhēng)奪特斯拉圓柱電池發(fā)展歷程特斯拉4680大圓柱電池應(yīng)用規(guī)劃及對(duì)電池廠商的影響容量(Ah)25特斯拉電池廠商+400%202020年月，在特斯拉電池日宣布了大圓柱電池計(jì)劃。規(guī)劃年產(chǎn)能達(dá)到每年1003Th。2021年7月，特斯拉第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議透露，4680電池正取得重大進(jìn)展。15102021+50%502021年11月，特斯拉宣布在加拿大建設(shè)電池設(shè)備工廠，推動(dòng)4680電池量產(chǎn)，計(jì)劃案例分析——特斯拉4680大圓柱電池特斯拉4680電池計(jì)劃掀起大圓柱電池研發(fā)熱潮，帶動(dòng)上游電池廠商產(chǎn)能布局，國(guó)內(nèi)廠商也加快步伐，有望加入特斯拉4680電池訂單爭(zhēng)奪特斯拉圓柱電池發(fā)展歷程特斯拉4680大圓柱電池應(yīng)用規(guī)劃及對(duì)電池廠商的影響容量(Ah)25特斯拉電池廠商+400%202020年月，在特斯拉電池日宣布了大圓柱電池計(jì)劃。規(guī)劃年產(chǎn)能達(dá)到每年1003Th。2021年7月，特斯拉第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議透露，4680電池正取得重大進(jìn)展。15102021+50%502021年11月，特斯拉宣布在加拿大建設(shè)電池設(shè)備工廠，推動(dòng)4680電池量產(chǎn)，計(jì)劃2022年初4680電池在美國(guó)開(kāi)始裝車，德州量產(chǎn)基地2022年底產(chǎn)能達(dá)100GWh。1865217046802022來(lái)源：特斯拉電池日，公司官網(wǎng)，華爾街見(jiàn)聞，36氪，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。192022年2月宣布第100萬(wàn)塊4680電池已于今年1月完成生產(chǎn)。億緯鋰能2021年表示已完成大圓柱電池戰(zhàn)略布局，具備46系大圓柱電池的技術(shù)儲(chǔ)備直徑 18mm 21mm 46mm高度 65mm 70mm 80mm容量 .5Ah 4Ah 2Ah用量 節(jié)/車 節(jié)/車 節(jié)/車比克電池公司于2021年3月發(fā)布4680大圓柱電池，表示預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)松下在財(cái)報(bào)中透露公司正加快4680研發(fā)速度，原型生產(chǎn)設(shè)備計(jì)劃在2022財(cái)年內(nèi)完成安裝?2022?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。 20固態(tài)鋰電池發(fā)展展望固態(tài)鋰電池發(fā)展展望液態(tài)鋰電池難以實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期動(dòng)力電池能量密度發(fā)展要求，固態(tài)鋰電池優(yōu)勢(shì)顯著，但仍有極大的技術(shù)難題待突破固態(tài)鋰電池發(fā)展路線及動(dòng)力電池單體能量密度發(fā)展要求2023~2025年左右2030年左右預(yù)計(jì)量產(chǎn)液體含量：25wt%液態(tài)t%凝膠t%半固態(tài)t%準(zhǔn)固態(tài)t%全固態(tài)鋰電池狀態(tài)鋰含量：0wt%t%t%t%t%負(fù)極材料工作溫度55oC80oC150oC能量密度達(dá)到500Wh/Kg單體能量密度達(dá)到300Wh/Kg固態(tài)鋰電池發(fā)展展望液態(tài)鋰電池難以實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期動(dòng)力電池能量密度發(fā)展要求，固態(tài)鋰電池優(yōu)勢(shì)顯著，但仍有極大的技術(shù)難題待突破固態(tài)鋰電池發(fā)展路線及動(dòng)力電池單體能量密度發(fā)展要求2023~2025年左右2030年左右預(yù)計(jì)量產(chǎn)液體含量：25wt%液態(tài)t%凝膠t%半固態(tài)t%準(zhǔn)固態(tài)t%全固態(tài)鋰電池狀態(tài)鋰含量：0wt%t%t%t%t%負(fù)極材料工作溫度55oC80oC150oC能量密度達(dá)到500Wh/Kg單體能量密度達(dá)到300Wh/Kg達(dá)到400Wh/Kg發(fā)展要求《中國(guó)制造2025》202520302020來(lái)源：光大證券，專家訪談，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。21固態(tài)鋰電池優(yōu)勢(shì)明顯能量密度高：極，固態(tài)電池的理論能量密度更高。安全性能高：強(qiáng)，大大降低了自燃、爆炸的風(fēng)險(xiǎn)。電池重量低：以縮減，提升續(xù)航能力。全固態(tài)電池商業(yè)應(yīng)用的技術(shù)瓶頸仍面臨較大挑戰(zhàn)500Wh/Kg400Wh/Kg350Wh/Kg250-300Wh/Kg金屬鋰負(fù)極富鋰復(fù)合負(fù)極預(yù)鋰化負(fù)極石墨負(fù)極固態(tài)電池發(fā)展對(duì)鋰需求的影響動(dòng)力電池需求的大幅上升將成為全球鋰行業(yè)上游需求的主要增長(zhǎng)動(dòng)力，固態(tài)電池的發(fā)展將豐富負(fù)極材料端的鋰應(yīng)用場(chǎng)景，預(yù)鋰化和金屬鋰負(fù)極等應(yīng)用將對(duì)鋰需求有顯著拉動(dòng)作用全球電池級(jí)鋰應(yīng)用及需求變化預(yù)測(cè)單位：千噸/碳酸鋰當(dāng)量(LCE)電動(dòng)汽車（含存量替換）儲(chǔ)能（含通信儲(chǔ)能與風(fēng)光）1,130消費(fèi)電子電動(dòng)工具873+35%68775%52373%387+26%2501941611189857%45%40%201620172018201920202021E2022E2023E2024E2025E來(lái)源：五礦證券研究所，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。22而更加豐富的鋰應(yīng)用場(chǎng)景是重要原因。58%59%68%68%70%液態(tài) 凝膠/半固態(tài) 準(zhǔn)/全固態(tài)電動(dòng)汽車鋰需求（千噸/LCE）20-25CAGR2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E147 262 358 483 635 849 隨著準(zhǔn)/全固態(tài)電池商業(yè)化試點(diǎn)，金屬鋰負(fù)進(jìn)一步增加鋰應(yīng)用場(chǎng)景。凝膠/半固態(tài)電鋰將在負(fù)極材料預(yù)鋰化等技術(shù)中得到更多應(yīng)用。現(xiàn)階段動(dòng)力電池以液態(tài)電池主導(dǎo)，鋰目前主要被應(yīng)用于正極材料和電解液中。鋰應(yīng)用固態(tài)電池發(fā)展對(duì)鋰需求的影響動(dòng)力電池需求的大幅上升將成為全球鋰行業(yè)上游需求的主要增長(zhǎng)動(dòng)力，固態(tài)電池的發(fā)展將豐富負(fù)極材料端的鋰應(yīng)用場(chǎng)景，預(yù)鋰化和金屬鋰負(fù)極等應(yīng)用將對(duì)鋰需求有顯著拉動(dòng)作用全球電池級(jí)鋰應(yīng)用及需求變化預(yù)測(cè)單位：千噸/碳酸鋰當(dāng)量(LCE)電動(dòng)汽車（含存量替換）儲(chǔ)能（含通信儲(chǔ)能與風(fēng)光）1,130消費(fèi)電子電動(dòng)工具873+35%68775%52373%387+26%2501941611189857%45%40%201620172018201920202021E2022E2023E2024E2025E來(lái)源：五礦證券研究所，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。22而更加豐富的鋰應(yīng)用場(chǎng)景是重要原因。58%59%68%68%70%液態(tài) 凝膠/半固態(tài) 準(zhǔn)/全固態(tài)電動(dòng)汽車鋰需求（千噸/LCE）20-25CAGR2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E147 262 358 483 635 849 隨著準(zhǔn)/全固態(tài)電池商業(yè)化試點(diǎn)，金屬鋰負(fù)進(jìn)一步增加鋰應(yīng)用場(chǎng)景。凝膠/半固態(tài)電鋰將在負(fù)極材料預(yù)鋰化等技術(shù)中得到更多應(yīng)用。現(xiàn)階段動(dòng)力電池以液態(tài)電池主導(dǎo)，鋰目前主要被應(yīng)用于正極材料和電解液中。鋰應(yīng)用固態(tài)電解質(zhì)技術(shù)路線固態(tài)電解質(zhì)目前主要有三大技術(shù)路線，聚合物最早實(shí)現(xiàn)商業(yè)化但存在致命缺點(diǎn)，氧化物體系目前進(jìn)展較快，而硫化物處于開(kāi)發(fā)進(jìn)度早期但潛力巨大固態(tài)電解質(zhì)材料三大技術(shù)路線聚合物固態(tài)電解質(zhì)氧化物固態(tài)電解質(zhì)硫化物固態(tài)電解質(zhì)電導(dǎo)率低材料：聚環(huán)氧乙烷、聚丙烯腈等優(yōu)點(diǎn)：高溫下工作性能好，易大規(guī)模制備薄膜缺點(diǎn)：常溫下電導(dǎo)率低，電化學(xué)窗口窄成本：高電導(dǎo)率高材料：LiPN、NASC固態(tài)電解質(zhì)技術(shù)路線固態(tài)電解質(zhì)目前主要有三大技術(shù)路線，聚合物最早實(shí)現(xiàn)商業(yè)化但存在致命缺點(diǎn)，氧化物體系目前進(jìn)展較快，而硫化物處于開(kāi)發(fā)進(jìn)度早期但潛力巨大固態(tài)電解質(zhì)材料三大技術(shù)路線聚合物固態(tài)電解質(zhì)氧化物固態(tài)電解質(zhì)硫化物固態(tài)電解質(zhì)電導(dǎo)率低材料：聚環(huán)氧乙烷、聚丙烯腈等優(yōu)點(diǎn)：高溫下工作性能好，易大規(guī)模制備薄膜缺點(diǎn)：常溫下電導(dǎo)率低，電化學(xué)窗口窄成本：高電導(dǎo)率高材料：LiPN、NASC等優(yōu)點(diǎn)：循環(huán)性能良好，電化學(xué)穩(wěn)定性高缺點(diǎn)：成本：低材料：LiGPS、LiSnPS、LiSiPS等優(yōu)點(diǎn)：缺點(diǎn)：易氧化，界面穩(wěn)定性較差成本：較低硫化物路線受日韓企業(yè)熱捧，性能好且最適配全固態(tài)電池，但同時(shí)研究難度也最大。選擇聚合物路線的以歐美企業(yè)為主，高能聚合物是未來(lái)的研發(fā)方向。國(guó)內(nèi)企業(yè)較多選擇氧化物路線，非薄膜型已嘗試打開(kāi)消費(fèi)電子市場(chǎng)。??來(lái)源：天風(fēng)證券，光大證券，公司官網(wǎng)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。23布局企業(yè)性能對(duì)比案例分析——氧化物路線代表：輝能科技（1/2）輝能科技從穿戴設(shè)備電池切入車用動(dòng)力電池，持續(xù)迭代核心技術(shù)，產(chǎn)業(yè)化速度領(lǐng)先固態(tài)電池行業(yè)強(qiáng)手專注于固態(tài)電池研發(fā)，目前主要靠融資手段進(jìn)行研發(fā)布局固態(tài)電池布局起步早轉(zhuǎn)攻動(dòng)力電池，開(kāi)啟產(chǎn)業(yè)化道路規(guī)模化產(chǎn)能布局年，輝能科技成立，成立之初創(chuàng)始人已確立將2017年，建成40MWh中試線并實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化卷式生2020年，完成D輪融資，一汽產(chǎn)業(yè)基金參與其中，深??固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化的目標(biāo)。產(chǎn)，走向量產(chǎn)的開(kāi)端。化與一汽集團(tuán)的合作。年，推出軟板固態(tài)電池。or+技術(shù)，威馬展示搭載輝能科技固態(tài)電池的樣車。確定大陸區(qū)總部及全球產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目落戶杭州，規(guī)劃案例分析——氧化物路線代表：輝能科技（1/2）輝能科技從穿戴設(shè)備電池切入車用動(dòng)力電池，持續(xù)迭代核心技術(shù)，產(chǎn)業(yè)化速度領(lǐng)先固態(tài)電池行業(yè)強(qiáng)手專注于固態(tài)電池研發(fā)，目前主要靠融資手段進(jìn)行研發(fā)布局固態(tài)電池布局起步早轉(zhuǎn)攻動(dòng)力電池，開(kāi)啟產(chǎn)業(yè)化道路規(guī)模化產(chǎn)能布局年，輝能科技成立，成立之初創(chuàng)始人已確立將2017年，建成40MWh中試線并實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化卷式生2020年，完成D輪融資，一汽產(chǎn)業(yè)基金參與其中，深??固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化的目標(biāo)。產(chǎn)，走向量產(chǎn)的開(kāi)端?；c一汽集團(tuán)的合作。年，推出軟板固態(tài)電池。or+技術(shù)，威馬展示搭載輝能科技固態(tài)電池的樣車。確定大陸區(qū)總部及全球產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目落戶杭州，規(guī)劃2023年產(chǎn)能達(dá)到7GWh。??年，推出推出軟包固態(tài)電池，并在消費(fèi)者電子領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)化運(yùn)用。并累積了小容量固態(tài)電池的量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。utiAxsP+(A)車用固態(tài)電電池的樣車。年，正式推出P(cellsck)技術(shù)。已與多家車企簽訂示范運(yùn)營(yíng)框架協(xié)議，每家規(guī)模約為3000-5000臺(tái)，將會(huì)真實(shí)投入到市場(chǎng)。???來(lái)源：輝能科技公司官網(wǎng)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。24輝能科技專注于研發(fā)（LCB）（MAB）和主動(dòng)安全機(jī)制。在2023屬電池試產(chǎn)，2024年量產(chǎn)IT案例分析——氧化物路線代表：輝能科技（2/2）輝能量產(chǎn)規(guī)劃路線清晰，穩(wěn)步提升能量密度同時(shí)積極規(guī)劃產(chǎn)能，計(jì)劃于2022年中期實(shí)現(xiàn)規(guī)?；宪嚧钶d固態(tài)電池量產(chǎn)品能量密度規(guī)劃固態(tài)電池量產(chǎn)產(chǎn)能規(guī)劃50500Wh/kgGWh而在研發(fā)方面，2021年輝能已制造出能量密度達(dá)383Wh/kg的原型電池。4040035335314288300302702502021年10月量產(chǎn)建設(shè)及全球擴(kuò)產(chǎn)。202001710010721002021202220232024202520212022202320242025來(lái)源：輝能科技公司官網(wǎng)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。257GWh車型）和固態(tài)三元（高端車型）兩種方案。案例分析——氧化物路線代表：輝能科技（2/2）輝能量產(chǎn)規(guī)劃路線清晰，穩(wěn)步提升能量密度同時(shí)積極規(guī)劃產(chǎn)能，計(jì)劃于2022年中期實(shí)現(xiàn)規(guī)?；宪嚧钶d固態(tài)電池量產(chǎn)品能量密度規(guī)劃固態(tài)電池量產(chǎn)產(chǎn)能規(guī)劃50500Wh/kgGWh而在研發(fā)方面，2021年輝能已制造出能量密度達(dá)383Wh/kg的原型電池。4040035335314288300302702502021年10月量產(chǎn)建設(shè)及全球擴(kuò)產(chǎn)。202001710010721002021202220232024202520212022202320242025來(lái)源：輝能科技公司官網(wǎng)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。257GWh車型）和固態(tài)三元（高端車型）兩種方案。案例分析——硫化物路線代表：豐田（1/2）內(nèi)燃機(jī)領(lǐng)軍企業(yè)豐田以電動(dòng)轉(zhuǎn)化為己任，以實(shí)現(xiàn)碳中和為目標(biāo)，多年致力于電池研發(fā)，大力投資全固態(tài)電池基于整車制造視角布局固態(tài)電池從混動(dòng)搭載初衷開(kāi)始的固態(tài)電池研發(fā)期望通過(guò)本土龍頭抱團(tuán)加速量產(chǎn)計(jì)劃循序漸進(jìn)實(shí)現(xiàn)全固態(tài)商業(yè)化年，豐田開(kāi)始全固態(tài)電池的研發(fā)，初始目的是家汽車、電年，豐田制造了一輛配備全固態(tài)電池的汽車并獲得了全固態(tài)電池車輛的牌照并進(jìn)行了試駕。?案例分析——硫化物路線代表：豐田（1/2）內(nèi)燃機(jī)領(lǐng)軍企業(yè)豐田以電動(dòng)轉(zhuǎn)化為己任，以實(shí)現(xiàn)碳中和為目標(biāo)，多年致力于電池研發(fā)，大力投資全固態(tài)電池基于整車制造視角布局固態(tài)電池從混動(dòng)搭載初衷開(kāi)始的固態(tài)電池研發(fā)期望通過(guò)本土龍頭抱團(tuán)加速量產(chǎn)計(jì)劃循序漸進(jìn)實(shí)現(xiàn)全固態(tài)商業(yè)化年，豐田開(kāi)始全固態(tài)電池的研發(fā)，初始目的是家汽車、電年，豐田制造了一輛配備全固態(tài)電池的汽車并獲得了全固態(tài)電池車輛的牌照并進(jìn)行了試駕。???15家學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)，共同合作研究全固態(tài)電池核心技術(shù)。2019年，與松下宣布將共同設(shè)立開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)電動(dòng)汽車（EV）等車載電池的合資公司，該公司致力于開(kāi)發(fā)、量產(chǎn)固態(tài)電池。年，豐田表示希望在純電動(dòng)車型上應(yīng)用固態(tài)電全固態(tài)電池商業(yè)化。2022年，豐田表示第一款配備全固態(tài)電池的豐田汽車將為混動(dòng)車型。?400Wh/kg。??來(lái)源：豐田公司發(fā)布會(huì)，公司官網(wǎng)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。26案例分析——硫化物路線代表：豐田（2/2）豐田已在固態(tài)電池領(lǐng)域深耕多年，是硫化物電解質(zhì)路線的技術(shù)領(lǐng)頭羊，具備全固態(tài)電池量產(chǎn)規(guī)劃全球企業(yè)固態(tài)電解質(zhì)專利申請(qǐng)數(shù)量（截至2020年）豐田固態(tài)電池量產(chǎn)規(guī)劃400338未來(lái)101.5日元以上，其中2/3將用于電池產(chǎn)能?2021年300200全固態(tài)電池將實(shí)現(xiàn)小規(guī)模量產(chǎn)，首先搭載在混動(dòng)車型上?2025年前13410082614745454038全固態(tài)電池要實(shí)現(xiàn)持續(xù)的、穩(wěn)定量的生產(chǎn)?2030年前0豐田富士膠片村田出光興產(chǎn)日立NGK松下TDK三星電子來(lái)源：DerwentInnovationsIndex專利數(shù)據(jù)庫(kù)，豐田公司發(fā)布會(huì)，公司官網(wǎng)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。27案例分析——硫化物路線代表：豐田（2/2）豐田已在固態(tài)電池領(lǐng)域深耕多年，是硫化物電解質(zhì)路線的技術(shù)領(lǐng)頭羊，具備全固態(tài)電池量產(chǎn)規(guī)劃全球企業(yè)固態(tài)電解質(zhì)專利申請(qǐng)數(shù)量（截至2020年）豐田固態(tài)電池量產(chǎn)規(guī)劃400338未來(lái)101.5日元以上，其中2/3將用于電池產(chǎn)能?2021年300200全固態(tài)電池將實(shí)現(xiàn)小規(guī)模量產(chǎn)，首先搭載在混動(dòng)車型上?2025年前13410082614745454038全固態(tài)電池要實(shí)現(xiàn)持續(xù)的、穩(wěn)定量的生產(chǎn)?2030年前0豐田富士膠片村田出光興產(chǎn)日立NGK松下TDK三星電子來(lái)源：DerwentInnovationsIndex專利數(shù)據(jù)庫(kù)，豐田公司發(fā)布會(huì)，公司官網(wǎng)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。27國(guó)內(nèi)外固態(tài)電池研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化現(xiàn)狀鋰電/電池企業(yè)及整車企業(yè)都積極布局固態(tài)電池技術(shù)，但目前行業(yè)尚處于半固態(tài)向全固態(tài)發(fā)展的階段，全固態(tài)電池的技術(shù)難題仍有待解決，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化及規(guī)模上車仍需要較長(zhǎng)時(shí)間公布兩項(xiàng)全固態(tài)完成3.26固態(tài)鋰電池量產(chǎn)建設(shè)及。發(fā)布150kWh2022Q450風(fēng)神E70完成交付儀式公布兩項(xiàng)與公布半固態(tài)半固態(tài)2021.092021.102021.112021.012021.042021.052022.01宣布到2028全固態(tài)62026年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)對(duì)固態(tài)電池企業(yè)u國(guó)內(nèi)外固態(tài)電池研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化現(xiàn)狀鋰電/電池企業(yè)及整車企業(yè)都積極布局固態(tài)電池技術(shù)，但目前行業(yè)尚處于半固態(tài)向全固態(tài)發(fā)展的階段，全固態(tài)電池的技術(shù)難題仍有待解決，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化及規(guī)模上車仍需要較長(zhǎng)時(shí)間公布兩項(xiàng)全固態(tài)完成3.26固態(tài)鋰電池量產(chǎn)建設(shè)及。發(fā)布150kWh2022Q450風(fēng)神E70完成交付儀式公布兩項(xiàng)與公布半固態(tài)半固態(tài)2021.092021.102021.112021.012021.042021.052022.01宣布到2028全固態(tài)62026年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)對(duì)固態(tài)電池企業(yè)uScape追加1億美元的投資明確第一款配備全固態(tài)汽車將為混動(dòng)車型2025全固態(tài)工作已完成，推進(jìn)2024-2025宣布將在2025型全固態(tài)電池單元的開(kāi)發(fā)，并于2027年開(kāi)始量產(chǎn)SdPowr規(guī)級(jí)全固態(tài)電池，旨在在2025年前實(shí)現(xiàn)固態(tài)電池市場(chǎng)化來(lái)源：前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人，公司官網(wǎng)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。28大眾國(guó)外國(guó)內(nèi)鋰電/電池企業(yè)整車企業(yè)SKInnovation三星SDIQuantumScape福特&寶馬豐田SESLG新能源日產(chǎn)蜂巢能源孚能科技國(guó)軒高科比亞迪贛鋒鋰業(yè)蔚來(lái)輝能科技寧德時(shí)代?2022?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。 29應(yīng)用展望鈉離子電池的特性與優(yōu)勢(shì)鋰離子電池發(fā)展遠(yuǎn)期將受鋰資源短缺限制，資源儲(chǔ)備豐富、具備成本和安全性優(yōu)勢(shì)的鈉離子電池路線嶄露頭角，未來(lái)或?qū)⒊蔀殡姵匦袠I(yè)的重要備選路線鈉離子電池與鋰離子電池能量密度對(duì)比鈉離子電池具備其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，降本控安全400350300250得益于鈉資源的豐富儲(chǔ)量和適用成本更低的鋁箔負(fù)極集流體，鈉離子電池的材料成本有顯著優(yōu)勢(shì)。?成本優(yōu)勢(shì)350210200070 27 鈉離子化學(xué)性能穩(wěn)定性高，電阻稍高，受熱受冷表現(xiàn)都比鋰離子電池好，示范產(chǎn)品在國(guó)標(biāo)測(cè)試中熱穩(wěn)定性遠(yuǎn)超安全要求。?高安全性鈉離子電池三元鋰電池磷酸鐵鋰電池其他電池 鈉離子電池與鋰離子的設(shè)備兼容電解液及隔膜研發(fā)可借鑒鋰離子電池的成熟技術(shù)，同時(shí)可以兼容現(xiàn)有的鋰電生產(chǎn)設(shè)備。注：1.鈉離子電池選用NaCuFeMnO/軟碳體系，鋰離子電池選用磷酸鐵鋰/石墨體系。來(lái)源：中科院物理所，光大證券，天風(fēng)證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。30有重疊范圍，但循環(huán)壽命小于鋰離子電池。20015070鈉離子電池的特性與優(yōu)勢(shì)鋰離子電池發(fā)展遠(yuǎn)期將受鋰資源短缺限制，資源儲(chǔ)備豐富、具備成本和安全性優(yōu)勢(shì)的鈉離子電池路線嶄露頭角，未來(lái)或?qū)⒊蔀殡姵匦袠I(yè)的重要備選路線鈉離子電池與鋰離子電池能量密度對(duì)比鈉離子電池具備其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，降本控安全400350300250得益于鈉資源的豐富儲(chǔ)量和適用成本更低的鋁箔負(fù)極集流體，鈉離子電池的材料成本有顯著優(yōu)勢(shì)。?成本優(yōu)勢(shì)350210200070 27 鈉離子化學(xué)性能穩(wěn)定性高，電阻稍高，受熱受冷表現(xiàn)都比鋰離子電池好，示范產(chǎn)品在國(guó)標(biāo)測(cè)試中熱穩(wěn)定性遠(yuǎn)超安全要求。?高安全性鈉離子電池三元鋰電池磷酸鐵鋰電池其他電池 鈉離子電池與鋰離子的設(shè)備兼容電解液及隔膜研發(fā)可借鑒鋰離子電池的成熟技術(shù)，同時(shí)可以兼容現(xiàn)有的鋰電生產(chǎn)設(shè)備。注：1.鈉離子電池選用NaCuFeMnO/軟碳體系，鋰離子電池選用磷酸鐵鋰/石墨體系。來(lái)源：中科院物理所，光大證券，天風(fēng)證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。30有重疊范圍，但循環(huán)壽命小于鋰離子電池。20015070電池材料成本對(duì)比1鈉離子電池鋰離子電池 正極材料 負(fù)極材料 電解液 隔膜 集流體 其他17%10%17%12%37% 下降30%~40%43%11%15%13%13%鈉離子電池的應(yīng)用場(chǎng)景鈉離子電池在儲(chǔ)能場(chǎng)景具有巨大的應(yīng)用潛力，未來(lái)預(yù)期將形成鈉電與鋰電互補(bǔ)的格局鈉離子電池應(yīng)用場(chǎng)景展望由于鈉離子電池由于本身能量密度較低且提升空間有限，目前預(yù)測(cè)在行業(yè)內(nèi)更多地扮演新能源細(xì)分領(lǐng)域替代者的角色，用，對(duì)中高端乘用車市場(chǎng)影響相對(duì)有限。鈉離子電池潛在應(yīng)用場(chǎng)景裝機(jī)量預(yù)測(cè)單位：GWh300273儲(chǔ)能電池低速四輪車電動(dòng)兩輪車250210應(yīng)用展望1：儲(chǔ)能200+42%16575%15067%12756%家庭/商業(yè)儲(chǔ)能 應(yīng)用展望2：動(dòng)力 新能源儲(chǔ)能電站基站電源/儲(chǔ)能??10043%8241%45503334%電動(dòng)兩輪車低速四輪車0201920202021E2022E2023E2024E2025E來(lái)源：中國(guó)自行車協(xié)會(huì)，乘聯(lián)會(huì)，光大證券，方正證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。3155%鈉離子電池的應(yīng)用場(chǎng)景鈉離子電池在儲(chǔ)能場(chǎng)景具有巨大的應(yīng)用潛力，未來(lái)預(yù)期將形成鈉電與鋰電互補(bǔ)的格局鈉離子電池應(yīng)用場(chǎng)景展望由于鈉離子電池由于本身能量密度較低且提升空間有限，目前預(yù)測(cè)在行業(yè)內(nèi)更多地扮演新能源細(xì)分領(lǐng)域替代者的角色，用，對(duì)中高端乘用車市場(chǎng)影響相對(duì)有限。鈉離子電池潛在應(yīng)用場(chǎng)景裝機(jī)量預(yù)測(cè)單位：GWh300273儲(chǔ)能電池低速四輪車電動(dòng)兩輪車250210應(yīng)用展望1：儲(chǔ)能200+42%16575%15067%12756%家庭/商業(yè)儲(chǔ)能 應(yīng)用展望2：動(dòng)力 新能源儲(chǔ)能電站基站電源/儲(chǔ)能??10043%8241%45503334%電動(dòng)兩輪車低速四輪車0201920202021E2022E2023E2024E2025E來(lái)源：中國(guó)自行車協(xié)會(huì)，乘聯(lián)會(huì)，光大證券，方正證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。3155%鈉離子電池全球發(fā)展進(jìn)程全球鈉離子電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程仍在導(dǎo)入期，我國(guó)企業(yè)的鈉離子電池技術(shù)水平已處于國(guó)際領(lǐng)先地位全球鈉離子電池主要企業(yè)技術(shù)水平概覽美國(guó)NatronEnergy普魯士藍(lán)水系體系能量密度：50Wh/L中國(guó)中科海納層狀金屬氧化物+無(wú)煙煤基軟碳能量密度：145Wh/kg??法國(guó)鈉離子電池全球發(fā)展進(jìn)程全球鈉離子電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程仍在導(dǎo)入期，我國(guó)企業(yè)的鈉離子電池技術(shù)水平已處于國(guó)際領(lǐng)先地位全球鈉離子電池主要企業(yè)技術(shù)水平概覽美國(guó)NatronEnergy普魯士藍(lán)水系體系能量密度：50Wh/L中國(guó)中科海納層狀金屬氧化物+無(wú)煙煤基軟碳能量密度：145Wh/kg??法國(guó)Tiamat氟磷酸釩鈉+硬碳體系能量密度：120Wh/kg中國(guó)寧德時(shí)代中國(guó)鈉創(chuàng)新能源層狀金屬氧化物+硬碳體系能量密度：130-160Wh/kg普魯士白+硬碳體系能量密度：160Wh/kg??來(lái)源：中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)，公司官網(wǎng)，寧德時(shí)代鈉離子電池發(fā)布會(huì)，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。32英國(guó)rdon英國(guó)FARADION層狀金屬氧化物+硬碳體系能量密度：140Wh/kg案例分析——中科海納&寧德時(shí)代鈉離子電池龍頭中科海納積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化，應(yīng)用重點(diǎn)聚焦儲(chǔ)能場(chǎng)景；寧德時(shí)代入局加速產(chǎn)業(yè)鏈完善和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，并有望拓展鈉離子電池應(yīng)用場(chǎng)景國(guó)內(nèi)鈉離子電池龍頭：中科海納中科海納成立于2017離子電池產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程領(lǐng)先行業(yè)。鈉離子電池應(yīng)用創(chuàng)新者：寧德時(shí)代鋰電池龍頭寧德時(shí)代于2021年7月發(fā)布了第一代鈉離子電池，并已經(jīng)開(kāi)始了與車企和儲(chǔ)能客戶進(jìn)行商業(yè)化合作，預(yù)計(jì)在2023年形成基本產(chǎn)業(yè)鏈。?中科海納產(chǎn)業(yè)化路徑能量密度達(dá)全球最高水平創(chuàng)新性鋰鈉混搭電池包AB電池系統(tǒng)解決方案1GWh正式投入運(yùn)營(yíng)電池容量第一代第二代200Wh/kg160Wh/kg通過(guò)對(duì)正負(fù)極材料的改性，第一代電池單體能量密度突破全球上限，第二代或引入無(wú)負(fù)極技術(shù)進(jìn)一步提升能量密度。寧德時(shí)代創(chuàng)新性地將鈉離子和鋰離子電池混搭在一個(gè)電池包中，通過(guò)BMS系統(tǒng)對(duì)不同電池體系進(jìn)行精準(zhǔn)控制。2018年發(fā)布全球首輛使用鈉離子電池驅(qū)動(dòng)的低速電動(dòng)汽車可再生能源儲(chǔ)能1-100MWh家庭/工業(yè)儲(chǔ)能-h低速四輪車5kWh案例分析——中科海納&寧德時(shí)代鈉離子電池龍頭中科海納積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化，應(yīng)用重點(diǎn)聚焦儲(chǔ)能場(chǎng)景；寧德時(shí)代入局加速產(chǎn)業(yè)鏈完善和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，并有望拓展鈉離子電池應(yīng)用場(chǎng)景國(guó)內(nèi)鈉離子電池龍頭：中科海納中科海納成立于2017離子電池產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程領(lǐng)先行業(yè)。鈉離子電池應(yīng)用創(chuàng)新者：寧德時(shí)代鋰電池龍頭寧德時(shí)代于2021年7月發(fā)布了第一代鈉離子電池，并已經(jīng)開(kāi)始了與車企和儲(chǔ)能客戶進(jìn)行商業(yè)化合作，預(yù)計(jì)在2023年形成基本產(chǎn)業(yè)鏈。?中科海納產(chǎn)業(yè)化路徑能量密度達(dá)全球最高水平創(chuàng)新性鋰鈉混搭電池包AB電池系統(tǒng)解決方案1GWh正式投入運(yùn)營(yíng)電池容量第一代第二代200Wh/kg160Wh/kg通過(guò)對(duì)正負(fù)極材料的改性，第一代電池單體能量密度突破全球上限，第二代或引入無(wú)負(fù)極技術(shù)進(jìn)一步提升能量密度。寧德時(shí)代創(chuàng)新性地將鈉離子和鋰離子電池混搭在一個(gè)電池包中，通過(guò)BMS系統(tǒng)對(duì)不同電池體系進(jìn)行精準(zhǔn)控制。2018年發(fā)布全球首輛使用鈉離子電池驅(qū)動(dòng)的低速電動(dòng)汽車可再生能源儲(chǔ)能1-100MWh家庭/工業(yè)儲(chǔ)能-h低速四輪車5kWh500Wh時(shí)間注：1.BMS-BatteryManagementSystem電池管理系統(tǒng)來(lái)源：公司官網(wǎng)，寧德時(shí)代鈉離子電池發(fā)布會(huì)，光大證券，公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。33池在動(dòng)力電池領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景。NaLiBMS1?2022?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。 34從整車企業(yè)角度考慮電池技術(shù)發(fā)展整車企業(yè)對(duì)動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展應(yīng)該考慮的三個(gè)高階戰(zhàn)略性問(wèn)題整車企業(yè)需要綜合考慮消費(fèi)者產(chǎn)品需求、整車平臺(tái)及相關(guān)技術(shù)開(kāi)發(fā)的先進(jìn)性、原材料供應(yīng)和價(jià)格的穩(wěn)定性消費(fèi)者對(duì)于電池使用體驗(yàn)仍然存在諸多痛點(diǎn)，并且不同類型消費(fèi)者對(duì)于電池的關(guān)注點(diǎn)各有不同電池技術(shù)升級(jí)周期短，隨著正負(fù)極材料迭代，結(jié)構(gòu)革新，電解液固態(tài)/半固態(tài)化等新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，整車企業(yè)對(duì)電池技術(shù)迭代的控制力減弱鋰、鈷等原材料價(jià)格持續(xù)上漲，供應(yīng)短缺，引起電池價(jià)格和供應(yīng)不穩(wěn)定–基于不同細(xì)分市場(chǎng)的需求和產(chǎn)品矩陣規(guī)劃，如何選用和配置現(xiàn)有的電池材料體系？如何影響或管控合作供應(yīng)企業(yè)的電池技術(shù)開(kāi)發(fā)以滿足終端市場(chǎng)的期待？–結(jié)合供應(yīng)和需求的情況，是否考慮向上游滲透進(jìn)入電池制造環(huán)節(jié)？如果是，通過(guò)什么方式進(jìn)入？面對(duì)遠(yuǎn)期鋰/鈷資源短缺對(duì)行業(yè)的制約，企業(yè)有什么戰(zhàn)略考量及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施？–企業(yè)短、中、長(zhǎng)期的整車企業(yè)對(duì)動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展應(yīng)該考慮的三個(gè)高階戰(zhàn)略性問(wèn)題整車企業(yè)需要綜合考慮消費(fèi)者產(chǎn)品需求、整車平臺(tái)及相關(guān)技術(shù)開(kāi)發(fā)的先進(jìn)性、原材料供應(yīng)和價(jià)格的穩(wěn)定性消費(fèi)者對(duì)于電池使用體驗(yàn)仍然存在諸多痛點(diǎn)，并且不同類型消費(fèi)者對(duì)于電池的關(guān)注點(diǎn)各有不同電池技術(shù)升級(jí)周期短，隨著正負(fù)極材料迭代，結(jié)構(gòu)革新，電解液固態(tài)/半固態(tài)化等新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，整車企業(yè)對(duì)電池技術(shù)迭代的控制力減弱鋰、鈷等原材料價(jià)格持續(xù)上漲，供應(yīng)短缺，引起電池價(jià)格和供應(yīng)不穩(wěn)定–基于不同細(xì)分市場(chǎng)的需求和產(chǎn)品矩陣規(guī)劃，如何選用和配置現(xiàn)有的電池材料體系？如何影響或管控合作供應(yīng)企業(yè)的電池技術(shù)開(kāi)發(fā)以滿足終端市場(chǎng)的期待？–結(jié)合供應(yīng)和需求的情況，是否考慮向上游滲透進(jìn)入電池制造環(huán)節(jié)？如果是，通過(guò)什么方式進(jìn)入？面對(duì)遠(yuǎn)期鋰/鈷資源短缺對(duì)行業(yè)的制約，企業(yè)有什么戰(zhàn)略考量及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施？–企業(yè)短、中、長(zhǎng)期的車型規(guī)劃與動(dòng)力電池的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)是否匹配？作為整車企業(yè)需要具備哪些能力來(lái)應(yīng)對(duì)電池技術(shù)的研發(fā)和快速迭代升級(jí)？–––?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。35加強(qiáng)與電池生產(chǎn)商（一家或多家）作，保證穩(wěn)定的電池價(jià)格和供貨垂直整合中游關(guān)鍵材料供應(yīng)商應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)電池技術(shù)迭代速度和演進(jìn)路線快速整合供應(yīng)商新技術(shù)材料化學(xué)迭代提供兼容性和擴(kuò)展性技術(shù)方案勢(shì)的產(chǎn)品賣點(diǎn)和應(yīng)用場(chǎng)景益，優(yōu)化整體電池技術(shù)應(yīng)用方案對(duì)車企的高階建議具體挑戰(zhàn)原材料供應(yīng)緊張，價(jià)格上漲，如何保證供應(yīng)穩(wěn)定與成本優(yōu)化？電池技術(shù)迭代迅速，整車企業(yè)如何確保整車平臺(tái)及相關(guān)技術(shù)的先進(jìn)性？消費(fèi)者對(duì)不同產(chǎn)品體驗(yàn)的需求會(huì)如何影響整車企業(yè)對(duì)電池的選擇？戰(zhàn)略問(wèn)題消費(fèi)者的產(chǎn)品需求對(duì)電池選擇的影響整車企業(yè)需根據(jù)其產(chǎn)品定位及目標(biāo)客群的需求選擇配套的電池技術(shù)方案來(lái)源：德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。361 根據(jù)不同類型客戶需，選擇相匹消費(fèi)者的產(chǎn)品需求對(duì)電池選擇的影響整車企業(yè)需根據(jù)其產(chǎn)品定位及目標(biāo)客群的需求選擇配套的電池技術(shù)方案來(lái)源：德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。361 根據(jù)不同類型客戶需，選擇相匹的電池技 2 綜合考慮三電技術(shù)整，打造具有特優(yōu)勢(shì)的 3 權(quán)衡不同車型的電池本、銷量，及收益術(shù)路線 產(chǎn)品賣點(diǎn)和應(yīng)用場(chǎng)景 優(yōu)化整體電池技術(shù)應(yīng)方案對(duì)整車企 ? 深入理解不同細(xì)分市場(chǎng)各類消費(fèi)者的對(duì)電池的核心 ? 基于電池技術(shù)，考慮其與整車其他功能模塊深度融 ? 考慮多種電池技術(shù)路線和方案，全面覆蓋具目標(biāo)業(yè)的啟示 訴求，轉(zhuǎn)化為對(duì)應(yīng)的電池技術(shù)需求 合（如BMS、電驅(qū)動(dòng)、制動(dòng)、轉(zhuǎn)向等） 細(xì)分市場(chǎng)客戶需求根據(jù)電池技術(shù)需求設(shè)計(jì)對(duì)應(yīng)的電池技術(shù)方案，規(guī) ? 考慮消費(fèi)者整個(gè)生命周期電池使用需求，包括充換 ? 構(gòu)建跨平臺(tái)，跨產(chǎn)品的動(dòng)力電池的整合財(cái)務(wù)測(cè)算格，并選取相應(yīng)的技術(shù)路線 電、車電分離等業(yè)務(wù)生態(tài)的部署 模型，優(yōu)化動(dòng)力電池技術(shù)方案的整體經(jīng)濟(jì)性經(jīng)濟(jì)實(shí)用型 安全性 高端性能型 安全性 出行服務(wù)型 安全性示例使用壽命 經(jīng)濟(jì)性 使用壽命 經(jīng)濟(jì)性 使用壽命 經(jīng)濟(jì)性充電速度 電池殘值 充電速度 電池殘值 充電速度 電池殘續(xù)航里程 續(xù)航里程 續(xù)航里程注：1.“使用壽命”指充放電次數(shù)，“經(jīng)濟(jì)性”指因電池技術(shù)不同導(dǎo)致的整車購(gòu)買(mǎi)價(jià)格差異三大類用戶需求1整車平臺(tái)及相關(guān)技術(shù)的先進(jìn)性電池技術(shù)迭代迅速的背景下，整車企業(yè)需加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域同步開(kāi)發(fā)以快速集成電池技術(shù)電動(dòng)車平臺(tái)vs電池技術(shù)迭代示意注：1.CTP-CelltoPack，CTC-CelltoChassis來(lái)源：公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。37對(duì)整車企業(yè)的啟示電動(dòng)車整車平臺(tái)一般以每十年一個(gè)周期進(jìn)行技術(shù)迭代，而動(dòng)力電池技術(shù)的迭代速度遠(yuǎn)快于電動(dòng)車平臺(tái)，同時(shí)由于傳統(tǒng)車企對(duì)電池技術(shù)的掌控權(quán)不足，可能導(dǎo)致整車平臺(tái)技術(shù)缺乏整體競(jìng)爭(zhēng)力。因此，車企在進(jìn)行整車平臺(tái)及核心技術(shù)規(guī)劃時(shí)需要做到：代速度和演進(jìn)路線配整車平臺(tái)及相關(guān)技術(shù)的先進(jìn)性電池技術(shù)迭代迅速的背景下，整車企業(yè)需加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域同步開(kāi)發(fā)以快速集成電池技術(shù)電動(dòng)車平臺(tái)vs電池技術(shù)迭代示意注：1.CTP-CelltoPack，CTC-CelltoChassis來(lái)源：公開(kāi)信息，德勤分析?2022。欲了解更多信息，請(qǐng)聯(lián)系德勤中國(guó)。37對(duì)整車企業(yè)的啟示電動(dòng)車整車平臺(tái)一般以每十年一個(gè)周期進(jìn)行技術(shù)迭代，而動(dòng)力電池技術(shù)的迭代速度遠(yuǎn)快于電動(dòng)車平臺(tái)，同時(shí)由于傳統(tǒng)車企對(duì)電池技術(shù)的掌控權(quán)不足，可能導(dǎo)致整車平臺(tái)技術(shù)缺乏整體競(jìng)爭(zhēng)力。因此，車企在進(jìn)行整車平臺(tái)及核心技術(shù)規(guī)劃時(shí)需要做到：代速度和演進(jìn)路線配CTC電池結(jié)構(gòu)，以求大幅減少車重合供應(yīng)商新技術(shù)如蔚來(lái)和寧德時(shí)代深