供應鏈金融對中小企業(yè)的影響及發(fā)展研究

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供應鏈金融對中小企業(yè)的影響及發(fā)展研究摘要：在社會經濟發(fā)展過程中，中小企業(yè)總量規(guī)模不斷擴大，增加了社會就業(yè)發(fā)展機會，使資源在投入生產中能均衡分配和有效利用，就此提高經濟活動中產生的效率，完善產業(yè)結構、使產業(yè)要素能盡快適應發(fā)展需求，可顯而知，它在我國發(fā)展經濟過程中的地位是重中之重，它是一股強大力量，能推動我國發(fā)展成為經濟強國。在國家和勞動人民的不懈努力下，中小企業(yè)才能有今天的戰(zhàn)績，要繼續(xù)發(fā)展得更好，仍然存在阻礙的問題，目前融資問題是制約其發(fā)展的關鍵性問題。供應鏈金融融資模式的提出對中小企業(yè)融資難問題起到緩解的作用，在鏈型模式下，中小企業(yè)快速穩(wěn)健地發(fā)展，促進我國經濟增長。本論文是對中小企業(yè)目前發(fā)展的背景及在供應鏈金融下發(fā)展的意義闡述，結合國內外文獻，表明中小企業(yè)在經濟發(fā)展的重要地位和巨大貢獻，供應鏈金融下穩(wěn)定和創(chuàng)新發(fā)展緩解融資問題，并對供應鏈金融會給中小企業(yè)發(fā)展過程中帶來的影響作出分析。參考資料文獻進一步展開對研究課題的分析探討。本文結合參考文獻理論分析研究、案例分析、總結對策建議等研究內容分析供應鏈金融對中小企業(yè)發(fā)展的影響，結合我國經濟發(fā)展狀況提出針對性的對策和建議，應完善相關政策，建立法律監(jiān)管機制、完善信用體系等。關鍵詞：供應鏈金融，中小企業(yè)，融資ResearchontheInfluenceandDevelopmentofSupplyChainFinanceonSMEsAbstract:Intheprocessofsocialandeconomicdevelopment,thescaleofthetotalnumberofsmallandmedium-sizedenterprisescontinuestoexpand,increasingtheopportunitiesforsocialemploymentdevelopment,enablingtheresourcestobeallocatedandusedeffectivelyinproduction,thusimprovingtheefficiencyofeconomicactivities,improvingtheindustrialstructure,andmakingFactorscanadapttodevelopmentneedsassoonaspossible.ItisobviousthatitsstatusisthetoppriorityinChina'seconomicdevelopmentprocess.ItisapowerfulforcethatcanpromoteChina'sdevelopmentasaneconomicpower.Withtheunremittingeffortsofthecountryandtheworkingpeople,smallandmedium-sizedenterprisescanhavetoday'srecord.Tocontinuetodevelopbetter,therearestillobstacles.Thecurrentfinancingissueisakeyissuerestrictingtheirdevelopment.TheproposalofsupplychainfinancialfinancingmodelhasplayedaroleinalleviatingthefinancingdifficultiesofSMEs.Underthechainmodel,SMEshavedevelopedrapidlyandsteadily,promotingChina'seconomicgrowth.ThispaperisanexplanationofthecurrentdevelopmentbackgroundofSMEsandthesignificanceofdevelopmentundersupplychainfinance.Combiningwithdomesticandforeignliterature,itshowsthatSMEsplayanimportantroleandmakeahugecontributiontoeconomicdevelopment.SupplychainfinanceisstableandinnovativedevelopmenteasesfinancingAndanalyzetheimpactofsupplychainfinanceonthedevelopmentofSMEs.Referencematerialsanddocumentsfurtherexpandtheanalysisanddiscussionofresearchtopics.Thisarticleanalyzestheimpactofsupplychainfinanceonthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesincombinationwithreferenceliterature,theoreticalanalysis,caseanalysis,summarycountermeasuresandotherresearchcontent,andputsforwardtargetedcountermeasuresandsuggestionsinconjunctionwithChina'seconomicdevelopment.Itshouldimproverelevantpoliciesandestablishalegalsupervisionmechanism.,Improvethecreditsystem,etc.Keywords:SupplyChainFinance,Smallandmedium-sizedenterprises(SMEs),Financing目錄第1章緒論 11.1研究的背景和意義 11.2文獻綜述 21.3研究的基本內容與擬解決的主要問題 31.4研究的方法與技術路線 4第2章供應鏈金融和中小企業(yè)相關概述 42.1供應鏈金融的概念描述 42.2供應鏈金融的發(fā)展狀況 52.3中小企業(yè)的概念描述 52.4中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 7第3章供應鏈金融對中小企業(yè)的影響 83.1風險的影響 83.2融資成本的影響 93.3信息不對稱的影響 10第4章對策建議 114.1完善相關政策 114.2建立法律監(jiān)管機制 124.3制定完善的信用風險體系 124.5企業(yè)當具備危機感提高競爭力 12參考文獻: 14致謝 15PAGE15第1章緒論1.1研究的背景和意義（一）研究的背景改革開放以來，我國經濟在社會主義市場經濟制度的發(fā)展下，產業(yè)不斷完善，經濟發(fā)生量的變化，質的飛躍。近年來，隨著我國經濟的快速增長，互聯(lián)網的優(yōu)勢不斷涌現(xiàn)，企業(yè)在這樣的背景下蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)隊伍也隨之迅速壯大起來，總量規(guī)模不斷擴大，根據我國第三次經濟普查報告和第四次經濟普查報告相關數據統(tǒng)計顯示，我國中小企業(yè)的數量在2011年至2018年不斷增長。相比2013年普查報告結果2018年中小微企業(yè)法人單位增長幅度大，占總規(guī)模企業(yè)法人單位的比重多，到2018年末就已經達到1807萬家，相比2013年增加了966.4萬家，增加的幅度也有115%，所占比重是99.8%，比2013年整個規(guī)模的企業(yè)法人單位提高了0.1個百分點，中小微企業(yè)的發(fā)展也為社會創(chuàng)造了很多就業(yè)機會，至2018年末從業(yè)人數就已經達到23300.4萬人，相比2013年的從業(yè)人數增長了1206.8萬人，增長率為5.5%，所占的比重是79.4%，比2013年中小微企業(yè)從業(yè)人員數量來說提高了0.1個百分點，同時企業(yè)創(chuàng)造的經濟價值也是不能忽視，到2018年末創(chuàng)造資產總值達到402.6萬億元，所占比重為77.1%，全年營業(yè)收入總額為188.2萬億元，占比所有規(guī)模企業(yè)全年營業(yè)收入的68.2%。根據上述數據可顯而知，中小企業(yè)在國民經濟市場中占有的份額將會越來越大，對國家貢獻大，經濟地位重，是推動我國經濟發(fā)展的一支重要的力量，是構成國民經濟的重要部分。從數據來看，中小企業(yè)提高了我國的就業(yè)率，完善產業(yè)發(fā)展，給我國提高了經濟效益，縱觀中小企業(yè)對我國經濟發(fā)展的貢獻和作用，確保中小企業(yè)快速穩(wěn)健向好發(fā)展是當前重要任務之一，也就是說，必須解決融資難的問題才能保證任務順利完成。融資難問題是當前阻礙中小企業(yè)發(fā)展的關鍵性問題，直接關系到整個經濟體系是否能高效長遠地發(fā)展下去，使我國成為經濟強國。（二）研究的意義隨著人們對中小企業(yè)在我國經濟發(fā)展中的地位和貢獻的關注，它面臨的融資難問題也成為當今的經濟熱點問題。融資難問題已經嚴重阻礙中小企業(yè)發(fā)展的進程，影響我國經濟快速穩(wěn)定發(fā)展，針對融資難題國家有關部門在政策上做了多項部署改革，但也未能從根源上解決問題。供應鏈金融的提出對緩解融資難問題具有重大的作用，供應鏈金融是中小企業(yè)融資的新思路，也是創(chuàng)新的金融服務，有利于企業(yè)之間在供應鏈中形成交易關系和相應的擔保品來完成供應鏈中虛弱部分企業(yè)的資金融入，使中小企業(yè)因經營不穩(wěn)定、信用不夠、資產不足等因素在運行發(fā)展中的向銀行貸款難問題得到緩解，符合在當下新經濟形勢下發(fā)展，緩解中小企業(yè)的融資約束，使企業(yè)在運營中能快速突破融資困境，促進經濟穩(wěn)定向好發(fā)展。本文在供應鏈金融對中小企業(yè)發(fā)展的影響上分析融資問題，把參與主體核心企業(yè)和中小企業(yè)間的真實交易關聯(lián)關系起來分析，將供應鏈中的各個環(huán)節(jié)中的企業(yè)關聯(lián)關系在一起，以自身的真實情況結合其他參與者的評價分析綜合考慮上下游企業(yè)的償還貸款的能力。本文對中小企業(yè)在供應鏈金融下發(fā)展的影響展開分析并結合中小企業(yè)在我國經濟發(fā)展的現(xiàn)狀提出針對性的建議與對策，完善相關政策，建立監(jiān)管機制和信用體系,企業(yè)和銀行等金融機構之間應維護好關系，達到合作共贏，使供應鏈向好的方向發(fā)展，不斷創(chuàng)造更多的價值。1.2文獻綜述（一）國內研究根據國內有關研究表明，供應鏈金融在發(fā)展中確實能起到緩解中小企業(yè)的融資作用。楊鑫（2019）指出供應鏈金融能夠有效地解決中小企業(yè)發(fā)展所需要的資金問題，供應鏈金融是中小企業(yè)在快速獲得資金支持的創(chuàng)新型金融服務。宋華、楊璇、喻開（2017）他們一致認為信息不對稱是造成中小企業(yè)獲取資金困難的主要原因，提出主動向投資者和提供資金的金融機構傳遞信號能幫助金融機構和投資者更快區(qū)分不符合對象，更快速獲得融資資金。信息不對稱問題一定程度上是可以避免的，主動提供有用信號能夠使企業(yè)在鏈上組織的活動中得到提升。銀行和企業(yè)在正式的和結構化的供應鏈中運作，中小企業(yè)的融資行為能受到更嚴格的監(jiān)管。楊濤、章藎今（2019）認為供應鏈金融可以保證鏈上的信息的安全真實可靠，并且可以有效的控制風險。我國學者的對供應鏈金融的研究采用理論和實踐相結合的方法，文獻總結實證研究、研究的觀點鮮明，對本論文探討中小企業(yè)發(fā)展融資難的問題及對策建議進一步探討提供借鑒。（二）國外研究Pezza（2011）認為供應鏈金融中的參與主體，銀行等金融機構能在一定技術上為供應鏈上的企業(yè)提供資金支持，從而實現(xiàn)銀企之間自動化交易，還能提供技術性的電子業(yè)務，完善產業(yè)發(fā)展。Warren(2011)認為核心企業(yè)在供應鏈金融發(fā)揮主導作用，組織分工、協(xié)調和資源配置，提高了供應鏈的核心競爭力。從而推論出供應鏈管理對中小企業(yè)融資問題的可視化，以及加強對中小企業(yè)資金流動的管理，這是控制供應鏈金融體系保證中小企業(yè)融資障礙能順利實施的重要基礎。BasuP（2012）根據供應鏈金融參與主體創(chuàng)造的價值以及中小企業(yè)融資實踐中的可行性分析，建立了規(guī)劃模型，對緩解融資問題起到重要作用。從國外學者的研究中，闡述了供應鏈金融對中小企業(yè)融資具有緩解作用，結合理論，求證分析，得出的研究結論對本論文的研究課題起借鑒作用。1.3研究的基本內容與擬解決的主要問題（一）研究的內容供應鏈金融作為一種新興的融資模式，影響中小企業(yè)的發(fā)展，對緩解中小企業(yè)融資具有重要作用。論文分為五個部分，具體如下：第一部分緒論主要介紹中小企業(yè)在供應鏈金融模式下發(fā)展的背景及產生的意義，對相關文獻進行綜述，闡述本論文的研究意義以及研究方法。第二部分通過描述供應鏈金融的概念和在我國的發(fā)展現(xiàn)狀，以及中小企業(yè)概念和現(xiàn)狀，來對本論文研究課題進行分析第三部分結合現(xiàn)狀分析供應鏈金融對中小企業(yè)的影響及其作用，分析其在融資發(fā)展中存在問題。第四部分對第三部分的提出的問題給出建議和對策（二）擬解決的主要問題研究分析供應鏈金融緩解中小企業(yè)融資難問題時，發(fā)現(xiàn)存在以下問題：供應鏈參與者之間信息不對稱引起的道德風險和逆向選擇，中小企業(yè)信用缺失，融資成本等問題，這些問題阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。對發(fā)現(xiàn)的問題提出建議和對策，國家完善的法律法規(guī)，政府有關部門開設公開透明的監(jiān)管平臺，使廣大群眾參與監(jiān)管，建立信用體系，參與者之間建立友好的關系，共同協(xié)作，加強合作關系，共享企業(yè)信用名單，了解企業(yè)運作模式與評估風險級別，提高供應鏈在行業(yè)中的競爭力。因地制宜，聯(lián)系我國的經濟發(fā)展情況，結合供應鏈金融當前模式，提出更符合我國中小企業(yè)發(fā)展的新模式。1.4研究的方法與技術路線（一）理論實際分析方法借鑒中西方現(xiàn)在經濟文獻，以查閱中小企業(yè)融資和供應鏈金融等相關文獻、學術論文，收集中小企業(yè)發(fā)展行情、數據、調查報告等資料進行研究與分析，充分利用線上網絡資料以及現(xiàn)在圖書資料文獻的進行研究，再結合我國經濟環(huán)境進行評估分析，總結得出文章論點。（二）案例分析方法為證實研究結果的真實有效性，通過對案例進行分析，表明問題所在造成融資性的損失，為研究工作提供借鑒。（三）經驗總結方法 本文對所搜集的文獻資料和對案例的理解分析進行總結，并與同學、老師和相關論壇及專業(yè)人士進行討論，從而歸納和概括出供應鏈金融對中小企業(yè)融資存在的問題，并針對發(fā)現(xiàn)的問題展開討論，提出的建議和對策，從而保障中小企業(yè)能夠快速健康成長，緩解中小企業(yè)獲取資金難的壓力。第2章供應鏈金融和中小企業(yè)相關概述2.1供應鏈金融的概念描述供應鏈金融是金融服務的創(chuàng)新模式。供應鏈金融畢竟是以核心企業(yè)為主導，在運行過程中主要依托核心企業(yè)的信用，發(fā)生真實交易為背景，對供應鏈上下游中小企業(yè)的提供金融服務。供應鏈金融本質上是基于中小企業(yè)由于初期成立時資質與聲望不足導致融資困難發(fā)展起來的，供應鏈金依托核心企業(yè)做擔保，為上下游中小企業(yè)增信，獲取運營中需要的資金，為其他企業(yè)提供金融服務，激活供應鏈資金流通運轉。中小企業(yè)創(chuàng)立初期由于生產運營需求資金而向銀行申請貸款，但是銀行會因為中小企業(yè)自身資產缺乏、財務報表不規(guī)范、經營數據不完整、自身規(guī)模較小以及社會公信力不足等原因，不敢貸不愿貸資金給中小企業(yè)，從根源上降低銀行自身的放貸風險。核心企業(yè)是供應鏈金融的主要參與者，對供應鏈起到主導作用，因此資質充足、資金實力雄厚、信用良好。銀行通過把核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起向供應鏈靈活地運行金融產品和服務，通過對核心企業(yè)的控制，把對單一企業(yè)的不可控風險變成對整條鏈上的可控風險，最后圍繞核心企業(yè)做征信，給上下游中小企業(yè)打開綠色通道釋放貸款，從而降低銀行的放貸風險，為供應鏈企業(yè)提供充足的資金流的同時還提高銀行信貸業(yè)務業(yè)績，從側面來看供應鏈金融給中小企業(yè)融資帶來了更加有效的金融服務，有效并且合理的提高了資金的流動性。綜合來看，供應鏈金融就在核心企業(yè)的主導作用下，使上下游中小企業(yè)能從銀行得到資金，使供應鏈的資金盤活，產業(yè)得到發(fā)展，它是一種新的金融服務。2.2供應鏈金融的發(fā)展狀況我國供應鏈金融發(fā)展速度快，起步比較晚，首次被提出推廣是在2005年深圳發(fā)展銀行為了適應經濟的變化拓展了自己的業(yè)務，提出“1+N”的供應鏈金融融資模式，在這種模式下運營，主要是以核心企業(yè)為主導，把上游供應商、制造商和下有的分銷商、零售商還有最終客戶聯(lián)系到一個整體，并通過供應鏈核心企業(yè)的管理給供應鏈上其他企業(yè)增加他們信用，能全面地為整條鏈上多個企業(yè)提供金融服務，滿足日常運營的資金流，實現(xiàn)共贏。根據有關調查報告顯示，我國供應鏈金融現(xiàn)階段發(fā)展呈現(xiàn)地域差異，中部西部地區(qū)處在初始階段，沒有被廣泛運用，東部沿海發(fā)達城市的發(fā)展比較成熟，造成不平衡的現(xiàn)象一部分受我國經濟發(fā)展水平的差異影響。供應鏈金融在我國起步晚，有關的法律法規(guī)和政策尚未完善，技術未成熟，發(fā)展過程中仍存在比較多地問題等待解決。2.3中小企業(yè)的概念描述中小企業(yè)目前沒有很明確的定義，我國國家統(tǒng)計局發(fā)布的《統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法（2017）》通知，將企業(yè)劃分大型、中型、小型、微型企業(yè)。參與劃分的行業(yè)涉及到比較多，劃分指標按量的指標劃分，有營業(yè)收入指標、從業(yè)人員指標和資產總額指標，經整理中小企業(yè)的劃分表格如下：續(xù)表續(xù)表1表SEQ表格\*ARABIC1中小企業(yè)劃分標準行業(yè)名稱指標名稱計算單位中型小型微型農、林、牧、漁業(yè)營業(yè)收入萬元500-20000500-5050以下工業(yè)營業(yè)收入萬元2000-40000300-2000300以下從業(yè)人員人300-100020-30020以下建筑業(yè)營業(yè)收入萬元6000-80000300-6000300以下資產總額萬元5000-80000300-5000300以下批發(fā)業(yè)營業(yè)收入萬元5000-400001000-50001000以下從業(yè)人員人20-2005-205以下零售業(yè)營業(yè)收入萬元5000-20000100-5000100以下從業(yè)人員人50-30010-5010以下交通運輸業(yè)營業(yè)收入萬元3000-30000200-3000200以下從業(yè)人員人300-100020-30020以下倉儲業(yè)營業(yè)收入萬元1000-30000100-1000100以下從業(yè)人員人100-20020-10020以下郵政業(yè)營業(yè)收入萬元2000-10000100-2000100以下從業(yè)人員人300-100020-30020以下住宿業(yè)營業(yè)收入萬元2000-10000100-2000100以下從業(yè)人員人100-30010-10010以下餐飲業(yè)營業(yè)收入萬元2000-10000100-2000100以下從業(yè)人員人100-30010-10010以下信息傳輸業(yè)營業(yè)收入萬元1000-100000100-1000100以下從業(yè)人員人100-200010-10010以下軟件和信息技術服務業(yè)營業(yè)收入萬元1000-1000050-100050以下從業(yè)人員人100-30010-10010以下房地產開發(fā)經營營業(yè)收入萬元1000-200000100-1000100以下資產總額萬元5000-100002000-50002000以下物業(yè)管理營業(yè)收入萬元1000-5000500-1000500以下從業(yè)人員人300-1000100-300100以下租賃和商務服務業(yè)資產總額萬元8000-120000100-8000100以下從業(yè)人員人100-30010-10010以下其他未列明行業(yè)從業(yè)人員人100-30010-10010以下資料來源：統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分標準根據上表反映可得，中小企業(yè)在不同行業(yè)不同指標的劃分標準不一樣。中小企業(yè)的劃分標準沒有確切的定義，每個國家的經濟發(fā)展程度不一樣，對于中小企業(yè)的劃分也會按照他們國家經濟所處階段劃分，根據不同指標不同行業(yè)劃分的標準都不一樣。一般情況下會依據兩個指標定義中小企業(yè)，第一個指標是量，包括從業(yè)人員、營業(yè)收入還有資產總額；第二個指標是質，包括企業(yè)的經營組織形式、企業(yè)的獲取資金方式以及當前企業(yè)所處在行業(yè)的地位。具體用哪個指標劃分看國家的經濟發(fā)展狀況以及國家領導人的決定。兩個指標中根據量的指標劃分更為實際些，我國對中小企業(yè)的劃分就是以量的指標去劃分的。2.4中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀到2018年末，中小微企業(yè)法人單位在我國已達1807萬多家，相比2013年增加了966.4萬家，增加的幅度也有115%，所占比重是99.8%，比2013年整個規(guī)模的企業(yè)法人單位提高了0.1個百分點，中小微企業(yè)的發(fā)展也為社會創(chuàng)造了很多就業(yè)機會，至2018年末從業(yè)人數就已經達到23300.4萬人，相比2013年的從業(yè)人數增長了1206.8萬人，增長率為5.5%，所占的比重是79.4%，比2013年中小微企業(yè)從業(yè)人員數量來說提高了0.1個百分點，同時企業(yè)創(chuàng)造的經濟價值也是不能忽視，到2018年末創(chuàng)造資產總值達到402.6萬億元，所占比重為77.1%，全年營業(yè)收入總額為188.2萬億元，占比所有規(guī)模企業(yè)全年營業(yè)收入的68.2%?？梢娭行∑髽I(yè)在我國經濟發(fā)展發(fā)展中的地位越來越突出，不僅為我國創(chuàng)造大量的就業(yè)機會還為國家貢獻巨大的經濟效益，是我國社會經濟發(fā)展的一股重要力量。經濟增速發(fā)展同時，中小企業(yè)在發(fā)展中也面臨一些問題，不是原材料價格上升就是各種稅費的提高，增加了中小企業(yè)的資金壓力，導致企業(yè)盈利能力下降，需要向銀行等金融機構或投資者融資來獲得資金，據資料顯示，中小企業(yè)貸款金額占銀行貸款總金額的24.67%，大約有超過40%的中小企業(yè)存在融資困難的問題，而它們的融資成本卻是那些大型企業(yè)的1.5~2倍多，在融資過程中的審批時間也需要更長些，這無法滿足中小企業(yè)經營所需的流動資產需求，融資難融資貴是必阻礙中小企業(yè)生產經營關鍵問題。第3章供應鏈金融對中小企業(yè)的影響3.1風險的影響供應鏈金融發(fā)展備受關注，目前它主要有三種業(yè)務形態(tài)，有應收賬款模式、預付賬款模式和庫存模式，在這三種形態(tài)下發(fā)展都各自承擔著不同的風險。根據統(tǒng)計，供應鏈中的應收賬款與庫存占我國中小微企業(yè)50%以上的資產。2007年的物權法，將應收賬款設為有效的抵押物，商業(yè)銀行為響應國家號召的這一政策，應收賬款模式就此成為銀行發(fā)展的新領域。供應鏈金融作為一種金融服務，隨經濟的發(fā)展，企業(yè)為了適應經濟日常業(yè)務中的真實需求來拓展的業(yè)務，在供應鏈管理的基礎上結合實際情況發(fā)展起來，將各個環(huán)節(jié)的參與者關聯(lián)關系，發(fā)展中的風險都連接著銀行。通過供應鏈金融運行，給中小企業(yè)融資過程中帶來了信用風險、管理風險、市場風險和操作風險。信息不對稱是供應鏈金融發(fā)展的存在的問題，可能造成“逆向選擇”和“道德風險問題”，在商業(yè)銀行等金融機構對上下游中小企業(yè)融資前需要獲取企業(yè)經營信息和財務信息，就此評估這個企業(yè)的還款能力。供應鏈金融的發(fā)展主要依托核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)關聯(lián)，以核心企業(yè)為擔保，中小企業(yè)從銀行中快速獲取資金。銀行也會因核心企業(yè)有良好的資質，實力和資金雄厚，愿意貸款給中小企業(yè)，這樣就把對單個企業(yè)的風變成對整條鏈上的風險，實現(xiàn)不可控風險變成可控風險。商業(yè)銀行通過核心企業(yè)獲取更多中小企業(yè)的財務信息和經營信息，核心企業(yè)為了供應鏈的運行也愿意為中小企業(yè)做擔保，使企業(yè)的信用增加，也會增強銀行對中小企業(yè)的授信額度，銀行就會放寬貸款給中小企業(yè)的條件，銀行也能在這個過程中獲得更大的利益，降低了供應鏈運行中的信用風險。供應鏈金融的參與主體較多，企業(yè)獲取資金的渠道不一，資金管理困難，帶來了管理風險。市場也會存在風險，供應鏈上的產品會因價格波動而帶來市場風險，供應鏈金融參與的主體的規(guī)模不同、實力不同，因此商業(yè)銀行面臨的融資對象不盡相同，上下游中小企業(yè)定價會影響整條鏈的融資需求，銀行則面臨的市場風險。依托金融技術網上運營的供應鏈需要經過多個系統(tǒng)操作，業(yè)務量比較大且繁瑣，造成操作風險，有內部的操作風險和外部的操作風險?，F(xiàn)在銀行和企業(yè)之間的自動化建議平臺比較多，但都還未成熟，監(jiān)管和操作等工作未完善。銀企雙方合作后，操作人員的培訓工作不可缺少，要加強對員工的操作能力培訓和監(jiān)管，以免造成不必要的操作風險。3.2融資成本的影響供應鏈金融的參與企業(yè)多，金融機構面臨的不確定性比較大，金融機構的金融風險控制體系尚不完善，供應鏈金融使銀行等金融機構及投資者面臨巨大的風險和挑戰(zhàn)，現(xiàn)階段供應鏈金融固然存在很大的發(fā)展?jié)撃?，所以需要技術上支持，那就會加大對金融機構開拓業(yè)務的成本投入。在供應鏈金融運行中，核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)可能會出現(xiàn)“私心”不顧供應鏈上其他企業(yè)的利益，不愿意過多向金融機構透露自己公司財務報表信息和經營信息，導致金融機構要提高成本去加大風險控制力度和審批力度獲取上下游企業(yè)的信息去評估企業(yè)的還款能力，由于核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)的人為信息不對稱造成金融機構的評估時成本上升。自從我國首個供應鏈金融“1+N”的金融服務被深發(fā)展銀行提出并推廣后，其他的商業(yè)銀行也紛紛借鑒這種做法，結合自身業(yè)務特色推出他們的供應鏈金融服務，間接上給中小企業(yè)緩解融資壓力，加大了對企業(yè)的資金支持力度。供應鏈金融核心企業(yè)為主要參與的主體，在供應鏈上起到主導作用，降低了經營風險，提高了增信能力，使鏈條上企業(yè)獲得銀行貸款的難度降低，銀行根據其披露的財務信息和經營信息，提供信用貸款，減少了擔保和抵押，從而降低了綜合成本。這種模式下，中小企業(yè)只需要承擔和銀行協(xié)定的貸款利率就能申請到貸款了。但還是部分中小企業(yè)仍然存在信用意識淡薄，按時償債意識不足，同時企業(yè)間的債務關系復雜、相互拖欠債款，逾期貸款率居高不下，導致商業(yè)銀行提供的供應鏈金融服務面臨著嚴重的信用風險，供應鏈中的企業(yè)保持著競爭與合作的關系，同一企業(yè)可能是多條供應鏈上的成員，涉及的業(yè)務環(huán)節(jié)較多，從而使提供供應鏈金融服務的商業(yè)銀行的貸款風險控制的難度被提高，增加中小企業(yè)從銀行中獲得資金的成本。3.3信息不對稱的影響中小企業(yè)融資難主要是受信息不對稱影響，信息流是供應鏈的基礎，對鏈上信息的掌握，是物資流和資金流的載體，三者缺一不可，無論缺少哪一方都會影響供應鏈金融服務。信息流承載著供應鏈參與者的各種信息，所以供應鏈金融服務中會出現(xiàn)信息不對稱是不可避免的，而從金融機構角度來看信息不對稱，為了降低放貸風險而其放棄對上下游中小企業(yè)的融資，從而造成鏈條資金流的缺失，影響供應鏈有效發(fā)展。信息不對稱體現(xiàn)在鏈上企業(yè)與企業(yè)之間。供應鏈的生產模式和單一的企業(yè)生產模式是不一樣的，供應鏈金融涉及的參與主體多，需要多個企業(yè)間相互協(xié)助才能更好在供應鏈上每個環(huán)節(jié)經營生產。由于供應鏈生產參與的企業(yè)比較多，且不同環(huán)節(jié)上的企業(yè)實力不同，企業(yè)間透露的信息不足，從而產生信息不對稱。核心企業(yè)在鏈中占主導作用，如果再選擇上下游企業(yè)時不能充分了解他們的信息，就會面臨信息不對稱問題。在對核心企業(yè)選擇時，也會面臨信息不對稱問題，一些有能力的中小企業(yè)也有可能會因為信息不對稱問題選擇能力較差的企業(yè)作為核心企業(yè)，供應鏈在被選“好”的核心企業(yè)在發(fā)展，供應鏈上其他企業(yè)也不會向計劃的方向發(fā)展。企業(yè)生產發(fā)展多少是為了盈利，中小企業(yè)在供應鏈金融下發(fā)展必然會面臨信息不對稱，供應鏈中企業(yè)為追求最大的利潤，可能會做出違背參與供應鏈融資模式發(fā)展的最初愿景，從而就會影響整條鏈發(fā)展。供應鏈金融中中小企業(yè)由于內部為自身利益最大化產生的信息不對稱，會直接影響中小企業(yè)在整條鏈上的發(fā)展，這樣的現(xiàn)象被列入供應鏈金融的一個特征，影響供應鏈金融的組建和運營，降低供應鏈的生產效率。因信息不對稱造成的損失，以承興偽造應收賬款供應鏈金融融資案列分析。廣東承興因需求巨額資金收購博信，而偽造部分和京東的應收賬款業(yè)務，抵押應收賬款對上海歌斐資產融資。廣東承興和上海歌斐信息不對稱，而造成的道德風險問題，導致歌斐母公司諾亞財富的股價大跌，市值縮水約為5.5億美元，損失嚴重。供應鏈金融信息不對稱是供應鏈上每個環(huán)節(jié)的主要參與者之間的。供應鏈金融的參與主體眾多有起主導作用的核心企業(yè)，上游供應商、制造商，下游的分銷商、零售商還有為供應鏈提供資金支持的銀行等金融機構，在這樣的模式在經營著生產、經營、銷售等業(yè)務，同時也為供應鏈帶來了擔保和管理的金融業(yè)務和其他方面的業(yè)務。供應鏈金融參與者之多，在參與者之間很難免會有信息不對稱的風險，常見的銀行和企業(yè)日常的業(yè)務，企業(yè)會考慮自身利益向銀行透露不完全的經營信息和財務信息，銀行等機構也會因滿足自身利益而提出不符合供應鏈整體利益的行為，這種合作主體各自為了自身利益，而造成的信息不對稱風險直接影響供應鏈金融運行無效性，阻礙中小企業(yè)的健康發(fā)展。第4章對策建議4.1完善相關政策中小企業(yè)在社會經濟發(fā)展的作用和地位被受關注，而當今中小企業(yè)“融資難”成為社會熱點問題，很大程度上是受到現(xiàn)階段不完善的政策制度影響，所以國家必須重視這一問題，完善這部分缺少的法律法規(guī)，使中小企業(yè)能快速穩(wěn)定發(fā)展。供應鏈金融首次被提出就創(chuàng)下了高額的授信額度，從中獲得25%的利潤，不良貸款率只有0.57%，在顯著的收益中，這些年來的到重視，供應鏈金融融資模式就在我國快速發(fā)展起來。雖然供應鏈金融的發(fā)展速度快，但是相比西方發(fā)達國家它在我國的發(fā)展時間短，所以我國有關供應鏈金融的相關法律法規(guī)尚未完善，綜合來看中小企業(yè)在供應鏈金融下發(fā)展會面臨著一定的法律風險。同時我國銀行的經營模式是分業(yè)經營的，這樣會給供應鏈金融運營帶來很多的委托代理關系，在信用體系尚未完善的背景下給中小企業(yè)帶來了更多的風險。目前對中小企業(yè)的融資渠道選擇性單一，優(yōu)惠政策少，國家有關部門應參考西方國家成熟的法律法規(guī)來完善我國相關的供應鏈金融行業(yè)政策、中小企業(yè)融資的政策，銀行應建立健全的操作系統(tǒng)和內部風險管理體系，建立并完善銀企之間的信息交流平臺，相關的法律法規(guī)。國家及當地政府可以出臺對應的幫扶政策，減少中小企業(yè)及創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)成本及負擔，例如減免稅收、專項資金獎勵、減免辦公場所租金及進行相關行業(yè)技能培訓等。全面落實普惠金融降低準則的定向政策，可加大對中小企業(yè)發(fā)展的支持添加融資渠道提供一些優(yōu)惠政策，重新修訂金融機構對企業(yè)的績效評價規(guī)則，激勵銀行等金融機構對中小企業(yè)的信貸投入，推動銀企交流平臺的使用，培養(yǎng)技術型人才，使供應鏈金融在我國更加全面快速有效地發(fā)展，使中小企業(yè)在運營發(fā)展中獲得需求資金。4.2建立法律監(jiān)管機制供應鏈金融是一種新型的融資模式，在我國發(fā)展比較晚，其監(jiān)管機制不完善，需要建立一套完整的法律監(jiān)管機制，嚴格監(jiān)管核心企業(yè)和中小企業(yè)的入行準則和供應鏈運行的流程（可進行層層監(jiān)管）這將降低供應鏈金融在運行過程中遇到的放貸風險等問題，并且從源頭上控制金融機構的放貸風險，實行多環(huán)節(jié)的監(jiān)管，提高整條鏈的效率。完善法律監(jiān)管機制是供應鏈金融優(yōu)質運行的基礎，國家有關部門可以結合供應鏈金融在我國的發(fā)展狀況建立健全供應鏈金融的法律監(jiān)管機制，完善對抵押擔保處理的法律制度，建立金融機構的創(chuàng)新服務監(jiān)管制度，對從業(yè)人員制定行業(yè)準入規(guī)則及相關培訓，加大對從業(yè)的監(jiān)管力度，國家政府部門應該建立相應的金融機構激勵監(jiān)管機制，政府應建立公開透明的信息服務平臺，使更多市場主體參與到監(jiān)管中，可避免一些不必要的風險。4.3制定完善的信用風險體系由中小企業(yè)的信用風險，導致融資難問題，應建立健全信用風險體系，各機構共享企業(yè)信用信息與名單，控制信用風險，建立信用風險體系在一定程度上對供應鏈上的參與企業(yè)起到約束作用，有利于企業(yè)能從銀行等金融機構獲得在發(fā)展中所需要的資金，減少供應鏈上下游中小企業(yè)信用風險。與此同時，核心企業(yè)應該發(fā)揮自己的優(yōu)勢，不應該只站在自身的利益思考，應考慮整條供應鏈共同創(chuàng)造的價值來說服供應鏈上下游企業(yè)一起實施信用風險體系，打造良好的供應鏈生態(tài)圈，建立和提高自身的實力，將業(yè)務多角度多方向多維度發(fā)展，共同維護整條供應鏈的利益。有效的信用風險控制，有助于供應鏈金融順利落實實施。核心企業(yè)在風險控制體系中起重要的作用，在供應鏈中應起到帶頭作用，幫助增加中小企業(yè)的信用，降低信用風險，使供應鏈快速有效獲得更多的融資。4.5企業(yè)當具備危機感提高競爭力中小企業(yè)的數量之多，企業(yè)在發(fā)展時應該善于發(fā)展機遇和危機，企業(yè)自身無論處于何種環(huán)境，都應當時刻保持危機意識，市場競爭一直在持續(xù)，缺乏創(chuàng)新缺乏競爭力及公信力的企業(yè)，將很快會被市場格局洗牌淘汰，從而陷入資金缺乏、重新借貸、再次資金缺乏的惡性循環(huán)中。打造高質量的服務、產品、供應鏈關系是當下市場的需求，也是當今企業(yè)想要立足于競爭激烈的市場中所必需的。

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致謝時光匆匆流逝，現(xiàn)學業(yè)已接近畢業(yè)的尾聲，回想起三年前還是剛踏進大學校園的新生，經過三年的在校學習，我成長了很多，進步了很多，感謝在學習上、在生活中幫過我的老師和同學，此時我的心里充滿感激之情，對少言語無法表達我此時的心情。感謝我的實習指導老師謝翔老師，對我實習指導，在實習中我收益匪淺，在實習中我積累了社會經驗，從總結中得出自己的未來方向，在您的指導下，我會朝著自己的方向努力的，堅定自己的信念，在此感謝老師的栽培。感謝論文指導老師甘燦業(yè)教授，謝謝甘教授對我論文寫作的指導，在您的耐心指導下，從論文的選題到開題報告到論文的初稿和定稿這一系列的寫作過程，我才能按時按質地完成寫作。感謝在三年中給我上課的所有老師，正是你們才造就了我今天的學業(yè)，開闊了我的專業(yè)知識，豐富了我的課內外知識，使我在將來的生活和學習中奠定了基礎。感謝我的家人，在我的學習生涯對我學業(yè)的精神和物質上支持，在我學習困難之時給與我無窮的動力和信心，鼓勵我奮進，堅持信念不忘初心。在這幾年的時光中，是我讀書生涯最美好的時光，我將永記心里，為目標而奮進，學習不斷，感謝您們！

文獻資料檢索的步驟與篩選利用檢索文獻資料信息是一項實踐性很強的過程，檢索的一般步驟有以下幾種。在檢索完成之后，才能對文獻資料進行篩選利用。文獻檢索是利用文獻的第一步，如何將其應用在畢業(yè)設計（論文）課題研究過程中，對檢索到的文獻資料進行認真篩選、消化和吸收是關鍵。只有經過這個過程，才能達到查閱文獻的真正目的一一一利用文獻1、文獻資料檢索的步驟（1）明確檢索范圍從科研課題研究的中心內容和重點出發(fā)，多方面分析課題要求和問題實質，一般從三方面考慮：一是區(qū)域界限，要清楚是取得某一一問題發(fā)表過的全部文獻資料，還是要掌握某一地區(qū)、某一國家對某一問題發(fā)表過的全部文獻資料；二是時間范圍，明確是查找某一問題在某一年限內發(fā)表過的文獻資料，還是獲取某一。問題從有文獻記錄以來的全部文獻資料；三是專業(yè)范圍，明確要查找什么專業(yè)的科技文獻信息，比如，電子類的還是機械類的，是理論性的還是應用性的等。（2）選擇檢索工具檢索工具有不同的分類方法，按加工文獻和處理信息的手段不同分為手工檢索工具和機械檢索工具；按照載體形式不同分為書本式檢索工具，磁帶式檢索工具，卡片式、縮微式、膠卷式檢索工具；按照著錄格式的不同可將檢索工具分為以下四種類型：①目錄型檢索工具。目錄型檢索工具是記錄具體出版單位、收藏單位及其他外表特征的工具。它以一個完。整的出版或收藏單位為著錄單元，一般著錄文獻的名稱、著者、文獻出處等。目錄的種類很多，對于文獻檢索來說，國家書目、聯(lián)合目錄、館藏目錄等尤為重要②題錄型檢索工具題錄型檢索工具是以單篇文獻為基本著錄單位來描述文獻外表特征（如文獻題名、著者姓名、文獻出處等），無內容摘要，是快速報道文獻信息的一類檢索工具。它與目錄的主要區(qū)別是著錄的對象不同，目錄著錄的對象是單位出版物，題錄的著錄對象是單篇文獻。③文摘型檢索工具文摘型檢索工具是將大量分散的文獻，選擇重要的部分，以簡練的形式做成摘要，并按一定的方法組織排列起來的檢索工具。按照文摘的編寫人，可分為著者文摘和非著者文摘，著者文摘是指按原文著者編寫的文摘；而非著者文摘是指由專門的熟悉本專業(yè)的文摘人員編寫而成。按照摘要的詳簡程度，可分為指示性文摘和報道性文摘兩種，指示性文摘以最簡短的語言寫明文獻題目、內容范圍、研究目的和出處，實際上是題目的補充說明，一般在100字左右；報道性文摘以揭示原文論述的主題實質為宗旨，基本上反映了原文內容，討論的范圍和目的，采取的研究手段和方法，所得的結果或結論，同時也包括有關數據、公式，一般五百字左右，重要文章可多達千字。④索引型檢索工具索引型檢索工具是根據一定的需要，把特定范圍內的某些重要文獻中的有關款目或知識單元，如書名、刊名、人名、地名、語詞等，按照一定的方法編排，并指明出處，為用戶提供文獻線索的一種檢索工具。索引的類型是多種多樣的。在檢索工具中，常用的索引類型有分類索引、主題索引、關鍵詞索引、著者索引等。（3）確定檢索途徑根據文獻信息的特征來確定檢索途徑，根據檢索范圍和科技文獻信息可能來源的具體情況確立檢索標志。檢索途徑有多種，學生應根據掌握的所