第十二章第一節(jié)對合作金融的監(jiān)管

第十二章對其他金融的監(jiān)管內(nèi)容提要：本章就銀行、證券、保險外的其它金融監(jiān)管問題進行了簡要介紹，如對合作金融的監(jiān)管、對信托業(yè)的監(jiān)管、對租賃業(yè)的監(jiān)管、對財務(wù)公司的監(jiān)管等，著重介紹了它們的實務(wù)要點。第一節(jié)對合作金融的監(jiān)管

合作金融是金融體系中的一個重要組成部分，它是服務(wù)于區(qū)域經(jīng)濟中處于相對弱勢的經(jīng)濟群體和自然人的一個必不可少的間接金融層次，合作金融可以彌補商業(yè)性金融所遺留下來的空缺，滿足特定人群的資金需求。

一、信用合作金融的起源與發(fā)展世界合作制度的種子，是在19世紀初期，以歐文、傅立葉、圣西門為代表的三大空想社會主義者傳播下來的。

1844年年底，英國出現(xiàn)了第一個消費合作社，其后，在法國出現(xiàn)了其他類型的合作社。世界上最早倡導信用合作的是法國的蒲魯東（1809~1865年）。蒲魯東認為，貨幣信用行為是當時社會剝削關(guān)系存在的根源，他主張通過信用合作實現(xiàn)互惠的交換制度。他的思想對于后來信用合作的產(chǎn)生和發(fā)展具有一定的影響。蒲魯東（1809～1865）

Proudhon，Pierre-Joseph

法國政論家，經(jīng)濟學家。小資產(chǎn)階級社會主義者，無政府主義奠基人之一。1809年1月15日生于貝桑松一農(nóng)民兼手工業(yè)者家庭，卒于1865年1月19日。曾在印刷廠當排字工人，后與人合伙開辦小印刷廠

。1837年遷居巴黎

，從事著述活動。1840年發(fā)表《什么是財產(chǎn)？或關(guān)于法和權(quán)力的原理的研究》，提出“財產(chǎn)就是盜竊”的論點，蜚聲于世。該書從小資產(chǎn)階級立場出發(fā)批判資本主義大私有制，認為可以通過保護小私有制擺脫資本主義的各種弊端。

1846年發(fā)表《貧困的哲學》，企圖以政治經(jīng)濟學來論證自己的改良主義思想，反對工人階級的革命斗爭。1848年革命發(fā)生以后，開始從事實際的社會改革活動，曾任《人民代表》報和《人民之聲》報主編，被選為國民制憲議會議員。1849年因著文反對路易·拿破侖·波拿巴被捕入獄，被判3年徒刑和3000法郎罰款。在獄中寫成《一個革命家的自白》和《十九世紀革命的總觀念》。1852年獲釋，1858年在《論革命與教會的正義》一書中激烈抨擊天主教會，在再次被捕威脅下流亡比利時

。1862年遇赦返國，繼續(xù)宣揚無政府改良主義思想。

蒲魯東被稱為無政府主義之父

，他首先使用安那其（Anarchy）一詞表述社會的無政府狀態(tài)。他否認一切國家和權(quán)威，認為它們維護剝削，扼殺自由。他反對政黨，反對工人階級從事政治斗爭，認為其主要的任務(wù)是進行社會改革。他的無政府主義與改良主義合成一體，提出一個所謂“互助主義”的救世良方。主張生產(chǎn)者根據(jù)自愿原則，通過訂立契約進行互助合作，彼此“等價交換”各自的產(chǎn)品。這種空想的互助主義方案建立在小生產(chǎn)者的小私有制基礎(chǔ)之上，其目的是形成生產(chǎn)者之間“永恒的公平”，防止他們遭受破產(chǎn)的厄運，使小私有制永世長存。

蒲魯東的學說和政治活動對巴黎公社前的法國工人運動頗有影響。世界上第一個信用合作社的誕生世界第一個信用合作社誕生于1849年的德國它的創(chuàng)始人是被稱為“實踐家”的威廉雷發(fā)巽（1818~1888年）。他首先于1849年創(chuàng)立了“佛拉梅斯佛爾德清寒農(nóng)人救助社”。起初，這個救助社的主要任務(wù)是聯(lián)合社員反抗牲畜販賣商人的高利貸盤剝。世界上第一個信用合作社的誕生不久，該救助社又設(shè)置了儲蓄和貸款業(yè)務(wù)，從而成為信用和儲蓄合作社。1854年，雷發(fā)巽任赫德斯多夫市長時，在當?shù)亟⒘嘶饚欤摻M織不久就改組成信用合作社，稱為“赫德斯多夫儲蓄金庫協(xié)會”。這兩個合作社都有非農(nóng)民參加，其基金是由熱心人贊助的，因而帶有慈善和救濟性質(zhì)。直到1862年，雷發(fā)巽在普魯士組織的農(nóng)民信用合作社，才真正具備合作社的性質(zhì)。世界上第一個信用合作社的誕生起初，信用合作社發(fā)展緩慢。1866年，雷發(fā)巽撰寫的《儲蓄金庫扶助農(nóng)民滿足需要的方法》一書出版。這本書僅雷發(fā)巽在世時即被印刷五次，在歐洲各國產(chǎn)生巨大影響，推動了信用合作社運動的發(fā)展。在德國，1872年萊茵地區(qū)第一個農(nóng)民信用合作社聯(lián)合社成立；1876年，各地的信用合作聯(lián)合社又聯(lián)合起來，組成信用社的中央機構(gòu)，稱為德國農(nóng)業(yè)中央儲蓄金庫，后來改稱德國雷發(fā)巽銀行。由于雷發(fā)巽信用社的誕生，德國成為全世界公認的信用社的發(fā)源地，是合作事業(yè)發(fā)展的前驅(qū)。

“雷發(fā)巽信用社”雷發(fā)巽式的信用社從德國擴展到奧地利、瑞士、荷蘭、盧森堡等許多國家，到20世紀初葉，幾乎傳入亞洲所有國家。它之所以風行全世界，其主要原因，是這種群眾性的互助合作組織，與以私有制為基礎(chǔ)的各國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展相符，對于緩解資本主義制度下的城鄉(xiāng)矛盾、工農(nóng)矛盾有一定的作用。二、合作原則和信用合作原則所謂合作原則，是合作制度必須遵循的基本準則，它體現(xiàn)合作制度本身固有的特點和形式。信用合作原則是從合作原則中引申出來的，它體現(xiàn)了合作金融組織的基本特征和屬性。

（一）“羅虛戴爾原則”羅虛戴爾公平先鋒社被人們視為合作原則的孕育者。

1937年，國際合作聯(lián)盟將羅虛戴爾公平先鋒社的章程和記錄歸納為七個方面的內(nèi)容：①門戶開放（入社自由）；②民主管理；③按交易額分配盈余；④股本利息應(yīng)受限制；⑤對政治和宗教中立；⑥現(xiàn)金交易；⑦促進社員教育。另外還附加了4項：①只對社員交易；②社員入社自愿；③按時價或市價交易；④創(chuàng)立不可分的社有財產(chǎn)。這就是后來人們常常提到的“羅虛戴爾原則”。

（二）合作原則和信用合作原則“羅虛戴爾原則”提出以后，世界合作運動又有新的發(fā)展。國際合作聯(lián)盟于1966年將羅虛戴爾原則的11項內(nèi)容歸納為6項，改稱為“合作原則”。這6項原則內(nèi)容如下：①合作社的社員應(yīng)當是自愿的。②合作社是民主的組織，其事務(wù)應(yīng)由社員所同意的方式選舉或指定的人員進行管理，并對社員負有責任。③股金加付股息，其利率要有嚴格限制。④合作社如有盈余或剩余，若系得自合作社的業(yè)務(wù)經(jīng)營，則為該社社員所有。⑤一切合作社對社員、管理人員、職工以及一般大眾，應(yīng)設(shè)法就經(jīng)濟的及民主的合作原理與方法施以教育。⑥一切合作組織，為了促進其社員及社區(qū)的最佳效益，與其他合作社，不論是地方性的、全國性的還是國際性的，在可能范圍內(nèi)均應(yīng)積極合作。信用合作原則是從上述合作原則引申出來的，主要有以下幾點：①門戶開放原則。②集股原則。③民主管理原則。④股票等價讓渡原則。⑤盈余分配原則。此外，一些國家還規(guī)定了一些特定原則，如規(guī)定每個社員有向合作社存款的義務(wù)和借款的權(quán)利，不得同其他金融機構(gòu)發(fā)生金融上的交易，規(guī)定合作社的貸款對象應(yīng)以社員為限等。三、合作金融監(jiān)管的體制合作金融又稱合作信用，它是經(jīng)濟人(包括自然人和法人)在經(jīng)濟生活和社會生活中，為改善生產(chǎn)和生活條件，獲取便利的金融服務(wù)，按照自愿入股、民主管理、互助互利的原則組織起來并主要為入股社員服務(wù)的一種信用活動形式，其典型組織形式就是信用合作社。

(一)合作金融的組織形式類型與市場準入

1．合作金融的組織形式類型。(1)從發(fā)展層次上劃分。從發(fā)展層次上，合作金融的組織形式可分為以下類型：①民間各類分散和自發(fā)的合作金融活動，親友信用、商人信用和典當信用等是其常見的形式。②各類合作基金會等組織。這是一種多為自發(fā)和自愿形成的，有相對固定的經(jīng)營場所和機構(gòu)的初級合作金融組織形式。其主要形式有輪轉(zhuǎn)基金、標會、合會、互助儲金會等。③信用合作社。這是世界各國最基本的合作金融組織形式。④合作銀行。這是合作金融的最高組織形式。

(2)從服務(wù)對象和活動的行業(yè)區(qū)域劃分。最初的金融合作產(chǎn)生于手工業(yè)和農(nóng)業(yè)，主要服務(wù)于手工業(yè)者和農(nóng)民，后來則發(fā)展到更廣泛的行業(yè)區(qū)域，以處于相對弱勢的經(jīng)濟群體為其特定服務(wù)對象，如城鎮(zhèn)信用合作社和農(nóng)村信用合作社、社區(qū)信用合作社和校園信用合作社、住房與消費信用合作社等。(3)從合作金融組織機構(gòu)設(shè)置層次上劃分。歐洲大陸國家基本上都形成了統(tǒng)一的分級信用合作體系，即從基層信用合作社到地區(qū)信用合作社聯(lián)合組織再到中央組織機構(gòu)的三級架構(gòu)。2．各國合作金融機構(gòu)的市場準入。各國對信用合作機構(gòu)的設(shè)立條件各有差異，歸納起來有以下共同點：①有符合規(guī)定的章程；②符合城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展需要，機構(gòu)布局合理，限制重復(fù)設(shè)立信用合作社；③有最低法定社員人數(shù)的限制；④有法定資本金的規(guī)定，包括設(shè)立單個信用合作機構(gòu)必須籌措到開展業(yè)務(wù)所必需的最低資本和各類入股社員必須繳納的最低股金兩個方面；⑤有符合要求的從業(yè)人員結(jié)構(gòu)。符合上述基本設(shè)立條件的，必須按照法定程序報經(jīng)金融監(jiān)管當局批準，取得經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的特許證書方能正式對外營業(yè)。3．各國合作金融業(yè)務(wù)的市場準入。美國信用合作社被允許開展的業(yè)務(wù)主要集中在為社員提供各種便捷廉價的服務(wù)，這些服務(wù)是其他商業(yè)銀行所不愿或無法提供的，如工資管理，資金轉(zhuǎn)賬管理，咨詢服務(wù)，教育和培訓，信用卡及自動提款機(ATM)服務(wù)，旅行支票等等。我國農(nóng)村信用合作社面向社會可開展存款、貸款等多方面的金融服務(wù)。近年來，我國合作金融組織除了開展傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)以外，表外業(yè)務(wù)也廣泛發(fā)展。

(二)各國合作金融監(jiān)管體制與監(jiān)管法規(guī)

1.各國合作金融監(jiān)管體制。(1)根據(jù)監(jiān)管組織的法律性質(zhì)，即法律規(guī)定監(jiān)管職能由誰來行使，合作金融監(jiān)管體制可以分為三類：①由相對獨立的專門機構(gòu)行使監(jiān)管職能，采用這種體制的國家有美國、英國等；②由中央銀行行使監(jiān)管職能，采用這種體制的國家有荷蘭、葡萄牙、印度等；③由財政部行使監(jiān)管職能，采用這種體制的國家有奧地利、德國等。

(2)根據(jù)負有監(jiān)管職責的合作金融監(jiān)管主體的數(shù)量不同，合作金融監(jiān)管體制可以分為兩類：①一元化監(jiān)管體制，即獨家監(jiān)管體制；②多元化監(jiān)管體制，即兩家或兩家以上執(zhí)行金融監(jiān)管的機關(guān)分工合作進行金融監(jiān)管，這種多元監(jiān)管體制根據(jù)監(jiān)管權(quán)限在中央和地方劃分的不同，又可以分為一線多元監(jiān)管體制和雙線監(jiān)管體制。

2．各國合作金融監(jiān)管法規(guī)。美國1934年6月出臺的聯(lián)邦信用合作社法案是美國最主要的合作金融監(jiān)管法律。此外，美國國會從1985年開始，連續(xù)3年公布了三個《農(nóng)業(yè)信貸修正法》，對農(nóng)村合作金融有關(guān)問題作出了專門的法律規(guī)定。德國的合作金融監(jiān)管法規(guī)主要有1961年銀行法和1984年的銀行法修正案、《商業(yè)和經(jīng)濟合作社法》、《股份公司法》和《德意志合作銀行法》等。印度1974年銀行法修改后，印度儲備銀行獲得對所有銀行機構(gòu)的監(jiān)督管理權(quán)，形成了一元化的獨家監(jiān)管體制。

3．我國的合作金融監(jiān)管法規(guī)與監(jiān)管組織。我國迄今有關(guān)合作金融的規(guī)定散見于各種法規(guī)文件之中，主要是由行業(yè)主管部門制定的行業(yè)管理規(guī)定。中國人民銀行曾根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決定》和《國務(wù)院批轉(zhuǎn)中國農(nóng)業(yè)銀行關(guān)于改革信用合作社管理體制的報告》（國發(fā)［1984］一百零五號)等文件精神，先后出臺過相關(guān)行屬規(guī)章和意見通知等文件。2003年3月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立后，開始擔負起合作金融監(jiān)管職責。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會自2003年3月成立以來，根據(jù)國務(wù)院2003年6月27日出臺的《深化農(nóng)村信用合作社改革試點方案》文件精神，先后制定和發(fā)布了《農(nóng)村商業(yè)銀行管理暫行規(guī)定》、《農(nóng)村合作銀行管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于農(nóng)村信用合作社以縣(市)為單位統(tǒng)一法人工作的指導意見》、《農(nóng)村信用合作社省(自治區(qū)、直轄市)聯(lián)合社管理暫行規(guī)定》等規(guī)章制度，成為我國現(xiàn)階段農(nóng)村合作金融改革建設(shè)的主要依據(jù)。(三)合作金融的一般特征和發(fā)展的意義

1.合作金融的一般特征。合作金融的一般特征有：①參與動機與目的的互助性，這是經(jīng)典的合作金融組織產(chǎn)生和發(fā)展的首要和基本的特征。②吸納入社成員的開放性與單一個體(成員)的規(guī)模弱小與分散性。③合作金融組織的參與者(社員或成員)具有流動性或階段性。④業(yè)務(wù)活動范圍的區(qū)域性和服務(wù)對象與經(jīng)營活動的相對封閉性。這一特征主要是由合作金融組織的資金主要來自于參與者的投資與存款等決定的。2.合作金融發(fā)展的意義。

面對一個市場空間，有監(jiān)管的、規(guī)范的合作金融組織存在和發(fā)展的意義在于：一方面填補主流的商業(yè)性金融所留下的市場空白，促進相對弱勢的中小經(jīng)濟群體的發(fā)展；另一方面可以對眾多自發(fā)的、分散的民間借貸活動起到示范、引導作用。(四)我國合作金融的發(fā)展新中國成立后的合作金融發(fā)展可分為農(nóng)村和城市兩條線，其中，農(nóng)村合作金融是主線。農(nóng)村合作金融是農(nóng)村金融的重要組成部分，它的發(fā)展以有管理的農(nóng)村信用合作社為主導，兼有各種大量的、普遍存在而又不具合法身份的民間自發(fā)的金融合作形式的存在。我國的城市信用合作社是在20世紀70年代末開始設(shè)立的。在我國改革開放的初期，包括城市信用合作社在內(nèi)的各類中小銀行為我國的中小企業(yè)乃至整個經(jīng)濟的發(fā)展提供了重要的資金支持。四、合作金融監(jiān)管制度的內(nèi)涵、內(nèi)容和意義

（一）合作金融監(jiān)管制度的內(nèi)涵合作金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局依據(jù)專門法律對合作金融機構(gòu)及其活動實施規(guī)范和約束，促使其依法穩(wěn)健運行的一系列行為的總稱。主要由監(jiān)管主體、監(jiān)管對象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方法和監(jiān)管原則等要素組成。1.實施合作金融監(jiān)管的機關(guān)是金融監(jiān)管當局，它是一國政府體制的重要組成部分。2.合作金融的監(jiān)管對象是具有合作性質(zhì)的金融機構(gòu)及其從事的金融活動。3.合作金融監(jiān)管的基本方法是針對合作金融機構(gòu)的具體行為制定的法規(guī)條例，并據(jù)以對合作金融機構(gòu)實行常規(guī)的非現(xiàn)場檢查或不定期的現(xiàn)場檢查，以及對出現(xiàn)問題的合作金融機構(gòu)進行的處置。4.合作金融監(jiān)管原則主要有：①依法監(jiān)管原則；②持續(xù)監(jiān)管原則；③謹慎性原則；④內(nèi)外監(jiān)管并舉原則。監(jiān)管原則是監(jiān)管目標的具體化，是金融監(jiān)管當局實施監(jiān)管的依據(jù)。（二）合作金融監(jiān)管內(nèi)容與傳遞機制各國對合作金融機構(gòu)監(jiān)管的內(nèi)容主要有：為保證合作金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的預(yù)防性監(jiān)管，即市場準入監(jiān)管和金融謹慎監(jiān)管；為解決資金周轉(zhuǎn)困難而采取的應(yīng)急措施和在合作金融機構(gòu)倒閉或破產(chǎn)時為保護廣大存款人利益而采取的危機處理措施，即最后援助制度和存款保險制度。根據(jù)合作金融機構(gòu)的目標和原則，為保證合作金融機構(gòu)的穩(wěn)健、高效經(jīng)營，日常的監(jiān)管工作主要包括：①市場準入監(jiān)管；②營運監(jiān)管；③其他合作金融內(nèi)容監(jiān)管；④危機處理(最后貸款人、制裁和市場退出)；⑤設(shè)立存款保險制度。金融監(jiān)管機關(guān)把監(jiān)管目標和原則傳遞到合作金融機構(gòu)，可能通過以下途徑實現(xiàn)：①法律法規(guī)形式；②監(jiān)管當局的“窗口指導”和“道義勸告”；③同業(yè)公會或行業(yè)自律組織。(三)合作金融監(jiān)管的意義合作金融監(jiān)管的意義在于：1.保護存款人、消費者、社員和其他社會公眾的利益。2．保證合作金融機構(gòu)的正常經(jīng)營活動，規(guī)避和分散金融風險，維護金融體系的安全。3．促進金融體系公平、有序競爭，進而提高金融業(yè)的效率。4．確保貨幣政策及時、正確實施。5．促進合作制原則的落實，發(fā)展以中小企業(yè)為活動主體的區(qū)域經(jīng)濟和農(nóng)村經(jīng)濟。五、合作金融的風險管理與危機處理(一)合作金融組織的業(yè)務(wù)風險1.信用風險。信用風險又稱違約風險，是指信用合作社的債務(wù)人不能償還或者延期償還貸款本息，致使貸款發(fā)生呆賬、壞賬，給信用合作社帶來損失的可能性。2.流動性風險。流動性風險是指信用合作社沒有足夠的現(xiàn)金清償債務(wù)、滿足客戶的提取存款，不得不以虧損價格出售其資產(chǎn)來取得現(xiàn)金，從而使信用合作社蒙受經(jīng)濟損失的可能性。3.利率風險。利率風險是指由于市場利率水平的變動造成信用合作社負債成本和資產(chǎn)收益變動而帶來損失的可能性。4．操作風險。操作風險是指由于信用合作社內(nèi)部工作人員操作失誤或由于故意過失等原因?qū)е滦庞煤献魃缳Y產(chǎn)或贏利減少，并可能給客戶造成損失的可能性。5．資本金風險。資本金風險是指信用合作社由于資本金不足而出現(xiàn)沒有償債能力的可能性。它會進一步加劇信用合作社的信譽危機。此外，信用合作社還面臨著國家風險、法律風險、匯率風險等。(二)合作金融組織風險管理的基本程序1．風險識別。風險識別是指要對信用合作社的資金運用情況進行全面分析調(diào)查，以便能夠迅速、準確預(yù)測和識別信用合作社在授信和其他業(yè)務(wù)上究竟面臨什么樣的風險。2．風險估價。風險估價主要包括兩方面的內(nèi)容，一是估價風險發(fā)生的可能性，二是估價風險發(fā)生后所導致的損失程度。在美國，估量價值通常有四種基本方法，即原始成本法、重置成本法、市場價值法和實際現(xiàn)金價值法。3．風險控制。風險控制就是信用合作社采取的一切關(guān)于避免、減少風險和損失的措施。信用合作社管理層可以通過加強行政控制、會計管理、貸款管理、審計監(jiān)督，實現(xiàn)控制風險的最終目標。4．風險的財務(wù)處理。在風險控制措施采取以后，還要以財務(wù)手段來對風險進行處理。這里主要有三種方法：(1)風險自擔。風險自擔是指信用合作社自行承擔其潛在風險所帶來的損失，這是信用合作社在經(jīng)營過程中經(jīng)常選擇的一種方法。財務(wù)處理的方法有：損失發(fā)生時，直接打入營業(yè)成本，或設(shè)立待攤費用賬戶。(2)專業(yè)自保。專業(yè)自保是指在信用合作社內(nèi)部建立風險基金制度，通過籌集一定的風險基金來彌補銀行內(nèi)部的風險損失。我國的信用合作社呆賬準備金即屬于這類風險基金，它是信用合作社預(yù)提的一筆資金，以備抵補因信用合作社貸款給會員或其他信用合作社后無法收回貸款時所產(chǎn)生的損失。(3)風險轉(zhuǎn)嫁。風險轉(zhuǎn)嫁即通過一定的手段或金融工具將風險轉(zhuǎn)移、分散出去。最典型的風險轉(zhuǎn)嫁就是參加風險損失保險，由保險公司或承保人來承擔風險。辦公設(shè)備租賃也是轉(zhuǎn)移風險的手段之一.(三)合作金融組織的準備金與存款保險管理1.合作金融組織的準備金管理。在存款準備金方面，部分國家實行減免政策，如美國信用合作社可以全額免繳存款準備金；德國合作銀行以法人單位向中央銀行按存款的不同種類繳納0.5％~10％的存款準備金。美國和德國等國的共同經(jīng)驗是，明確界定信用合作社的存款儲備金制度與存款保險制度，區(qū)別對待信用合作社與商業(yè)銀行類信貸機構(gòu)。我國一直對合作金融組織采取與商業(yè)性銀行基本相同的準備金政策。但在2003年9月的法定準備金由6％上調(diào)到7％的決定中，對農(nóng)村合作金融組織采取了維持6％的水平的區(qū)別對待政策。2.合作金融組織的存款保險管理。存款保險機構(gòu)的職能一般有三項：一是破產(chǎn)處理，這是其最初的職能；二是金融監(jiān)管，即對參加保險的合作金融組織的業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)管；三是金融援助，當參加存款保險的合作金融組織出現(xiàn)支付危機時，存款保險機構(gòu)通過贈款、貸款、轉(zhuǎn)移存款、購買其資產(chǎn)等措施，幫助其渡過難關(guān)。目前，絕大多數(shù)國家對合作金融組織采取強制投保制度。六、我國的合作金融組織監(jiān)管(一)我國的合作金融組織功能定位1．農(nóng)村信用合作社功能定位。農(nóng)村信用合作社是由社員入股組成、實行社員民主管理、主要為社員服務(wù)的農(nóng)村合作金融組織。其主要任務(wù)是為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)。其主要功能是：聚集農(nóng)村閑散資金，引導農(nóng)村資金流向，為廣大農(nóng)戶和各類經(jīng)濟組織發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供金融服務(wù)；促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展；引導農(nóng)村民間借貸。

2．城市信用合作社功能定位。城市信用合作社是在城市市區(qū)內(nèi)由城市居民、個體工商戶和中小企業(yè)出資設(shè)立的，主要為“兩小”經(jīng)濟和個人提供金融服務(wù)。

推進我國農(nóng)村金融改革與創(chuàng)新3.民間金融(非規(guī)范金融)功能定位的空缺。我國不規(guī)范金融包含非金融機構(gòu)的融資活動及傳統(tǒng)的民間借貸。前者有農(nóng)村合作基金會(1999年起被關(guān)閉)、農(nóng)村經(jīng)濟合作社等城鄉(xiāng)機構(gòu)的存放款經(jīng)營活動，因其并未取得金融許可證而屬非法行為。民間借貸，泛指個人、家庭、一般企業(yè)等交易主體彼此之間的借貸行為，主要發(fā)生在農(nóng)村(二)我國信用合作社市場準入的監(jiān)管1．機構(gòu)市場準入的監(jiān)管。機構(gòu)市場準入監(jiān)管的條件包括：有符合規(guī)定的章程；符合城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展需要，機構(gòu)布局合理，經(jīng)濟核算；有一定數(shù)量的社員入股；有符合規(guī)定數(shù)額和股權(quán)結(jié)構(gòu)的注冊資本金；有符合要求的從業(yè)人員結(jié)構(gòu)。2．業(yè)務(wù)市場準入的監(jiān)管。業(yè)務(wù)市場準入監(jiān)管的標準包括：符合農(nóng)村和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要；符合城鄉(xiāng)信用合作社的功能定位；具有與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的風險控制能力；具有與所開辦業(yè)務(wù)相符合的專業(yè)人員和內(nèi)控制度。3．高級管理人員的市場準入監(jiān)管。擔任不同層次的城鄉(xiāng)信用合作社的理事長、副理事長、主任、副主任等職務(wù)的人員必須符合相關(guān)的學歷、金融從業(yè)年限或從事經(jīng)濟工作年限的任職條件。在高級管理人員的市場準入程序上有核準制和備案制兩種方式。(三)城鄉(xiāng)信用合作社的業(yè)務(wù)活動的監(jiān)管

城市信用合作社的業(yè)務(wù)活動監(jiān)管可比照城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動監(jiān)管，這里主要闡述對農(nóng)村信用合作社的業(yè)務(wù)監(jiān)管。1．負債業(yè)務(wù)監(jiān)管。(1)存款負債。農(nóng)村信用合作社的存款業(yè)務(wù)監(jiān)管可比照商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。(2)同業(yè)拆借與再貸款。借入的資金應(yīng)用于發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款、聯(lián)保貸款和其他農(nóng)產(chǎn)貸款，不得用于債券投資或用于發(fā)放農(nóng)戶貸款以外的其他貸款。2．資產(chǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管。(1)對支農(nóng)貸款的管理。對支農(nóng)貸款的管理具體包括以下幾個方面：其一，小額信用貸款管理。其二，農(nóng)戶聯(lián)保貸款管理。其三，對大額貸款發(fā)放的控制與跟蹤檢查。其四，對商業(yè)性貸款的管理。其五，對不良貸款的監(jiān)控和管理。(2)對債券投資的管理。在確保支農(nóng)資金需要的前提下，農(nóng)村信用合作社資金仍有富余的，可以以聯(lián)社為單位，適當用于國債、政策性金融債以及經(jīng)中央有關(guān)部門批準公開發(fā)行的國家重點建設(shè)企業(yè)債券投資。農(nóng)村信用合作社聯(lián)社可在銀行債券市場進行債券回購交易，但須嚴格防止資金流入股市。(3)對同業(yè)拆出的管理。農(nóng)村信用合作社資金有余時，要優(yōu)先借給省(自治區(qū)、直轄市)內(nèi)支農(nóng)資金不足的農(nóng)村信用合作社使用，資金仍然有余的，再拆借給其他金融機構(gòu)。農(nóng)村信用合作社聯(lián)社以聯(lián)社全轄計算，拆出資金余額不得超過存款余額的一定比例。

3．其他業(yè)務(wù)監(jiān)管。其他業(yè)務(wù)監(jiān)管包括嚴格執(zhí)行結(jié)算賬戶管理和加強大額現(xiàn)金支付管理的有關(guān)規(guī)定及對人民幣大額和可疑支付交易報告的管理。4．資產(chǎn)負債比例管理。實行資產(chǎn)負債比例管理的目的是保持資產(chǎn)負債質(zhì)量的優(yōu)化和結(jié)構(gòu)的合理，防范和降低信貸資產(chǎn)風險，實現(xiàn)信貸資產(chǎn)安全性、流動性和贏利性的統(tǒng)一。農(nóng)村信用合作社應(yīng)嚴格實行資產(chǎn)負債比例管理。

(四)城鄉(xiāng)信用合作社的業(yè)務(wù)風險監(jiān)管方式城鄉(xiāng)信用合作社的業(yè)務(wù)風險監(jiān)管方式有非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管兩種。1．非現(xiàn)場監(jiān)管，又稱非現(xiàn)場檢查。(1)非現(xiàn)場監(jiān)管的程序包括數(shù)據(jù)采集及分析。(2)非現(xiàn)場分析的主要方法有：資產(chǎn)質(zhì)量指標分析；收益分析；資本充足性分析；流動性分析。(3)非現(xiàn)場監(jiān)管結(jié)論與預(yù)警。根據(jù)非現(xiàn)場監(jiān)管基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及指標的監(jiān)測分析結(jié)果，準確判斷城鄉(xiāng)信用合作社的經(jīng)營狀況、風險狀況和發(fā)展趨勢，提出合理的監(jiān)管意見，形成非現(xiàn)場監(jiān)管結(jié)論，生成信用合作社《非現(xiàn)場監(jiān)管情況報告表》。2．現(xiàn)場監(jiān)管，又稱現(xiàn)場檢查。(1)現(xiàn)場檢查的內(nèi)容包括：①合規(guī)性檢查，主要檢查城鄉(xiāng)信用合作社業(yè)務(wù)經(jīng)營是否違反《金融違法行為處罰辦法》等的有關(guān)規(guī)定；②風險性檢查，包括檢查貸款質(zhì)量、資本充足性、流動充足性及經(jīng)營效益；③內(nèi)部控制制度，主要檢查城鄉(xiāng)信用合作社是否建立了完整的內(nèi)部控制制度。(2)現(xiàn)場檢查的方法和步驟3．監(jiān)管報告。監(jiān)管報告可以按照單個機構(gòu)和轄區(qū)內(nèi)行業(yè)機構(gòu)分別出具。(五)城鄉(xiāng)信用合作社的信息綜合分析與風險評價1．信息綜合分析。綜合非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管的結(jié)論，根據(jù)城鄉(xiāng)信用合作社和聯(lián)社的經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、盈虧狀況以及資本充足率、資金備付率、資產(chǎn)流動性和內(nèi)部控制制度的建設(shè)情況、經(jīng)營管理水平、領(lǐng)導班子的信譽和能力等，對城鄉(xiāng)信用合作社和聯(lián)社全面分析，分類排隊。2．風險評價。根據(jù)風險評價標準，可將城鄉(xiāng)信用合作社和聯(lián)社按其資本充足性、規(guī)模、贏利水平、備付金比例、不良貸款比重等狀況標準劃分成一類至五類社。凡資不抵債、連續(xù)多年虧損、不良貸款率在25％以上、存在較大支付缺口、嚴重違法違規(guī)經(jīng)營以及內(nèi)部控制制度不完善的，即被劃為四類社或五類社，成為重點監(jiān)管對象。(六)城鄉(xiāng)信用合作社的風險處置與市場退出1．風險處置。五類機構(gòu)的風險程度由低到高，需要采取的監(jiān)管措施也逐漸嚴厲。其風險處置措施包括保持性措施、糾正性措施及救助性措施三類。2．市場退出。(1)農(nóng)村信用合作社市場的市場退出，主要采取法人機構(gòu)合并和在全縣農(nóng)村信用合作社實行一級法人兩種方式。經(jīng)批準，也可以比照城市信用合作社市場的市場退出方式執(zhí)行。(2)城市信用合作社的市場退出方式有收購、撤銷(關(guān)閉)清算和破產(chǎn)清算。第二節(jié)對信托業(yè)的監(jiān)管什么是信托它是指法人或自然人在相互信任的基礎(chǔ)上,通過簽定契約,由一方將資金,財產(chǎn)或某種經(jīng)濟事務(wù),按照一定的目的或利益要求,委托給起相信有能力和可委任的另一方,代為營運,管理和處置的經(jīng)濟行為.第一節(jié)信托的產(chǎn)生與發(fā)展一信托的產(chǎn)生

信托是商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物

產(chǎn)生可追溯到2500年以前的古希臘,埃及

信托概念則源于古羅馬法典中的“信托遺贈”

一般認為,現(xiàn)代信托是以為原型逐步發(fā)展起來的

二信托的發(fā)展

英國是現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)源地.個人受托執(zhí)行遺囑,管理土地且不以盈利為目的的民事信托業(yè)務(wù)是英國傳統(tǒng)的信托業(yè)務(wù)

1908年"官立信托局"的成立,標志著英國的信托業(yè)開始從個人受托轉(zhuǎn)向法人受托,民事信托轉(zhuǎn)向商事信托

信托的真正興旺是在美國.信托機構(gòu)開始發(fā)揮其中長期融資職能,金融信托業(yè)務(wù)由此完全形成.

甲午戰(zhàn)爭以后,日本出于工業(yè)化籌資的需求,引入了在美國廣為應(yīng)用的支持產(chǎn)業(yè)振興的金融信托制度.

英國的“尤斯制度”官立信托局第二節(jié)信托的特點1,信托財產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移性

2,信托行為的相關(guān)性

3,信托目的的特定性

4,信托內(nèi)容的廣泛性

5,信托資產(chǎn)核算的他主性,受托者只取得信托報酬,不取得信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的收益,相應(yīng)地也不承擔損失風險.

6,信托收益分配的實績性信托企業(yè)代客戶經(jīng)營管理和處置資產(chǎn),這是信托的最基本職能.目前主要采取財產(chǎn)管理與財產(chǎn)處理兩種形式只信托企業(yè)能對個人,法人團體的實際需要提供多方面的信用服務(wù)職能.如代理發(fā)行股票債券,代理催收欠款,代理收付款,提供投資咨詢等.

首要職能組織和協(xié)調(diào)經(jīng)濟關(guān)系的職能信用服務(wù)職能財務(wù)管理融資與融物相結(jié)合的金融職能第三節(jié)信托的職能第四節(jié)國內(nèi)外信托行業(yè)發(fā)展及監(jiān)管一美國英國的發(fā)展(見書)二日本信托業(yè)的發(fā)展歷程

1887―1897年,日本經(jīng)濟依賴紡織輕工獲得了發(fā)展.出于工業(yè)化籌資的需求,引入了金融信托制度.

1900年,日本頒布《興業(yè)銀行法》率先開辦信托業(yè)務(wù).興業(yè)銀行采用有價證券的方式,辦理公司債券的發(fā)行及有關(guān)代理業(yè)務(wù),同時引入信托制度,促使債券在證券市場上流通.

日本政府適時頒布了《信托法》和《信托業(yè)法》,健全了信托制度,實現(xiàn)了信托業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)的分離,日本信托業(yè)走上了正軌并獲得了高速發(fā)展.貸款信托業(yè)務(wù)從各種信托業(yè)務(wù)中脫穎而出,這項信托業(yè)務(wù)是信托銀行具備長期融資機構(gòu)職能的基礎(chǔ).

70年代后期,日本進入"信托時代".信托的金融功能和財務(wù)管理功能得以充分發(fā)揮,信托業(yè)務(wù)蓬勃開展.

三、我國信托業(yè)發(fā)展及監(jiān)管80年以來,信托業(yè)經(jīng)歷了四個階段:

1,1979――1983年信托業(yè)恢復(fù)的初期.

2,1983年下半年――1985年的信托業(yè)的全國性整頓.

3,1986――1989.金融改革有了突破性進展.

4,進入90年代以來,信托業(yè)繼續(xù)不斷調(diào)整.21世紀的中國信托業(yè)

2001年,《信托投資公司管理辦法》及《信托法》相繼出臺,明確了信托職能,規(guī)范了信托業(yè)務(wù),標志著我國信托業(yè)進入一個新時期我國對信托業(yè)的監(jiān)管對金融信托結(jié)構(gòu)的監(jiān)管對金融信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管設(shè)立對金融信托業(yè)的風險管理變更終止業(yè)務(wù)范圍資金完善法律加強內(nèi)部管理賠償準備禁止行為中國信托業(yè)協(xié)會在京成立

中國銀監(jiān)會副主席唐雙寧在成立大會上說，當前中國的信托業(yè)風險仍處于較高狀態(tài)。為此，監(jiān)管當局將以防范和化解風險為核心，繼續(xù)完善法規(guī)制度建設(shè)，加大對信托業(yè)的監(jiān)管力度。一是嚴格市場準入，高標準、嚴要求，不準“帶病上崗”；二是實施分類監(jiān)管，區(qū)別對待，鼓勵先進，鞭策落后；三是完善法人治理，結(jié)合中國國情探索適用的法人治理模式；四是強化市場約束，推進和規(guī)范信息披露，提高透明度；五是加強對高風險機構(gòu)的重點監(jiān)管；六是加大現(xiàn)場檢查力度，每年檢查一次，今年沒有檢查過的要補課，檢查過的要持續(xù)監(jiān)管；七是完善非現(xiàn)場監(jiān)管體系和手段，及時發(fā)現(xiàn)問題，發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場檢查相輔相成的作用；八是加快處理解決歷史遺留問題；九是加強培訓工作，端正經(jīng)營思想，提升風險管理能力；

十是做好案件處理和防范工作，堅持合規(guī)經(jīng)營，打擊和防范違法違規(guī)案件。

在成立大會上，信托公司的代表宣讀了《經(jīng)營性信托行業(yè)公約》，倡議要遵守公約，堅決樹立信托業(yè)規(guī)范經(jīng)營的良好形象。

案例分析綿陽信托

湖南信托創(chuàng)業(yè)投資一號

G中孚"借道"信托增資子公司財產(chǎn)管理功能

即"受人之托,代人理財",這是信托業(yè)的基本功能.

信托的產(chǎn)生是從財務(wù)管理開始的,現(xiàn)代信托業(yè)所從事的無論是金錢信托還是實物信托,都屬于財產(chǎn)事務(wù)管理功能的運用.

在該功能下,信托企業(yè)作為受托人經(jīng)營管理和處置信托財產(chǎn),必須按委托人的要求,為委托人或受益人謀利,而不能自主決策,背棄契約隨心所欲運用信托財產(chǎn).而且,信托財產(chǎn)所獲收益,全部歸受益人享有,信托機構(gòu)只能按契約規(guī)定收取相應(yīng)手續(xù)費.

中國信托業(yè)的發(fā)展也必須根植于此.

信托業(yè)的社會投資職能,可以通過信托實業(yè)投資業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)得到體現(xiàn).社會投資功能可以定位為中國信托業(yè)的輔助功能之一,但一定要按照信托原理的要求來對這一功能加以運用和發(fā)揮.

融通資金功能

信托業(yè)本身就有調(diào)劑資金余缺之功能,調(diào)劑供求.

信托可以通過貨幣資金的融通形式,以動產(chǎn)信托,不動產(chǎn)信托,融資租賃等方式將社會閑散資金吸收起來,滿足企業(yè)對資金的需要.該功能主要反映在長期資金運作上,同時也表現(xiàn)在對外引進資金,先進技術(shù)和設(shè)備上.

我國是一個發(fā)展中國家,對信托業(yè)融資功能有巨大的需求.

但是考慮到一些現(xiàn)實因素,中國信托業(yè)融通資金功能的生存空間在目前相對狹小,即使盡力發(fā)揮,估計也難以發(fā)揮好.

協(xié)調(diào)經(jīng)濟關(guān)系功能

目前我國信托業(yè)的協(xié)調(diào)經(jīng)濟關(guān)系功能并沒有充分發(fā)揮運用的市場基礎(chǔ)和人文環(huán)境.

一方面,目前商業(yè)銀行規(guī)模龐大,實力雄厚.

另一方面,銀行業(yè)的長期壟斷,使之擁有廣泛的社會基礎(chǔ),受到社會公眾的信任.

同時,信托機構(gòu)由于起步晚,發(fā)展規(guī)模小,社會公眾對其不甚了解.因此,考慮到這些因素,中國信托業(yè)可將協(xié)調(diào)經(jīng)濟關(guān)系的功能作為輔助功能.

社會投資功能

它是指信托業(yè)運用信托業(yè)務(wù)手段參與社會投資活動的功能.只有信托機構(gòu)享有投資權(quán)和具有適當?shù)耐顿Y方式的條件下,其財務(wù)管理功能的發(fā)揮才具有了可靠的基礎(chǔ).

人行下達了積極開辦信托業(yè)務(wù)的通知后,中國信托業(yè)出現(xiàn)了一個恢復(fù)發(fā)展的高潮,但出現(xiàn)了一定的盲目性.國務(wù)院于1982年4月下達了《關(guān)于整頓國內(nèi)信托投資機構(gòu)和加強更新改造資金管理的通知》,規(guī)定除國務(wù)院批準和國務(wù)院授權(quán)單位批準的信托投資公司外,各地區(qū)各部門不得辦理信托投資業(yè)務(wù),已經(jīng)辦的限期整頓.

1983年人行專門行使央行職能,隨之,信托業(yè)又被提上議事日程.人行提出"凡是有利于引進外資,引進先進技術(shù),有利于發(fā)展生產(chǎn),搞活經(jīng)濟的各種信托業(yè)務(wù)都可以辦理",信托業(yè)出現(xiàn)了又一次高潮,但基本上是銀行信貸業(yè)務(wù)的重復(fù),1984年底,經(jīng)濟過熱造成貨幣投放和信貸規(guī)模雙失控,隨著經(jīng)濟緊縮,信托業(yè)又一次開始了整頓.

頒布了《金融信托投資機構(gòu)管理暫行規(guī)定》和《金融信托投資機構(gòu)資金管理暫行辦法》兩個法規(guī)性文件.1988年,信托投資公司達745家,資產(chǎn)總額達830億元.但是,由于國內(nèi)出現(xiàn)明顯的通貨膨脹,國家對經(jīng)濟實行治理整頓,信托業(yè)再次面臨整頓收縮的局面.這一時期中國信托業(yè)的發(fā)展具有兩重性,一方面,信托業(yè)的發(fā)展打破了國家銀行一統(tǒng)天下的局面;另一方面,此時信托業(yè)務(wù)的發(fā)展是在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的背景下發(fā)生的,信托業(yè)發(fā)展的不規(guī)范方面給國民經(jīng)濟造成了一定的負面影響.

到1994年全國經(jīng)人行批準的信托投資公司共有391家.這時,國內(nèi)資本市場已經(jīng)發(fā)展起來,信托公司本應(yīng)找到自己的歸宿,但是由于以入迷途,而又培養(yǎng)了資本市場的新寵兒(如證券公司,基金公司),信托公司在業(yè)務(wù)的開展上仍以流浪漢的方式,一方面開展資本市場業(yè)務(wù),一方面仍以高息攬存,高息拆借等方式和銀行搶飯吃,1995年5月頒布了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》,從法律上規(guī)定了銀行業(yè)與信托業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理,信托法也正在起草,將從根本上端正中國信托業(yè)的發(fā)展方向,明確信托職能,為中國信托業(yè)的健康發(fā)展奠定基礎(chǔ).

對租賃業(yè)務(wù)的監(jiān)管本節(jié)內(nèi)容金融租賃的含義和特征金融租賃業(yè)的發(fā)展情況對租賃業(yè)的監(jiān)管

含義金融租賃也稱融資租賃，是將傳統(tǒng)的租賃、貿(mào)易與金融方式有機組合后而形成的一種新的交易方式。金融租賃的基本含義是，出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設(shè)備，承租人通過與出租人簽訂融資租賃合同，以支付租金為代價而獲得該設(shè)備的長期使用權(quán)。對承租人而言，采用融資租賃方式，通過融物的方式實現(xiàn)了融資的目的。特征租賃物件的購買由承租人選擇，維修保養(yǎng)也由承租人負責，出租人只提供金融服務(wù)。實質(zhì)上是附在傳統(tǒng)租賃上的金融交易，是金融工具的一種特殊產(chǎn)品。它和貿(mào)易結(jié)合起來，因此必須要有兩個合同、三方當事人才能完成整個交易。計算原則和功能金融租賃的租金計算原則是：出租人以租賃物件的購買價格為基礎(chǔ)，以承租人占用出租人資金的時間為計算依據(jù)，根據(jù)雙方商定的利率計算租金。金融租賃具有兩個基本功能，一是融資功能，另一個是推銷功能。理論上講，經(jīng)濟繁榮時期金融租賃的融資功能發(fā)揮主導作用；經(jīng)濟蕭條時期它的推銷功能發(fā)揮主導作用。金融租賃業(yè)的發(fā)展情況在國外，融資租賃是第二次世界大戰(zhàn)后產(chǎn)生于美國的一種新型金融工具。（例）在我國，租賃業(yè)的發(fā)展進程與我國經(jīng)濟發(fā)展的速度基本同步，可以劃成三個發(fā)展階段。金融租賃在美國的發(fā)展1融資租賃公司三分天下。截止2000年底，具有廠商背景的占25％，具有銀行背景（銀行直接或透過其子公司、附屬公司從事租賃業(yè)務(wù)）的占35％，獨立的租賃機構(gòu)占40％。制造商建立內(nèi)部租賃機構(gòu)或者租賃子公司在美國很普遍，如IBM、HP和DELL都有自己的租賃機構(gòu)或子公司，為其產(chǎn)品銷售做出了巨大貢獻。通過參加租賃業(yè)務(wù)，銀行獲得了一種新的資本來源方式，銀行取得租金收入、手續(xù)費、貸款利息等，創(chuàng)造了新的利潤增長點。美國大部分獨立的租賃公司都是地方型的，只為當?shù)厥袌龇?wù)，也有少部分全國性的獨立租賃公司。從美國租賃業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗來看，廠商從事租賃業(yè)務(wù)可以提供專業(yè)化的服務(wù)，商業(yè)銀行從事租賃業(yè)務(wù)具有資金和成本優(yōu)勢，而獨立的租賃公司則可以提供設(shè)備選擇的咨詢、選定、租后服務(wù)等一系列的綜合性服務(wù)，三者各有優(yōu)勢，支撐起美國租賃業(yè)在世界租賃市場上的霸主地位。金融租賃在美國的發(fā)展2融資租賃創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。一開始是簡單的融資租賃業(yè)務(wù)，承租人和出租人簽訂不可撤銷的融資租賃合同，隨著市場競爭的加劇，新的租賃品種不斷出現(xiàn)，如杠桿租賃，出租人承擔設(shè)備成本的20-40％，剩余部分由銀行等金融機構(gòu)提供，該種租賃方式一般用于購置成本特別高的飛機、衛(wèi)星通訊設(shè)備等；轉(zhuǎn)融資租賃，出租人從另一家租賃公司租入設(shè)備然后轉(zhuǎn)租給承租人使用，該種租賃方式一般用于跨國租賃；售后回租，設(shè)備擁有方先把設(shè)備出售給租賃公司獲取業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的資金，再把該設(shè)備從租賃公司租回按期支付租金，該種方式可以改善承租人（即出售方）的財務(wù)狀況，盤活其存量資產(chǎn)；此外還有合成租賃、風險租賃等方式。金融租賃在美國的發(fā)展3政府優(yōu)惠政策和完善的法律法規(guī)。現(xiàn)代融資租賃的一個顯著特點就是稅收優(yōu)惠，在美國，這些優(yōu)惠扶持政策包括：美國的《投資稅扣除法》規(guī)定出租人投資用于租賃的設(shè)備按其購置成本的10％減稅，出租人可以將這一優(yōu)惠通過優(yōu)惠租金的方法轉(zhuǎn)移給承租人，租賃雙方特別是出租人的稅收優(yōu)惠構(gòu)成美國租賃業(yè)的一個重要特征。另外，政府對租賃公司特別是在發(fā)展中國家開展業(yè)務(wù)的租賃公司提供全面的政治風險保險，進出口銀行對租賃公司的對外租賃交易提供綜合性的出口信貸、出口擔保和政治、商業(yè)風險的保險。美國的信用評價系統(tǒng)發(fā)達，出租人可以容易獲得承租人的資信狀況，從而決定是否向其提供租賃服務(wù)。金融租賃在我國的發(fā)展1第一個階段是20世紀80年代初到1993年前后。這一階段被稱為“引進后的發(fā)展階段”。在這一階段，中國租賃公司的數(shù)量不斷增加，業(yè)務(wù)量也不斷增長。但是當時，幾乎所有的金融租賃公司都在“不務(wù)正業(yè)”，跟銀行搶做貸款業(yè)務(wù)，其原因在于當時的貸款利率較高。金融租賃在我國的發(fā)展2二個階段是“問題叢生階段”。整個行業(yè)的畸形發(fā)展導致最終中國金融租賃業(yè)的道路越走越窄。從1993年前到1997年前后，租賃公司總體受到了巨大的挫折，相當多的租賃公司陷入困境，業(yè)務(wù)量迅速萎縮。中央銀行的一項統(tǒng)計表明：從1951年成立第一家金融租賃公司到1999年年底，中國金融租賃業(yè)共有15家租賃公司，資產(chǎn)總額為182億元人民幣，累計租賃業(yè)債務(wù)額達1900億元人民幣。金融租賃在我國的發(fā)展3第三個階段可以稱為“重組再生階段”。自中央銀行1999年6月召開全國租賃研討會以及2000年6月發(fā)布實施《金融租賃公司管理辦法》以來，中國的金融租賃行業(yè)發(fā)生了重大的質(zhì)變，但與一些發(fā)達國家甚至發(fā)展中國家相比，仍有不小的差距。（例）建交兩行領(lǐng)跑銀行系租賃

據(jù)《第一財經(jīng)日報》報道，知情人士稱，在5家試點銀行中，交通銀行和建設(shè)銀行已率先就成立金融租賃公司向銀監(jiān)會遞交相關(guān)材料，進入籌建審批階段。順利的話，07年內(nèi)就會有銀行系租賃公司開業(yè)。交行7月底遞交籌建申請，金融租賃公司總部初步定在上海，上海銀監(jiān)局已完成初審并將材料遞交銀監(jiān)會；建行和美國銀行擬合資設(shè)立的金融租賃公司，其籌備申請遞交得更早。根據(jù)資料顯示，目前國內(nèi)金融租賃行業(yè)尚處于初級階段。截至去年底，共有12家金融租賃公司，其中6家持續(xù)經(jīng)營，賬面資產(chǎn)合計142億元，負債112億元，所有者權(quán)益30億元，去年共實現(xiàn)稅后凈利潤1.3億元。對金融租賃業(yè)的監(jiān)管對金融租賃機構(gòu)的監(jiān)管（例）1、設(shè)立2、變更3、整頓及接管4、中止

設(shè)立申請設(shè)立金融租賃公司應(yīng)具備下列條件：①具有符合法定數(shù)額的注冊資本金。②具有符合《中華人民共和國公司法》和《辦法》規(guī)定的章程；③具有符合監(jiān)管部門規(guī)定的任職資格的高級管理人員和熟悉金融租賃業(yè)務(wù)的合格從業(yè)人員；④有健全的組織機構(gòu)、內(nèi)部管理制度和風險控制制度；⑤有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；⑥監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的其他條件。變更金融租賃公司在變更名稱、改變組織形式、調(diào)整業(yè)務(wù)范圍、變更注冊資本、調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)、修改章程、變更營業(yè)地址、變更高級管理人員及監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的其他變更事項時，需要經(jīng)過監(jiān)管部門的許可，在獲得批準后，需按規(guī)定更換許可證。整頓及接管出現(xiàn)下列情況之一的，監(jiān)管部門可視情況責令其進行內(nèi)部整頓或停業(yè)整頓：①當年虧損超過注冊資本的30％或連續(xù)3年虧損超過注冊資本的10％；②出現(xiàn)嚴重支付困難；③違反國家有關(guān)法律或規(guī)章；④監(jiān)管部門認為其他必須整頓的情況。經(jīng)過整頓，符合下列條件的，可恢復(fù)正常營業(yè)：①已恢復(fù)支付能力；②虧損得到彌補；③違法、違規(guī)行為得到糾正。整頓時間最長不超過1年。金融租賃公司已經(jīng)或者可能發(fā)生支付危機，嚴重影響債權(quán)人利益和金融秩序的穩(wěn)定時，監(jiān)管部門可對其實行接管。中止金融租賃公司出現(xiàn)下列情況時，經(jīng)監(jiān)管部門核準后，予以解散：①組建金融租賃公司的發(fā)起人解散，金融租賃公司不能實現(xiàn)合并或改組；②章程中規(guī)定的解散事由出現(xiàn)；③股東會議決定解散；④金融租賃公司已分立或被合并。金融租賃公司經(jīng)營出現(xiàn)嚴重困難或有重大違法、違規(guī)行為時，監(jiān)管部門可依法對其予以撤銷。金融租賃公司解散或撤銷后，應(yīng)依法成立清算組，按照法定程序進行清算，并由監(jiān)管部門發(fā)布公告。清算組在清理財產(chǎn)時發(fā)現(xiàn)金融租賃公司的資產(chǎn)不足以清償其債務(wù)時，應(yīng)立即停止清算，并向監(jiān)管部門報告，經(jīng)監(jiān)管部門核準，向人民法院申請該金融租賃公司破產(chǎn)。長城資產(chǎn)管理公司獲準收購重組新疆金融租賃新疆金融租賃于1995年3月經(jīng)中國人民銀行總行批準、在原新疆金新租賃有限公司的基礎(chǔ)上注冊成立。2002年4月，新疆金融租賃增資擴股完成后，德隆公司已成為實際控制人。2004年初，“德隆危機”爆發(fā)后，資金鏈斷裂，加上訴訟不斷，官司纏身，新疆租賃被迫停業(yè)整頓至今。作為新疆金融租賃最大的債權(quán)人，長城資產(chǎn)管理公司于2006年12月成為新疆金融租賃的唯一重組方，積極與各債權(quán)人達成債務(wù)和解、與原有股東協(xié)商股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。目前，涉及重組過程中的債務(wù)問題已全部解決；原股東的股權(quán)處理也已基本完成。在重組過程中，長城資產(chǎn)管理公司將向新疆金融租賃注資5.19億元。對金融租賃業(yè)的監(jiān)管對金融租賃業(yè)務(wù)的監(jiān)管1．對金融租賃公司可經(jīng)營本外幣業(yè)務(wù)的監(jiān)管2．對金融租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營須遵循一定資產(chǎn)負債比例的監(jiān)管3．對金融租賃公司的財務(wù)及風險管理思考題1、《金融租賃公司管理辦法》于何時正式實施？（2000年6月30日）2、我國最先申請成立金融租賃公司的銀行是哪兩家？（建設(shè)銀行和交通銀行）第四節(jié)對財務(wù)公司的監(jiān)管財務(wù)公司是經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。美國聯(lián)邦儲備銀行將其定義為：任何一個公司(不包括銀行、信用聯(lián)合體、儲蓄和貸款協(xié)會以及共同儲蓄銀行)，如果其資產(chǎn)中所占比重最大的部分由一種或多種類型的應(yīng)收款，如銷售財務(wù)應(yīng)收款、家庭或個人的私人現(xiàn)金貸款、中短期商業(yè)信用、房地產(chǎn)二次抵押貸款等組成，該公司就稱為財務(wù)公司。一、財務(wù)公司在國內(nèi)外的發(fā)展1716年法國創(chuàng)設(shè)通用銀行---最早的財務(wù)公司。財務(wù)公司是滿足消費者信用需求的新型非銀行金融機構(gòu)。其中，有的專門經(jīng)營抵押放款業(yè)務(wù)，有的依靠吸收大額定期存款作為貸款或投資的資金來源，有的專門經(jīng)營耐用品的租購或分期付款銷貨業(yè)務(wù)。財務(wù)公司的資金來源短期資金來源主要是通過銀行借款和賣出公開市場票據(jù)(商業(yè)票據(jù))長期籌資主要靠推銷企業(yè)股票、債券和發(fā)行公司本身的證券(如定期大額存款證)財務(wù)公司的資金運用

財務(wù)公司的資金運用主要是消費信貸和企業(yè)信貸。在當代，西方財務(wù)公司的業(yè)務(wù)面已逐步擴大，幾乎與投資銀行無異。除上述業(yè)務(wù)外，大的財務(wù)公司還兼營外匯、聯(lián)合貸款、包銷證券、不動產(chǎn)抵押、財務(wù)及投資咨詢服務(wù)，業(yè)務(wù)量也越來越大。America在1984年度的分期付款消費者貸款業(yè)務(wù)總量中，商業(yè)銀行占40％，其次便是財務(wù)公司。但美國的財務(wù)公司不接受定期存款，其資金來源主要靠銀行借貸及本身資本營業(yè)。Britain的財務(wù)公司資金來源除銀行借款外，還向社會小儲戶或通過平行貨幣市場向金融機構(gòu)、公司和私人吸收一年以內(nèi)的定期存款。

HongKong的財務(wù)公司現(xiàn)稱為接受存款公司和持牌接受存款公司，大量產(chǎn)生于20世紀70年代，大都是商業(yè)銀行的附屬機構(gòu)，在存款市場和銀團貸款市場上正發(fā)揮越來越大的作用。我國財務(wù)公司的發(fā)展1996年6月，中國人民銀行頒發(fā)了《企業(yè)集團公司管理暫行辦法》。2000年7月，中國人民銀行頒發(fā)了《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》。1987年批準設(shè)立的東風汽車工業(yè)財務(wù)公司被視為中國第一家財務(wù)公司。二、對財務(wù)公司的監(jiān)管(一)對財務(wù)公司機構(gòu)的監(jiān)管1．設(shè)立2．變更3．整頓及接管4．終止

(二)對財務(wù)公司業(yè)務(wù)的監(jiān)管

1．財務(wù)公司可以經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：①吸收成員單位3個月以上定期存款；②發(fā)行財務(wù)公司債券；③同業(yè)拆借；④對成員單位辦理貸款及融資租賃；⑤辦理集團成員單位產(chǎn)品的消費信貸、買方信貸及融資租賃；⑥辦理成員單位商業(yè)匯票的承兌及貼現(xiàn)；

⑦辦理成員單位的委托貸款及委托投資；⑧有價證券、金融機構(gòu)股權(quán)及成員單位股權(quán)投資；⑨承銷成員單位的企業(yè)債券；⑩對成員單位辦理財務(wù)顧問、信用鑒證及其他咨詢代理業(yè)務(wù)；(11)對成員單位提供擔保；⑿境外外匯借款；⒀經(jīng)監(jiān)管部門批準的其他業(yè)務(wù)。

2.財務(wù)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營應(yīng)遵循下列資產(chǎn)負債比例：①資本總額與風險資產(chǎn)的比例不低于10％；②1年期以上的長期負債與總負債的比例不低于50％；③拆入資金余額與注冊資本的比例不高于100％；④對集團外的全部負債余額不高于對集團成員單位的全部負債余額；⑤長期投資與資本總額的比例不高于30％，且對單一企業(yè)的股權(quán)投資不得超過該企業(yè)注冊資本的50％；⑥消費信貸、買方信貸及產(chǎn)品融資租賃金額均不得超過相應(yīng)產(chǎn)品售價的70％；⑦自有固定資產(chǎn)與資本總額的比例不得高于20％。

3．財務(wù)公司的財務(wù)及風險管理財務(wù)公司應(yīng)按監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定確定其貸款利率及各項手續(xù)費率，業(yè)務(wù)涉及外匯及外債管理的，按國家外匯管理局的有關(guān)規(guī)定辦理；要編制并按規(guī)定向中國人民銀行報送資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、非現(xiàn)場檢查指標考核表及中國人民銀行要求的其他報表，并于每一會計年度終了后的一個月內(nèi)報送上一年度的財務(wù)報表和資料；按照國家有關(guān)規(guī)定提取呆賬準備金、壞賬準備金及投資風險準備金，并沖銷呆賬、壞賬。第五節(jié)對金融市場的監(jiān)管廣義的金融市場監(jiān)管就是金融監(jiān)管，狹義的金融市場監(jiān)管主要是對各種類型金融市場運行的監(jiān)管。一金融市場監(jiān)管概論 金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機制的總和

1.它是金融資產(chǎn)進行交易的一個有形或無形的場所。

2.它反映了金融資產(chǎn)的供給者和需求者之間所形成的供求關(guān)系。

3.它包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運行機制，其中最主要的是價格機制

包含三層含義金融市場的構(gòu)成要素金融市場主題金融市場課題金融市場價格金融市場媒體金融市場主體是指金融市場者的交易者。根據(jù)交易者與資金的關(guān)系，可將金融市場主體劃分為資金需求者和資金供求者。根據(jù)宏觀國民經(jīng)濟部門來劃分，金融市場主體可分為個人與家庭，企業(yè)，政府，金融機構(gòu)和中央銀行五大類。金融市場客體是指金融市場的交易對象，也就是通常所說的金融工具。金融工具又稱為信用工具，是一種表示債權(quán)債務(wù)的憑證，是具有法律效力的契約，一般由資金需求者向資金供給者出具，并注明金額，利率以及償還條件等。金融市場媒體是指在金融市場上充當交易媒介，從事交易或促使交易完成的機構(gòu)和個人。金融市場價格也是金融市場的最基本構(gòu)成要素之一。金融市場的價格通常表現(xiàn)為各種金融產(chǎn)品的價格，有時也可以通過利率來反映。金融市場的分類公開市場協(xié)議市場初級市場二級市場第三市場第四市場直接金融市場間接金融市場貨幣市場資本市場外匯市場黃金市場標的物劃分中介特征劃分金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通成交與定價的方式Text3Text4Text1有無固定場所交割方式地域劃分有形市場無形市場現(xiàn)貨市場衍生市場國內(nèi)金融市場國際金融市場二，金融市場監(jiān)管體制1,集中性金融市場監(jiān)管體制。集中型金融市場監(jiān)管體制，也稱集中立法型監(jiān)管體制，是指政府制定專門的金融市場管理法規(guī)規(guī)并針對不同的金融工具設(shè)立全國性金融市場監(jiān)管機構(gòu)來管理金融市場，而交易所和交易商協(xié)會等組織只起輔助作用的一種監(jiān)管體制。美國是集中型金融市場監(jiān)管體制的代表。優(yōu)點：實施集中型金融市場監(jiān)管體制，具有監(jiān)管體系更加集中，監(jiān)管機構(gòu)更加專業(yè)，監(jiān)管方法更加有效等優(yōu)勢，能公平，公正，高效，嚴格的發(fā)揮監(jiān)管作用，協(xié)調(diào)全國的金融市場，能統(tǒng)一執(zhí)法尺度，提高金融市場監(jiān)管的權(quán)威性，且由于監(jiān)管者的地位相對獨立，能更好地保護投資者的利益。缺點：一方面，由于監(jiān)管者獨立于金融市場，可能使監(jiān)管脫離實際缺乏效率，當市場發(fā)生意外時，可能反映較慢，處理不及時：另一方面，容易產(chǎn)生對金融市場的過多干預(yù)。自律型金融市場監(jiān)管。自律型金融市場監(jiān)管體制是指政府除進行某些必要的國家立法外，很少干預(yù)市場，對金融市場的監(jiān)管主要由交易所及交易商協(xié)會等組織進行自律監(jiān)管的監(jiān)管體制。從出現(xiàn)英國證券市場直到1997年FSA（英國金融服務(wù)局）成立并運行的一段時間里，英國一直是自律型金融市場監(jiān)管體制的典型代表。優(yōu)點：自律型金融市場監(jiān)管體制能充分發(fā)揮市場創(chuàng)新和競爭意識，有利于活躍市場，跟貼近金融市場實際運行，監(jiān)管靈活，效率較高，自律型組織對違規(guī)行為能作出迅速而有效的反映。缺點：偏重維護市場的有效運作和保護會員利益，對投資者利益往往不能提供充分保障;缺少強有力的立法做后盾，監(jiān)管手段較軟弱；沒有統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，難以協(xié)調(diào)，容易造成市場混亂。中間型金融市場監(jiān)管體制。中間型金融市場監(jiān)管體制是既強調(diào)立法監(jiān)管，又強調(diào)自律管理的監(jiān)管機制。中間型金融市場監(jiān)管體制是集中型金融市場監(jiān)管體制與自律型金融市場監(jiān)管體制相互配合與協(xié)調(diào)的結(jié)果，又稱為分級管理型監(jiān)管體制，包括二級監(jiān)管和三級監(jiān)管兩種模式。實施中間金融監(jiān)管體制的國家有德國，泰國等，很多以前實行集中型金融市場或自律型金融市場監(jiān)管體制的國家也正在逐漸向中間型金融市場監(jiān)管體制過度。二級監(jiān)管是中央政府和自律機構(gòu)相結(jié)合的監(jiān)管。三級市場是中央，地方兩級政府和自律機構(gòu)相結(jié)合的監(jiān)管（三）金融市場監(jiān)管主體從理論上講，監(jiān)管屬于政府管制的范疇，是一種政府行為，應(yīng)由政府實施。從實踐來看，實施監(jiān)管的主體是多元化的，概括而言，監(jiān)管由兩大類主體完成。其一，是有關(guān)政府機構(gòu)。其二，各種非官方性質(zhì)的民間機構(gòu)或私人機構(gòu)。中國金融市場監(jiān)管主體也有兩類。①政府機構(gòu)，主要有中國人民銀行，中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會，中國證券監(jiān)督管理委員會等；②自律性監(jiān)管機構(gòu)，主要有中國證券業(yè)協(xié)會和上交所，深交所。（四）金融市場監(jiān)管的一般原則1.全面性原則2.效率性原則（1）對金融市場的監(jiān)管必須是有效的。（2）對金融市場的監(jiān)管必須保持金融市場的競技性，提高金融市場的效率。（3）對金融市場的監(jiān)管必須盡可能地降低監(jiān)管成本。3.公開，公平，公正原則。（五）金融市場監(jiān)管對象與主要內(nèi)容從金融市場監(jiān)管的實踐來看，金融市場監(jiān)管的具體內(nèi)容，因國家經(jīng)濟金融制度不同而各有差異，但總的來說，主要是對金融市場構(gòu)成要素的監(jiān)管。1.對金融市場主體的監(jiān)管。2.對金融市場客體的監(jiān)管。3.對金融市場媒體的監(jiān)管。（六）金融市場監(jiān)管手段金融市場監(jiān)管手段是監(jiān)管主體得以行使其職責，實現(xiàn)其金融市場監(jiān)管目標的工具。金融市場監(jiān)管的權(quán)威來自國家的政治權(quán)利或者公眾所認可的某種權(quán)利。金融市場的監(jiān)管手段主要包括法律，經(jīng)濟，行政和自律管理四種。1.法律手段法律手段是指運用經(jīng)濟立法和司法來管理金融市場，即通過法律規(guī)范來約束金融市場行為，以法律形式維護金融市場良好的運行秩序。金融市場監(jiān)管的法律大致分為兩類。一類是金融市場監(jiān)管的直接法律，如證券法，證券交易法等。另一類是涉及金融市場管理，與金融市場密切相關(guān)的其他法律，如公司法等。2.經(jīng)濟手段經(jīng)濟手段是指政府以管理和調(diào)控市場為主要目的，采用利率政策，公開市場業(yè)務(wù)，稅收政策等經(jīng)濟手段間接調(diào)控金融市場運行和參與主體的行為。在金融市場監(jiān)管中，常見的有兩種經(jīng)濟調(diào)控手段。（1）金融貨幣手段。運用“平準基金”開展金融市場上的公開市場業(yè)務(wù)可以直接調(diào)節(jié)證券的供求關(guān)系。（2）稅收手段。稅率和稅收結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)將直接造成交易成本的增加，從而可以產(chǎn)生抑制或刺激市場的效應(yīng)。（3）行政手段行政手段是指依靠國家行政機關(guān)系統(tǒng)，通過命令，指令，規(guī)定，條例等對證券市場進行的直接干預(yù)和管理。行政監(jiān)管對金融市場的監(jiān)管具有強制性和直接性的特點由于在金融市場發(fā)展的早期，往往會因法律手段不健全，經(jīng)濟手段效率低下，造成監(jiān)管不足的局面，故需以行政手段補充。（4）自律手段自律管理即自我約束，自我管理，是通過自愿方式以行業(yè)協(xié)會的形式組成管理機構(gòu)，制定共同遵守的行為規(guī)則和管理規(guī)章，以約束會員的經(jīng)營行為。二、貨幣市場監(jiān)管貨幣市場又稱為短期市場，一般是指融資期限在一年以下的金融市場，它又可以進一步細分為債券回購市場，商業(yè)票據(jù)市場，同業(yè)拆借市場等。（一）對商業(yè)票據(jù)監(jiān)管的一般原則中國人民銀行1997年5月22日發(fā)布的《商業(yè)匯票承兌，貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》，是我國中央銀行對商業(yè)票據(jù)市場進行監(jiān)管的重要依據(jù)。1.承兌，貼現(xiàn)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，再貼現(xiàn)的商業(yè)匯票應(yīng)以真實，合法的商品交易為基礎(chǔ)。2.上述票據(jù)活動，應(yīng)遵循公等，自愿，公平和誠實信用的原則。3.承兌，貼現(xiàn)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限不超過6個月，再貼現(xiàn)的期限不超過4個月。4.貼現(xiàn)利率，再貼現(xiàn)利率由中國人民銀行制定，發(fā)布與調(diào)整，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率有交易雙方自主商定。（二）對商業(yè)票據(jù)承兌的規(guī)定1.向銀行申請承兌的商業(yè)匯票出票人應(yīng)具備下列條件：①為企業(yè)法人和其他經(jīng)濟組織，并依法從事經(jīng)濟活動：②資信狀況良好，具有支付匯票金額的資金來源；③在承兌銀行開立存款賬戶。2.商業(yè)銀行，政策性銀行及其授權(quán)或轉(zhuǎn)授權(quán)的銀行分支機構(gòu)可承兌商業(yè)匯票。3.承兌商業(yè)匯票的銀行必須具備下列條件：①具有承兌商業(yè)匯票的資格；②與出票人建立委托付款關(guān)系；③有支付匯票金額的資金來源。4銀行承兌商業(yè)匯票時，應(yīng)考核承兌申請人的資信狀況，必要時可依法要求承兌申請人提供擔保。5.承兌人按中國人民銀行的規(guī)定，向承兌申請人收取承兌手續(xù)費。6.各商業(yè)銀行，政策性銀行應(yīng)對其分支機構(gòu)核定可承兌總量或比例，實行承兌授權(quán)管理，并依法承擔承兌風險。7.中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)城市商業(yè)銀行農(nóng)村信用社承兌商業(yè)匯票實行總量控制。8.中