《個人理財》課件-主題八 話題四：如何估算企業(yè)的盈虧

如何估算企業(yè)的盈虧話題四目錄CONTENTS12本量利分析盈虧平衡點分析1、本量利分析本量利分析（cost-volume-profitanalysis，CVP分析）是成本-業(yè)務(wù)量-利潤關(guān)系分析（analysisofcost-volume-profitrelationship）的簡稱，是指在變動成本法的基礎(chǔ)上，以數(shù)學(xué)化的會計模型與圖式來揭示固定成本、變動成本、銷量、單價、銷售額、利潤等變量之間的內(nèi)在規(guī)律性聯(lián)系，為會計預(yù)測、決策和規(guī)劃提供必要的財務(wù)信息的一種定量分析方法。也有人將本量利分析稱為量本利分析（VCP分析）。本量利分析的基本含義一點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本本量利分析的基本假定二本量利分析建立和使用的有關(guān)數(shù)學(xué)模型和圖形，是以下列基本假定為前提條件的：02相關(guān)范圍及線性假定01成本性態(tài)分析的假定03產(chǎn)銷平衡和品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的假定04變動成本法的假定05目標(biāo)利潤的假定點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本本量利關(guān)系的基本公式三本量利分析所考慮的相關(guān)因素主要包括固定成本（用a表示）、單位變動成本（用b表示）、產(chǎn)量或銷量（用x表示）、單價（用p表示）、銷售收入（用px表示）和營業(yè)利潤（用P表示）等。這些變量之間的關(guān)系可用下式反映。營業(yè)利潤（P）=銷售收入-總成本=px-（a+bx）（4.1.1式）=銷售收入-變動成本-固定成本（4.1.2式）=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本=px-bx-a（4.1.3式）=（單價-單位變動成本）×銷量-固定成本=（p-b）x-a（4.1.4式）由于本量利分析的數(shù)學(xué)模型是在上述公式的基礎(chǔ)上建立起來的，故可將4.1.4式稱為本量利關(guān)系基本公式。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本貢獻(xiàn)邊際及其相關(guān)指標(biāo)的計算公式四在本量利分析中，貢獻(xiàn)邊際（contributionmargin）是一個十分重要的概念。如前所述，所謂貢獻(xiàn)邊際，是指產(chǎn)品的銷售收入與相應(yīng)變動成本之間的差額，又稱邊際貢獻(xiàn)、貢獻(xiàn)毛益、邊際利潤或創(chuàng)利額。它除了主要以總額（記作Tcm）表示外，還有單位貢獻(xiàn)邊際（記作cm）和貢獻(xiàn)邊際率（contributionmarginrate，記作cmR）兩種形式。單位貢獻(xiàn)邊際是指產(chǎn)品的銷售單價減去單位變動成本后的差額，亦可用貢獻(xiàn)邊際總額除以有關(guān)銷量求得；貢獻(xiàn)邊際率是指貢獻(xiàn)邊際總額占銷售收入總額的百分比，又等于單位貢獻(xiàn)邊際占單價的百分比。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本貢獻(xiàn)邊際及其相關(guān)指標(biāo)的計算公式四貢獻(xiàn)邊際的這三種形式可以互相換算，公式如下：貢獻(xiàn)邊際（Tcm）=銷售收入-變動成本=px-bx=單位貢獻(xiàn)邊際×銷量=cm?x=銷售收入×貢獻(xiàn)邊際率=px?cmR單位貢獻(xiàn)邊際（cm）=單價-單位變動成本=p-b=貢獻(xiàn)邊際/銷量=Tcm/x=銷售單價×貢獻(xiàn)邊際率=p?cmR貢獻(xiàn)邊際率（cmR）=貢獻(xiàn)邊際/銷售收×100%=Tcm/px×100%=單位貢獻(xiàn)邊際/單價×100%=cm/p×100%點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本貢獻(xiàn)邊際及其相關(guān)指標(biāo)的計算公式四根據(jù)本量利基本公式，貢獻(xiàn)邊際、固定成本及營業(yè)利潤三者之間的關(guān)系可用下式表示：營業(yè)利潤（P）=貢獻(xiàn)邊際-固定成本=Tcm-a可以看出，企業(yè)各種產(chǎn)品所提供的貢獻(xiàn)邊際，雖然不是企業(yè)的營業(yè)利潤，但與企業(yè)營業(yè)利潤的形成有著密切的關(guān)系。因為貢獻(xiàn)邊際首先用于補(bǔ)償企業(yè)的固定成本，只有當(dāng)貢獻(xiàn)邊際大于固定成本時才能為企業(yè)提供利潤，否則企業(yè)將會出現(xiàn)虧損。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本貢獻(xiàn)邊際及其相關(guān)指標(biāo)的計算公式四還可以推導(dǎo)出以下變型公式：貢獻(xiàn)邊際（Tcm）=固定成本+營業(yè)利潤=a+P固定成本（a）=貢獻(xiàn)邊際-營業(yè)利潤=Tcm-P與貢獻(xiàn)邊際率密切關(guān)聯(lián)的指標(biāo)是變動成本率。所謂變動成本率（用bR表示），是指變動成本占銷售收入的百分比，或指單位變動成本占單價的百分比。計算公式為：變動成本率（bR）=變動成本/銷售收入×100%=bx/px×100%=單位變動成本/單價×100%=b/p×100%將貢獻(xiàn)邊際率與變動成本率兩指標(biāo)聯(lián)系起來考慮，可以得出以下關(guān)系式：貢獻(xiàn)邊際率（cmR）=1-變動成本率=1-bR變動成本率（bR）=1-貢獻(xiàn)邊際率=1-cmR可見，貢獻(xiàn)邊際率與變動成本率屬于互補(bǔ)性質(zhì)，變動成本率高的企業(yè)，貢獻(xiàn)邊際率低，創(chuàng)利能力小；反之，變動成本率低的企業(yè)，貢獻(xiàn)邊際率高，創(chuàng)利能力大。以上指標(biāo)的計算公式及其變型公式在管理會計中十分重要，必須在理解的基礎(chǔ)上熟練掌握，以便靈活運(yùn)用。2、盈虧平衡點分析

盈虧平衡即總收益與總成本相等，此時不虧不盈，處于盈虧平衡狀態(tài)。實現(xiàn)平衡時的產(chǎn)量或銷售量為“盈虧平衡點”。數(shù)學(xué)推導(dǎo)：TR=TC即：P·Qe=TFC+TVC=TFC+AVCQe，即：（P-AVC）·Qe=TFC 實現(xiàn)盈虧平衡時的產(chǎn)量為Qe=TFC/（P-AVC） 這說明，實現(xiàn)盈虧平衡時的產(chǎn)量為固定成本除以單位產(chǎn)品利潤貢獻(xiàn)。虧損TPQ1Q2Q3虧損Q盈虧平衡點利潤TCTR虧損成本、收益、利潤利潤

當(dāng)產(chǎn)品價格（P）與平均變動成本（AVC）變動時（為產(chǎn)量函數(shù)）的盈虧平衡與利潤分析QTR，TCOTFCQe1TR=P（Q）·QTC=TFC+TVC虧虧盈Qe2Q*最大利潤

（Q）=TR（Q）-TC（Q）求導(dǎo)有：0=-=-=MCMRdQdTCdQdTRdQdpFigure9.18（二）線性盈虧平衡分析1．圖形法收益、成本QTRTCF盈虧平衡點Q0虧損盈利用圖形確定盈虧平衡點要經(jīng)過三個步驟：從原點畫一條斜率為P的直線，代表TR。畫一條縱截距為F，斜率為V的直線，代表TC。確定TR和TC的交點，找出相應(yīng)的產(chǎn)量Q0。2．代數(shù)法——利潤貢獻(xiàn)分析法

利潤貢獻(xiàn)profitcontribution為價格與平均可變成本之間的差額，即P-AVC。即出售1單位產(chǎn)品得到的收入，在補(bǔ)償了可變成本之后，就代表對利潤的貢獻(xiàn)。在低產(chǎn)量時，企業(yè)是虧損的，因為利潤貢獻(xiàn)還不能完全補(bǔ)償固定成本。當(dāng)高產(chǎn)量時，利潤貢獻(xiàn)在補(bǔ)償了固定成本之后，就能獲得利潤。2．代數(shù)法——利潤貢獻(xiàn)分析法假定所需獲得的利潤為πR，則πR=P·Q-[(Q·AVC)+FC]解這一方程求Q，就能得出為保證一定利潤量所必需的產(chǎn)量，即2．代數(shù)法——利潤貢獻(xiàn)分析法例如，當(dāng)FC=10000元，P=20元，AVC=15元，且企業(yè)的利潤目標(biāo)是20000元時，產(chǎn)量為6000單位。即2．代數(shù)法——利潤貢獻(xiàn)分析法特殊的情況是經(jīng)濟(jì)利潤為零，即πR=0。這一產(chǎn)量稱為盈虧平衡點。盈虧平衡點產(chǎn)量的計算為在上面的例子中，盈虧平衡點產(chǎn)量為2000。2．代數(shù)法——利潤貢獻(xiàn)分析法案例：艾立根制造公司假設(shè)艾立根公司制造一種產(chǎn)品