《個(gè)人理財(cái)》課件-主題八 話題四：如何估算企業(yè)的盈虧

如何估算企業(yè)的盈虧話題四目錄CONTENTS12本量利分析盈虧平衡點(diǎn)分析1、本量利分析本量利分析（cost-volume-profitanalysis，CVP分析）是成本-業(yè)務(wù)量-利潤(rùn)關(guān)系分析（analysisofcost-volume-profitrelationship）的簡(jiǎn)稱，是指在變動(dòng)成本法的基礎(chǔ)上，以數(shù)學(xué)化的會(huì)計(jì)模型與圖式來(lái)揭示固定成本、變動(dòng)成本、銷量、單價(jià)、銷售額、利潤(rùn)等變量之間的內(nèi)在規(guī)律性聯(lián)系，為會(huì)計(jì)預(yù)測(cè)、決策和規(guī)劃提供必要的財(cái)務(wù)信息的一種定量分析方法。也有人將本量利分析稱為量本利分析（VCP分析）。本量利分析的基本含義一點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本本量利分析的基本假定二本量利分析建立和使用的有關(guān)數(shù)學(xué)模型和圖形，是以下列基本假定為前提條件的：02相關(guān)范圍及線性假定01成本性態(tài)分析的假定03產(chǎn)銷平衡和品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的假定04變動(dòng)成本法的假定05目標(biāo)利潤(rùn)的假定點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本本量利關(guān)系的基本公式三本量利分析所考慮的相關(guān)因素主要包括固定成本（用a表示）、單位變動(dòng)成本（用b表示）、產(chǎn)量或銷量（用x表示）、單價(jià)（用p表示）、銷售收入（用px表示）和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（用P表示）等。這些變量之間的關(guān)系可用下式反映。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（P）=銷售收入-總成本=px-（a+bx）（4.1.1式）=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本（4.1.2式）=單價(jià)×銷量-單位變動(dòng)成本×銷量-固定成本=px-bx-a（4.1.3式）=（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）×銷量-固定成本=（p-b）x-a（4.1.4式）由于本量利分析的數(shù)學(xué)模型是在上述公式的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的，故可將4.1.4式稱為本量利關(guān)系基本公式。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貢獻(xiàn)邊際及其相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算公式四在本量利分析中，貢獻(xiàn)邊際（contributionmargin）是一個(gè)十分重要的概念。如前所述，所謂貢獻(xiàn)邊際，是指產(chǎn)品的銷售收入與相應(yīng)變動(dòng)成本之間的差額，又稱邊際貢獻(xiàn)、貢獻(xiàn)毛益、邊際利潤(rùn)或創(chuàng)利額。它除了主要以總額（記作Tcm）表示外，還有單位貢獻(xiàn)邊際（記作cm）和貢獻(xiàn)邊際率（contributionmarginrate，記作cmR）兩種形式。單位貢獻(xiàn)邊際是指產(chǎn)品的銷售單價(jià)減去單位變動(dòng)成本后的差額，亦可用貢獻(xiàn)邊際總額除以有關(guān)銷量求得；貢獻(xiàn)邊際率是指貢獻(xiàn)邊際總額占銷售收入總額的百分比，又等于單位貢獻(xiàn)邊際占單價(jià)的百分比。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貢獻(xiàn)邊際及其相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算公式四貢獻(xiàn)邊際的這三種形式可以互相換算，公式如下：貢獻(xiàn)邊際（Tcm）=銷售收入-變動(dòng)成本=px-bx=單位貢獻(xiàn)邊際×銷量=cm?x=銷售收入×貢獻(xiàn)邊際率=px?cmR單位貢獻(xiàn)邊際（cm）=單價(jià)-單位變動(dòng)成本=p-b=貢獻(xiàn)邊際/銷量=Tcm/x=銷售單價(jià)×貢獻(xiàn)邊際率=p?cmR貢獻(xiàn)邊際率（cmR）=貢獻(xiàn)邊際/銷售收×100%=Tcm/px×100%=單位貢獻(xiàn)邊際/單價(jià)×100%=cm/p×100%點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貢獻(xiàn)邊際及其相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算公式四根據(jù)本量利基本公式，貢獻(xiàn)邊際、固定成本及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三者之間的關(guān)系可用下式表示：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（P）=貢獻(xiàn)邊際-固定成本=Tcm-a可以看出，企業(yè)各種產(chǎn)品所提供的貢獻(xiàn)邊際，雖然不是企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，但與企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的形成有著密切的關(guān)系。因?yàn)樨暙I(xiàn)邊際首先用于補(bǔ)償企業(yè)的固定成本，只有當(dāng)貢獻(xiàn)邊際大于固定成本時(shí)才能為企業(yè)提供利潤(rùn)，否則企業(yè)將會(huì)出現(xiàn)虧損。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貢獻(xiàn)邊際及其相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算公式四還可以推導(dǎo)出以下變型公式：貢獻(xiàn)邊際（Tcm）=固定成本+營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=a+P固定成本（a）=貢獻(xiàn)邊際-營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=Tcm-P與貢獻(xiàn)邊際率密切關(guān)聯(lián)的指標(biāo)是變動(dòng)成本率。所謂變動(dòng)成本率（用bR表示），是指變動(dòng)成本占銷售收入的百分比，或指單位變動(dòng)成本占單價(jià)的百分比。計(jì)算公式為：變動(dòng)成本率（bR）=變動(dòng)成本/銷售收入×100%=bx/px×100%=單位變動(dòng)成本/單價(jià)×100%=b/p×100%將貢獻(xiàn)邊際率與變動(dòng)成本率兩指標(biāo)聯(lián)系起來(lái)考慮，可以得出以下關(guān)系式：貢獻(xiàn)邊際率（cmR）=1-變動(dòng)成本率=1-bR變動(dòng)成本率（bR）=1-貢獻(xiàn)邊際率=1-cmR可見，貢獻(xiàn)邊際率與變動(dòng)成本率屬于互補(bǔ)性質(zhì)，變動(dòng)成本率高的企業(yè)，貢獻(xiàn)邊際率低，創(chuàng)利能力??；反之，變動(dòng)成本率低的企業(yè)，貢獻(xiàn)邊際率高，創(chuàng)利能力大。以上指標(biāo)的計(jì)算公式及其變型公式在管理會(huì)計(jì)中十分重要，必須在理解的基礎(chǔ)上熟練掌握，以便靈活運(yùn)用。2、盈虧平衡點(diǎn)分析

盈虧平衡即總收益與總成本相等，此時(shí)不虧不盈，處于盈虧平衡狀態(tài)。實(shí)現(xiàn)平衡時(shí)的產(chǎn)量或銷售量為“盈虧平衡點(diǎn)”。數(shù)學(xué)推導(dǎo)：TR=TC即：P·Qe=TFC+TVC=TFC+AVCQe，即：（P-AVC）·Qe=TFC 實(shí)現(xiàn)盈虧平衡時(shí)的產(chǎn)量為Qe=TFC/（P-AVC） 這說(shuō)明，實(shí)現(xiàn)盈虧平衡時(shí)的產(chǎn)量為固定成本除以單位產(chǎn)品利潤(rùn)貢獻(xiàn)。虧損TPQ1Q2Q3虧損Q盈虧平衡點(diǎn)利潤(rùn)TCTR虧損成本、收益、利潤(rùn)利潤(rùn)

當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格（P）與平均變動(dòng)成本（AVC）變動(dòng)時(shí)（為產(chǎn)量函數(shù)）的盈虧平衡與利潤(rùn)分析QTR，TCOTFCQe1TR=P（Q）·QTC=TFC+TVC虧虧盈Qe2Q*最大利潤(rùn)

（Q）=TR（Q）-TC（Q）求導(dǎo)有：0=-=-=MCMRdQdTCdQdTRdQdpFigure9.18（二）線性盈虧平衡分析1．圖形法收益、成本QTRTCF盈虧平衡點(diǎn)Q0虧損盈利用圖形確定盈虧平衡點(diǎn)要經(jīng)過(guò)三個(gè)步驟：從原點(diǎn)畫一條斜率為P的直線，代表TR。畫一條縱截距為F，斜率為V的直線，代表TC。確定TR和TC的交點(diǎn)，找出相應(yīng)的產(chǎn)量Q0。2．代數(shù)法——利潤(rùn)貢獻(xiàn)分析法

利潤(rùn)貢獻(xiàn)profitcontribution為價(jià)格與平均可變成本之間的差額，即P-AVC。即出售1單位產(chǎn)品得到的收入，在補(bǔ)償了可變成本之后，就代表對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)。在低產(chǎn)量時(shí)，企業(yè)是虧損的，因?yàn)槔麧?rùn)貢獻(xiàn)還不能完全補(bǔ)償固定成本。當(dāng)高產(chǎn)量時(shí)，利潤(rùn)貢獻(xiàn)在補(bǔ)償了固定成本之后，就能獲得利潤(rùn)。2．代數(shù)法——利潤(rùn)貢獻(xiàn)分析法假定所需獲得的利潤(rùn)為πR，則πR=P·Q-[(Q·AVC)+FC]解這一方程求Q，就能得出為保證一定利潤(rùn)量所必需的產(chǎn)量，即2．代數(shù)法——利潤(rùn)貢獻(xiàn)分析法例如，當(dāng)FC=10000元，P=20元，AVC=15元，且企業(yè)的利潤(rùn)目標(biāo)是20000元時(shí)，產(chǎn)量為6000單位。即2．代數(shù)法——利潤(rùn)貢獻(xiàn)分析法特殊的情況是經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為零，即πR=0。這一產(chǎn)量稱為盈虧平衡點(diǎn)。盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量的計(jì)算為在上面的例子中，盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量為2000。2．代數(shù)法——利潤(rùn)貢獻(xiàn)分析法案例：艾立根制造公司假設(shè)艾立根公司制造一種產(chǎn)品