中國軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展趨勢與細分市場投資前景分析報告-

中國軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展趨勢與細分市場投資前景分析報告我國軌道交通裝備已經(jīng)進入發(fā)展快車道，按照國家規(guī)模，到2022年我國軌道交通裝備行業(yè)年銷售收入將達到8725億元。同時，軌道交通裝備制造企業(yè)也面臨著：“把握軌道交通行定外部環(huán)境變化和行業(yè)發(fā)展階段”，“精確把握軌道交通車輛市場、零部件市場、配套設備市場需求前景”，“洞悉主要城市潛在市場需求”，“把握出口市場投資會”，“掌握競爭對手發(fā)展戰(zhàn)略與潛在威脅”，“前瞻性地把握行業(yè)整體發(fā)展趨勢”等一系列亟待解決的問題。因此，國內(nèi)優(yōu)秀的軌道交通裝備企業(yè)愈來愈重視對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的研究，特別是對行業(yè)發(fā)展趨勢和細分市場需求前景的深入研究。01中國軌道交通裝備行業(yè)整體發(fā)展情況1.軌道交通行業(yè)運營情況軌道交通運營里程分析2010-2016年中國軌道交通營運里程逐年增長，2016年總里程達到12.82萬公里。其中，2016年鐵路運營里程達到12.4萬公里，占到軌道交通總運營里程的96.72%，城市軌道交通總運營里程合計0.42萬公里，占比3.28%。軌道交通客流量變化分析從近五年我國鐵路旅客發(fā)送量可以看出，整體上呈逐年上升趨勢，2016年的旅客發(fā)送量達到28.14億人次，同比增長11.01%。軌道交通客流來源分析基于不同的站點區(qū)位、土地利用特征和交通銜接配套設施等，城市軌道站點被分為3大類，每一類站點的客流來源有其各自的特點。軌道交通票制體系分析軌道交通的票制形式在很大程度上影響著它的客流規(guī)模以及運營管理模式，而票制形式的確定又與政府相應的政策和軌道交通線網(wǎng)的規(guī)劃布局模式密切相關。目前軌道交通常見票制體系包括單一票制、計程票制、分區(qū)票制、分時票制四種，其中國內(nèi)城軌交通常見的為計程票制和分區(qū)票制，鐵路交通主要是計程票制，從2014年開始，國內(nèi)鐵路開始探索“計程票制+分時票制”的聯(lián)合方案，在計程票制的基礎上，在淡季實施臥鋪、高鐵票打折的方案。軌道交通運營發(fā)展趨勢1、城軌交通發(fā)展趨勢1）城軌交通建設快速發(fā)展隨著城市化進程的逐步加速，中國的城市軌道交通建設有望迎來黃金發(fā)展期。伴隨投資額度的加大，城市軌道交通建設有望成為繼鐵路大規(guī)模投資之后新的投資熱點，成為“十三五”基礎建設投資的新增長點。2）城軌交通多元化發(fā)展趨勢隨著經(jīng)濟發(fā)展，城鎮(zhèn)化速度不斷加快，特別是東部沿海區(qū)域城鎮(zhèn)化率不斷增高，致使城市市區(qū)規(guī)模越來越大。3）在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)城軌交通建設向城際軌道交通建設發(fā)展在經(jīng)濟特別發(fā)達的一些地區(qū)，如珠三角、長三角、京津冀經(jīng)濟區(qū)，城市軌道交通開始向城際軌道交通領域拓展，這三個地區(qū)都在以城市軌道交通的理念編制城際軌道交通發(fā)展建設的規(guī)劃，為城市軌道交通發(fā)展拓展了更廣闊的發(fā)展空間。2、鐵路交通發(fā)展趨勢從目前國內(nèi)鐵路建設的現(xiàn)狀來看，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認為電氣化、高速化是未來鐵路交通發(fā)展的主要趨勢。2.軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀軌道交通裝備行業(yè)市場規(guī)模從下圖可以看出，2010-2016年，我國軌道交通設備制造市場規(guī)模整體呈增長趨勢，2016年實現(xiàn)銷售收入4155億元，同比增長6.57%。軌道交通裝備行業(yè)主要經(jīng)濟指標根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2016年，我國鐵路運輸設備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)有776家；實現(xiàn)銷售收入4155億元，同比增長6.57%；實現(xiàn)產(chǎn)品銷售利潤680.1億元，同比增長11.48%；實現(xiàn)利潤總額348.7億元，同比增長7.05%。軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展特點1、產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大隨著我國鐵路和城市軌道交通的快速發(fā)展，軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，尤其是在“十二五”期間，我國軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)銷售收入平均增長率約為10.1%。2、研發(fā)能力顯著提升我國軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)通過引進消化吸收再創(chuàng)新，整體研發(fā)能力和產(chǎn)品水平大幅提升，初步掌握了高速動車組、大功率交流傳動機車、重載和快捷貨運列車、城軌車輛、大型養(yǎng)路機械、列車運行控制、行車調(diào)度指揮、計算機聯(lián)鎖、綜合監(jiān)控等產(chǎn)品制造技術。軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展瓶頸我國軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)在主要產(chǎn)品領域基本滿足了我國鐵路和城市軌道交通建設的需要，部分產(chǎn)品已達到世界先進水平。但在研發(fā)能力、標準體系建設、產(chǎn)業(yè)配套和國際化能力等方面還不夠完善，行業(yè)管理體系不健全，重復建設和無序競爭等問題日益顯現(xiàn)，制約著我國軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展。3.軌道交通裝備行業(yè)競爭格局分析軌道交通裝備企業(yè)市場份額分析由中國南車與中國北車合并而來的中國中車是中國軌道交通裝備行業(yè)龍頭企業(yè)，無論是研發(fā)實力還是市場競爭力均占據(jù)絕對優(yōu)勢。公司在機車、客車、貨車、動車組、城軌地鐵車輛等主要業(yè)務領域市場占有率均處于國內(nèi)領先地位。軌道交通裝備行業(yè)企業(yè)規(guī)模格局從2010-2012年我國軌道交通裝備企業(yè)不同規(guī)模企業(yè)分布來看，行業(yè)大型企業(yè)銷售收入占比逐年上升，2010年為52.27%，2012年已經(jīng)達到64.65%；中型企業(yè)收入占比逐年下降，2013年為14.05%。2013年軌道交通裝備行業(yè)小型企業(yè)銷售收入占比為21.3%。（注：2013年以后國家統(tǒng)計局不再分規(guī)模統(tǒng)計。）4.軌道交通裝備行業(yè)五力模型分析上游議價能力分析總體來看，中國軌道交通裝備行業(yè)上游議價能力一般，具體分析如下表所示：下游議價能力分析總體分析來看，中國軌道交通裝備制造行業(yè)下游議價能力較強，主要是因為軌道交通裝備行業(yè)總體客戶較為單一。行業(yè)現(xiàn)有競爭者的競爭分析總體來看，目前我國軌道交通車輛制造行業(yè)的參與者較少，行業(yè)競爭一般；而零部件制造業(yè)和配套設備制造業(yè)的競爭相對較為激烈。行業(yè)潛在進入者威脅分析對于我國軌道交通裝備制造行業(yè)來說，總體來看，鐵路專用設備及器材、配件制造業(yè)，鐵路機車車輛配件制造業(yè)這兩個細分領域所面臨的新進入者威脅較大，一方面是行業(yè)進入壁壘相對較低，二是行業(yè)的盈利能力相對較強。行業(yè)替代品的威脅分析對于中國軌道交通裝備行業(yè)來說，基本上不存在替代產(chǎn)品威脅，所面臨的威脅主要來自于內(nèi)部產(chǎn)品技術升級。02、中國軌道交通機車車輛市場需求前景1.機車車輛市場整體經(jīng)營情況機車車輛市場產(chǎn)品結構分析在本報告中，機車車輛主要包含三大類：鐵路機車車輛及動車組、窄軌機車車輛以及城市軌道交通設備。從2016年三大類機車車輛銷售收入占比來看，鐵路機車車輛及動車組的銷售收入最多，為1769.27億元，占比90.99%；其次是城市軌道交通設備，銷售收入為142.50億元，占比7.33%；窄軌機車車輛的銷售收入和占比分別為32.77億元和1.69%。從總體擁有數(shù)量來看，2016年，全國鐵路機車擁有量為2.1萬臺，占比為2.45%；鐵路貨車保有量占比最大，為89.25%。機車車輛市場規(guī)模分析2009-2016年，中國軌道交通機車車輛行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值呈波動變化趨勢，其中，2010年行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為1058.24億元，同比增長58.93%，為近年來最大增幅。2015年，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為1794.84億元，同比下降5.86%。2016年，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為1982.17億元，同比增長10.44%。機車車輛市場盈利情況分析2009-2016年，中國軌道交通機車車輛制造行業(yè)銷售利潤率總體上呈波動變化趨勢，2016年窄軌機車車輛制造、鐵路機車車輛及動車組制造、城市軌道交通車輛制造行業(yè)的銷售利潤率分別為12.74%、15.59%和12.46%。2.鐵路機車產(chǎn)品需求前景分析鐵路機車需求規(guī)模分析從機車保有量來看，2015年全國鐵路機車擁有量為2.1萬臺，比上年減少69臺，其中電力機車占56.8%，比上年提高1.8個百分點。2016年年末，全國鐵路機車擁有量為2.1萬臺，比上年增加87臺。從需求結構來看，截至2016年底，在所有機車中，電力機車占58.20%；內(nèi)燃機車占41.80%。鐵路機車整體產(chǎn)量分析2008-2010年，我國鐵路機車產(chǎn)量逐年上升，由1059輛上升為2571輛；2011-2012年，機車產(chǎn)量又呈下降趨勢，2012年，我國機車產(chǎn)量為1622輛，較上年大幅下降。2013年，我國鐵路機車產(chǎn)量為1436輛，較上年同期下降了11.47%。2014年我國機車產(chǎn)量為1658輛，同比增長15.46%。2015年我國機車產(chǎn)量為1979輛，較上年有所增長。2016年我國機車產(chǎn)量為1292輛，同比下降34.7%。鐵路機車需求潛力分析我國鐵路機車未來需求的增長促進因素主要來自于兩個方面，一是鐵路網(wǎng)建設的進一步完善，二是出口的增長。對于前者來說，鐵路運營里程的增長將帶來機車需求的增長，包括新增需求和報銷替換需求。而出口的增長有望成為未來我國鐵路機車增長的另一個重要因素，根據(jù)海關總署的統(tǒng)計，目前我國鐵路機車的出口量遠大于進口量，隨著中國鐵路建設的不斷強大，有望獲得更多的海外訂單。鐵路機車發(fā)展前景預測隨著中國鐵路線路改造及運力需求的提升，國內(nèi)鐵路機車車輛進入快速更新期。根據(jù)國家規(guī)劃，預計到2020年，全國鐵路營業(yè)里程達15萬公里左右，基本建成規(guī)模超3萬公里的高速鐵路網(wǎng)，復線率和電化率分別達到60%和70%左右。綜合考慮鐵路快速網(wǎng)絡的形成，貨運量的快速增長以及電氣化的廣泛應用，整個“十三五”期間，國內(nèi)鐵路機車車輛市場需求仍將保持上升趨勢，預計2018-2020年鐵路機車需求量超過6000臺。3.鐵路客車車輛需求前景分析鐵路客車需求規(guī)模分析從鐵路客車保有量來看，2016年全國鐵路客車擁有量為7.1萬輛，比上年末增加0.3萬輛；其中，動車組2586標準組、20688輛，比上年增加380標準組、3040輛。鐵路客車整體產(chǎn)量分析2014年我國鐵路客車產(chǎn)量為3438輛，同比下降27.10%；2015年，國內(nèi)鐵路客車產(chǎn)量為2572輛，同比下降25.19%。鐵路客車需求潛力分析前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析認為，未來我國普通鐵路客車的需求潛力一般，主要是從目前的鐵路規(guī)劃來看，高速化鐵路是未來的發(fā)展重點，高鐵對于普通鐵路客車未來的客流分流預期較大，需求增速將會放緩。鐵路客車發(fā)展前景預測“十三五”期間，中國鐵路客車保有量預計將基本保持平穩(wěn)，預計保有量將從目前71000臺發(fā)展到73000臺。新型空調(diào)客車達到3.6萬輛（以25G600V客車為主），占客車保有量的80%。分析預測，客車采購量將保持每年100億左右。4.鐵路貨車車輛需求前景分析鐵路貨車需求規(guī)模分析從我國2010-2016年鐵路貨車保有量及增長情況來看，總體上保持了增長趨勢，2010-2015年增速呈現(xiàn)逐年下降趨勢，2015年，全國鐵路貨車擁有量為72.3萬輛，比上年增加0.29萬輛，增長1.82%。2016年，全國鐵路貨車擁有量為76.4萬輛，同比增長5.67%。鐵路貨車整體產(chǎn)量分析2009-2015年，我國鐵路貨車整體產(chǎn)量呈波動變化趨勢，2011年為6.69萬輛，同比增長39.04%，產(chǎn)量和增速均為近年來最大；2014年，全國鐵路貨車整體產(chǎn)量為3.44萬輛，同比減少39.33%；2015年，全國鐵路貨車產(chǎn)量為2.73萬輛，較上年同期下降20.64%。鐵路貨車需求潛力分析對于鐵路貨車未來市場需求，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院持謹慎態(tài)度，主要是民航業(yè)和高鐵的發(fā)展給其帶來了巨大的沖擊，尤其是在快遞市場的需求被大量分流。隨著高鐵和航空業(yè)的進一步發(fā)展，未來我國鐵路貨車需求增速還將繼續(xù)下降，未來其需求領域?qū)⒅饕性诿?、糧食、石油等大宗產(chǎn)品的運輸。鐵路貨車發(fā)展前景預測從需求規(guī)模來看，結合近幾年的鐵路貨車保有量及增長變化情況，預計未來保有量增速將在2.5%左右，預計到2022年的保有量在89萬輛左右。03中國軌道交通機車零部件市場需求前景1.機車零部件市場整體經(jīng)營情況機車零部件市場發(fā)展概況根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2016年，我國鐵路機車車輛配件制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)有356家；實現(xiàn)銷售收入13162299萬元，同比下滑-2.99%；實現(xiàn)產(chǎn)品銷售利潤2288395萬元，同比增長2.07%；實現(xiàn)利潤總額1307015萬元，同比下滑7.99%。截至2016年底，行業(yè)資產(chǎn)總額達到13958325萬元，負債總額為7594953萬元。機車零部件盈利情況分析2016年，我國鐵路機車零部件行業(yè)銷售利潤率、總資產(chǎn)報酬率和毛利率均較上年有所提高，成本費用利潤率為10.99%，較上年有所下降，但仍然大于10%。說明行業(yè)盈利能力較強。2.牽引系統(tǒng)市場需求前景分析牽引系統(tǒng)市場發(fā)展現(xiàn)狀牽引系統(tǒng)是為列車提供所需動力及制動力，用于控制列車電機工作，由高速開關、主電路、變流設備及其控制單元、制動電阻等部件組成。目前，國產(chǎn)更高速度等級動車組牽引電機、變壓器系統(tǒng)已經(jīng)通過世界最先進驗證體系檢驗和定型試驗與測試，各項數(shù)據(jù)指標全部達到IEC（國際電工委員會）標準。由南車株洲電機有限公司自主研制的高性能牽引電機、牽引變壓器成功裝備中國更高速度等級動車組。牽引系統(tǒng)市場市場規(guī)模2016年，全國鐵路機車擁有量為2.1萬臺，其中，內(nèi)燃機車占41.8%，比上年下降0.9個百分點，電力機車占58.1%。全國鐵路客車擁有量為7.1萬輛，比上年增加0.3萬輛，其中動車組2586標準組、2萬輛，比上年增加380標準組、3040輛。僅以動車組計算，建設每輛動車的牽引系統(tǒng)為200萬，2016年增加動車組牽引系統(tǒng)的價值約為60.8億元。牽引系統(tǒng)市場競爭格局在國內(nèi)，列車牽引系統(tǒng)主要有德國西門子、日本東洋、意大利安薩爾多等實力雄厚的國際知名公司在中國的合資公司，以及中國中車。牽引系統(tǒng)市場發(fā)展前景到2022年，我國地鐵運營線路將超過8000公里，按每公里6-8輛地鐵車輛的配置計算，需要27000-36000輛地鐵車輛。每輛地鐵車輛的牽引系統(tǒng)至少價值130萬元，不考慮價格上漲及貨幣貶值因素，2017-2022年我國地鐵牽引系統(tǒng)的市場容量可望達到或超過410億元。3.制動系統(tǒng)市場需求前景分析制動系統(tǒng)市場發(fā)展現(xiàn)狀制動系統(tǒng)與牽引傳動系統(tǒng)、網(wǎng)絡控制系統(tǒng)一道構成機車車輛最核心的部件。目前，和諧系列機車多采用進口的制動系統(tǒng)。2017年4月，由國機集團所屬中國機械設備工程股份有限公司（簡稱CMEC）開發(fā)的時速250公里高鐵制動盤完成了60萬公里實際運營考核，產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，目前已獲得小批量訂單，一定程度上扭轉(zhuǎn)了高鐵關鍵部件大部分依賴進口的局面。制動系統(tǒng)市場規(guī)模分析克諾爾的制動系統(tǒng)在國內(nèi)地鐵市場占有率達到90%，在高速列車和高等機車的市場占有率達到70%以上。因此，根據(jù)克諾爾的銷售收入?yún)^(qū)域分布情況，可以推斷出我國機車控制系統(tǒng)的市場規(guī)模。2016年亞太及澳大利亞地區(qū)占克諾爾全球營收的28.1%，假設中國區(qū)營收占其全球營收的15%，按照克諾爾在中國平均80%市場占有率計算，2016年我國機車控制系統(tǒng)的市場規(guī)模約為78.6億元。制動系統(tǒng)市場競爭格局蘇州克諾爾是德國克諾爾集團公司在蘇州投資成立的獨資企業(yè)，2005年才在蘇州發(fā)展。主要生產(chǎn)火車、地鐵和輕軌的制動系統(tǒng)?？酥Z爾的制動系統(tǒng)在國內(nèi)地鐵市場占有率達到90%，在高速列車和高等機車的市場占有率達到70%以上。制動系統(tǒng)市場發(fā)展前景據(jù)預測，2017-2022年，鐵路與地鐵制動系統(tǒng)市場規(guī)模將達到500億元以上。4.轉(zhuǎn)向架市場需求前景分析轉(zhuǎn)向架市場發(fā)展現(xiàn)狀轉(zhuǎn)向架是軌道交通裝備的重大部件，也是其核心競爭力的重要組成部分。轉(zhuǎn)向架的各種參數(shù)也直接決定了車輛的穩(wěn)定性和車輛的乘坐舒適性。2016年12月，中國標準動車組在沈大高鐵線順利完成為期兩個月的載客運營，而該動車組所使用的“飛毛腿”——轉(zhuǎn)向架用鋼由鞍鋼自主研發(fā)。該轉(zhuǎn)向架全程運行狀態(tài)良好，以零故障率完成60萬公里運行考核。這標志著鞍鋼研發(fā)的轉(zhuǎn)向架用鋼的安全性、平穩(wěn)性及舒適性，完全可滿足中國標準動車組的需求。轉(zhuǎn)向架市場市場需求2016年，全國鐵路客車擁有量為7.1萬輛，比上年增加0.3萬輛。全國鐵路貨車擁有量為76.4萬輛，比2015年增加4.1萬輛。2016年地鐵里程新增515公里，新增地鐵約為3600輛。轉(zhuǎn)向架市場競爭格局目前，我國轉(zhuǎn)向架市場主要由中車下屬企業(yè)及分支機構構成。如中車青島四方機車車輛股份有限公司、中國中車長春軌道客車股份有限公司、中車南京浦鎮(zhèn)車輛有限公司等。轉(zhuǎn)向架市場發(fā)展前景隨著我國在軌道交通方面的投資速度加快，到2022年，我國新增鐵路營業(yè)里程將超過1.1萬公里，新增軌道交通營業(yè)里程將超過4500公里。2017-2022年需要的鐵路客車車輛將在3萬輛以上，貨車車輛將在15萬輛左右，地鐵車輛將在2.7萬輛以上。04、中國軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展趨勢與前景預測1.中國軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展影響因素軌道交通政策因素影響分析軌道交通裝備關系到國民經(jīng)濟及日常生活，是國家重要的經(jīng)濟組成部分。由于具有重要的經(jīng)濟和政治影響，對相關國家政策的敏感度也相對較高。軌道交通技術因素影響分析軌道交通行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，對于技術的要求較高，技術的高低對于我國軌道交通行業(yè)在國際上的影響力、企業(yè)的影響力均具有決定性影響。另外，核心部件關鍵技術的突破能夠使得我國軌道交通裝備成本的下降，提高市場競爭力。城鎮(zhèn)化相關因素影響分析城市化進程的加快帶來了人口聚集、商業(yè)聚集、資源聚集、功能聚集等，從而帶來軌道交通消費需求的增長。原材料價格因素分析原材料價格對于軌道交通裝備行業(yè)的影響主要是對成本的影響上，原材料價格波動浮動越大對于行業(yè)的影響就越大。對于軌道交通車輛制造行業(yè)來說，原材料除了鋼材、鋁合金等基礎材料外，還包括各類零部件，其價格的波動對于軌道交通設備整車制造也會產(chǎn)生較大影響。2.中國軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展趨勢分析產(chǎn)品技術發(fā)展趨勢分析1、機車板塊在消化吸收引進技術的基礎上，與國外領先公司合作，開發(fā)研制具有世界領先水平的，未來中國干線鐵路客貨運主型交流傳動電力機車。努力實現(xiàn)消化吸收引進技術基礎上的再創(chuàng)新，開發(fā)研制具有完全自主知識產(chǎn)權的200公里/小時交流傳動客運電力機車，滿足未來鐵路客運市場對牽引動力的需求。2、客車、動車組板塊中國已試運行成功具有自主知識產(chǎn)權的時速350公里高速動車組，以此為基礎，開展高速列車動力學、鋁合金車體自振頻率控制、車體耐沖擊吸能結構、環(huán)境控制、振動及噪聲、零部件壽命和可靠性等技術研究，進行高速動車組相關技術標準的研究和制訂，開發(fā)用于京滬高速鐵路和