【基于醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)近年數(shù)據(jù)的內(nèi)部控制的有效性對企業(yè)財務(wù)績效的影響探究9300字（論文）】

基于醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)近年數(shù)據(jù)的內(nèi)部控制的有效性對企業(yè)財務(wù)績效的影響研究摘要本文以多元化市場經(jīng)濟下的醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)為分析對象，基于醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)2017－2019年數(shù)據(jù)，以凈資產(chǎn)收益率衡量財務(wù)績效，作為被解釋變量，以內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)衡量醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的內(nèi)部控制，作為解釋變量，以財務(wù)杠桿水平、公司規(guī)模、發(fā)展能力作為控制變量，建立統(tǒng)計分析模型，運用分析軟件實證分析內(nèi)部控制有效性對財務(wù)績效的具體影響，實證結(jié)果表明內(nèi)部控制有效性對財務(wù)績效有促進作用，最后明確提高內(nèi)部控制有效性的路徑，以促進醫(yī)藥制造企業(yè)財務(wù)績效的提升。關(guān)鍵詞：財務(wù)績效；內(nèi)部控制；醫(yī)藥制造企業(yè)目錄引言 1一、內(nèi)部控制有效性和財務(wù)績效相關(guān)概念 2（一）內(nèi)部控制及有效性概念 2（二）財務(wù)績效相關(guān)概念 3二、上市公司內(nèi)部控制及財務(wù)績效概況 4（一）上市公司內(nèi)部控制的現(xiàn)狀 4（二）上市公司財務(wù)績效的現(xiàn)狀 5三、內(nèi)部控制對財務(wù)績效影響實證分析 6（一）樣本與變量選取 6（二）研究假設(shè) 7（三）模型構(gòu)建 8（四）描述性分析 8（五）相關(guān)性分析 10（六）回歸分析 11結(jié)論 12參考文獻 14引言內(nèi)部控制在企業(yè)中是管理者對企業(yè)活動進行管理的一種方式，是企業(yè)進行自我調(diào)節(jié)和約束的措施。企業(yè)正常經(jīng)營離不開這一管理方式，它保證企業(yè)的順利經(jīng)營，企業(yè)應(yīng)該加強規(guī)范與約束、促成良好的經(jīng)營模式。然而由于內(nèi)控失敗導(dǎo)致破產(chǎn)的案例很多，例如九十年代末史玉柱創(chuàng)立的巨人集團因跨行投資經(jīng)營，過度重視投資，缺乏嚴(yán)格內(nèi)部監(jiān)督而最終走向失??；美國最大的能源公司安然公司因過度重視短期投資業(yè)績，內(nèi)部控制不能很好執(zhí)行，最后與安達信事務(wù)所涉及的安然事件直接給其致命一擊。由此可見企業(yè)管理中是十分需要內(nèi)部控制的，因此健全的內(nèi)控體系需要被建立起來，進而支持企業(yè)的穩(wěn)定的發(fā)展。我國企業(yè)對內(nèi)部控制的理解還不透徹，實行手段也不規(guī)范，還有許多需要改進的地方。內(nèi)部控制還沒有被有效利用，主要表現(xiàn)在：內(nèi)部控制不被企業(yè)所重視，內(nèi)部控制的基礎(chǔ)還沒有牢固，企業(yè)缺乏執(zhí)行力，在很大程度上給許多制造業(yè)上市公司的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理帶來很大的困擾，使得經(jīng)營的成本利用率低，財務(wù)效益較差。進一步影響企業(yè)競爭力的提高和可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)。本文以我國制造業(yè)上市公司內(nèi)部控制與財務(wù)績效的現(xiàn)狀分析，解釋兩者的聯(lián)系，從而得出提升財務(wù)績效的有效途徑。一、內(nèi)部控制有效性和財務(wù)績效相關(guān)概念（一）內(nèi)部控制及有效性概念1、內(nèi)部控制的含義企業(yè)為了實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)可以采用內(nèi)部控制這種方法，目的在于促進企業(yè)的經(jīng)營能順利進行、對管理活動進行規(guī)范與約束、形成良好的經(jīng)營模式。同時內(nèi)部控制還能對管理層和員工的行為進行約束，使他們的行為更加規(guī)范，提高工作效率，也使企業(yè)的管理活動執(zhí)行起來更加高效。XE"[1]"XE"[1]"2、內(nèi)部控制有效性

指的是內(nèi)部控制已經(jīng)實現(xiàn)了的程度和效果，企業(yè)通過協(xié)調(diào)內(nèi)部控制要素與環(huán)境之間的關(guān)系，實現(xiàn)內(nèi)部管理目標(biāo)，確保系統(tǒng)相關(guān)人員與系統(tǒng)之間的配合更加默契，從而增強內(nèi)部控制的有效性。有效的內(nèi)部控制由以下幾個基本要素共同組成：

（1）內(nèi)部環(huán)境

企業(yè)內(nèi)部控制的產(chǎn)生是直接受企業(yè)多方面的各種因素共同影響的，各種因素的加和就構(gòu)成了內(nèi)部環(huán)境。雖然內(nèi)部環(huán)境內(nèi)容比較復(fù)雜，但主要包括治理結(jié)構(gòu)、組織機構(gòu)設(shè)置與權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計機構(gòu)設(shè)置、反舞弊機制等。REF_Ref8256\r\h[2]

（2）風(fēng)險評估

風(fēng)險評估是在企業(yè)制定經(jīng)營計劃和進行經(jīng)營活動過程中，對所遇到的問題與困難進行分析和評估的過程。其主要包括幾個方面：制定目標(biāo)、進行識別、合理分析和提出應(yīng)對措施。（3）控制活動

控制活動是企業(yè)制定出與面對風(fēng)險相對合理的控制方法，將損失降到最低水平的一個過程。控制活動主要包括職責(zé)分工、授權(quán)、審核批準(zhǔn)、預(yù)算、財產(chǎn)保護等。REF_Ref23069\r\h[3]

（4）信息和溝通

它主要是在我國企業(yè)管理上下級和各職能部門間相互傳遞的企業(yè)管理信息，經(jīng)有效加工并合理利用的過程。

（5）內(nèi)部監(jiān)督

內(nèi)部監(jiān)督通常是一個企業(yè)對其內(nèi)部管理控制中主要存在的問題進行檢查，對于存在的缺陷進行彌補，包括對所實行的內(nèi)部控制方法進行督查，并且將檢查結(jié)果整理形成報告，最后提出建設(shè)性的意見等。（二）財務(wù)績效相關(guān)概念它是指企業(yè)一段時間里面受到盈利、運營、償債和發(fā)展四種能力水平所影響的整體水平的表現(xiàn)。其主要反映的是企業(yè)所實施的各項經(jīng)營活動或決策，包括企業(yè)戰(zhàn)略等，帶來的財務(wù)方面的影響。通常，公司在進行經(jīng)營管理中會涉及財務(wù)績效的內(nèi)容，可是在不同公司的戰(zhàn)略側(cè)向并不相同，因此評判財務(wù)績效也很難有一個確定的標(biāo)尺。企業(yè)提升績效的關(guān)鍵之處在于使用優(yōu)良的管理策略從而很好地降低公司的生產(chǎn)運作成本，目的是為了實現(xiàn)營業(yè)利潤的最大化。因為如果采用綜合指標(biāo)不便于控制其中的每個指標(biāo)，甚至一些經(jīng)過計算的指標(biāo)與之前指標(biāo)間已經(jīng)不存在相關(guān)聯(lián)。因此，本文在指標(biāo)的設(shè)計上采用單個指標(biāo)表示制造業(yè)上市公司的財務(wù)績效。REF_Ref8853\r\h[4]所以本文最終選擇了凈資產(chǎn)收益率這單一指標(biāo)作為財務(wù)績效的衡量指標(biāo)。二、上市公司內(nèi)部控制及財務(wù)績效概況（一）上市公司現(xiàn)狀企業(yè)為了獲得好的經(jīng)營成果則需要實施良好的內(nèi)部控制，其主要目的是保障企業(yè)經(jīng)營活動的順利進行，財務(wù)信息的真實性、可靠性、可利用性。近年來，我國醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的內(nèi)部控制水平得到一定的發(fā)展，主要表現(xiàn)為以下幾個方面，以下數(shù)據(jù)來源于DIB數(shù)據(jù)庫，并且選取的制造業(yè)上市企業(yè)以醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)為例：內(nèi)部環(huán)境指數(shù)年份201720182019內(nèi)部環(huán)境指數(shù)7.1022246277.5912345686.980804598表2-12017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境指數(shù)

數(shù)據(jù)來源于DIB數(shù)據(jù)庫2017-2019年的數(shù)據(jù)，選取的數(shù)值為醫(yī)藥制造業(yè)的平均值，由數(shù)據(jù)可看出內(nèi)部環(huán)境指數(shù)大約在7左右，總體來說還是偏高的。風(fēng)險評估指數(shù)

表2-22017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)風(fēng)險評估指數(shù)年份201720182019風(fēng)險評估指數(shù)5.2299495216.2738683135.620766284數(shù)據(jù)來源于DIB數(shù)據(jù)庫2017-2019年的數(shù)據(jù)，選取的數(shù)值為醫(yī)藥制造業(yè)的平均值，由數(shù)據(jù)可看出風(fēng)險評估指數(shù)大約在6左右，總體來說屬于中等水平。控制活動指數(shù)

表2-32017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)控制活動指數(shù)年份201720182019控制活動指數(shù)8.4562288228.3243209887.912950192數(shù)據(jù)來源于DIB數(shù)據(jù)庫2017-2019年的數(shù)據(jù)，選取的行業(yè)為醫(yī)藥制造業(yè)的平均值，由數(shù)據(jù)可看出3年中控制活動指數(shù)大約在8左右總體來說還是偏高的，而且比較平均，沒有太大的波動變化。信息與溝通指數(shù)

表2-42017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)信息與溝通指數(shù)年份201720182019信息與溝通指數(shù)2.4710169492.9481481482.936436782數(shù)據(jù)來源于DIB數(shù)據(jù)庫2017-2019年的數(shù)據(jù)，選取的數(shù)值為醫(yī)藥制造業(yè)的平均值，由數(shù)據(jù)可看出3年中信息與溝通指數(shù)在2-3范圍內(nèi)，與其他指數(shù)相比，水平較低，說明企業(yè)應(yīng)加強信息流通與保證有效溝通。內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)

表2-52017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)年份201720182019內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)12.6891525512.9623045312.83030651數(shù)據(jù)來源于DIB數(shù)據(jù)庫2017-2019年的數(shù)據(jù)，選取的數(shù)值為醫(yī)藥制造業(yè)的平均值，由數(shù)據(jù)可看出3年中內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)相差不大，而且數(shù)值與其它指數(shù)相比較高，說明企業(yè)對本身的監(jiān)督力度較高。上市公司財務(wù)績效的現(xiàn)狀凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與凈資產(chǎn)相除得到的百分比率，在這里我們用這個指標(biāo)來表示醫(yī)藥制造業(yè)的上市公司的財務(wù)績效的概況，因為如果運用綜合指標(biāo)來表示，可能會因為各指標(biāo)之間關(guān)聯(lián)性不強而使實驗結(jié)果造成偏差。以下數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊網(wǎng)，并且選取的制造業(yè)上市企業(yè)以醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)為例：表2-62017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率年份201720182019凈資產(chǎn)收益率8.18%5.38%3.32%從上表可看出醫(yī)藥制造業(yè)的上市公司的凈資產(chǎn)收益率水平較低，且呈下降趨勢，這說明企業(yè)的經(jīng)營活動不容樂觀，財務(wù)績效水平有待提高，因此本文研究內(nèi)容對財務(wù)績效提高有是有意義的。三、內(nèi)部控制對財務(wù)績效影響實證分析（一）樣本與變量選取1、樣本選取為了反映內(nèi)部控制與財務(wù)績效的關(guān)系，本文主要從巨潮資訊網(wǎng)與DIB內(nèi)部控制與風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫摘取了醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的2017-2019的數(shù)據(jù)用來作為研究樣本，在開始數(shù)據(jù)分析之前，做出以下調(diào)整：（（1）不包括數(shù)據(jù)信息不完善的公司，因為它們的數(shù)據(jù)會影響實驗結(jié)果；（2）不包括所有的*ST、ST、上市時間比較短和已經(jīng)退市的公司；經(jīng)過上述認(rèn)真挑選后，最終獲得743個樣本。2、變量選擇（1）被解釋變量本文解釋變量的選擇十分關(guān)鍵，所采用的是醫(yī)藥制造業(yè)上市企業(yè)的財務(wù)績效，以凈資產(chǎn)收益率（ROE）來衡量各樣本數(shù)據(jù)的財務(wù)績效，為了克服運用綜合指標(biāo)，指標(biāo)之間關(guān)聯(lián)性低的缺點，通過凈資產(chǎn)收益率這一個指標(biāo)來展現(xiàn)醫(yī)藥制造業(yè)上市企業(yè)的財務(wù)績效的情況。所以文章采取以凈資產(chǎn)報酬率來度量各種研究樣本的財務(wù)績效，也被用作本文的被解釋變量。（2）解釋變量其中以內(nèi)部控制的五要素作為實證分析的主要解釋變量，主要是內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息和溝通、內(nèi)部監(jiān)督這五個指標(biāo)?？刂谱兞科谀┴攧?wù)資產(chǎn)杠桿平均水平：這樣我們把期末資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)用來去衡量每個季度樣本上市公司的期末財務(wù)資產(chǎn)平均水平，來表示各公司在經(jīng)營活動中的經(jīng)營能力。公司規(guī)模：以現(xiàn)有各種樣本從而對公司的總資產(chǎn)的自然對數(shù)量值來進行計算。發(fā)展能力：用來評判一個公司發(fā)展速度的快慢，是判斷企業(yè)發(fā)展前景的重要指標(biāo)。通過以主營業(yè)務(wù)收入增長率去評估每個制造業(yè)上市企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展能力，營利性業(yè)務(wù)收入年均增長率不斷提高,表明公司的產(chǎn)品在市場中更能獲得大部分消費者的喜歡與歡迎，那么在市場中的需求量相應(yīng)增加，業(yè)務(wù)規(guī)模擴大后，公司發(fā)展能力也越來越強，前景越來越明亮。（二）研究假設(shè)1、內(nèi)部環(huán)境與財務(wù)績效員工形成良好的控制意識的前提是企業(yè)有優(yōu)良的內(nèi)部環(huán)境，優(yōu)秀的企業(yè)文化是有助于每個員工形成非規(guī)范化的行為習(xí)慣，優(yōu)良的內(nèi)部環(huán)境有助于公司的決策能夠有效的實行，使企業(yè)的經(jīng)營成果更加豐碩，財務(wù)績效更加優(yōu)異。由此可得出假設(shè)：內(nèi)部環(huán)境與我國醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的財務(wù)績效呈正相關(guān)2、風(fēng)險評估與財務(wù)績效每個企業(yè)都可能面臨各種風(fēng)險，對風(fēng)險的判斷便很重要，企業(yè)提前對風(fēng)險的影響做出評估,有助于其更加合理應(yīng)對，因此，風(fēng)險評估是企業(yè)內(nèi)部控制不可或缺的一部分。通過風(fēng)險評估這個過程，使企業(yè)可以更加合理的規(guī)避風(fēng)險，更加合宜的應(yīng)對風(fēng)險，使經(jīng)營成本降低，從而使利潤最大化，使財務(wù)績效提高。由此可得出假設(shè)：風(fēng)險評估與我國醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的財務(wù)績效呈正相關(guān)3、控制活動與財務(wù)績效企業(yè)首先對整個企業(yè)可能需要如何應(yīng)對的重大風(fēng)險問題進行綜合評估，然后對企業(yè)風(fēng)險評估的最終結(jié)果最后進行較為專業(yè)的風(fēng)險分析，企業(yè)根據(jù)風(fēng)險分析報告最終制定出了相應(yīng)的應(yīng)對措施，將整個企業(yè)可能面臨的最大風(fēng)險程度控制在企業(yè)可以容易接受的程度范圍之內(nèi)，這一過程稱為控制活動?？刂苹顒邮瞧髽I(yè)活動不可或缺的組成內(nèi)容，在落實企業(yè)制定的經(jīng)營目標(biāo)中，發(fā)揮著很大的作用，有效地幫助企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。而在選擇控制活動時，需要考慮多方面的因素，首先要考慮控制活動與相關(guān)目標(biāo)的相關(guān)性，相關(guān)性越高，越利于目標(biāo)的實現(xiàn)；其次還需要考慮控制活動的適當(dāng)性，適時適度的控制活動有利于減少目標(biāo)實現(xiàn)的偏差度。通過控制活動的各項措施，降低了企業(yè)因風(fēng)險造成高損失的可能性，更利于達到經(jīng)營活動的目標(biāo)，因此提出假設(shè)：控制活動在制造業(yè)上市企業(yè)的財務(wù)績效中呈現(xiàn)正相關(guān)性。4、信息與溝通與財務(wù)績效信息與溝通包含信息與溝通兩個方面，信息和溝通相互聯(lián)系的。信息資源是企業(yè)溝通的主要組成內(nèi)容，而信息溝通者則是有效地使信息資源得以有效流通的重要橋梁。通過這個使有用信息流通的環(huán)節(jié)，發(fā)揮其在企業(yè)經(jīng)營管理活動中的不可替代的作用。有效的企業(yè)信息與員工溝通管理系統(tǒng)不僅有助于我國企業(yè)有效實現(xiàn)信息的不斷傳遞，信息還往往可以通過使企業(yè)員工之間無意識的互動形成成為一種職業(yè)行為規(guī)范，用這種信息規(guī)范來直接影響企業(yè)員工，提高員工之間和領(lǐng)導(dǎo)之間的默契程度，在很大程度的時候，能夠為企業(yè)形成一股凝聚力，這也有利于新鮮的血液不斷地注入這個企業(yè)，從而更好的發(fā)揮每個員工的作用，對于企業(yè)和員工來說，這都使有很大的幫助的。提高了企業(yè)員工之間、部門之間的溝通配合度，從而使我國企業(yè)未來發(fā)展有了更好的方向，從而不斷地提高了財務(wù)管理績效，便可得出假設(shè)：信息和交流在我國制造業(yè)上市企業(yè)的財務(wù)績效呈現(xiàn)正比例。5、內(nèi)部監(jiān)督與財務(wù)績效在企業(yè)運營過程中，如果只是沒有依據(jù)的通過增加公司規(guī)模、占據(jù)市場份額來提高企業(yè)的利潤，則很可能使企業(yè)陷入無法估量的風(fēng)險之中，嚴(yán)重的話可能導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)，而提高企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督力度可以使經(jīng)營風(fēng)險一定程度上降低。公司要能夠權(quán)衡，不能盲目擴充，要把握好那個度。除此之外，加強企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督還能夠更加有效的提高經(jīng)營效

益，對工作上的內(nèi)容進行檢查、發(fā)現(xiàn)問題，及時的采取補救措施，以此增加企業(yè)的收入，因此做出假設(shè)：內(nèi)部監(jiān)督有利于企業(yè)績效增加。（三）模型構(gòu)建本文選取凈資產(chǎn)收益率ROE作為評價樣本公司財務(wù)績效的指標(biāo)，內(nèi)部控制指數(shù)為自變量，表中X1-X8分別表示財務(wù)杠桿水平、公司規(guī)模、發(fā)展能力，Y表示凈資產(chǎn)收益率。選取醫(yī)藥制造業(yè)上市企業(yè)2017-201Y=β（四）描述性分析表3-2各數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計指標(biāo)案例數(shù)最小值最大值均值標(biāo)準(zhǔn)差X7430.000013.26007.21991.8324X7431.03009.21005.71051.2938X7430.000012.14008.22131.6110X7430.00005.50002.79180.9454X7430.000015.600012.82862.4989X67430.0080.9820.3620.188X74319.71825.96821.9011.095X743-0.37335.1070.3071.652Y743-303.3941.115.650.29通過表3-2可知，Y（ROE）的最小值為-303.39%，最大值為41.11%，最大值與最小值之間的差距還是比較明顯的，由此可見，所選公司經(jīng)營效益水平可能相差很大。平均值為5.65%，數(shù)值很小，說明整體的財務(wù)狀況還是較低的。解釋變量中關(guān)于X1的數(shù)據(jù)顯示平均水平大致在7.2199左右解釋變量中X2的平均水平在5.7105左右，標(biāo)準(zhǔn)差為1.2938，表示各不同制造業(yè)上市公司的風(fēng)險評估水平層次層次不齊，但是總體的水平較低，因此公司解釋變量中X3的最大的數(shù)值為12.1400，最小的數(shù)值為0，表明各個醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的控制活動水平差異較大，但其平均水平在8解釋變量中X4的最大與最小值的差為5.5000，平均水平為3左右，表明各個制造業(yè)上市公司信息與溝通水平的差異不大，但總體的水平不是很高，所以公司應(yīng)加強信息與溝通程序的建設(shè)，內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)X5的平均水平為12左右，標(biāo)準(zhǔn)差為2.4989，控制變量中，X6財務(wù)杠桿水平的最大值與最小值相差較大，說明各個公司經(jīng)營活動能力良莠不齊；X7公司規(guī)模平均數(shù)值更靠近最大值，說明選取樣本的公司規(guī)模水平還是偏高的；（五）相關(guān)性分析本文對各主要變量進行相關(guān)性檢驗如表3-3所示，以防止變量出現(xiàn)多重共線性的情況。表3-3相關(guān)分析表相關(guān)性凈資產(chǎn)收益率內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險評估控制活動信息與溝通內(nèi)部監(jiān)督公司規(guī)模發(fā)展能力財務(wù)杠桿凈資產(chǎn)收益率相關(guān)性1內(nèi)部環(huán)境相關(guān)性0.006**10.667風(fēng)險評估相關(guān)性0.070**0.017**10.0600.652控制活動相關(guān)性0.040**0.048**0.05010.2790.1900.170信息與溝通相關(guān)性0.017**0.023**0.146***0.133***10.6430.5290.0000.000內(nèi)部監(jiān)督相關(guān)性0.027**0.079**0.086**0.033**0.074**10.4640.0310.0190.3700.044.公司規(guī)模相關(guān)性0.057**0.030**0.977***0.050**0.139***0.078**10.1250.4210.0000.1730.0000.033發(fā)展能力相關(guān)性0.004**0.015**0.013***0.030**0.025**0.027**0.015**10.6110.5820.6340.4200.5150.4790.583財務(wù)杠桿相關(guān)性-0.041*0.0160.067**0.164**0.044**0.339**0.079**0.060**10.0000.0010.0000.0000.0000.0650.0000.000由表3-3可知，企業(yè)凈資產(chǎn)平均收益率與這些指數(shù)呈現(xiàn)正向性相關(guān)性，表明內(nèi)部監(jiān)督控制的財務(wù)有效性指數(shù)越高，企業(yè)的實際財務(wù)風(fēng)險績效管理水平越高；企業(yè)凈資產(chǎn)平均收益率與上市公司資產(chǎn)規(guī)模、發(fā)展能力之間仍然存在顯著的正向性相關(guān)指數(shù)關(guān)系。凈資產(chǎn)負(fù)債收益率與公司財務(wù)資產(chǎn)杠桿比率水平之間一直呈現(xiàn)負(fù)方向相關(guān)。如果兩個變量之間可能存在多重變量共線的相互關(guān)系，那么兩個變量之間的相關(guān)系數(shù)當(dāng)然應(yīng)該是大于0.8,然而從上下表中我們觀察可以得到，凈資產(chǎn)收益率與內(nèi)部環(huán)境之間的相關(guān)系數(shù)雖然是最大的，達到了0.667但還是小于0.8，則這就表明各自的變量之間根本是不可能存在多重變量共線的相互關(guān)系，因此樣本的選取具有有效性。（六）回歸分析本文運用SPSS軟件進行回歸分析。表3-4回歸系數(shù)表系數(shù)a模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性B標(biāo)準(zhǔn)錯誤1(常量)28.76910.9752.6210.002內(nèi)部環(huán)境0.6000.6340.0010.000風(fēng)險評估0.5251.2490.4200.001控制活動0.6681.6261.0670.000信息與溝通0.3121.4710.2120.000內(nèi)部監(jiān)督0.7321.7161.0230.002財務(wù)杠桿-0.0010.001-0.5100.000公司規(guī)模0.9830.0902.140.000發(fā)展能力0.0010.0160.0540.007a.因變量：凈資產(chǎn)收益率(%)根據(jù)表3-4的回歸分析結(jié)果可知：Y=28.769+0.600X1+0.525X2+0.668X3+0.312X4+0.732X5-0.001X6+0.983解釋變量X1-X5的回歸系數(shù)均為正數(shù)，且P值小于0.01，說明均通過顯著性檢驗。說明，我國的醫(yī)藥制造業(yè)上市企業(yè)的財務(wù)績效正在受到內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、內(nèi)部控制、內(nèi)部監(jiān)督等因素的影響。也就是說公司內(nèi)部控制質(zhì)量越高，內(nèi)部控制越嚴(yán)格，會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理績效的提高。原因有：第一、穩(wěn)定的內(nèi)部環(huán)境促進優(yōu)良企業(yè)文化的產(chǎn)生，進而有助于每個員工形成非規(guī)范化的行為習(xí)慣，進而使企業(yè)的決策可以高效的執(zhí)行，使企業(yè)的經(jīng)營成果更加豐碩。第二、通過風(fēng)險評估這個過程，企業(yè)能更好的應(yīng)對各種挑戰(zhàn)，這樣企業(yè)就能夠降低遭受風(fēng)險重創(chuàng)的可能性，避免了沒必要的成本浪費，提高了經(jīng)營收入。第三、通過控制活動這個過程，針對企業(yè)的已經(jīng)評估過的風(fēng)險做出合理的辦法，將風(fēng)險給企業(yè)帶來的損失降到最低點，從而使企業(yè)按照正常的經(jīng)營軌道發(fā)展，提高經(jīng)營能力。關(guān)于公司財務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險杠桿、公司固定資產(chǎn)凈值規(guī)模、發(fā)展能力的風(fēng)險信用杠桿系數(shù)分-0.001、0.983、0.001，且其在公司財務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險信用杠桿中的信用系數(shù)水平、公司固定資產(chǎn)凈值規(guī)模、發(fā)展能力變量均通過顯著性檢驗。因此，我國醫(yī)藥制造業(yè)上市公司財務(wù)績效和控制變量有著很大的關(guān)系。進一步說，我國制造業(yè)上市公司財務(wù)績效與財務(wù)杠桿水平存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，因為資產(chǎn)負(fù)債率越高，可能使企業(yè)面臨償還長期債務(wù)的風(fēng)險增高，甚至可能使企業(yè)陷入破產(chǎn)的處境，不利于企業(yè)財務(wù)績效的提高。這樣就需要我們不斷專注這個問題，把這個控制到適當(dāng)?shù)牡胤?，不讓這個因素成為制約公司發(fā)展前進的絆腳石，公司規(guī)模與我國制造業(yè)上市公司財務(wù)績效間存在明顯的正相關(guān)關(guān)系，由于公司規(guī)模的擴展壯大可以降低本經(jīng)營公司產(chǎn)品的成本,由于降低營業(yè)成本，營業(yè)利潤就可以增加，這樣就實現(xiàn)了所需要實現(xiàn)的長期財務(wù)管理績效的任務(wù)；發(fā)展能力與財務(wù)績效水平呈現(xiàn)正相關(guān)，因為發(fā)展能力的提高，使企業(yè)的發(fā)展更有前景，企業(yè)的市場需求相應(yīng)增加，企業(yè)產(chǎn)品銷量增加，公司規(guī)模繼而擴大，根據(jù)公司規(guī)模與財務(wù)績效成正比關(guān)系，從而得出發(fā)展能力越強就越可以促進其財務(wù)績效提升。結(jié)論本文以我國醫(yī)藥行業(yè)制造業(yè)上市公司為主要調(diào)查樣本，通過近幾年的綜合相關(guān)財務(wù)資料，考察分析實證我國醫(yī)藥制造業(yè)上市公司中內(nèi)部控制在整體財務(wù)管理績效控制的作用，數(shù)據(jù)資料分析基本研究結(jié)果表明：內(nèi)部績效控制對促進我國醫(yī)藥產(chǎn)品制造業(yè)整體上市公司整體財務(wù)管理績效提升具有明顯的推動促進作用。因此，醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)在想要提高財務(wù)績效的情況下，應(yīng)該把內(nèi)部控制水平的提升作為重點目標(biāo)。針對提高內(nèi)部控制水平的問題，提出了以下建議：（1）企業(yè)應(yīng)該花費成本在內(nèi)部環(huán)境建設(shè)上，這部分的費用并不會為企業(yè)帶來不必要的損失，相反，對企業(yè)自身的健全發(fā)展有著很大程度的幫助，合理的為提高內(nèi)部控制做出準(zhǔn)備。企業(yè)在注重經(jīng)營發(fā)展的同時應(yīng)該注重內(nèi)部環(huán)境的建設(shè)方面，現(xiàn)在的環(huán)境也是影響企業(yè)發(fā)展的一個重要因素，一個好的環(huán)境可以為企業(yè)的發(fā)展贏得穩(wěn)定的環(huán)境，促進公司的平穩(wěn)發(fā)展，醫(yī)藥制造業(yè)上市企業(yè)可以設(shè)置專門的機構(gòu)部門、建設(shè)和完善內(nèi)部控制以及和維護內(nèi)部控制的正常發(fā)展。（2）企業(yè)可以建立專門對企業(yè)可能面對的風(fēng)險進行專門分析評估的部門，提升抵抗風(fēng)險的技能，加強了解風(fēng)險的意識，首先企業(yè)應(yīng)該使公司人員了解風(fēng)險，不斷學(xué)習(xí)風(fēng)險知識，建立風(fēng)險意識，可以定期舉辦風(fēng)險危機評估交流大會，讓大家共同探討，積極表達內(nèi)心的想法，在大會上讓企業(yè)的每一個都能夠認(rèn)識到這一問題的重要性，成立的相關(guān)部門的工作人員也要將會議的內(nèi)容整理程記錄，供大家共同學(xué)習(xí)和探討，也就是認(rèn)識到加強企業(yè)風(fēng)險管理的重要性。其次，根據(jù)企業(yè)自身的特點，制定出合理的目標(biāo)計劃，最后根據(jù)企業(yè)的自身實際，逐步完善企業(yè)的控制活動。（3）風(fēng)險控制在企業(yè)管理中十分重要,各部門崗位都應(yīng)盡職盡責(zé),只有員工們都能認(rèn)真完成自己的任務(wù)，整個企業(yè)才能夠良性正常發(fā)展，企業(yè)的收益大幅提高，員工的待遇也會跟著不斷上升。在風(fēng)險出現(xiàn)時,能及時控制并抓住源頭的問題,要培養(yǎng)能應(yīng)對風(fēng)險抗壓能力強的干部，源頭問題的治理的好壞有時候能直接關(guān)系這個企業(yè)的命脈，好的決策與實行的第一步往往是需要一個優(yōu)秀的企業(yè)管理層，管理層要是落實的具體的某幾處細(xì)節(jié)，不能草草了事，應(yīng)該秉持嚴(yán)謹(jǐn)求真的態(tài)度。（4）企業(yè)應(yīng)該把好信息的質(zhì)量關(guān)，對于得到的與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的信息，有效的信息可以讓員工的工作效率大幅增加，這就需要有關(guān)部門把控分析，以此來提高信息的質(zhì)量；其次，企業(yè)應(yīng)該保證信息得到有效溝通，企業(yè)和員工要保持再統(tǒng)一戰(zhàn)線上，員工要能夠快速吸收企業(yè)所獲得的價值信息，員工之間要多進行討論和交流心得，任何信息只有