宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)第29章-貨幣、銀行業(yè)和美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)

第29章貨幣、銀行業(yè)和美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)2本章將學(xué)習(xí):貨幣的不同職能和在經(jīng)濟(jì)中采取的多種外在形式私人銀行和美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的行為如何決定貨幣供給美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)如何使用公開市場業(yè)務(wù)來改變基礎(chǔ)貨幣329.1貨幣的含義29.1.1什么是貨幣貨幣是能方便用于購買產(chǎn)品和服務(wù)的任何資產(chǎn)。流通中的通貨是公眾手中持有的真實(shí)現(xiàn)金。支票銀行存款是人們可以用來開支票的銀行賬戶。貨幣供給是一個經(jīng)濟(jì)體中被認(rèn)為是貨幣的金融資產(chǎn)的總價(jià)值。29.1.2貨幣的職能

交換媒介是指一種人們獲得它是為了交換而非用于消費(fèi)的資產(chǎn)。

儲藏手段是指一定時(shí)間內(nèi)購買力的保存手段。

價(jià)值尺度是人們用來設(shè)定價(jià)格與進(jìn)行經(jīng)濟(jì)核算的尺度。429.1.3貨幣的類型

商品貨幣是指一種除了充當(dāng)交換媒介還具有其它作用的商品。

商品本位貨幣本身沒有價(jià)值，是一種終極價(jià)值由銀行承諾總可以按要求轉(zhuǎn)換成有價(jià)值的商品的交換媒介。

法定貨幣是指完全取決于作為交換媒介的官方地位的貨幣。29.1.4貨幣供給的度量

貨幣總量就是對貨幣供給的總體度量。

近似貨幣是指一些不能直接作為交換媒介但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金或者支票銀行存款的金融資產(chǎn)。529.2銀行在貨幣體系中的作用29.2.1銀行的作用

銀行準(zhǔn)備金是銀行所持有的通貨加上在美聯(lián)儲的存款。

T形賬戶是一個用于分析銀行賬務(wù)狀況的簡單工具，它在單一表格中顯示企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。

準(zhǔn)備金率是銀行存款中被銀行作為準(zhǔn)備金持有的資金比例。29.2.2銀行擠兌問題

銀行擠兌是銀行的許多存款人由于害怕銀行倒閉而試圖提取他們存款的一種現(xiàn)象。629.2.3銀行監(jiān)管

存款保險(xiǎn)是指當(dāng)銀行無法全額支付存款時(shí)，銀行存款人每個賬戶最高限額以下的存款都能得到保障的制度。

法定準(zhǔn)備金是由美聯(lián)儲規(guī)定的銀行最低準(zhǔn)備金。

貼現(xiàn)窗口是美聯(lián)儲準(zhǔn)備好向有問題的銀行提供貸款的安排。729.3貨幣供給的決定29.3.1銀行如何創(chuàng)造貨幣829.3.2準(zhǔn)備金、銀行存款和貨幣乘數(shù)超額準(zhǔn)備金是銀行準(zhǔn)備金超出法定準(zhǔn)備金之上的部分。29.3.3現(xiàn)實(shí)中的貨幣乘數(shù)基礎(chǔ)貨幣是流通中的通貨與銀行準(zhǔn)備金之和。

貨幣乘數(shù)是貨幣供給對基礎(chǔ)貨幣的比率。929.4美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)29.4.1美聯(lián)儲的結(jié)構(gòu)1029.4.2美聯(lián)儲決定法定準(zhǔn)備金和貼現(xiàn)率

聯(lián)邦基金市場是準(zhǔn)備金達(dá)不到要求的銀行可以從持有超額準(zhǔn)備金的銀行借到準(zhǔn)備金的金融市場。

聯(lián)邦基金利率是在聯(lián)邦基金市場中被決定的利率。

貼現(xiàn)率是美聯(lián)儲向銀行提供貸款時(shí)收取的利率。29.4.3公開市場業(yè)務(wù)

公開市場業(yè)務(wù)是指美聯(lián)儲買進(jìn)或賣出部分美國政府財(cái)政債券。29.4.4歐洲中央銀行1129.5美國銀行體系的演變29.5.120世紀(jì)初的美國銀行危機(jī)29.5.2應(yīng)對銀行危機(jī)：創(chuàng)設(shè)美聯(lián)儲

商業(yè)銀行是接受存款并由存款保險(xiǎn)擔(dān)保的存款銀行。

投資銀行是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)但未被存款保險(xiǎn)涵蓋的銀行。29.5.320世紀(jì)80年代的儲蓄和貸款協(xié)會危機(jī)

儲蓄和貸款協(xié)會是一種存款銀行，通常專注于處理家庭貸款。1229.5.4回到未來：2008年的金融危機(jī)長期資本管理公司當(dāng)金融機(jī)構(gòu)通過借錢為其投資融資時(shí)，就引入了杠桿。資產(chǎn)負(fù)債表效應(yīng)是指由于資產(chǎn)價(jià)格下降而使公司的凈價(jià)值減少。當(dāng)為彌補(bǔ)損失而賣出資產(chǎn)時(shí)會產(chǎn)生負(fù)的資產(chǎn)負(fù)債表效應(yīng)，迫使債權(quán)人收回貸款，導(dǎo)致更多的資產(chǎn)銷售，使資產(chǎn)價(jià)格變得更低，造成去杠桿化的惡性循環(huán)。次級貸款和房地產(chǎn)泡沫

次級貸款是指不符合通常借款