2022年證券從業(yè)資格考試-證券投資基金-38模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格■證券投資基金-38模擬題考試試卷

（含答案）

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評卷人得分

一、單項選擇題

1.以下哪個選項不屬于市場異常現(xiàn)象?

?A.日歷異常

?B.事件異常

?C.公司異常

?D.統(tǒng)計異常

正確答案:D

［解析］市場異?，F(xiàn)象包括：日歷異常、事件異常、公司異常、會計異常，沒有

統(tǒng)計異常這個說法。故選D。

2.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度巳實現(xiàn)收益的____o

?A.60%

?B.70%

?C.80%

?D.90%

正確答案:D

［解析］封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90機(jī)故

選D。

3.下列指標(biāo)中，是用于衡量投資基金風(fēng)險調(diào)整的績效指標(biāo)。

?A.凈值增長率

?B.收益方差

?C.特雷諾比率

?D.收益率標(biāo)準(zhǔn)差

正確答案:C

［解析］三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整收益衡量方法：特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)、詹森指數(shù)。

故選C。

4.科學(xué)的分散化投資可以消除o

?A.非系統(tǒng)性風(fēng)險

?B.政治風(fēng)險

?C.政策風(fēng)險

?D.利率風(fēng)險

正確答案:A

［解析］非系統(tǒng)性風(fēng)險是指個別證券特有的風(fēng)險，包括企業(yè)的信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)

險、財務(wù)風(fēng)險等。非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資加以規(guī)避，因此又被稱為可

分散風(fēng)險。故選A。

5.買入并持有策略下，投資組合的價值與股票市場的價格波動保持___變

動。

?A.同方向

?B.反方向

?C.無關(guān)

?D.不能判斷

正確答案:A

［解析］買入并持有策略是一種消極型的長期投資方式，就風(fēng)險承受能力來說,

其投資者的風(fēng)險承受能力不隧市場的變化而變化，其投資組合也不隨市場的變

化而變化。因此，買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價值與股票市場價值保持同方

向、同比例的變動，并最終取決于最初的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構(gòu)成。

故選Ao

6.選擇債券指數(shù)化投資的原因不包括____o

.A.可獲得超越市場的收益

?B.經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好

?C.指數(shù)化組合管理所收取的管理費用更低

?D.選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制

力

正確答案:A

［解析］指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個特定指數(shù)相同的收

益，它以市場充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。選擇債

券指數(shù)化投資的原因包括：①經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不

好；②與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費用更低；

③選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制力，因

為指數(shù)化債券組合的業(yè)績不能明顯偏離其基準(zhǔn)指數(shù)的表現(xiàn)。故選A。

7.基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)

性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處_____罰款。

?A.10萬元以上100萬元以下

?B.20萬元以上200萬元以下

?C.30萬元以上300萬元以下

?D.50萬元以上500萬元以下

正確答案:A

［解析］《證券投資基金法》第九十三條規(guī)定，基金信息披露義務(wù)人不依法披露

基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改

正，沒收違法所得，并處10萬元以上100萬元以下罰款；給基金份額持有人造

成損害的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給

予警告，暫?；蛘呷∠饛臉I(yè)資格，并處3萬元以上30萬元以下罰款；構(gòu)成

犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。故選A。

8.積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是___o

?A.時機(jī)抉擇

?B.長期持有

?C.指數(shù)化投資

?D.以上都不是

正確答案:A

［解析］積極性股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)是無效市場的條件下基金管理人有可能

通過對股票的分析和其良好的判斷力，以及信息方面的優(yōu)勢，通過采取積極式

管理策略，挑選“價值低估”股票超越大盤。因而，其重要標(biāo)志之一是時機(jī)抉

擇。故選Ao

9.在使用指數(shù)法投資時，股票結(jié)合中包括的股票數(shù)越少，股票投資組合與跟蹤

對象之間的誤差O

?A.越大

?B.不變

?C.越小

?D.不能判斷

正確答案:A

［解析］一般來說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費

的交易成本越高。故選A。

10.債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流折現(xiàn)價值等于當(dāng)前價格的利率，它假

定再投資利率O

?A.固定不變

?B.不斷上升

?C.不斷下降

?D.上下波動

正確答案:A

［解析］在到期收益率的計算中，是按付息期限進(jìn)行折現(xiàn)計算。它的含義是將未

來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價格，這個固定的利率

就是到期收益率。從此概念中可見，它假定再投資利率固定不變。故選A。

11.深圳證券交易所于____開業(yè)。

?A.1990年12月

?B.1991年1月

?C.1990年1月

?D.1991年12月

正確答案:B

［解析］上海證券交易所與深圳證券交易所相繼于1990年12月、1991年1月

開業(yè)，標(biāo)志著中國證券市場正式形成。故選B。

12.基金業(yè)績評估的成功概率法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變____的百

分比來對基金擇時能力所進(jìn)行的一種衡量方法。

?A.現(xiàn)金比例

?B.資產(chǎn)比率

?C.債券比例

?D.股票比例

正確答案:A

［解析］基金業(yè)績評估的成功就率法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變現(xiàn)金比

例的百分比來對基金擇時能力所進(jìn)行的一種衡量方法。故選A。

13.目前我國封閉式基金都是股票基金，均按照的比例計提基金管理費。

?A.1%

?B.1.5%

?C.2%

?D.2.5%

正確答案:B

［解析］封閉式基金的管理費為1.5%。故選B。

14.基金管理公司投資管理的基本目標(biāo)是

?A.高回報

?B.分散風(fēng)險

?C.高管理費和手續(xù)費

?D.為客戶尋求與風(fēng)險相稱的投資回報，并維護(hù)基金和客戶資產(chǎn)的安全

正確答案：D

［解析］考查基金管理公司投資管理的基本目標(biāo)。故選D。

15.某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價格為98.5元，5月1日到期,

采取單利計算，則到期收益率為。

?A.9%

?B.1.5%

?C.6%

?D.3%

正確答案:A

［解析］貼現(xiàn)價格二面值小(1-到期收益率+時間)，即98.5=100+

(l+r4-6),計算得出r=9%。故選A。

16.如果某債券基金的久期是5年，那么，____o

?A.當(dāng)市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加5%

?B.當(dāng)市場利率上升1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加5%

?C.當(dāng)市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加2.5%

?D.當(dāng)市場利率上升1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加2.5%

正確答案:A

［解析］要衡量利率變動對債券基金凈值的影響，只要用久期乘以利率變化即

可。例如，如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1%時，該債

券基金的資產(chǎn)凈值約增加5%。故選A。

17.關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是____。

?A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券

收益率曲線

?B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系

?C.理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市

場的實際利率期限結(jié)構(gòu)

?D.收益率曲線總是斜率大于零

正確答案:D

［解析］收益率曲線的斜率可以小于零。故選D。

18.下列不是特殊基金類型的是____o

?A.系列基金

?B.保本基金

?C.交易型開放式指數(shù)基金

?D.離岸基金

正確答案:D

［解析］根據(jù)基金的資金來源和用途可以把基金分為在岸基金和離岸基金，A、

B、C三項都是特殊基金類型。故選D。

19.根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，應(yīng)該____oA.買入被低估的股票，賣出被高估的股

票B.買入被低估的股票，買入被高估的股票C.賣出被低估的股票，買入被

高估的股票D.賣出被低估的股票，賣出被高估的股票

正確答案:A

［解析］根據(jù)股利貼現(xiàn)模型買入被低估的股票，賣出被高估的股票。故選A。

20.債券組合管理的利率預(yù)期策略運用的關(guān)鍵點在于。

?A.未來利率的高低

?B.能否準(zhǔn)確地預(yù)測未來利率水平

?C.能否保持對利率變動的敏感性

?D.以上說法都不正確

正確答案:B

［解析］在運用債券組合管理中的利率預(yù)期策略時，需要準(zhǔn)確地預(yù)測未來利率水

平，這是利率與其策略的關(guān)鍵點。故選B。

二、多項選擇題

21.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略包括____o

?A.超買超賣型指標(biāo)

?B.道氏理論

?C.股利貼現(xiàn)模型

?D.價量關(guān)系指標(biāo)

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:D

［解析］股利貼現(xiàn)模型是基本分析的方法。故選ABD。

22.一般而言，進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素有____o

?A.影響投資者風(fēng)險承受能力和收益要求的各項因素

?B.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素

?C.資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題

?D.投資期限和稅收考慮

正確答案：A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素影響投資者風(fēng)險承受能力和收益要求的各

項因素、影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素、資

產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題和投資期限和稅收考慮。

故選ABCDo

23.下列關(guān)于開放式基金巨額贖回的說法中，正確的有o

?A.單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%,為巨額贖回

?B.單個開放日基金總贖回申請超過基金總份額的10%,為巨額贖回

?C.基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，可暫停接受贖回申請

?D.巨額贖回必須全額贖回

正確答案:A

正確答案:C

［解析］單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10樂為巨額贖回。巨額

贖回可以接受全額贖回也可以部分延期贖回?；疬B續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨

額贖回，可暫停接受贖回申請。故選AC。

24.如果基金公司違規(guī)或存在校大的經(jīng)營風(fēng)險，則中國證監(jiān)會將____。

?A.依法責(zé)令整改

?B.暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)

?C.對直接負(fù)貢的主管人員和其他直接貢任人員，一般采取監(jiān)管談話

?D.基金管理公司整改完畢，中國證監(jiān)會應(yīng)該對其進(jìn)行現(xiàn)場驗收

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］題中四項均是中國證監(jiān)會對基金公司違規(guī)的處罰。故選ABCD。

25.以下哪些選項屬于公司異常的情況?—

?A.小公司效應(yīng)，小公司的收益通常高于大公司的收益

?B.封閉式基金，指折價交易的封閉式基金收益率較高

?C.被忽略的股票，指沒有被分析家看好的股票往往產(chǎn)生高收益

?D.機(jī)構(gòu)持股，指為少數(shù)機(jī)構(gòu)所持有的股票趨于高收益

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］公司異常是由公司本身或投資者對公司的認(rèn)同程度引起的異常現(xiàn)象。

ABCD都屬于公司異常的情況。故選ABCD。

26.下列可以從基金財產(chǎn)中列支。

.A.基金管理人的管理費

?B.基金托管人的托管費

?C.銷售服務(wù)費

?D.基金合同生效前的信息披露費

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

［解析］前三項費用可以從基金財產(chǎn)中列支。故選ABC。

27.關(guān)于以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略的說法正確的有___o

?A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱式有效市場的前提下，以歷

史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢一種投資策

略

?B.要想獲得超額回報，就必須尋求歷史交易數(shù)據(jù)以外的信息

?C.正是對弱式有效市場的否定才產(chǎn)生以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的多種股票投資

策略

?D.所謂弱式有效市場就是證券價格充分反映了歷史上一系列交易價格和

交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過分析以往價格獲得超額

利潤

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］題中四項均是技術(shù)分析的內(nèi)容。故選ABCD。

28.從外國的情況看，注冊登無機(jī)構(gòu)承擔(dān)的工作可以包括一

?A.對基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換進(jìn)行確認(rèn)與登記

?B.向投資者報告賬戶的業(yè)績表現(xiàn)，接受投資者的電話咨詢，郵寄基金報

表、分紅通知、稅務(wù)處理資料等

?C.根據(jù)基金申購與贖回的情況，完成與銷售機(jī)構(gòu)和托管銀行之間的資金

劃撥

?D.負(fù)責(zé)紅利的發(fā)放或紅利的再投資

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］題中四項均為從外國皆況看注冊登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)的工作。故選ABCD。

29.下列各項中不屬于ETF相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)遵守的業(yè)務(wù)規(guī)則有一

?A.《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》

?B.《交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實施細(xì)則》

?C.《上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》

?D.《上市開放式基金業(yè)務(wù)指引》

正確答案:C

正確答案:D

［解析］在證券交易所上市交易的基金信息披露應(yīng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，

如《深圳海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》和《深圳證券交易所證券投資

基金上市規(guī)則》。此外，ETF（ExchangeTradedFunds,交易型開放式指數(shù)基

金）相關(guān)信息披露義務(wù)人還應(yīng)遵守證券交易所《交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實

施細(xì)則》相關(guān)規(guī)定，LOF（ListedOpen-endedFunds,上市開放式基金）相關(guān)

信息披露義務(wù)人還應(yīng)遵守證券交易所《上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》、《上市開

放式基金業(yè)務(wù)指引》相關(guān)規(guī)定。故選CD。

30.行為金融的研究表明，投資者在進(jìn)行投資決策時常常會表現(xiàn)出以下哪些心理

特點?_____

?A.過分自信

?B.重視當(dāng)前和熟悉的事務(wù)

?C.回避損失和“心理”會計

?D.避免“后悔”心理

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］題中四個選項都為投資者在進(jìn)行投資決策時常常會表現(xiàn)出的一些心理特

點，除去這四個之外還有一個心理特點，就是相互影響。故選ABCD。

31.基金產(chǎn)品的投資設(shè)計思路包括____o

?A.確定目標(biāo)客戶

?B.選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益相適應(yīng)的金融工具及其組合

?C.考慮相關(guān)法律

?D.基金產(chǎn)品線控制

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

［解析］基金產(chǎn)品的投資設(shè)計思路包括確定目標(biāo)客戶、選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益

相適應(yīng)的金融工具及其組合、考慮相關(guān)法律及基金管理水平等。故選ABC。

32.采用被動管理的管理者認(rèn)為____o

?A.證券市場是有效率的市場，凡是能夠影響證券價格的信息均已在當(dāng)前

證券價格中得到反映

?B.堅持“買入并長期持有'’的投資策略

?C.市場不總是有效的，加工和分析某些信息可以預(yù)測市場行情趨勢和發(fā)

現(xiàn)定價過高或過低的證券，進(jìn)而對買賣證券的時機(jī)和種類做出選擇，以

實現(xiàn)盡可能高的收益

?D.經(jīng)常預(yù)測市場行情或?qū)ふ叶▋r錯誤證券，并借此頻繁調(diào)整證券組合

正確答案:A

正確答案:B

［解析］采用被動管理的管理者認(rèn)為證券市場是有效率的市場，且堅持“買入并

長期持有”的投資策略贏得市場收益率。故選AB。

33.資產(chǎn)配置的投資組合保險策略的特征包括____o

?A.投資組合保險策略將一部分資金投資于無風(fēng)險資產(chǎn)，另一部分資金投

資于風(fēng)險資產(chǎn)

?B.投資組合保險策略隧著市場的變動調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比

例，既保證了資產(chǎn)組合的最低價值，同時又不放棄資產(chǎn)升值潛力

?C.投資組合保險策略是一種靜態(tài)策略

?D.投資組合保險策略是一種動態(tài)策略

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:D

［解析］投資組合保險策略是一種動態(tài)策略，在實施中，將一部分資金投資于無

風(fēng)險資產(chǎn)，另一部分資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)；投資組合保險策略隨著市場的變動

調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比例，既保證了資產(chǎn)組合的最低價值，同時又不

放棄資產(chǎn)升值潛力。故選ABD。

34.關(guān)于證券投資基金的作用，下列說法錯誤的是____o

?A.證券投資基金擴(kuò)大了金融體系中直接融資的比例

?B.證券投資基金為企業(yè)從證券市場籌集資金創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境

?C.證券投資基金實際上起到了將儲蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金的作用

?D.證券投資基金加劇市場的投機(jī)行為

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

［解析］證券投資基金發(fā)揮專業(yè)理財優(yōu)勢，推動市場價值判斷體系的形成，倡導(dǎo)

理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機(jī)。故選ABC。

35.QDII基金在披露相關(guān)信息時，下列說法正確的有____o

?A.可同時采用中、英文，并以英文為準(zhǔn)

?B.可單獨或同時以人民幣、美元等主要外匯幣種計算并披露凈值信息

?C.當(dāng)涉及幣種之間轉(zhuǎn)換的，應(yīng)披露匯率數(shù)據(jù)來源，并保持一致性

?D.QDII基金應(yīng)至少每周計算并披露一次凈值信息

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］QDH基金在披露相關(guān)信息時，可同時采用中、英文，并以中文為準(zhǔn)，

可單獨或同時以人民幣、美元等主要外匯幣種計算并披露凈值信息。當(dāng)涉及市

種之間轉(zhuǎn)換的，應(yīng)披露匯率數(shù)據(jù)來源，并保持一致性。QDII基金至少每周計算

并披露一次凈值信息，如投資衍生品，應(yīng)在每個工作日計算并披露凈值。故選

BCDo

36.下列關(guān)于恒定混合策略的描述，正確的有___o

?A.是消極型的長期再平衡方式

?B.保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定

?C.在股票價格上漲時提高股票的投資比例

?D.適用于風(fēng)險承受能力較穩(wěn)定的投資者

正確答案:B

正確答案：D

［解析］恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)

配置相比，恒定混合策略對資產(chǎn)配置的調(diào)整并非基于資產(chǎn)收益率的變動或者投

資者的風(fēng)險承受能力變動。恒定混合策略適用于風(fēng)險承受能力較穩(wěn)定的投資

者，在風(fēng)險資產(chǎn)市場下跌時，其風(fēng)險資產(chǎn)的比例反而上升；反之，當(dāng)風(fēng)險資產(chǎn)

市場價格上升時，投資者的風(fēng)險承受能力仍然保持不變，其風(fēng)險資產(chǎn)的比例將

下降。當(dāng)市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于買

入并持有策略。故選BD。

37.關(guān)于個人投資者投資基金的稅收，以下說法正確的是___o

?A.在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，對個人投

資者申購和贖回基金單位取得的差價收入征收個人所得稅

?B.投資者從基金分配中獲得的股票股利收入以及企業(yè)債券利息收入，由

上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)再向基金派發(fā)股息、紅利、利息時代扣代繳

33%的個人所得稅

?C.目前個人投資者投資基金暫免征收印花稅

?D.對投資者從基金分配中獲得的國債利息，買賣股票收入，在國債利息

收入，個人買賣股票差價收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅

正確答案:c

正確答案:D

［解析］個人投資者投資基金暫不收印花稅，對投資者從基金分配中獲得的國債

利息，買賣股票收入，在國債利息收入，個人買賣股票差價收入未恢復(fù)征收所

得稅以前，暫不征收所得稅。故選CD。

38.下列屬于基金業(yè)委員會主要職責(zé)的有___o

?A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議

?B.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則

?C.負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析

?D.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案

正確答案:A

正確答案:B

正確答案：D

［解析］基金業(yè)委員會的主要職責(zé)是調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議，研究、

論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案，草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)

準(zhǔn)、工作指引和自律公約，協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國際交流與合作等。C項

屬于基金公司會員部的職責(zé)。故選ABD。

39.根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)

?A.每年不得少于一次

?B.不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的90%

?C.一般采用現(xiàn)金方式分紅

?D.應(yīng)當(dāng)首先進(jìn)行分配，再彌補上一年的虧損

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

［解析］題中D選項表述錯誤，正確的是首先應(yīng)彌補上一年的虧損，之后再進(jìn)行

分配。故選ABC。

40.開放式基金成立后的存續(xù)期內(nèi)，出現(xiàn)____情況基金管理應(yīng)該及時向中國證

監(jiān)會報告，說明原因及解決方案。

?A.有效持有人數(shù)連續(xù)20個工作日達(dá)不到100人

?B.連續(xù)20個工作日內(nèi)最低基金資產(chǎn)凈額低于5000萬元

?C.有效持有人數(shù)30個工作日達(dá)不到100人

?D.連續(xù)20個工作日最低基金資產(chǎn)凈額低于1億元

正確答案:A

正確答案:B

［解析］開放式基金成立后的存續(xù)期內(nèi)，如果有效持有人數(shù)連續(xù)20個工作日達(dá)

不到100人；或者連續(xù)20個工作日內(nèi)最低基金資產(chǎn)凈額低于5000萬元的，應(yīng)

該及時向中國證監(jiān)會報告，說明原因及解決方案。故選AB。

三、判斷題

41.基金資產(chǎn)由獨立于基金管陛人的基金托管人保管，可以防止基金財產(chǎn)挪作他

用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。

A.正確V

B.錯誤

［解析］為了保護(hù)投資者的利益，基金資產(chǎn)由獨立于基金管理人的基金托管人保

管，可以防止基金財產(chǎn)挪作他用。

42.基金中的基金是一種特殊類型的基金，我國目前已經(jīng)有這類基金了。

A.正確

B.錯誤V

［解析］基金中的基金是一種特殊類型的基金，但是我國目前尚無此類基金的存

在。

43.每位投資者只能開設(shè)和使用1個資金賬戶，但能對應(yīng)多個股票賬戶或基金賬

戶。

A.正確

B.錯誤V

［解析］每位投資者只能開設(shè)一個股票賬戶或基金賬戶。

44.一般情況下，對個人投資者而言。個人的風(fēng)險偏好是影響資產(chǎn)配置的最主要

因素。

A.正確

B.錯誤V

［解析］影響投資者風(fēng)險承受能力和收益要求的各項因素包括投資者的年齡或投

資周期、資產(chǎn)負(fù)債狀況、財務(wù)變動狀況與趨勢、財富凈值和風(fēng)險偏好等因素。

一般情況下，對于個人投資者而言，個人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要

因素。

45.強勢有效市場假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的

全部公開信息。

A.正確

B.錯誤V

［解析］半強勢有效市場認(rèn)為，當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)

的全部公開信息。

46.分級基金是一種創(chuàng)新性產(chǎn)品，在規(guī)避風(fēng)險方面進(jìn)行了良好的設(shè)計，所以其避

免了損失本金的風(fēng)險，至多會面臨無法取得約定收益的情況。

A.正確

B.錯誤V

［解析］盡管分級基金的預(yù)期風(fēng)險、收益較低的子份額具有低風(fēng)險且預(yù)期收益相

對穩(wěn)定的特性，但仍然可能面臨無法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風(fēng)

險。

47.組合管理理論最早由哈維?馬科維茲于1962年系統(tǒng)的提出，他開創(chuàng)了對投

資進(jìn)行整體管理的先河“

A.正確

B.錯誤V

［解析］組合管理理論最早由馬柯威茨于1952年系統(tǒng)的提出。

48.債券久期可以衡量利率的微波變動對債券價格的影響。

A.正確V

B.錯誤

［解析］債券久期是測量債券吩格相對于收益率變動的敏感性指標(biāo)。

49.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型下股票永遠(yuǎn)支付固定的股利。

A.正確

B.錯誤J

［解析］在價值的計算方法模型中，只有零增長模型股票永遠(yuǎn)支付固定的股利。

50.基金管理公司內(nèi)部控制基本要求部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互獨立的原

則。

A.正確