財(cái)務(wù)分析課件

財(cái)務(wù)分析

第一節(jié)財(cái)務(wù)分析概述一、財(cái)務(wù)分析的作用對內(nèi)：揭示生產(chǎn)經(jīng)營活動中存在的問題業(yè)績評價(jià)對外：為利益相關(guān)者提供決策依據(jù)2024/10/82二、財(cái)務(wù)分析的目的評價(jià)企業(yè)的償債能力評價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平評價(jià)企業(yè)的獲利能力評價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢

2024/10/83

三、財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)

1.資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定日期財(cái)務(wù)狀況的會計(jì)報(bào)表。2.損益表損益表也稱收益表或利潤表，是反映企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。3.現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動表，是企業(yè)對外報(bào)送的一張重要會計(jì)報(bào)表。2024/10/84主體：內(nèi)部分析和外部分析

對象：資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析和現(xiàn)金流量表分析

方法：比率分析法和比較分析法

目的：償債能力分析、獲利能力分析、營運(yùn)能力分析、發(fā)展趨勢分析和綜合分析

四、財(cái)務(wù)分析的種類返回2024/10/85第二節(jié)企業(yè)償債能力分析一、短期償債能力(solvency)分析經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù):流動比率在2:1左右比較合適2024/10/86經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù):速動比率在1:1左右比較合適2024/10/87反映企業(yè)直接支付能力2024/10/88二、長期償債能力

資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，這個(gè)比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力越差；反之，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。企業(yè)的債權(quán)人、股東和企業(yè)經(jīng)營者往往從不同的角度進(jìn)行評價(jià)。2024/10/89倒數(shù)2024/10/8102024/10/811利息保障倍數(shù)至少要大于12024/10/812三、影響企業(yè)償債能力的其他因素或有負(fù)債擔(dān)保責(zé)任租賃活動可動用的銀行貸款指標(biāo)返回2024/10/813第三節(jié)企業(yè)營運(yùn)能力分析用于測定企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度2024/10/814反映應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率賒銷收入凈額=銷售收入凈額-現(xiàn)銷收入凈額2024/10/815反映企業(yè)資產(chǎn)的使用效率返回2024/10/816第四節(jié)企業(yè)獲利能力分析反映企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率2024/10/817重要財(cái)務(wù)比率2024/10/818×資產(chǎn)報(bào)酬率×平均權(quán)益乘數(shù)股東權(quán)益報(bào)酬率=2024/10/8192024/10/820×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×銷售凈利率資產(chǎn)報(bào)酬率=2024/10/8212024/10/822返回2024/10/823第五節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢分析比較財(cái)務(wù)報(bào)表從絕對數(shù)的角度，進(jìn)行動態(tài)分析比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表從相對數(shù)的角度，進(jìn)行的動態(tài)結(jié)構(gòu)比率分析比較財(cái)務(wù)比率動態(tài)財(cái)務(wù)比率分析，反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展趨勢返回2024/10/824第六節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析財(cái)務(wù)比率綜合評分法杜邦分析法2024/10/825股東權(quán)益報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率平均權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈利潤銷售收入銷售收入資產(chǎn)總額總收入總成本非流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)杜邦分析系統(tǒng)圖××÷÷－＋返回2024/10/8261.反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)有哪些？2.反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)有哪些？3.反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)有哪些？4.杜邦分析可以揭示企業(yè)哪些財(cái)務(wù)信息？思考題返回2024/10/827凈利潤2100加：年初未分配利潤400可供分配利潤2500減：提取法定盈余公積金500可供股東分配的利潤2000減：提取任意盈余公積金200已分配普通股股利1200未分配利潤600股本（每股面值1元）3000資本公積2200盈余公積1200未分配利潤600

所有者權(quán)益合計(jì)7000該公司當(dāng)前股票市場價(jià)格為10.50元，流通在外的普通股為3000萬股。計(jì)算：1．普通股每股利潤2．公司股票當(dāng)前的市盈率、每股股利、股利發(fā)放率3．每股凈資產(chǎn)自測題返回單位：萬元2024/10/8281.每股利潤=2100/3000=0.7(元/股)2.市盈率=10.5/0.7=15(倍)每股股利=1200/3000=0.4(倍)股利支付率=0.4/0.7=57.14%3.每股凈資產(chǎn)=7000/3000=2.33(元/股)自測題答案返回2024/10/829計(jì)算題：某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬元，年初應(yīng)收帳款為125萬元，年末流動比率為3，年末速動比率為1.5，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為270萬元。一年按360天計(jì)算。

要求：（l）計(jì)算該公司流動負(fù)債年末余額。（2）計(jì)算該公司存貨年末余額和年平均余額。（3）計(jì)算該公司本年銷貨成本。（4）假定本年賒銷凈額為960萬元，應(yīng)收帳款以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計(jì)，計(jì)算該公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期。

習(xí)題返回2024/10/830某公司2004年銷售收入為62500萬元，比上年提高28%，有關(guān)財(cái)務(wù)比率見下表：財(cái)務(wù)比率2003年同行業(yè)平均2003年本公司2004年本公司

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(天)353636存貨周轉(zhuǎn)率(次)2.52.592.11銷售毛利率38%40%40%銷售營業(yè)利潤率10%9.6%10.63%銷售利息率3.73%2.4%3.82%銷售凈利率6.27%7.2%6.81%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.141.111.07固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.42.021.82資產(chǎn)負(fù)債率58%