八章期權價值評估cwgl jy0801谷歌

【例題·單選題】美式看漲期權允許持有者）【例題·多選題】下列關于期權的說法正確的有 『答案解析』B【例題·單選題】美式看漲期權允許持有者）【例題·多選題】下列關于期權的說法正確的有 『答案解析』B多頭看漲期權到期日價值=Max（股票市價-執(zhí)行價格【例題·100035凈損益＝2×1【例題·100035凈損益＝2×1000＝2000（元凈損益＝－3×1000＝－3000（元【例題·多選題】關于看跌期權多頭凈損益，下列表述正確的有）空頭看漲期權到期日價值=-Max（股票市價-執(zhí)行價格多頭看跌期權到期日價值=Max（執(zhí)行價格-股票市價空頭看跌期權到期日價值=-Max（執(zhí)行價格-股票市價多頭看跌期權到期日價值＝MAX（執(zhí)行價格－股票市價 空頭看漲期權凈損益＝－MAX（股票市價－執(zhí)行價格，0）+（股票市價-股票購買價格 多頭看跌期權到期日價值＝MAX（執(zhí)行價格－股票市價 590，即能夠給甲投資人帶來凈收50AD。 ）元 空頭對敲凈損益＝|執(zhí)行價格－股票市價|多頭對敲凈損益＝|股票市價－執(zhí)行價格| 即該投資組合的凈收益為【2012· 【例題·略是 ）【例題·單選題】下列關于期權投資策略的表述中，正確的是 ）B鎖定最高凈收入（0）和最高凈損益（看漲期權的價格＋看跌期權的價格），D【例題·略是 ）【例題·單選題】下列關于期權投資策略的表述中，正確的是 ）B鎖定最高凈收入（0）和最高凈損益（看漲期權的價格＋看跌期權的價格），D股票價格（4032-40＝-38-40＝-42-鎖定最低到期凈收入（0）和最低凈損益（-期權成本鎖定最高到期凈收入（0）和最高凈收益（期權價格鎖定最低到期凈收入（X）和最低凈損益（X-S0-P跌鎖定最高到期凈收入（X）和最高凈損益（X-S0+C漲鎖定最低到期凈收入（0）和最低凈損益（-C漲-P跌鎖定最高到期凈收入（0）和最高凈收益（C漲+P跌第二節(jié)知識點四：B-S第二節(jié)知識點四：B-S254（） 現行價格＝現行價格＝B＝期權價格－內在價值＝3.5－0＝3.5（元）C8D一個變量增加（其他變量不變）【2014·單選題】對股票期權價值影響最主要的因素是（）B＝期權價格－內在價值＝3.5－0＝3.5（元）C8D一個變量增加（其他變量不變）【2014·單選題】對股票期權價值影響最主要的因素是（）定不會執(zhí)行，則期權價值＝0ABBD（內在價值）線段AB：股價＜執(zhí)行價格，期權內在價值＝0；2）BD：股價＞執(zhí)行價格，期權內在價ABBD（內在價值）線段AB：股價＜執(zhí)行價格，期權內在價值＝0；2）BD：股價＞執(zhí)行價格，期權內在價【提示】股價足夠高時，期權價值線與最低價值線（內在價值線）一差別是尚未支付執(zhí)行價格；2）股票價值升高，期權的價值也會等值同步增加。【2014·有 ）BA【2013·單選題】假設其他因素不變，期權有效期內預計發(fā)放的紅利增加時，（）【2012·是 ）D【2015· ）AC8－10】假設ABC50125%4%。構建一個投資組合，使六個月后的價值與購進該看漲期權相等。【2015· ）AC8－10】假設ABC50125%4%。構建一個投資組合，使六個月后的價值與購進該看漲期權相等。6.62把購買股票的數量的比率稱為套期保值比率把購買股票的數量的比率稱為套期保值比率借款＝（到期日下行股價×套期保值比率－股價下行時期權到期日價值【例題·101129925%或者降低9借款數額＝（到期日下行股價×套期保值率『正確答案』（5）期權價值＝＝10×0.11－0.84＝0.26（元『正確答案』（5）期權價值＝＝10×0.11－0.84＝0.26（元期望報酬率＝＝（上行概率×上行時報酬率）＋（下行概率×下行時報酬率＝上行概率×股價上升百分比＋下行概率×（－股價下降百分比33.33%25%4%?！赫_答案』期望報酬率＝6624630%23%，4%。『正確答案』（1）20164%。H＝[（26－24）－0]/（26－15.4）＝0.1887＝1.0188（元＝1.0188（元期望報酬率＝u－1=Cu×上行概率/（1＋r）Cd=上行概率×Cu/（1＋r）（1－上行概率）×Cd/（1＋r）22.56%22.56%18.4%；31%。上行乘數下行乘數Cu10.80（元C0自然常數，約等于期，股價波動率（標準差）0.4068。下行概率：B－S時間（年時間（年下行概率：B－S時間（年時間（年FPrc表示無風險報酬率，tFPrc表示無風險報酬率，t（年）：則101（） 24.9668%，如果看漲期權10（）元。PV（X）P＝－20＋10＋24.96/（1＋8%/2）＝14。 ） δ（2）D（5）11DD1上行乘數下行乘數上行概率下行概率（2）D（5）11DD1上行乘數下行乘數上行概率下行概率時間（年期權價值期權價值20%，計算該組合的凈損益。（注：計算股票價格區(qū)間和組合凈損益時，均不考慮根據組合凈損