中國小麥淀粉行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場前景、投資方向分析報告（智研咨詢發(fā)布）

精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品小麥淀粉精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品小麥淀粉智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/小麥淀粉/實用的產(chǎn)研百科工具小麥淀粉TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業(yè)政策 21、主管部門和監(jiān)管體制 22、行業(yè)相關(guān)政策 2三、行業(yè)壁壘 41、規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化能力壁壘 42、資金壁壘 43、環(huán)保壁壘 4四、產(chǎn)業(yè)鏈 51、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 52、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析 6（1）中糧生物科技股份有限公司 6（2）中國淀粉控股有限公司 6五、行業(yè)現(xiàn)狀 8六、發(fā)展因素 91、有利因素 9（1）政策利好 9（2）需求增長 9（3）原料供應(yīng)充足 92、不利因素 9（1）環(huán)保壓力不斷增加 9（2）產(chǎn)品同質(zhì)化競爭 10（3）原材料價格波動 10七、競爭格局 11八、發(fā)展趨勢 12一、定義及分類小麥淀粉，又被稱為澄粉，是一種無筋的面粉，是麥麩洗出面筋后，沉淀而成或用面粉制成的淀粉，色白，光澤較差，質(zhì)量不如馬鈴薯粉，勾芡后容易沉淀，其制備工藝有馬丁法、三相臥螺法、水力旋流法、阿耳塞廷法等。小麥淀粉主要被用作食品做增稠劑、膠凝劑、黏結(jié)劑、或穩(wěn)定劑等，在工業(yè)上還被用作淀粉糖（食用糖的一種，但比蔗糖健康）。二、行業(yè)政策1、主管部門和監(jiān)管體制目前，國家發(fā)改委負責(zé)產(chǎn)業(yè)政策的研究制定、擬訂行業(yè)規(guī)劃、政策指導(dǎo)、項目審批等管理工作，對小麥淀粉行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃進行宏觀調(diào)控。國務(wù)院下設(shè)食品安全委員會，作為國務(wù)院食品安全工作的高層次議事協(xié)調(diào)機構(gòu)；國家市場監(jiān)督管理總局具體負責(zé)食品安全領(lǐng)域的監(jiān)督管理工作；海關(guān)總署負責(zé)商品進出口領(lǐng)域的監(jiān)督管理工作。行業(yè)自律組織為中國淀粉工業(yè)協(xié)會，中國淀粉工業(yè)協(xié)會是淀粉行業(yè)的自律組織，主要職能是調(diào)查研究，開展行業(yè)普查，制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，組織國內(nèi)外技術(shù)交流，人才培訓(xùn)，研制淀粉及淀粉深加工產(chǎn)品機械設(shè)備等。2、行業(yè)相關(guān)政策作為小麥淀粉的原料，小麥的生產(chǎn)受到國家農(nóng)業(yè)政策的直接影響。長期以來，我國通過實施一系列農(nóng)業(yè)政策，如穩(wěn)定糧食生產(chǎn)、提高糧食種植技術(shù)、保護耕地資源等，來保障小麥的穩(wěn)定供應(yīng)。這些政策為小麥淀粉行業(yè)的發(fā)展提供了堅實的原料基礎(chǔ)。近年來，隨著各領(lǐng)域小麥淀粉應(yīng)用消費需求增長，在中央政策指導(dǎo)下，各地政府陸續(xù)頒布政策制度，提出要加緊發(fā)展小麥淀粉等小麥制品精深加工產(chǎn)業(yè)，持續(xù)利好本土小麥淀粉行業(yè)發(fā)展。三、行業(yè)壁壘1、規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化能力壁壘小麥淀粉屬于小麥深加工行業(yè)，小麥深加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較長，行業(yè)內(nèi)企業(yè)需經(jīng)過多年積累和發(fā)展才能形成集產(chǎn)、研、銷于一體的全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)化能力。小麥深加工行業(yè)工藝流程較為復(fù)雜，生產(chǎn)技術(shù)決定了產(chǎn)品轉(zhuǎn)化率和成品質(zhì)量，核心技術(shù)的形成依賴于長期經(jīng)驗積累和工藝的持續(xù)改進。小麥深加工行業(yè)大型企業(yè)集團已在行業(yè)內(nèi)深耕多年，建立了相對完善的深加工產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化體系，占據(jù)了較高的市場份額，行業(yè)產(chǎn)能集中度日趨提高，集團化、規(guī)?；彤a(chǎn)業(yè)化是未來小麥深加工行業(yè)的發(fā)展趨勢，小企業(yè)、單一產(chǎn)品企業(yè)生存空間將更趨萎縮。因此行業(yè)新進入者難以在短期內(nèi)形成規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化的生產(chǎn)能力，構(gòu)成了較高的產(chǎn)業(yè)化能力壁壘。2、資金壁壘小麥淀粉生產(chǎn)過程較為復(fù)雜，行業(yè)初始投資規(guī)模較大，需要一定的儲備資金進行小麥采購以滿足生產(chǎn)需求，還需要大量資金用于取得生產(chǎn)建設(shè)用地、建設(shè)廠房、購置各類生產(chǎn)設(shè)備及檢測設(shè)備。因此，新進入者需要擁有充足的資金形成規(guī)?；?jīng)營才能與規(guī)模化企業(yè)競爭，行業(yè)具有一定的資金壁壘。3、環(huán)保壁壘近年來我國對環(huán)境保護問題重視程度不斷提升，環(huán)保政策日益完善，環(huán)境污染治理標(biāo)準不斷提高。小麥淀粉在生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生一定的廢水、廢氣和廢渣，生產(chǎn)企業(yè)需要進行嚴格的環(huán)保處理后才可以排放。隨著環(huán)保要求的不斷提高，小麥淀粉加工企業(yè)需要不斷加大節(jié)能環(huán)保投入，引進先進的生產(chǎn)裝備，不斷優(yōu)化、提升工藝技術(shù)水平，減少污染物排放，因此，新進入者面臨較高的環(huán)保壁壘。四、產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析小麥淀粉產(chǎn)業(yè)鏈上游包括小麥種植業(yè)，以及小麥淀粉制造加工工具供應(yīng)商，如雙螺旋面筋機、氣流對撞烘干機等。其中，小麥是小麥淀粉的主要原材料，因此小麥種植業(yè)產(chǎn)量和產(chǎn)品質(zhì)量直接影響到小麥淀粉的生產(chǎn)成本和產(chǎn)品品質(zhì)。產(chǎn)業(yè)鏈中游為小麥淀粉生產(chǎn)加工商，即廠商通過清洗、粉碎、提取、干燥等步驟將小麥加工成小麥淀粉，為產(chǎn)業(yè)鏈下游的食品、紡織、造紙、醫(yī)藥等工業(yè)生產(chǎn)市場提供小麥淀粉產(chǎn)品。2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析（1）中糧生物科技股份有限公司中糧生物科技股份有限公司是中糧集團有限公司旗下上市子公司，股票簡稱“中糧科技”，是作為國內(nèi)規(guī)模、技術(shù)領(lǐng)先的大型糧食深加工企業(yè)，主要經(jīng)營領(lǐng)域包括食品及食品原料、生物能源和生物可降解材料等，公司主要產(chǎn)品包括淀粉、淀粉糖、味精、檸檬酸和食用酒精等，廣泛應(yīng)用于食品飲料、保健品、飼料等領(lǐng)域。2023年中糧科技營業(yè)總收入為203.8億元，同比增長2.31%；2024年第一季度，公司營業(yè)總收入為47.3億元，同比增長4.63%。（2）中國淀粉控股有限公司中國淀粉控股有限公司前身是1998年由在山東省壽光市（總部）成立的山東壽光巨能金玉米開發(fā)有限公司，股票簡稱“中國淀粉”。公司主要從事制造及銷售玉米淀粉、賴氨酸、淀粉糖、玉米制副產(chǎn)品及玉米深加工產(chǎn)品以及銷售電力和蒸汽。2023年中國淀粉營業(yè)總收入為117.98億元，同比下降1.27%。五、行業(yè)現(xiàn)狀小麥淀粉作為重要的工業(yè)原料，在食品、制藥、紡織、造紙等多個領(lǐng)域有廣泛應(yīng)用。隨著這些行業(yè)的不斷發(fā)展，對小麥淀粉的需求也在持續(xù)增長。特別是在食品行業(yè)，小麥淀粉被用于制作火腿腸、粉絲、雪糕、果凍等多種產(chǎn)品，其市場需求尤為旺盛。近幾年，國內(nèi)小麥淀粉產(chǎn)能擴張明顯。數(shù)據(jù)顯示，截止2023年12月底，我國小麥淀粉行業(yè)總產(chǎn)能達315萬噸，較2022年增加了21.8萬噸，增幅約7.43%。六、發(fā)展因素1、有利因素（1）政策利好目前中國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化，糧食產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級和提質(zhì)增效持續(xù)推進，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)等新動能正在積極培育，近年來，國家出臺了一系列政策支持主產(chǎn)區(qū)發(fā)展糧食特別是小麥深加工，促進糧食加工轉(zhuǎn)化健康有序發(fā)展，為小麥淀粉行業(yè)長期健康穩(wěn)定發(fā)展奠定了政策保障。（2）需求增長隨著國內(nèi)經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的提高，食品、飲料、紡織、造紙、醫(yī)藥等各行業(yè)對小麥淀粉的需求呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的趨勢。這種增長不僅為小麥淀粉行業(yè)提供了廣闊的市場空間，還推動了行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。小麥淀粉企業(yè)為了滿足市場需求，不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量和性能，開發(fā)出了更多適應(yīng)市場需求的小麥淀粉產(chǎn)品。同時，市場需求的增長也促進了小麥淀粉行業(yè)的競爭格局優(yōu)化，企業(yè)間通過提升競爭力來爭奪市場份額，推動了整個行業(yè)的快速發(fā)展。因此，市場需求增長為我國小麥淀粉行業(yè)的發(fā)展帶來了良好的機遇和廣闊的前景。（3）原料供應(yīng)充足小麥淀粉行業(yè)上游主要包括小麥種植生產(chǎn)，我國自然環(huán)境優(yōu)越，適合小麥生長，同時，近年來為保障國內(nèi)糧食供應(yīng)安全，在政策支持下，我國小麥種植面積日益擴張，全國小麥生產(chǎn)供應(yīng)充足，為淀粉企業(yè)提供了可靠的原料來源，確保了小麥淀粉生產(chǎn)原料供應(yīng)的穩(wěn)定性和連續(xù)性，還有效控制了企業(yè)生產(chǎn)的原料采購成本，為小麥淀粉行業(yè)發(fā)展提供了強有力基礎(chǔ)。2、不利因素（1）環(huán)保壓力不斷增加隨著環(huán)保意識的提高和環(huán)保法規(guī)的日益嚴格，小麥淀粉行業(yè)面臨著越來越嚴格的環(huán)保要求。一些小麥淀粉企業(yè)由于設(shè)備陳舊、技術(shù)落后，難以達到新的排放標(biāo)準，導(dǎo)致企業(yè)面臨高額罰款甚至停產(chǎn)的風(fēng)險。這不僅增加了企業(yè)的運營成本，還影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)和經(jīng)營。同時，環(huán)保壓力增大也限制了小麥淀粉行業(yè)的產(chǎn)能擴張和新項目的建設(shè)。企業(yè)在進行投資決策時，必須考慮環(huán)保因素，這可能導(dǎo)致一些有潛力但環(huán)保難度較大的項目無法落地。此外，環(huán)保壓力還可能導(dǎo)致原材料供應(yīng)的不穩(wěn)定，進而影響小麥淀粉行業(yè)的原材料成本和市場供應(yīng)。（2）產(chǎn)品同質(zhì)化競爭盡管小麥淀粉產(chǎn)品在下游應(yīng)用范圍逐漸擴展，下游應(yīng)用呈現(xiàn)出多元化特點，但仍有一些傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)π←湹矸郛a(chǎn)品品種需求相對單一，且對質(zhì)量要求也較低，造成一些資金小、規(guī)模小的小麥淀粉生產(chǎn)企業(yè)缺少主動開發(fā)新產(chǎn)品的積極性，而專注于滿足該類客戶需求，或采取跟隨策略模仿其他企業(yè)產(chǎn)品，造成小麥淀粉行業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，不利于行業(yè)整體利潤水平的提升。（3）原材料價格波動小麥淀粉行業(yè)主要原材料為小麥，小麥采購價格直接影響了小麥淀粉產(chǎn)品生產(chǎn)成本。盡管目前小麥市場供給充足，可供選擇的合格供應(yīng)商范圍較廣，但受氣候、自然災(zāi)害、全球供需、政策調(diào)控、貿(mào)易摩擦、傳染病疫情等多種因素綜合影響的小麥價格波動仍將對行業(yè)利潤水平產(chǎn)生一定影響。七、競爭格局從市場結(jié)構(gòu)來看，我國小麥淀粉市場呈現(xiàn)出多元化的競爭格局，產(chǎn)業(yè)主要競爭企業(yè)包括嘉吉（Cargill）、ADM、ManildraGroup等跨國公司，以及國內(nèi)的一些大型企業(yè)。這些企業(yè)通產(chǎn)都擁有先進的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量的小麥淀粉產(chǎn)品，滿足不同領(lǐng)域的需求。值得注意的是，目前國內(nèi)本土小麥淀粉生產(chǎn)商的業(yè)務(wù)規(guī)模及品牌影響力均與國際企業(yè)有一定差距。因此，我國小麥淀粉生產(chǎn)企業(yè)需不斷增強技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能投資以及品牌建設(shè)，提高產(chǎn)品質(zhì)量、擴大品牌影響力，搶占更多市場份額。八、發(fā)展趨勢隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展和人口的增長，市場對小麥淀粉等食品和工業(yè)原料的需求將繼續(xù)增長。特別是在