《旅游經(jīng)濟(jì)學(xué)(第2版)》課件 第7章 旅游項目投融資

配套課件（第7章）第7章旅游項目投融資【學(xué)習(xí)目的】了解旅游項目的含義及類型；掌握旅游投融資的含義及特點；了解不同旅游投融資主體及其行為特征；掌握主要的旅游融資渠道、平臺和服務(wù)體系；掌握旅游投資決策的目標(biāo)、程序和方法；掌握旅游投資項目評價方法和風(fēng)險控制。第7章旅游項目投融資【內(nèi)容提要】7.1旅游投融資概述7.2旅游融資渠道7.3旅游投資決策7.4旅游投資項目評價7.1旅游投融資概述旅游項目旅游項目是在一定時間和區(qū)域內(nèi)，為實現(xiàn)旅游發(fā)展目標(biāo)而投資建設(shè)，從而取得利潤的基本建設(shè)單位。旅游項目是一項復(fù)雜的、具有相當(dāng)規(guī)模和價值的、有明確目標(biāo)的一次性任務(wù)和工作。旅游基本建設(shè)項目和旅游更新改造項目旅游經(jīng)營性項目、旅游公共性項目和旅游公益性項目不同建設(shè)內(nèi)容的旅游項目大型、中型和小型旅游項目旅游項目的類型7.1旅游投融資概述旅游投融資旅游投融資是為完成旅游項目建設(shè)而進(jìn)行的一系列投資和融資行為的總和，是經(jīng)濟(jì)主體通過各種途徑、運用各種手段籌措資金與運用資金所進(jìn)行的各種活動。旅游投資是指在一定時期內(nèi)，根據(jù)旅游市場發(fā)展的狀況，旅游經(jīng)濟(jì)行為主體的法人或自然人把一定數(shù)量的資金、實物或管理方式投入到某一旅游項目之中，以獲得一定收益的行為。旅游融資是指旅游經(jīng)濟(jì)主體通過各種途徑和相應(yīng)的手段取得旅游項目建設(shè)資金的過程。7.1旅游投融資概述旅游投資與融資的關(guān)系投資與融資是需求與供給的關(guān)系。旅游融資主要解決資金的來源問題，旅游投資解決資金的去向問題。融資是投資的先行性活動，投資則是融資的目的。投資決定融資，融資制約著投資。旅游投融資的特點復(fù)雜性和綜合性高壁壘性高敏感性強(qiáng)外部性7.1旅游投融資概述旅游投融資主體旅游投融資主體是指從事旅游投融資活動的法人或自然人，是對旅游投融資活動具有責(zé)任、權(quán)力與利益的統(tǒng)一體。企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化是其主要目標(biāo)。政府目標(biāo)是追求社會效益或綜合效益最大化。商業(yè)銀行兼有一般企業(yè)和政府投融資的行為特征。風(fēng)險投資者目標(biāo)是追求超額回報。旅游投融資主體的行為特征7.1旅游投融資概述旅游投融資的原則正確處理宏觀和微觀的關(guān)系正確處理經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的關(guān)系正確處理短期效益和長期效益的關(guān)系正確處理風(fēng)險與收益的關(guān)系7.2旅游融資渠道融資渠道解決的是資本來源問題，融資方式則解決通過何種方式取得資本的問題，兩者之間存在一定的對應(yīng)關(guān)系。旅游融資方式旅游融資方式是社會資金由資金盈余部門向旅游行業(yè)轉(zhuǎn)移的形式、手段和途徑。內(nèi)源融資和外源融資權(quán)益融資和債務(wù)融資直接融資和間接融資短期資金和長期資金7.2旅游融資渠道旅游融資渠道旅游融資渠道是指企業(yè)籌集資金來源的方向與通道，能夠體現(xiàn)出所融資金的來源與性質(zhì)。銀行信貸債券股權(quán)政府投入資金外商投資民間資本投資7.2旅游融資渠道旅游融資平臺旅游產(chǎn)業(yè)基金可以采用公募和私募的方式。組織形式有公司型、有限合伙型、信托契約型。投融資公司進(jìn)行旅游項目投資和融資行為的經(jīng)濟(jì)主體。分為單純?yōu)檎谫Y的平臺公司和帶企業(yè)性質(zhì)的平臺公司。旅游產(chǎn)權(quán)交易平臺提供信息網(wǎng)絡(luò)和交易場所，通過高效的信息發(fā)布平臺，廣泛征集買家和賣家，發(fā)揮撮合交易功能，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)合理流動。7.2旅游融資渠道

旅游融資服務(wù)體系旅游信用擔(dān)保公司旅游行業(yè)中以擔(dān)保為專業(yè)，具有較強(qiáng)金融實力，可代為清償債務(wù)的特殊法人性質(zhì)的機(jī)構(gòu)。旅游融資擔(dān)保公司依法設(shè)立，經(jīng)營旅游融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。旅游保險產(chǎn)品面向游客和旅游社的保險。旅游項目的保險業(yè)務(wù)。旅游企業(yè)的保險服務(wù)產(chǎn)品。7.3旅游投資決策旅游投資決策旅游投資決策是為達(dá)到一定的旅游投資目標(biāo)，在對有關(guān)投資項目在資金投入上的多個方案比較中，選擇和確定一個最優(yōu)方案的過程。旅游投資決策的目標(biāo)獲取經(jīng)濟(jì)和財務(wù)收益為主的投資決策目標(biāo)獲取綜合效益為主的投資決策目標(biāo)獲取特定的經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)效果為主的投資決策目標(biāo)旅游投資決策的程序旅游投資目標(biāo)的確定旅游投資項目建議書的提出旅游投資項目的可行性分析旅游投資項目的評估旅游投資項目建設(shè)的審批7.3旅游投資決策旅游投資決策的可行性分析可行性分析的原則針對投資項目的具體要求為決策者提供充分的論據(jù)注重分析方法的科學(xué)性實事求是的進(jìn)行預(yù)測可行性分析的類型投資機(jī)會分析初步可行性分析最終可行性分析可行性分析的內(nèi)容項目總論擬建規(guī)模選址方案項目工程方案項目的政策環(huán)境勞動力的需求和供應(yīng)原材料及動力供應(yīng)投資額及資金籌措綜合效益評價7.3旅游投資決策

旅游投資決策的方法旅游投資決策方法確定型決策方法自然狀態(tài)的發(fā)生為已知的和肯定的情況下進(jìn)行的決策不確定型決策方法大中取大決策法小中取大決策法折中決策法最大最小后悔值決策法風(fēng)險型決策方法損益期望值法決策樹法7.4旅游投資項目評價旅游投資項目評價的意義旅游投資項目評價是由旅游投資項目的決策部門組織或授予于相關(guān)銀行、工程咨詢公司或有關(guān)專家對旅游投資項目可行性研究報告進(jìn)行全面審核和再評價的工作。其主要任務(wù)是對可行性研究報告提出評價意見，最終決定該投資項目是否可行，確定最佳投資方案。旅游投資項目評價是旅游投資決策過程中十分重要的環(huán)節(jié)，是為科學(xué)投資決策提供依據(jù)的一項關(guān)鍵性工作。7.4旅游投資項目評價

旅游投資項目經(jīng)濟(jì)效益評價投資回收期法旅游項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間（年數(shù)）。內(nèi)部投資回收率法旅游投資方案未來預(yù)期凈收益與投資總額之差等于零時的利息率或貼現(xiàn)率。凈現(xiàn)值法某項旅游投資方案中未來預(yù)期總收益現(xiàn)值減去總投資額現(xiàn)值后的凈值。利潤指數(shù)法用單位投資所獲得的凈現(xiàn)金收益同投資額進(jìn)行比較。7.4旅游投資項目評價

旅游投資項目社會效益評價創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會旅游投資項目能夠為社會提供一定數(shù)量的就業(yè)機(jī)會，具有明顯的就業(yè)效果?？梢愿鶕?jù)該項目單位投資所招用的工人次數(shù)，或以該項目向職工所支付的工資來衡量。社會文化影響旅游投資項目對社會文化的影響極為深刻，對保護(hù)和合理利用名勝古跡、對傳承傳統(tǒng)藝術(shù)和文化遺產(chǎn)、對當(dāng)?shù)鼐用裣M方式都會產(chǎn)生一定的影響。7.4旅游投資項目評價旅游投資項目生態(tài)效益評價生態(tài)效益評價是從生態(tài)效益的角度對旅游投資項目對生態(tài)環(huán)境有利和有害的影響進(jìn)行評價。審查環(huán)境影響評價報告書是否齊全對生態(tài)環(huán)境造成的近期和遠(yuǎn)期影響及防治措施評價確認(rèn)和選擇技術(shù)可行、經(jīng)濟(jì)和布局合理的方案評價項目的生態(tài)環(huán)境保護(hù)措施與治理方案是否一致“三廢”治理和防止噪聲干擾等是否符合要求7.4旅游投資項目評價

旅游投資項目風(fēng)險控制種類旅游項目環(huán)境風(fēng)險是所有的旅游投資項目都產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險。旅游項目核心風(fēng)險是發(fā)生于個別項目的特有事件造成的風(fēng)險?？刂拼胧┰鰪?qiáng)風(fēng)險防范意識正確識別和估量風(fēng)險加強(qiáng)風(fēng)險的預(yù)測和監(jiān)測強(qiáng)化風(fēng)險的控制和處理本章小結(jié)旅游投融資是為完成旅游項目建設(shè)而進(jìn)行的一系列投資和融資行為，主體主要有企業(yè)、政府、商業(yè)銀行、社會團(tuán)體、個人投資者等。融資渠道解決的是資本來源問題，融資方式則解決通過何種方式取得資本的問題，兩者之間存在一定的對應(yīng)關(guān)系。旅游投資決策的程序是投資項目決策過程中各