【基于GONE理論的康得新公司財(cái)務(wù)舞弊及啟示的案例探析（論文）12000字】

基于GONE理論的康得新公司財(cái)務(wù)舞弊及啟示的案例分析摘 要維護(hù)資本市場有序的運(yùn)行離不開資本市場信息披露質(zhì)量的保證，在這之中，財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性就顯得尤為重要了。近些年來，頻頻爆發(fā)的財(cái)務(wù)舞弊事件，不僅損害了投資者的利益，打擊其自信心，也破壞了資本市場有序的健康發(fā)展，影響市場資源的優(yōu)化配置。新型復(fù)合材料是近年來在我國大力扶持并快速成長發(fā)展的行業(yè),而康得新公司作為這個(gè)行業(yè)的龍頭企業(yè),在股市上也被稱為"千億白馬股"，一度被業(yè)界與業(yè)外人士看好。卻在2019年7月被爆光為財(cái)務(wù)造假，掀起一片嘩然。2020年9月27日證監(jiān)會對康得新處以60萬罰款，并對相關(guān)責(zé)任人處以3-90萬的罰款。本文選取康得新公司作為研究對象，結(jié)合相關(guān)理論和研究，結(jié)合GONE理論進(jìn)行案例分析，從四方面出發(fā)，對康得新財(cái)務(wù)舞弊的手段和動機(jī)進(jìn)行研究，同時(shí)提出合理的建議，為后續(xù)的財(cái)務(wù)造假識別與防范提供借鑒。關(guān)鍵詞：康得新，財(cái)務(wù)舞弊，GONE理論，動因目 錄TOC\o"1-1"\h\z\u\t"標(biāo)題2,1,標(biāo)題3,1"1緒 論 [11]。文獻(xiàn)述評由于國外證券市場較早出現(xiàn)，因此關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊理論的研究和實(shí)踐較為豐富和全面，理論體系也較為成熟。我國在企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的多方面探究是參考國外著名財(cái)務(wù)舞弊理論，并將我國特色的國情與之結(jié)合，從而獲取大量成果?；贕ONE四因子理論的研究并不多，因此將康得新案例與四因子理論聯(lián)系一起，從內(nèi)到外研究財(cái)務(wù)舞弊的全過程從而為防范和識別范財(cái)務(wù)舞弊事件提供實(shí)踐參考和指導(dǎo)。研究內(nèi)容（1）資本主義市場財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀，以及康得新公司財(cái)務(wù)舞弊動因、手段等；（2）康得新公司財(cái)務(wù)舞弊的防范措施以及整個(gè)行業(yè)在財(cái)務(wù)控制和監(jiān)管、以及防范財(cái)務(wù)舞弊存在的不足并提出相關(guān)建議。研究方法（1）文獻(xiàn)檢索法。通過借助學(xué)校圖書館以及CNKI文獻(xiàn)資源網(wǎng)站有關(guān)財(cái)務(wù)舞弊及康得新公司的相關(guān)文獻(xiàn)等，系統(tǒng)性梳理與之相關(guān)的財(cái)務(wù)舞弊理論研究以及成果，從而形成本文的理論體系框架。（2）案例分析法。本文以案例形式對在A股市場被譽(yù)為“大白馬”的康得新公司連續(xù)幾年造假事件進(jìn)行探究，不僅可以為相關(guān)利益者全面了解康得新公司的財(cái)務(wù)狀況，并且提出相應(yīng)的措施進(jìn)行防范，而且為國內(nèi)的一些企業(yè)在財(cái)務(wù)造假的行為提供一定的借鑒意義。（3）采用定性分析法和定量分析相結(jié)合的方法。本文將在深入闡述財(cái)務(wù)舞弊及其他有關(guān)理論的基礎(chǔ)上，通過康得新公司財(cái)務(wù)舞弊事件探討我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊的動因及手段，進(jìn)而提出防范與改進(jìn)的意見。本文將定性分析與理論論證相結(jié)合，通過公司官網(wǎng)、各大信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫獲取有關(guān)的數(shù)據(jù)資料，結(jié)合康得新公司財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)用財(cái)務(wù)分析方法對其進(jìn)行定量化分析,進(jìn)而提高論文研究的可靠性和論證能力。財(cái)務(wù)舞弊理論介紹財(cái)務(wù)舞弊的概念及方式財(cái)務(wù)舞弊的概念20世紀(jì)90年代末,財(cái)務(wù)舞弊這個(gè)新名詞已經(jīng)逐漸被大多數(shù)人們所理解和熟知。國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對于財(cái)務(wù)舞弊在理解與研究重點(diǎn)上存在許多差異，導(dǎo)致出現(xiàn)許多不同的解釋。美國注冊會計(jì)師協(xié)會對于財(cái)務(wù)舞弊的定義主要是:在公司財(cái)務(wù)報(bào)表中所涉及的需要予以披露和相關(guān)部門應(yīng)該予以披露的一些重大事項(xiàng)被與公司有關(guān)的管理層或者治理階級、員工以及其他利益第三方具有違法意圖的人員所進(jìn)行故意篡改或者惡作假冒偽造,進(jìn)而欺騙投資者及報(bào)表使用者。中國關(guān)于國家注冊高級會計(jì)師財(cái)務(wù)審計(jì)通用準(zhǔn)則中的第1141號則明確上述定義的行為:所謂財(cái)務(wù)審計(jì)舞弊就是被沒有經(jīng)過嚴(yán)格審計(jì)的上市企業(yè)或者其他上市企業(yè)公司通過各種技術(shù)手段對其進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐、隱瞞甚至故意歪曲了一個(gè)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)報(bào)表而最終使其無法準(zhǔn)確和全面的展現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況從而獲取相關(guān)利益的現(xiàn)象。財(cái)務(wù)舞弊的方式在資本市場日益繁榮的當(dāng)下，財(cái)務(wù)舞弊的方式也越來越隱蔽，呈現(xiàn)多樣化、系統(tǒng)化的趨勢，以下大致可分為以下幾種：收入舞弊。收入舞弊主要包括偽造交易的事實(shí)和關(guān)聯(lián)的交易,偽造交易的事實(shí)也是最被常見的交易方式,具體的方法主要是通過填制虛假的出入庫單、相應(yīng)的發(fā)票、偽造客戶及關(guān)聯(lián)方等手段來獲得利潤和盈余;關(guān)聯(lián)交易則指通過使用商品而確定價(jià)的不確定性從而使利潤在子公司與母公司進(jìn)行反復(fù)轉(zhuǎn)移進(jìn)行舞弊。資產(chǎn)舞弊。資產(chǎn)舞弊主要包括現(xiàn)金舞弊、應(yīng)收賬款項(xiàng)目舞弊、存貨舞弊等。現(xiàn)金舞弊通過虛增或虛減現(xiàn)金余額、現(xiàn)金流水舞弊；應(yīng)收項(xiàng)目舞弊則是通過“應(yīng)收賬款”轉(zhuǎn)移資金或者調(diào)節(jié)賬目從而增加虛擬的收入；存貨舞弊具體包括任意篡改存貨數(shù)值、人為調(diào)整計(jì)提方法等。負(fù)債舞弊。負(fù)債舞弊包括隱瞞負(fù)債、偽造應(yīng)付賬款、隱匿銷售收入等。GONE動因理論Bologna(1993)提出了Gone理論也被稱為四因素理論,將引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊造假的主要動因確定為四大基本要素,即貪婪、機(jī)會、需求、暴露,理論將其舞弊的主要動因進(jìn)行了更詳細(xì)的內(nèi)外部動因關(guān)系分解,針對于財(cái)務(wù)舞弊的有效防治,應(yīng)當(dāng)有效抑制一些大型企業(yè)的管理層貪婪、降低了公司的不良利益需求、減少了公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)會、增加財(cái)務(wù)舞弊暴露成本REF_Ref28850\r\h[12]。貪婪因子GONE動因理論中的第一個(gè)字母是“greed”，中文為貪婪。伴隨著道德理論的進(jìn)步和發(fā)展,其中蘊(yùn)含著更廣泛而深遠(yuǎn)的內(nèi)涵:道德素質(zhì)水平較低。道德對個(gè)體的成長和發(fā)展起著決定因素。具體表現(xiàn)在一種個(gè)體對于事物進(jìn)行一種價(jià)值性的判斷及選擇:對于一種符合自己價(jià)值判斷的行為就會推動它們?nèi)?shí)施,而與自己的價(jià)值判斷相悖的就給予一種否定和放棄。通常來說,舞弊者通常都是有著不良和低下的社會倫理意識或者是在社會倫理意識這一方面中不良的價(jià)值觀和判斷所占上風(fēng),因此在這樣不正確的道德觀作用下，財(cái)務(wù)舞弊成為他們符合自身價(jià)值的行為。機(jī)會因子“O”即“Opportunity”,機(jī)會因子可以從兩方面進(jìn)行分析，一是內(nèi)部因子，其主要取決于企業(yè)內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)，當(dāng)一家企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)分工明確，管理有效時(shí)，那財(cái)務(wù)造假的幾率就較?。欢?dāng)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)不均衡，治理結(jié)構(gòu)混亂無序且沒有什么效力時(shí)，就很容易讓舞弊者有可乘之機(jī)；二是外部因子，當(dāng)企業(yè)內(nèi)部的管理及治理都混亂無章時(shí)，如果沒有外部機(jī)制或相關(guān)監(jiān)管人員的約束和管理，就會形成外部機(jī)會因子，從而發(fā)生舞弊行為。如若企業(yè)想降低舞弊行為發(fā)生的機(jī)率，要從內(nèi)部和外部兩方面著重下手，內(nèi)部主要是加強(qiáng)管理和監(jiān)管，而外部更多的則需要配合政府的監(jiān)管以及聘請獨(dú)立第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行加強(qiáng)和完善。需要因子第三個(gè)因子需要因子（Need），通常是企業(yè)對于造假行為最直接的需求，因?yàn)楫a(chǎn)生了需求從而導(dǎo)致企業(yè)鋌而走險(xiǎn)，選擇財(cái)務(wù)舞弊。當(dāng)企業(yè)的控股股東及高層管理者產(chǎn)生了強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)需求時(shí)，這些不正確和不合理的需求就會引向他們走向財(cái)務(wù)舞弊的違法道路上；當(dāng)然正確、合理的需求引領(lǐng)企業(yè)前進(jìn)的方向，能夠正確且高效率的促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。暴露因子暴露因子"exposure",它也可以說是一個(gè)細(xì)分因素,主要從兩個(gè)多方面來理解:一個(gè)就是舞弊活動在網(wǎng)絡(luò)上被發(fā)現(xiàn)和公開披露的概率;二是針對舞弊人員的處罰具體性質(zhì)和嚴(yán)厲程度,也就是一旦這種違法舞弊行為在網(wǎng)上被公開曝光之后,相關(guān)的造假人員和企業(yè)會承擔(dān)哪些責(zé)任和處罰。這兩個(gè)方面都是直接影響舞弊行為的是否發(fā)生：造假被暴露的幾率越高，那造假行為發(fā)生的機(jī)率就越低，因此二者呈相反的比例關(guān)系，例如，如果外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及獨(dú)立的第三方審計(jì)人員的專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)都較高，對舞弊行為的發(fā)現(xiàn)和披露的可能性將增大，也會降低造假行為發(fā)生的概率。同時(shí)，舞弊造假者的這種行為及企業(yè)將遭受相應(yīng)的懲罰的成本越高，造假的幾率也越低，反之亦然?？档眯鹿矩?cái)務(wù)舞弊的方式分析康得新公司概況康得集團(tuán)于1988年在北京上市,其主要經(jīng)營方向之一就是發(fā)展高分子材料和技術(shù),在康得集團(tuán)創(chuàng)始人鐘玉的支持和帶領(lǐng)下,康得集團(tuán)進(jìn)一步打破了美國、韓國、日本、臺灣等國內(nèi)外企業(yè)對于大陸高分子光學(xué)薄膜產(chǎn)品市場的限制和壟斷,在高分子光學(xué)薄膜、碳纖維、預(yù)涂膜等高分子材料制造領(lǐng)域已經(jīng)取得了突破性的進(jìn)步,成為全球第五條碳纖維生產(chǎn)線。2010年7月,康得集團(tuán)及其全資公司控股的康得新,在當(dāng)年中國大陸A股成功上市掛牌正式上市,并被國際評估投資機(jī)構(gòu)廣泛稱為"全球最大的預(yù)涂膜生產(chǎn)企業(yè)"。7年后的市值飆升將近1000億，在這期間，一直是績優(yōu)股的代表和創(chuàng)新企業(yè)的典范。2019年初爆出的15億債務(wù)違約且巨額存款等去向不明的事件引起了大眾的高度關(guān)注和市場的質(zhì)疑，公司的市值也如過山車一樣跌落谷底REF_Ref30345\r\h[13]?？档眯鹿矩?cái)務(wù)舞弊事件回顧表SEQ表\*ARABIC1康得新事件回顧康得新事件回顧賬面百億金額去哪了時(shí)間事件2019年1月15日上清所未收到付息兌付資金2019年1月21日2019年1月21日被爆出公司債券無法承兌2019年1月23日被證監(jiān)會立案調(diào)查2019年4月30日*ST康得披露2018年年報(bào)和2019年季報(bào)，顯示有貨幣資金153.16億元公司的獨(dú)立董事對其真實(shí)性表示懷疑深交所要求*ST康得證明122億元資金的真實(shí)性2019年5月7日*ST康得解釋其122億元存于北京銀行，并有網(wǎng)銀記錄2019年5月8日北京銀行回復(fù)稱“可用余額為0”，并且曝出《現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)合作協(xié)議》2019年5月13日警方對鐘玉采取強(qiáng)制性措施2019年7月24日*ST康得起訴大股東和北京銀行串通舞弊2019年10月12日北京銀行稱*ST康得是自愿簽的協(xié)議，否認(rèn)其串通資產(chǎn)的嫌疑康得新公司財(cái)務(wù)舞弊方式虛構(gòu)收入康得新主要是通過兩種手法方式獲取虛構(gòu)銷售收入:一,通過關(guān)聯(lián)方虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，進(jìn)而虛構(gòu)大量的應(yīng)收賬款;第二,通過公司虛構(gòu)采購客戶的最大采購流動資本收入金額從中直接造成大量虛構(gòu)銷售利潤,且故意在公司年報(bào)中對前五大采購客戶和主要供應(yīng)商金額進(jìn)行了事實(shí)隱瞞。見REF_Ref65139483\h表2和REF_Ref65139492\h表3表SEQ表\*ARABIC22014-2019年康得新與康德集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易金額及占比年份同康得集團(tuán)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易金額/億元占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例%201465.23171.75201558.37120.92201676.7283.262017171.50109.922018159.3188.36表SEQ表\*ARABIC32015-2019年康得新虛增利潤總額年份虛增利潤總額/億元虛增利潤占實(shí)際披露利潤比例%201523.81144.65201630.89134.19201739.74136.47201824.77722.16康得新虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，進(jìn)而虛增收入但是它并沒有虛增太多的存貨，盡管公司的毛利率、費(fèi)用率和利潤率都處于正常的波動，表面看起來沒有問題，但是實(shí)際上存貨的規(guī)模沒有隨著收入規(guī)模的增長而一起增長，從正常的企業(yè)運(yùn)營發(fā)展來看是完全不正常的。在分析康得新的存貨中，我們根據(jù)存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù)來分析,17年康得新存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為30天、18年康得新存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為29天,換句話說康得新的企業(yè)存貨大概都是每個(gè)月平均周轉(zhuǎn)一次的頻率,這與同行業(yè)平均周轉(zhuǎn)為90天存在較大的差異。從康得新的現(xiàn)實(shí)客觀角度出發(fā)來看,康得新的存貨一個(gè)月至少要周轉(zhuǎn)一次,則表明它每年需要在一個(gè)月內(nèi)售出7億元的產(chǎn)品,這是根本不可能的事情。虛構(gòu)預(yù)付賬款康得新集中在兩方面虛構(gòu)預(yù)付賬款：一個(gè)就是通過自己的所有關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)方向直接進(jìn)行新增虛構(gòu)虛擬預(yù)付賬款業(yè)務(wù)及新增虛構(gòu)預(yù)付賬款;二個(gè)就是以通過串通并購供應(yīng)商等多種手段直接進(jìn)行虛擬預(yù)付虛構(gòu)賬款業(yè)務(wù)虛增。根據(jù)其2012年之前公布的前五家供應(yīng)商清單中,第三家供應(yīng)商海天朗已經(jīng)有多次媒體對該公司進(jìn)行了實(shí)際采訪后,發(fā)現(xiàn)其實(shí)際注冊機(jī)構(gòu)地址是"康得大樓",因此康得新你就是通過注冊空殼公司來虛增賬款。自2018年下半年以來,康得新集團(tuán)多次讓其子公司簽訂了一份關(guān)于首期委托設(shè)備供應(yīng)商共同采購委托設(shè)備的戰(zhàn)略合作關(guān)系協(xié)議,協(xié)議里提前支付總額高達(dá)21.74億元的首期委托設(shè)備采購款,但至今卻未實(shí)現(xiàn)能夠及時(shí)收到任何的供應(yīng)貨物,合同也沒有明確規(guī)定具體的設(shè)備交貨截止時(shí)間和付款日期。虛構(gòu)貨幣資金采取公司股權(quán)間接質(zhì)押進(jìn)而直接虛增其他貨幣資金也極有可能認(rèn)為是康得新舞弊的一種重要形式。康得新與其大股東(康得投資集團(tuán))及其所屬北京銀行西單支行正式宣布簽訂了協(xié)議,這使得與國家財(cái)務(wù)會計(jì)管理準(zhǔn)則相背離,而且也給其與所控股的其他大股東非法違規(guī)占用自己所有銀行資金的違法行為處理帶來了便利。根據(jù)該協(xié)議,子公司下的賬戶應(yīng)該都要?dú)w集到集團(tuán)的賬戶上，因此康得新顯示了自己賬戶由巨額現(xiàn)金，但卻無法向子銀行賬戶支付15億元的債務(wù)貸款本息,還與北京銀行的債務(wù)信息進(jìn)行爭辯?？档眯逻€通過收購關(guān)聯(lián)股的交易方式大幅虛增了公司現(xiàn)金流。從這份統(tǒng)計(jì)表及其中的相關(guān)數(shù)據(jù)中我們不僅可以清楚地明顯發(fā)現(xiàn),康得新歸屬于于其母公司的各項(xiàng)經(jīng)營性投資凈利潤逐年增長,2017年達(dá)到最高值。見REF_Ref65139582\h表4表SEQ表\*ARABIC4康得新現(xiàn)金流凈額年份經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額/億元?dú)w母凈利潤/億元20158.8314.392016-0.4819.63201736.6224.74201813.102.81隱瞞關(guān)聯(lián)擔(dān)保情況康得新公司在2016年至2017年期間，旗下子公司張家港光電材料公司與廈門國際銀行股份有限公司北京分行簽訂了3份《存單質(zhì)押合同》；2018年，又讓光電材料公司與中航信托股份有限公司簽訂《存單質(zhì)押合同》。質(zhì)押合同均約定光電材料大額專戶資金存單為康德集團(tuán)提供擔(dān)保。而康得新公司未披露該重大事件，從而相關(guān)年報(bào)存在重大遺漏。隱瞞募集資金使用2018的下半年，康得新公司將24.53億元從募集的資金專戶轉(zhuǎn)出，聲稱用以支付設(shè)備款向其合作商支付金額；而轉(zhuǎn)出的資金經(jīng)過背后的多次運(yùn)轉(zhuǎn)最后返回至康得新，從而達(dá)到償還貸款、虛增公司利潤等用途REF_Ref30760\r\h[14]。

康得新公司舞弊的動因分析貪婪因子在GONE理論寫到貪婪因子是說低下的道德品質(zhì)和缺失的誠信，舞弊行為人的道德品質(zhì)低下是促進(jìn)舞弊行為發(fā)生的根源。在康得新此次的舞弊行為中，以鐘玉為主的企業(yè)管理層的道德水平低下是舞弊發(fā)生的深層原因之一。作為公司的實(shí)際控制人和經(jīng)營者，為了避免公司連續(xù)兩年的虧損則將面對強(qiáng)制的退市風(fēng)險(xiǎn)，帶頭謀劃了此次造假行為，進(jìn)行系統(tǒng)性且長期的財(cái)務(wù)造假，造假手段多樣且造假金額巨大，為了不正當(dāng)?shù)睦鎲适Я嘶镜赖潞驼\實(shí)守信的品質(zhì)。作為大股東，違規(guī)侵占康得新自身資金，違規(guī)簽訂擔(dān)保等一系列違法行為，并不經(jīng)股東大會的同意，這一系列的做法無不體現(xiàn)出高管人員職業(yè)道德的缺失。曾以多才的科學(xué)家、有情懷的民族企業(yè)家形象帶領(lǐng)著康得集團(tuán)、康得新公司飛速成長卻為了不正當(dāng)?shù)睦鏇]能堅(jiān)守自己的道德品質(zhì)，忘了“合規(guī)”與“底線”。機(jī)會因子機(jī)會因子從內(nèi)外兩方面進(jìn)行分析，一是內(nèi)部因子，取決于企業(yè)內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)?？档眯碌淖畲蠊蓶|是康得集團(tuán)，占康得新股權(quán)的20.82%，而鐘玉占康得集團(tuán)80%的股權(quán)，換而言之，鐘玉是康得的實(shí)際控制人，因此當(dāng)鐘玉想借著康得新這家口碑優(yōu)良的上市公司融資籌錢，質(zhì)押康得新股份時(shí)，其他小股東也沒有能力與之制衡。股權(quán)結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重失調(diào)最直接的體現(xiàn)是治理結(jié)構(gòu)混亂無章，大股東在公司的治理方面有著絕對話語權(quán)，起著主導(dǎo)作用。股權(quán)結(jié)構(gòu)加治理結(jié)構(gòu)的一家獨(dú)大，為公司的財(cái)務(wù)舞弊提供了機(jī)會。二是外部因子，我國相關(guān)的會計(jì)制度仍然還在不斷改善和創(chuàng)新進(jìn)步中，依舊還是存在著一些缺陷，在局部的設(shè)計(jì)中仍有較多的爭議，例如對于一些概念的解釋上，存在固有的局限性。再加上聘用了瑞華會計(jì)師事務(wù)所相關(guān)的審計(jì)人員沒有充分發(fā)揮應(yīng)有的作用，在聘請的三年里均為其出具的審計(jì)意見都是標(biāo)準(zhǔn)無保留的，沒有發(fā)揮其應(yīng)盡的職責(zé)，為其舞弊的發(fā)生創(chuàng)造了外在條件REF_Ref65081680\r\h[15]。需要因子需要因子往往是企業(yè)造假最直接的需求，康得新的大股東康得集團(tuán)由于激進(jìn)的資本規(guī)模擴(kuò)張，導(dǎo)致了資金鏈緊張，將其上市公司康得新的股份進(jìn)行了質(zhì)押，2018年一年中，康得新以進(jìn)行重大的資產(chǎn)改革和重組、籌劃一系列的重大事項(xiàng)、發(fā)行股票和購買資產(chǎn)等多種理由為大股東集團(tuán)籌集了資金，正是因?yàn)榭毓晒蓶|及高層管理者這些強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)需求，使得康得新公司走向違法的道路上。暴露因子筆者從2017年-2021年間選擇一些因財(cái)務(wù)舞弊而受到處罰的企業(yè)，在這些企業(yè)中，我們可以看到最嚴(yán)重的處罰也不過是被罰以120萬罰款，責(zé)任人處罰不過150萬元。見REF_Ref65139611\h表5表SEQ表\*ARABIC52018-2020上市公司財(cái)務(wù)舞弊處罰時(shí)間公司違法事實(shí)虛增金額額處罰2018寧波圣萊達(dá)電器股份有限公司2015年年度報(bào)告虛增收入和利潤虛增凈利潤1500萬元對公司處以60萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人最高罰款60萬元武漢國藥科技股份有限公司2012-2013年度報(bào)告虛假記載營業(yè)收入虛增營業(yè)收入1億元以上對公司處以60萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人最高罰款30萬元2019山東新綠食品股份有限公司2013-2015年相關(guān)年度報(bào)告未按規(guī)定披露信息且存在虛假記載累計(jì)虛增收入7.3億元對公司處以60萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人最高罰款30萬元撫順特殊鋼股份有限公司2010-2016年度報(bào)告及2017年第三季度報(bào)告存在虛假記載累計(jì)虛增利潤19億元對公司處以60萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人最高罰款30萬元2020康美藥業(yè)股份有限公司2016-2018年年度報(bào)告未按規(guī)定披露信息且存在虛假記載虛增營業(yè)收入300億元對公司處以60萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人最高罰款90萬元輔仁藥業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司2015-2018年年度報(bào)告未按規(guī)定披露信息且存在虛假記載虛增利潤18億元累計(jì)對公司處以120萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人累計(jì)最高罰款150萬元資料來源：根據(jù)2018-2020年證監(jiān)會行政處罰決定書整理REF_Ref121\r\h[16]。當(dāng)康得新的舞弊行為浮出水面，證監(jiān)會獲得確鑿證據(jù)后，做出如下處罰：對康得新予以警告并勒令其整改，在限期內(nèi)繳納60萬元罰款。但是，在此次財(cái)務(wù)舞弊行為中，康得新的利潤卻增加了115億，我們可以看出康得新通過舞弊行為獲得了較大的利益，但與之相對比的是不匹配的較低的舞弊處罰。由于對舞弊者的懲罰力度遠(yuǎn)低于其造假舞弊行為，使得造假現(xiàn)象頻繁發(fā)生。而且通過上述幾個(gè)舞弊案例我們也可以清楚地看到舞弊行為被人發(fā)現(xiàn)并披露的情況往往都是在造假活動發(fā)生的五年以后甚至更久,這就使得不少舞弊者對自己的行為產(chǎn)生了僥幸的心理,愿意鋌而走險(xiǎn)地步入舞弊行為,從而走上了犯罪的道路。防范康得新公司財(cái)務(wù)舞弊的對策和建議加強(qiáng)職業(yè)素養(yǎng)建設(shè)強(qiáng)化管理者職業(yè)道德上市公司的經(jīng)營管理水平及經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況以及未來定位相當(dāng)大的部分上取決于公司管理層的管理理念及風(fēng)格和管理人員的道德水平。上市公司舞弊往往是管理者違背公司制度，私下為了不正當(dāng)利益而違反自身職業(yè)道德的行為，所以財(cái)務(wù)舞弊的治理需要重視高管人員的職業(yè)道德。為此，康得新公司應(yīng)加強(qiáng)公司文化、思想道德與法律法規(guī)建設(shè)，潛移默化地向管理層灌輸正確的價(jià)值觀、舞弊可能產(chǎn)生的后果，提升管理層的職業(yè)道德水平。一是要求公司管理層自身人員要加強(qiáng)個(gè)人技能和職業(yè)操守，對其相關(guān)人員進(jìn)行培訓(xùn)和指導(dǎo)，其內(nèi)容要與相關(guān)崗位相匹配相契合，而且對于員工的培訓(xùn)是貫穿整個(gè)就職期間的，要不斷加強(qiáng)，并且定期組織相關(guān)知識技能講座和定期考試；二是創(chuàng)造良好的公司氛圍，具體表現(xiàn)在積極傳播和弘揚(yáng)公司的核心價(jià)值觀和文化，并且舉行相應(yīng)的文化弘揚(yáng)和傳播的活動，鼓勵(lì)和表彰積極參與的員工；三是建立誠信檔案，將管理層的相關(guān)人員的誠信情況和職業(yè)道德在與之相關(guān)的公開平臺上公布，表彰和弘揚(yáng)誠信道德高的管理人員，而對于較低的管理人員，適時(shí)給與其教育并且嚴(yán)格監(jiān)督其行為，并且可與個(gè)人征信相聯(lián)系。提高內(nèi)審人員職業(yè)素養(yǎng)康得新連續(xù)四年的財(cái)務(wù)造假卻未被發(fā)現(xiàn)，足以反映出公司內(nèi)部審計(jì)部門的“失靈”，同時(shí)也反映出公司管理者對內(nèi)部審計(jì)認(rèn)識的不足。財(cái)務(wù)信息的形成都需要經(jīng)過會計(jì)人員的操辦，只要是人為的操作，就免不了或多或少的錯(cuò)誤出現(xiàn)，而企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)部門作為公司財(cái)務(wù)信息的最后一道門檻，起著監(jiān)督和糾正的作用。因此內(nèi)審人員的專業(yè)技能與道德修養(yǎng)就顯得尤為重要了。為此，康得新公司應(yīng)該重視公司審計(jì)部門的作用，注重部門審計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)，普及職業(yè)法律法規(guī)，建立道德培訓(xùn)與考核機(jī)制，定期組織審計(jì)人員進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，并及時(shí)監(jiān)督他們對新出臺的法律法規(guī)以及相關(guān)性政策進(jìn)行學(xué)習(xí)和消化。此外也要不斷完善獎懲機(jī)制，對于發(fā)現(xiàn)違反職業(yè)道德的財(cái)會人員并及時(shí)舉報(bào)的相關(guān)人員進(jìn)行表彰，同時(shí)給予相關(guān)的獎賞，另一方面則是嚴(yán)懲違反自身職業(yè)道德的財(cái)會工作者，為公司樹立良好的作風(fēng)。降低舞弊發(fā)生機(jī)會優(yōu)化財(cái)務(wù)控制管理模式優(yōu)化和完善企業(yè)財(cái)務(wù)控制管理模式，可以加強(qiáng)企業(yè)的運(yùn)營效率，也可以有效地防治財(cái)務(wù)舞弊行為。從康得新公司這次事件情況來看,大股東康得集團(tuán)私下與北京西單銀行正式簽訂《現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)合作協(xié)議》,當(dāng)康得新公司在其帳戶辦理收款時(shí),其所有資金將會實(shí)時(shí)地向上進(jìn)行歸集;在支付款時(shí),康得集團(tuán)將實(shí)時(shí)從銀行下?lián)艿馁Y金來完成支付,同時(shí)將扣減康得新公司帳戶的存款余額,康得新公司帳戶按零余額進(jìn)行管理。在該項(xiàng)服務(wù)中最引人注意的一個(gè)問題是"呈現(xiàn)余額管理"，這項(xiàng)由北京銀行提供的一項(xiàng)特殊的管理服務(wù),其參與者可以選擇在賬戶中的實(shí)際余額或者應(yīng)計(jì)余額的方法,作為在賬戶中呈現(xiàn)的余額。正因如此,北京銀行西單支選擇查詢到應(yīng)計(jì)余額的查詢方式,從而使得康得集團(tuán)和北京銀行自身才能夠準(zhǔn)確地查詢到自己賬戶的實(shí)際余額,這當(dāng)然造成了一個(gè)信息不對稱的嚴(yán)重后果，使得康得新并未準(zhǔn)確了解自身賬戶的余額?？档眉瘓F(tuán)占康得新公司20.82%的股份，是康得新公司的大股東，因此在公司的財(cái)務(wù)管理上有著重要的表決權(quán)，未經(jīng)股東大會同意簽訂協(xié)議，則充分表明公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制管理體制的漏洞。因此針對目前現(xiàn)存的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制管理機(jī)制和模式,應(yīng)該進(jìn)行系統(tǒng)地加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的管理;要根據(jù)集團(tuán)公司生產(chǎn)經(jīng)營性質(zhì)、戰(zhàn)略目標(biāo)等具體情況,具體地選擇集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制監(jiān)督管模理式,構(gòu)建并完善與母子公司體制相適應(yīng)的財(cái)務(wù)控制管理模型,進(jìn)而完善集團(tuán)公司管理的結(jié)構(gòu)和機(jī)制?？蓮念A(yù)算管理制度層面和業(yè)務(wù)層面入手進(jìn)行改善:在預(yù)算管理制度層面上設(shè)立了財(cái)務(wù)預(yù)算中心，嚴(yán)格分離公司實(shí)體與其控股股東資產(chǎn)資金，控股股東不得借上市公司之手為其謀取私人利益，嚴(yán)格控制公司資金的流動，定期定時(shí)公開財(cái)務(wù)信息，同時(shí)設(shè)立嚴(yán)格的問責(zé)機(jī)制以防違背以上相關(guān)制度；而在業(yè)務(wù)層面上設(shè)計(jì)資金流動體系，對于公司的每一項(xiàng)重大的財(cái)務(wù)決策都應(yīng)公開透明，強(qiáng)化資金授權(quán)、審批流程，特別是要注重授權(quán)、審批過程中對大額資金的決議。強(qiáng)化外部審計(jì)職能若想將財(cái)務(wù)舞弊控制在制度的樊籠中，不僅要加強(qiáng)自身監(jiān)督機(jī)制的管理也需依靠外部監(jiān)督的力量?？档眯缕刚埲鹑A作為其獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)，讓其出具不合理不正確的審計(jì)報(bào)告。因此也需要將傳統(tǒng)的由管理層雇傭獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行委托審計(jì)適時(shí)轉(zhuǎn)向?yàn)橛蓪徲?jì)委員會專門負(fù)責(zé)對一家會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行選擇和聘請的工作,其中公司可以將提出的審計(jì)委托辦法和方案直接提交至公司股東代表大會進(jìn)行投票或者說明通過,且還需限制公司大股東的投票表決權(quán)，讓更多的小股東參與公司決策，以保證第三方的獨(dú)立性和公正性。其次企業(yè)也要嚴(yán)格實(shí)行第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)變更制度，一般的規(guī)定是對于同一家公司聘請的第三方會計(jì)師事務(wù)所與其相關(guān)人員不能連續(xù)超過三年，但倘若對其信譽(yù)評級級別或者口碑評價(jià)較為優(yōu)秀，可適度延長年限標(biāo)準(zhǔn)。消除企業(yè)不良需求康得集團(tuán)對于碳纖維項(xiàng)目的研發(fā)投入過大，而導(dǎo)致資金鏈斷鏈，為了解決資金短缺的需求，將康得新的股權(quán)質(zhì)押；不僅能解決現(xiàn)階段的需求，也能繼續(xù)維持公司股價(jià)。因此當(dāng)企業(yè)有了不良的需求，就會導(dǎo)致其走向不正確不合理的道路。因此康得新應(yīng)加強(qiáng)自身的市場競爭力，根據(jù)市場的需求變化而進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化，不能盲目擴(kuò)張或者急于求成，要制定一個(gè)合理的經(jīng)營策略。健全監(jiān)管懲處機(jī)制發(fā)揮外部監(jiān)管作用新時(shí)代的社會，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展也使得信息的透明化和公開化，因此可以充分利用科技的力量，鼓勵(lì)群眾在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)聲，實(shí)時(shí)關(guān)注康得新的財(cái)務(wù)信息狀況，對于有異常的財(cái)務(wù)信息和行為可及時(shí)發(fā)出質(zhì)疑和詢問，形成巨大的民間監(jiān)督力量，進(jìn)而約束公司不正當(dāng)不合理的舞弊行為。其次相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)完善監(jiān)督舉報(bào)機(jī)制，網(wǎng)絡(luò)的力量使得問題暴露出來，而相關(guān)的監(jiān)管部門需及時(shí)獲取信息進(jìn)而認(rèn)真調(diào)查，對于切實(shí)的違法行為應(yīng)及時(shí)做出相應(yīng)的行政處罰并公開公示。最后可以對康得新建立公開的累計(jì)評分形式的會計(jì)誠信檔案，將會計(jì)人員的失信行為記載并累計(jì)，累計(jì)到一定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格給予其處罰。反之，對于失信行為較少的會計(jì)人員需做出表彰，給予一定的獎勵(lì)或晉升崗位的優(yōu)先權(quán)。加大舞弊處罰力度一是對未能盡職的獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)加大處罰。在過去發(fā)生財(cái)務(wù)造假的4年時(shí)間里，康得新付給瑞華事務(wù)所僅僅840萬的審計(jì)費(fèi)用，而康得新虛增得利潤和銷售收入高達(dá)數(shù)百億，不僅如此，還存在許多私下的關(guān)聯(lián)交易、向大股東提供相關(guān)聯(lián)的擔(dān)保等。瑞華會計(jì)師事務(wù)所相關(guān)審計(jì)人員違背自身職業(yè)道德在2015至2017年期間出具的審計(jì)意見都是標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見，僅僅只在2018年康得新陷入債務(wù)危機(jī)時(shí)，迫于大眾的壓力，出具了無法表示意見。且同一時(shí)間段，由瑞華會計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)上市的兩家公司大族激光和輔仁藥業(yè)也被查出有問題。正是因?yàn)樽C監(jiān)會對瑞華的懲罰力度不夠，導(dǎo)致瑞華屢次再犯，游走在犯罪的邊緣。因此證監(jiān)會也需加強(qiáng)對會計(jì)事務(wù)所的處罰，加大對事務(wù)所以及會計(jì)師人員處罰金額，對于違法的人員嚴(yán)厲禁止其進(jìn)出證券市場。其次根據(jù)違法的審計(jì)行為所造成的危害和影響進(jìn)行判斷，以此來考慮是否給與其暫停執(zhí)業(yè)、取消注冊會計(jì)師職業(yè)資格等懲處。二是對財(cái)務(wù)造假的策劃人、公司高層等相關(guān)人員在量刑上從嚴(yán)對待，加大處罰金額力度，若其行為極其惡劣，對社會影響重大，可追究其刑事責(zé)任并且嚴(yán)格執(zhí)法，并將此行為與誠信記錄掛鉤。結(jié)語基于GONE四因子理論，上市公司財(cái)務(wù)舞弊往往是大股東的“私有思想”，未能堅(jiān)守自身的職業(yè)道德，同時(shí)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理體系的不合理和失效、獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)的失職，再加上迫切的大規(guī)模資金需求和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的懲罰力度較低，未能起一定震懾作用導(dǎo)致一家公司選擇走上財(cái)務(wù)造假的道路。上市公司的造假行為從個(gè)人方面來說是對廣大股民利益和信用的欺詐，從行業(yè)方面來說是對整一行業(yè)發(fā)展造成破壞，從社會方面來說是擾亂社會正常經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序，影響市場資源的最優(yōu)配置。因此我們有必要嚴(yán)厲打擊這些財(cái)務(wù)舞弊行為,在法律上,應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加大對其量刑標(biāo)準(zhǔn)和經(jīng)濟(jì)懲罰力度,使得其造假成本高昂;在公司內(nèi)部上,應(yīng)該建立和完善公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部治理機(jī)制,健全內(nèi)部的監(jiān)管和機(jī)制,提高公司內(nèi)部審計(jì)人員的職能和地位,加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)控;在外部審計(jì)上,轉(zhuǎn)變了傳統(tǒng)的審計(jì)委托管理制度,擴(kuò)展了審計(jì)權(quán)限和范圍,增強(qiáng)了社會對外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員的監(jiān)督。只有在每一個(gè)環(huán)節(jié)嚴(yán)格把控，才能有效的減少財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)洪茲，胡華夏，楊雪琳.上市公司財(cái)務(wù)舞弊的誘導(dǎo)因素及其作用機(jī)理分析一一基于中國情境的多案例扎根研究[