航發(fā)控制財務報表分析報告

中國航發(fā)動力控制股份有限公司2021~2023年度財務報表分析報告報告日期：2024年10月2日目錄TOC\n1-1\o"1-2"\u一、財務報表數據(一)資產負債表 財務報表數據資產負債表表1.12021~2023年度資產負債表項目(萬元)2021年2022年2023年貨幣資金284906.64350271.41390531.82交易性金融資產260000.0040000.0030000.00應收票據275653.99275808.51247824.13應收賬款83650.68108840.22155690.90預付款項4662.055961.167380.22其他應收款602.76341.43331.04存貨109757.15136414.56144639.24其他流動資產3371.79173338.28131856.09流動資產合計1022605.061090975.581108253.43投資性房地產1030.24固定資產253817.09251179.14291410.79在建工程25551.6426350.7444685.43無形資產79297.5181695.7680824.56長期待攤費用241.67232.69223.71遞延所得稅資產5848.377224.377572.14其他非流動資產25247.2642547.2841697.33非流動資產合計394951.49412199.27469422.93資產總計1417556.551503174.851577676.36短期借款17050.002050.00650.00應付票據59427.3781405.5082184.31應付賬款61879.4384947.16133273.67應付職工薪酬12713.4515054.1716656.36應交稅費4205.545325.116684.45其他應付款5841.094705.383844.08一年內到期的非流動負債1891.801142.101005.56其他流動負債460.664288.991743.88流動負債合計250500.43258341.48285227.19長期應付款58256.7556791.7246354.49長期負債合計61411.6458699.3647437.30預計負債162.311135.611746.32遞延所得稅負債317.70其他非流動負債24173.1223878.9410807.17遞延收益-非流動負債13048.1612413.1311836.29非流動負債合計98795.2296127.0472144.78負債合計349295.66354468.52357371.97實收資本(或股本)131518.40131518.40131518.40資本公積668420.11668325.77668325.77盈余公積11614.9213903.8815070.73未分配利潤240182.83300815.17365346.13專項儲備2337.642200.882093.36其他綜合收益-44.00-7.00-374.00歸屬于母公司所有者權益合計1054029.901116757.111181980.39少數股東權益14231.0031949.2238324.00所有者權益合計1068260.901148706.331220304.39負債與所有者權益總計1417556.551503174.851577676.36中國航發(fā)動力控制股份有限公司，簡稱航發(fā)控制，所屬的行業(yè)是鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)，公司總部位于江蘇省。2023年，航發(fā)控制的資產總計是1,577,676.36萬元，負債合計是357,371.97萬元，所有者權益合計是1,220,304.39萬元。圖1.1航發(fā)控制2021~2023年資產負債統(tǒng)計圖從資產的角度看航發(fā)控制的資產負債表，2021~2023年最近三年的資產總計分別是1,417,556.55萬元、1,503,174.85萬元、1,577,676.36萬元，其中，2023年的流動資產合計為1,108,253.43萬元，包括390,531.82萬元的貨幣資金和144,639.24萬元的存貨；非流動資產合計為469,422.93萬元，其中的固定資產占到了291,410.79萬元。圖1.2航發(fā)控制2021~2023年資產總額變動趨勢圖負債方面，航發(fā)控制最近三年的負債總額分別是349,295.66萬元、354,468.52萬元、357,371.97萬元，其中，2023年的流動負債是285,227.19萬元，非流動負債是72,144.78萬元。所有者權益方面，2021~2023年航發(fā)控制的所有者權益總額分別為1,068,260.90萬元、1,148,706.33萬元、1,220,304.39萬元，2023年的股本為131,518.40萬元。

利潤表表1.22021~2023年度利潤表項目(萬元)2021年2022年2023年營業(yè)總收入415677.79494164.19532404.51營業(yè)收入415677.79494164.19532404.51營業(yè)總成本353285.04419455.53448196.79營業(yè)成本298282.47356965.48386181.92稅金及附加1345.352200.353768.28銷售費用2918.345005.176315.51管理費用35527.1341735.5943845.67財務費用22.33-4926.01-9111.69資產減值損失-4162.22-5410.84-3916.24投資收益7455.52795.85營業(yè)利潤60031.4179142.2282617.56營業(yè)外收入268.62687.252114.06營業(yè)外支出729.93380.70267.48利潤總額59570.0979448.7784464.15所得稅費用8070.5310223.3911454.35凈利潤51499.5669225.3773009.80歸屬于母公司所有者的凈利潤48761.4068839.6372658.16少數股東損益2738.16385.74351.64其他綜合收益(損失)-44.0037.00-367.00綜合收益總額51455.5669262.3772642.80歸屬于母公司所有者的綜合收益48717.4068876.6372291.16歸屬少數股東的綜合收益2738.16385.74351.642021~2023年航發(fā)控制的營業(yè)總收入分別為415,677.79萬元、494,164.19萬元、532,404.51萬元，營業(yè)總成本分別為353,285.04萬元、419,455.53萬元、448,196.79萬元，凈利潤分別為51,499.56萬元、69,225.37萬元、73,009.80萬元。其中，銷售費用、管理費用和財務費用分別為6,315.51萬元、43,845.67萬元和-9,111.69萬元，營業(yè)利潤和利潤總額分別為82,617.56萬元、84,464.15萬元。圖1.3航發(fā)控制2021~2023年經營成果圖

現(xiàn)金流量表表1.32021~2023年度現(xiàn)金流量表項目(萬元)2021年2022年2023年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金415676.80458212.33523823.51收到的稅費返還591.934618.391324.74收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金29936.6830483.6246924.63購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金145621.04192565.60227157.68支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金157950.29170309.21178995.78支付的各項稅費14715.6517816.2028194.49支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金38503.5033699.2939394.67經營活動產生的現(xiàn)金流量89414.9378924.0598330.26收回投資收到的現(xiàn)金370000.00210000.00取得投資收益收到的現(xiàn)金7455.52795.85處置長期資產收回的現(xiàn)金144.4069.65325.67購建長期資產支付的現(xiàn)金70400.5668159.94101405.35投資支付的現(xiàn)金260000.00320000.00160000.00投資活動產生的現(xiàn)金流量-330256.16-10634.78-50283.83取得借款收到的現(xiàn)金17050.002050.00650.00收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金22948.0020755.0017264.00償還債務支付的現(xiàn)金23050.0017050.0015800.00分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金7758.456640.927600.84其中:子公司支付給少數股東的現(xiàn)金1107.2844.37340.00支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金1204.162792.592489.41籌資活動產生的現(xiàn)金流量344267.89-3678.51-7976.25匯率變動對現(xiàn)金的影響-384.55781.01190.38現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額103042.1065391.7740260.56期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額181837.39284879.49350271.27期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額284879.49350271.27390531.822023年，航發(fā)控制的期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為390,531.82萬元，其中，經營活動產生的現(xiàn)金流量是98,330.26萬元，投資活動產生的現(xiàn)金流量是-50,283.83萬元，籌資活動產生的現(xiàn)金流量是-7,976.25萬元。圖1.4航發(fā)控制2021~2023年期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額圖圖1.5航發(fā)控制2021~2023年經營活動產生的現(xiàn)金流量圖圖1.6航發(fā)控制2021~2023年投資活動產生的現(xiàn)金流量圖圖1.7航發(fā)控制2021~2023年籌資活動產生的現(xiàn)金流量圖會計報表分析資產負債表分析水平趨勢分析表2.12023年度水平分析項目變動額變動比貨幣資金40260.410.11交易性金融資產-10000.00-0.25應收票據-27984.38-0.10應收賬款46850.680.43預付款項1419.060.24其他應收款-10.39-0.03存貨8224.680.06其他流動資產-41482.19-0.24流動資產合計17277.850.02投資性房地產1030.24固定資產40231.650.16在建工程18334.690.70無形資產-871.20-0.01長期待攤費用-8.98-0.04遞延所得稅資產347.770.05其他非流動資產-849.95-0.02非流動資產合計57223.660.14資產總計74501.510.05短期借款-1400.00-0.68應付票據778.810.01應付賬款48326.510.57應付職工薪酬1602.190.11應交稅費1359.340.26其他應付款-861.30-0.18一年內到期的非流動負債-136.54-0.12其他流動負債-2545.11-0.59流動負債合計26885.710.10長期應付款-10437.23-0.18長期負債合計-11262.06-0.19預計負債610.710.54遞延所得稅負債317.70其他非流動負債-13071.77-0.55遞延收益-非流動負債-576.84-0.05非流動負債合計-23982.26-0.25負債合計2903.450.01實收資本(或股本)資本公積盈余公積1166.850.08未分配利潤64530.960.21專項儲備-107.52-0.05其他綜合收益-367.0052.43歸屬于母公司所有者權益合計65223.280.06少數股東權益6374.780.20所有者權益合計71598.060.06負債與所有者權益總計74501.510.05從資產的角度對航發(fā)控制的資產負債表進行水平分析，2023年的資產總計是1,577,676.36萬元，相比2022年變動了74,501.51萬元，變動了0.05。圖2.1航發(fā)控制2021~2023年流動資產合計圖其中，航發(fā)控制2023年流動資產合計為1,108,253.43萬元，相比2022年變動了17,277.85萬元，變動了0.02。貨幣資金為390,531.82萬元，相比2022年變動了40,260.41萬元，變動了0.11，存貨為144,639.24萬元，相比2022年變動了8,224.68萬元，變動了0.06。圖2.2航發(fā)控制2021~2023年存貨統(tǒng)計圖非流動資產合計為469,422.93萬元，相比2022年變動了57,223.66萬元，變動了0.14，其中的固定資產為291,410.79萬元，相比2022年變動了40,231.65萬元，變動了0.16。圖2.3航發(fā)控制2021~2023年固定資產統(tǒng)計圖負債方面，航發(fā)控制2023年的負債總額為357,371.97萬元，相比2022年變動了2,903.45萬元，變動了0.01，其中，流動負債是285,227.19萬元，非流動負債是72,144.78萬元，相比2022年，分別變動了26,885.71萬元和-23,982.26萬元，變動比率分別是0.10和-0.25。所有者權益方面，2023年航發(fā)控制的所有者權益總額為1,220,304.39萬元，相比2022年變動了71,598.06萬元，變動了0.06；股本為131,518.40萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00。垂直結構分析表2.22023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比貨幣資金23.30%24.75%1.45%0.06%交易性金融資產2.66%1.90%-0.76%-0.29%應收票據18.35%15.71%-2.64%-0.14%應收賬款7.24%9.87%2.63%0.36%預付款項0.40%0.47%0.07%0.18%其他應收款0.02%0.02%0.00%-0.08%存貨9.08%9.17%0.09%0.01%其他流動資產11.53%8.36%-3.17%-0.28%流動資產合計72.58%70.25%-2.33%-0.03%投資性房地產0.00%0.07%0.07%0.00%固定資產16.71%18.47%1.76%0.11%在建工程1.75%2.83%1.08%0.62%無形資產5.43%5.12%-0.31%-0.06%長期待攤費用0.02%0.01%0.00%-0.08%遞延所得稅資產0.48%0.48%0.00%0.00%其他非流動資產2.83%2.64%-0.19%-0.07%非流動資產合計27.42%29.75%2.33%0.09%資產總計100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.14%0.04%-0.10%-0.70%應付票據5.42%5.21%-0.21%-0.04%應付賬款5.65%8.45%2.80%0.49%應付職工薪酬1.00%1.06%0.05%0.05%應交稅費0.35%0.42%0.07%0.20%其他應付款0.31%0.24%-0.07%-0.22%一年內到期的非流動負債0.08%0.06%-0.01%-0.16%其他流動負債0.29%0.11%-0.17%-0.61%流動負債合計17.19%18.08%0.89%0.05%長期應付款3.78%2.94%-0.84%-0.22%長期負債合計3.91%3.01%-0.90%-0.23%預計負債0.08%0.11%0.04%0.47%遞延所得稅負債0.00%0.02%0.02%0.00%其他非流動負債1.59%0.69%-0.90%-0.57%遞延收益-非流動負債0.83%0.75%-0.08%-0.09%非流動負債合計6.39%4.57%-1.82%-0.28%負債合計23.58%22.65%-0.93%-0.04%實收資本(或股本)8.75%8.34%-0.41%-0.05%資本公積44.46%42.36%-2.10%-0.05%盈余公積0.92%0.96%0.03%0.03%未分配利潤20.01%23.16%3.15%0.16%專項儲備0.15%0.13%-0.01%-0.09%其他綜合收益0.00%-0.02%-0.02%49.91%歸屬于母公司所有者權益合計74.29%74.92%0.63%0.01%少數股東權益2.13%2.43%0.30%0.14%所有者權益合計76.42%77.35%0.93%0.01%負債與所有者權益總計100.00%100.00%0.00%0.00%從資產的來源看，2023年度，航發(fā)控制的負債占總資產的比重為22.65%，所有者權益占總資產的比重為77.35%，其中，流動負債占據了18.08%，非流動負債占據了4.57%。從資產的構成看，2023年度，航發(fā)控制的流動資產占總資產的比重為70.25%，其中，貨幣資金占據了24.75%，非流動資產占總資產的比重為29.75%，其中，固定資產占據了18.47%。利潤表分析水平趨勢分析表2.32023年度水平分析項目變動額變動比營業(yè)總收入38240.320.08營業(yè)收入38240.320.08營業(yè)總成本28741.260.07營業(yè)成本29216.440.08稅金及附加1567.930.71銷售費用1310.340.26管理費用2110.080.05財務費用-4185.680.85資產減值損失1494.60-0.28投資收益-6659.67-0.89營業(yè)利潤3475.340.04營業(yè)外收入1426.812.08營業(yè)外支出-113.22-0.30利潤總額5015.380.06所得稅費用1230.960.12凈利潤3784.430.05歸屬于母公司所有者的凈利潤3818.530.06少數股東損益-34.10-0.09其他綜合收益(損失)-404.00-10.92綜合收益總額3380.430.05歸屬于母公司所有者的綜合收益3414.530.05歸屬少數股東的綜合收益-34.10-0.09垂直結構分析表2.42023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比營業(yè)總收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)總成本84.88%84.18%-0.70%-0.01%營業(yè)成本72.24%72.54%0.30%0.00%稅金及附加0.45%0.71%0.26%0.59%銷售費用1.01%1.19%0.17%0.17%管理費用8.45%8.24%-0.21%-0.02%財務費用-1.00%-1.71%-0.71%0.72%資產減值損失-1.09%-0.74%0.36%-0.33%投資收益1.51%0.15%-1.36%-0.90%營業(yè)利潤16.02%15.52%-0.50%-0.03%營業(yè)外收入0.14%0.40%0.26%1.86%營業(yè)外支出0.08%0.05%-0.03%-0.35%利潤總額16.08%15.86%-0.21%-0.01%所得稅費用2.07%2.15%0.08%0.04%凈利潤14.01%13.71%-0.30%-0.02%歸屬于母公司所有者的凈利潤13.93%13.65%-0.28%-0.02%少數股東損益0.08%0.07%-0.01%-0.15%其他綜合收益(損失)0.01%-0.07%-0.08%-10.21%綜合收益總額14.02%13.64%-0.37%-0.03%歸屬于母公司所有者的綜合收益13.94%13.58%-0.36%-0.03%歸屬少數股東的綜合收益0.08%0.07%-0.01%-0.15%現(xiàn)金流量表分析水平趨勢分析表2.52023年度水平分析項目變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金65611.180.14收到的稅費返還-3293.65-0.71收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金16441.010.54購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金34592.080.18支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金8686.570.05支付的各項稅費10378.290.58支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金5695.380.17經營活動產生的現(xiàn)金流量19406.210.25收回投資收到的現(xiàn)金-160000.00-0.43取得投資收益收到的現(xiàn)金-6659.67-0.89處置長期資產收回的現(xiàn)金256.023.68購建長期資產支付的現(xiàn)金33245.410.49投資支付的現(xiàn)金-160000.00-0.50投資活動產生的現(xiàn)金流量-39649.053.73取得借款收到的現(xiàn)金-1400.00-0.68收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金-3491.00-0.17償還債務支付的現(xiàn)金-1250.00-0.07分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金959.920.14其中:子公司支付給少數股東的現(xiàn)金295.636.66支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金-303.18-0.11籌資活動產生的現(xiàn)金流量-4297.741.17匯率變動對現(xiàn)金的影響-590.63-0.76現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-25131.21-0.38期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額65391.780.23期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額40260.550.11垂直結構分析表2.62023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金130.82%134.13%3.31%0.03%收到的稅費返還1.32%0.34%-0.98%-0.74%收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金8.70%12.02%3.31%0.38%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金54.98%58.17%3.19%0.06%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金48.62%45.83%-2.79%-0.06%支付的各項稅費5.09%7.22%2.13%0.42%支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金9.62%10.09%0.47%0.05%經營活動產生的現(xiàn)金流量22.53%25.18%2.65%0.12%收回投資收到的現(xiàn)金105.63%53.77%-51.86%-0.49%取得投資收益收到的現(xiàn)金2.13%0.20%-1.92%-0.90%處置長期資產收回的現(xiàn)金0.02%0.08%0.06%3.19%購建長期資產支付的現(xiàn)金19.46%25.97%6.51%0.33%投資支付的現(xiàn)金91.36%40.97%-50.39%-0.55%投資活動產生的現(xiàn)金流量-3.04%-12.88%-9.84%3.24%取得借款收到的現(xiàn)金0.59%0.17%-0.42%-0.72%收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金5.93%4.42%-1.50%-0.25%償還債務支付的現(xiàn)金4.87%4.05%-0.82%-0.17%分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金1.90%1.95%0.05%0.03%其中:子公司支付給少數股東的現(xiàn)金0.01%0.09%0.07%5.87%支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金0.80%0.64%-0.16%-0.20%籌資活動產生的現(xiàn)金流量-1.05%-2.04%-0.99%0.94%匯率變動對現(xiàn)金的影響0.22%0.05%-0.17%-0.78%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額18.67%10.31%-8.36%-0.45%期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額81.33%89.69%8.36%0.10%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額100.00%100.00%0.00%0.00%財務指標分析償債能力分析短期償債能力分析表3.12021~2023年度短期償債能力指標2021年2022年2023年流動比率5.045.834.94速動比率4.334.643.60保守速動比率4.334.633.59現(xiàn)金比率1.821.931.76營運資金與借款比31.5791.69649.73營運資金(萬元)632914.10875596.50877134.10圖3.1航發(fā)控制2021~2023年流動比率圖圖3.2航發(fā)控制2021~2023年現(xiàn)金比率圖長期償債能力分析表3.22021~2023年度長期償債能力指標2021年2022年2023年利息保障倍數2668.72-15.13-8.27經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與流動負債比0.440.310.36現(xiàn)金流利息保障倍數4004.25-16.02-10.79平均資產負債率(%)25.7024.1023.11長期借款與總資產比有形資產負債率(%)27.2725.5024.39有形資產與帶息債務比0.100.080.06權益乘數1.351.321.30產權比率0.350.320.30權益與負債比2.893.153.33長期資本負債率(%)9.588.086.63長期負債與權益比0.110.090.07經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與負債合計比0.300.220.28經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與帶息債務比0.800.731.14圖3.3航發(fā)控制2021~2023年平均資產負債率統(tǒng)計圖營運能力分析流動資產周轉分析表3.32021~2023年度流動資產周轉分析指標2021年2022年2023年營業(yè)收入應收賬款率(%)22.3819.4824.84應收賬款周轉率4.475.134.03應收賬款周轉天數81.6871.0990.68存貨與收入比0.250.250.26存貨周轉率2.852.902.75存貨周轉天數127.91125.86132.82應付賬款周轉率5.224.863.54營運資金周轉率0.710.620.64現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物周轉率1.051.020.99流動資產周轉率0.530.470.48圖3.4航發(fā)控制2021~2023年應收賬款周轉率統(tǒng)計圖固定資產周轉分析表3.42021~2023年度固定資產周轉分析指標2021年2022年2023年固定資產周轉率1.741.961.96非流動資產周轉率1.151.221.21圖3.5航發(fā)控制2021~2023年固定資產周轉率統(tǒng)計圖總資產周轉分析表3.52021~2023年度總資產周轉分析指標2021年2022年2023年總資產周轉率0.360.340.35股東權益周轉率0.490.450.45圖3.6航發(fā)控制2021~2023年總資產周轉率統(tǒng)計圖盈利能力分析資產經營盈利能力分析表3.62021~2023年度資產經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年資產報酬率0.060.060.05總資產凈利潤率(ROA)0.040.050.05圖3.7航發(fā)控制2021~2023年資產報酬率統(tǒng)計圖資本經營盈利能力分析表3.72021~2023年度資本經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈資產收益率(ROE)6.036.256.16息稅前利潤與資產總額比0.090.090.09投入資本回報率0.050.050.05長期資本收益率0.070.060.06投資收益率0.190.03圖3.8航發(fā)控制2021~2023年凈資產收益率圖商品經營盈利能力分析表3.82021~2023年度商品經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈利潤與利潤總額比0.860.870.86營業(yè)毛利率0.280.280.27營業(yè)成本率0.720.720.73營業(yè)利潤率0.140.160.16營業(yè)凈利率0.120.140.14總營業(yè)成本率0.850.850.84銷售費用率0.010.010.01管理費用率0.090.080.08財務費用率-0.01-0.02銷售期間費用率0.090.080.08成本費用利潤率0.180.200.20息稅前營業(yè)利潤率0.140.150.14價格成本費用利潤率1.391.381.38圖3.9航發(fā)控制2021~2023年營業(yè)凈利率統(tǒng)計圖盈利質量分析表3.92021~2023年度盈利質量分析指標2021年2022年2023年經營現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比1.741.141.35經營現(xiàn)金流量凈額與營業(yè)收入比0.220.160.18應收賬款與營業(yè)收入比0.220.190.25圖3.10航發(fā)控制2021~2023年經營現(xiàn)金流量凈額與營業(yè)收入比統(tǒng)計圖發(fā)展能力分析資產資本成長分析表3.1020