如何參與融資融券交易

融資融券交易概念融資融券交易又稱證券信用交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入上市證券（融資交易）或借入上市證券（融券交易）的行為。融資交易概念自有資金借貸資金證券公司使用資金購買股票客戶融券交易概念自有證券外借證券證券公司進行股票操作客戶XXXXXXXXXXXXXXXXXX融資融券交易與普通交易的區(qū)別融資融券業(yè)務(wù)與普通業(yè)務(wù)的主要區(qū)別：交易策略不同：普通交易只能單邊操作，融資融券可以實現(xiàn)做空，雙向交易；需要擔保物：客戶和證券公司之間除委托買賣關(guān)系外，還存在資金或證券的借貸關(guān)系，需要事先向證券公司支付一定比例的保證金，并將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司，作為擔保物；交易期限受限：受到融資融券合約期限（目前最長為6個月）和融資融券合同期限（目前最長為2年）的限制；盈虧放大：由于存在資金與證券的借貸關(guān)系，客戶的投資收益或虧損可能會被放大；當虧損較大時除了虧掉本金外，甚至還要償還額外負債。有獎答題單筆融資融券合約的最長期限是多少？A、1個月B、2個月C、3個月D、6個月問題二：我可以參與融資融券嗎？從事融資融券交易需要投資者具有豐富的投資經(jīng)驗和較強的風險承受能力。在融資融券業(yè)務(wù)試點期間，要求申請從事融資融券交易的投資者在公司的開戶時間不少于18個月，資產(chǎn)價值不低于50萬元。18個月，50萬問題三：怎么開戶？融資融券的帳戶體系普通交易普通資金帳戶普通證券賬戶信用交易信用資金賬戶信用證券賬戶存管銀行現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)存管銀行現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)融資融券開戶流程開戶時必須提交的材料身份證明文件

個人客戶：身份證機構(gòu)客戶：法人營業(yè)執(zhí)照副本或注冊登記證書、組織機構(gòu)代碼證和稅務(wù)登記證、法定代表人證明書及身份證原件、法定代表人簽署的授權(quán)委托書、代理人（被授權(quán)人）身份證

證券賬戶卡

可以選擇提交的材料（1）個人收入證明（工資單、納稅證明等）；（2）個人資產(chǎn)證明（房產(chǎn)證、儲蓄存單等）；（3）投資能力證明（成交單、對賬單等）；（4）債務(wù)償還證明（銀行還款證明、債務(wù)償還公證書等）；（5）信用評級證明；（6）企業(yè)財務(wù)報告；（7）關(guān)聯(lián)人情況說明等。問題四：我的資產(chǎn)量，能融多少錢？能融多少券？授信額度保證金可用余額保證金比例最大額度實際可融融資融券額度授信額度授信額度即客戶從事融資融券業(yè)務(wù)最大規(guī)模，實際使用額度最大規(guī)模不超過其授信額度，包括融資額度與融券額度。其授信總額度取以下孰低：不超過客戶普通賬戶資產(chǎn)不超過其金融資產(chǎn)的50%不超過其全部資產(chǎn)的25%也不能超過其申請額度和公司的規(guī)定客戶如果希望提高授信額度需要提供更多的資產(chǎn)證明。

“時間優(yōu)先”原則——授信額度是客戶可以從事融資融券交易規(guī)模的上限，由于公司融資融券專用賬戶內(nèi)的可融資金和證券有限，系統(tǒng)優(yōu)先滿足融資融券交易委托申報時間靠前的客戶的融資融券需求，直至專用賬戶內(nèi)的可融資金和證券用完為止。保證金與折算率保證金：客戶向證券公司融入資金和證券時，證券公司向客戶收取的一定比例的資金做為保證金。保證金可以是現(xiàn)金也可以是證券公司認可的證券（擔保證券）折算率：充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時按其證券市值折算的比率（由證券公司在不高于交易所規(guī)定標準的基礎(chǔ)上規(guī)定）保證金比例是指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，具體分為融資保證金比例和融券保證金比例。目前證券交易所規(guī)定，融資保證金比例和融券保證金比例不得低于50%，證券公司在不超過上述交易所規(guī)定基礎(chǔ)上，可自行確定相關(guān)的融資保證金比例和融券保證金比例。假設(shè)某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融資買入融資保證金比例為50%的證券A，則該投資者理論上可融資買入200元市值（100元保證金÷50%）的證券A。

保證金比例保證金可余額保證金可用余額:指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費用的余額。保證金可用余額的多少，將決定可以繼續(xù)使用多少的信用額度；保證金可用余額為零或為負時，無信用額度可以被使用客戶向信用資金帳戶轉(zhuǎn)入500萬元，向信用證券賬戶轉(zhuǎn)入500萬元市值的X股票。交易所保證金比例為50%。市值折算率折算擔保價值現(xiàn)金500萬元100%500萬元X股票500萬元60%300萬元此時保證金可用余額=500+500×60%=800萬元擬融資買入Y股票，折算率70%融資保證金比例=50%+1-70%=80%可融資金額=800/80%=800/80%=1000萬元客戶買入1000萬元證券市值的Y股票，則此時的保證金可用余額=500+500×60%-1000×80%=0萬元

現(xiàn)金擔保證券×折算率已用保證金保證金可用余額19例題1.如果某客戶信用帳戶內(nèi)有100萬元現(xiàn)金和100萬元市值的證券A，假設(shè)證券A的折算率為70%。那么，該客戶信用帳戶內(nèi)的保證金金額是多少錢？2.一般情況下，融資保證金比例為0.5時，100萬現(xiàn)金作為保證金可以融資的金額？有獎答題問題五：是不是所有的股票都可以融資買入融券賣出？標的證券與擔保證券擔保證券又叫可沖抵保證金證券，是可以劃轉(zhuǎn)到客戶信用證券帳戶或在信用證券帳戶中進行普通買賣的證券，其用途是用來沖抵保證金。標的證券：投資者可融入資金買入的證券證券公司可對投資者融出的證券

標的證券與擔保證券可充抵保證金證券(交易所)可充低保證金的證券(公司)標的證券(公司）標的證券（交易所）問題六：融資融券的利息是多少啊？交易費用利息費用其他費用額度占用費中信免收證券公司相關(guān)費用融資利率：9.1%/年融券費率：9.1%/年證券公司向客戶收取融資融券“利息費用”時，按“天”計算證券公司向客戶收取融資融券“利息費用”時，按什么時間標準計算？A、按“天”計息B、按“月”計息C、按“季度”計息有獎答題問題七：我把我的擔保品交給誰？擔保品提交擔保物提交擔保證券提交現(xiàn)金提交普通帳戶劃入信用帳戶，T+1日到賬銀證轉(zhuǎn)賬T+0擔保品提交流程普通證券賬戶信用證券賬戶擔保證券轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出存管銀行現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)存管銀行現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)建議使用同一家銀行同一張銀行卡做三方存管

問題八：融資后我該怎么還錢？融券后我該怎么還券？融資融券償還方法償還融資的方法

（1）以賣出證券所得款償還（賣券還款）

（2）以現(xiàn)金償還（直接還款）償還融券的方法

（1）以相同的證券償還（現(xiàn)券還券）

（2）以買進相同的證券償還（買券還券）問題九：融資融券什么情況下可能被平倉？如何規(guī)避？維持擔保比例是指客戶信用帳戶內(nèi)擔保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例維持擔保比例=（現(xiàn)金+信用證券帳戶內(nèi)證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出市值+利息及費用總額）*100%，其中：融券賣出市值=融券賣出數(shù)量*市價融資買入股票和融券賣出股票的價格發(fā)生變化，會使維持擔保擔保比例出現(xiàn)降低或升高的情況；通過償還融資或融券債務(wù)，可以提高維持擔保比例。維持擔保比例項目標準維持擔保比例最低標準（平倉線）130%風險提示維持擔保比例標準（警戒線）150%追加保證金后的維持擔保比例最低標準150%可提取保證金的維持擔保比例最低標準300%當維持擔保比例超過300%時，客戶可提取現(xiàn)金、劃轉(zhuǎn)證券，提取現(xiàn)金、劃轉(zhuǎn)證券后維持擔保比例不得低于300%。維持擔保比例若客戶維持擔保比例低于130%以下（T日），將通知客戶在一個交易日內(nèi)提高保證金比例至150%以上。當投資者在T+2日開市前未按規(guī)定補足擔保物或到期末未償還債務(wù)時，將被證券公司立即強制平倉，平倉所得資金優(yōu)先用于償還客戶所欠債務(wù)，剩余資金計入客戶信用資金賬戶。強制平倉的期限規(guī)定避免強制平倉的方法帳戶情況勤關(guān)注，聯(lián)系方式保暢通有獎答題1.客戶將信用帳戶內(nèi)的現(xiàn)金或股票轉(zhuǎn)出時，維持擔保比例要符合什么標準？A、高于130%B、高于150%C、高于200%D、高于300%2.為避免平倉，客戶在接到平倉通知后，必須在幾日內(nèi)追加保證金使維持擔保比例高于150%？A、1日內(nèi)B、2日內(nèi)C、3日內(nèi)D、4日內(nèi)總結(jié)：融資融券交易流程融資買入交易流程融資買入標的證券保證金可用余額無效委托是是否不足融資買入成交維持擔保跌破平倉線足額追加保證金通知按時足額追加保證金協(xié)議內(nèi)持有高風險強行平倉至警戒線或全部平倉否繼續(xù)持有或被追索安全融券賣出交易流程融券賣出標的證券保證金可用余額無效委托是是否不足融券賣出成交維持擔保跌破平倉線足額追加保證金通知按時足額追加保證金協(xié)議內(nèi)持有高風險強行平倉至警戒線或全部平倉否繼續(xù)持有或被追索安全謝謝大家！演講完畢，謝謝觀看！內(nèi)容總結(jié)融資融券交易概念。融資融券交易與普通交易的區(qū)別。融資融券業(yè)務(wù)與普通業(yè)務(wù)的主要區(qū)別：。盈虧放大：由于存在資金與證券的借貸關(guān)系，客戶的投資收益或虧損可能會被放大。從事融資融券交易需要投資者具有豐富的投資經(jīng)驗和較強的風險承受能力。機構(gòu)客戶：法人營業(yè)執(zhí)照副本或注冊登記證書、組織機構(gòu)代碼證和稅務(wù)登記證、法定代表人證明書及身份證原件、法定代表人簽署的授權(quán)委托書、代理人（被授權(quán)人）身份證。也可