第四章 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

第四章互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融本章簡(jiǎn)介互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融作為一種全新的消費(fèi)金融模式，不僅促進(jìn)了我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的活躍，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還為我國(guó)金融市場(chǎng)提供了一種創(chuàng)新的金融模式，將消費(fèi)與金融有機(jī)結(jié)合，再充分利用不斷普及的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這使得金融資源錯(cuò)期配置，整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張。從2010年首批消費(fèi)金融公司成立到2015年消費(fèi)金融公司試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至全國(guó)，再到發(fā)放電商消費(fèi)金融牌照和不斷加大政策支持力度，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)一片藍(lán)海。本章將重點(diǎn)講解互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈，并對(duì)比分析四種不同的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式，在此基礎(chǔ)上分析互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)并提出防范措施。本章目標(biāo)理解互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的含義、特點(diǎn)與作用掌握互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈掌握四種不同模式的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融理解互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范措施課程問(wèn)題互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈上都有哪些企業(yè)？各個(gè)企業(yè)發(fā)揮什么作用？互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)存在著什么就業(yè)機(jī)會(huì)？第一節(jié)：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融概述4.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融概述4.1.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融：是“互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)金融”的新型金融服務(wù)方式，它以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為手段，向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的金融服務(wù)，是傳統(tǒng)消費(fèi)金融活動(dòng)各環(huán)節(jié)的電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化，其本質(zhì)還是消費(fèi)金融，但相較于傳統(tǒng)消費(fèi)金融，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融大大提升了效率。

在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融有著特定的經(jīng)營(yíng)服務(wù)范圍。《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)分為互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融七大類。其中，互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融屬于廣義消費(fèi)金融的范疇。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，人民生活水平的不斷提高，消費(fèi)者自身的消費(fèi)意識(shí)和消費(fèi)意愿增強(qiáng)，消費(fèi)傾向也從以前的基本物質(zhì)消費(fèi)開(kāi)始更多地轉(zhuǎn)向便捷、休閑等更高層次的消費(fèi)。此外，近年來(lái)，隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛快發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)的不斷普及，以電子商務(wù)為發(fā)展渠道的新型消費(fèi)模式逐漸成為新一代人重要的消費(fèi)方式，尤其是受到“80后”、“90后”這些當(dāng)前消費(fèi)市場(chǎng)上主力軍的偏愛(ài)。4.1.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的內(nèi)涵互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的驅(qū)動(dòng)力同傳統(tǒng)的消費(fèi)金融一樣，都是消費(fèi)者，它只是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)敲碎了商品的價(jià)值來(lái)使消費(fèi)者更容易得到想要的商品，從而真正刺激消費(fèi)。通過(guò)消費(fèi)信貸分期還款等方式，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融使得金融資源錯(cuò)期配置，整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張。與傳統(tǒng)消費(fèi)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)更加突出，會(huì)對(duì)行業(yè)造成破壞性的影響。在信用風(fēng)險(xiǎn)上，由于我國(guó)尚未建立起完善的征信系統(tǒng)和健全的信用環(huán)境，個(gè)人貸款違約風(fēng)險(xiǎn)較大，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)在識(shí)別客戶信用這一環(huán)節(jié)，無(wú)論從成本還是效率方面，仍難以與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信貸審核部門匹敵?！M(fèi)金融與個(gè)人征信的關(guān)系互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所倡導(dǎo)的普惠金融理念，會(huì)將原先未被覆蓋到的“長(zhǎng)尾”人群納入消費(fèi)金融的服務(wù)體系，這類人群可能欠缺相應(yīng)的金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，容易擴(kuò)大金融風(fēng)險(xiǎn)?！L(zhǎng)尾人群的風(fēng)險(xiǎn)特征4.1.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是將互聯(lián)網(wǎng)與消費(fèi)金融有機(jī)結(jié)合，所以其自身的特點(diǎn)也是將兩種場(chǎng)景緊密結(jié)合而呈現(xiàn)出來(lái)的，總的來(lái)說(shuō)共7個(gè)特點(diǎn)：第一，金融場(chǎng)景互聯(lián)網(wǎng)化。在傳統(tǒng)觀念中，大部分消費(fèi)金融場(chǎng)景是以房貸、車貸為中心，有抵押、有擔(dān)保性質(zhì)的大額消費(fèi)貸款。近幾年，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的崛起，線下資金流、物流、信息流將逐步轉(zhuǎn)移線上，完全打破了線上、線下的界限，最終會(huì)實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡。實(shí)現(xiàn)金融場(chǎng)景互聯(lián)網(wǎng)化是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的核心內(nèi)容之一。第二，產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重要途徑就是產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化，產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化的核心在于用戶互聯(lián)網(wǎng)化。80后、90后、00后是天生的互聯(lián)網(wǎng)人，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)需求與日俱增，網(wǎng)上消費(fèi)已經(jīng)是年輕人最主要的消費(fèi)方式。所以，專注于互聯(lián)網(wǎng)用戶消費(fèi)需求和體驗(yàn)，是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化的不二法則。4.1.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的特點(diǎn)第三，渠道互聯(lián)網(wǎng)化。消費(fèi)場(chǎng)景由實(shí)體渠道向互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展，用戶維護(hù)、用戶體驗(yàn)、用戶溝通和支付渠道等的互聯(lián)網(wǎng)化，以及因移動(dòng)互聯(lián)、社交網(wǎng)絡(luò)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的發(fā)展而被顛覆的傳統(tǒng)營(yíng)銷——這一切均決定著依托于場(chǎng)景的消費(fèi)金融，其獲客渠道的互聯(lián)網(wǎng)化趨勢(shì)。具體來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)化的渠道拓展主要包括：借助互聯(lián)網(wǎng)渠道扁平化的優(yōu)勢(shì)快速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模；利用渠道和客戶的信息及數(shù)據(jù)、進(jìn)行更加精準(zhǔn)的營(yíng)銷；利用互聯(lián)網(wǎng)增加與客戶的溝通頻率，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)角度提升客戶體驗(yàn)；同時(shí)幫助渠道優(yōu)化交易流程、降低運(yùn)營(yíng)成本等措施。第四，規(guī)則風(fēng)控和數(shù)據(jù)模型風(fēng)控并重。得益于政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的傾力支持，使得連央行征信、公安部、社保等權(quán)威性數(shù)據(jù)的門檻對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)而言，不再高高在上。想要推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重要之一就是推動(dòng)更準(zhǔn)確、更敏捷、更科學(xué)、基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。4.1.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的特點(diǎn)第五，支付互聯(lián)網(wǎng)化。伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的升級(jí)和進(jìn)步，支付行業(yè)也逐漸從線下走到線上，支付介質(zhì)也從有形實(shí)體走向虛擬化。金融場(chǎng)景的互聯(lián)網(wǎng)化，必然導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)支付，尤其是移動(dòng)支付將成為發(fā)展的必然趨勢(shì)。對(duì)于基于互聯(lián)網(wǎng)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融來(lái)說(shuō)，貸款發(fā)放、消費(fèi)支付、客戶還款等功能，都能滿足“用戶動(dòng)動(dòng)拇指即可實(shí)現(xiàn)”，真正做到簡(jiǎn)單、便捷、迅速的滿足客戶需要。第六，服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化。服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化簡(jiǎn)單說(shuō)就是，“只要用戶能上網(wǎng)，就能為用戶提供服務(wù)”，讓用戶感受到無(wú)所不在的服務(wù)，即云化的服務(wù)。服務(wù)形式不應(yīng)該局限于單純的一問(wèn)一答，而以文字、圖片、視頻等多媒體化服務(wù)，充分體現(xiàn)與客戶的互動(dòng)性。融入用戶的社交圈，滿足用戶不同場(chǎng)景的服務(wù)需求。服務(wù)是關(guān)懷、是及時(shí)、全面、周到，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的客服中心應(yīng)來(lái)自微信、APP、Web上的IM以及傳統(tǒng)的語(yǔ)音服務(wù)等融合到一個(gè)平臺(tái)進(jìn)行與用戶的統(tǒng)一交互，這樣，多渠道的用戶交互信息匯聚，更便于描繪客戶畫像、認(rèn)清客戶并抓住客戶最真實(shí)的需求。4.1.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的特點(diǎn)第七，基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)網(wǎng)化。從傳統(tǒng)金融到互聯(lián)網(wǎng)金融，多元化消費(fèi)的前提是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，2015年7月，央行等10部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，基礎(chǔ)建設(shè)是合作的前提，而互聯(lián)網(wǎng)金融需要以云平臺(tái)為基礎(chǔ)，建立支付體系、信用體系、做到行業(yè)內(nèi)信息便捷的共享，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融打破地域限制、真正做到以用戶為中心，依托不同的場(chǎng)景做到簡(jiǎn)單交易、同時(shí)又不失安全保障?？偨Y(jié)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，將會(huì)成為一種生活方式。這種生活方式，一方面關(guān)聯(lián)客戶的資產(chǎn)端，一方關(guān)聯(lián)負(fù)債端。現(xiàn)金流自行流動(dòng)，并有負(fù)債預(yù)警機(jī)制。4.1.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在我國(guó)的發(fā)展1.發(fā)展歷程2009年，中國(guó)的消費(fèi)金融公司概念出現(xiàn)。我國(guó)宣布啟動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。2010年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，之后北銀、錦程、中銀和捷信等四家消費(fèi)金融試點(diǎn)公司獲批成立。2013年，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，消費(fèi)金融公司準(zhǔn)入門檻放寬。2013年9月，銀監(jiān)會(huì)修訂《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》并公開(kāi)征求意見(jiàn)。2014年8月，銀監(jiān)會(huì)批復(fù)同意“招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司”，這是自2013年9月底銀監(jiān)會(huì)擴(kuò)大試點(diǎn)范圍后首家獲批籌建的消費(fèi)金融公司。2014年初京東白條的上線和2014年7月天貓分期的推出，標(biāo)志著大型電商平臺(tái)介入消費(fèi)金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展進(jìn)入重要階段。2015年6月10日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)至全國(guó)從而增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)力之后，消費(fèi)金融政策限制破冰。2015年7月，經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院同意，由人民銀行等10部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，更加加速了消費(fèi)金融產(chǎn)品的誕生。4.1.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在我國(guó)的發(fā)展1.發(fā)展歷程2016年3月，央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從積極培育發(fā)展消費(fèi)金融組織體系、加快推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新、加大對(duì)新消費(fèi)金融重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持、改善優(yōu)化消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境等方面提出了一系列金融支持新消費(fèi)領(lǐng)域的細(xì)化政策措施。消費(fèi)金融成為競(jìng)逐“藍(lán)?！钡谋澈螅扔袕?qiáng)大消費(fèi)動(dòng)力做支撐，又有迅猛的消費(fèi)貸款為預(yù)期。從中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年中國(guó)消費(fèi)性貸款規(guī)模達(dá)115萬(wàn)億元，2013年142萬(wàn)億元，2014年171萬(wàn)億元，消費(fèi)貸款正以每年20%以上的速度遞增。來(lái)自波士頓咨詢的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，P2P的主要客戶群體—中國(guó)“年輕一代”的人數(shù)和消費(fèi)收入在快速增長(zhǎng)，到2020年，年輕一代在消費(fèi)總額當(dāng)中的占比預(yù)計(jì)將由目前的45%升至53%。政策支持、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)劇增、征信和風(fēng)控體系的完善、技術(shù)的進(jìn)步對(duì)于消費(fèi)金融的發(fā)展都會(huì)構(gòu)成利好，而前衛(wèi)消費(fèi)的理念將會(huì)促進(jìn)消費(fèi)金融規(guī)模越發(fā)鋪開(kāi)，消費(fèi)金融這一巨大的版圖，似乎可以容納無(wú)限多的可能。4.1.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在我國(guó)的發(fā)展在中國(guó)，沒(méi)有政策的支持，金融業(yè)態(tài)的發(fā)展舉步維艱。這也是為什么，政府一旦發(fā)布政策文件，相關(guān)產(chǎn)品、公司就迅速發(fā)展起來(lái)。啟示：金融行業(yè)從業(yè)者，要緊盯著行業(yè)前沿動(dòng)態(tài)，更要緊盯政府的眼色和動(dòng)作。4.1.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在我國(guó)的發(fā)展2.發(fā)展?fàn)顩r互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融作為傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，代表著兩種經(jīng)營(yíng)方式和理念的轉(zhuǎn)變。從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融正處于初步融合階段，現(xiàn)階段主要有兩大狀況：（1）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始涉足消費(fèi)金融行業(yè)，如京東白條、螞蟻花唄等通過(guò)大數(shù)據(jù)分析授予用戶數(shù)額不等的信用額度用于平臺(tái)消費(fèi)，使得消費(fèi)場(chǎng)景從線上擴(kuò)展到線下，消費(fèi)信貸特點(diǎn)更加突出。（2）部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)建立自由的電商平臺(tái)，如工行的“融e購(gòu)”等提供分期購(gòu)物等方式，打造客戶消費(fèi)和支付融資金融服務(wù)平臺(tái)。——OPPO最高24期免息。4.1.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在我國(guó)的發(fā)展（1）以電商巨頭為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極介入消費(fèi)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)一：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最早介入消費(fèi)金融市場(chǎng)的業(yè)務(wù)是第三方支付，如阿里巴巴在2004年就推出了支付寶，其后，騰訊于2005年推出了財(cái)付通，百度于2008年推出了百付寶。業(yè)務(wù)二：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入消費(fèi)金融市場(chǎng)的另一個(gè)重要業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)主要有P2P理財(cái)和“寶”類理財(cái)兩種形式。P2P網(wǎng)貸于2006年進(jìn)入我國(guó)，近幾年發(fā)展迅速，據(jù)易觀智庫(kù)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2014年P(guān)2P行業(yè)規(guī)模達(dá)2012.6億元人民幣。業(yè)務(wù)三：互聯(lián)網(wǎng)銀行則把消費(fèi)金融作為重要業(yè)務(wù)來(lái)發(fā)展，如2015年1月4日成立的深圳前海微眾銀行將自己的服務(wù)重點(diǎn)定為個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)。除以上三類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)之外，與消費(fèi)有關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)還有其他的創(chuàng)新形式。如“百發(fā)有戲”，從消費(fèi)者角度看，它將消費(fèi)者的個(gè)性化消費(fèi)與投資理財(cái)較好地結(jié)合了起來(lái)，是一種非常有創(chuàng)意的消費(fèi)金融形式。4.1.4互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融與網(wǎng)絡(luò)借貸的區(qū)別2015年下半年以來(lái)，專注于個(gè)人消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融迅速興起，也就是互聯(lián)網(wǎng)。與傳統(tǒng)P2P模式不同的是，二者雖然都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)范疇，但是服務(wù)的借款對(duì)象截然不同，也就是資產(chǎn)端的不同，以下從資產(chǎn)端方面，看看互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融與傳統(tǒng)P2P的根本區(qū)別。

服務(wù)對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)管理模式發(fā)展環(huán)境資金用途網(wǎng)絡(luò)借貸中小微企業(yè)線下審核經(jīng)營(yíng)壓力企業(yè)運(yùn)營(yíng)和過(guò)橋貸款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融個(gè)人消費(fèi)反欺詐消費(fèi)驅(qū)動(dòng)購(gòu)買商品4.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速的新形勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融作為一種全新的消費(fèi)金融工具對(duì)于釋放國(guó)民消費(fèi)潛力、完善金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量均發(fā)揮著重要的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融保留了消費(fèi)金融的特點(diǎn)，還將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用到消費(fèi)金融中，使二者整合起來(lái)，在購(gòu)買和支付環(huán)節(jié)上實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)化。無(wú)論是傳統(tǒng)金融主體，或是電商企業(yè)，還是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等，這些主體通過(guò)不同的方式和途徑都在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，形成了完整的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈。完整的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的資金供給方、消費(fèi)金融核心圈及下游的催收方或壞賬收購(gòu)方，其中消費(fèi)金融核心圈又包括消費(fèi)金融服務(wù)提供商、零售商、消費(fèi)者和征信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)四部分組成。消費(fèi)金融核心圈分為消費(fèi)者支付和消費(fèi)金融服務(wù)提供商支付兩大模式，第三方獨(dú)立征信與評(píng)級(jí)在現(xiàn)階段缺失，消費(fèi)金融服務(wù)提供商風(fēng)險(xiǎn)控制成本較高。消費(fèi)者支付模式是消費(fèi)金融服務(wù)提供商獻(xiàn)給消費(fèi)者發(fā)放貸款，消費(fèi)者在消費(fèi)時(shí)自行支付給零售商，這種模式的產(chǎn)品主要有信用卡和綜合性消費(fèi)貸款，對(duì)于綜合性消費(fèi)貸款，消費(fèi)金融服務(wù)提供商難以控制消費(fèi)者的資金流向。4.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈：4.1.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在我國(guó)的發(fā)展參與者（1）消費(fèi)者：消費(fèi)金融的核心，利用金融機(jī)構(gòu)提供的資金進(jìn)行消費(fèi)，在約定時(shí)間進(jìn)行償還；（2）金融機(jī)構(gòu)：包括商業(yè)銀行、專業(yè)消費(fèi)金融公司、電商企業(yè)等，根據(jù)消費(fèi)者的信用狀況、消費(fèi)能力等提供資金給消費(fèi)者；（3）消費(fèi)公司:電子商務(wù)平臺(tái)等；（4）行業(yè)監(jiān)督:中國(guó)人民銀行、消費(fèi)品領(lǐng)域委員會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等。各方主體的盈利來(lái)源資金供給方、消費(fèi)金融服務(wù)商的盈利主要來(lái)自息差收入和手續(xù)費(fèi)收入；消費(fèi)供給方主要來(lái)自商品銷售利潤(rùn)；征信機(jī)構(gòu)收入來(lái)自信用查詢咨詢費(fèi)；催收壞賬機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)主要來(lái)自欠款催收以及壞賬處理的手續(xù)費(fèi)收入。在整條產(chǎn)業(yè)鏈中處于核心環(huán)節(jié)的是消費(fèi)金融服務(wù)商，此類機(jī)構(gòu)擁有牌照門檻，個(gè)體較少，議價(jià)能力強(qiáng)等業(yè)務(wù)鏈優(yōu)勢(shì)。

第二節(jié)：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈4.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈

4.2.2消費(fèi)供給方下游消費(fèi)供給方主要提供線下消費(fèi)場(chǎng)景和線上自營(yíng)或第三方的消費(fèi)平臺(tái)，消費(fèi)金融服務(wù)平臺(tái)聯(lián)結(jié)供需雙方。場(chǎng)景是消費(fèi)金融的基礎(chǔ)，消費(fèi)場(chǎng)景的線上轉(zhuǎn)移使線上的消費(fèi)金融平臺(tái)更具備滲透力。電商消費(fèi)金融平臺(tái)以電商自身的消費(fèi)場(chǎng)景為基礎(chǔ)，完善電商生態(tài)；而在教育、校園、裝修、醫(yī)療、租房等領(lǐng)域，部分P2P公司選擇以消費(fèi)金融為切入點(diǎn)進(jìn)入，進(jìn)而構(gòu)建“消費(fèi)場(chǎng)景大生態(tài)”。4.2.3消費(fèi)者消費(fèi)金融服務(wù)需求消費(fèi)者消費(fèi)金融服務(wù)需求，是指對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)商提出消費(fèi)貸款申請(qǐng)，經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)商審核通過(guò)后發(fā)放貸款給消費(fèi)者。是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的核心環(huán)節(jié)。4.2.4互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)商

從我國(guó)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)商包括銀行、分期購(gòu)物平臺(tái)、電商消費(fèi)金融平臺(tái)和消費(fèi)金融公司。目前，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)上美利金融采用的就是消費(fèi)金融服務(wù)提供商的支付模式，其旗下的力蘊(yùn)汽車金融和深圳有用分期，在消費(fèi)者提出購(gòu)買二手汽車和3C電子產(chǎn)品的借款申請(qǐng)后，直接將款項(xiàng)支付給零售商，貸款目的更為明確且真實(shí)。由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融尚屬于初步發(fā)展階段，其消費(fèi)金融服務(wù)提供商風(fēng)險(xiǎn)控制成本較高。4.2.4互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)商互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)商與分期購(gòu)物平臺(tái)、電商消費(fèi)金融平臺(tái)和消費(fèi)金融公司的比較：B

銀行分期購(gòu)物平臺(tái)電商消費(fèi)金融平臺(tái)消費(fèi)金融公司客群覆蓋通過(guò)自身銀行業(yè)務(wù)積累大量客戶資源，成為潛在客戶針對(duì)特定用戶如大學(xué)生，絕對(duì)數(shù)量不占優(yōu)勢(shì)通過(guò)自身電商及支付業(yè)務(wù)，覆蓋大量線上消費(fèi)者業(yè)務(wù)模式受眾較少，主要是中低收入人群審批模式成熟的征信和審批模式，但是方法傳統(tǒng)、效率較低具有互聯(lián)網(wǎng)特色的風(fēng)控體系，相比傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)更有效率通過(guò)積累大數(shù)據(jù)開(kāi)展征信業(yè)務(wù)，高效準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)容忍度較高，審批效率明顯高于銀行資金來(lái)源資金來(lái)源于存款，成本低且來(lái)源穩(wěn)定股東資金、P2P理財(cái)用戶和機(jī)構(gòu)拆借資金來(lái)源于股東和資產(chǎn)證券化股東資金、機(jī)構(gòu)拆借和資產(chǎn)證券化

業(yè)務(wù)模式十分成熟，但審批要求嚴(yán)格，貸款周期長(zhǎng)高度垂直化、受眾群體較小，各方面能力均有待提升用戶覆蓋優(yōu)勢(shì)明顯，業(yè)務(wù)創(chuàng)新及大數(shù)據(jù)等技術(shù)能力突出現(xiàn)有模式服務(wù)群體過(guò)小，需要豐富創(chuàng)新服務(wù)模式，資金成本高4.2.5催收機(jī)構(gòu)/壞賬機(jī)構(gòu)惡性催收引發(fā)的惡性事件4.2.6征信機(jī)構(gòu)征信機(jī)構(gòu)主要是提供個(gè)人信用報(bào)告和信用評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)，在消費(fèi)金融核心圈中第三方征信與評(píng)級(jí)是消費(fèi)金融服務(wù)提供商風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。我國(guó)征信業(yè)起步于20世紀(jì)80年代，目前已初步形成一個(gè)覆蓋面較廣、結(jié)構(gòu)基本齊備、以公共征信為主導(dǎo)的多層次征信體系。第一層次是以中國(guó)人民銀行征信中心管理的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)為代表，擁有大量基礎(chǔ)信息的公共信用數(shù)據(jù)庫(kù)和若干個(gè)專業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)；第二層次是以工商、稅務(wù)、海關(guān)等政府職能部門的信息管理系統(tǒng)為代表，掌握特定經(jīng)濟(jì)信用信息的政府部門、投資金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)鑒證類中介機(jī)構(gòu)；第三層次是對(duì)信用信息進(jìn)行搜索、調(diào)查、加工并提供信用產(chǎn)品的專業(yè)征信機(jī)構(gòu)，既包括有政府背景的地方性征信機(jī)構(gòu)，也包括國(guó)內(nèi)民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)及在我國(guó)設(shè)立辦事機(jī)構(gòu)的外資征信機(jī)構(gòu)。4.2.6征信機(jī)構(gòu)第三節(jié)：分期購(gòu)物平臺(tái)4.3分期購(gòu)物平臺(tái)消費(fèi)分期業(yè)務(wù)尤其是大學(xué)生消費(fèi)分期業(yè)務(wù)在2014年快速發(fā)展，與此同時(shí)，各式各樣的消費(fèi)分期購(gòu)物平臺(tái)大量涌現(xiàn)。分期購(gòu)物平臺(tái)的模式融合了電商平臺(tái)消費(fèi)金融模式與P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融模式，消費(fèi)分期購(gòu)物平臺(tái)在這種模式中處于核心位置，是連接分期消費(fèi)者與供應(yīng)商、P2P平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的關(guān)鍵。其中，分期購(gòu)物平臺(tái)業(yè)務(wù)最為突出的則實(shí)屬大學(xué)生分期購(gòu)物平臺(tái)。根據(jù)速途研究院發(fā)布的《2015大學(xué)生分期消費(fèi)調(diào)查報(bào)告》顯示，61%的大學(xué)生喜歡以分期付款的方式進(jìn)行消費(fèi)，可見(jiàn)大學(xué)生對(duì)分期購(gòu)物的接納程度已經(jīng)很高。大學(xué)生一直都是對(duì)于新觀念接受較快的群體，分期消費(fèi)模式的種種優(yōu)勢(shì)使得其迅速在大學(xué)生群體之間廣泛流行，大學(xué)生分期消費(fèi)市場(chǎng)開(kāi)始展現(xiàn)出其巨大潛力，成為兵家必爭(zhēng)之地。4.3分期購(gòu)物平臺(tái)4.3.1大學(xué)生消費(fèi)需求分析大學(xué)生作為社會(huì)消費(fèi)的一個(gè)特殊群體，有著不同于社會(huì)其他消費(fèi)群體的消費(fèi)心理和行為。一方面，他們有著旺盛的消費(fèi)需求，另一方面，他們還未獲得經(jīng)濟(jì)上的獨(dú)立，消費(fèi)受到很大的制約。消費(fèi)觀念的超前和消費(fèi)水平的滯后，影響著大學(xué)生的消費(fèi)行為。由于消費(fèi)觀念和消費(fèi)實(shí)力的矛盾的存在，必然會(huì)使一部分大學(xué)生在消費(fèi)行為上產(chǎn)生偏頗。當(dāng)前，大學(xué)生在消費(fèi)行為上出現(xiàn)了對(duì)消費(fèi)需求、消費(fèi)認(rèn)同、消費(fèi)情感、消費(fèi)選擇、消費(fèi)文化上出現(xiàn)了不同程度的錯(cuò)位現(xiàn)象，即不能為自己找到一個(gè)適合自身的消費(fèi)認(rèn)同群體，一個(gè)適合自身消費(fèi)水平的良好的生活方式，一個(gè)恰當(dāng)?shù)那楦嗅尫藕托骨?，一個(gè)適合自身特點(diǎn)的精神文化消費(fèi)模式。從而使一部分大學(xué)生在消費(fèi)過(guò)程中出現(xiàn)了社會(huì)化的迷失。從大學(xué)生的消費(fèi)分析來(lái)看，他們的消費(fèi)心理及其行為構(gòu)成當(dāng)前社會(huì)消費(fèi)活動(dòng)的一個(gè)重要部分，又對(duì)未來(lái)社會(huì)消費(fèi)領(lǐng)域的前景產(chǎn)生重要影響；也是當(dāng)前生活質(zhì)量的重要體現(xiàn)，又對(duì)他們今后自身的發(fā)展產(chǎn)生重要的導(dǎo)向作用。從數(shù)量上看，中國(guó)的大學(xué)生群體更是一個(gè)潛力巨大的消費(fèi)者市場(chǎng)。然而大學(xué)生也有其求實(shí)、求美、求眾、求名、選價(jià)、便利、惠顧、偏好、好奇、習(xí)俗、預(yù)期等購(gòu)買心理的影響。大學(xué)生的心理需求比現(xiàn)實(shí)需求更加強(qiáng)烈。4.3.1大學(xué)生消費(fèi)需求分析大學(xué)生消費(fèi)的基本特征總結(jié)來(lái)看有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是消費(fèi)者需求的多樣性。由于各個(gè)消費(fèi)者的收入水平、文化程度、職業(yè)、性別、年齡、民族和生活習(xí)慣的不同，自然會(huì)有各式各樣的愛(ài)好和興趣，對(duì)商品和服務(wù)的需要也是千差萬(wàn)別、豐富多彩的。而大學(xué)生又是一個(gè)特別的群體，他們的需求是多樣的，對(duì)穿、生活用品，每個(gè)人在品種、質(zhì)量、花色、規(guī)格上的需要都不盡相同，對(duì)食物上的需求也存在著習(xí)慣上的差異。尤其是大學(xué)生將要面對(duì)的是社會(huì)上形形色色的人，他們?cè)谧陨淼男枨笊弦沧屗麄儗W(xué)會(huì)多樣化的生活。二是消費(fèi)者需求的發(fā)展性。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和消費(fèi)者人均收入的提高，人們對(duì)商品的服務(wù)需求也不斷變化。未曾消費(fèi)過(guò)的高檔商品進(jìn)入消費(fèi)；過(guò)去消費(fèi)少的高檔耐用商品現(xiàn)在大量消費(fèi)；過(guò)去質(zhì)量一般的商品，現(xiàn)在質(zhì)量有所提高。一種需求滿足了，又會(huì)產(chǎn)生新的需要。三是消費(fèi)者需求的伸縮性。消費(fèi)者購(gòu)買商品在數(shù)量、品種等方面往往是隨購(gòu)買力的變化和商品價(jià)格的高低而轉(zhuǎn)移。4.3.1大學(xué)生消費(fèi)需求分析大學(xué)生消費(fèi)的基本特征總結(jié)來(lái)看有以下幾個(gè)特點(diǎn)：四是消費(fèi)者需求的層次性。人們的消費(fèi)需要是有層次的，雖然各個(gè)層次很難截然分開(kāi)，但在大體上是有順序的。一般來(lái)說(shuō)，首先保證滿足最基本的物質(zhì)生活需要，然后再滿足其他精神文化層次的需要，這正符合馬斯洛需求層次理論的內(nèi)容。五是消費(fèi)者需求的可誘導(dǎo)性。通過(guò)工商企業(yè)的營(yíng)銷活動(dòng)，人們的消費(fèi)需求可以變化和轉(zhuǎn)移。潛在的欲望可以變?yōu)槊黠@的購(gòu)買行為，未來(lái)的消費(fèi)需求可以成為現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)。六是消費(fèi)著需求的聯(lián)系性。消費(fèi)者需求在某些商品上是有聯(lián)系的。如大學(xué)生上大學(xué)之后就需要各種各樣的學(xué)習(xí)用品，考各種證書(shū)。經(jīng)營(yíng)有聯(lián)系的商品，不僅會(huì)使消費(fèi)者購(gòu)買方便，還能擴(kuò)大商品銷售額。七是消費(fèi)者需求的時(shí)代性。消費(fèi)需求常受到時(shí)代精神、風(fēng)尚、環(huán)境的影響。時(shí)代不同，消費(fèi)的需求愛(ài)好也不同。4.3.2分期購(gòu)物平臺(tái)的主要運(yùn)作模式消費(fèi)分期購(gòu)物平臺(tái)模式4.3.2分期購(gòu)物平臺(tái)的主要運(yùn)作模式不同的消費(fèi)分期購(gòu)物平臺(tái)在具體運(yùn)作模式上可能存在一定的差異，有些消費(fèi)分期平臺(tái)是先用自有資金采購(gòu)大學(xué)生提出的商品需求，再將債權(quán)轉(zhuǎn)讓或出售給P2P平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，甚至有些大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)采取先采購(gòu)一定數(shù)量的商品，然后在平臺(tái)上進(jìn)行銷售的方式。消費(fèi)分期購(gòu)物平臺(tái)模式的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)是分期消費(fèi)者的信用風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)分期購(gòu)物平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)系統(tǒng)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，投資人是最終風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。作為新涌現(xiàn)出來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)模式，分期購(gòu)物平臺(tái)目前主要針對(duì)大學(xué)生群體。但由于目標(biāo)群體缺乏穩(wěn)定收入，且客戶絕對(duì)數(shù)量較小，未來(lái)分期購(gòu)物平臺(tái)在壞賬率、征信數(shù)據(jù)獲取、客戶群體延續(xù)性等方面均面臨挑戰(zhàn)。目前大學(xué)生分期購(gòu)物市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，類似于剛剛啟動(dòng)時(shí)期的團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)，未來(lái)市場(chǎng)將經(jīng)歷整合后形成幾家行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析大近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的政策逐漸放開(kāi)，市場(chǎng)上大學(xué)生消費(fèi)分期產(chǎn)品盛行，大學(xué)生消費(fèi)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成長(zhǎng)得格外龐大。下面我們對(duì)主要的大學(xué)生分期購(gòu)物平臺(tái)進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)單的比較和認(rèn)識(shí)。分期平臺(tái)分期樂(lè)趣分期優(yōu)分期愛(ài)學(xué)貸（愛(ài)又米）上線時(shí)間2013.102014.32014.62014.8投資機(jī)構(gòu)京東、經(jīng)緯中國(guó)、貝塔斯曼亞洲投資基金、DST等藍(lán)馳創(chuàng)投、梅花天使創(chuàng)投、螞蟻金服真格基金阿米巴資本、戴志康、伙伴創(chuàng)投等商品來(lái)源京東商品提供商品及供應(yīng)鏈服務(wù)商家入駐及部分自營(yíng)商家入駐及部分自營(yíng)商家入駐及部分自營(yíng)資金來(lái)源自建理財(cái)平臺(tái)、合作P2P平臺(tái)、發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化ABS自建P2P平臺(tái)、合作P2P平臺(tái)等合作P2P平臺(tái)自建P2P平臺(tái)、合作P2P平臺(tái)、銀行、創(chuàng)業(yè)基金等4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析作為喜愛(ài)新鮮、追求刺激的一個(gè)群體，大學(xué)生通過(guò)消費(fèi)分期能夠購(gòu)買手機(jī)、電腦，以及旅游、出國(guó)等，一定程度上滿足了他們超前消費(fèi)的欲望。盡管這刺激了我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展做出了卓越的貢獻(xiàn)，但我們?nèi)砸吹竭@其中蘊(yùn)藏的危機(jī)中，既有大學(xué)生高估了自己未來(lái)掙錢能力和缺乏生活經(jīng)驗(yàn)的原因，也與一些學(xué)生過(guò)盛的虛榮心不無(wú)關(guān)系。下面我們以趣分期和優(yōu)分期為例簡(jiǎn)單闡述。趣分期——趣店趣分期成立于2014年3月，致力于為年輕人尤其是在校大學(xué)生提供互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)，使他們享受分期消費(fèi)帶來(lái)的樂(lè)趣，經(jīng)過(guò)兩年左右的發(fā)展，趣分期的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋率全國(guó)所有高校，是校園分期平臺(tái)中的佼佼者。趣分期在發(fā)展過(guò)程中獲得了螞蟻金服的投資并與其展開(kāi)深入合作。2015年8月，趣分期獲得螞蟻金服領(lǐng)投的約兩億美元戰(zhàn)略融資，9月，芝麻信用成果接入趣分期平臺(tái)。目前，趣分期為大學(xué)生群體提供白條、分期購(gòu)物、Offer貸和趣店等方面的服務(wù)。4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析趣分期在對(duì)大學(xué)生群體的風(fēng)險(xiǎn)管理上，趣分期設(shè)置了嚴(yán)格的上限。趣分期首先依據(jù)學(xué)制類型、學(xué)年長(zhǎng)短等因素對(duì)客戶進(jìn)行分類，在此基礎(chǔ)上確定個(gè)人購(gòu)物最多分期數(shù)和最終的授信額度?？傮w來(lái)看，本科生在最長(zhǎng)分期數(shù)和最高授信額度方面都要高于專科生，高年級(jí)學(xué)生在最長(zhǎng)分期數(shù)和最高授信額度方面低于低年級(jí)學(xué)生。趣分期不光對(duì)學(xué)生群體的劃分十分嚴(yán)格，在審核方面同樣如此。對(duì)第一次在該平臺(tái)購(gòu)物的學(xué)生，趣分期的先下團(tuán)隊(duì)會(huì)對(duì)其面簽，如果學(xué)生的信用狀況存在問(wèn)題，面簽團(tuán)隊(duì)將會(huì)拒絕客戶的分期要求。只有通過(guò)了首次面簽，以后才可以在線上接受分期服務(wù)。嚴(yán)格的授信審批制度為趣分期的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，趣分期還十分重視服務(wù)的創(chuàng)新，借助于分期購(gòu)物平臺(tái)，推出了Offer貸和趣店服務(wù)。Offer貸目前只針對(duì)985和211院校本科生和研究生的應(yīng)屆畢業(yè)生，只有拿到Offer的同學(xué)才能申請(qǐng)，產(chǎn)品年化利率12%，借款期內(nèi)每月只付利息，到期后歸還全部本金。這樣，趣分期就將分期消費(fèi)服務(wù)拓展到了畢業(yè)生市場(chǎng)。趣店是趣分期面向大學(xué)生推出的專屬創(chuàng)業(yè)平臺(tái)，所有大學(xué)生都可在該平臺(tái)上申請(qǐng)開(kāi)店，趣分期為大學(xué)生提供技術(shù)、貨源、資金及推廣資源等方面的支持。4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析優(yōu)分期優(yōu)分期成立于2014年6月，主要面向在校大學(xué)生提供分期購(gòu)物和信用提現(xiàn)的服務(wù)。雖然成立時(shí)間較短，優(yōu)分期已將業(yè)務(wù)范圍拓展到全國(guó)2200多所高校，為上千萬(wàn)的大學(xué)生提供互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)，行業(yè)知名度大幅提升。優(yōu)分期擁有豐富的電商、校園以及金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。與一般分期購(gòu)物平臺(tái)用戶審核方式不同，優(yōu)分期采取的是純線上審核，減少了線下審核給用戶帶來(lái)的不便。純線上審核方式要求優(yōu)分期建立更為有效的信用審核體系和風(fēng)險(xiǎn)控制模型，為此，優(yōu)分期成立了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，利用不斷進(jìn)步的云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)，獨(dú)創(chuàng)了全線上認(rèn)證體系。利用這個(gè)體系最直接的結(jié)果就是大幅縮短了認(rèn)證時(shí)間，完成永固信用認(rèn)證只需要三分鐘時(shí)間，相對(duì)于線下面簽，不僅極大地節(jié)約了認(rèn)證時(shí)間，降低了人工成本的投入，同時(shí)可以保障申請(qǐng)分期用戶的信息安全，給用戶帶來(lái)更加放心的購(gòu)物體驗(yàn)。4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析久融金融久融金融是以遵循安全大于收益為經(jīng)營(yíng)理念，致力于解決特定細(xì)分客群短期小額資金需求，通過(guò)整合資金托管、目標(biāo)客群、大數(shù)據(jù)等形成獨(dú)特的大學(xué)生消費(fèi)金融場(chǎng)景，是實(shí)現(xiàn)安全運(yùn)營(yíng)的一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融中介服務(wù)平臺(tái)。久融金融選擇以在校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)、教育服務(wù)為切入點(diǎn)，不斷縱向發(fā)展的戰(zhàn)略，以客戶培育的方式完善自身信息系統(tǒng)，逐步建立起不可復(fù)制的數(shù)據(jù)模型。這一方面加強(qiáng)了自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力；另一方面為未來(lái)普惠金融打下了良好的基礎(chǔ)。久融金融以低成本運(yùn)營(yíng)模式體現(xiàn)了運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)對(duì)金融本質(zhì)的深刻認(rèn)識(shí)和理性對(duì)待，久融金融置身互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，未啟用行業(yè)傳統(tǒng)燒錢模式，通過(guò)自身運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)一步一個(gè)腳印，一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)全線上運(yùn)作模式，打造出互金行業(yè)內(nèi)獨(dú)有的久融低成本運(yùn)營(yíng)模式，為平臺(tái)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展奠定了夯實(shí)的基礎(chǔ)。久融金融售后服務(wù)是互金行業(yè)內(nèi)一大亮點(diǎn)，2016年6月8日，久融金融與國(guó)內(nèi)某知名互聯(lián)網(wǎng)兼職平臺(tái)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，為平臺(tái)服務(wù)的客群提供金融+兼職+實(shí)習(xí)服務(wù)，客戶可通過(guò)平臺(tái)提供的兼職崗位來(lái)賺取報(bào)酬，從而保證及時(shí)還款，以此降低客戶產(chǎn)生征信不良記錄及平臺(tái)逾期率、不良率的風(fēng)險(xiǎn)。4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析久融金融久融金融的產(chǎn)品均以信用擔(dān)保為方式，無(wú)需資產(chǎn)抵押，體現(xiàn)了對(duì)客戶從大學(xué)求學(xué)至畢業(yè)后立業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中的金融服務(wù)需求的深切關(guān)懷，將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融真正融入大眾的消費(fèi)生活中。另外久融金融的產(chǎn)品針對(duì)性明顯，具體如下表所示：產(chǎn)品名稱額度服務(wù)對(duì)象助業(yè)貸100－20000在校大學(xué)生消費(fèi)貸1000－10000大學(xué)畢業(yè)生駕照貸以駕校收費(fèi)為準(zhǔn)在校大學(xué)生、大學(xué)畢業(yè)生教育貸1000－50000在校大學(xué)生、大學(xué)畢業(yè)生

裝修貸5000－200000大學(xué)畢業(yè)生4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析久融金融消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)模式4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析案例：分期購(gòu)物平臺(tái)——分期樂(lè)分期樂(lè)，全名為深圳市分期樂(lè)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（），于2013年成立，總部位于深圳，分期樂(lè)專注于年輕人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)，是中國(guó)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)商，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)首批理事會(huì)員單，是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)小微消費(fèi)金融商業(yè)模式的開(kāi)創(chuàng)者。2015年，分期樂(lè)覆蓋高校數(shù)量達(dá)到2888所，年度成交總額（GMV）超120億，已躋身中國(guó)排名前十的電商平臺(tái)，真實(shí)信貸金額70億，旗下桔子理財(cái)達(dá)到120億累計(jì)交易量，注冊(cè)用戶突破116萬(wàn)。而估值僅次于螞蟻金服、京東金融和陸金所等公司，位列行業(yè)第五。分期樂(lè)的商業(yè)模式橫跨理財(cái)端與借款端，并通過(guò)兩個(gè)平臺(tái)對(duì)接完成相關(guān)服務(wù)。一方面，消費(fèi)者通過(guò)分期樂(lè)信用錢包進(jìn)行分期購(gòu)物或提現(xiàn)消費(fèi)，分期樂(lè)通過(guò)京東等電商平臺(tái)為用戶完成購(gòu)買、支付，并將商品送至消費(fèi)者手中，分期樂(lè)獲得相應(yīng)債權(quán)，并完成消費(fèi)端風(fēng)控；另一方面，桔子理財(cái)獨(dú)家代理了分期樂(lè)的債權(quán)，桔子理財(cái)會(huì)通過(guò)其他P2P平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)出售，或?qū)⑹种袀再Y產(chǎn)證券化的形式打包成相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品向理財(cái)投資者進(jìn)行發(fā)售，投資者將獲得相應(yīng)的利息回報(bào)，分期樂(lè)平臺(tái)獲取資金回流。4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析分期樂(lè)商業(yè)模式4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析分期樂(lè)作為年輕人的信用消費(fèi)平臺(tái)，服務(wù)的年輕人是優(yōu)質(zhì)人群，這部分人群大多沒(méi)有信用污點(diǎn)，還款意愿高，銀行征信尚屬空白，且提交不出傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要的工作證明和收入流水，所以依靠傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)模型很難定義這個(gè)用戶是否有還款意愿和還款能力。而分期樂(lè)通過(guò)搭建一套“線下+線上”的風(fēng)控模式，來(lái)識(shí)別用戶身份，然后去做一些反欺詐偵測(cè)，從而保證用戶有真實(shí)的消費(fèi)意愿和消費(fèi)場(chǎng)景，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的缺陷。正因此，分期樂(lè)的單筆數(shù)額小，平均一筆交易三千塊，最長(zhǎng)能分24期，這使得大學(xué)生這個(gè)消費(fèi)群體平均下來(lái)還款壓力?。辉偌由线@些資金分布在全國(guó)各地各學(xué)校，因此風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)分散，資產(chǎn)質(zhì)量比較高。首先，分期樂(lè)的商業(yè)生態(tài)將金融與具體的消費(fèi)場(chǎng)景完美結(jié)合，既保證了產(chǎn)品質(zhì)量又保證了用戶體驗(yàn)在分期過(guò)程中不受影響；其次，針對(duì)大學(xué)生用戶的小額消費(fèi)分期債權(quán)的分散處理降低了理財(cái)端的金融風(fēng)險(xiǎn)；第三，金融與消費(fèi)金融場(chǎng)景相結(jié)合，保證了源源不斷的真實(shí)債權(quán)和資金的快速回流。綜合來(lái)看，分期樂(lè)的優(yōu)勢(shì)不僅在于產(chǎn)品本身，更多的體現(xiàn)在資金、商品及信息鏈間形成的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析分期樂(lè)商業(yè)模式4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析分期樂(lè)的主要功能1.分期購(gòu)物分期樂(lè)與京東在消費(fèi)產(chǎn)品層面深度合作，保障貨品的來(lái)源正規(guī)和送貨速度，所購(gòu)商品可分期最長(zhǎng)24個(gè)月，并提供行業(yè)首創(chuàng)的提前還款服務(wù)費(fèi)全免，以及限時(shí)惠、新人特權(quán)等特色服務(wù)。2.取現(xiàn)服務(wù)提供最高3,000元人民幣的小額消費(fèi)貸款，首次辦理會(huì)有高校經(jīng)理上門完成身份信息核實(shí)，審核通過(guò)后資金于48小時(shí)內(nèi)到賬。3.校園一卡通

無(wú)需排隊(duì)直接為校園一卡通充值，省時(shí)省力，最長(zhǎng)40天免息期。4.充話費(fèi)支持對(duì)三大運(yùn)營(yíng)商手機(jī)號(hào)碼的隨時(shí)充值，按月還款。4.3.3分期購(gòu)物平臺(tái)的主要產(chǎn)品分析上述產(chǎn)品多半面向?qū)W生分期，小額、回款周期長(zhǎng)。有沒(méi)有面向白領(lǐng)、工作者的消費(fèi)金融產(chǎn)品呢？第四節(jié)：P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融4.4P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分之一，P2P網(wǎng)貸2006年進(jìn)入國(guó)內(nèi)，但最初由于國(guó)內(nèi)信用體系不完善，這使得其一直不溫不火。自從我國(guó)創(chuàng)造性地引入擔(dān)保機(jī)制以來(lái)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)開(kāi)始爆發(fā)，同時(shí)在資本的追逐和鼓勵(lì)下，P2P行業(yè)發(fā)展如日中天，甚至在2013年成為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的主要形式。截至2015年年底，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)增加至3800多家，投資人數(shù)多達(dá)1350萬(wàn)人，全年行業(yè)累計(jì)成交額達(dá)1.23萬(wàn)億元。盡管2014年由于電商平臺(tái)等新興力量的出現(xiàn)改變了這一局面，但P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融仍是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的重要形式。P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融的主要特點(diǎn)有：面向白領(lǐng)、有固定收入的階層；核心品類為汽車、裝修等大額支出；消費(fèi)場(chǎng)景含線上及線下；營(yíng)銷方式側(cè)重線上；風(fēng)控方式為純線上。4.4.1P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融模式首先，消費(fèi)者（借款人）通過(guò)P2P平臺(tái)提出借款申請(qǐng)；其次，P2P平臺(tái)根據(jù)消費(fèi)者提供的資料對(duì)其進(jìn)行信用審查，通過(guò)P2P審核的借款信息在P2P平臺(tái)上發(fā)布；再次，投資人對(duì)P2P平臺(tái)上發(fā)布的項(xiàng)目進(jìn)行投資；第四，P2P平臺(tái)在相應(yīng)的項(xiàng)目募資完成后，向借款人打款；第五，消費(fèi)者收到借款資金后進(jìn)行消費(fèi)；第六，消費(fèi)者根據(jù)約定定期通過(guò)P2P平臺(tái)還本付息，將約定的還款金額打到P2P平臺(tái)；第七，P2P平臺(tái)收到借款人的回款后將資金返還給投資人。4.4.1P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融模式4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品

總體來(lái)看，現(xiàn)有的P2P平臺(tái)本身僅具備借貸、理財(cái)?shù)墓δ?，單?dú)展開(kāi)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)較為困難，與一些電商平臺(tái)進(jìn)行合作較為現(xiàn)實(shí)，對(duì)接電商平臺(tái)用戶的消費(fèi)貸款需求，形成“消費(fèi)+信貸+理財(cái)”新的閉環(huán)模式。從P2P平臺(tái)聯(lián)合電商平臺(tái)的特征出發(fā)，消費(fèi)金融解決方案中配備了金融資產(chǎn)風(fēng)控系統(tǒng)、金融產(chǎn)品管理系統(tǒng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易平臺(tái)(或P2P網(wǎng)貸系統(tǒng))，幫助平臺(tái)完成資產(chǎn)端審核、管理、交易、跟蹤等環(huán)節(jié)。4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品消費(fèi)金融解決方案流程圖4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品拍拍貸拍拍貸是國(guó)內(nèi)首家P2P純信用無(wú)擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，所有的業(yè)務(wù)都嘗試用互聯(lián)網(wǎng)或者移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)去解決，以信用借貸為主。拍拍貸只提供現(xiàn)金貸款，為網(wǎng)購(gòu)達(dá)人、網(wǎng)商用戶、私營(yíng)業(yè)主等用戶提供現(xiàn)金貸款，為小企業(yè)和無(wú)信用記錄的人提供非常小額的現(xiàn)金貸款，對(duì)資金的流向不做監(jiān)督。客戶范圍廣，除了擁有其他行業(yè)的客戶群體外，還包括一大部分沒(méi)有網(wǎng)上消費(fèi)習(xí)慣的用戶。根據(jù)拍拍貸發(fā)布的《2007－2014年中國(guó)P2P個(gè)人無(wú)抵押小額信貸發(fā)展報(bào)告》統(tǒng)計(jì)顯示，P2P個(gè)人無(wú)抵押小額貸款用于個(gè)人消費(fèi)目的的借款所占比重最高。而根據(jù)最新發(fā)布的2016年半年報(bào)稱，其二季度共促成交易40.94億，環(huán)比增長(zhǎng)38.50%，而新增成交量中56.09%來(lái)自移動(dòng)端，超過(guò)PC端成為最大的場(chǎng)景入口。拍拍貸在滿足借貸雙方資金需求的同時(shí)，積累了大量金融數(shù)據(jù)。根據(jù)收集和積累的我國(guó)居民的需求信息，分析客戶的貸款資金規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受力，應(yīng)用于個(gè)人信用體系中。4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品美利金融美利金融，作為靠消費(fèi)金融快速起家的P2P平臺(tái)，不同于傳統(tǒng)的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融，是通過(guò)完善“互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)”模式，打造用戶日常生活消費(fèi)的全面商業(yè)閉環(huán)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的過(guò)程中，場(chǎng)景化金融是目前火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一大新知。場(chǎng)景化金融，就是將以往復(fù)雜的金融需求變得更加自然——將金融需求與各種場(chǎng)景進(jìn)行融合，實(shí)現(xiàn)信息流的場(chǎng)景化、動(dòng)態(tài)化，讓風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)變得更加精確，使現(xiàn)金流處于可視或可控狀態(tài)。將廣大用戶的日常消費(fèi)與互聯(lián)網(wǎng)金融全面結(jié)合，成為了互聯(lián)網(wǎng)金融2.0時(shí)代的新玩法。美利金融，通過(guò)線上線下的方式，突破業(yè)界傳統(tǒng)模式的獲客瓶頸，實(shí)現(xiàn)了多點(diǎn)接入，無(wú)縫對(duì)接用戶的生活場(chǎng)景和消費(fèi)場(chǎng)景，成為了2015年國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最大的“黑馬”。4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品目前正全面切入消費(fèi)金融的兩大方向：低頻高額和高頻低額。以全資子公司美利汽車金融切入低頻高額領(lǐng)域，以有用分期切入高頻低額領(lǐng)域布局資產(chǎn)端，線上對(duì)接有投資需求的投資人，線下對(duì)接有消費(fèi)需求的借款人，雙向打通理財(cái)端和借款端，創(chuàng)造出全新的更符合國(guó)家消費(fèi)轉(zhuǎn)型的商業(yè)模式。這意味著美利金融將在擅長(zhǎng)的領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)聚集，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融迎來(lái)了真正意義上的“優(yōu)質(zhì)資源合理再分配”，對(duì)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展將起到重大的指引性意義。這其中，美利金融通過(guò)布局消費(fèi)金融領(lǐng)域，優(yōu)化上下游產(chǎn)業(yè)鏈，重塑產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，同時(shí)，借助該互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，為生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)上下游產(chǎn)業(yè)鏈及消費(fèi)者提供延伸金融服務(wù)，以金融粘性吸附上下游更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)效用，挖掘更龐大、長(zhǎng)尾的互聯(lián)網(wǎng)人群，尤其是向80后、90后消費(fèi)主力及新藍(lán)領(lǐng)、中低收入等多層面人群精準(zhǔn)延伸，有效實(shí)現(xiàn)“連接人和服務(wù)”，進(jìn)一步刺激、擴(kuò)大消費(fèi)，助力國(guó)內(nèi)銷售快速增長(zhǎng)，有效提升整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的商業(yè)價(jià)值。4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品美利金融商業(yè)閉環(huán)模式4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品有用分期

作為當(dāng)前國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的個(gè)人消費(fèi)類金融服務(wù)平臺(tái)美利金融旗下專注于3C消費(fèi)信貸的平臺(tái)，目前涉及主要消費(fèi)品包括手機(jī)、平板電腦、家電、時(shí)尚消費(fèi)品等，相較于市場(chǎng)同類業(yè)務(wù)，有用分期具有更為明顯的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在用戶體驗(yàn)層面：第一，不同于傳統(tǒng)P2P平臺(tái)金融龐大的客戶群，有用分期作為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，專注于細(xì)分市場(chǎng)，從而更易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)針對(duì)普通用戶的消費(fèi)習(xí)慣，構(gòu)建線上、線下交互式的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，自主研發(fā)風(fēng)控反欺詐系統(tǒng)，并基于大數(shù)據(jù)建立了用戶信用體系模型，能有效保證用戶信用及交易安全。第二，有用分期可為用戶提供更極致的服務(wù)，提升用戶體驗(yàn)。用戶體驗(yàn)一直是傳統(tǒng)金融服務(wù)的痛點(diǎn)之一，而有用分期則充分利用大數(shù)據(jù)，針對(duì)用戶痛點(diǎn)，快速找到解決方案，打造專業(yè)化、差異化、個(gè)性化的場(chǎng)景營(yíng)銷模式。第三，有用分期能有效提升交易效率、降低交易成本。目前，有用分期基于其手機(jī)App實(shí)現(xiàn)了貸款申請(qǐng)自助化，整個(gè)申請(qǐng)、審批過(guò)程不超過(guò)10分鐘，極大提高了用戶體驗(yàn)?？梢哉f(shuō)，效率就是互聯(lián)網(wǎng)金融2.0時(shí)代的獨(dú)特基因。4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品案例：P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融——宜人貸分期宜人貸作為中國(guó)領(lǐng)先的消費(fèi)者在線金融服務(wù)平臺(tái)，由宜信公司于2012年推出。宜人貸專注于服務(wù)中國(guó)優(yōu)質(zhì)的城市白領(lǐng)借款人，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等科技的手段幫助借款人在線獲得信用評(píng)估和服務(wù)。另外，宜人貸的融資成本為年化收益率12%左右。宜人貸的創(chuàng)新在于，從“用戶是否契合平臺(tái)的條件”，轉(zhuǎn)變?yōu)椤疤峁┳钇鹾嫌脩籼攸c(diǎn)和需求的服務(wù)”，也就是從平臺(tái)思維到用戶思維的轉(zhuǎn)變，幫助用戶自主選擇能夠提供的數(shù)據(jù)，根據(jù)用戶的數(shù)據(jù)特征，為用戶量身定制最合適的服務(wù)。宜人貸主要有兩個(gè)特點(diǎn)：

（1）強(qiáng)推“極速模式”（2）控制消費(fèi)4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品（1）強(qiáng)推“極速模式”2014年4月，宜人貸推出個(gè)人貸款“極速模式”，這是一款面向具有“充分互聯(lián)網(wǎng)行為”人群的手機(jī)借款服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了無(wú)須提交借款人的財(cái)產(chǎn)證明和信用報(bào)告，只需用戶簡(jiǎn)單幾步操作授權(quán)數(shù)據(jù)，系統(tǒng)就可以自動(dòng)對(duì)信息進(jìn)行審核，從而判斷申請(qǐng)者是否符合借款條件，并授予額度，10分鐘即可快速完成借款審批流程的高校體驗(yàn)，刷新了行業(yè)借款速度的標(biāo)準(zhǔn)。到2015年下半年，宜人貸“極速模式”已達(dá)成“1分鐘授信，10分鐘審核”，最快當(dāng)天到賬、額度最高十萬(wàn)元的快速借款服務(wù)。宜人貸之所以敢推出近似于無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的借款極速模式，甚至不與具體消費(fèi)場(chǎng)景匹配，是因?yàn)槠湓诖髷?shù)據(jù)風(fēng)控上有較強(qiáng)的突破。它的技術(shù)團(tuán)隊(duì)來(lái)自于國(guó)內(nèi)頂級(jí)大數(shù)據(jù)建模和數(shù)據(jù)分析人才，通過(guò)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型、機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能提升信貸審批效率，減少人工干預(yù)。他們認(rèn)為所有的數(shù)據(jù)都是信用數(shù)據(jù)，并積極接入更廣泛的數(shù)據(jù)來(lái)源（如社交網(wǎng)絡(luò)等數(shù)據(jù)——用戶IP、頁(yè)面停留時(shí)間、填表習(xí)慣等），從而判斷出借款人相對(duì)穩(wěn)定的性格特征，推斷其履約、違約的可能性。4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品（2）控制消費(fèi)盡管宜人貸極速模式快速做大了用戶規(guī)模，但是用戶借款做什么？總共有多少負(fù)債？宜人貸還是很難精確掌握。加上各P2P平臺(tái)、銀行信用卡部門、小貸公司等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也在發(fā)力用戶體驗(yàn)，速度優(yōu)勢(shì)并非一勞永逸。尤其是不能切入用戶的消費(fèi)場(chǎng)景，讓消費(fèi)貸和消費(fèi)剛需緊密結(jié)合，花到“必須花的錢”上，已經(jīng)成為宜人貸的隱憂。為此，2015年，宜人貸攜手在線定制旅游服務(wù)商——6人游旅行網(wǎng)進(jìn)軍高端定制游服務(wù)，為6人游用戶提供免息借款。除了切入消費(fèi)場(chǎng)景外，宜人貸對(duì)于用戶層次升級(jí)的渴望也昭然若揭。6人游的服務(wù)定位在收入較高、對(duì)生活品質(zhì)有要求、不愿參與傳統(tǒng)旅游團(tuán)出游、又苦于沒(méi)時(shí)間沒(méi)精力研究自助游的中高端消費(fèi)者，而這些人群正好是宜人貸過(guò)去所不具備的。4.4.2P2P網(wǎng)貸消費(fèi)金融主要產(chǎn)品第五節(jié)：電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融4.5電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

電商支付系消費(fèi)金融是當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的重要模式。它是利用電商現(xiàn)有的平臺(tái)系統(tǒng)，為網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)者提供的一種消費(fèi)分期方式。電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式主要是依托自身互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，面向自營(yíng)商品及合作商品，為消費(fèi)者提供分期購(gòu)物及小額消費(fèi)貸款服務(wù)。由于電商在互聯(lián)網(wǎng)金融、網(wǎng)絡(luò)零售、大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)等方面均存在較為明顯的優(yōu)勢(shì)，因此，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域占上風(fēng)，綜合競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)，也是未來(lái)引領(lǐng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的重要力量。電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的主要特點(diǎn)有：以銷售產(chǎn)品為主；主要消費(fèi)場(chǎng)景為體系內(nèi)電商平臺(tái)；營(yíng)銷方式為線上站內(nèi)營(yíng)銷；風(fēng)控方式為純線上。4.5電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融4.5.1電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的模式第一，消費(fèi)者對(duì)電商平臺(tái)提出消費(fèi)貸款或是分期購(gòu)物的申請(qǐng)；第二，電商平臺(tái)根據(jù)消費(fèi)者在平臺(tái)的歷史交易數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行審核授信，賦予消費(fèi)者與信用評(píng)級(jí)相匹配的額度；第三，消費(fèi)者電商在平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)，購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù)；第四，電商平臺(tái)為申請(qǐng)消費(fèi)貸款或分期購(gòu)物的用戶支付貨款，如果消費(fèi)者選購(gòu)自營(yíng)商品，支付環(huán)節(jié)內(nèi)部完成，如果消費(fèi)者選購(gòu)第三方賣家的聯(lián)營(yíng)商品，由平臺(tái)將貨款先行支付給第三方賣家；第五，消費(fèi)者按期向電商平臺(tái)進(jìn)行還款。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品隨著我國(guó)消費(fèi)金融的迅速發(fā)展，加之網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷普及，我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)上形成了以蘇寧任性付、螞蟻花唄和京東白條為首的三大電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)格局，電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融已經(jīng)成為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)的重要提供者。1.以蘇寧消費(fèi)金融公司推出的任性付為典型依托蘇寧云商強(qiáng)大的渠道客戶資源、南京銀行豐富的金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及法國(guó)巴黎銀行全球領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，蘇寧消費(fèi)金融公司的目的是以更具突破性的創(chuàng)新思維和科學(xué)態(tài)度，努力打造互聯(lián)互通的O2O消費(fèi)金融新模式?！叭涡愿丁笔翘K寧消費(fèi)金融公司于2015年針對(duì)蘇寧平臺(tái)的消費(fèi)者設(shè)計(jì)的推出的第一款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品，任性付購(gòu)物貸款支持蘇寧各家實(shí)體門店和蘇寧易購(gòu)除虛擬商品之外的所有商品，從數(shù)碼到家電，從母嬰到超市，從圖書(shū)到建材等。同時(shí)，任性付還支持新百、洋河、先聲等特約商戶。它服務(wù)“草根客戶”，門檻低、額度高、周期長(zhǎng)，采取線上申請(qǐng)用款，線下提額的O2O業(yè)務(wù)模式，瞬間滿足普通客戶小額消費(fèi)需求。用戶可在購(gòu)物時(shí)使用任性付付款，享受30天免息（費(fèi)）、分期還款、提額、任性借等服務(wù)。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品任性付任性付自身具有六大特點(diǎn)：（1）門檻低：18歲-60歲中國(guó)公民均可申請(qǐng)；（2）額度大：最高20萬(wàn)；（3）期限長(zhǎng)：最長(zhǎng)5年；（14）速度快：即時(shí)放款；（5）優(yōu)惠多：30天免息（費(fèi)），三零分期（指定商品）；（6）任性借：滿足各種支付場(chǎng)景。目前，任性付最高額度為20萬(wàn)。3期、6期、12期、24期的服務(wù)費(fèi)分別為6.98‰、6.58‰、7.58‰、7.98‰，任性借現(xiàn)金分期8‰。任性付的逾期違約金為0.1%/日。任性付是基于蘇寧的零售大數(shù)據(jù)，結(jié)合易付寶賬戶信息（25%）、個(gè)人基本情況（15%）、消費(fèi)記錄和偏好（25%）、合作機(jī)構(gòu)評(píng)估（35%）等上述綜合指標(biāo)，對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行任性付額度授信。不滿足以上條件的消費(fèi)者將無(wú)法順利申請(qǐng)?zhí)K寧任性付分期服務(wù)。蘇寧任性付分期模式的主要收益來(lái)源于任性付手續(xù)費(fèi)，這包括購(gòu)物貸款分期手續(xù)費(fèi)、任性借現(xiàn)金分期手續(xù)費(fèi)及任性借30天內(nèi)隨借隨還利息。消費(fèi)者的信用風(fēng)險(xiǎn)仍是主要的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)優(yōu)化消費(fèi)者信用評(píng)級(jí)從而提高授信水平是防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品以螞蟻金服推出的花唄為典型螞蟻花唄是由阿里旗下的螞蟻金服為方便廣大消費(fèi)者在線購(gòu)物提供的可用于“賒賬”消費(fèi)的一種產(chǎn)品，以方便快捷和高支付成功率為特色。消費(fèi)者可以使用花唄授信額度在各大平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)，淘寶天貓交易時(shí)除部分淘寶旅行、充值、電影票等特定類目外為確認(rèn)收貨后下月還款，其他平臺(tái)交易時(shí)下單付款后下月還款。還款之后，消費(fèi)額度得以恢復(fù)。螞蟻花唄的具體運(yùn)作模式如下：首先，由螞蟻微貸對(duì)支付寶用戶進(jìn)行綜合評(píng)估；其次，賦予消費(fèi)者一定的額度享受先消費(fèi)、后付款服務(wù)；第三，消費(fèi)者在指定商家消費(fèi)時(shí)選擇“賒賬”支付；第四，螞蟻微貸向商家支付貨款；第五，消費(fèi)者通過(guò)支付寶余額、借記卡、余額寶等方式進(jìn)行還款。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品螞蟻花唄特點(diǎn)如下:螞蟻微貸螞蟻微貸對(duì)消費(fèi)者的授信是基于淘寶歷史交易數(shù)據(jù)，未獲得授信的消費(fèi)者以及授信額度不足以覆蓋商品價(jià)格的部分需要消費(fèi)者在余額寶凍結(jié)相應(yīng)數(shù)額的資金。螞蟻微貸的主要收益來(lái)自于商家及消費(fèi)者支付的手續(xù)費(fèi)。消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)是該平臺(tái)運(yùn)作的主要風(fēng)險(xiǎn)，螞蟻微貸是主要風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。由于螞蟻花唄當(dāng)前的評(píng)估體系目前并沒(méi)有對(duì)接央行的征信系統(tǒng)，對(duì)消費(fèi)者的約束作用相對(duì)較小，選擇優(yōu)質(zhì)消費(fèi)者以及對(duì)消費(fèi)者的授信就是螞蟻微貸風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品以京東金融推出的京東白條為典型京東白條是京東推出的一種先消費(fèi)、后付款的消費(fèi)金融產(chǎn)品，由京東面向個(gè)人消費(fèi)者的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，以京東會(huì)員的信用體系為依據(jù)。其以自營(yíng)平臺(tái)為依托，不斷向體系外場(chǎng)景擴(kuò)展。京東白條的目標(biāo)客戶是面向京東平臺(tái)，通過(guò)完成網(wǎng)銀錢包快捷支付實(shí)名認(rèn)證，資質(zhì)符合系統(tǒng)評(píng)估的客戶。使用京東白條進(jìn)行支付，可以享受最長(zhǎng)30天的免息付款或最長(zhǎng)24期的分期付款模式，最高額度1.5萬(wàn)。以京東白條為例，可分為3期、6期、12期以及24期四種分期方式，每種方式的分期服務(wù)費(fèi)基本相同，為0.5%-1.2%/月。逾期未還的用戶將向京東支付違約金，費(fèi)率為每日0.05%起。京東白條的申請(qǐng)及使用流程：領(lǐng)白條——點(diǎn)擊激活，前往網(wǎng)銀錢包，綁定銀行進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，完成激活；打白條——在訂單結(jié)算頁(yè)選擇“在線支付”，付款時(shí)選擇“使用分期”；還白條——在線查詢白條額度，也可以查看付款期，臨近付款日短信提醒用戶還款信息，還款完畢后，授信額度可以循環(huán)使用。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品京東白條京東白條業(yè)務(wù)所覆蓋京東自營(yíng)及開(kāi)放平臺(tái)產(chǎn)品，不過(guò)為了防止套現(xiàn)，會(huì)對(duì)虛擬產(chǎn)品充值卡及黃金等進(jìn)行限制。京東關(guān)于白條的服務(wù)目前推出了京東白條、校園白條、旅游白條，而對(duì)于鄉(xiāng)村白條、教育白條等仍在規(guī)劃中，未來(lái)使用京東白條進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)將更加便捷、普惠。從公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，京東白條上線短短半年時(shí)間，用戶在使用白條后月訂單數(shù)量增長(zhǎng)了33%，月消費(fèi)金額增長(zhǎng)為58%。京東白條的特點(diǎn):4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品京東白條京東白條是系統(tǒng)基于消費(fèi)者在京東平臺(tái)上的交易記錄進(jìn)行綜合評(píng)估后進(jìn)行授信的。京東根據(jù)在電子商務(wù)領(lǐng)域積累下的用戶基礎(chǔ)信息、購(gòu)買行為與偏好、資金流信息和部分銀行信息等數(shù)據(jù)，可以對(duì)用戶收入水平、支付能力、還款能力、還款意愿等進(jìn)行全方位的綜合判斷，對(duì)用戶進(jìn)行定向授信。新用戶或信用級(jí)別低的消費(fèi)者無(wú)法申請(qǐng)京東白條。

京東白條模式的收益來(lái)自于消費(fèi)者分期付款的手續(xù)費(fèi)，京東白條服務(wù)有助于銷售規(guī)模的提升，可以帶來(lái)額外的利潤(rùn)。京東是實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)是主要風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)消費(fèi)者交易數(shù)據(jù)對(duì)其授信是京東白條風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品案例：電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融——京東金融京東金融，自2014年2月推出互聯(lián)網(wǎng)金融第一款面向個(gè)人用戶的信用支付產(chǎn)品京東白條后，基于京東多年的交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)和倉(cāng)儲(chǔ)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的金融科技平臺(tái)，經(jīng)過(guò)兩年時(shí)間的發(fā)展，已完成了包括支付、證券、保險(xiǎn)、眾籌、供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、財(cái)富管理七大業(yè)務(wù)線，推出京保貝、小白卡、鋼蹦、京東白條等多項(xiàng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)大格局。京東金融成為首家進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域的電商生態(tài)企業(yè)，優(yōu)勢(shì)凸顯。京東消費(fèi)金融業(yè)務(wù)之所以能夠迅速切入市場(chǎng)，正是基于京東商城十多年的電商運(yùn)營(yíng)，有了對(duì)消費(fèi)者數(shù)據(jù)的積累和認(rèn)知，在多維度用戶數(shù)據(jù)模型和機(jī)器算法等科技手段的支持下，逐漸形成了一整套獨(dú)立的風(fēng)控系統(tǒng)和用戶信用評(píng)估體系。

1.京東白條業(yè)務(wù)面向更豐富的消費(fèi)場(chǎng)景

2.旅游白條為旅游消費(fèi)全領(lǐng)域提供消費(fèi)金融服務(wù)

3.租房白條創(chuàng)新租房金融新模式4.京東金融具有核心的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)與領(lǐng)先地位4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品京東金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品旅游白條為旅游消費(fèi)全領(lǐng)域提供消費(fèi)金融服務(wù)隨著人們生活水平的不斷提高，人們對(duì)生活的追求也漸漸由物質(zhì)生活向精神水平轉(zhuǎn)變。再加上互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，電商平臺(tái)使得消費(fèi)者在面對(duì)旅游時(shí)，不僅可以方便快捷地進(jìn)行規(guī)劃，還可以通過(guò)團(tuán)購(gòu)方式讓用戶得到一部分折扣。作為首款“白條+”產(chǎn)品，旅游白條將消費(fèi)金融服務(wù)與各種旅游消費(fèi)場(chǎng)景深度結(jié)合，不僅覆蓋了傳統(tǒng)的交通出行、酒店住宿及旅游休閑等產(chǎn)品，還將服務(wù)范圍延伸至定制游、親子游等細(xì)分旅游市場(chǎng)。旅游白條解決了購(gòu)買力有限的白領(lǐng)及學(xué)生群體，在旅游時(shí)一次性占用資金較大的問(wèn)題，使得旅游出行真正做到了“說(shuō)走就走”。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品京東金融旅游白條產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈：4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品京東金融旅游白條產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈：4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品租房白條創(chuàng)新租房金融新模式租房白條作為租房分期的一種方式，改變了傳統(tǒng)“押一付三”高昂的房租繳費(fèi)模式，通過(guò)租房白條進(jìn)行分期，緩解了一些初入社會(huì)的畢業(yè)生和暫無(wú)儲(chǔ)蓄收入的年輕白領(lǐng)的資金壓力，解決了目標(biāo)用戶初入職場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)拮據(jù)與大城市高額的房屋租賃價(jià)格之間的矛盾。京東金融通過(guò)與自如合作推出的租房白條，成功地將白條這一消費(fèi)金融服務(wù)對(duì)接到租房這一消費(fèi)金額較高、違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的消費(fèi)場(chǎng)景中，從而幫助消費(fèi)者在支付中進(jìn)行分期支付，緩解壓力。而相應(yīng)地，通過(guò)與京東白條的合作，自如等中介機(jī)構(gòu)不僅提高了自身品牌的知名度，更利用京東龐大的用戶流量擴(kuò)大了用戶群體覆蓋范圍，同時(shí)還推廣了自如等互聯(lián)網(wǎng)租房O2O服務(wù)新模式。京東在推出“白條+”系列后，積極將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融和資產(chǎn)證券化有機(jī)結(jié)合，通過(guò)將應(yīng)收賬款進(jìn)行資產(chǎn)證券化，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的高速流動(dòng)，從而為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融提供充足的資金。京東金融所發(fā)行的資本市場(chǎng)第一個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品“京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”在深交所正式掛牌，充分發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新和驅(qū)動(dòng)的作用，具有顯著的示范效應(yīng)。此次京東白條ABS在深交所掛牌，成為能在市場(chǎng)上自由交易的資產(chǎn)品類，填補(bǔ)了目前資產(chǎn)證券化市場(chǎng)在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融這一領(lǐng)域的空白。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品京東金融具有核心的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)與領(lǐng)先地位首先，京東在電子商務(wù)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)多年，橫跨電商、支付、物流等三大產(chǎn)業(yè)，三方產(chǎn)業(yè)可在自身體系內(nèi)部形成完好閉環(huán)，這是京東開(kāi)展消費(fèi)金融的核心優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)期積累下的用戶基礎(chǔ)屬性信息、購(gòu)買行為與偏好、支付而產(chǎn)生的資金流信息和部分銀行信息以及物流端而產(chǎn)生的地理位置等線下非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)等，構(gòu)成了京東大數(shù)據(jù)金融的核心資產(chǎn)。不同維度的數(shù)據(jù)間可進(jìn)行相互校驗(yàn)，而基于這些數(shù)據(jù)資產(chǎn)可以對(duì)用戶收入水平、支付能力、還款能力、還款意愿等唯獨(dú)進(jìn)行全方位的綜合判斷。其次，京東金融的專業(yè)化團(tuán)隊(duì)也在產(chǎn)品層面、金融創(chuàng)新層面以及風(fēng)險(xiǎn)控制層面提供專業(yè)化支撐。京東金融目前已經(jīng)覆蓋理財(cái)產(chǎn)品銷售、眾籌、供應(yīng)鏈金融等諸多細(xì)分領(lǐng)域，消費(fèi)金融也將在此基礎(chǔ)之上成為新的創(chuàng)新突破與增長(zhǎng)點(diǎn)。其對(duì)于金融產(chǎn)品拓寬與電商業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的價(jià)值將會(huì)逐步體現(xiàn)。最后，專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)控制方面的優(yōu)勢(shì)也很明顯。京東會(huì)基于自身的信用評(píng)估體系對(duì)用戶的信用能力進(jìn)行基礎(chǔ)的判斷，對(duì)用戶進(jìn)行定向授信；京東可以監(jiān)測(cè)到用戶的實(shí)際購(gòu)買行為，控制用戶的資金使用方向；用戶可以通過(guò)網(wǎng)銀錢包進(jìn)行自動(dòng)還款，如果發(fā)生逾期行為，京東會(huì)通過(guò)短信、電話等形式進(jìn)行催繳。所有的數(shù)據(jù)和用戶的資金使用行為均發(fā)生在京東體系內(nèi)部，增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)控制模式的有效性和可控性。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品京東金融的風(fēng)險(xiǎn)管理模式如下圖：4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品案例：電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融——螞蟻金服螞蟻金服正式成立于2014年10月16日，是螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)的簡(jiǎn)稱，是阿里巴巴承擔(dān)金融業(yè)務(wù)的小微金融服務(wù)集團(tuán)，小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者被視為螞蟻金服的服務(wù)人群。作為電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的典型，我們主要分析螞蟻金服推出螞蟻花唄。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品2014年12月，阿里推出了螞蟻花唄。螞蟻花唄（以下簡(jiǎn)稱花唄），是螞蟻金服旗下的一款產(chǎn)品，屬于與電商相結(jié)合的金融服務(wù)。花唄的開(kāi)通方便快捷，用戶只要打開(kāi)支付寶錢包就可以一鍵開(kāi)通，并不需要提交大量審核資料?；诰W(wǎng)購(gòu)活躍度、支付習(xí)慣等綜合情況，開(kāi)通花唄的用戶可以基于芝麻信用分來(lái)獲得一定的消費(fèi)額度，在淘寶、天貓及其他合作平臺(tái)享受“這月買，下月還”的消費(fèi)體驗(yàn)。2015年雙11當(dāng)天，螞蟻花唄的支付交易筆數(shù)達(dá)到6048萬(wàn)筆，支付成功率高達(dá)99.99%。350-550分：資深屌絲，占比5%，信用可能已經(jīng)破產(chǎn)，或走在破產(chǎn)的路上。550-650分：老百姓，占比20%。文化水平不高，半退休或已退休狀態(tài)。650-700分：普通小白領(lǐng)，占比25%。這部分人一般擁有大專或本科學(xué)歷，未來(lái)他們就是你身邊的路人甲和路人乙。700-750分：優(yōu)秀員工，占比30%。這部分人很有賺錢欲望，上進(jìn)，工作中十分賣力。750-950分：中流砥柱，占比20%。這部分人特征是擁有高學(xué)歷，很會(huì)賺錢，公司高管，自己創(chuàng)業(yè)。4.5.2電商支付系互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品目前，螞蟻金服的信用評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理主要依靠芝麻信用分。螞蟻金服自身的云計(jì)算和大數(shù)據(jù)能力水平在全世界范圍內(nèi)僅次于亞馬遜，芝麻信用運(yùn)用云計(jì)算技術(shù)通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)的處理和評(píng)估以芝麻信用分的形式呈現(xiàn)出消費(fèi)者個(gè)人的信用狀況。芝麻信用分也被利用到很多領(lǐng)域，芝麻信用分已經(jīng)是申請(qǐng)新加坡和盧森堡簽證的憑證之一，旅客不必再提供銀行流水和存款證明，只需在線提供芝麻信用報(bào)告即可，形成了讓簽證從線下走向線上的發(fā)展趨勢(shì)。芝麻信用在消費(fèi)金融領(lǐng)域?yàn)檫_(dá)到600分的用戶提供了“花唄”服務(wù)，用戶可以像使用信用卡一樣用花唄的額度在淘寶天貓上購(gòu)物，并且可享受一定時(shí)期的免息期。這項(xiàng)服務(wù)極大地刺激了消費(fèi)，特別受到大學(xué)生這樣群體的青睞。此外，芝麻信用和螞蟻微貸一起推出的“借唄”的審核依據(jù)也是完全依據(jù)芝麻信用分。芝麻信用已然成為人們品質(zhì)衡量的標(biāo)準(zhǔn)之一，讓每個(gè)人都能享受到信用帶來(lái)的價(jià)值體驗(yàn)。日臻完善的風(fēng)控體系有利于降低消費(fèi)者的違約風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化。第六節(jié)：銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融4.6銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融4.6.1銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的模式與特點(diǎn)銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)模式相對(duì)最為簡(jiǎn)單，消費(fèi)者先向銀行申請(qǐng)消費(fèi)貸款，銀行審核并發(fā)放，消費(fèi)者得到資金后購(gòu)買產(chǎn)品或服務(wù)。目前，個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)在銀行整體個(gè)人貸款業(yè)務(wù)中占比偏低。銀行目前在積極布局網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的全產(chǎn)業(yè)鏈，豐富自身網(wǎng)上商城的消費(fèi)場(chǎng)景，力圖在相關(guān)領(lǐng)域追趕淘寶、京東等電商領(lǐng)先企業(yè)。銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的主要特點(diǎn)有：用戶群體面向白領(lǐng)、有固定收入階層；核心品類為日常消費(fèi)及大額支出；消費(fèi)場(chǎng)景含線上及線下；營(yíng)銷方式側(cè)重線下；風(fēng)控方式側(cè)重線下。4.6銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融1.銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的具體運(yùn)作模式第一，消費(fèi)者向銀行提出貸款申請(qǐng)，此處消費(fèi)者一般是有固定收入的工薪階層，且信用較好；第二，銀行對(duì)消費(fèi)者的貸款申請(qǐng)進(jìn)行審核，通過(guò)后向消費(fèi)者發(fā)放貸款；第三，消費(fèi)者使用該筆貸款向銀行自有的電商平臺(tái)或者其他電商平臺(tái)購(gòu)買產(chǎn)品或服務(wù)；第四，平臺(tái)向消費(fèi)者提供產(chǎn)品或服務(wù)；第五，消費(fèi)者按期向銀行還款。4.6銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融工商銀行推出了“逸貸”、中信銀行推出了“信金寶”、華夏銀行推出了“生活e貸”、農(nóng)業(yè)銀行推出了“e商管家”、北京銀行推出了“輕松e貸”……廣闊的市場(chǎng)給消費(fèi)金融的發(fā)展帶來(lái)了契機(jī)，成為互聯(lián)網(wǎng)大佬爭(zhēng)搶的蛋糕，相信隨著更多競(jìng)爭(zhēng)者加入，基于不同服務(wù)場(chǎng)景和服務(wù)對(duì)象的消費(fèi)金融創(chuàng)新產(chǎn)品將不斷涌現(xiàn)。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”布局的深入，國(guó)內(nèi)電商行業(yè)將成為拉動(dòng)消費(fèi)的主要渠道，隨之而生的消費(fèi)金融服務(wù)也將成為新型金融服務(wù)模式的藍(lán)海。討論：銀行能在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融占有一席之地嗎？除了房貸和車貸4.6銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融4.6.2銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品

在當(dāng)前GDP增速放緩，企業(yè)貸需求下滑、風(fēng)險(xiǎn)增加的情況下，商業(yè)銀行加大對(duì)消費(fèi)信貸的投入力度，積極布局商業(yè)銀行消費(fèi)信貸產(chǎn)品發(fā)展路徑。以幾家主要的股份制銀行為例，近幾年的消費(fèi)信貸均保持在20%以上的增長(zhǎng)率。銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融布局的主要產(chǎn)品主要體現(xiàn)在信用卡和消費(fèi)貸款兩個(gè)方面。1.信用卡根據(jù)央行最新發(fā)布的《2015年支付運(yùn)行體系情況》報(bào)告顯示，信用卡信貸規(guī)模繼續(xù)增長(zhǎng)，授信使用率持續(xù)上升。截至2015年末，信用卡授信總額為7.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)26.43%；信用卡應(yīng)償信貸余額為3.09萬(wàn)億元同比增長(zhǎng)32.05%，信用卡卡均授信額度為1.79萬(wàn)元，授信使用率43.77%，較上年末增加2.08個(gè)百分點(diǎn)。4.6.2銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品2015年主要商業(yè)銀行信用卡發(fā)卡量（單位：萬(wàn)張）商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展，現(xiàn)在已趨于穩(wěn)定，目前信用卡業(yè)務(wù)格局較為平穩(wěn)。其中，工行信用卡發(fā)卡量遙遙領(lǐng)先，建行、招行次居其后，而廣發(fā)、中信等銀行的發(fā)卡量增長(zhǎng)較快。近兩年，銀行在信用卡業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)“變調(diào)”，不再是“一窩蜂”式地粗放發(fā)卡，各行發(fā)力點(diǎn)不同，銀行的個(gè)性化營(yíng)銷模式都收效明顯。未來(lái)，銀行間信用卡業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)將更多地體現(xiàn)在產(chǎn)品、服務(wù)及營(yíng)銷活動(dòng)的個(gè)性營(yíng)銷優(yōu)劣上，信用卡業(yè)務(wù)的深耕和差異化將成為趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)取勝的關(guān)鍵。信用卡

平安銀行-新一貸工商銀行-逸貸中信銀行-信金寶招商銀行-消費(fèi)易額度1萬(wàn)-50萬(wàn)100-20萬(wàn)最高30萬(wàn)貸款總額度內(nèi)獲得期限12、24、36個(gè)月三種，優(yōu)良職業(yè)可長(zhǎng)達(dá)48個(gè)月6、12、24、36個(gè)月四種12、24、36個(gè)月三種同原有貸款期限申請(qǐng)條件25-55周歲中國(guó)公民且在現(xiàn)工作單位連續(xù)工作不少于6個(gè)月，月平均收入4000元以上（一線城市不低于5000元）1.18-70周歲、具有完全民事行為能力的自然人；2.資質(zhì)良好的優(yōu)質(zhì)客戶；3.工行借記卡（存折）或信用卡持卡人。1.23-60周歲的中國(guó)公民；2.月收入不低于3000元（不含現(xiàn)金收入）；3.銀行代發(fā)工資客戶。招行客戶，且取得循環(huán)授信額度利率9.5‰/月央行規(guī)定的同期同檔次貸款基準(zhǔn)利率上浮10%執(zhí)行8.5‰/月同原有貸款利率還款按月還本付息，可提前還款但收罰金按月等額還款法按月還本付息，可提前還款但收罰金免息期最長(zhǎng)達(dá)50天，免息期結(jié)束后，100%轉(zhuǎn)化為貸款4.6.2銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要產(chǎn)品

相比發(fā)展區(qū)域穩(wěn)定的信用卡業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行最近在消費(fèi)貸款方面進(jìn)行了較大的投入和發(fā)展，最直接的表現(xiàn)是消費(fèi)貸款規(guī)模迅速增長(zhǎng)，申請(qǐng)門檻降低，流程更加便捷快速。消費(fèi)信貸案例：銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融——工行逸貸

產(chǎn)品簡(jiǎn)介：

逸貸是中國(guó)工商銀行對(duì)持本人工行借記卡（或存折）、信用卡的客戶在工行特約商戶進(jìn)行刷卡消費(fèi)或網(wǎng)上購(gòu)物時(shí)，按一定規(guī)則聯(lián)動(dòng)提供的信用消費(fèi)信貸服務(wù)。產(chǎn)品特色：1.貸款一觸即發(fā)，資金瞬時(shí)到賬——信用方式，無(wú)需辦理抵（質(zhì)）押，無(wú)需奔波柜面，無(wú)需提交貸款資料，無(wú)需等待貸款審批。只需輕動(dòng)手指，回復(fù)短信或點(diǎn)點(diǎn)鼠標(biāo)，即可辦理，資金瞬時(shí)到賬。2.隨心隨意消費(fèi)，隨時(shí)隨地貸款——消費(fèi)+貸款一步到位，在數(shù)十萬(wàn)工行特約商戶進(jìn)行網(wǎng)上購(gòu)物或刷卡消費(fèi)時(shí)，均可通過(guò)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、短信銀行、POS等各種快捷渠道實(shí)時(shí)、聯(lián)動(dòng)辦理貸款。3.貸款自由靈活，人生自在飄逸——單筆消費(fèi)滿100元即可辦理，單戶最高貸款金額可達(dá)20萬(wàn)元。借記卡、信用卡均可辦理，貸款期限最長(zhǎng)3年，還款無(wú)需預(yù)約，隨借隨還，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、短信銀行、柜面均可辦理還款。

案例：銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融——工行逸貸貸款條件：1.18（含）-70（含）周歲、具有完全民事行為能力的自然人；2.資信良好的優(yōu)質(zhì)客戶，如符合工行條件的代發(fā)工資客戶等；3.工行借記卡（或存折）或信用卡持卡人。貸款額度：?jiǎn)喂P消費(fèi)100元（含）以上即可申請(qǐng)，單戶最高貸款金額可達(dá)20萬(wàn)元，且不超過(guò)工行根據(jù)您的綜合資信水平核定的可貸額度以及該筆消費(fèi)的實(shí)際金額。貸款期限：可在6、12、24、36個(gè)月四種期限中自由選擇。貸款利率（或分期付款費(fèi)率）：按照人民銀行規(guī)定的同期同檔次貸款基準(zhǔn)利率上浮10%執(zhí)行。還款方式：按月等額還款法。第六節(jié)：銀行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展趨勢(shì)4.7.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)1.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指由于法律或監(jiān)管規(guī)定的變化，可能影響商業(yè)銀行正常運(yùn)營(yíng)，或消弱其競(jìng)爭(zhēng)能力、生存能力的風(fēng)險(xiǎn)。2015年7月18日，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》正式對(duì)外發(fā)布，規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融應(yīng)當(dāng)遵守的基本業(yè)務(wù)規(guī)則。作為低成本創(chuàng)業(yè)方式，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的誕生恰好符合政府引導(dǎo)新型就業(yè)、創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)新增長(zhǎng)點(diǎn)的政策目標(biāo)。但是由于互聯(lián)網(wǎng)天然的虛擬隱蔽性和擴(kuò)散性，其風(fēng)險(xiǎn)傳播也極為迅速，特別是“e租寶”等P2P平臺(tái)類案件的爆發(fā)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為了金融風(fēng)險(xiǎn)的“風(fēng)口”，政策監(jiān)管開(kāi)始進(jìn)入了限制管理期。由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融屬于新型金融形態(tài)，對(duì)于該類金融行為的監(jiān)管還屬于摸索階段4.7.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)2.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無(wú)力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性。消費(fèi)金融是為居民耐用消費(fèi)品的購(gòu)買提供消費(fèi)信貸，此類信貸金額較小、還款期限較短。在商業(yè)銀行信貸對(duì)象中，消費(fèi)信貸的比重較小，即便發(fā)生逾期或壞賬，也不影響商業(yè)銀行的整體信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融所提供的消費(fèi)信貸往往是非抵押非擔(dān)保的信用類貸款，