2023年庫存商品銷售成本和毛利

第六章庫存商品，銷售成本和毛利

學(xué)習(xí)目標(biāo)

學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到：

1.使用銷售成本公式

2.使用各種存貨計(jì)價(jià)方法：個(gè)別計(jì)價(jià)法，加權(quán)平均法，先進(jìn)先出法

和后進(jìn)先出法

3.分析存貨計(jì)價(jià)方法對(duì)收益和負(fù)稅的影響

4.計(jì)算存貨計(jì)價(jià)錯(cuò)誤對(duì)銷售成本和凈收益的影響

5.使用毛利率和存貨周轉(zhuǎn)率

6.存貨業(yè)務(wù)的核算

7.用毛利率方法方法估計(jì)存貨

百事股份有限公司（PepsiCo,Inc.）

收益表（調(diào)整后）

1997.12.27-1998.12.26財(cái)年（單位：百萬美元）

19981997

凈銷售收入$22348$20917

費(fèi)用

銷售成本93308525

銷售費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用99249241

無形資產(chǎn)攤銷222199

資產(chǎn)的非正常損失288290

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)25842662

利息費(fèi)用(395)(478)

利息收入74125

稅前的正常運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)22632309

所得稅準(zhǔn)備(所得稅費(fèi)用)270818

正常運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)19931491

稅后的非正常經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)二651

凈利潤(rùn)$1993$2142

百事公司(PepsiCo,Inc.)包含三個(gè)部分的企業(yè)：百事可樂

(Pepsi-Cola)、Frito-Lay,和Tropicana。其中，F(xiàn)rito-Lay是利潤(rùn)最好

的部分。Frito-Lay只使用百事公司(PepsiCc/s^S%的總資產(chǎn)，但卻生

產(chǎn)出整個(gè)公司69%的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)。Frito-Lay在全球與之快餐食品工業(yè)

中占主導(dǎo)地位。

存貨是商品銷售公司的生命血液一它最重要的資產(chǎn)。公司最重要

的費(fèi)用是已售貨物的成本或者是銷售成本，既公司賣給顧客的存貨的

成本。比如說，戴克斯公司報(bào)表中表明1998年其所售商品價(jià)值是

65600000美圓，這一金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用。

會(huì)計(jì)在商品銷售過程中扮演著重要角色。最明顯的是簿記工作必

須及時(shí)準(zhǔn)確反手中存貨的數(shù)量的滿足顧客的需要。除此之外，還有不

同的存貨計(jì)價(jià)方法。選擇不同的存貨的計(jì)價(jià)方法將直接影響所得稅,

從而影響公司的現(xiàn)金流量。總而言之，會(huì)計(jì)在存貨的應(yīng)用遠(yuǎn)不止簿記

那麼簡(jiǎn)單。

我們以比較一家服務(wù)性公司和一家銷售性公司損益表和資產(chǎn)負(fù)債

表的異同開始這一章。然后，轉(zhuǎn)入存貨成本介紹，接著將介紹存貨計(jì)

價(jià)的基本原理。

從服務(wù)業(yè)公司到銷售業(yè)公司的交易

第1—5章中都用了服務(wù)性公司和銷售性公司來舉例說明會(huì)計(jì)概

念。第六章也將如此。在你進(jìn)行這筆交易時(shí)，下圖總結(jié)出了兩類公司

財(cái)務(wù)報(bào)表中的異同：

服務(wù)性公司銷售性公

司

損益表損益

表

20XX年6月30日20XX年

6月30日

服務(wù)收入.......-$XXX*銷售收

入........$XXX

費(fèi)用:廠＞銷貨成本.........

X

工資..........X毛

利............X

折舊費(fèi)用……X—營(yíng)業(yè)費(fèi)用：

所得稅……X工資……

X

凈收入......X折舊……

X

導(dǎo)稅……

$X

凈收入........

$X

服務(wù)性公司銷售性公

司

損益表損益

表

20XX年6月30日20XX年

6月30日

資產(chǎn)資

流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：

現(xiàn)金……$X現(xiàn)

金……$X

短期投資……X短

期投資……X

應(yīng)收帳款（凈值）X應(yīng)收

帳款（凈值）X

預(yù)付帳款……X存

貨……X

預(yù)

付帳款……X

存貨成本包含哪些？

戴克斯公司資產(chǎn)負(fù)債表中$23700000的存貨成本顯示了將商品送

達(dá)銷售點(diǎn)前所發(fā)生的所有費(fèi)用。假設(shè)戴克斯公司請(qǐng)一家香港公司生產(chǎn)

Tevasandals,那么戴克斯公司生產(chǎn)一對(duì)sandals的成本將包括：

?Sandals的成本：每對(duì)$28。

?付給美國政府的進(jìn)口sandals的關(guān)稅。假設(shè)每對(duì)sandals加關(guān)稅

$lo

?將貨物從香港運(yùn)到加利福尼亞戴克斯公司的運(yùn)輸費(fèi)用。這種成

本稱做運(yùn)入成本。假設(shè)每對(duì)sandals加運(yùn)入成本$0.70。

?sandals運(yùn)輸過程中的保險(xiǎn)費(fèi)用：每對(duì)$0.30。

因此，戴克斯公司每對(duì)sandals的成本加起來為$30

($28+$1+$0.7+$0.3)o成本原則運(yùn)用到所有資產(chǎn)上既是:

任何資產(chǎn)的原值就是將資產(chǎn)帶到使用目的地之前所發(fā)生的成本

費(fèi)用總和。

對(duì)商品存貨，如Tevasandals來說，它對(duì)公司的使用目的就是

銷售。當(dāng)貨物開始提供作為商品銷售后，所發(fā)生的其他費(fèi)用，如廣告

費(fèi)、展示費(fèi)、銷售傭金等，都作為費(fèi)用支出而不列入成本。

存貨的會(huì)計(jì)基本原理

存貨的基本原理很簡(jiǎn)單。假設(shè)戴克斯公司生產(chǎn)3對(duì)sandals,每

對(duì)成本$30,按$20標(biāo)價(jià)，以$50一對(duì)的價(jià)格賣出了2對(duì)。戴克斯公司

的資產(chǎn)負(fù)債表顯示出公司的存貨情況，損益表中說明了賣出貨物的成

本情況，如下：

資產(chǎn)負(fù)債表(部分)損益

表(部分)

流動(dòng)資產(chǎn)：銷售收入：

現(xiàn)金……$XXX(2對(duì)，

每對(duì)$50)…-$100

短期投資…???XXX銷售成本：

應(yīng)收帳款……XXX(2對(duì)，每

對(duì)$30).......$60

存貨（每對(duì)$30）.......30毛利.........

$40

預(yù)付帳款……XXX

毛利，也叫做銷售毛利、毛損，是指銷售收入減去銷售成本后

的余額。它被叫做毛利是因?yàn)闋I(yíng)業(yè)成本還未扣除。下頁的圖表6—1

將通過戴克斯公司的財(cái)務(wù)報(bào)表說明實(shí)際存貨和銷貨成本。

戴克斯公司的$23700000存貨余額代表：

存貨余額=1998年12月31日的存貨數(shù)量*存貨單價(jià)

（資產(chǎn)負(fù)債表）

戴克斯公司已售貨物成本（$65600000）代表：

銷貨成本=1998年銷貨數(shù)量*存貨單價(jià)

（損益表）

圖表6—1

戴克斯室內(nèi)公司

資產(chǎn)負(fù)債表（調(diào)整后）

1997/12/31和1998/12/31

單位：千元

資產(chǎn)1998

1997

流動(dòng)資產(chǎn)：

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物...$263

$3238

應(yīng)收帳款，分別減去核準(zhǔn)的1998/12/31和$27180

$23037

1997/12/31呆壞帳$1204和$1092

存貨...$23665

$18979

戴克斯室內(nèi)公司

損益表（調(diào)整后）

1997/12/31和1998/12/31

單位：千元

1998

1997

銷售凈額...$102172

$106713

銷售成本（等于銷貨成本）……$65592

$62453

毛利...$36580

$44260

停一停，想一想：

資產(chǎn)負(fù)債表中存貨的計(jì)算與損益表中銷售成本計(jì)算的唯一不同

是什么？?jī)烧叩墓餐c(diǎn)是什么？

答案：資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨代表手中的存貨，損益表中的貨物

代表已經(jīng)售出的貨物。它們計(jì)算的共同點(diǎn)是都以存貨單價(jià)為計(jì)算基礎(chǔ)。

?存貨數(shù)量：存貨的數(shù)量通過會(huì)計(jì)記錄和年終的實(shí)物盤點(diǎn)來反映。

任何公司都不在其存貨中反映寄售其它公司商品數(shù)量，因?yàn)榧?/p>

售商品所有權(quán)是別的公司的。但要反映本公司委托其他公司寄

售的商品情況。

?存貨單價(jià)：由于公司在一年中的不同時(shí)候購進(jìn)存貨，因此如何計(jì)

價(jià)對(duì)會(huì)計(jì)來說是一個(gè)挑戰(zhàn)。年終資產(chǎn)負(fù)債表中反映的存貨應(yīng)采

用哪一個(gè)單價(jià)？損益表中銷售成本又應(yīng)用哪個(gè)單價(jià)？

下面部分將介紹不同的存貨計(jì)價(jià)方法用于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表

的存貨計(jì)算、銷售成本計(jì)算。首先，你應(yīng)理解銷售成本模型。

▲銷售成本模型

銷售成本模型顯示出整個(gè)會(huì)計(jì)期間的所有存貨數(shù)據(jù)。

?期初結(jié)存存貨（來自上一會(huì)計(jì)期間存貨余額）

?本期購入存貨

?期末結(jié)存存貨（本期期末手中的存貨余額）

我們的本期存貨單價(jià)保持不變的情況來說明銷貨成本模型。圖表

6—2通過假設(shè)的數(shù)據(jù)來具體說明銷貨成本模型的基本原理。

圖表6—2

銷貨成本：

期初存貨（2個(gè)，每個(gè)$10）……$20

+本期購進(jìn)存貨（10個(gè)，每個(gè)$10）……$100

=能供銷售的存貨（12個(gè)，每個(gè)$10）……$120

一期末存貨（3個(gè)，每個(gè)$10）……$（30）

=本期銷售成本（9個(gè)，每個(gè)$10）……——$90

模型的邏輯思維是這樣的：在期初你有一些存貨（期初存貨），本

期你又購進(jìn)了一些（本期購進(jìn)存貨）。這兩塊存貨是本期可以用于銷

售的。到期末，你手中又剩下了一些貨物（期末存貨）。用可供銷售

的存貨減去期末存貨所得的必是本期銷售出去的貨物。因?yàn)槲覀兊呢?/p>

物的成本計(jì)價(jià)，兩者的差值必定是銷售成本。

圖表6-3圖解了銷售成本模型。期初存貨加本期購進(jìn)形成可供

銷售的存貨。期末存貨加銷貨成本也等于可供銷售的存貨。

期初存貨$20期末存貨$30

可供銷售的存貨

-------->$120-------->

本期購進(jìn)$100銷售成本$90

圖表6—3

▲經(jīng)理如何來決定購進(jìn)貨物的

數(shù)量？

假如你是瑪思商店的進(jìn)貨人。你在考慮將要買多少Teva

sandals。你選了不同的Tevasandals。你的下一個(gè)存貨購進(jìn)計(jì)劃

將是怎樣的？你必須決定準(zhǔn)備購進(jìn)多少金額的貨物。如果你買

的太多了，你可能賣不出去并發(fā)生損失。如果你買的太少了，

你可能無法滿足客戶的需求從而流失客戶。

你將怎樣做出夠貨決定呢？購進(jìn)貨物的數(shù)量取決于三個(gè)因

素：

?銷貨成本（下一期間預(yù)算）……

$6000

?+期末存貨（下一期間預(yù)算）……

1500

=可供銷售存貨成本（預(yù)算）…

750

?-期初存貨（前一期間實(shí)際余額）……

（1200）

?=購進(jìn)存貨成本（經(jīng)理應(yīng)決定的余額）

$6300

大多數(shù)經(jīng)理通過這個(gè)模型來決定應(yīng)在存貨上花多少錢。這個(gè)模型

的基本原理是可供銷售的貨物（第3行）是由期初存貨（第4行），

一個(gè)過去的存貨金額和本期購進(jìn)存貨（第5行），經(jīng)理可以在以后決

策的存貨情況構(gòu)成的。著眼于將來，經(jīng)理在購進(jìn)存貨時(shí)很謹(jǐn)慎。銷貨

成本模型的作用在于它抓住了以下信息：期初和期末存貨水平，本期

購進(jìn)存貨和銷貨成本。下面來檢驗(yàn)不同的存貨成本。

▲存貨計(jì)價(jià)方法

當(dāng)會(huì)計(jì)期間內(nèi)存貨的單價(jià)保持不變時(shí)，計(jì)算存貨的成本單價(jià)較容

易，就如我們?cè)趫D表6—2中所見那樣。但單價(jià)經(jīng)常在變化。比如說，

當(dāng)通貨膨脹時(shí)價(jià)格上漲。戴克斯公司的sandals1月份變成$31,10月

份變成$32。假設(shè)戴克斯公司在11月份賣出100對(duì)sandals,哪些的成

本是$30,哪些是$31,哪些又是$32呢？為計(jì)算銷貨成本和存貨成本，

我們必須指明每件貨物的實(shí)際成本。公認(rèn)會(huì)計(jì)原則提供了四種計(jì)價(jià)方

法：

1.個(gè)別計(jì)價(jià)法

2.加權(quán)平均法

3.先進(jìn)先出法

4.后進(jìn)先出法

公司可以選用人一種方法。許多公司將不同的方法用于不同類

別的存貨。

■個(gè)別計(jì)價(jià)法。有些公司將貨物單獨(dú)區(qū)分開，如汽車、珠寶和

不動(dòng)產(chǎn)。這些公司通常采用個(gè)別計(jì)價(jià)法。比如說，一個(gè)Chevrolet的

零售商可能在展示廳里有兩輛車一一輛是散件的樣車成本是$14000,

一輛是裝好的成本是$17000。如果零售商將成本是$17000的賣到

$19000,毛利是$2000（$19000-17000$）。如果樣車是期末唯一的存貨，

那么期末存貨成本是$14000,零售商手中個(gè)別存貨的成本。

個(gè)別計(jì)價(jià)法也叫做特別成本區(qū)分法。這種方法不適用于有大量

共同特性的存貨計(jì)價(jià)，比如蒲式耳計(jì)小麥、加侖裝涂料和盒裝洗滌濟(jì)。

加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法與個(gè)別計(jì)價(jià)法的基礎(chǔ)完

全不同。這些方法不單獨(dú)區(qū)分每件存貨成本。它們用不同的進(jìn)貨成本

和銷貨成本來計(jì)算。

■加權(quán)平均法。加權(quán)平均法又叫做平均成本法，以會(huì)計(jì)期間內(nèi)存

貨的加權(quán)平均成本為計(jì)算依據(jù)。加權(quán)平均法是這樣確定的：用

可供銷售成本（期初加期末）除以可供銷售數(shù)量（期初加期末），

然后用數(shù)量乘以加權(quán)平均單價(jià)的方法計(jì)算期末存貨成本和銷售

成本。

假設(shè)戴克斯公司有60件存貨，運(yùn)動(dòng)襪可供銷售。期末存貨是20

雙，計(jì)算40雙襪子的銷貨成本。圖表6-4的A組給出了期末存貨

和銷貨成本的數(shù)據(jù)。注意“？”所示的期末存貨和銷貨單價(jià)。B

組用加權(quán)平均法計(jì)算成本。

圖表6—4

A組：演示數(shù)據(jù)

期初存貨（10雙，每雙$10）

$100

購進(jìn)存貨：

第一次（25雙，每雙$14）.....

$350

第二次（25雙，每雙$18）.....

450

總的購進(jìn)存貨成本......

800

可供銷售成本的存貨成本.....

900

期末存貨成本（20雙，每雙

$?)?

銷售成本40雙，每雙

$?）...?

B組：期初存貨成本和銷售成本

加權(quán)平均法

可供銷售的存貨成本——見A組（60雙，每雙平均成本

$15*）……$900

期末存貨成本（20雙，每雙$15）....

（300）

銷貨成本（40雙，每雙$15）

$600

*

可供銷售的存貨成木Bn。

=加權(quán)平均單價(jià)$15

可供銷售的存貨數(shù)里UU以

先進(jìn)先出法

可供銷售的存貨成本（60雙一見A組）....

$900

期末存貨（最后20雙的可供銷售的存貨成本）：

20雙，每雙$18（第二次購進(jìn)的）

(360)

銷貨成本（前40雙可供銷售的存貨成本）:

10雙，每雙$10（所有的期初存貨）

$100

25雙，每雙$14（第一次購進(jìn)的貨物）350

5雙，每雙$18（第二次購進(jìn)的部分貨物）90

銷貨成本

$540

后進(jìn)先出法

可供銷售的存貨成本（60雙一見A組）

$900

期末存貨（前20雙可供銷售的存貨成本）：

10雙，每雙$10（所有的期初存貨）……$100

10雙，每雙$14（第一次購進(jìn)的部分存貨）……140

期末存貨

（240）

銷貨成本（最后40雙可供銷售的存貨成本）：

25雙，每雙$18（第二次購進(jìn)的貨物）$450

15雙，每雙$14（第一次購進(jìn)的部分存貨）……210

銷貨成本

$660

■先進(jìn)先出成本法。在先進(jìn)先出法下，先購進(jìn)的存貨成本用作先

賣出存貨的成本，正如方法的名字所述的那樣。期末存貨的成本是

以后購進(jìn)的存貨成本為基礎(chǔ)。在圖表6-4的舉例中，先進(jìn)先出法下

期末存貨成本是$360,銷售成本是$540。A組提供了數(shù)據(jù)，B組提

供了計(jì)算方法。

■后進(jìn)先出成本法。后進(jìn)先出法與先進(jìn)先出法恰恰相反。在后進(jìn)

先出法下，期末存貨的成本是以先購進(jìn)的存貨成本為基礎(chǔ)的。即期

末存貨中留下的是期初存貨和本期先購進(jìn)存貨的成本。在圖表6-4

的舉例中，后進(jìn)先出法下期末存貨的成本是$240,銷貨成本是$660。

▲先進(jìn)先出法，后進(jìn)先出法和加權(quán)平均法對(duì)收入的影響。

在我們舉例中，存貨成本在會(huì)計(jì)期間內(nèi)由$10變成$14又變成$18。

如圖表6-4所示，當(dāng)存貨單價(jià)這樣變化時(shí)，不同的存貨計(jì)價(jià)方

法下產(chǎn)生不同的銷貨成本和期末存貨成本。當(dāng)存貨單價(jià)上漲時(shí)，

?先進(jìn)先出法下期末存貨成本最高，因?yàn)槠谀┐尕洺杀咀罱?/p>

近市價(jià)，而當(dāng)前市價(jià)是最高的。

?后進(jìn)先出法下期末存貨成本最低，因?yàn)槠谀┐尕浀某杀臼且宰钤?/p>

的存貨成本為基礎(chǔ)，而過去的單價(jià)成本。

當(dāng)存貨下降時(shí)，

?先進(jìn)先出法下期末存貨成本最低。

?后進(jìn)先出法下期末存貨成本最高。

圖表6-5總結(jié)了三種方法下對(duì)收入的影響，所用數(shù)據(jù)來自圖

表6-4。仔細(xì)研究圖表，注意一下期末存貨成本、銷售成本和毛利

的不同。

圖表6-5

先進(jìn)先出法后進(jìn)先

出法加權(quán)平均法

銷售收入（假設(shè)）……$1000$1000

$1000

銷貨成本：

可供銷售存貨成本（假設(shè)）$900$900

$900

期末存貨成本(360)(240)

(300)

銷貨成本540660

600

毛利$460$340

$400

對(duì)收入影響的總結(jié)當(dāng)前存貨單價(jià)上漲時(shí)

先進(jìn)先出法一一高期末存貨成本后進(jìn)先出法

——低期末存貨成本

低銷貨成本

高銷貨成本

高毛利率

低毛利率

加權(quán)平均法一嘟介于先進(jìn)先

出法和后進(jìn)先出法

的最高最低值

之間。

對(duì)收入影響的總結(jié)--------當(dāng)前存貨單價(jià)下降時(shí)

先進(jìn)先出法一一低期末存貨成本后進(jìn)先出法

——高期末存貨成本

高期末存F成本

低銷貨成本

低毛利率

高毛利率

加權(quán)平均法一都介于先進(jìn)先

出法和后進(jìn)先出法

的最高最低值

之間。

▲后進(jìn)先出法的所得稅優(yōu)勢(shì)

存貨計(jì)價(jià)方法戲劇性的影響所得稅，從而直接影響現(xiàn)金流量。當(dāng)

存貨單價(jià)上漲時(shí)，采用后進(jìn)先出法導(dǎo)致最低的應(yīng)稅所得和所得稅。

讓我們用圖表6-5的毛利率來說明。

先進(jìn)先出法后進(jìn)先

出法加權(quán)平均法

毛利潤(rùn)……$460$340

$400

營(yíng)業(yè)費(fèi)用(假設(shè))……260260

260

稅前所得額……$200$80

$140

所得稅(40%)……$80$32

$56

在后進(jìn)先出法下，所得稅費(fèi)用最低($32)，在先進(jìn)先出法下，所

得稅費(fèi)用最高($80)o后進(jìn)先出法最吸引人的地方就在于低所得稅

費(fèi)用，這也是為什么超過三分之一的公司采用這種方法。

在通貨膨脹的情況下，大多數(shù)公司考慮到稅收優(yōu)勢(shì)而采用后進(jìn)

先出法。圖表6-6,美國執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)通過對(duì)600家公司的調(diào)查

顯示，先進(jìn)先出法仍是最普遍的存貨計(jì)價(jià)方法。

圖表6-6不同存貨計(jì)價(jià)方法的使用

▲公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和實(shí)際的考慮：存貨計(jì)價(jià)方法的比較

我們可以提三個(gè)問題來比較先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法。

1.每種方法是如何將存貨費(fèi)用一一銷貨成本一一與銷售收入配

比的？

后進(jìn)先出法最好的將銷貨成本來實(shí)現(xiàn)。因此，后進(jìn)先出法下銷貨

成本提供了公司購買新貨物取代已售存貨的最接近的數(shù)據(jù)。相比

較而言，先進(jìn)先出法將最早的存貨成本與當(dāng)期收入配比一一沒有

很好地將當(dāng)期收入與當(dāng)起費(fèi)用相配比。

2.哪一種方法最能在資產(chǎn)負(fù)債表中反映存貨最貼近實(shí)際價(jià)值？

先進(jìn)先出法最能在資產(chǎn)負(fù)債表中反映存貨的當(dāng)前價(jià)值。后進(jìn)先出

法會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表中產(chǎn)生對(duì)存貨成本的誤導(dǎo)，因?yàn)?/p>

它反映的是期末存貨最早的進(jìn)價(jià)成本。

3.這些方法對(duì)所得稅的影響？

如前面所示，當(dāng)存貨單價(jià)在上漲時(shí)后進(jìn)先出法下所得稅費(fèi)用最低,

先進(jìn)先出法下最高。當(dāng)存貨單價(jià)在下降時(shí)，后進(jìn)先出法下所得稅

費(fèi)用最高，先進(jìn)先出法最低。加權(quán)平均法所得稅費(fèi)用始終在后進(jìn)

先出法和先進(jìn)先出法的極值不同。

■先進(jìn)先出法產(chǎn)生存貨利潤(rùn)。先進(jìn)先出法經(jīng)常受到指責(zé)，因?yàn)樵?/p>

通貨膨脹時(shí)間已過高估計(jì)收入，從而需增存貨利潤(rùn)。簡(jiǎn)而言

之，存貨利潤(rùn)是先進(jìn)先出法和先進(jìn)先出法的毛利率的差額。圖

表6-5顯示出了存貨利潤(rùn)。公司必須夠進(jìn)貨物補(bǔ)充存貨。新夠

進(jìn)商品的價(jià)值更接近于后進(jìn)先出法下存貨成本($660),而不是

先進(jìn)先出法下的銷貨成本($540)o

■后進(jìn)先出法讓經(jīng)理控制收入的報(bào)告一一或高或低。后進(jìn)先出法

經(jīng)常被指責(zé)，因?yàn)樗菇?jīng)理可以操作經(jīng)收入。當(dāng)存貨單價(jià)在快

速上升時(shí)，公司如果想讓當(dāng)年的收入顯示低水平（出于少交所

得稅的目的），經(jīng)理可以在接近年終的時(shí)候購進(jìn)大量的存貨。在

后進(jìn)先出法下，這些高價(jià)存貨立即變成費(fèi)用一一銷貨成本。結(jié)

果，損益表中顯示出較低的凈收入。相反，如果當(dāng)年公司經(jīng)營(yíng)

狀況不好，經(jīng)理也許希望增加報(bào)告收入。為達(dá)這一目的，經(jīng)理

可以推遲高價(jià)存貨的大量夠進(jìn)到第二年。這樣這些高價(jià)存貨就

不會(huì)成為銷貨成本。從而經(jīng)理避免了當(dāng)年報(bào)表中收入的降低。

在此過程中，公司降低了存貨的數(shù)量，被稱之為存貨流動(dòng)性。

后進(jìn)先出法中存貨清理。當(dāng)運(yùn)用后進(jìn)先出法時(shí)，存貨數(shù)量低

于先期水平情況我們稱之為存貨清理。為了計(jì)算銷貨成本，公

司必須清楚原先存貨成本。運(yùn)用后進(jìn)先出法在存貨成本上升時(shí)

期，這一舉措將會(huì)把原來較低的存貨成本計(jì)入銷售成本。結(jié)果

凈收入就會(huì)比沒有采用后進(jìn)先出法時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告所顯示的收入

高。經(jīng)理們都將盡量避免后進(jìn)先出法中出現(xiàn)的存貨清理情況,

以避免多報(bào)告收入從而多交所得稅。歐文，世界最大的玻璃纖

維材料供應(yīng)商，報(bào)告說后進(jìn)先出法存貨清理使它的凈收入增加

了270萬美圓。

全球透視。許多公司在國外生產(chǎn)它們所需的存貨，這些采取后

進(jìn)先出法對(duì)存貨計(jì)價(jià)的公司都必須采取另外的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)方法對(duì)它們

在國外的存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)。為什么？美國主體采用后進(jìn)先出法，但是不

一定所有的國家都遵守美國的會(huì)計(jì)政策。舉例而言，澳大利亞和英國

就不允許采用后進(jìn)先出法，幾乎所有的國家都允許采用后進(jìn)先出法和

加權(quán)平均法。圖表6-7所示了一些允許或者不允許采用后進(jìn)先出法的

國家名稱。

表6-7

國家是否允許采用后進(jìn)先出法國家是

否允許采用后進(jìn)先出法

澳大利亞否新西蘭

是

巴西是尼日利亞

否

加拿大是新加坡

否

法國是南非

是

德國是瑞典

否

香港否瑞士

否

日本是英國

否

墨西哥是美國

是

高估收入還是降低稅收？一個(gè)公司可能愿意報(bào)告最高的收入，當(dāng)物

價(jià)上漲時(shí)，正如我們所見先進(jìn)先出法可以達(dá)到這一目的。但在此種情

況下，公司也得采納最多的所得稅。當(dāng)物價(jià)下跌時(shí)，后進(jìn)先出法將產(chǎn)

生最高的收入。

哪一種方法更好呢？后進(jìn)先出法還是先進(jìn)先出法？這得有統(tǒng)一的

回答。不同的公司基于不同的動(dòng)機(jī)選擇不同的方法。Polaroid

Corparation采用先進(jìn)先出法，JCPenneyCompany采用后進(jìn)先出法，

而摩托羅拉采用加權(quán)平均法。還有其它公司不止采用一種存貨計(jì)價(jià)方

法。如以動(dòng)力工具和小型器具聞名的BlackCorportion公司同時(shí)采用

后進(jìn)先出法。下面就是取自該公司某一年度報(bào)告（以百萬為單位）的

說明？

存貨

$390

對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的注釋

注釋1：會(huì)計(jì)政策（摘要）

存貨：美國存貨成本以后進(jìn)先出法計(jì)價(jià)，其它存

貨以先進(jìn)先出法計(jì)價(jià)。

章中復(fù)習(xí)

復(fù)習(xí)題例

假定IBM的一家處理電腦組件的分支機(jī)構(gòu)20X1年1月的存貨記錄如

下:

日期項(xiàng)H數(shù)單銷售價(jià)

量?jī)r(jià)格

1月1期初存100$8

日貨

1月6購入60$9

日

1月13銷售70$20

日

1月21購入150$9

日

1月24銷售210$22

日

1月27購入90$10

H

1月30銷售30$25

H

公司會(huì)計(jì)記錄表明一月份營(yíng)業(yè)費(fèi)用為$1,900。

要求

1、編制一月份損益表，分別采用先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法和加權(quán)平

均法計(jì)算存貨成本，同時(shí)在底部把營(yíng)業(yè)費(fèi)用列示進(jìn)去（數(shù)字四舍五入

取整）。列示你的計(jì)算過程，并且運(yùn)用P293的表6-2格式，計(jì)算銷貨

成本。

2、假定你是IBM的財(cái)務(wù)副總裁，出于如下動(dòng)機(jī)，你將分別選擇哪種

方法？

a.所得稅最小化？

b.報(bào)告最高的營(yíng)業(yè)收入？

c.使報(bào)告的營(yíng)業(yè)收入處于分別采用先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法之間？

d.資產(chǎn)負(fù)債表上揭示的存貨價(jià)值最接近于現(xiàn)值？

e.能最恰當(dāng)?shù)睾饬繐p益表中凈收入的方法。

為你的答案注明理由。

解答

1、

IBM公司分支公司損益表

20X1年1月

先進(jìn)先出法后進(jìn)先出法加權(quán)平均法

銷售收$6,770$6,770$6,770

入

銷貨成

本：

期初存貨$800$800$800

購入$2,790$2,790$2,790

存貨

可供銷$3,590$3,590$3,590

售的存

貨成本

期末存貨$900$720$808

銷貨成$2,690$2,870$2,782

本：

毛利$4,080$3,900$3,988

營(yíng)業(yè)費(fèi)用$1,900$1,900$1,900

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)$2.180$2.000$2088

計(jì)算過程：

銷售收入：(70X$20)+(210X$22)+(30X$25)=$6,770

期初存貨：100X$8=$800

購入存貨：(60義$9)+(150X$9)+(90X$10)=$2,790

期末存貨：

——先進(jìn)先出法：90*X$10=900

——后進(jìn)先出法：90X$8=720

——加權(quán)平均法：90*$8.795**=$808($807.75,四舍五入取

整)

*期末存貨數(shù)量=100+60—70+150—210+90—30=90

**$3,590/400#=$8.975

#能用于銷售的數(shù)量=100+60+150+90=400

2

a.減少所得稅采用后進(jìn)先出法。當(dāng)單位存貨價(jià)格上升時(shí)（正如本

題中從$8上升到$10）,采用后進(jìn)先出法將使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)最低。（如果單

位存貨價(jià)格下降，先進(jìn)先出法將使收入降至最低。）

b.采用先進(jìn)先出法使報(bào)告的營(yíng)業(yè)收入最高。當(dāng)單位存貨價(jià)格上升

時(shí)，正如在本題中，先進(jìn)先出法將會(huì)使?fàn)I業(yè)收入最高。

c.采用加權(quán)平均法。當(dāng)單位存貨價(jià)格升或降時(shí)都將如此。

d.采用先進(jìn)先出法將使存貨成本最接近于現(xiàn)值。最先入庫的存貨

將最早進(jìn)入銷貨成本，留在期末存貨價(jià)值中的將是最近入庫的存貨。

e.后進(jìn)先出法能最好地衡量?jī)羰杖?。后進(jìn)先出法使當(dāng)期費(fèi)用和當(dāng)

期收入配比，最近的存貨成本被計(jì)入銷貨成本與銷售收入匹配。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其在存貨中的運(yùn)用

公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有一些是適用于存貨的，它們包括一致性原則、

披露原則、重要性原則和會(huì)計(jì)穩(wěn)健原則。

一致性原則

一致性原則要求企業(yè)在不同的會(huì)計(jì)期間采用相同的會(huì)計(jì)方法和程

序。一致性使企業(yè)在不同期間的會(huì)計(jì)報(bào)表具有可比性。

假定你分析一個(gè)企業(yè)兩年會(huì)計(jì)年度中的凈收入，如果該企業(yè)對(duì)存

貨的計(jì)價(jià)方式在此期間由后進(jìn)先出法改為先進(jìn)先出法，它的凈收入將

呈現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)，但這只是會(huì)計(jì)方法改變的結(jié)果。如果你不知道這

一變更，你也許會(huì)以為收入的增長(zhǎng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)改善的結(jié)果，而實(shí)際上

并非如此。

一致性原則并不要求同一行業(yè)中的所有企業(yè)采用相同的會(huì)計(jì)方法,

也不意味著一家企業(yè)一定不能改變其采用的會(huì)計(jì)方法，但是，一家企

業(yè)變更會(huì)計(jì)方法時(shí)需要對(duì)外披露由此變更造成的對(duì)凈利潤(rùn)的影響。

SunCompany,Inc.,一家石油公司，在其年報(bào)附注中如此披露：

引用于Sun公司財(cái)務(wù)報(bào)告附注6

……Sun公司對(duì)原油和加工產(chǎn)品這部分存貨計(jì)價(jià)方法進(jìn)行了變

更……從先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法。Sun公司認(rèn)為采用后進(jìn)先出法

將更好地實(shí)現(xiàn)當(dāng)期費(fèi)用于當(dāng)期收入的配比……這一會(huì)計(jì)方法的變更

減少了19X1年的凈虧損$3,000,000.......

披露原則

披露原則認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)為報(bào)表的外部使用者作出決策

提供從分的信息。簡(jiǎn)而言之，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供關(guān)于經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的相關(guān)的、

可靠的并且可比的信息。涉及到存貨，披露原則意味著企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露

所采用的存貨計(jì)價(jià)方法。沒有關(guān)存貨計(jì)價(jià)方法的信息、，一個(gè)銀行家可

能得出對(duì)一個(gè)企業(yè)錯(cuò)誤的印象從而作出不明智的貸款決策。舉個(gè)例子,

如果一位銀行家正在對(duì)兩家企業(yè)進(jìn)行比較------家采用后進(jìn)先出法，

而另一家則采用先進(jìn)先出法。采用先進(jìn)先出法的企業(yè)報(bào)告的凈利潤(rùn)高,

但只是因?yàn)椴捎玫拇尕浻?jì)價(jià)方法的差異。不了解這些企業(yè)所采用的會(huì)

計(jì)方法的差別，銀行家可能貸款錯(cuò)誤，或者拒絕給有信譽(yù)的顧客提供

貸款。

重要性原則

重要性原則意味著企業(yè)只對(duì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響的資產(chǎn)

項(xiàng)目和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)嚴(yán)格執(zhí)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)方法。重要的信息，用會(huì)計(jì)術(shù)語

來說，即重要性，指信息在財(cái)務(wù)報(bào)表中的歸集和恰當(dāng)?shù)乇硎龇绞綄⒂?/p>

響報(bào)表使用者作出決策。非重要項(xiàng)目信息在財(cái)務(wù)報(bào)表中的歸集和恰當(dāng)

地表述將不會(huì)影響任何人的決策。重要性概念使會(huì)計(jì)人員從嚴(yán)格按照

公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算和報(bào)告每一項(xiàng)事項(xiàng)中解脫出來。這樣，重要性原則

降低了會(huì)計(jì)工作的成本。

企業(yè)如何劃分重要性和非重要性呢？這個(gè)決定很大程度上依賴于

企業(yè)的規(guī)模。例如，Wendy's,快餐連鎖服務(wù)，有將近5億美元資產(chǎn)，

管理層可能對(duì)100美元被偷盜的存貨產(chǎn)生的損失認(rèn)為是不重要的。因

為這一損失對(duì)于Wendy's的總資產(chǎn)和凈收入而言微不足道，公司會(huì)計(jì)

人員可能不會(huì)對(duì)此作單獨(dú)報(bào)告。這一會(huì)計(jì)處理是否會(huì)影響某個(gè)人對(duì)于

Wendy's的決策呢？大概不會(huì)，所以是否單獨(dú)披露這一損失無關(guān)緊要。

穩(wěn)健原則

會(huì)計(jì)中的穩(wěn)健原則意味著在財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致企業(yè)最

謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)結(jié)果的數(shù)字填列。穩(wěn)健原則只在對(duì)同一項(xiàng)目有數(shù)種會(huì)計(jì)方法

選擇時(shí)才能有所體現(xiàn)。穩(wěn)健原則能給企業(yè)帶來何種好處？管理層往往

只看到企業(yè)經(jīng)營(yíng)表面的繁榮景象，并且常?？浯笃髽I(yè)的收入和資產(chǎn)。

眾多會(huì)計(jì)人員視穩(wěn)健原則為對(duì)管理層樂觀傾向的適當(dāng)平衡。目標(biāo)是使

財(cái)務(wù)報(bào)表能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

穩(wěn)健原則體現(xiàn)為這樣一些會(huì)計(jì)思想：“不夸大任何的收入，但估計(jì)

所有可能的損失”，如果存在懷疑，那么對(duì)一項(xiàng)資產(chǎn)以其合理范圍中

最低的數(shù)字填列，而對(duì)一項(xiàng)負(fù)債以最高的數(shù)字填列。穩(wěn)健原則指導(dǎo)會(huì)

計(jì)人員在一項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值高于常規(guī)時(shí)，減少它的會(huì)計(jì)計(jì)量?jī)r(jià)值，即便在

沒有任何交易發(fā)生的情況下。假設(shè)一個(gè)企業(yè)取得存貨時(shí)支付了

$35,000,但現(xiàn)在的價(jià)值卻只有$12,000。穩(wěn)健原則就要求會(huì)計(jì)人員將

存貨價(jià)值減記至$12,000。

成本與市價(jià)孰低原則

成本與市價(jià)孰低原則（簡(jiǎn)寫為L(zhǎng)CM）是穩(wěn)健原則的具體體現(xiàn)。成

本與市價(jià)孰低原則要求在任何時(shí)候，在存貨歷史成本和市價(jià)中取其低

者在財(cái)務(wù)報(bào)表中列示。在涉及到存貨時(shí)一，所謂的市場(chǎng)價(jià)值通常指當(dāng)前

重置成本（也即，企業(yè)如果重新購買同樣數(shù)量的同一種原有存貨時(shí)所

需要支付的數(shù)額。）如果該存貨的重置成本低于它的歷史成本，企業(yè)

將減少存貨的帳面價(jià)值，因?yàn)榇尕浀倪@一損失在很大程度將會(huì)發(fā)生。

公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此作出的要求是對(duì)會(huì)計(jì)歷史成本原則的背離。企業(yè)在

資產(chǎn)負(fù)債表上以成本與市價(jià)孰低法對(duì)期末存貨計(jì)價(jià)。在實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)電算

化以后，所有的這一切都將自動(dòng)實(shí)現(xiàn)。

那么這一存貨價(jià)值的減記是怎么實(shí)現(xiàn)的呢？

假定"裝飾者"戶外裝修公司（DeckerOutdoorCorporation）在9

月26日支付了$3,000購買存貨。到了11月31日，存貨已經(jīng)發(fā)生減

值。此時(shí)存貨的重置成本為$2,200。市價(jià)跌至成本線以下，該公司在

資產(chǎn)負(fù)債表上存貨欄內(nèi)即以$2,200填列。通常，由于市價(jià)高于存貨的

歷史成本，所以大部分企業(yè)都以存貨歷史成本列示。表6—8顯示了

成本與市價(jià)孰低法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的影響。該表表明成本與市

價(jià)（重置成本）孰低法給出了對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表存貨欄的相關(guān)性最強(qiáng)的數(shù)

字。

表6—8

資產(chǎn)負(fù)債表

流動(dòng)資產(chǎn)：

現(xiàn)

金.............................................................

$xxx

短期投

資...................................................$xxx

應(yīng)收帳

款...................................................$XXX

存貨（市價(jià)）

（低于

$3,000）...........................................................................$2,200

待攤費(fèi)

用...............................................$xxx

流動(dòng)資產(chǎn)合

計(jì)...........................................$XXXX

損益表

銷售收入

$20,0

00

銷貨成本：

期初存貨（成本）$2,800

購入$11,000

可供銷售的存貨$13,800

期末存貨：

歷史成本=$3,000

重置成本（市價(jià)）=$2,200

成本與市價(jià)孰低=市價(jià)$2,200

銷貨成本$11,6

00

毛利$8,40

0

檢查表6-8中的損益表，減記的$800存貨的影響計(jì)入了那個(gè)費(fèi)

用項(xiàng)目？由于期末存貨減少了$800,因此，銷貨成本上升了$800。企

業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露成本與市價(jià)孰低會(huì)計(jì)方法的采用，正如CBS,

Inc.：

注1：重要會(huì)計(jì)政策的披露

存貨：存貨采用成本與市價(jià)孰低法（成本主要指平均成本）。

存貨計(jì)量錯(cuò)誤的影響

企業(yè)在會(huì)計(jì)期末對(duì)存貨進(jìn)行計(jì)量。在這過程中，計(jì)算數(shù)量，乘上

單價(jià)，這中間往往產(chǎn)生錯(cuò)誤。下表6—9中，會(huì)計(jì)期間1中在期末存

貨計(jì)量上發(fā)生錯(cuò)誤，從而導(dǎo)致銷貨成本和毛利都發(fā)生錯(cuò)誤。會(huì)計(jì)期間

1內(nèi)，期末存貨被高估了$5,000,銷貨成本則低估了$5,000,比較會(huì)

計(jì)期間1和會(huì)計(jì)期間3,看看哪個(gè)是正確的。會(huì)計(jì)期間1看起來應(yīng)當(dāng)

和會(huì)計(jì)期間3毫無二致。

表6—9

存貨計(jì)量錯(cuò)誤的一個(gè)例子

會(huì)計(jì)期間1會(huì)計(jì)期間2會(huì)計(jì)期間3

期末存貨被高估期末存貨被高估正確

$5,000$5,000

銷售收入$100,00$100,0$100,0

00000

銷貨成本：

期初存貨$10,00$15,000$10,000

0

購入$50,00$50,000$50,000

0

可供銷售的$60,00$65,000$60,000

存貨0

期末存貨($15,($10,000)($10,00

000)Q)

銷貨成本$45,000$55,00$50,00

00

毛利$55,000$40,00$50,00

00

\___________/____

$100,000

來源：作者為此例感謝CarlHigh

一個(gè)會(huì)計(jì)期間的期末存貨就是下一個(gè)會(huì)計(jì)期間的期初存貨。因此,

會(huì)計(jì)期間1發(fā)生的錯(cuò)誤將會(huì)移至?xí)?jì)期間2o會(huì)計(jì)期間2應(yīng)當(dāng)和會(huì)計(jì)

期間3也無二致。

在一個(gè)會(huì)計(jì)期間，高估的期末存貨減少了當(dāng)期銷貨成本，但同時(shí)

同樣的數(shù)量轉(zhuǎn)入下一會(huì)計(jì)期間將增加期初存貨，會(huì)增加下一會(huì)計(jì)期間

的銷貨成本，因此在會(huì)計(jì)期間2期末，錯(cuò)誤自動(dòng)被更正了。會(huì)計(jì)期間

2中夸大的銷貨成本彌補(bǔ)了會(huì)計(jì)期間1中低估的銷貨成本，因此，會(huì)

計(jì)期間1和會(huì)計(jì)期間2的毛利總和是正確的。這一影響結(jié)果將在表6

—10中予以說明。

表6—10

存貨計(jì)量中的錯(cuò)誤

會(huì)計(jì)期間1會(huì)計(jì)期間2

銷貨成本毛利和凈利銷貨成本毛利和凈利

潤(rùn)潤(rùn)

會(huì)計(jì)期間1低估高估高估低估

期末存貨被

高估

會(huì)計(jì)期間1高估低估低估高估

期末存貨被

低估

然而，不能因?yàn)殄e(cuò)誤的自動(dòng)糾正就不予重視。假設(shè)你分析Decker's

的經(jīng)營(yíng)狀況，表6-9將顯示從會(huì)計(jì)期間1到會(huì)計(jì)期間2毛利增長(zhǎng)，

又在會(huì)計(jì)期間3下降了。但事實(shí)上，這個(gè)表所描述的狀況是不正確的，

每一會(huì)計(jì)期間都是$50,000。為決策提供準(zhǔn)確的信息要求更正所有類

似的錯(cuò)誤。

存貨會(huì)計(jì)中的道德風(fēng)險(xiǎn)

在會(huì)計(jì)中沒有比存貨更能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域了。當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)不

能達(dá)到股東期望時(shí).，經(jīng)理們就可能會(huì)采取粉飾報(bào)表來增加報(bào)告中的利

潤(rùn)。報(bào)告利潤(rùn)的增加將會(huì)使投資者和貸款者改善對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)，好與

企業(yè)實(shí)際情況。

經(jīng)理們?cè)跁?huì)計(jì)舞弊中期望得到什么好處呢？有時(shí)是為了保住他們

的工作，有時(shí)因?yàn)樗麄兊莫?jiǎng)金與企業(yè)利潤(rùn)相掛鉤：企業(yè)凈利潤(rùn)越高，

經(jīng)理的獎(jiǎng)金越多。還有的情況是企業(yè)需要貸款。有高的利潤(rùn)和存貨價(jià)

值的財(cái)務(wù)報(bào)表將更能打動(dòng)施貸者。

粉飾報(bào)表主要有兩種渠道。最簡(jiǎn)單的就是高估期末存貨，在前面

有關(guān)存貨計(jì)量錯(cuò)誤的影響部分，我們了解了期末存貨計(jì)價(jià)中的錯(cuò)誤是

如何影響凈利潤(rùn)的。一家企業(yè)可能有意識(shí)的高估期末存貨。這樣的“錯(cuò)

誤”將低估銷貨成本從而虛增凈利潤(rùn)和留存收益，如下面的會(huì)計(jì)等式

所顯示的。向上的箭頭表示高估一一對(duì)資產(chǎn)和權(quán)益的計(jì)量高于真實(shí)情

況。

資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益

=0+

記住一個(gè)存貨錯(cuò)誤將在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間自動(dòng)糾正，因此，經(jīng)理們

在期末存貨上作文章，只能在短期內(nèi)操縱利潤(rùn)，以此來“賺取時(shí)間二

作為本會(huì)計(jì)期間錯(cuò)誤的結(jié)果，下一個(gè)會(huì)計(jì)期間的凈收入將降低。同其

他欺騙手段相比，由于存貨的錯(cuò)誤估計(jì)帶來的影響將自動(dòng)轉(zhuǎn)回，因此

可謂神不知鬼不覺。

第二種利用存貨進(jìn)行報(bào)表粉飾則包括了銷售。利用銷售來做文章

就單純地高估期末存貨復(fù)雜多了oDatapointCorporation和MiciScribe,

兩者都與電腦相關(guān)，被控告為虛構(gòu)銷售來增加利潤(rùn)。Datapoint公司

被指控為雇傭人手將存貨轉(zhuǎn)運(yùn)至SanAntonio以逃避存貨的盤點(diǎn)。

Datapoint公司的動(dòng)機(jī)不外是如此：減少存貨數(shù)量，將此作為銷售的

數(shù)量，增加銷售收入。此項(xiàng)作弊在卡車將貨物運(yùn)回該公司的貨倉時(shí)被

識(shí)破。Datapoint銷售退回的數(shù)量不切實(shí)際。你能想象一個(gè)擁有

$10,000,000銷售額的公司有$3,000,000的商品被顧客退回？

MiciScribe被控告為在年底前將一箱箱的電腦組件船運(yùn)至分銷商

處。這偽造的交易增加了為數(shù)$4,000,000的公司資產(chǎn)和股東權(quán)益（但

僅僅是暫時(shí)的）。

當(dāng)然這個(gè)數(shù)字也將在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間被轉(zhuǎn)回，因?yàn)?，公司將記?/p>

大量的銷售退回。從縱向來看，會(huì)計(jì)建立了驅(qū)使人們?nèi)鐚?shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)

告的規(guī)則。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析

成功管理的關(guān)鍵因素之一是以最好的方式銷售企業(yè)的存貨。股東，

經(jīng)理、債權(quán)人往往采用一些比例和指標(biāo)來評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)狀況。

毛利率

商人運(yùn)用的一個(gè)關(guān)鍵性的決策工具是建立在毛利的基礎(chǔ)上的，毛

利即我們所說的銷售收入減去銷貨成本。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者都努力提高毛利

率，這一比率可以按下式計(jì)算，數(shù)字取自于表6—1。

毛利率=毛利/凈銷售收入=$36,580/$102,172=0.358=35.8%

毛利率是觀察盈利能力的重要指標(biāo)。36%的毛利率意味著每一美

元的銷售收入產(chǎn)生36美分的毛利。平均起來，銷售的貨物花了銷售

方64美分。對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來說，每年的毛利率幾乎不變，因此，

毛利率小幅度地下降將意味著凈收入的大量滑坡。

Deckers'的毛利率為35.8%,接近于運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品行業(yè)的平均毛利率

36.3%。相反，據(jù)羅伯特.莫里聯(lián)合會(huì)年報(bào)研究（RobertMorrisAssociate9

AnnualStatementSdudies）顯示，總體而言，鞋業(yè)為25.7%,日用雜

貨為22.8%,代理經(jīng)銷為14.1%。表6—11比較了DeckersOutdoor和

Wal-Mart的毛利率。

表6—11（待補(bǔ)）

存貨周轉(zhuǎn)率

所有者和經(jīng)理都想方設(shè)法盡快將存貨銷售出去，因?yàn)橹挥挟?dāng)存貨

銷售出去后才能取得利潤(rùn)。銷售越快，公司的收入越高，如果存貨銷

售很慢，則剛好相反。在理想狀態(tài)下，企業(yè)可以達(dá)到零庫存。不過，

大部分企業(yè)必須保持一定的庫存。存貨周轉(zhuǎn)率，銷貨成本與存貨水平

之比，揭示了存貨銷售的速度。DeckersOutdoorCorporation的存貨

周轉(zhuǎn)