8-創(chuàng)業(yè)計劃與新企業(yè)開辦

第八章創(chuàng)業(yè)計劃與新企業(yè)開辦主要內容新企業(yè)的注冊

創(chuàng)業(yè)計劃的財務評價及風險分析創(chuàng)業(yè)計劃書

創(chuàng)業(yè)計劃第一節(jié)創(chuàng)業(yè)計劃創(chuàng)業(yè)計劃書的概念

創(chuàng)業(yè)計劃的作用

創(chuàng)業(yè)計劃的內容一、創(chuàng)業(yè)計劃書

總的說來，一份創(chuàng)業(yè)計劃書包括商業(yè)前景展望，人員、資金、物質等各種資源的整合，以及經營的思想、戰(zhàn)略確定等，是為創(chuàng)業(yè)項目制定的一份完整、具體、深入的行動指南。二、創(chuàng)業(yè)計劃的作用1.創(chuàng)業(yè)計劃明確創(chuàng)業(yè)目標2.創(chuàng)業(yè)計劃體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)行動3.創(chuàng)業(yè)計劃募集外部資源4.創(chuàng)業(yè)計劃降低犯錯幾率三、創(chuàng)業(yè)計劃的內容1.計劃摘要：摘要是對整個計劃最高度的概括。應用最精煉的語言，濃縮計劃書的精華。2.創(chuàng)業(yè)計劃書的主體：創(chuàng)業(yè)計劃書的主體部分是整合計劃書的核心。主體部分的內容要詳實，在有限的篇幅之內充分展示創(chuàng)業(yè)者要說的全部內容。3.附錄：創(chuàng)業(yè)計劃的附錄應包括媒介關于公司產品的報道，公司產品的樣品、圖片及說明，有關公司及產品的其他資料第二節(jié)創(chuàng)業(yè)計劃書創(chuàng)業(yè)計劃書的對象

創(chuàng)業(yè)計劃的執(zhí)行總結

創(chuàng)業(yè)計劃書的撰寫和展示技巧一、創(chuàng)業(yè)計劃書的對象1.創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)業(yè)團隊2.創(chuàng)業(yè)融資對象3.新創(chuàng)企業(yè)二、創(chuàng)業(yè)計劃的執(zhí)行總結

在反復閱讀主體部分的基礎上，提煉出整個計劃書的精華，再開始寫摘要。執(zhí)行摘要一般是2頁，最多3頁。凝練的創(chuàng)業(yè)計劃執(zhí)行摘要應涵蓋以下8個關鍵點：1.項目獨特性2.問題和解決方案3.面臨的機會4.面臨的問題5.企業(yè)的競爭優(yōu)勢6.企業(yè)的商業(yè)模式7.展示創(chuàng)業(yè)團隊8.預測財務回報

三、創(chuàng)業(yè)計劃書的撰寫和展示技巧1.創(chuàng)業(yè)計劃書的包裝：(1)封面(2)打印稿(3)圖標和圖形(4)剪報2.創(chuàng)業(yè)計劃書的最佳篇幅：一般計劃書的篇幅在15～30頁之間，對大部分企業(yè)來說，20頁已經足夠了。3.創(chuàng)業(yè)計劃書中應注意的問題：(1)應層次清晰、主次分明(2)不要過于強調技術(3)要體現(xiàn)團隊和人的價值(4)數(shù)據(jù)一定要準確，前后一致(5)對創(chuàng)業(yè)公司自身和投資人應有不同的創(chuàng)業(yè)計劃書(6)輕視現(xiàn)金流(7)高估商業(yè)創(chuàng)意4.展示你的創(chuàng)業(yè)計劃：嚴格控制時間：一般來說，一次演講往往只有10分鐘；制作幻燈片時可遵循6-6-6法則第三節(jié)創(chuàng)業(yè)計劃的評價

創(chuàng)業(yè)項目籌資創(chuàng)業(yè)項目財務基礎數(shù)據(jù)估算項目收益和利潤的估算未來3～5年資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的編制與分析一、創(chuàng)業(yè)項目財務基礎數(shù)據(jù)估算的假定(1)財務管理的環(huán)境分析是前提①法律環(huán)境。②金融環(huán)境。③經濟環(huán)境。(2)市場調研是財務預測的基礎行業(yè)與市場調查分析的結果，是財務預測的基礎。比如整個市場容量目前是多少，未來增長量是多少；根據(jù)我們選擇的商業(yè)模式，在目前的市場份額條件下，初期市場占有率是多少？可期望達到多少銷售額？未來3～5年的增長如何？未來成本的增加是多少(假定條件往往是成本(包括勞動力)隨著總通貨膨脹而增長)？（3）資金來源與使用分析企業(yè)籌措的資金可分為兩類：一是企業(yè)的主權資本二是企業(yè)的債務資金；這里的“資金”并不單純指貨幣資金(現(xiàn)金)，也可以是實物或無形資產國內資金籌集渠道包括：①銀行貸款；②發(fā)行企業(yè)債券；③發(fā)行股票。資金來源與運用表分為三大項：資金來源－資金運用=盈余資金二、創(chuàng)業(yè)項目財務基礎數(shù)據(jù)估算財務基礎數(shù)據(jù)是指與項目壽命期內全部經濟活動有關的數(shù)據(jù)，如利潤、成本、稅金等。財務基礎數(shù)據(jù)評估是指在建設必要性、生產建設條件和技術評估的基礎上，按照評估辦法規(guī)定的要求和方法，調查、收集、鑒別、評審和測算一系列財務經濟數(shù)據(jù)，并填列財務經濟數(shù)據(jù)預測表的工作。（一）投資項目成本評估項目總投資及其構成：由固定資產投資和流動資金投資兩部分組成(1)固定資產投資：由工程費用、工程其他費用、預備費用三部分構成。①工程費用，主要是指項目建設中所花費的構成工程實體的那部分費用。②工程其他費用。③預備費用，包括基本預備費和漲價預備費。(2)建設期借款利息，這部分利息應作為資本化利息計入固定資產原值。(3)固定資產投資方向調節(jié)稅。(4)流動資金，是指項目建成后企業(yè)在生產過程中處于生產和流通領域、供周轉使用的資金。（二）固定資產投資估算(1)擴大指標估算法：擴大指標估算法是套用原有同類項目的固定資產投資額來進行擬建項目固定資產投資額估算的方法。(2)綜合指標估算方法固定資產投資額=工程費用+工程其他費用+預備費用固定資產投資總額=固定資產投資額+投資方向調節(jié)稅+建設期利息固定資產原值=工程費用+土地費用+預備費用+固定資產投資方向調節(jié)稅+建設期利息（三）流動資金估算(1)分項詳細估算法分項詳細估算法的原理為：流動資金=流動資產-流動負債流動資產=應收賬款+存貨+現(xiàn)金流動負債=應付賬款流動資金本年增加額=本年流動資金－上年流動資金流動資產和流動負債各項的計算公式如下：存貨=外購原材料+在產品+產成品其中，外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料費/周轉次數(shù)在產品=(年外購原材料、燃料及動力費用+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用)/周轉次數(shù)產成品=年經營成本/周轉次數(shù)應付賬款=(年外購原材料、燃料及動力費用)/周轉次數(shù)這樣，項目所需流動資金總額可計算為：流動資金=現(xiàn)金+存貨+應收賬款-應付賬款

(2)擴大指標估算法擴大指標估算法的基本原理是：流動資金=擬建項目某項經濟指標×流動資金與該指標的比例按產值或銷售收入的資金率估算：流動資金額=年產值(或年銷售收入額)×產值(或銷售收入)資金率由于分項詳細估算法工作量大，計算相對詳細準確，適用于規(guī)模較小，品種比較單一的企業(yè)類型；擴大指標估算方法又稱概算法，算法相對簡單，工作量較小，對于規(guī)模較大，品種較多的企業(yè)類型比較適用。二、項目生產成本和費用估算（一）單位產品生產成本預測單位產品生產成本指生產單位產品耗用的直接材料、直接人工和制造費用。（二）總成本費用預測(1)外購原材料、燃料動力外購原材料和燃料動力＝單位產品制造成本中的相關成本項目×標準產量(2)工資及職工福利費：年工資總額=項目職工定員數(shù)×人均年工資額職工福利費按計提福利基金的工資總額基數(shù)的14%提取。

(3)折舊費、修理費年折舊額=固定資產原值×年折舊率機器的折舊年限一般不宜超過20年。修理費計算按照修理費占固定資產原值的比率(一般為3%～5%)，或按占基本折舊費的比率(一般為50%)提取。(4)攤銷費。(5)財務費用：財務費用包括固定資產投資借款在生產期的利息。(6)其他費用。(7)總成本費用上述各項加總即為總成本費用。（三）經營成本的預測經營成本預測計算公式為：經營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出=外購原材料、燃料動力+工資以及職工福利費+修理費+其他費用+匯兌損失如果企業(yè)類型為非生產型企業(yè)，以上的計算可以不計。三、項目收益和利潤的估算1.銷售收入預測銷售收入=產品銷售量×產品銷售價格(1)銷售量的預測一般正常年份的產品銷售量=按項目的設計生產能力×生產能力利用率(2)銷售價格預測：市場調查預測2.稅金預測(1)增值稅增值稅應納稅額計算公式為：應納增值稅=當期銷項稅額-當期進項稅額銷項稅額=銷售額×稅率(2)營業(yè)稅營業(yè)稅應納稅額計算公式為：應納稅額=營業(yè)額×稅率(3)消費稅應納稅額計算公式為：應納稅額=銷售數(shù)量×單位稅額應納稅額=銷售額×稅率(4)資源稅計算公式為：應納稅額=課稅數(shù)量×單位稅額(5)城市維護建設稅城市維護建設稅是國家為了加強城市的維護和建設，征收的專用于城市維護建設的稅種。應納稅額=(應繳增值稅+消費稅+營業(yè)稅額)×稅率(6)教育費附加應繳教育費附加=實際繳納的(增值稅營業(yè)稅消費稅)稅額×3%(7)所得稅所得稅是企業(yè)就其生產、經營所得和其他所得，依法繳納的稅收。所得稅的計算公式為：應納稅額=應納稅所得額×所得稅率項目評估中，利潤總額即是應納稅所得額，所得稅率一般為33%。

3.利潤預測利潤總額是企業(yè)在一定時期內實際盈虧的總額。計算公式為：利潤總額=銷售利潤+投資凈收益+營業(yè)外凈收入新建項目的利潤總額就是銷售利潤，銷售利潤的計算公式為：銷售利潤=銷售收入-銷售稅金及附加-總成本費用第四節(jié)未來3～5年資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的編制與分析

1.資產負債表資產負債表是反映企業(yè)某一特定日期資產、負債和所有者權益等財務狀況的會計報表。資產負債表的主要功能是體現(xiàn)公司的資金從哪來，到哪去了，公司的財務結構如何，公司償債能力，以及公司的營運能力如何。

1)資產負債表的格式資產負債表格式包括：賬戶式和報告式(垂直式)，其中應用最多的就是賬戶式表格。左邊列示資產；右邊列示負債和所有者權益。很顯然，其左、右方欄目余額是恰好相等的，因此西方又稱之為“平衡表”。

2)資產負債表的編制方法資產負債表中最重要的數(shù)據(jù)關系是：“資產=負債+所有者權益”。它是會計恒等式。資產負債表的主要內容：資產：一般分為流動資產、非流動資產。負債：一般分為流動負債和非流動負債。所有者權益：一般按照實收資本(或股本)、資本公積、盈余公積和未分配利潤分項列示。資產負債表的項目列示順序有其規(guī)律，其中，①資產項目的報表順序是按資產變現(xiàn)能力從大到小排列；②負債項目按債務的償還期限從短到長列示；③權益項目則是按權益資本的穩(wěn)定性水平，從高到低進行排列。（3)資產負債表注意事項填制資產負債表時，有以下幾點注意事項：(1)貨幣資金。分析時，重點把握貨幣資金規(guī)模是否適當。貨幣資金規(guī)模是否合理，有以下因素決定：①資金規(guī)模與業(yè)務量；②籌資能力；③運用貨幣資金能力；④行業(yè)特點。(2)其他應收款。其他應收款與待攤費用通常是經營性流動資產的主要不良資產區(qū)域，其規(guī)模將直接影響企業(yè)經營活動的成效，該部分金額不應該出現(xiàn)過大或波動過于劇烈等異常情況。(3)交易性金融資產。企業(yè)為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資等交易性金融資產，持有的目的是為了近期出售以便于在價格的短期波動中獲利。(4)存貨。2.利潤表利潤表又稱損益表，是反映企業(yè)在一定會計期間經營成果的會計報表。損益表反映項目計算期內各年的利潤額、所得稅及稅后利潤的分配情況，用以計算投資利潤率、投資利稅率和資金本金利潤率等指標。在創(chuàng)業(yè)計劃書中利潤表體現(xiàn)公司的經營實力、盈利能力和公司的經營成長性、發(fā)展趨勢。1)利潤表的基本格式

常見的利潤表結構主要有單步式和多步式兩種。在我國，利潤表采用多步式的結構損益表結構可用下列三個公式表示：利潤總額=產品銷售(營業(yè)收入)-銷售稅金及附加-總成本費用稅后利潤=利潤總額-所得稅稅后利潤=可供分配利潤=盈余公積金+應付利潤+未分配利潤2)利潤表項目與企業(yè)基本活動的關系(1)主營業(yè)務收入——主要經營活動的收入減：主營業(yè)務成本——主要業(yè)務生產成本主營業(yè)務稅金及附加——(營業(yè)稅+消費稅+城市維護建設稅+教育費附加)(2)主營業(yè)務利潤——主要經營活動毛利加：其他業(yè)務利潤——次要經營活動毛利減：營業(yè)費用——營銷費用管理費用——管理費用財務費用——籌資活動費用(債權人所得)(3)營業(yè)利潤——全部經營活動利潤(已扣債權人利息)加：投資收益——投資活動收益(資本運營)補貼收入——非經營活動收益(偶然性所得)營業(yè)外收入——非經營活動收益減：營業(yè)外支出——非經營活動損失(4)利潤總額——全部活動利潤(未扣除政府所得)減：所得稅——所得稅費用(政府所得)(5)凈利潤——全部活動凈利潤(所有者所得)3.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映項目在計算期內的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量的表格?，F(xiàn)金流量表反映了項目在一個會計期間的規(guī)模、方向和結構，據(jù)此可以評估項目的財務實力和經濟效益。編制現(xiàn)金流量表的主要作用是計算財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值和投資回收期等反映項目盈利能力的指標?，F(xiàn)金流量表可以分為全部投資現(xiàn)金流量表和自有資金流量表。1)現(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表是反映一個會計期間項目現(xiàn)金來源和現(xiàn)金運用情況的報表。編制現(xiàn)金流量表首先應計算出當期現(xiàn)金增減數(shù)額，而后分析引起現(xiàn)金增減變動的原因。資產=負債+股東權益現(xiàn)金+非現(xiàn)金資產=負債+實收股本+留存收益現(xiàn)金=負債+實收股本+留存收益-非現(xiàn)金資產編制現(xiàn)金流量表的直接法(1)經營活動所提供的現(xiàn)金①把權責發(fā)生制的本期銷售收入調整為來自銷售本期現(xiàn)金收入。銷售收入加：應收賬款期初余額減：應收賬款期末余額等于：本期現(xiàn)金收入②把權責發(fā)生制基礎上的本期銷售成本調整為用于購貨的本期現(xiàn)金支出。銷售成本加：期末存貨余額減：期初存貨余額等于：本期購貨成本③把權責發(fā)生制基礎上的本期營業(yè)費用調整為用于營業(yè)費用的本期現(xiàn)金支出。

(2)投資和籌資活動所提供的現(xiàn)金①投資所提供的現(xiàn)金確定投資所提供的現(xiàn)金，應分析各非流動資產項目及相應的變化。以固定資產為例：固定資產期末數(shù)減：固定資產期初凈值加：固定資產折舊等于：購置固定資產支出現(xiàn)金②籌資所提供的現(xiàn)金確定籌資所提供的現(xiàn)金應分析長期負債和股東權益等項目。

2)資金時間價值的計算資金時間價值的概念：資金的時間價值是指資金隨著時間的推移而形成的增值。資金的時間價值：第一，將資金用作某項投資，由于資金的運動，可獲得一定的收益或利潤。第二，如果放棄資金的使用權力，相當于付出一定的代價。資金時間價值的意義：第一，它是衡量項目經濟效益、考核項目經營成果的重要依據(jù)。第二，它是進行項目籌資和投資必不可少的依據(jù)。(1)單利法單利法指僅僅以本金計算利息的方法。單利終值的計算：終值指本金經過一段時間之后的本利和。F=P+P???i???n=P(1+n???i)其中，P—本金，期初金額或現(xiàn)值；i—利率，利息與本金的比例，通常指年利率；n—計息期數(shù)(時間)，通常以年為單位；F—終值，期末本金與利息之和，即本利和，又稱期值。(2)復利法

復利法指用本金和前期累計利息總額之和為基數(shù)計算利息的方法，俗稱“利滾利”。復利終值的計算：式中，(1+i)n是利率為i，期數(shù)為n的1元的復利終值，稱為復利終值系數(shù)，第四節(jié)風險分析風險，簡言之，即不確定性，或者說是由于某種活動因素的不確定性引起活動結果的不確定性，表現(xiàn)為活動的實際結果偏離預期目標，從而給活動造成損失。一般可分為：自然風險；社會風險；經營風險。1.可行性分析對于一般項目的可行性研究而言，一般需要進行：(1)不確定性分析：盈虧平衡分析，確定盈利與虧損的臨界點(僅財務評價時使用)。(2)敏感性分析，分析不確定因素可能導致的后果。(3)風險分析：概率樹分析，根據(jù)分析的結果對項目或方案的風險予以評估，并提供決策的依據(jù)。對項目風險作直觀的定量判斷。2.風險分析的一般程序(1)選擇關鍵變量。(2)估計不確定性因素的變化范圍，進行初步分析。(3)進行敏感性分析。(4)進行概率分析。一、盈虧平衡分析盈虧平衡是指項目當年的銷售收入等于其產品成本。盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點(breakevenpoint，簡稱BEP)分析項目成本與收益平衡關系的一種方法。盈虧平衡點通常是根據(jù)正常生產年份的產品產量或銷售量、可變成本、固定成本、產品價格和銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計算出來的，用生產能力利用率或產量等表示。1.盈虧平衡分析的幾點假定(1)將產品的生產成本劃分成固定成本和變動成本。(2)產品銷售量和生產量相等(即各年產品全部售出)。(3)項目生產的是單一產品，如同時生產幾種類似產品，則應把這幾種產品組合折算為一種產品。(4)產品的銷售價格，在不同的銷售水平條件下保持不變。(5)所采用的數(shù)據(jù)均為正常生產年份(即達到設計能力生產期)的數(shù)據(jù)。2.盈虧平衡分析方法1)圖解法2)代數(shù)法產品產銷量、生產能力利用率代數(shù)法是指通過求解方程，求得盈虧平衡點。即有：P×Q=CF+CV=F+V×Q這個基本平衡等式中沒有包括稅金因素，在實際分析中，應按財稅制度規(guī)定考慮應繳納的稅金因素，設T為在盈虧平衡點處的單位產品銷售稅金。公式變?yōu)椋篜×Q=F+V×Q+T×Q二、敏感性分析1.敏感性分析的步驟(1)選擇敏感性分析指標：一般來講，凈現(xiàn)值、內部收益率、貸款償還期、投資回收期、投資利潤率等指標應作為分析對象。(2)選取不確定性因素：在選取不確定因素時應同時找出敏感性因素。一般應根據(jù)項目的特點，以及有關因素的客觀變化趨勢來探索。(3)進行敏感性分析：進行敏感性分析時，應先確定不確定性因素的變化范圍。(4)作圖分析。二、國際收支的政策調節(jié)機制國際收支的政策調節(jié)是指國際收支不平衡的國家通過改變其宏觀經濟政策和加強國際間的經濟合作，主動地對本國的國際收支進行調節(jié)，以使其恢復平衡。需求調節(jié)政策供給調節(jié)政策資金融通政策2.敏感性分析方法1)單因素敏感性分析單因素敏感性分析是分析單個因素的變動對項目經濟效益指標的影響程度。2)多因素敏感性分析進行多因素的敏感性分析時，假定同時變動的幾個因素都是相互獨立的，一個因素的變動幅度、方向與其他因素無關。多因素敏感性分析要考慮可能發(fā)生的各種因素不同變動幅度的多種組合。

3.對敏感性分析的評價(1)通過敏感性分析來研究相關因素的變動對投資項目經濟效果評價指標的影響程度。(2)通過敏感性分析找出影響投資項目經營效果的敏感因素，并進一步分析與之前有關的預測或估算數(shù)據(jù)可能產生的不確定性。(3)通過敏感性分析，可區(qū)別不同項目方案對某關鍵因素的敏感性大小，以便選取對關鍵因素敏感性小的方案，減小投資項目的風險性。(4)通過敏感性分析可找出項目方案的最好與最壞的經濟效果的變化范圍。(1)只能對項目風險進行定性評價，而不能對風險大小進行定量測定。(2)僅在進行多方案比較時，敏感性分析的結果才可成為項目取舍的依據(jù)。(3)各不確定因素的變化方向和變化范圍實際上是不確定的，而敏感性分析沒有給出它們發(fā)生的概率，由此而得出的有關項目風險的評價結論顯然欠科學。(4)一個項目的不確定性因素往往有多個，每個不確定因素都要取出幾個變化值來分別計算它們引起的內部收益率、凈現(xiàn)值、貸款償還期等指標的變化幅度。敏感性分析也存在一些局限性：第五節(jié)新企業(yè)的注冊創(chuàng)辦一個企業(yè)，就要為自己的企業(yè)取得合法經營主體的資格(選擇企業(yè)的法律類型)。經過工商行政管理機關依法核準登記發(fā)給營業(yè)執(zhí)照后，就取得了合法的經營主體資格，開始享有合法經營的權利，同時也應承擔相應的義務。一、企業(yè)的法律形式企業(yè)的組織形式從法律上主要包括：個體工商戶個人獨資企業(yè)合伙企業(yè)公司制企業(yè)1)個體工商戶(1)個體工商戶設立的條件(2)個體工商戶的無限責任(3)個體工商戶申請程序2)個人獨資企業(yè)(1)設立個人獨資企業(yè)應具備條件(2)個人獨資企業(yè)的設立程序(3)個人獨資企業(yè)的無限責任(4)個人獨資企業(yè)投資人可以自行管理企業(yè)事務，也可以委托或者聘用其他具有民事行為能力的人負責企業(yè)的事務管理。2.合伙企業(yè)

(1)普通合伙企業(yè)設立的條件：有兩個以上合伙人；有書面合伙協(xié)議。(2)合伙協(xié)議應載明事項(3)有合伙人認繳或者實際繳付的出資(4)有合伙企業(yè)的名稱和生產經營場所。(5)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。(6)普通合伙企業(yè)事務執(zhí)行(7)普通合伙企業(yè)利潤分配、虧損分擔(8)普通合伙企業(yè)的無限連帶責任(9)有限合伙企業(yè)的特別規(guī)定3.公司制企業(yè)1)公司的涵義及其有限責任(1)公司是指依照公司法在中國境內設立的有限責任公司和股份有限公司。(2)有限責任公司是指股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任，公司以