如何看懂會計(jì)報表模板

如何看懂會計(jì)報表

到底應(yīng)該如何來看企業(yè)的財務(wù)報表，應(yīng)該從哪幾個方面來著手，才不至于將重要的財務(wù)信息遺漏掉。要看懂一個企業(yè)的財務(wù)報表，首先要搞清楚至少應(yīng)該有哪幾張報表。

關(guān)于這個問題，我得說一下，報表是為了了解企業(yè)而服務(wù)的，做為企業(yè)的一個外部關(guān)系人，我們應(yīng)該從哪幾個方面來了解企業(yè)呢。至少從三個方面，大家注意，我說的是至少，而不是只是。從哪三個方面呢？

一個是企業(yè)財務(wù)狀況，二是企業(yè)的經(jīng)營成果，三是企業(yè)的現(xiàn)金流量。說白一點(diǎn)，就是，一是要搞清楚我目前有多少錢和欠人家多少錢，二是要搞清楚我這一段時間是賺了是賠了，如是賺了，賺多少，如果是賠了，賠多少，三是要搞清楚這一段時間從我手頭上經(jīng)手了多少實(shí)實(shí)在在的票子，收了多少票子，支出去了多少票子。

我們就要搞清楚這三個方面的問題，為了讓我們搞清楚這三個方面的問題，企業(yè)給我們準(zhǔn)備了三張報表，一張是資產(chǎn)負(fù)債表，這是為了讓我們搞清楚第一個問題，另一張是利潤表或損益表，這是為了讓我們搞清楚第二個問題，第三張是現(xiàn)金流量表，這是為了讓我們搞清楚第三個問題。因此，我們最常見的就這三張報表。

基本搞明白企業(yè)給我們準(zhǔn)備了哪幾張報表之后，我們來看一看，這三張表是個什么關(guān)系。為什么要搞明白這個問題呢，我打個比較簡單的比方，比如，你想讓一個人告訴你一些事情，你首先要搞明白，他是不是對你撒謊，如果搞明白呢，第一，你要看他說的話，是不是前后矛盾，能不能自圓其說，這主要從形式上來考查，第二，你得對他說的話進(jìn)行深入分析，了解具體事實(shí)，再去問一問其他人對這個事情的看法，然后和他說的話做一個對比，看看有什么問題，等等，總之，要從內(nèi)容上來考查。也就是說，要從兩個方面去考查，即從形式上和內(nèi)容上去考查，才要對這件事情有真正的了解。

在這里，我們只是先從形式上來考查，至于如何從內(nèi)容上來考查會計(jì)報表，我們在以后的時間里，和大家來講。那如何從形式上來考查呢，也就是說，會計(jì)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的語言，會計(jì)報表是會計(jì)人員來做的，如何來考查這些“狡詐”的會計(jì)人員是不是說了假話呢，首先要搞清楚，這幾張報表之間有什么關(guān)系，這些關(guān)系是不是正確的反映在這些會計(jì)報表上了。

這些關(guān)系在會計(jì)上叫“勾稽關(guān)系”，當(dāng)然，一般情況下，企業(yè)放到我們面前的會計(jì)報表，這些關(guān)系都是正確的，那是企業(yè)在私下里核對了很多次才拿出來的，所以，一般沒有什么問題，作為一個公司的會計(jì)人員，如果這個“勾稽關(guān)系”沒搞正確，那真正有點(diǎn)太對不起觀眾了。談了這些報表的“勾稽關(guān)系”，主要有兩種，一種是表內(nèi)的“勾稽關(guān)系”，另一種是表間“勾稽關(guān)系”，第一種很簡單，就是表內(nèi)各項(xiàng)目之間的加加減減，看一看加減得對不對，匯總是否有誤等；第二種較復(fù)雜一點(diǎn)，就是，一張報有的某一項(xiàng)或幾項(xiàng)，與另一張報表的某一項(xiàng)或幾項(xiàng)，有一個確定的關(guān)系，可以通過一定的公式來驗(yàn)證。

先讓我們來看一看表內(nèi)的“勾稽關(guān)系”吧。

先看一看資產(chǎn)負(fù)債表，這張報表主要是告訴我們，在出報表的那一時刻，這個公司資產(chǎn)負(fù)債情況如何，是窮還是富，窮的話，窮到什么地步，富得話，富得是不是流油。所以，這張報表，關(guān)鍵一點(diǎn)是看是什么時候出的，時點(diǎn)對這張報表的影響很大，因?yàn)椋蛱旄F，不一定今天就窮，今天富，不一定明天也一定也會福，三十年河?xùn)|，四十年河西，沒有一個人會在一輩子總是一個狀況，對吧。在這張報表時，最重要的一個“勾稽關(guān)系”就是資產(chǎn)等于負(fù)債加上權(quán)益。如何理解呢，就是，我現(xiàn)在擁有的一切，不外乎來源于兩個方面，一個是本來就是自己的，另一個就是借來的，自己有的，再加上借來的，當(dāng)然就是我現(xiàn)在擁有的一切。在會計(jì)上，目前我擁有的一切，就叫資產(chǎn)，而借來的錢，就是負(fù)債，自己的，就叫權(quán)益。這就是資產(chǎn)負(fù)債表最重要的內(nèi)部“勾稽關(guān)系”。

再看一看利潤表或損益表，這張報表主要是告訴我們，在一段時間里，這個公司損益情況如何，就是說，在一段時間里，是賺了還是賠了，如是賺了，賺多少，如果是賠了，賠多少。所以，這張報表關(guān)鍵一點(diǎn)，就是看這段時間有多長，一般是一個月，一個季度或一年的時間。在這張表里，最重要的一個“勾稽關(guān)系”就是收入減去成本費(fèi)用，等于利潤，這個關(guān)系就太簡單，就不用多解釋了。

我們再看一看現(xiàn)金流量表，這張報表主要是告訴我們，在一段時間里，這個公司收進(jìn)了多少現(xiàn)金，付出去了多少現(xiàn)金，還余下多少現(xiàn)金在銀行里。這張報表的關(guān)鍵也是要看這段時間有多長了，這一點(diǎn)同利益表或損益表一樣。在這張表里，最重要的一個“勾稽關(guān)系”就是流入的現(xiàn)金減去流出的現(xiàn)金，等于余下的現(xiàn)金，這個關(guān)系也十分簡單，就不用多解釋了。

講到這里，大家可能覺得，會計(jì)報表真是太簡單了，這些關(guān)系真是小學(xué)生都東西。是的，這是從大的層面上來說，是很簡單的，因?yàn)楸乇M是表內(nèi)的關(guān)系，大多數(shù)是一些加加減減，然后匯總，只要明白各個項(xiàng)目內(nèi)的加減關(guān)系，同時計(jì)算沒有什么問題，一般不會出什么錯。但也不要小看這些表內(nèi)“勾稽關(guān)系”，特別是資產(chǎn)負(fù)債表里的那個“勾稽關(guān)系”，就是資產(chǎn)等于負(fù)債加權(quán)益，這個是會計(jì)的一個核心原理之一，很多會計(jì)平衡的概念，都是從這個等式引申出來的，正可謂，最簡單的邏輯，涵含著最復(fù)雜的道理。所以說，不要小看看擬簡單而平淡的東西，其實(shí)，細(xì)細(xì)琢磨起來，會得出很多更深層次的道理來。

好了，在了解了表內(nèi)關(guān)系之后，我們再來看一看這些表的表間“勾稽關(guān)系”吧。

我們先來看一看資產(chǎn)負(fù)債表同損益表（或利潤表）之間的“勾稽關(guān)系”。

資產(chǎn)負(fù)債表同損益表的表間關(guān)系主要是資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤的期未數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于損益表的未分配利潤項(xiàng)，因?yàn)椋Y產(chǎn)負(fù)債表是一個時點(diǎn)報表，而損益表是一個時期報表，兩個不同時點(diǎn)之間就是一段時期，這兩個時點(diǎn)的上未分配利潤的差額，應(yīng)該等于這段時期內(nèi)未分配利潤的增量。那可能有人要問了，為什么單單拿未分配利潤來比較呢，不拿其他的來比較呢？首先簡單解釋一下，什么叫未分配利潤，未分配利潤就是企業(yè)支付成本費(fèi)用，取得收入，然后交了稅金，付完利息后，將余下的利潤分給股東之后，最后余下的錢，企業(yè)的所有活動產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效果，到最后，都要體現(xiàn)到未分配利潤下來，做個最后的了結(jié)，而其他的項(xiàng)目之間的關(guān)系，主要表現(xiàn)在表內(nèi)的關(guān)系上，而不是通過表間關(guān)系現(xiàn)體現(xiàn)的。

再來看一看資產(chǎn)負(fù)債表同現(xiàn)金流量表之間的“勾稽關(guān)系”。

資產(chǎn)負(fù)債表同現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系，主要是資產(chǎn)負(fù)債表的現(xiàn)金，銀行存款及其他貨幣資金等項(xiàng)目的期末數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于現(xiàn)金流量表最后的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈流量。資產(chǎn)負(fù)債表是一個時點(diǎn)報表，現(xiàn)金流量表是一個時期報表，表間關(guān)系的原理同上。想進(jìn)一步解釋一下的就是，什么叫現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，這個概念對于現(xiàn)金流量表來說，是非常重要的?，F(xiàn)金大家都明白，就是實(shí)實(shí)在在的票子和放在銀行里的銀行存款，是廣義上的現(xiàn)金，而現(xiàn)金等價物是個什么概念呢？

顧名思義，就是可以把這些東西當(dāng)成現(xiàn)金來看待的，那企業(yè)里，哪些東西可以被當(dāng)作現(xiàn)金來看呢？主要包括短期投資，以及可以馬上變現(xiàn)的長期投資等，那為什么這些東西可以當(dāng)作現(xiàn)金來看呢？主要是因?yàn)樗麄兛梢噪S時的變成現(xiàn)金，可以馬上在交易市場上賣了，換回現(xiàn)金，這個同現(xiàn)金沒有太大的差異，除了可以從交易市場上換回現(xiàn)金外，幾乎還可以直接做為支付手段，支付給客戶，因此，在現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中，可以將這些東西，看成與現(xiàn)金一樣的，在會計(jì)上，就叫現(xiàn)金等價物。

至于損益表與現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系，要通過很多的運(yùn)算才可以說明，比較復(fù)雜，我們可以在以后的時間里，和大家具體的討論。要注意的是，這兩張報表，有他們的相同之處，也有他們的不同之處。所謂相同之處就是，他們都是時期報表，就是反映一段時期內(nèi)的一些活動情況，一個是反映一段時期內(nèi)的利潤情況，一個是反映一段時期內(nèi)的現(xiàn)金流量情況；所謂不同之處就是，編制的基礎(chǔ)不同，在會計(jì)上，對經(jīng)濟(jì)活動，有兩種不同的處理方法，一種叫收付實(shí)現(xiàn)制，就是真正收到錢，才叫收入，在會計(jì)上才確定收入；真正支付錢時，才叫支出，在會計(jì)上才確定為成本費(fèi)用。

而無論這筆錢是不是應(yīng)該由收付的當(dāng)時期間負(fù)擔(dān)，這個可能好理解一點(diǎn)，再來一個不好理解的，就是另一種處理方法，叫權(quán)責(zé)發(fā)生制，什么意思呢，與收付實(shí)現(xiàn)制正好對著來，就是在會計(jì)上確定收入和成本費(fèi)用時，不是看是不是真正收到或支出的錢，而是看這些收入和支出是不是“應(yīng)該”由當(dāng)期負(fù)擔(dān)，不由當(dāng)期負(fù)擔(dān)的，就不確定，而是等到應(yīng)該負(fù)擔(dān)的期間再確認(rèn)。還真是有點(diǎn)讓人不好理解，難怪有人說學(xué)會計(jì)和律師的這幫人，都是“狡猾狡猾的”，呵呵。

好了，以上我們聊了二個方面的問題，一個是企業(yè)中有哪些報表，二個是這些報表是個什么關(guān)系。那如果手頭上有了這些報表，同時也通過上面的方法，確認(rèn)也這些報表從形式上沒有什么問題，也就是說，這些會計(jì)人員至少說得象是真的，那我們應(yīng)該如何來看懂這些報表呢？

下面我想簡單的講一下，拿這些報表后，重點(diǎn)看哪些地方，以便得到報表的主要信息。由于要得到企業(yè)的一些深層次的信息，必須結(jié)合幾個報表的各個項(xiàng)目一起來分析，因此，我們先講一講各個報表的形式結(jié)構(gòu)，然后再講一講用于分析報表的分析方法及幾個主要的分析指標(biāo)比率的含義。

首先我們來看一看這些報表的形式結(jié)構(gòu)，先看一看資產(chǎn)負(fù)債表。

正如我們在前一個部分所講的，資產(chǎn)負(fù)債表是一張時點(diǎn)報表，也就是說，在某一個時點(diǎn)上，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況如何。過了這個時點(diǎn)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況就會不一樣了，所以，拿到這張表的第一反應(yīng)，就是要看一看是什么時點(diǎn)的報表，這一點(diǎn)很重要。

從資產(chǎn)負(fù)債表的表結(jié)構(gòu)來看，國外的表結(jié)構(gòu)一般是上下結(jié)構(gòu)的，也就是說，將資產(chǎn)負(fù)債表分成上下兩部分，將資產(chǎn)放在表的上半部分，下半部分依次是負(fù)債和權(quán)益；而中國的表結(jié)構(gòu)一般是左右結(jié)構(gòu)的，就是將表分成左右兩個部分，將資產(chǎn)放在表的左邊部分，右邊的上半部分放負(fù)債，下半部分是權(quán)益。但無論是上下結(jié)構(gòu)，還是左右結(jié)構(gòu)，只要是資產(chǎn)負(fù)債表，都依據(jù)資產(chǎn)等于負(fù)債加權(quán)益這個公式進(jìn)行編制的，這個公式全世界一樣，沒有什么中國特色。

同時，在資產(chǎn)負(fù)債表里，資產(chǎn)和負(fù)債的各自的明細(xì)項(xiàng)目，都是按資產(chǎn)或負(fù)債的流程性大小順序來排列的，即，流動性高的放在前面，流動性差的放在后面。所謂流動性，就是反映了可以“兌現(xiàn)”或者就要“兌現(xiàn)”的時間長短，如果一項(xiàng)資產(chǎn)，馬上就可以“兌現(xiàn)”，如，短期投資，這項(xiàng)目資產(chǎn)就是流動資產(chǎn)，就流動性來說，短期投資的流動性當(dāng)然不及銀行存款等貨幣資金，因?yàn)殂y行存款本來就屬于現(xiàn)金范疇，也即兌現(xiàn)時間為零，對兌現(xiàn)時間越短，流動性就越高，反之亦然。同理，如果一項(xiàng)負(fù)債，被要求兌現(xiàn)的時間越短，流動性就越高。流動性是資產(chǎn)負(fù)債表中各明細(xì)項(xiàng)目放置位置的一個主要依據(jù)。

我們看一看資產(chǎn)負(fù)債表的左邊，即資產(chǎn)類，可以看到，資產(chǎn)被分為了流動資產(chǎn)，固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)等小類別，并分別有小計(jì)，這些反映了一個公司資產(chǎn)的分布形態(tài)，也就是說，公司的資產(chǎn)是以什么形態(tài)存在的，是以流動資產(chǎn)形式存在，還是以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)形式存在的。資產(chǎn)是以什么形式存在很重要，反映了資金的運(yùn)用方向。

再進(jìn)一步的看，如中流動資產(chǎn)中，這些流動資產(chǎn)分別是以什么形式存在的，是將錢全部放在銀行里，還是有多少以存貨的形式放在倉庫里，有多少以應(yīng)收帳款的形式存在而還沒有收回。將各類資產(chǎn)從總體到明細(xì)層層分解來看，以確定這些資產(chǎn)的存在形式。同時可以將幾年的同類資產(chǎn)的金額進(jìn)行比較，看看有什么變化或趨勢，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，產(chǎn)品特點(diǎn)和企業(yè)規(guī)模等進(jìn)行分析，可以找出你想要的信息。具體的分析的方法，我們可以在講到財務(wù)報表的分析方法時，再詳細(xì)解說。在這里，我想重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是，在流動資產(chǎn)中，關(guān)注比較多的是幾個項(xiàng)目，一個是應(yīng)收帳款項(xiàng)目，另一個是存貨項(xiàng)目，第三個是待攤費(fèi)用項(xiàng)目。

應(yīng)收帳款就是東西賣出去了，我們還沒有收到客戶的錢，對這個項(xiàng)目的關(guān)注主要是出于現(xiàn)金流入風(fēng)險的考慮，俗話說得好，兩鳥在林，不如一鳥在手，到手的錢，才是自己的。因此，對這個項(xiàng)目的關(guān)注，第一個是從金額的大小來看，金額越大，風(fēng)險越大，當(dāng)然，這個要與銷售收入相比較才可以說明問題，絕對數(shù)大不可真正說明問題，再一個就是，應(yīng)收帳款金額的大小，同企業(yè)的性質(zhì)也有關(guān)系，批發(fā)企業(yè)一般是以賒銷的方式進(jìn)行銷售的，因此，應(yīng)收帳款項(xiàng)目金額可能就比零售企業(yè)的要大，因?yàn)椋闶燮髽I(yè)主要是以現(xiàn)金收款方式進(jìn)行銷售的。

第二個是看應(yīng)收帳款的時間長短，也就是這個錢已有多長時間沒有收回了，拖的時間越長，客戶不還的可能性就越大。

第三個是看是誰欠的錢，看一看這個欠錢的公司還錢的能力有多強(qiáng)，分析一下這個公司的銷售能力，產(chǎn)品盈利能力及現(xiàn)金流量等。

第二個要關(guān)注的就是存貨項(xiàng)目，所謂存貨，就是放在倉庫里的，用做生產(chǎn)的原材料，半成品或產(chǎn)成品，這個項(xiàng)目的多少，反映資金有多少被壓在倉庫中。我們常說的，減少資金的占用，加速資金的周轉(zhuǎn)，主要的就是說的要減少這個項(xiàng)目的金額。這個項(xiàng)目金額越少，說明，企業(yè)在這個環(huán)節(jié)積壓的資金就越少，資金周轉(zhuǎn)就可能越快。但這個金額的大小，也要看是什么樣的企業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)方式或需求應(yīng)對方式不一樣，這個項(xiàng)目有可能會有不同的特點(diǎn)，如，按庫存生產(chǎn)的企業(yè)，存貨就可能比按訂單生產(chǎn)的企業(yè)要多。

第三個要關(guān)注的就待攤費(fèi)用，什么是待攤費(fèi)用呢，說簡單一點(diǎn)，就是前期支付了應(yīng)該由以后好幾期應(yīng)該負(fù)擔(dān)的錢，打個比方，今年元月份就將今年12個月的房租錢交算了，元月份交了全部的錢，但元月份不應(yīng)該負(fù)擔(dān)全年的房租費(fèi)用，這個道理非常簡單。實(shí)際支付了多少錢，不一定就確認(rèn)為支付當(dāng)期的費(fèi)用，應(yīng)該將它分?jǐn)偟揭院髱灼谌?，這個概念顯然就是我們在前面講過的權(quán)益發(fā)生制的概念范疇。

那為什么要關(guān)注這個項(xiàng)目呢，主要是因?yàn)?，這個項(xiàng)目嚴(yán)重影響當(dāng)期的利潤，是產(chǎn)生利潤額與現(xiàn)金凈流量差異的主要原因，與這個項(xiàng)目相似的還有幾個項(xiàng)目，一個是折舊，一個是長期待攤費(fèi)用，還有就是一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，這些都是影響利潤，但不產(chǎn)生現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，要引起關(guān)注。折舊和待攤費(fèi)用，包括長期和短期，都是前期大量現(xiàn)金流出后，對本期及后期的影響，而一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，如，長期投資減值準(zhǔn)備，則是反映這些資產(chǎn)在市場上的價值變化，減值準(zhǔn)備越大，說明這些資產(chǎn)在市場上的價值就有可能貶值越大。

以上重點(diǎn)是對資產(chǎn)中的流動資產(chǎn)的一些項(xiàng)目進(jìn)行了簡單的說明，在負(fù)債項(xiàng)目中，有幾項(xiàng)目也要引起關(guān)注，一個是長期借款，一個是應(yīng)付帳款，再一個就是未付稅金。

1、在長期借款項(xiàng)目中，要關(guān)注的是，長期借款的金額有多大，二是借款期間有多長，三是向誰借的款，四是借款的利息是多少，這些在報表及報表附注里都會有說明。

2、應(yīng)付帳款反映有多少錢應(yīng)該付而還沒有付給供應(yīng)商的，在關(guān)注這個項(xiàng)目時，一個是金額大小，二是欠了誰的，三是欠人家多長時間了，這個項(xiàng)目反映的是本企業(yè)運(yùn)用其他企業(yè)的資金的多少。

3、是未付稅金，這個是反映企業(yè)一共還有多少應(yīng)該交納而還沒有交的稅金，包括全部的稅金，如所得稅，營業(yè)稅等。

在權(quán)益方面，我們也有幾個要重點(diǎn)關(guān)注的，

一個是實(shí)收資本或?qū)嵤展杀?，這個項(xiàng)目反映的是公司所有者，投資人或股東，他們在公司才開業(yè)的時候，投到公司的錢。在關(guān)注這個項(xiàng)目時，一個是要搞清楚主要的投資人或股東都有誰，都投了多少錢，占總投資額的比例有多大，為什么要關(guān)注這個呢，主要是看一看，誰是老大，誰在公司說了算，因?yàn)椋龅腻X越多，在股東會上說話就越算數(shù)。

二個是資本公積項(xiàng)目和未分配利潤項(xiàng)目，所謂資本公積，簡單的說，這些錢確定是股東或投資人的，但沒有明確說明，具體哪個股東或投資人應(yīng)該分多少，可以把它看成是還沒有最后分配到股東或投資人自己帳上的公共的錢，共有的錢。為什么會有這處項(xiàng)目，這個項(xiàng)目是如何形成的，說起來就比較復(fù)雜了，主要是幾個方面，一個是股票或資本溢價，說簡單一點(diǎn)，就是在公司成立后，后來加入的股東或投資人，應(yīng)該要比公司成立時的股東或投資人支付要多出一部分錢，才可以得到與在公司成立時的股東或投資人一樣的持股比例，為什么呢？

因?yàn)槿思冶饶阆韧度耄饶愣喑袚?dān)了資金的風(fēng)險，你的資金沒有承擔(dān)這些風(fēng)險，如果要得到與以前股東或投資人相同的持股比例，當(dāng)然要多付出一些錢來，后來的股東或投資人多付的那部分錢，就是股票或資本溢價。資本公積另外一個重要來源就是，公司以外的人捐贈給公司的東西，對方捐贈的是公司，而不是某一個股東或投資人，因此，這些東西是全部股東或投資人公共的，于是做為資本公積。未分配利潤就比較簡單了，就是公司從開業(yè)到出資產(chǎn)負(fù)債表這個時刻，公司一共有多少利潤或虧損，關(guān)于這個未分配利潤項(xiàng)目是如何來的，這個就是利潤表或損益表主要要說明的了。

在接下來的這部分里，我們談一談有關(guān)利潤表（或叫損益表）的相關(guān)內(nèi)容，同時，我們還將談到利潤分配表，利潤分配表是利潤表的一個附表，輔助說明在利潤表里的最后一項(xiàng)，就是稅后凈利潤是如何在企業(yè)所有者之間進(jìn)行分配的，未分配利潤是如何得出來的。

利潤表主要說明稅后利潤產(chǎn)生的過程，而利潤分配表主要說明稅后利潤的分配過程及未分配利潤的計(jì)算過程。

與資產(chǎn)負(fù)債表是個時點(diǎn)報表相對應(yīng)，利潤表是一個時期報表，也就是說，在多長一個時期之內(nèi)，產(chǎn)生了多少的利潤或虧損，時期長短不一樣，利潤或虧損（既損益）是不一樣的，所以，拿到這張表的第一反應(yīng)，就是看一看，這張表說的是哪段時期的利潤。

從利潤表的結(jié)構(gòu)來看，表的項(xiàng)目分為五個層次，從上到下分別是，主營業(yè)務(wù)收入，主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利潤，利潤總額及凈利潤。我們可以從兩個方向來看這張報表，一個是從上向下看，通過計(jì)算主營業(yè)務(wù)收入到得出凈利潤這個過程，可以看出這個凈利潤產(chǎn)生的過程；如果從下向上看，即先看凈利潤，最后看主營業(yè)務(wù)收入，可以得出凈利潤產(chǎn)生的原因。從分析的角度來說，應(yīng)該是從下向上看，我個人也習(xí)慣從下向上看，首先看最后的結(jié)果，是賺了還是虧了，然后再看，是如何賺的，如何虧的。

好的，那我們就從下向上來看這張利潤表吧。

利潤表的最后一項(xiàng)，就是凈利潤，注意，我在這里強(qiáng)調(diào)一下，是凈利潤，而不是未分配利潤，我看到太多的人，把利潤表的最后一項(xiàng)當(dāng)做是未分配利潤，記住，不是未分配利潤，而是凈利潤，未分配利潤是利潤分配表的最后一項(xiàng)，是利潤分配表要說明的問題，而利潤表只是說明凈利潤是如何來的，至于凈利潤如何通過分配過程，最后如何到未分配利潤，是利潤分配表的事。

好了，我們知道了凈利潤是多少了，那它是如何來的呢？凈利潤是個什么概念？就是交了所得稅之后，企業(yè)最后得到的錢，因此，我們可以向上看，可以看到，利潤總額是多少，所謂利潤總額，就是企業(yè)經(jīng)過一段時間后，總共得到了多少錢。在得到利潤總額后，分為兩個部分，一部分是以所得稅的形式交給國家，余下的部分就留給企業(yè)了，這就是凈利潤。這里，可能大家還有一個問題，就是所得稅是如何計(jì)算出來的，要回答這個問題，就要涉及到國家的稅法了，總的計(jì)算方式是把利潤總額去乘以一個比率，這個比率就是我們常說的稅率，得出的這個數(shù)就是要交的所得稅了。

說起來簡單，但具體到某一個企業(yè)、行業(yè)、地區(qū)等，就比較復(fù)雜了，因?yàn)?，國家為了從總體上調(diào)控產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)平衡，不同的行業(yè)，不同的地區(qū)，其所得稅稅率是不一樣的，同時，還出臺很多相關(guān)的優(yōu)惠措施，這些相關(guān)細(xì)節(jié)寫在相關(guān)的稅法或規(guī)章制度里，也不是我們一下子可以搞得清楚的，有時候還真的模棱兩可，一時半會還真難搞清楚，如果真能一下子搞清楚，那些稅務(wù)師可能就沒飯吃了，那些稅務(wù)機(jī)關(guān)的大爺們可能就沒有私底下收錢理由了，收入少了一大半，他們也不會干。所以，我們在這里就不再提關(guān)于稅務(wù)方面的細(xì)節(jié)，我們只要知道這么幾點(diǎn)，一是一般的國內(nèi)企業(yè)的所得稅都是33%，二是經(jīng)濟(jì)特區(qū)和經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)所得稅減半，三是如果你是外資企業(yè)，還有更多的優(yōu)惠等著你。

好了，我們再看一看利潤總額這個是如何來的，我們剛才也說了，利潤總額就是企業(yè)經(jīng)過一段時間后，總共得到了多少錢，大家注意，我在這里只是說經(jīng)過一段時間得到的錢，而沒有說經(jīng)過一段時間的經(jīng)營而得到的錢，這有什么區(qū)別呢？當(dāng)然有，企業(yè)在一段時間內(nèi)得到的錢，除了通過經(jīng)營得到的利潤，即營業(yè)利潤以外，還有營業(yè)外利潤，什么是營業(yè)外利潤呢？說簡單一點(diǎn)，就是天上掉下來的大餡餅，俗話說，人無外財不富，馬無夜草不肥，就是說的這個營業(yè)外收入。

當(dāng)然，如果一個企業(yè)主要是靠營業(yè)外收入賺錢，那就很有問題了，所以，我們在看上市公司的報表時，不要只看最后公司賺了多少錢，更要看一看，這個錢是不是通過自己的真本事賺來的，還是發(fā)的意外之財，目前有很多上市公司都是通過調(diào)節(jié)利潤表的營業(yè)外收入，來修飾報表的凈利潤，假裝自己賺到了錢，真是有點(diǎn)自欺欺人。OK，我們知道了利潤總額是由兩部分組成的，一部分是憑自己的本事硬賺來的錢，即營業(yè)利潤，另一部分是天上掉下來的大餡餅，即營業(yè)外利潤。

那我們向上看，進(jìn)一步來看一看，營業(yè)利潤是如何來的，我們知道，一個企業(yè)的業(yè)務(wù)可能有很多，一般會有兩類，一類是主營業(yè)務(wù)，另一類是非主營業(yè)務(wù)，即其他業(yè)務(wù)。通過主營業(yè)務(wù)賺到的錢，我們叫做主營業(yè)務(wù)利潤，而通過其他業(yè)務(wù)賺到的錢，我們叫做其他業(yè)務(wù)利潤，因此，這兩類業(yè)務(wù)的利潤相加之后，減去這個期間為這兩類業(yè)務(wù)而耗費(fèi)的一些公共支出，即我們常說的期間費(fèi)用，如財務(wù)費(fèi)用，銷售費(fèi)用等，最后可以得到營業(yè)利潤。我們再向上看，而主營業(yè)務(wù)利潤是如何得到的如何，這個就比較簡單了，就是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本，再減去應(yīng)該由主營業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)的稅金，就可以得到我們的主營業(yè)務(wù)利潤了，而主營業(yè)務(wù)收入在哪里，就是我們利潤表的第一項(xiàng)，主營業(yè)務(wù)收入。

以上是我們從下向上看利潤表的過程，通過這個過程，我們可以更好的理想凈利潤產(chǎn)生的原因。當(dāng)然，你也可以從上向下看利潤表，去關(guān)注凈利潤產(chǎn)生和計(jì)算的過程，但無論如何看，請大家記住利潤表項(xiàng)目的五個層次，依次是，主營業(yè)務(wù)收入，主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利潤，利潤總額及凈利潤，并了解它們之間的相互關(guān)系。

以上是我們談的利潤表的內(nèi)容，利潤表還有一個附表，就是利潤分配表，這張表主要關(guān)注的是凈利潤是如何在企業(yè)所有者之間如何分配的，以及未分配利潤是如何計(jì)算的。

在看利潤分配表時，我們要關(guān)注的就是利潤分配兩個方面的問題，一個是方向問題，第二個是順序問題，從總體上來說，利潤分配的方向大體有兩個方向，一個是留在企業(yè)里，做為企業(yè)發(fā)展基金，另一個是分配給股東；從利潤分配的順序來看，是先留一部分資金在企業(yè)，然后再將余下的分配給股東，在分配給股東時，順序是先分給優(yōu)先股股東，再分給普通股股東。

問題是，先留多少在企業(yè)中呢，關(guān)于這個問題，在公司法中都有統(tǒng)一的規(guī)定，可以按凈利潤的一定比率，提出一部分做為企業(yè)發(fā)展基金，就是我們常說的公積金和公益金，其實(shí)這個所謂公積金或公益金，同我們在前面講的資本公積性質(zhì)是一回事，都是全部股東所有，而不明確具體哪個股東多少份額，只是種類不同而已。提出一部分公積金或公益金的目的是發(fā)企業(yè)后期和長期發(fā)展做的準(zhǔn)備，要干企業(yè)，就要圖一個長期的發(fā)展，而不是咱們大家撈了一把后把錢分了散伙。通過這些分配之后，余下的部分，就是未分配利潤，這部分利潤，可以留待以后年度匯同以后年度賺的錢，繼續(xù)參與分配。

以上就是我們講的利潤表及利潤分配表，在下一部分中，我們將會談現(xiàn)金流量表及報表的分析方法，敬請期待！

在前三部分中，我們分別講了財務(wù)的一些基本概念、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及利潤分配表等，在這一部分中，我們打算對現(xiàn)金流量表進(jìn)行簡要的介紹，關(guān)于財務(wù)報表的分析方法，由于涉及內(nèi)容也比較多，我想后期會專門開一篇來做具體的介紹，因此，在這里，我們將暫時不涉及這部分內(nèi)容。

下面，我們來看一看現(xiàn)金流量表是個什么回事。

所謂現(xiàn)金流量，簡單的說，就是在一段時期內(nèi)，現(xiàn)金的流入，流出及結(jié)余的多少，現(xiàn)金流量表的目的也就是反應(yīng)企業(yè)在一段時期內(nèi)，流入、流出企業(yè)的資金有多少、分別是從哪里流來的，又因?yàn)槭裁丛蛄鞒隽似髽I(yè)，這段時期內(nèi)，到底是流入企業(yè)的多，還是流出企業(yè)的多，用流入的減去流出的，結(jié)余是多少，這個結(jié)余，在財務(wù)上，我們叫現(xiàn)金凈流量。

我們可以將企業(yè)看成你家的水池，現(xiàn)金就是流經(jīng)水池的水，現(xiàn)金流量表的作用，就是在水池的進(jìn)水口按一個水表，在水池的出水口按一個水表，兩個水表分別記錄流入水池的水量和流出水池的水量，看一看一個月內(nèi)，你們家一共用了多少水，排了多少水，然后用進(jìn)水表的數(shù)減去排水表的數(shù)，再去看一看你家水缸里的水是增加了還是減少了，如果增加了，表示為以后停水做準(zhǔn)備的水缸儲水量增多了，反之，就要引起注意，如果一旦停水，可能水缸里的水不夠燒火做飯用的。

這當(dāng)然只是一個簡單的比方，現(xiàn)實(shí)中現(xiàn)金流量表當(dāng)然不是這么容易的。要理解現(xiàn)金流量表，除了理解現(xiàn)金流量表的作用外，還有一個比較重要的概念，就是收付實(shí)現(xiàn)制，關(guān)于收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制，我們在前面的部分中，已經(jīng)提到過，在這里我們就不再細(xì)說了。要注意的一點(diǎn)是，現(xiàn)金流量表是按收付實(shí)現(xiàn)制來編制的，而資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及利潤分配表都是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。

為什么有了以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的報表外，還要求編制以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的報表呢？這是由于權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)的本質(zhì)差異造成的，由于一般會計(jì)準(zhǔn)則大多要求企業(yè)以權(quán)責(zé)發(fā)生制來進(jìn)行會計(jì)的核算及報告，而權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個特點(diǎn)就是，確定了收入，但不一定收到了錢；收到錢了，也不一定會確認(rèn)為收入；同時，付了錢不一定確認(rèn)為成本費(fèi)用，確認(rèn)了成本費(fèi)用，也不一定會付錢。這樣就會造成按權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計(jì)算的收入減去成本費(fèi)用后得到的利潤，有很大一部分不一定是實(shí)實(shí)在在收到錢的利潤，也許一分錢也沒有收到，利潤數(shù)卻很大。

這樣就給人一種錯覺，就是這家公司很賺錢，其實(shí)窮得叮當(dāng)響，銀行里一分錢也沒有。那這些沒有收到錢的利潤是什么呢，都是一些沒有收到錢的所謂收入，主要如應(yīng)收帳款對應(yīng)的營業(yè)收入等，這些都是公司有權(quán)在以后向債務(wù)人收回的錢，但俗語說得好，二鳥在林，不如一鳥在手，以后收回的錢是有風(fēng)險的，說不定債務(wù)人卷了鋪蓋走人了，那你可就慘了。

所以，對應(yīng)收帳款的分析及管理，對每個公司都是非常重要的。隨便加一句，任何有風(fēng)險的東西，都可能會產(chǎn)生收益，所以，對風(fēng)險是要加以利用的，而不是一味的加以抵制，應(yīng)收帳款也一樣，有風(fēng)險，也可以利用來產(chǎn)生更多的收益。再拉回來，我們看一看另外一個需要以收付實(shí)現(xiàn)制編制報表的原因，那就是，你活下來，不是因?yàn)橛欣麧?，而是因?yàn)槟愫砂镉绣X，而要確認(rèn)荷包里是否有錢，錢變多了還是變少了，對于企業(yè)來說，要知道這一點(diǎn)，就要以收付實(shí)現(xiàn)制來編制報表了。這就是現(xiàn)金流量表存在的價值。

利潤反映了你賺錢的能力，而現(xiàn)金凈流量反映了你未來存活下來的可能性。因此，對于企業(yè)來說，一方面要以權(quán)責(zé)發(fā)生制來編制報表，計(jì)算出利潤，來看一看你有多大的賺錢的能力，同時，另一方面，也要以收付實(shí)現(xiàn)制來編制報表，計(jì)算出現(xiàn)金凈流量，來看一看你未來是否有可能存活下去，活得是否瀟灑。

與現(xiàn)金流量表相關(guān)的還有一個比較重要的概念，在前面也講過，在這里再提一下，那就是現(xiàn)金這個概念，在這里我們提到的現(xiàn)金，是廣義上的現(xiàn)金，除了包括我們通常說的大團(tuán)結(jié)以外，還包括存在銀行里的存款，以及立即可以變成錢的短期投資等其他資金，總之，這里的現(xiàn)金概念，就是有立即支付能力的資產(chǎn)?，F(xiàn)金流量表里的數(shù)字，就是反映這些有立即支付能力的資產(chǎn)的流動及結(jié)余情況。

好的，讓我們來看一看現(xiàn)金流量表里面到底有些什么東東吧！

現(xiàn)金流量表將主要的視線，關(guān)注到企業(yè)里對現(xiàn)金流量有重要大影響的三類活動上，哪三類活動呢？一類是經(jīng)營活動，就是我們通常說的產(chǎn)品和服務(wù)的業(yè)務(wù)活動，如，產(chǎn)品或服務(wù)的銷售，生產(chǎn)及采購活動，以及與之有關(guān)的其他活動等；第二類是籌資活動，說通俗一點(diǎn)，就是找地方去騙點(diǎn)錢回來，或者說時髦一點(diǎn)就是圈點(diǎn)錢回來，到哪里去圈呢，無外乎兩個地方，一個是股市上，一個是債市上，這也是資金的兩個來源，一個是以股本的形式，二是以負(fù)債的形式，這就要看資金需求的多少及資金成本的大小了。

第三類活動，就是投資活動了，將圈來的錢，或自已賺來的錢，投到哪里去，可以再賺到錢，這個就要考慮投資項(xiàng)目的回報率及風(fēng)險等問題了，有關(guān)籌資與投資相關(guān)的問題，可以看一看我在博客中其他的相關(guān)文章，具體的內(nèi)容以后有機(jī)會再詳細(xì)給大家說明。

這三大類活動，可以將他們細(xì)分為不同的小類活動，他們都會涉及到現(xiàn)金的流入及流出，關(guān)于每個大類中，又細(xì)分成哪些小類，這個可以找一個標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)金流量表格式來看一看，標(biāo)準(zhǔn)格式里有關(guān)小類的說明文字都比較明確，一看就明白，在此不做過多的解釋。將這三類活動分別計(jì)算出流入流出及結(jié)余量，然后匯總得出公司在這段時期內(nèi)，總的流入流出及結(jié)余量。

在此要說明的是，這些流量及結(jié)余數(shù)據(jù)的多少，要具體問題具體分析，并不是說流入量及結(jié)余量越多越好。打個比方，現(xiàn)在突然給你100個億的資金，你感覺如何？如何這是真的，你一定沒事偷著樂吧，不過，不要高興得太早，要知道，任何資金都是有成本的，也就是說，任何資金，都是要求有回報的，總不能說，現(xiàn)在給你100億，兩三年后還是還別人100億吧。

那你如何給這100億資金回報呢？這是個問題，也許對你這個從來沒有見到這么多錢的人（當(dāng)然，我想李嘉誠不會來看我的博客吧，呵呵），還可能是一個很大的問題，這可不一定是一個好事，可能到時候找你要回報的時候，你會急得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，這100億資金對你來說，可能是一個燙手的山芋。我在這里想說的是，任何資源，都要于駕馭這些資源相匹配的能力，否則，就可能會把自己玩死，這種例子太多了，特別是在金融市場上，如前幾年被自己玩死的德龍就是這樣。

同時，我們也并不是說，流出量增加，結(jié)余量減少就一定是個壞事，可能是由于有好的投資項(xiàng)目，包括公司內(nèi)部投資及外部投資，而進(jìn)行了大量的資本性支出，等待未來有好的資金回報和現(xiàn)金的流入。

在現(xiàn)金流量表中，除了通過反映這三類活動來計(jì)算企業(yè)的現(xiàn)金流量外，還有一種方式，就是以凈利潤為起點(diǎn)，然后通過加減一些不產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但對凈利潤有影響的項(xiàng)目，最后得出企業(yè)一段時期的現(xiàn)金流量，因?yàn)槭峭ㄟ^凈利潤間接推出來的，這種方式叫間接法，在現(xiàn)金流量表中以附表的方式出現(xiàn)，與間接法相對應(yīng)，通過計(jì)算三類活動來計(jì)算企業(yè)的現(xiàn)金流量的方法，由于這種方法比較直接，于是叫直接法。

在這里想加一句的就是，這里的間接法，其實(shí)就是我們上個世紀(jì)90年代編制企業(yè)財務(wù)狀況變動表時的方法，這個財務(wù)狀況變動表如今以現(xiàn)金流量表的附表的形式出現(xiàn)，真是三十年河?xùn)|，四十年河西啊。不過，可不要小看這個附表。編制現(xiàn)金流量表，包括正表和附表，都需要對企業(yè)的業(yè)務(wù)及財務(wù)會計(jì)有相當(dāng)?shù)氖炀毘潭?，對報表編制人員有相當(dāng)?shù)囊?，編不編得平，正不正確，反映了一個會計(jì)人員的職業(yè)水平。不過，現(xiàn)在可以借助于計(jì)算機(jī)，在編制現(xiàn)金流動的記帳憑證時，就將該數(shù)據(jù)與現(xiàn)金流量表的表項(xiàng)目相關(guān)聯(lián)，這樣，在期末時，就可以直接快速的編制出現(xiàn)金流量表的正表，但附表就不那么容易了，因?yàn)橐M(jìn)行一系列的分析和反推，因此，用間接法獨(dú)立的編制出現(xiàn)金流量表附表，對編制人員的要求更高一些。

以上是今天我們一起討論的與現(xiàn)金流量表相關(guān)的問題。到今天為止，我們有關(guān)如何看懂財務(wù)報表的內(nèi)容就全部討論完了。企業(yè)老總?cè)绾慰磿?jì)報表

在企業(yè)管理中，企業(yè)老總由于決策的需要，要及時了解和掌握本單位的財務(wù)情況，除了聽取財務(wù)人員的匯報之外，親自把會計(jì)報表拿來看看，有時能得到更多自己想要的信息。

看會計(jì)報表的過程，實(shí)際上是財務(wù)分析的過程?？磮蟊?，首先要知道自己要了解什么情況，才能有的放矢的去抓取相關(guān)信息，從會計(jì)報表中，我們可以獲得本單位如下幾方面的信息：1、企業(yè)短期償債能力；2、企業(yè)長期償債能力；3、企業(yè)經(jīng)營管理能力；4、企業(yè)獲利能力。如果動態(tài)地跟蹤分析有關(guān)財務(wù)指標(biāo)，就能較容易地找到企業(yè)財務(wù)狀況變動的原因；如果和同行業(yè)企業(yè)之財務(wù)指標(biāo)作比較，就能掌握本企業(yè)在同行業(yè)中的地位；從而做出正確的決策，使企業(yè)的財務(wù)狀況良性循環(huán)，下面筆者就這4個方面作簡單的介紹：

一、企業(yè)短期償債能力（資產(chǎn)負(fù)債表）

1、流動比率

流動比率＝流動資產(chǎn)／流動負(fù)債

此指標(biāo)表示每一元流動負(fù)債有多少元流動資產(chǎn)作為償付擔(dān)保，反映了企業(yè)償付短期負(fù)債的能力。

對企業(yè)來說，過高的流動比率表明企業(yè)資產(chǎn)利用率低下，管理松懈，資金浪費(fèi)，同時也表明企業(yè)過于保守，沒有充分使用目前的借款能力。

而流動比率過低，則表明企業(yè)短期負(fù)債償付能力較弱，財務(wù)風(fēng)險較大。

西方財務(wù)管理界人士認(rèn)為，流動比率為2，對于大部分企業(yè)來說是比較合適的。因?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨約占流動資產(chǎn)的一半，剩下的流動性較大的流動資產(chǎn)至少要等于流動負(fù)債，企業(yè)的短期負(fù)債能力才有保證。當(dāng)然，這一比率是一種靜態(tài)的衡量方法，它假定企業(yè)已瀕臨清算，而沒有從持續(xù)經(jīng)營的角度給企業(yè)一個動態(tài)的估價。

2、速動比率

速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨）／流動負(fù)債

速動比率在流動比率的基礎(chǔ)上，將存貨從流動資產(chǎn)中剔除，使此財務(wù)比率反映短期償債能力更準(zhǔn)確。因?yàn)榇尕浻糜趦敻抖唐谪?fù)債，存在以下不確定因素：

（1）在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。

（2）由于某種原因，部分存貨可能已損失報廢還沒作處理。

（3）部分存貨已抵押給債權(quán)人。

（4）存貨估價成本與合理市價相差懸殊。

影響速度比率的可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收帳款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞帳可能比預(yù)計(jì)的壞帳準(zhǔn)備金要多：季節(jié)性的變化，可能使報表的應(yīng)收帳款數(shù)額不能反映平均水平。

3、保守速動比率

保守速動比率＝（現(xiàn)金＋短期投資＋應(yīng)收帳款凈額）／流動負(fù)債。流動資產(chǎn)中除存貨存在不確定因素外，還有一些流動資產(chǎn)，其流動性也較差，如待攤費(fèi)用、預(yù)付費(fèi)用等，因此，將這些項(xiàng)目扣除后的現(xiàn)金比率反映短期償債能力更準(zhǔn)確。

二、企業(yè)長期償債能力（資產(chǎn)負(fù)債表）

1、資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額

負(fù)債比率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，它主要反映企業(yè)的負(fù)債占總資產(chǎn)的比重。從企業(yè)投資人的角度看，此比率在可承受風(fēng)險范圍內(nèi)應(yīng)盡可能高。因?yàn)?，投資人投入的資金最終要以投資收益相回報，而當(dāng)全部資金投資報酬率高于企業(yè)長期負(fù)債所承擔(dān)的利息率時，企業(yè)投資人的自有資金收益率的高低與負(fù)債比率是同方向變化的。也就是說，負(fù)債比率越高，自有資金收益率也越高。所以在財務(wù)分析中，常把負(fù)債比率稱為財務(wù)杠桿，它與財務(wù)風(fēng)險成正比。企業(yè)究竟應(yīng)該確定什么樣的負(fù)債比率，取決于對本企業(yè)資產(chǎn)報酬率的預(yù)測狀況，以及未來財務(wù)風(fēng)險的承受能力，將二者作權(quán)衡后，才能作出正確的決策。

2、已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤／利息總額。這一指標(biāo)表明企業(yè)在交納所得稅及付利息之前的利潤和利息支出的關(guān)系，實(shí)際上企業(yè)在交納所得稅和支付利息前的利潤才是真正能支付利息的利潤。計(jì)算這一比率的目的有二個，一是可以將每年的營運(yùn)利潤視為償債基金的基本來源；二是一旦這一比率降低，便可預(yù)警企業(yè)發(fā)生了資金困難。三、企業(yè)經(jīng)營管理能力（資產(chǎn)負(fù)債表和損益表）

1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額／應(yīng)收帳款平均余額

這一比率反映了年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，說明了應(yīng)收帳款流動的速度。因?yàn)榉肿印颁N售收入凈額”為時期數(shù)，因此分母應(yīng)與之口徑相同，計(jì)算該時期平均余額（未扣除壞帳準(zhǔn)備金）。

一般來說，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，平均收帳期越短，說明應(yīng)收帳款的收回越快。否則，企業(yè)的運(yùn)營資金會過多的呆滯在應(yīng)收帳款