上市公司并購(gòu)重組典型案例匯編 -05.普源精電：提前鎖定+分步實(shí)施

1普源精電：提前鎖定+分步實(shí)施電子67.7419%股權(quán)獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)，本次交易是“科八條”畢業(yè)即創(chuàng)業(yè)而創(chuàng)立的公司。為保證本次并購(gòu)重組交易的確定性，方案設(shè)計(jì)為第一步通過(guò)現(xiàn)金收購(gòu)標(biāo)的公司部分股權(quán)并簽訂表決23放緩的情況，公司收入增長(zhǎng)率從2021年的36.63%下降至2023在普源精電現(xiàn)金方式收購(gòu)耐數(shù)電子32.2581%股權(quán)后，其余計(jì)持有剩余67.7419%股權(quán)。上述股東中除邢同鶴外，其余均有關(guān)領(lǐng)域的基礎(chǔ)性研究工作并關(guān)注到該領(lǐng)域發(fā)展前景，于2012年4單位：萬(wàn)元項(xiàng)目/2023年度/2022年度資產(chǎn)總額5,403.794,196.95負(fù)債總額1,871.512,844.71所有者權(quán)益合計(jì)3,532.281,352.24營(yíng)業(yè)收入4,937.531,694.34營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,993.73330.43凈利潤(rùn)1,980.04391.28本次交易分別采用了收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)耐數(shù)電子進(jìn)行評(píng)估金額為37,648萬(wàn)元，較賬面凈資產(chǎn)增幅達(dá)965.83%，并據(jù)重要事項(xiàng)2023年12月23日普源精電披露關(guān)于籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)的停牌公告普源精電復(fù)牌并披露發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案，擬購(gòu)買耐數(shù)電子67.7419%的股權(quán)5重要事項(xiàng)普源精電披露關(guān)于以現(xiàn)金方式收購(gòu)耐數(shù)電子部分（32.2581%）股權(quán)并簽訂表決權(quán)委托協(xié)議的公告上交所科創(chuàng)板公司管理部發(fā)出《關(guān)于對(duì)普源精電科技股份有限公司使用自有資金收購(gòu)北京耐數(shù)電子有限公司部分股權(quán)并簽訂表決權(quán)委托協(xié)議相關(guān)事項(xiàng)的問(wèn)詢函》2024年2月7日普源精電使用自有資金收購(gòu)耐數(shù)電子部分股權(quán)事項(xiàng)完成了股東的工商變更登記手續(xù)。普源精電對(duì)耐數(shù)電子董事會(huì)進(jìn)行改選并派駐財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，耐數(shù)電子3名董事中2名改由上市公司提名并委派。2024年4月3日普源精電披露了發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)（草案）2024年4月24日普源精電股東大會(huì)審議通過(guò)相關(guān)事項(xiàng)2024年5月15日本次交易獲得交易所受理2024年5月24日上交所審核中心發(fā)出《關(guān)于普源精電科技股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)的審核問(wèn)詢函》2024年6月27日普源精電及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)回復(fù)問(wèn)詢函2024年7月5日上交所并購(gòu)重組審核委員會(huì)審議通過(guò)2024年7月15日取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于同意本次交易注冊(cè)的批復(fù)2024年8月20日標(biāo)的公司67.7419%股權(quán)已經(jīng)變更登記至上市公司名下，資產(chǎn)完成交割及過(guò)戶2024年8月30日本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的新增股份登記已辦理完畢本次發(fā)行股份募集配套資金的新增股份登記手續(xù)已辦理完畢6耐數(shù)電子緣起于吳瓊之及其他股東在北京理工大學(xué)的工作年至2014年。相關(guān)課題研究時(shí)間較早，耐數(shù)電子經(jīng)過(guò)多年研發(fā)在耐數(shù)電子100%股權(quán)交割后，主動(dòng)在北京理工大學(xué)辦理離崗創(chuàng)7以現(xiàn)金1.2億元取得耐數(shù)電子32.2581%股權(quán)，同時(shí)吳瓊之將其有51.1411%表決權(quán)并將耐數(shù)電子納入合并報(bào)表范圍，二是通過(guò)8更或終止，其二是普源精電2023年末，貨幣資金及交易性金融一是普源精電與耐數(shù)電子能夠充分論證雙方具有協(xié)同效應(yīng)，9三是本次交易耐數(shù)電子的靜態(tài)市盈