2024年（二級(jí)）理財(cái)規(guī)劃師考前沖刺備考題庫(kù)200題（含詳解）

2024年(二級(jí))理財(cái)規(guī)劃師考前沖刺備考題庫(kù)200題(含詳解)00/12=6666.67(元),應(yīng)納稅額=80000*20%-555=15445(元)。解析：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指經(jīng)濟(jì)社會(huì)(一個(gè)國(guó)家或地區(qū))在某一時(shí)期(通常GDP;③GDP是一定時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的，而不是所銷售掉的最終產(chǎn)品價(jià)值；④GDP是流量而不是存量；⑤GDP一般指市場(chǎng)活動(dòng)所導(dǎo)致的價(jià)值。20.X公司當(dāng)前的合理股價(jià)應(yīng)當(dāng)為()元。A、160答案：C解析：X公司當(dāng)前的合理股價(jià)=8+8/(10%-5%)=168(元)。21.某債券面值100元，票面利率6%,期限10年，每年付息。如果到期收益率為8%,則其發(fā)行價(jià)格()。A、高于100元B、低于100元C、等于100元D、無法確定答案：B解析：把將來所有的收益貼現(xiàn)到現(xiàn)在得到的就是債券的價(jià)格。在這里每期的收益是100*6%=6(元),貼現(xiàn)率就是其到期收益率，即80%發(fā)行價(jià)格=6/(1+8%)+6/22.下列稅種中，不屬于目的稅、行為稅的是()。B、印花稅A、職業(yè)道德準(zhǔn)則B、執(zhí)業(yè)道德準(zhǔn)則C、執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范規(guī)范的內(nèi)容體現(xiàn)的是“積極要求”或“禁止性”,而非倡議性。26.根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，下列人員中，A、以最大限度的追求利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)30.某投資者以800元的價(jià)格購(gòu)買了一次還本付息的債券，持有2年后以950元A、10歲的學(xué)生李某獨(dú)自到商場(chǎng)購(gòu)買29英寸彩電一臺(tái)A、GDP34.某投資者購(gòu)買了A公司發(fā)行的面值為1000元的6年期債券，票面利率為9%,每年付息一次，發(fā)行時(shí)該債券的到期收益率為9%,一年以后該投資者欲出售A別為6%和15%;經(jīng)濟(jì)形勢(shì)差的情況下，長(zhǎng)期債券和股票收益率分別為4%和10%,解析：①明年每股收益=稅后利潤(rùn)/發(fā)行股數(shù)=1000/400=2.5(元);②每股股利=每股盈余*股利支付率=2.5*60%=1.5(元);③股票價(jià)值=預(yù)期明年股利/(必要報(bào)酬率一成長(zhǎng)率)=1.5/(10%-6%)=37.5(元)。39.關(guān)于仲裁庭的3名成員的組成，下列說法錯(cuò)誤的是()。A、仲裁申請(qǐng)人和被申請(qǐng)人有權(quán)各自指定一名B、首席仲裁員由雙方共同指定解析：在組成仲裁庭的3名仲裁員中，仲裁申請(qǐng)人指定1名，被申請(qǐng)人指定1B、飲料的包裝盒C、飲料的制造方法D、飲料的配方B、4年登記日起，3年內(nèi)免征營(yíng)業(yè)稅。個(gè)體經(jīng)營(yíng)是指雇工7人(含7人)以下的個(gè)體經(jīng)47.執(zhí)業(yè)理財(cái)規(guī)劃師違反職業(yè)道德規(guī)范，情節(jié)較為嚴(yán)重，但尚未給客戶造成重大C、追究刑事責(zé)任D、暫停執(zhí)業(yè)或罰款解析：對(duì)于執(zhí)業(yè)理財(cái)規(guī)劃師而言，通常的制裁措施主要48.接上題，吳先生是胡先生的至交好友，不久前借給胡先生100萬(wàn)元，聽到胡B、吳先生可以找朱女士要求償還C、吳先生可以找李女士要求償還D、吳先生可以要求以胡先生的存款50萬(wàn)元先行償還生的負(fù)債。根據(jù)我國(guó)《婚姻法》規(guī)定，夫妻雙方對(duì)夫妻E、如果某種股票的β系數(shù)等于1,那么市場(chǎng)收益率上漲1%,該股票的收益率也上升1%責(zé)任公司，2008年6月查實(shí)甲的機(jī)器設(shè)備50萬(wàn)答案：ABE答案：ABCD解析：根據(jù)我國(guó)2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》的規(guī)定，會(huì)計(jì)核算的基本前提包括會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期和貨幣計(jì)量。其中，會(huì)計(jì)主體45.某會(huì)計(jì)師事務(wù)所登記設(shè)立為特殊的普通合伙企業(yè)，其合伙人之一的董某在一A、對(duì)由此形成的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的債務(wù)，由董某對(duì)該債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任C、對(duì)由此形成的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的債務(wù)，由會(huì)計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)D、其他合伙人對(duì)由此形成的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的債務(wù)，以其在合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份46.短期資本流動(dòng)按照動(dòng)機(jī)不同可以分為貿(mào)易資金流動(dòng)、銀行資金流動(dòng)=1/物價(jià)指數(shù)。22.成本推動(dòng)型的通貨膨脹的動(dòng)因主要有兩個(gè)：一是供給壟斷或供給不足；二是此，本題的答案為A,即正確。案為A,即盡管回購(gòu)是一種高質(zhì)量的抵押借款，但仍然具有一定的信用風(fēng)險(xiǎn)和利28.應(yīng)用邏輯判斷來確定每種可能的概率的方法適用于古典概率或先驗(yàn)概率。()此其證明力相對(duì)較弱。綜上所述，選項(xiàng)A“物證的39.一國(guó)國(guó)際收支發(fā)生逆差時(shí)，該國(guó)的貨幣量(供應(yīng)量)相對(duì)減少，利率上升，量(供應(yīng)量)相對(duì)減少。此時(shí)，貨幣市場(chǎng)上的貨幣供給減少，貨幣需求不變，導(dǎo)加，貿(mào)易收支也會(huì)得到改善。因此，選項(xiàng)A正確。合同的內(nèi)容；合同的形式(需要的情況下)?！备鶕?jù)第十二條規(guī)定：“當(dāng)事人可資組合的β系數(shù)等于1,表示市場(chǎng)投資組合的收益變化對(duì)股票收益的影響程度為1倍，即與市場(chǎng)投資組合的收益變化同步變化。因此，本題答案為A,正確。不定項(xiàng)選擇(總共50題)1.共用題干孫先生與張女士均為外企職員，家中有一個(gè)8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬(wàn)元。2001年夫婦倆購(gòu)買了一套總價(jià)為90萬(wàn)元的復(fù)式住宅，該房產(chǎn)還剩10萬(wàn)左右的貸款未還，因當(dāng)初買房時(shí)采用等額本息還款法，孫先生沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬(wàn)元(現(xiàn)值)。銀行存款25萬(wàn)元左右；每月用于補(bǔ)貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費(fèi)用1年約1萬(wàn)元左右。為提高生活情趣，孫先生有每年舉家外出旅行的習(xí)慣，花費(fèi)約12000元左右。根據(jù)案例回答43～48題。孫先生夫婦家庭的負(fù)債比率為()。解析：計(jì)算步驟如下：①收入合計(jì)為400000元；②支出合計(jì)=日常支出+房貸支出+其他支出=3000*12+2000*12+(2000*12+12000+10000)=106000(元);③結(jié)余=收入-支出=400000-106000=294000(元);④結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入=29400900000-100000=1750000(元);投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)總額=700負(fù)債總額為100000元；總資產(chǎn)為1850000元。負(fù)債比率=負(fù)債/總資產(chǎn)=100000/即每年應(yīng)投入45520.77元。運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算如下：N=5,I/Y=3,FV=800000,PMT=-150683.66,即每年年末進(jìn)行150683.66元的投資。2.沈陽(yáng)市民鄭女士一家最近購(gòu)買了一套總價(jià)40萬(wàn)元的新房，首付10萬(wàn)元，商業(yè)貸款30萬(wàn)元，期限20年。年利率6%。根據(jù)案例回答問題。等額本金方式的利息總額為()。解析：第一個(gè)月還款利息=300000×6%/12=1500(元),第二百四十個(gè)月還款利息=(300000—1250×239)×6%/12=6.25(元),根據(jù)等差數(shù)列求和公式可得利息總額=(1500+6.25)/2×240=180750(元)。王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口=1200000-320714=879286(元)。需要準(zhǔn)備退休養(yǎng)老基金=(10-4)*25=150(萬(wàn)元)。10萬(wàn)元退休啟動(dòng)資金到他們退休時(shí)的增值額=100000*(F/P,6%,15)=239655.82退休養(yǎng)老基金的缺口=1500000-239655.82=1260344.18(元)。4.共用題干趙剛今年28歲，在中關(guān)村一家高科技公司上班，月薪4000元(稅后，下同),每年獎(jiǎng)金紅利為3個(gè)月工資，估計(jì)未來每年調(diào)薪200元，下個(gè)月就要結(jié)婚。未婚妻王芳26歲，在貿(mào)易公司擔(dān)任秘書，月薪3000元，每年獎(jiǎng)金約2個(gè)月工資，預(yù)估未來每年調(diào)薪100元。目前兩人皆沒有保險(xiǎn)，原有的積蓄預(yù)計(jì)在支付(1)支出情況：婚前趙剛月支出2500元，王芳月支出2000元?；楹髢扇藳Q定將月支出控制在3500元，但因?yàn)橐孕凶馕菥幼。饨鹈吭?000元，每月總開銷仍達(dá)4500元。每年計(jì)劃國(guó)內(nèi)旅游一次，預(yù)算為4000元。(2)教育規(guī)劃：計(jì)劃5年后生一個(gè)小孩。出生后每月教養(yǎng)費(fèi)用為1000元，撫養(yǎng)到22歲。另外18歲時(shí)需準(zhǔn)備上大學(xué)經(jīng)費(fèi)現(xiàn)值100000元。(3)房產(chǎn)規(guī)劃：打算10年后購(gòu)房，目前住房市價(jià)50萬(wàn)。(4)退休規(guī)劃：兩人打算30年后同時(shí)退休。退休時(shí)希望每個(gè)月有現(xiàn)值4000元可以用。退休后生活20年。假設(shè)條件：儲(chǔ)蓄的投資報(bào)酬率為6%;生活費(fèi)用成長(zhǎng)率為每年2U70;學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率每年平均4%;設(shè)房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率為2%;退休后費(fèi)用成長(zhǎng)率估計(jì)為2%。根據(jù)案例回答10～19題。如果只考慮退休規(guī)劃，退休年費(fèi)用增加時(shí)解析：年收入=4000*15+3000*14=102000(元),年支出=(3500+1000)*12+4000=58000(元),年儲(chǔ)蓄=102000-58000=44000(元)。=18.285(萬(wàn)元),所以趙剛每年儲(chǔ)蓄金額為：18.285FV,6i,10n,PMT=-1.39。7*70%=426648(元),每年房貸支出：426648PV,4i,20n,BGN,PMT=30186;③每年生活費(fèi)用=(3500*12+4000+子女養(yǎng)育費(fèi)用12000)*1.02=70701(元);④146000-70701-30186=45113(元)。(萬(wàn)元),實(shí)質(zhì)報(bào)酬率=(1+6%)/(1+2%)-1=3.92%,所以保額為：-3.48PMT,3.92用。第二個(gè)月利息=7500*20%/12=125(元),第二個(gè)月還2500元，本金=7500-2500+125=5125(元)。第三個(gè)月利息=5125*20%/12=85.4(元),第三個(gè)月還2第四個(gè)月還本金2500元，本金=2710.4-2500+45.2=255.6(元),利息=255.6*A、短期國(guó)庫(kù)券21.16%,股票基金35.60%,債券基金43.24%B、短期國(guó)庫(kù)券34.60%,股票基金21.16%,債券基金44.24%C、短期國(guó)庫(kù)券43.24%,股票基金21.16%,債券基金35.60%D、短期國(guó)庫(kù)券78.84%,股票基金9.56%,債券基金11.6%答案：A解析：由E(rs)=20%,E(rg)=12%,σg=30%,σg=15%,p=0.10,可得j最小差資產(chǎn)組合wma(S)=[o2-Cov(rs,rg)]/[o2+o2-2Cov(r,,rg)]=(1×15%×0.10)/(30%2+15%2-2×30%×由上題可知最小方差組合股票基金和債券基金的比例分別為17.39%和82.61%,wma(S)=[o}-Cov(rs,rn)]/[o2+σ2-2Cov(r,,rg)]=(1×15%×0.10)/(30%2+15%2-2×30%×15%最優(yōu)資產(chǎn)組合的每種資產(chǎn)的比例計(jì)算如下：由上題可知最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合中的股票和債券的比重分別為45.16%、54.84%,E(rp)=0.4516×20%+0.5484×12%=[wso3+w}σ2+2wswgCov(rs,rg)]12=(0.45162×3資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率為14%,是國(guó)庫(kù)券利率和股票與債券的最優(yōu)組合p的平均X=0.7884,1-X=0.2116即投資于國(guó)庫(kù)券的比例。總*0.4516=0.3560;總資產(chǎn)組合中債券比例=0.7884*0.5484=0.4324。設(shè)投資于股票基金的適當(dāng)比例為wg,而w?=1-w,即投資于債券基金的比例：由14%σp_[w3c3+w2o2+2wsugCov6.共用題干楊女士2006年與吳先生結(jié)婚，生一子小吳，婚后二人購(gòu)買了一套兩居室的房屋居住，2008年吳先生用家庭財(cái)產(chǎn)20萬(wàn)與朋友合伙成立了一家股份公司，占50%的股權(quán)。2012年二人起訴離婚，離婚時(shí)公司價(jià)值200萬(wàn)，房產(chǎn)價(jià)值150萬(wàn)，其他家庭資產(chǎn)80萬(wàn)。2013年楊女士帶著7歲的小吳嫁給金先生，二人都同年12月一直單身的吳先生因意外去世，吳先生父母均已過世。2014年6月金先生因病去世，二人家庭財(cái)產(chǎn)共計(jì)300萬(wàn)。金先生婚前購(gòu)買的房屋價(jià)值200萬(wàn)。金先生父親在世。根據(jù)實(shí)例回答1～6題。金先生去世后楊女士可以繼承()萬(wàn)元A、62.5解析：共同財(cái)產(chǎn)為公司一半的股份100萬(wàn)元，房產(chǎn)150萬(wàn)元，其他家庭資產(chǎn)80萬(wàn)元，夫妻均分，所以楊女士可獲得(100+150+80)/2=165(萬(wàn)元)。金先生的個(gè)人財(cái)產(chǎn)共計(jì)為150+200=350(萬(wàn)元),4個(gè)繼承人均分，每人獲得87.5萬(wàn)元，楊女士可以繼承到87.5萬(wàn)元。金先生的個(gè)人財(cái)產(chǎn)共計(jì)為150+200=350(萬(wàn)元),4個(gè)繼承人均分，每人獲得87.8.共用題干李先生今年35歲，是某大學(xué)一名教師，他計(jì)劃65歲時(shí)退休。為在退生活費(fèi)11.5萬(wàn)元；②按照經(jīng)驗(yàn)壽命依據(jù)和李先生具體情況綜合推算，預(yù)計(jì)李先生可以活到82歲；③李先生準(zhǔn)備拿出20萬(wàn)元作為退休儲(chǔ)備金的啟動(dòng)資金；④采用定期定額投資方式；⑤退休前投資的期望收益率為6.5%;⑥退休后投資的期望收益率為4.5%。根據(jù)案例回答39—47題。李先生準(zhǔn)備拿出20萬(wàn)元作為退休A、0.03解析：李先生今年35歲，計(jì)劃65歲退休，李先生還需要工作30年(=65-35)。李先生65歲退休，按照經(jīng)驗(yàn)壽命依據(jù)和李先生具體情況綜合推算，預(yù)計(jì)李先生可以活到82歲，所以，李先生退休后還能活17年(=82-65)。使用財(cái)務(wù)計(jì)算器(按先付年金模式計(jì)算),N=17,I/YR=4.5,PMT=-11.5,FV=0,退休時(shí)退休基金的賬戶余額應(yīng)為140.69萬(wàn)元。使用財(cái)務(wù)計(jì)算器(按先付年金模式計(jì)算),N=30,I/YR=6.5,PV=-20,計(jì)算得到：FV≈132(萬(wàn)元),即李先生拿出的20萬(wàn)元啟動(dòng)資金，到退休時(shí)基金額度為132退休時(shí)的基金缺口為：140.69-132=8.69(萬(wàn)元)。使用財(cái)務(wù)計(jì)算器(按后付年金模式計(jì)算),N=30,I/YR=6.5,PV=-20,FV=140.69,計(jì)算得到：PMT=0.10(萬(wàn)元)。即李先生每年需要追加投資0.10萬(wàn)元。使用財(cái)務(wù)計(jì)算器(按后付年金模式計(jì)算),N=30,I/YR=6.5,PV=-20,PMT=-0.5,計(jì)算得到：FV=175.47(萬(wàn)元),即退休時(shí)李先生的賬戶余額為175.47萬(wàn)元。使用財(cái)務(wù)計(jì)算器(注明按后付年金模式計(jì)算),N=30,PV=-20,FV=140.69,計(jì)算得到：I/YR=6.7,即需要將收益率提高6.7%。V=140.69,計(jì)算得到：N=31(年)。即李先生需要延長(zhǎng)工作1年。N=20,I/Y=9,PV=-10,FV=56.04,即楊國(guó)忠用1一半，即(12+40)/2=26(萬(wàn)元)。條件：①通貨膨脹率為3%,學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率為4%,投資報(bào)酬率為5%;②30年后，夫別為稅前收入的7%,8%,2%,1%,“三險(xiǎn)一金”允許稅前扣除。根據(jù)案例回答5解析：假設(shè)龔先生的稅前收入為X元，扣除比例=(1-7%-8%-2%-1%)=82%,則：月結(jié)余比率=(月收入-月支出)/月收入=(4000+3000-1500-4600)/7000=12.8家庭應(yīng)急儲(chǔ)備金一般為3～6個(gè)月的月支出，所以龔先生家庭應(yīng)急儲(chǔ)備金至少為18300元(=6100*3)。庭負(fù)債比率仍在50%以下，且長(zhǎng)期來說房地產(chǎn)仍是低風(fēng)險(xiǎn)的保值品，所以建議龔基金30年后的終值是=2*(1+5%)3=8.64(萬(wàn)元),資金缺口=57.33-8.64=48.846歲，為某公司總經(jīng)理；金女士今年43歲，待業(yè)；兒子劉小明今年(1)收支情況劉先生，月收入(稅前)為18000元，每年紅利40萬(wàn)元(稅前)。此外，劉先生一家每年可以取得利息收入11萬(wàn)元(稅后),房租收入4.6萬(wàn)元(稅后),其他收入5萬(wàn)元(稅后)。劉先生一家每年養(yǎng)老保險(xiǎn)支出125000元，益率為5%,市場(chǎng)平均股票要求收益率為15%,南方鋼鐵公司股票的標(biāo)準(zhǔn)差為2.7事故250萬(wàn)元、疾病事故200萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，已繳費(fèi)10年。同時(shí)，劉先生購(gòu)?fù)鈧︶t(yī)療保險(xiǎn)，保額20萬(wàn)元，附加意外傷害和醫(yī)療4保險(xiǎn)期限20年，年繳保費(fèi)8000元。根據(jù)案例回答68～86題。劉先生所持有的(元)。5%-5%)=15.29%.股票第四年的價(jià)值為：P?=12*(1+4%)/(15.29%-4%)=110.54(元);折算成現(xiàn)南方鋼鐵公司股票市值=27.27+72.13=99.4(元);劉先生所持有的南方鋼鐵公司股票價(jià)值=99.4*1000=99400(元)?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物=存款+現(xiàn)金=4000000+2000000=6000000(元)。其他金融資產(chǎn)=股票+保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值=99400+600000=699400(元)。470000+650000)=8619400(元)。-80000=320000(元),銀行利息110000元，房租收入46000元，其他收入500活開支=20000*12=240000(元),贍養(yǎng)支出=4000*12=48000(元),旅游支出1(元)。劉先生一家很少負(fù)債，負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)=10000/8619400=0.12%,負(fù)債比率過低，一般控制在50%以內(nèi)即可，可以適當(dāng)提高負(fù)債比率。13.共用題干馮老先生現(xiàn)年78歲，和老伴相依為命，膝下有三個(gè)孩子，馮老大、囑，第一份自書遺囑將二老居住的價(jià)值40萬(wàn)的房屋留給大兒子，并由大兒子贍2013年12月，馮老先生突發(fā)腦溢血，被送往醫(yī)院搶救，在治療期間馮老先生曾B、40萬(wàn)房產(chǎn)，存款10萬(wàn)C、20萬(wàn)房產(chǎn)，存款10萬(wàn)D、存款10萬(wàn)價(jià)值20萬(wàn)元的房產(chǎn)和10萬(wàn)元的存款。所有遺產(chǎn)，即價(jià)值20萬(wàn)元的房產(chǎn)和10萬(wàn)元的存款。所示。(注：表中的數(shù)字是相互關(guān)聯(lián)的)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)①0②③市場(chǎng)組合④⑤⑥⑦⑧⑨根據(jù)案例回答27～34題。根據(jù)表中其他信息可以得出⑨的值，即Z股票的標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算Z股票的β值：0.31=0.025+β*(0.175-0.025),根據(jù)β值的計(jì)算公式求z股票的標(biāo)準(zhǔn)差：1.9=0.2*(標(biāo)準(zhǔn)差/0.1),可得：標(biāo)準(zhǔn)出企業(yè)年金以前被稱為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，這是在我國(guó)逐步發(fā)16.共用題干袁先生與李女士剛剛結(jié)婚，組建家庭。其中，袁先生，28歲，每年的年收入為5萬(wàn)元；李女士，28歲，每年的年收入為3萬(wàn)元，每月還可以獲得投資收入500元。以上所得均為稅后所得。袁先生一家每月的生活支出為800元，贍養(yǎng)父母每月支付400元，醫(yī)療費(fèi)每月200元，車輛開支每月600元，其他支出每月600元。此外，袁先生還帶領(lǐng)家人一起出游，花了800沒有別的支出。每年生活支出成長(zhǎng)率為2%。袁先生和李女士結(jié)婚時(shí)，買了一套總價(jià)25萬(wàn)元的自用房，目前該房產(chǎn)的現(xiàn)值為28萬(wàn)元。率5%;儲(chǔ)蓄的投資報(bào)酬率為6%。00(元)。生活支出=800*12=9600(元),贍養(yǎng)支出=400*12=4800(元),醫(yī)療支出=200*12=2400(元),車輛支出=600*12=7200(元),其他支出=600*12=7200(元),年收入=50000+30000+500*12=86000(元),年儲(chǔ)蓄=年收入-年支出=86000-39200=46800(元)。80000+3000=83000(元)。業(yè)貸款30萬(wàn)元，期限20年。年利率6%。根據(jù)案例回答問題。若鄭女士選用了款額為()元。解析：8年后已還款=1250×8×12=120000(元),鄭女士又有一筆10萬(wàn)元的偶然收入，所以貸款本金=300000-120000-100000=80000(元),在還款期限不變 (12×12)+80000×6%/12=955.56(元)。案例五：小張夫婦2014年初購(gòu)買了一套價(jià)格100萬(wàn)的住房，支付首付30萬(wàn)，銀行貸款利率為6.12%,貸款期限18.共用題干2011年4月1日，甲女(22周歲)和乙男(26周歲)在教堂舉行依法繼承父親的房屋。2015年1月13日，甲女依法向當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ浩鹪V離婚。案例回答37～39題。甲女和乙男在2011年4月1日至2014年8月1日期間所N=20,I/Y=9,FV=79.86,PMT=-1.56,即楊國(guó)忠應(yīng)在每年年末投入1.56萬(wàn)元，才20.共用題干甲公司是一家生產(chǎn)性企業(yè)，年不含稅銷售額一直保持在100萬(wàn)元左右。該公司年不含稅外購(gòu)貨物額為65萬(wàn)元左右。根據(jù)案例回答43—47題。甲公增值稅征收率為3%。小規(guī)模納稅人不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，所以應(yīng)納增值稅稅額=100*3%=3(萬(wàn)元)。一般納稅人可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，所以應(yīng)納增值稅稅額=(100-65)*17%=5.95(萬(wàn)元)。當(dāng)一般納稅人增值稅稅率為17%,小規(guī)模納稅人增值稅征收率為3%時(shí)，無差別平衡點(diǎn)抵扣率=1-3%/17%=82.35%。甲公司折扣率=65/100=65%<82.35%,應(yīng)選擇作為小規(guī)模納稅人，可比作為一般納稅人節(jié)稅2.95萬(wàn)元(5.95-3)。21.共用題干彭教授準(zhǔn)備將自己多年來的學(xué)術(shù)成果交給一家出版社出版，預(yù)計(jì)稿酬所得為18000元。根據(jù)案例七回答22—26題。如果彭教授以一本書的形式出版該書，則應(yīng)納個(gè)人所得稅為()元。解析：稿酬所得一次收入超過4000元的，可扣減20%的費(fèi)用，適用稅率為20%,并按應(yīng)納稅額減征30%。因此，彭教授稿酬所得應(yīng)納稅額=18000*(1-20%)*20%*(1分成4本出版并沒有改變抵扣標(biāo)準(zhǔn)(20%)和適用稅率20%,因此應(yīng)納稅額不變。稿酬稅務(wù)籌劃的切入點(diǎn)為降低抵扣標(biāo)準(zhǔn)，使抵扣的標(biāo)準(zhǔn)高于每本書的稿酬不高于4000元，因此，至少出版5本。分成五本出版時(shí)，應(yīng)納稅=[(18000/5-800)*20%*(1-30%)]*5=1960(元),節(jié)稅=2016-1960=56(元)。22.小潘今年28歲，和女友相戀4年，兩人計(jì)劃今年買房，國(guó)慶期間結(jié)婚，待新意。其中一套(甲)位于二環(huán)路附近，面積87平方米，價(jià)格9000元/平方米，可以辦理兩成首付，利用公積金貸款；另外一套(乙)房子位于三環(huán)外，臨湖，3年后通地鐵，面積120平方米，價(jià)格6800元/平方米，但需要首付三成。假設(shè)小潘和女友合計(jì)可以獲得的公積金貸款為40萬(wàn)元，不足部分的房款可以通過銀行貸款來解決。公積金貸款利率為4.3%,銀行商業(yè)貸款的利率為5.2%。根據(jù)案例回答問題。接上題，在乙方案的情況下，小潘需要準(zhǔn)備的首付款應(yīng)為()元。解析：小潘需要準(zhǔn)備的首付款=120×6800-721111.70=94888.30(元)。23.共用題干劉薇整理了A、B、C三只基金2001年以來的業(yè)績(jī)情況，并將其與大盤指數(shù)和無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行了對(duì)照，如表3-4所示。4.10%β系數(shù)根據(jù)案例回答1~2題。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，劉薇測(cè)算出來A、B、C三只基金的夏普指數(shù)分別為,其中能夠提供經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后最好的收益。()B、0.0904,0.0133,0.2144;C基金C、0.2144,0.0133,0.0904;A基金D、0.0904,0.2144,0.0133;B基金-6.64%)/23.56%=0.0904;因?yàn)锳基金的Sp最大，所以A基金能夠提供經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)/1.03=2.068%;因?yàn)锳基金的Tp最大，所以A能提供每單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)最高的風(fēng)意。其中一套(甲)位于二環(huán)路附近，面積87平方米，價(jià)格9000元/平方米，(元)。D、20萬(wàn)元；20萬(wàn)元一半，即(12+40)/2=26(萬(wàn)元)。率8%,退休后的實(shí)質(zhì)報(bào)酬率5%,退休后生活20年。根據(jù)案例回答20～29題。①需要退休金總額為：-4PMT,5i,20n,BGN,PV=52.34;②每年需退休金儲(chǔ)蓄金額為：52.34FV,8i,20n,END,PMT=-1.1437;③每年可用于還房貸本息1.1437=2.8563(萬(wàn)元);④可借房貸額為：-2.8563PMT,4i,20n,PV=38.8;⑤可換房金額=10+40+38.8=88.8(萬(wàn)元)。①每年償還房貸金額為：50PV,4i,20n,PMT=-3.68;②每年可儲(chǔ)蓄額=10-6-3.68=0.32(萬(wàn)元);③60歲時(shí)可累積的退休金：-0.32PMT,8i,20n,END,FV=14.64;④65歲時(shí)可累積退休金為：-14.64PV,-4PMT,8i,5n,FV=44.98;的退休金總額為：-4PMT,5i,15n,BGN,PV=43.59;⑥需要的退休金總額43.59萬(wàn)元<44.98萬(wàn)元，所以可以在65歲退休。①需要的退休金總額：-4PMT,5i,20n,BGN,PV=52.34;②每年需退休金儲(chǔ)蓄金額：52.34FV,8i,20n,PMT=-1.1437;③每年償還房貸金額應(yīng)儲(chǔ)蓄額：50PV,4i,20n,PMT=-3.68;④每年的消費(fèi)預(yù)算：10-1.1437-3.68≈5.18(萬(wàn)元)。6*70%=4.2(萬(wàn)元),-4.2PMT,6i,45n,PV=64.91,即家庭生活費(fèi)64.91萬(wàn)元；-10FV,6i,8n,PV=6.27,即子女教育金需求6.27萬(wàn)元；64.91+6.27-10=61.18(萬(wàn)元)。換房之后沒有存款，多出50萬(wàn)元的貸款，保額需求=64.91+6.27+50=121.18(萬(wàn)此時(shí)年儲(chǔ)蓄=4+2=6(萬(wàn)元),支付房貸3.68萬(wàn)元后還有2.32萬(wàn)元，以現(xiàn)金流量模式計(jì)算內(nèi)部報(bào)酬率。CF1=2.32,F1=7,CF2=-10(教育金)+2.32=-7.68.F2=1,C①需要的報(bào)酬率：-5PV,8n,10FV,I/Y=9.05%;②代入A、B、C、D四項(xiàng)數(shù)據(jù)分別演算，只有D項(xiàng)符合要求，即85%*10%+15%*4%=9.1%。基金(ETF)可復(fù)制所追蹤的指數(shù)績(jī)效，β值最接近1;平衡型基金有股債配置，與股價(jià)指數(shù)相比β值小于1;積極操作型基金想贏過指數(shù)，通常β值大于1。根據(jù)CAPM模型，股票報(bào)酬率=R?+β(R.-R+)=2%+1.2*(10%-2%)=11.6%;假設(shè)作收入；兒子13歲；一家三口目前月平均支(1)收支情況劉先生，月收入(稅前)為18000元，每年紅利40萬(wàn)元(稅前)。此外，劉先生一家每年可以取得利息收入11萬(wàn)元(稅后),房租收入4.6萬(wàn)元(稅后),其他收入5萬(wàn)元(稅后)。劉先生一家每年養(yǎng)老保險(xiǎn)支出125000元，期存款200萬(wàn)元，定期存款400萬(wàn)元。負(fù)債只有信用卡消費(fèi)1萬(wàn)元。劉先生投資了南方鋼鐵公司1000股股票，他預(yù)期南方鋼鐵公司未來3年股利為零增長(zhǎng)，每年股利為12元。預(yù)計(jì)從第四年開始轉(zhuǎn)為正常增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為4%。目前無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%,市場(chǎng)平均股票要求收益率為15%,南方鋼鐵公司股票的標(biāo)準(zhǔn)差為2.7843,市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為2.3216,兩者的相關(guān)系數(shù)為0.8576。(3)保險(xiǎn)狀況劉先生：年繳保費(fèi)為11.7萬(wàn)元、繳費(fèi)期限20年、保障終身，意外事故250萬(wàn)元、疾病事故200萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，已繳費(fèi)10年。同時(shí)，劉先生購(gòu)買的養(yǎng)老保險(xiǎn)現(xiàn)價(jià)值為60萬(wàn)元。金女士：原所在單位為其辦理并繳費(fèi)10年的國(guó)外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)，保額20萬(wàn)元，附加意外傷害和醫(yī)療4萬(wàn)元，繳費(fèi)期限20年，保險(xiǎn)期限20年，年繳保費(fèi)8000元。根據(jù)案例回答68～86題。劉先生所持有的(元)。劉先生的紅利收入需繳納所得稅=400000*20%=80000(元)。南方鋼鐵公司股票的β值=p*σA/σ=0.8576*2.7843/2.5%-5%)=15.29%.股票第四年的價(jià)值為：P?=12*(1+4%)/(15.29%-4%)=110.54(元);折算成現(xiàn)南方鋼鐵公司股票市值=27.27+72.13=99.4(元);劉先生所持有的南方鋼鐵公司股票價(jià)值=99.4*1000=99400(元)。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物=存款+現(xiàn)金=4000000+2000000=6000000(元)。470000+650000)=8619400(元-80000=320000(元),銀行利息110000元，房租收入46000元，其他收入500活開支=20000*12=240000(元),贍養(yǎng)支出=4000*12=48000(元),旅游支出1結(jié)余或超支=710560-473000=237560(元)。劉先生一家很少負(fù)債，負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)=10000/8619400=0.12%,負(fù)債比率過低，一般控制在50%以內(nèi)即可，可以適當(dāng)提高負(fù)債比率。估算，預(yù)計(jì)如果現(xiàn)在投資268元，未來第一年會(huì)回收第三年回收150元。與之相比，同期市場(chǎng)大盤平均收益率為12%,無風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%。但王先生認(rèn)為計(jì)劃A還是不能達(dá)到其理想的效果，遂咨詢理財(cái)規(guī)劃師。根據(jù)案例回答7-10題。根據(jù)計(jì)劃A的收益預(yù)期，可計(jì)算出其預(yù)期收益率為()。解析：根據(jù)公式，可得：268=90*(1+r)-1+120*(1+r)2+150*(1+r)-,解得r=根據(jù)β的計(jì)算公式有：14.92%=6%+β*(12%-6%),解得β=1.49。設(shè)短期國(guó)債在組合中的比例為X,則有9%=14.92%*(1-X)+6%*X,解得X=66.37%。31.共用題干2015年3月，呂總欲為其公司平均每人18012元。公司為員工代扣代繳個(gè)人所得稅。根據(jù)案例回答64-66題。根據(jù)理財(cái)規(guī)劃師的提示，呂總將每個(gè)員工的獎(jiǎng)金總額調(diào)整為18在本題中，18012/12=1501(元),根據(jù)個(gè)人所得稅稅率表，其適用稅率為10%,速算扣除數(shù)105。每個(gè)員工應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為：18012*10%-105=1696.2(元)。根據(jù)“先將雇員當(dāng)月內(nèi)取得的全年一次性獎(jiǎng)金，除以12個(gè)月，按其商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)”,則有18000/12=1500(元),根據(jù)個(gè)人所得稅稅率表，其適用稅率為3%,速算扣除數(shù)為0。32.共用題干王先生，35歲，某研究所研究員，每月稅前收入為7000元；張女士，31歲，股份制銀行支行信貸員，每月稅前收入為5000元，年終有20000元位老人每月有1000元的收入。王先生夫婦有一套價(jià)值60萬(wàn)的房產(chǎn)，公積金貸款40萬(wàn)，30年期，等額本息還款已還了8年。家里準(zhǔn)備備用現(xiàn)金5000元，每月家庭生活開支為4500元。夫妻兩人均有單位社保和補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)，兩位老人也有社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，全家人都沒有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。家里有5萬(wàn)元定期存款，王先生有提前歸還部分銀行房貸的打算。根據(jù)案例回答30～42題。王先生夫婦家庭的清解析：王先生夫婦家庭高流動(dòng)性資產(chǎn)為現(xiàn)金和定期存款，所以資產(chǎn)總值=5000+50000=55000(元)。(元)。即為全部負(fù)債)。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額=705000-338501=366499(元)。清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=366499/705000=0.52;負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=計(jì)算步驟如下：①王先生每月交稅：(7000-3500)*10%-105=245(元);②張女士每月交稅：(5000-3500)*3%=45(元);③夫婦年稅前工資=(7000+5000)*12=144000(元);④夫婦年交稅=(245+45)*12=3480(元);⑤夫婦年稅后工資=144000-3480=140520(元)。③適用稅率和速算扣除數(shù)分別為10%和25元；④獎(jiǎng)金和津貼所納稅額：20000*10%-25=1975(元);⑤凈增加=獎(jiǎng)金和津貼-所納稅額=20000-1975=18025(元)。和津貼所得稅支=4500*12+2005*12+11400+1975=91435(元)。現(xiàn)金收入=夫婦的年稅后工資+稅后獎(jiǎng)金和津貼收入+父母的稅收收025+1000*12=162625(元)。稅前收入=144000+20000+12000=176000(元);家庭結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入=(176000-91435)/(176000-33.共用題干王先生和張女士于1992年2月結(jié)婚，王先生帶有一個(gè)5歲男孩小王，張女士帶有一個(gè)9歲女孩小張。成婚后，張女士全職料理家務(wù)。2012年，小王參加工作，為了工作方便，搬出去住。2015年7月，王先生因病去世，后來小訴，要求小王承擔(dān)對(duì)自己的贍養(yǎng)義務(wù)。根據(jù)案例回答23～27題。張女士和小王楊太太投保保額應(yīng)為40萬(wàn)元(4*10),保費(fèi)支出控制在0.4萬(wàn)元以內(nèi)(4*10%)。保費(fèi)支出應(yīng)控制在楊先生家庭年收入的10%,即(4+30)*10%=3.4(萬(wàn)元)。天。因此，本題中，5月20日未超出寬限期(相對(duì)于5月12日),保險(xiǎn)公司應(yīng)天。因此，本題中，9月24日超出寬限期(相對(duì)于5月12日),保險(xiǎn)公司不予作收入；兒子13歲；一家三口目前月平均支37.共用題干表3-9是紅日公司2015年7月1日的有關(guān)財(cái)務(wù)信息，假設(shè)該公司在7月31日的股價(jià)為52元。非經(jīng)常性費(fèi)用000005(元);經(jīng)過非經(jīng)常損益和會(huì)計(jì)政策差異調(diào)整的當(dāng)前市盈率=52/1.85=28.10。稀釋后的當(dāng)前市盈率=股票的市場(chǎng)價(jià)格/最近4個(gè)季度稀釋的每股收益=52/(0.4838.共用題干假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)收益率為9%,市場(chǎng)資產(chǎn)組合的期望收益率為15%,當(dāng)前股票市價(jià)是100元。對(duì)于泛亞公司的股票，β系數(shù)為1.2,紅利分配率為40%,所宣布的最近一次的收益是每股10元。預(yù)計(jì)泛亞公司每年都會(huì)分紅，泛亞公司所有再投資的股權(quán)收益率都是20%,紅利剛剛發(fā)放。根據(jù)案例十七回答68—71一年后股票的價(jià)格：P?=V?=V?(1+g)=106.67*1.12=119.47(元);則一年后的收異議，但對(duì)以下財(cái)產(chǎn)的分割發(fā)生糾紛：吳先生婚前首付20萬(wàn)元，貸款80萬(wàn)元購(gòu)吳先生婚后與人合資開辦了一家股份有限公司，其中，吳先生出資70萬(wàn)元，占40%的股份，且在財(cái)產(chǎn)分割時(shí)，吳先生的股份已增值到100萬(wàn)元，對(duì)于張女士是D、無法判斷解析：張女士參與了婚后的共同還貸，可分得到40萬(wàn)元。吳先生名下的公司40%的股權(quán)是婚后出資所得，應(yīng)該屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)。其價(jià)值100萬(wàn)元，故張女士可分得50萬(wàn)元。40.共用題干湯小姐持有華夏公司股票100股，預(yù)期該公司未來3年股利為零增長(zhǎng)，每期股利30元。預(yù)計(jì)從第4年起轉(zhuǎn)為正常增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為5%。目前無風(fēng)險(xiǎn)收益率7%,市場(chǎng)平均股票要求的收益率為11.09%,華夏公司股票的標(biāo)準(zhǔn)差為2.8358,市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為2.1389,兩者的相關(guān)系數(shù)為0.8928。根據(jù)案例回答72—76題。湯小姐持有的華夏公司股票市值為()元。20.30(元)。華夏公司股票價(jià)值=72.05+320.30=392.35(元),湯小姐持有的股票市值=100*392.35=39235(元)。A、100答案：D解析：需要準(zhǔn)備退休養(yǎng)老基金=(10-4)*20=120(萬(wàn)元)。10萬(wàn)元退休啟動(dòng)資金增值額=100000*(F/P,6%,20)=320714(元)。王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口=1200000-320714=879286(元)。每年需要往基金里投入額=879286/(F/A,6%,20)=23903(元)。需要準(zhǔn)備退休養(yǎng)老基金=(10-4)*25=150(萬(wàn)元)。10萬(wàn)元退休啟動(dòng)資金到他們退休時(shí)的增值額=100000*(F/P,6%,15)=239655.82和