2023銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(diǎn)(一)

2023銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(diǎn)(1)

2023銀行從業(yè)資格考試《個人理財》重要知識點(diǎn)，是歷年考試的重點(diǎn)內(nèi)容，

下面整頓出來重要是以便大家精確而迅速地抓住考試重點(diǎn)，輕松備考。

2023銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(diǎn):財務(wù)規(guī)劃

一、現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理

1、現(xiàn)金管理

現(xiàn)金管理日勺目日勺是滿足平常需求、應(yīng)急需求、未來消費(fèi)需求和財富積累與投資獲利依J需求。

編制預(yù)算：

(1)設(shè)定長期理財規(guī)劃目日勺，并計算所需的年度儲蓄

(2)預(yù)測年度收入

(3)算出年度支出預(yù)算目的:年度收入一年儲蓄目的=年度支出預(yù)算

(4)預(yù)算控制與差異分析

應(yīng)提議客戶開立三種賬戶:定期投資賬戶、扣款賬戶、信用卡賬戶

緊急預(yù)備金U勺兩種方式：流動性高I向活期儲蓄、短期定期存款或貨幣市場基金;貸款額

度。

例題：存款客戶向存款機(jī)構(gòu)提供口勺轉(zhuǎn)賬憑證或填寫H勺存款憑條是()

A要約邀請B要約C承諾D協(xié)議

例題：由于存款業(yè)務(wù)量巨大，故存款協(xié)議一般采用0

A客戶制定的格式協(xié)議B客戶與存款機(jī)構(gòu)協(xié)商的格式

C存款機(jī)構(gòu)的格式協(xié)議D口頭形式

2、消費(fèi)管理

(1)即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)

(2)消費(fèi)支出的預(yù)期

(3)孩子的消費(fèi)

(4)住房、汽車等大額消費(fèi)

(5)保險消費(fèi)

3、債務(wù)管理

(1)先算好可承擔(dān)日勺債務(wù)額度;銀行從業(yè)人員應(yīng)協(xié)助客戶選擇最佳的I信貸品種和還款方

式。

(2)合理利率成本下，個人信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產(chǎn)價值。

(3)注意事項(xiàng):

債務(wù)總量不超過凈資產(chǎn)；

債務(wù)期限不超過退休年齡

債務(wù)支出占家庭收入0.4

短期債務(wù)和長期債務(wù)間的比例。

4、現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的綜合考慮

例題：某夫婦銀行存款6000元，月收入共6000元。目前和父母住，所購住房一種

月內(nèi)可入住，則付按揭4500元/月。目前月支出2023元。你的投資提議是()

A流動性問題不大

B應(yīng)當(dāng)將6000元存款換成股票基金

C可以將下個月的房屋出租

D不需要減少月支出

二、保險規(guī)劃

保險的定義:

保險是指投保人根據(jù)協(xié)議約定，向保險人支付保險罰，保險人對?于協(xié)議約定的也許發(fā)生

的事故因其發(fā)生而導(dǎo)致的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者承擔(dān)給付保險金責(zé)任的I商業(yè)保

險行為。

法律角度:保險是一種協(xié)議

保險規(guī)劃具有風(fēng)險轉(zhuǎn)移和合理避稅口勺功能。

1、制定保險規(guī)劃的原則：

(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原則

(2)量力而行的原則

(3)分析客戶保險需要:適應(yīng)性、支付能力、選擇性

2、保險規(guī)劃的重要環(huán)節(jié)：

(1)確定保險標(biāo)的(作為保險對象的財產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體)

只有對保險標(biāo)的具有可保利益才能為其投保。可保利益應(yīng)符合三個規(guī)定:必須是法律承

認(rèn)的土體;必須是客觀存在的利益;必須是可衡量I內(nèi)利益。

(2)選定保險產(chǎn)品：

常見的：意外傷害、健康險、人壽險、意外損毀險等;

合理搭配不同樣險種，如主險+附加險

(3)確定保險金額

人的價值評估法：生命價值法、財務(wù)需求法、資產(chǎn)保留法等

(4)明保證險期限

3、保險規(guī)劃的風(fēng)險

(1)未充足保險的風(fēng)險

(2)過度保險的風(fēng)險

(3)不必要保險的風(fēng)險

例題:人身保險產(chǎn)品中的兩全保險不僅保障被保險人本人H勺利益，也使()利益得到保障。

A債權(quán)人B債務(wù)人C繼承人D受益人

三、稅收規(guī)劃

通過對納稅主體的經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項(xiàng)提前做出安排，以抵達(dá)少繳稅或遞延

剿說的目的。

1、稅收規(guī)劃的原則

(1)合法性

(2)目日勺性

(3)規(guī)劃性

(4)綜合性

2、稅收規(guī)劃的I基本內(nèi)容

(1)避稅規(guī)劃：非違法性;有規(guī)則性;前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險性

(2)節(jié)稅規(guī)劃:合法性，有規(guī)則性，經(jīng)營的調(diào)整型和后期無風(fēng)險性；

(3)轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃：將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者或供應(yīng)商，純經(jīng)濟(jì)行為

3、稅收規(guī)劃的重要環(huán)節(jié)

(1)理解客戶的基本狀況規(guī)定:婚姻、子女、財務(wù)、投資意向、風(fēng)險態(tài)度、納稅歷史狀況、

短期所得或長期利益；

(2)控制稅收規(guī)劃方案的J執(zhí)行

(3)實(shí)例：客戶工資薪金轉(zhuǎn)化為勞務(wù)酬勞；工資薪金與勞務(wù)酬勞分別納稅

例題:下列個人稅收籌劃行為不能抵達(dá)合理避稅目的的是0

A將收入購置基金以得屆時間價值，延期繳稅

B企業(yè)為員工提供住房而在工資里扣除

C以報銷費(fèi)用形式獲得部分收入

D分期支付獎金

四、人生事件規(guī)劃

1、教育規(guī)劃

2、退休規(guī)劃

(1)誤區(qū)：計劃開始太遲；對收入和費(fèi)用估計過于樂觀;投資過于保守

(2)退休規(guī)劃環(huán)節(jié):客戶退休生活設(shè)計；第一年費(fèi)用需求分析；退休期間總費(fèi)用分析、退

休后的年收入狀況。

例題：一種完整代I退休規(guī)劃包括()等內(nèi)容。

A工作生涯設(shè)計B退休后生活設(shè)計

C自籌退休金部分H勺儲蓄設(shè)計D自籌退休金部分向投資計劃

E保險產(chǎn)品設(shè)計

五、投資規(guī)劃：

1、概述：

.投資的目的I：用確定的現(xiàn)值犧牲換取不確定的未來收益。

直接投資(實(shí)物投資)、間接投資(金融產(chǎn)品)

2、投資規(guī)劃環(huán)節(jié)：

(1)確定客戶投資目的

(2)讓客戶自己認(rèn)識自己II勺風(fēng)險承受能力

(3)根據(jù)客戶R的和風(fēng)險承受能力來確定投資方略

(4)實(shí)行投資計劃

(5)監(jiān)控投資計劃

業(yè)務(wù)的合規(guī)性

一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理

1、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的基本條件

(1)具有對應(yīng)日勺風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制制度

(2)有具有開展有關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)和知識的高級管理人員、從業(yè)人員;

(3)具有良好的市場風(fēng)險識別、計量、檢測與控制體系；

(4)信譽(yù)良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件

⑸銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件

有關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)置于業(yè)務(wù)申報材料

(1)建立體系

(2)申請需要同意的個人理財業(yè)務(wù),報送銀監(jiān)會一式三份

(3)申請不需要同意的個人理財業(yè)務(wù)，及時報送銀監(jiān)會

有關(guān)業(yè)務(wù)制度建設(shè)的規(guī)定

(1)建立內(nèi)部控制和定期檢查制度

(2)理財計劃各環(huán)節(jié)的內(nèi)部審核制度；

(3)建立對應(yīng)的風(fēng)險管理體系；

(4)設(shè)置風(fēng)險管理指標(biāo)

(5)與客戶簽協(xié)議，明確義務(wù)和責(zé)任

有關(guān)理財人員口勺規(guī)定：

每年的培訓(xùn)時間不少于20小時

有關(guān)個人理財資金使用語核算管理的條件：

在理財計劃存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供其所持有的所有有關(guān)資產(chǎn)的I賬單，列明資

產(chǎn)變動、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等。賬單提供不少于2次，且至少每月提供一次。

2、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)日勺政策限制:

二、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

需要銀監(jiān)會同意的：

(1)保證收益理財計劃

(2)需經(jīng)銀監(jiān)會同意的其他個人理財業(yè)務(wù)

其他業(yè)務(wù)，不需要銀監(jiān)會審批。但也要按照規(guī)定，在發(fā)售產(chǎn)品后5日，將有關(guān)資料報送銀

監(jiān)會。材料包括：

理財計劃擬銷售的客戶群；

理財計劃擬銷售mI規(guī)模，資金成本與收益測算等；

擬銷售理財計劃的對外簡介和其他材料：

銀監(jiān)會規(guī)定的其他文獻(xiàn)；

中資商業(yè)銀行口勺分支機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其總行的授權(quán)開展業(yè)務(wù)。

有關(guān)理財業(yè)務(wù)口勺政策監(jiān)管規(guī)定：

在進(jìn)行市場風(fēng)險管理時，應(yīng)對利率和匯率變化進(jìn)行充足的壓力測試。

有關(guān)理財產(chǎn)品打勺政策監(jiān)管規(guī)定:

(1)包括構(gòu)造性產(chǎn)品口勺，應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生品交易部分相分離

(2)不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財計劃銷售；

(3)保證收益理財產(chǎn)品的收益要略高,不過要有附加條件。不得無條件向客戶承諾高于同

期儲蓄存款利率日勺保證收益率；

有關(guān)個人理財業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)督：

商業(yè)銀行應(yīng)按季度對個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行記錄分析，并于下個季度的第一種月內(nèi)報送銀監(jiān)

會。

3、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的違法責(zé)任：

(1)有關(guān)違規(guī)業(yè)務(wù)的規(guī)定

(2)有關(guān)違規(guī)懲罰規(guī)定

暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品；

提議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人；

提議商業(yè)銀行調(diào)整有關(guān)風(fēng)險管理部門、內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人。

例題:商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原則開展個人理財業(yè)務(wù)，或運(yùn)用個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競

爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正；逾期未改正“勺，銀行業(yè)監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)科采用下列措施()

A暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品;

B罰金懲罰

C提議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人；

D提議商業(yè)銀行調(diào)整有關(guān)風(fēng)險管理部門、

E提議商業(yè)銀行內(nèi)部自計部門負(fù)責(zé)人。

三、個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理：

1、個人理財業(yè)務(wù)面臨的重要風(fēng)險

(1)提供個人理財服務(wù)中面臨的法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等重要風(fēng)險

(2)理財計劃或產(chǎn)品中包括日勺有關(guān)交易工具的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險

和流動性風(fēng)險

(3)商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨時其他風(fēng)險

2、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的基本規(guī)定：

(2)應(yīng)對具有對應(yīng)口勺技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺保障能力；

(3)貫徹內(nèi)部監(jiān)督和獨(dú)立審核措施；

(4)建立分析、審核與匯報制度，枳極與監(jiān)管部門溝通;

(5)接受客戶委托進(jìn)行投資操作和資產(chǎn)管理時，應(yīng)與客戶簽訂協(xié)議，保證獲得客

戶的充足授權(quán)，并保留有關(guān)文獻(xiàn)，每年至少重新確認(rèn)一次。

(6)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理

(7)保留完備的個人理財業(yè)務(wù)記錄。

3、個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險管理：

(1)設(shè)置風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)

(2)建立有效的規(guī)章制度

(3)個人理財顧問服務(wù)管理

(4)個人理財顧問業(yè)務(wù)內(nèi)部口勺審查與監(jiān)督管理

(5)個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險提醒

4、綜合理財服務(wù)的風(fēng)險管理

保證收益型理財計劃的起點(diǎn)金額人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上淇他

理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不低于保證收益型理財計劃的起點(diǎn)金額。

5、個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品(計劃)風(fēng)險管理：

例題:商業(yè)銀行編制的個人理財業(yè)務(wù)季度記錄分析匯報，應(yīng)包括的內(nèi)容有()等。

A當(dāng)期開展口勺所有個人理財業(yè)務(wù)簡介及有關(guān)記錄數(shù)據(jù)

B當(dāng)期推出的理財產(chǎn)品簡介、理財產(chǎn)品的有關(guān)協(xié)議、內(nèi)部法律審計意見、管理模式、銷

售預(yù)測及當(dāng)期銷售和投資狀況

C有關(guān)風(fēng)險監(jiān)測與控制狀況

D當(dāng)期理財計劃的收益分派和終止?fàn)顩r

E波及法律訴訟狀況

2023銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(diǎn)：合規(guī)性管理

一、個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員的合規(guī)性管理

1、從業(yè)人員的基本構(gòu)成

(1)個人理財顧問從業(yè)人員和綜合理財服務(wù)從業(yè)人員

顧問：提提議

綜合:提供提議口勺基磯上，接受客戶的委托和授權(quán)

綜合理財中，要將負(fù)責(zé)理財計劃或產(chǎn)品交易工具日勺人員與負(fù)責(zé)本行自營交易日勺人員分開。

(2)理財經(jīng)歷和關(guān)系經(jīng)理：

理財經(jīng)理：為客戶提供財務(wù)分析、理財規(guī)劃與投資提議

客戶關(guān)系經(jīng)理：營銷

(3)資深理財經(jīng)理、高級理財經(jīng)理、中級理財經(jīng)理、助理理財經(jīng)理

2、從業(yè)人員的基本條件：

(1)對個人理財業(yè)務(wù)活動有關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管規(guī)定等有充足的理解和認(rèn)識：

(2)遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個人理財業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德原則、行為準(zhǔn)則

(3)掌握所推介產(chǎn)品或向客戶提供征詢顧問意見所波及的產(chǎn)品的特性，并對有關(guān)產(chǎn)品市場

有所認(rèn)識和理解；

(4)具有對應(yīng)的學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗(yàn)

(5)具有有關(guān)監(jiān)管部門規(guī)定的行業(yè)資格

(6)具有銀監(jiān)會規(guī)定的其他資格條件

3、職業(yè)操守規(guī)定：

(1)從業(yè)基本準(zhǔn)則

誠實(shí)信用、遵法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤勉盡職、保護(hù)商業(yè)秘密和隱私、公平競爭

(2)從業(yè)人員與客戶

熟知業(yè)務(wù)、監(jiān)管規(guī)避、崗位職責(zé)、利益沖突、內(nèi)幕交易、理解客戶、反洗錢、風(fēng)險提醒、

信息披露、

例題：銀行職業(yè)道德的基本原則是()

A專業(yè)勝任B勤勉盡責(zé)C忠于職守D熟知業(yè)務(wù)

例題:銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不停提高業(yè)務(wù)知識水平，熟知向客戶推薦的金融產(chǎn)

品的特性、收益、風(fēng)險和法律關(guān)系，這是()的內(nèi)容。

A忠于職守B勤勉盡貢C客戶至上D(熟知業(yè)務(wù))

(3)從業(yè)人員與同事：團(tuán)結(jié)合作、上下溝通、內(nèi)外協(xié)調(diào)

(4)從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu):忠于職守

(5)從業(yè)人員與同業(yè)人員:同業(yè)競爭、商業(yè)保密與知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)

(6)從業(yè)人員與監(jiān)管者

例題:小李剛進(jìn)銀行，為處理好于同業(yè)人員的關(guān)系，應(yīng)堅持的原則是()

A業(yè)績第一B互相尊重C交流合作D同業(yè)競爭E商業(yè)保密和知識產(chǎn)品保護(hù)

4、從業(yè)人員的限制性條款

對于市場風(fēng)險較大日勺投資產(chǎn)品，不得積極向無有關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或評估不合適購置該產(chǎn)品H勺

客戶推介或銷售該產(chǎn)品。

5、從業(yè)人員的違法責(zé)任：

民事責(zé)任;行政監(jiān)管措施與行政懲罰；刑事責(zé)任

例題：“信息披露”中需要披露的信息是0

A從業(yè)人員推薦的產(chǎn)品設(shè)計原理

B銀行的戰(zhàn)略發(fā)展方向

C銀行的財務(wù)報表

D本機(jī)構(gòu)在代理銷售產(chǎn)品過程中的責(zé)任和業(yè)務(wù)

例題：根據(jù)銀行從業(yè)人員熟知業(yè)務(wù)的規(guī)定，從業(yè)人員要熟知金融產(chǎn)品的()

A收益B風(fēng)險C法律關(guān)系D社會效益E風(fēng)險控制框架

例題：與同業(yè)人員接觸時，如下行為恰當(dāng)?shù)氖?

A交流下個月將要公布口勺吞并收購信息

B交流在產(chǎn)品開發(fā)中碰到的技術(shù)問題

C問詢對方的產(chǎn)品開發(fā)計劃

D問詢對方對央行近期政策的見解

例題：同事之間分享專業(yè)知識和工作經(jīng)驗(yàn)，符合()的規(guī)定。

A團(tuán)結(jié)合作B尊重同事C互相監(jiān)督D同業(yè)競爭

例題:有關(guān)理財產(chǎn)品的俏售管理的內(nèi)容，錯誤的是0

A客戶評估匯報認(rèn)為某一客戶不合適購置某一產(chǎn)品，但客戶堅持規(guī)定購置的，商業(yè)銀

行應(yīng)制定專門的文獻(xiàn)，列明商業(yè)銀行的意見，客戶的意愿、其他闡明事項(xiàng)，雙方簽字承認(rèn)；

B商業(yè)銀行應(yīng)積極向未進(jìn)行過衍生金融產(chǎn)品交易II勺客戶推薦此類產(chǎn)品

C商業(yè)銀行應(yīng)向故意購置產(chǎn)品II勺客戶當(dāng)面闡明有關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險和風(fēng)險管理的基本

常識，并以書面形式確認(rèn)客戶是積極規(guī)定理解和購置產(chǎn)品

D商業(yè)銀行應(yīng)用通俗易懂的語言闡明有關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險，配以必要的事例，闡明最不

利的投資情形。

例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)明確辨別其所在機(jī)構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品和其所在機(jī)構(gòu)自擔(dān)風(fēng)險

的產(chǎn)品，對所在機(jī)構(gòu)代理銷售H勺產(chǎn)品必須以明確的、。足以讓客戶注意日勺方式向其提醒()

等畢業(yè)的信息。

A被代理人的名稱

B被代理人的財務(wù)狀況

C被代理人的產(chǎn)品最終責(zé)任承擔(dān)者

D被代理人的產(chǎn)品性質(zhì)、產(chǎn)品風(fēng)險

E本銀行在本產(chǎn)品銷售過程中的責(zé)任和義務(wù)

二、客戶的合規(guī)性管理

1、客戶的準(zhǔn)入管理

保證收益型理財計劃時起點(diǎn)金額人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上淇他

理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不低于保證收益型理財計劃的起點(diǎn)金額。

2、客戶II勺基本條件

(1)客戶的個人或家庭金融資產(chǎn)數(shù)量

(2)重要人士原則

3、客戶的限制性條件

客戶用本人實(shí)名并能提供有效的身份證明，均可以成為個人理財計劃的客戶。

4、客戶口勺違法責(zé)任

2023銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(diǎn):銀行理財產(chǎn)品

一、理財產(chǎn)品的發(fā)展:

2023年，第一種理財產(chǎn)品推出；2023年,第一種人民幣構(gòu)造理財產(chǎn)品推出。

2023年12月起，容許獲得衍生品許可證日勺銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來

的權(quán)益掛鉤、項(xiàng)目融資、新股申購、QDTL

二、目前重要的銀行理財產(chǎn)品簡介

1、貨幣型理財產(chǎn)品：

(1)定義：重要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行

票據(jù)、債券回購以及高信用等級時企業(yè)債、企業(yè)債、短期融資債等。

(2)特點(diǎn)：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高

(3)風(fēng)險:低風(fēng)險

企業(yè)債:中央政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。

企業(yè)債：股份有限企業(yè)和有限責(zé)任企業(yè)發(fā)行

例題:貨幣型理財產(chǎn)品的風(fēng)險特性是()

A信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險小B信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險大

C信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險小D信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險大

2、債券型理財產(chǎn)品:

(1)定義:以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為重要投資對象

(2)特點(diǎn)：產(chǎn)品構(gòu)造簡樸、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

(3)投資方向:銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。

(4)效益及風(fēng)險特性：風(fēng)險低

風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險

舉例:銀行人民幣債券理財計劃，一種月期，到期一次還本付息。估計年收益率2.62%

例題：債券型理財產(chǎn)品H勺風(fēng)險特性是0

A投資風(fēng)險高、收益高B投資風(fēng)險高、收益低

C投資風(fēng)險低、收益高D投資風(fēng)險低、收益低

3、信托類理財產(chǎn)品

(1)基本概念：投資人委托信托企業(yè)按投資人的意愿、以自己的名義為受益人日勺利益或

特定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)。

特點(diǎn):以信任為基礎(chǔ);財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活；信托財產(chǎn)經(jīng)營獨(dú)立性;

信托管理具有持續(xù)性;受托人不承擔(dān)無過錯風(fēng)險；利益分派據(jù)實(shí)際業(yè)績。

種類：任意信托/法定信托；法人信托和個人信托；資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托

(2)投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

銀行將募集來的資金投資于信托企業(yè)的I信托計劃

(3)風(fēng)險：信用風(fēng)險、收益風(fēng)險、流動性風(fēng)險

①表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險完全由投資人承擔(dān)。

②委托人的收益上限是貸款利率，信托企業(yè)還要收管理費(fèi)

③一般難以提前終止。

(4)舉例:

例題:理財客戶購置信托產(chǎn)品時需要考慮的風(fēng)險原因包括()

A項(xiàng)目主體風(fēng)險B投資項(xiàng)目風(fēng)險C匯率風(fēng)險D信托企業(yè)風(fēng)險E流動性風(fēng)險

4、新股申購型理財產(chǎn)品

(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差

(2)收益率的影響原因：

中簽率、上市首日漲幅;其他原因(閑置資金的使用)

(3)增強(qiáng)型新股申購理財產(chǎn)品：

空閑時間投資于流動性好日勺金融產(chǎn)品

（4）風(fēng)險:系統(tǒng)性風(fēng)險（新股不敗?「流動性風(fēng)險（網(wǎng)下申購3個月鎖定期）

舉例：

例題:某客戶是中低收入者，風(fēng)險承受能力低，合適他的理財產(chǎn)品是（）

A債券型理財產(chǎn)品B外匯掛鉤類理財產(chǎn)品C股票D新股申購類理財產(chǎn)品

三、構(gòu)造性理財產(chǎn)品的概念

運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品（遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期）

等組合在一起而形成的一種全新金融產(chǎn)品。

普遍存在流動性風(fēng)險。

例題:有關(guān)構(gòu)造性理財產(chǎn)品的特性，下列說法對歐lift是0

A合適運(yùn)用構(gòu)造性理財計劃可以規(guī)避因此風(fēng)險

B小額資金無法借助構(gòu)造性理財計劃進(jìn)入衍生品市場

C構(gòu)造性理財計劃產(chǎn)生的1收益要繳納利息稅

D以上全錯

三、重要類型：

外匯掛鉤、股票掛鉤、商品掛鉤

四、外匯掛鉤型:

1、一般，掛鉤的I一組或多組外匯MJ匯率根據(jù)東京時間下午3點(diǎn)整在路透社或彭博社

對應(yīng)的外匯展示頁中的價格確定。

2、期權(quán)拆解：

看好/看淡、區(qū)間式投資，有一種或一種以上觸及點(diǎn)

(1)一觸即付期權(quán)：

掛鉤外匯在期末觸碰或超過預(yù)先設(shè)計的觸及點(diǎn)，買方可得到約定U勺回報率;否則也許荻得

最低回報(也許為零)。

(2)雙向不觸發(fā)期權(quán)：

掛鉤外匯在整個期間沒有觸及本來設(shè)定的觸及點(diǎn)，買方可得約定回報;否則也許獲得最低

回報(也許為零)。

(3)實(shí)際案例分析：書P92

3、風(fēng)險

流動性風(fēng)險、集中投資風(fēng)險、保本H勺機(jī)會成本風(fēng)險、本金風(fēng)險、匯率風(fēng)險、提前終止的

風(fēng)險、未能成功認(rèn)購的風(fēng)險、投資者自身狀況風(fēng)險。

例題：構(gòu)造性外匯理財產(chǎn)品內(nèi)含U勺衍生工具是()

A期權(quán)B期貨C互換D遠(yuǎn)期

五、利率/債券掛鉤型

1、產(chǎn)品收益率取決于產(chǎn)品構(gòu)造和利率的走勢

特點(diǎn)：收益不高但非常穩(wěn)定，一般期限固定，不能提前支取。

2、掛鉤標(biāo)IJ勺：

(1)LIB0R：隔夜、7天、一種月、3個月等

(2)國庫券：3個月、6個月、9個月

(3)企業(yè)債券

例題:有關(guān)外匯理財產(chǎn)品論述錯誤的是()

A目前我國銀行推出口勺利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品能保證本金100%H勺安全

B收益固定型個人外匯存款的期限會變動，可被銀行提前終止

C個人外匯理財產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益則要承擔(dān)高風(fēng)險，有時甚至是本金損失

D構(gòu)造性外匯理財產(chǎn)品也被稱為存款，亦即沒有投資風(fēng)險

六、股票掛鉤型：

1、概念；掛鉤股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等

分類：本金保障型、非本金保障型

2、掛鉤標(biāo)口勺

(1)單只股票

(2)一籃子股票

3、期權(quán)拆解

(1)認(rèn)沽期權(quán):在到期日之前，根據(jù)比率發(fā)售有關(guān)股票等

(2)認(rèn)購期權(quán):在到期日之前，根據(jù)比率收購有關(guān)股票等

(3)股票籃子關(guān)聯(lián)度：正有關(guān)、負(fù)有關(guān)

七、QDII

1、合格境內(nèi)投資者

2、掛鉤標(biāo)口勺：

(1)基金

(2)交易所上市基金ETF

八、掛鉤型理財產(chǎn)品的風(fēng)險：

1、掛鉤標(biāo)的物的價格波動

2、本金風(fēng)險

3、收益風(fēng)險

4、流動性風(fēng)險

例題：下列不屬于影響構(gòu)造性理財計劃的經(jīng)濟(jì)原因的是()

A失業(yè)率B經(jīng)濟(jì)增長率C理財目的D通貨膨脹水平

九、銀行代理理財產(chǎn)品的分類：

1、基金：

銀行可以作為開放式基金的銷售代理人，在銀行可辦理基金開戶、認(rèn)購、申購、贖回、

轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務(wù)。

封閉式基金,三個月內(nèi)要募集完畢同意募集金額及I80%。

開放式基金沒有金額限制

(1)開戶

(2)認(rèn)購:在募集期間申請購置，費(fèi)率比申購低

(3)申購:在基金存續(xù)期內(nèi)的基金開放日申請購置基金

T日申購、T+1日增長權(quán)益并登記、T+2日可贖回

申購采用“未知價”原則，以T日的基金份額凈值為標(biāo)志計算

定期定額申購

前端收費(fèi)、后端收費(fèi)-只針對申購費(fèi)，和贖回費(fèi)無關(guān)

(4)基金贖回：剩余份額不得低于最小剩余份額(1000份)

贖回原則：先進(jìn)先出

(5)轉(zhuǎn)換：同一基金企業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)換

(6)基金分紅

(7)流動性及收益

①貨幣市場基金類似“活期存款”，流動性好

②基金收益來源:證券買賣差價(資本利得)、紅利收入、債券利息、存款利息收入

③影響基金收益日勺原因：基金的基礎(chǔ)市場即投資的對象產(chǎn)品、基金自身原因(業(yè)務(wù)能

力)

收益排行:股票型、混合型、債券型、貨幣市場基金

(8)基金日勺風(fēng)險：

價格波動風(fēng)險;流動性風(fēng)險

例題：證券投資基金的收益重要來自()

A波動率提高B證券買賣差價C紅利收入D債券利息E存款利息收入

2023銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(diǎn):銀行理財產(chǎn)品

一、理財產(chǎn)品的發(fā)展：

2023年，第一種理財產(chǎn)品推出;2023年,第一種人民幣構(gòu)造理財產(chǎn)品推出。

2023年12月起，容許獲得衍生品許可證H勺銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后

來的權(quán)益掛鉤、項(xiàng)目融資、新股申購、QDIIo

二、目前重要的銀行理財產(chǎn)品簡介

1、貨幣型理財產(chǎn)品：

(1)定義：重要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行

票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、企業(yè)債、短期融資債等。

(2)特點(diǎn)：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高

(3)風(fēng)險：低風(fēng)險

企業(yè)債:中央政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行口勺債，有審批。

企業(yè)債：股份有限企業(yè)和有限責(zé)任企業(yè)發(fā)行

例題：貨幣型理財產(chǎn)品的風(fēng)險特性是()

A信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險小B信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險大

C信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險小D信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險大

2、債券型理財產(chǎn)品：

(1)定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為重要投資對象

(2)特點(diǎn):產(chǎn)品構(gòu)造簡樸、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。

(4)效益及風(fēng)險特性：風(fēng)險低

風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險

舉例：銀行人民幣債券理財計劃，一種月期,到期一次還本付息。估計年收益率2.62%

例題：債券型理財產(chǎn)品日勺風(fēng)險特性是()

A投資風(fēng)險高、收益高B投資風(fēng)險高、收益低

C投資風(fēng)險低、收益高D投資風(fēng)險低、收益低

3、信托類理財產(chǎn)品

(1)基本概念：投資人委托信托企業(yè)按投資人的意愿、以自己日勺名義為受益人的利益或特

定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)。

特點(diǎn)：以信任為基礎(chǔ)；財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨(dú)立

性;信托管理具有持續(xù)性;受托人不承擔(dān)無過錯風(fēng)險;利益分派據(jù)實(shí)際業(yè)績。

種類：任意信托/法定信托；法人信托和個人信托;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托

(2)投資模式:貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

銀行將募集米的資金投資于信托企業(yè)的信托計劃

(3)風(fēng)險：信用風(fēng)險、收益風(fēng)險、流動性風(fēng)險

①表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險完全由投資人承擔(dān)。

②委托人的收益上限是貸款利率，信托企業(yè)還要收管理費(fèi)

③一般難以提前終止。

(4)舉例:

例題：理財客戶購置信托產(chǎn)品時需要考慮H勺風(fēng)險原因包括()

A項(xiàng)目主體風(fēng)險B投資項(xiàng)目風(fēng)險C匯率風(fēng)險D信托企業(yè)風(fēng)險E流動性風(fēng)險

4、新股申購型理財產(chǎn)品

(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差

(2)收益率H勺影響原因：

中簽率、上市首日漲幅;其他原因(閑置資金的使用)

(3)增強(qiáng)型新股申購理財產(chǎn)品：

空閑時間投資于流動性好的金融產(chǎn)品

(4)風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險(新股不敗?「流動性風(fēng)險(網(wǎng)下申購3個月鎖定期)

舉例：

例題:某客戶是中低收入者，風(fēng)險承受能力低,合適他向理財產(chǎn)品是0

A債券型理財產(chǎn)品B外匯掛鉤類理財產(chǎn)品C股票D新股申購類理財產(chǎn)品

2023銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(diǎn)：金融市場

一、金融市場的功能和構(gòu)造

1金融市場的功能

(1).金融市場的概念:以金融資產(chǎn)為交易對象而形成H勺供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總司。

那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法規(guī)定權(quán)的I憑證，可以分為基礎(chǔ)

性與衍生性金融資產(chǎn)。

三層含義:

有形或無形的場所（從老古玩店到NASDAQ）

供應(yīng)者和需求者的關(guān)系（有價無市怎么辦?）

交易機(jī)制重要是價格機(jī)制

例題:在金融市場上，經(jīng)典的有形市場是交易所市場、

（2）金融市場的特點(diǎn)

市場商品的特殊性：貨幣和資金、其他金融工具

市場交易價格的一致性:利率的在市場機(jī)制作用下趨向一致

市場交易活動日勺集中性:有形和無形R勺交易平臺

交易主體口勺可變性:企業(yè)一個人或家庭（集腋成裘）

（3）金融市場日勺重要功能

微觀經(jīng)濟(jì)功能:集聚功能、財富功能、避險功能、交易功能

-避險功能日勺兩種形式：保險單;套期保值

宏觀經(jīng)濟(jì)功能：資源配置、調(diào)整功能（政策調(diào)整平臺）、反應(yīng)功能

反應(yīng)功能/先導(dǎo)指標(biāo)

(4)金融市場構(gòu)成要素:

市場主體:企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個人

市場客體：金融工具，金融市場的交易對象。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券

市場中介：交易中介、服務(wù)中介

2金融市場的分類：

按金融交易與否存在固定場所分類

按金融工具發(fā)行和流通特性劃分：發(fā)行(一級)、二級、第三、第四市場

二級市場：流通市場(如證券市場)；

第三市場：交易所場外交易；

第四市場：大宗交易者的直接交易

按交易標(biāo)的物劃分:貨幣、資本、外匯、衍生品、保險和黃金市場

按金融商品交易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場

二、貨幣市場

1、貨幣市場的特性：

(1)低風(fēng)險、低收益

(2)期限短、流動性高

(3)交易量大

2貨幣市場的構(gòu)成：

(1)同業(yè)拆借市場:金融機(jī)構(gòu)間的互相借貸

同業(yè)拆借利率的形成：當(dāng)事人決定;借助中間人公開競價

LIBOR-倫敦同業(yè)銀行拆借利率

SHIBOR-上海同業(yè)銀行拆借利率

(2)商業(yè)票據(jù)市場：企業(yè)以貼現(xiàn)形式發(fā)售給投資者的短期無擔(dān)保信用憑證

(3)銀行承兌匯票市場：銀行為第一債務(wù)人，安全性高

(4)回購市場：回購協(xié)議是一種以證券委抵押品口勺貸款。

(5)短期政府債券市場：

短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1年內(nèi)債務(wù)到期時償還本息H勺有價證券。短期

政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場，一般將其稱為國庫券市場。

短期政府債券的特性:違約風(fēng)險小、流動性強(qiáng)、面額個、收入免稅。

政府發(fā)行短期政府債券日勺意義：可以滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要;規(guī)避利率風(fēng)險;為中

央銀行實(shí)行公開市場業(yè)務(wù)提供了可操作的工具。

(6)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDS)是銀行發(fā)行H勺有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)：不記名、金額大、利率固定或浮動且高于定期存款、不能

提前支取但可在二級市場流通。

例題：下列不屬于我國貨幣市場構(gòu)成部分的是0

A同業(yè)拆借市場B股票市場C債券回購市場D票據(jù)市場

例題：如下屬于短期資金市場的是()

A同業(yè)拆借市場B票據(jù)市場C大額定期存單市場D股票市場E回購協(xié)議市場

例題:有關(guān)回購協(xié)議，哪種說法對的？

A回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

B資金借入人將標(biāo)H勺證券抵押給資金借出方，并承諾在未來某個時候用資金將協(xié)議贖I可

C回購協(xié)議比擔(dān)保貸款更不安全

D企業(yè)債券的信用等級低，因此不能作為I可購協(xié)議的標(biāo)H勺

三、外匯市場

1外匯市場概述

(1)外匯市場的概念

外匯是一種以外國貨幣體現(xiàn)或計值的國際間結(jié)算的支付手段，一般包括可自由兌換的外

國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券,如股票、債券

等。

外匯的標(biāo)價有直接標(biāo)價法、間接標(biāo)價法。

直接標(biāo)價法:用一定單位的外匯等價于一定數(shù)量本國貨幣：

間接標(biāo)價法:i定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)折算成一定數(shù)量的外幣,英美少數(shù)國家采用。

外匯市場就是外匯的交易市場。

例題:直接標(biāo)價法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對中國人而言，直接標(biāo)價法

下，人民幣與英鎊的匯率是()

A14B0.0714C3.5D0.2857

(2)外匯市場的特點(diǎn):空間統(tǒng)一性和時間持續(xù)性。

外匯市場:外匯供應(yīng)者、外匯需求者和中介機(jī)構(gòu)三方

交易量最大的外匯市場在:倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等。

(3)外匯市場的功能與作用

①充當(dāng)國際金融活動的樞紐

②形成外匯價格體系

③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)整外匯供求

④實(shí)現(xiàn)不同樣地區(qū)間的支付結(jié)算

⑤運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險

2、外匯市場的交易機(jī)制:外匯市場的交易提成三個層次

(1)銀行與顧客之間口勺外匯交易

(2)銀行同業(yè)間的外匯交易

(3)銀行與中央銀行之間的I外匯交易

3.外匯市場交易的內(nèi)容

需要理解的I某些術(shù)語：即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯掉期交易(時間套匯)、外匯期

貨交易(貨幣期貨)、外匯期權(quán)交易

四、保險市場:

1、保險市場概述:

(1)保險口勺概念：根據(jù)協(xié)議約定，向保險人支付保費(fèi)，保險人承擔(dān)賠償保證金費(fèi)任。

(2)保險的有關(guān)要素:保險協(xié)議、投保人、保險人、保除費(fèi)、保險標(biāo)的、被保險人、受益人、

保險賠償

(3)保險產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險、賠償損失、融通資金

2、保險市場重要產(chǎn)品分類：

(1)社會保險和商業(yè)保險

社會保險的特點(diǎn):非盈利性、社會公平性、強(qiáng)制性等

商業(yè)保險：自愿原則

(2)按保險標(biāo)的分：人身保險、財產(chǎn)保險、投資型保險

保險標(biāo)R勺及有關(guān)利益必須可用貨幣衡量；

投資型保險口勺保險費(fèi)分為兩部分，一部分進(jìn)入投資賬戶。

人身保險種類：人壽保險、意外傷害保險、健康保險

財產(chǎn)保險種類：物質(zhì)財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、保證保險、信用保險

投資類保險:壽險類(分紅、萬能險)、投資連結(jié)類、非壽險類

(3)按承保方式分為直接保險和再保險

例題:不屬于保險產(chǎn)品功能的是0

A轉(zhuǎn)移風(fēng)險B賠償損失C融通資金D獲取較高收益

五、資本市場

資本市場是籌集長期資金的場所，重要包括中長期借貸市場和證券市場。(相對應(yīng)"勺,貨幣市

場是籌集短期資金的場所)

在目前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一種重要時構(gòu)成部分，市場的交易對象重要是

股票、債券和投資基金。

1.股票市場

(1)股票市場概述：

股票的定義

股票是由股份企業(yè)發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是一種可

以給投資者帶來收益的有價證券，其實(shí)質(zhì)是企業(yè)的產(chǎn)權(quán)證明書。股票是一種權(quán)益性工具，

股票的分類:一般股、優(yōu)先股;記名、不記名

(2)股票市場I內(nèi)交易機(jī)制:

①股票的發(fā)行與交易

股票發(fā)行市場又稱為一級市場，股票日勺發(fā)售一般通過承銷商(證券企業(yè))進(jìn)行；

股票交易遵照時間優(yōu)先、價格優(yōu)先的原則。

②股票價格指數(shù):衡量計算期內(nèi)一組股票價格相對于基期價格變動的指標(biāo)。

國內(nèi)重要的股價指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指

國外重要股價指數(shù):道瓊斯平均指數(shù)、原則普爾指數(shù)、英國金融時報指數(shù)、恒生指數(shù)等

例題:對于一般股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表目前()

A優(yōu)先領(lǐng)取固定股息B當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)時，對剩余財產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)

C優(yōu)先參與企業(yè)H勺紅利分派D有表決權(quán)參與企業(yè)經(jīng)營管理

E選舉企業(yè)高管優(yōu)先權(quán)

2.債券市場

(1)債券市場概述

①債券的定義

債券是投資者向政府、企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供資金H勺債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日

期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的貨任。

②債券的特性：償還性、流動性、安全性、收益性

債券的I收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資

③債券的分類：

根據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、企業(yè)債券、國際債券（武士債券、熊貓債券等）

根據(jù)期限不同樣：短期、中期、長期債券

根據(jù)利息支付:附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券

④債券H勺要素

發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式

⑤債券市場的功能

債券流通和變現(xiàn)的理想場所;匯集資金口勺重要場所；可以反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營實(shí)力和財務(wù)狀況;

是中央銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所。

（2）債券市場交易機(jī)制：

①債券發(fā)行:也叫一級市場；流通市場也叫二級市場。

三類企業(yè)可發(fā)企業(yè)債：股份有限企業(yè)、有限責(zé)任企業(yè)、國有獨(dú)資或控股企業(yè)

②債券價格確實(shí)定:

發(fā)行價格：按面值發(fā)行，按期付息；按面值發(fā)行，到期還本付息;低于面值貼現(xiàn)發(fā)行。

面值和發(fā)行價日勺差額即為債券利息。

例題：六個月期的無息政府債券(182天)，面值為1000元，發(fā)行價為982.35元，則該債

券的收益率是()

A1.765%B1.80%C3.55%D3.4%

例題:沒有實(shí)物形態(tài)的票券，運(yùn)用賬戶通過電腦系統(tǒng)完畢國債發(fā)行、交易及兌付的債券

是()A憑證式國債B記賬式國債C儲蓄國債D實(shí)物國債

例題：下列金融理財工具屬于固定收益證券的是()

A銀行活期存款B國庫券C企業(yè)債券D資產(chǎn)抵押債券E期權(quán)

例題：下列()是決定債券理論價格的要素變量。

A債券的面值B債券的期限C市場利率水平E債券發(fā)行價格E債券發(fā)行主體

3.證券投資基金市場

(1)證券投資基金概述：

①定義:證券投資基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散口勺資金集中起來，由

專業(yè)管理人員投資于股票、債券和其他金融資產(chǎn),并將投資收益按持有者投資份額分派給投

資者的一種利益共享、風(fēng)險分擔(dān)的金融產(chǎn)品。

②證券投資基金的特點(diǎn)

規(guī)模經(jīng)營、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費(fèi)用低。

③投資基金的分類

按收益憑證與否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。

根據(jù)法律地位不同樣，分為企業(yè)型基金和契約型基金。

根據(jù)投資目的H勺不同樣.可劃分為成長型、收入型(收益型)和平衡型基金。

封閉式基金：固定期限、固定額度、不可贖回、手續(xù)費(fèi)低、可在二級市場流通

開放式基金：無固定期限、無規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費(fèi)高、可在銀行交易

成長型基金:投資于風(fēng)險較大金融產(chǎn)品,大部分投入資本市場

收入型基金:投資于風(fēng)險小、資本增值有限的產(chǎn)品，多元化投資

(2)證券投資基金的交易方式：

①當(dāng)事人:基金投資人、基金管理人、基金托管人

②交易方式、流程

六、金融衍生品市場

1概述:

金融衍生品市場，是以金融衍生工具為交易對象H勺市場。金融衍生品市場可劃分為期貨市

場、期權(quán)市場、遠(yuǎn)期協(xié)議市場和互換市場。

金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具，此類工具的價值依賴于基本標(biāo)日勺資產(chǎn)

的價值。

①金融衍生工具的種類

按照基礎(chǔ)工具的種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具

按照交易場所劃分：場內(nèi)交易工具和場外交易工具

按照交易方式劃分:遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換

②衍生金融市場的特點(diǎn)

衍生金融市場的特點(diǎn)：可復(fù)制性、杠桿特性

③金融衍生品市場的功能

轉(zhuǎn)移風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率、優(yōu)化資源配置

④金融衍生工具的交易主體

套期保值者（風(fēng)險對沖者）、投機(jī)者、套利者、經(jīng)紀(jì)人

⑤金融衍生品市場的交易組織

交易所交易（即場內(nèi)交易）、場外交易

2金融衍生品市場：

包括四個子市場:金融遠(yuǎn)期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場、金融互換市場

（1）金融遠(yuǎn)期市場

遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來的某一確定期間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工

具的合約。金融遠(yuǎn)期合約口勺長處是規(guī)避價格風(fēng)險。金融遠(yuǎn)期合約的缺陷表目前：非原則化合

約、柜臺交易、沒有履約保證。

（2）金融期貨市場

金融期貨市場是專門進(jìn)行金融期貨合約交易的場所，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度的金融期

貨交易所，如倫敦國際金融期貨交易所….

金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的未來某個H期，按約定的條件買入或賣出一定

原則數(shù)量日勺金融工具的原則化協(xié)議。

期貨可分為商品期貨和金融期貨。

國際市場上最重要、最經(jīng)典的金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價格指數(shù)

期貨。

金融期貨市場H勺參與主體包括金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀(jì)行、結(jié)算企業(yè)和保

險企業(yè)。

期貨合約H勺特性：期貨合約是原則化合約;期貨合約日勺履約大部分通過對沖方式；期貨合

名勺的履行由期優(yōu)交易所或結(jié)算企業(yè)提供擔(dān)保；合幺勺有最小的價格和變動幅度。

期貨交易日勺重要制度有:保證金制度、每口結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶匯報制度卜與持

倉限額相聯(lián)絡(luò))和強(qiáng)行平倉制度。

(3)金融期權(quán)市場

金融期權(quán)合約：金融期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定H勺時間內(nèi)

按買賣雙方約定打勺價格，購置或發(fā)售一定數(shù)最的I某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。

金融期權(quán)日勺要素:基砒資產(chǎn)、期權(quán)日勺買方、期權(quán)的賣方、敲定價格、到期日、期權(quán)費(fèi)。

金融期權(quán)的分類：

按權(quán)利性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

按到期日戶分:歐式期權(quán)和美式期權(quán)

按敲定價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系不同樣劃分：溢價期權(quán)、平價期權(quán)和折價期權(quán)

按交易產(chǎn)所劃分:交易所交易期權(quán)和場外交易期權(quán)

按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分:現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

金融期權(quán)有四種基本的交易方略:

買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)

買進(jìn)看漲期權(quán):買方收益=P-X-C或-C

賣出看漲期權(quán):買方收益=-C或X-P—C

例題:如下對看跌期權(quán)內(nèi)執(zhí)行價格的理解對內(nèi)的是o

A執(zhí)行價格是看跌期權(quán)的權(quán)利金

B執(zhí)行價格是看跌期權(quán)合約相對應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)H勺市場價格

C期權(quán)買方有權(quán)利按此價格賣出對應(yīng)資產(chǎn)

D期權(quán)買方有權(quán)利按此價格買入對應(yīng)資產(chǎn)

E期權(quán)賣方有義務(wù)按此價格向買方買入相對應(yīng)口勺標(biāo)的資產(chǎn)

(4)金融互換市場

金融互換的概念:互換是約定兩個或兩個以上當(dāng)事人放照約定條件，在約定的時間內(nèi),

互互相換等職現(xiàn)金流的合約。

金融互換的類型:利率互換、貨幣互換轉(zhuǎn)

七、黃金等其他投資市場

1、黃金市場:

(1)特性：商品+貨幣:儲備、保值、獲利。

(2)金條成色:99.99%、99.95%、99.9%、99.5%

(3)黃金交易：

參與方:產(chǎn)金商、中央銀行、個人;加工商、中央銀行、個人。

影響黃金價格變動的原因：供求關(guān)系、通貨膨脹、利率、匯率

2、房地產(chǎn)市場

(1)房地產(chǎn)投資特點(diǎn):固定性、有限性、差異性、保值增值性

(2)房地產(chǎn)投資方式：購置、租賃、信托

(3)房地產(chǎn)投資特點(diǎn)：升值效應(yīng)、財務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)不易、政策風(fēng)險

(4)房地產(chǎn)MJ價格構(gòu)成：行政原因、社會原因、經(jīng)濟(jì)原因等

3、收藏市場:藝術(shù)品、古玩、紀(jì)念幣和郵票

八、金融市場的發(fā)展：

1、世界金融市場的發(fā)展：

資本流動全球化、自由化;

統(tǒng)一監(jiān)管原則和規(guī)則;

交易方式逐漸融合、清算方式趨于統(tǒng)一；

衍生品市場發(fā)展快。

2、中國金融市場的發(fā)展

例題:目前國際上最重要、最經(jīng)典的金融期貨交易品種是()

A商品期貨B利率期貨C、外匯期貨D股指期貨E股票價格期貨

2023銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(diǎn):市場有效性

(一)投資理論和市場有效性

1、持有期收益和持有期收益率

面值收益HPR=紅利+面值變化

面值收益率HPY=面值收益/初始市值=紅利收益+資本利得收益

例題:張先生在去年以每股25元價格買了100股股票，一年來得到每股0.20元的分

紅，年終股票價格漲到每股30元,求持有收益和持有收益率。

答案：持有收益100*0.20+100*(30-25)=520元

持有收益率520/2500=20.8%

(另一種算法，紅利收益0.20/25=0.8%,資本利得收益(30-25)/25=20%,合計2

0.8%)

2、預(yù)期收益率(期望收益率)：

投資對象未來也許獲得的多種收益率的平均值。

例題：

假設(shè)價值1000元資產(chǎn)組合里有三個資產(chǎn)，其中X資產(chǎn)價值300元、期望收益率9%；Y

資產(chǎn)價值400元，期望收通率12%；Z資產(chǎn)價值300元，期望收通率15%,則該資產(chǎn)組

合的期望收益率是()

A10%B11%C12%D13%

3、風(fēng)險確實(shí)定

方差：一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度,ZPi*[Ri-E(Ri)],

P是概率、R是預(yù)期收益率

原則差：方差的開平方根。

變異系數(shù)：CV=原則差/預(yù)期收益率=ui/E(Ri)

4、必要收益率:

投資對象規(guī)定的最低收益率稱為必要收益率。必要收益率包括真實(shí)收益率、通貨膨脹率

和風(fēng)險酬勞三部分。

例題：一張債券面值100元，票面利率是10%,期限5年，到期一次還本付息。假如

目前市場上H勺必要收益率是12%,則這張債券的價值是()元

A85.11B101.80C98.46D108.51(答案：100*1.5/1.125=85.11)

例題：徐先生打算23年后積累15.2萬元用于子女教育，下列哪個組合在投資酬勞率5%

的狀況下無法實(shí)現(xiàn)這個目的呢？(1.0510=1.63)

A整筆投資5萬元，再定期定額6000元/年

B整筆投資2萬元，再定期定額10000元/年

C整筆投資4萬元，再定期定額7000元/年

D整筆投資3萬元，再定期定額8000元/年

5、系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

系統(tǒng)性風(fēng)險:宏觀風(fēng)險,如市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、購置力風(fēng)險等

非系統(tǒng)性風(fēng)險:微觀風(fēng)險，與詳細(xì)產(chǎn)品有關(guān),如經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、突發(fā)事件

風(fēng)險。

(二)市場有效性:

1、隨機(jī)漫步

2、市場有效性的三個層次

⑴弱姓有效市場（歷史信息）：價格趨勢分析是徒勞以歷史信息可以公開得到

（2）半強(qiáng)型有效市場（公開信息）：基本面分析是徒勞的

（3）強(qiáng)型有效市場（內(nèi)幕信息）：任何信息都體目前價格上

3、有效市場假定的意義

（1）積極投資方略：前提是相信市場無效

（2）被動投資方略：前提是認(rèn)為市場有效

2023銀行從業(yè)資格考試i個人理財》知識點(diǎn)：貨幣的時間價值

1、什么是貨幣的I時間價值？

有個古代的故事叫“刻舟求劍”。“楚人有涉江者,其劍自舟中墜于水。遽契其舟，曰:“是吾劍

之所從墜。'”舟止，從其所契者入水求之。舟已行矣，而劍不行，求劍若此，不亦惑乎?”這

個故事說H勺就是時間和空旬的變化，導(dǎo)致同一種事物也起了變化。貨幣也是同樣，今天H勺貨

幣和明天同樣多的貨幣，價值也是不同樣樣的。

一定數(shù)