2023銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)(一)

2023銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)(1)

2023銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》重要知識(shí)點(diǎn)，是歷年考試的重點(diǎn)內(nèi)容，

下面整頓出來(lái)重要是以便大家精確而迅速地抓住考試重點(diǎn)，輕松備考。

2023銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn):財(cái)務(wù)規(guī)劃

一、現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理

1、現(xiàn)金管理

現(xiàn)金管理日勺目日勺是滿足平常需求、應(yīng)急需求、未來(lái)消費(fèi)需求和財(cái)富積累與投資獲利依J需求。

編制預(yù)算：

(1)設(shè)定長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃目日勺，并計(jì)算所需的年度儲(chǔ)蓄

(2)預(yù)測(cè)年度收入

(3)算出年度支出預(yù)算目的:年度收入一年儲(chǔ)蓄目的=年度支出預(yù)算

(4)預(yù)算控制與差異分析

應(yīng)提議客戶開(kāi)立三種賬戶:定期投資賬戶、扣款賬戶、信用卡賬戶

緊急預(yù)備金U勺兩種方式：流動(dòng)性高I向活期儲(chǔ)蓄、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金;貸款額

度。

例題：存款客戶向存款機(jī)構(gòu)提供口勺轉(zhuǎn)賬憑證或填寫(xiě)H勺存款憑條是()

A要約邀請(qǐng)B要約C承諾D協(xié)議

例題：由于存款業(yè)務(wù)量巨大，故存款協(xié)議一般采用0

A客戶制定的格式協(xié)議B客戶與存款機(jī)構(gòu)協(xié)商的格式

C存款機(jī)構(gòu)的格式協(xié)議D口頭形式

2、消費(fèi)管理

(1)即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)

(2)消費(fèi)支出的預(yù)期

(3)孩子的消費(fèi)

(4)住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)

(5)保險(xiǎn)消費(fèi)

3、債務(wù)管理

(1)先算好可承擔(dān)日勺債務(wù)額度;銀行從業(yè)人員應(yīng)協(xié)助客戶選擇最佳的I信貸品種和還款方

式。

(2)合理利率成本下，個(gè)人信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產(chǎn)價(jià)值。

(3)注意事項(xiàng):

債務(wù)總量不超過(guò)凈資產(chǎn)；

債務(wù)期限不超過(guò)退休年齡

債務(wù)支出占家庭收入0.4

短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)間的比例。

4、現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的綜合考慮

例題：某夫婦銀行存款6000元，月收入共6000元。目前和父母住，所購(gòu)住房一種

月內(nèi)可入住，則付按揭4500元/月。目前月支出2023元。你的投資提議是()

A流動(dòng)性問(wèn)題不大

B應(yīng)當(dāng)將6000元存款換成股票基金

C可以將下個(gè)月的房屋出租

D不需要減少月支出

二、保險(xiǎn)規(guī)劃

保險(xiǎn)的定義:

保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)協(xié)議約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)罰，保險(xiǎn)人對(duì)?于協(xié)議約定的也許發(fā)生

的事故因其發(fā)生而導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的I商業(yè)保

險(xiǎn)行為。

法律角度:保險(xiǎn)是一種協(xié)議

保險(xiǎn)規(guī)劃具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅口勺功能。

1、制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則：

(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則

(2)量力而行的原則

(3)分析客戶保險(xiǎn)需要:適應(yīng)性、支付能力、選擇性

2、保險(xiǎn)規(guī)劃的重要環(huán)節(jié)：

(1)確定保險(xiǎn)標(biāo)的(作為保險(xiǎn)對(duì)象的財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體)

只有對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有可保利益才能為其投保?？杀＠鎽?yīng)符合三個(gè)規(guī)定:必須是法律承

認(rèn)的土體;必須是客觀存在的利益;必須是可衡量I內(nèi)利益。

(2)選定保險(xiǎn)產(chǎn)品：

常見(jiàn)的：意外傷害、健康險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)、意外損毀險(xiǎn)等;

合理搭配不同樣險(xiǎn)種，如主險(xiǎn)+附加險(xiǎn)

(3)確定保險(xiǎn)金額

人的價(jià)值評(píng)估法：生命價(jià)值法、財(cái)務(wù)需求法、資產(chǎn)保留法等

(4)明保證險(xiǎn)期限

3、保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)

(1)未充足保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

(2)過(guò)度保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

(3)不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

例題:人身保險(xiǎn)產(chǎn)品中的兩全保險(xiǎn)不僅保障被保險(xiǎn)人本人H勺利益，也使()利益得到保障。

A債權(quán)人B債務(wù)人C繼承人D受益人

三、稅收規(guī)劃

通過(guò)對(duì)納稅主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或投資行為等涉稅事項(xiàng)提前做出安排，以抵達(dá)少繳稅或遞延

剿說(shuō)的目的。

1、稅收規(guī)劃的原則

(1)合法性

(2)目日勺性

(3)規(guī)劃性

(4)綜合性

2、稅收規(guī)劃的I基本內(nèi)容

(1)避稅規(guī)劃：非違法性;有規(guī)則性;前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險(xiǎn)性

(2)節(jié)稅規(guī)劃:合法性，有規(guī)則性，經(jīng)營(yíng)的調(diào)整型和后期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性；

(3)轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃：將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者或供應(yīng)商，純經(jīng)濟(jì)行為

3、稅收規(guī)劃的重要環(huán)節(jié)

(1)理解客戶的基本狀況規(guī)定:婚姻、子女、財(cái)務(wù)、投資意向、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、納稅歷史狀況、

短期所得或長(zhǎng)期利益；

(2)控制稅收規(guī)劃方案的J執(zhí)行

(3)實(shí)例：客戶工資薪金轉(zhuǎn)化為勞務(wù)酬勞；工資薪金與勞務(wù)酬勞分別納稅

例題:下列個(gè)人稅收籌劃行為不能抵達(dá)合理避稅目的的是0

A將收入購(gòu)置基金以得屆時(shí)間價(jià)值，延期繳稅

B企業(yè)為員工提供住房而在工資里扣除

C以報(bào)銷費(fèi)用形式獲得部分收入

D分期支付獎(jiǎng)金

四、人生事件規(guī)劃

1、教育規(guī)劃

2、退休規(guī)劃

(1)誤區(qū)：計(jì)劃開(kāi)始太遲；對(duì)收入和費(fèi)用估計(jì)過(guò)于樂(lè)觀;投資過(guò)于保守

(2)退休規(guī)劃環(huán)節(jié):客戶退休生活設(shè)計(jì)；第一年費(fèi)用需求分析；退休期間總費(fèi)用分析、退

休后的年收入狀況。

例題：一種完整代I退休規(guī)劃包括()等內(nèi)容。

A工作生涯設(shè)計(jì)B退休后生活設(shè)計(jì)

C自籌退休金部分H勺儲(chǔ)蓄設(shè)計(jì)D自籌退休金部分向投資計(jì)劃

E保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)

五、投資規(guī)劃：

1、概述：

.投資的目的I：用確定的現(xiàn)值犧牲換取不確定的未來(lái)收益。

直接投資(實(shí)物投資)、間接投資(金融產(chǎn)品)

2、投資規(guī)劃環(huán)節(jié)：

(1)確定客戶投資目的

(2)讓客戶自己認(rèn)識(shí)自己II勺風(fēng)險(xiǎn)承受能力

(3)根據(jù)客戶R的和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)確定投資方略

(4)實(shí)行投資計(jì)劃

(5)監(jiān)控投資計(jì)劃

業(yè)務(wù)的合規(guī)性

一、商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理

1、商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本條件

(1)具有對(duì)應(yīng)日勺風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度

(2)有具有開(kāi)展有關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的高級(jí)管理人員、從業(yè)人員;

(3)具有良好的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、檢測(cè)與控制體系；

(4)信譽(yù)良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件

⑸銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件

有關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)置于業(yè)務(wù)申報(bào)材料

(1)建立體系

(2)申請(qǐng)需要同意的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),報(bào)送銀監(jiān)會(huì)一式三份

(3)申請(qǐng)不需要同意的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，及時(shí)報(bào)送銀監(jiān)會(huì)

有關(guān)業(yè)務(wù)制度建設(shè)的規(guī)定

(1)建立內(nèi)部控制和定期檢查制度

(2)理財(cái)計(jì)劃各環(huán)節(jié)的內(nèi)部審核制度；

(3)建立對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；

(4)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)

(5)與客戶簽協(xié)議，明確義務(wù)和責(zé)任

有關(guān)理財(cái)人員口勺規(guī)定：

每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于20小時(shí)

有關(guān)個(gè)人理財(cái)資金使用語(yǔ)核算管理的條件：

在理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供其所持有的所有有關(guān)資產(chǎn)的I賬單，列明資

產(chǎn)變動(dòng)、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等。賬單提供不少于2次，且至少每月提供一次。

2、商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)日勺政策限制:

二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

需要銀監(jiān)會(huì)同意的：

(1)保證收益理財(cái)計(jì)劃

(2)需經(jīng)銀監(jiān)會(huì)同意的其他個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

其他業(yè)務(wù)，不需要銀監(jiān)會(huì)審批。但也要按照規(guī)定，在發(fā)售產(chǎn)品后5日，將有關(guān)資料報(bào)送銀

監(jiān)會(huì)。材料包括：

理財(cái)計(jì)劃擬銷售的客戶群；

理財(cái)計(jì)劃擬銷售mI規(guī)模，資金成本與收益測(cè)算等；

擬銷售理財(cái)計(jì)劃的對(duì)外簡(jiǎn)介和其他材料：

銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他文獻(xiàn)；

中資商業(yè)銀行口勺分支機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其總行的授權(quán)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

有關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)口勺政策監(jiān)管規(guī)定：

在進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)對(duì)利率和匯率變化進(jìn)行充足的壓力測(cè)試。

有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品打勺政策監(jiān)管規(guī)定:

(1)包括構(gòu)造性產(chǎn)品口勺，應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生品交易部分相分離

(2)不得將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)計(jì)劃銷售；

(3)保證收益理財(cái)產(chǎn)品的收益要略高,不過(guò)要有附加條件。不得無(wú)條件向客戶承諾高于同

期儲(chǔ)蓄存款利率日勺保證收益率；

有關(guān)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)督：

商業(yè)銀行應(yīng)按季度對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行記錄分析，并于下個(gè)季度的第一種月內(nèi)報(bào)送銀監(jiān)

會(huì)。

3、商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的違法責(zé)任：

(1)有關(guān)違規(guī)業(yè)務(wù)的規(guī)定

(2)有關(guān)違規(guī)懲罰規(guī)定

暫停商業(yè)銀行銷售新的理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品；

提議商業(yè)銀行調(diào)整個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人；

提議商業(yè)銀行調(diào)整有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)人。

例題:商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營(yíng)原則開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，或運(yùn)用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競(jìng)

爭(zhēng)的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正；逾期未改正“勺，銀行業(yè)監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)科采用下列措施()

A暫停商業(yè)銀行銷售新的理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品;

B罰金懲罰

C提議商業(yè)銀行調(diào)整個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人；

D提議商業(yè)銀行調(diào)整有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、

E提議商業(yè)銀行內(nèi)部自計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)人。

三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理：

1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)

(1)提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等重要風(fēng)險(xiǎn)

(2)理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品中包括日勺有關(guān)交易工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)

和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

(3)商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨時(shí)其他風(fēng)險(xiǎn)

2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本規(guī)定：

(2)應(yīng)對(duì)具有對(duì)應(yīng)口勺技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺(tái)保障能力；

(3)貫徹內(nèi)部監(jiān)督和獨(dú)立審核措施；

(4)建立分析、審核與匯報(bào)制度，枳極與監(jiān)管部門(mén)溝通;

(5)接受客戶委托進(jìn)行投資操作和資產(chǎn)管理時(shí)，應(yīng)與客戶簽訂協(xié)議，保證獲得客

戶的充足授權(quán)，并保留有關(guān)文獻(xiàn)，每年至少重新確認(rèn)一次。

(6)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開(kāi)管理

(7)保留完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)記錄。

3、個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理：

(1)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

(2)建立有效的規(guī)章制度

(3)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)管理

(4)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)內(nèi)部口勺審查與監(jiān)督管理

(5)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提醒

4、綜合理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

保證收益型理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額人民幣應(yīng)在5萬(wàn)元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上淇他

理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不低于保證收益型理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額。

5、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品(計(jì)劃)風(fēng)險(xiǎn)管理：

例題:商業(yè)銀行編制的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)季度記錄分析匯報(bào)，應(yīng)包括的內(nèi)容有()等。

A當(dāng)期開(kāi)展口勺所有個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介及有關(guān)記錄數(shù)據(jù)

B當(dāng)期推出的理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)介、理財(cái)產(chǎn)品的有關(guān)協(xié)議、內(nèi)部法律審計(jì)意見(jiàn)、管理模式、銷

售預(yù)測(cè)及當(dāng)期銷售和投資狀況

C有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制狀況

D當(dāng)期理財(cái)計(jì)劃的收益分派和終止?fàn)顩r

E波及法律訴訟狀況

2023銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：合規(guī)性管理

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的合規(guī)性管理

1、從業(yè)人員的基本構(gòu)成

(1)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)從業(yè)人員和綜合理財(cái)服務(wù)從業(yè)人員

顧問(wèn)：提提議

綜合:提供提議口勺基磯上，接受客戶的委托和授權(quán)

綜合理財(cái)中，要將負(fù)責(zé)理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品交易工具日勺人員與負(fù)責(zé)本行自營(yíng)交易日勺人員分開(kāi)。

(2)理財(cái)經(jīng)歷和關(guān)系經(jīng)理：

理財(cái)經(jīng)理：為客戶提供財(cái)務(wù)分析、理財(cái)規(guī)劃與投資提議

客戶關(guān)系經(jīng)理：營(yíng)銷

(3)資深理財(cái)經(jīng)理、高級(jí)理財(cái)經(jīng)理、中級(jí)理財(cái)經(jīng)理、助理理財(cái)經(jīng)理

2、從業(yè)人員的基本條件：

(1)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管規(guī)定等有充足的理解和認(rèn)識(shí)：

(2)遵守監(jiān)管部門(mén)和商業(yè)銀行制定的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德原則、行為準(zhǔn)則

(3)掌握所推介產(chǎn)品或向客戶提供征詢顧問(wèn)意見(jiàn)所波及的產(chǎn)品的特性，并對(duì)有關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)

有所認(rèn)識(shí)和理解；

(4)具有對(duì)應(yīng)的學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗(yàn)

(5)具有有關(guān)監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的行業(yè)資格

(6)具有銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他資格條件

3、職業(yè)操守規(guī)定：

(1)從業(yè)基本準(zhǔn)則

誠(chéng)實(shí)信用、遵法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤勉盡職、保護(hù)商業(yè)秘密和隱私、公平競(jìng)爭(zhēng)

(2)從業(yè)人員與客戶

熟知業(yè)務(wù)、監(jiān)管規(guī)避、崗位職責(zé)、利益沖突、內(nèi)幕交易、理解客戶、反洗錢(qián)、風(fēng)險(xiǎn)提醒、

信息披露、

例題：銀行職業(yè)道德的基本原則是()

A專業(yè)勝任B勤勉盡責(zé)C忠于職守D熟知業(yè)務(wù)

例題:銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不停提高業(yè)務(wù)知識(shí)水平，熟知向客戶推薦的金融產(chǎn)

品的特性、收益、風(fēng)險(xiǎn)和法律關(guān)系，這是()的內(nèi)容。

A忠于職守B勤勉盡貢C客戶至上D(熟知業(yè)務(wù))

(3)從業(yè)人員與同事：團(tuán)結(jié)合作、上下溝通、內(nèi)外協(xié)調(diào)

(4)從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu):忠于職守

(5)從業(yè)人員與同業(yè)人員:同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、商業(yè)保密與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)

(6)從業(yè)人員與監(jiān)管者

例題:小李剛進(jìn)銀行，為處理好于同業(yè)人員的關(guān)系，應(yīng)堅(jiān)持的原則是()

A業(yè)績(jī)第一B互相尊重C交流合作D同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)E商業(yè)保密和知識(shí)產(chǎn)品保護(hù)

4、從業(yè)人員的限制性條款

對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大日勺投資產(chǎn)品，不得積極向無(wú)有關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或評(píng)估不合適購(gòu)置該產(chǎn)品H勺

客戶推介或銷售該產(chǎn)品。

5、從業(yè)人員的違法責(zé)任：

民事責(zé)任;行政監(jiān)管措施與行政懲罰；刑事責(zé)任

例題：“信息披露”中需要披露的信息是0

A從業(yè)人員推薦的產(chǎn)品設(shè)計(jì)原理

B銀行的戰(zhàn)略發(fā)展方向

C銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表

D本機(jī)構(gòu)在代理銷售產(chǎn)品過(guò)程中的責(zé)任和業(yè)務(wù)

例題：根據(jù)銀行從業(yè)人員熟知業(yè)務(wù)的規(guī)定，從業(yè)人員要熟知金融產(chǎn)品的()

A收益B風(fēng)險(xiǎn)C法律關(guān)系D社會(huì)效益E風(fēng)險(xiǎn)控制框架

例題：與同業(yè)人員接觸時(shí)，如下行為恰當(dāng)?shù)氖?

A交流下個(gè)月將要公布口勺吞并收購(gòu)信息

B交流在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中碰到的技術(shù)問(wèn)題

C問(wèn)詢對(duì)方的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計(jì)劃

D問(wèn)詢對(duì)方對(duì)央行近期政策的見(jiàn)解

例題：同事之間分享專業(yè)知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)，符合()的規(guī)定。

A團(tuán)結(jié)合作B尊重同事C互相監(jiān)督D同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

例題:有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的俏售管理的內(nèi)容，錯(cuò)誤的是0

A客戶評(píng)估匯報(bào)認(rèn)為某一客戶不合適購(gòu)置某一產(chǎn)品，但客戶堅(jiān)持規(guī)定購(gòu)置的，商業(yè)銀

行應(yīng)制定專門(mén)的文獻(xiàn)，列明商業(yè)銀行的意見(jiàn)，客戶的意愿、其他闡明事項(xiàng)，雙方簽字承認(rèn)；

B商業(yè)銀行應(yīng)積極向未進(jìn)行過(guò)衍生金融產(chǎn)品交易II勺客戶推薦此類產(chǎn)品

C商業(yè)銀行應(yīng)向故意購(gòu)置產(chǎn)品II勺客戶當(dāng)面闡明有關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的基本

常識(shí)，并以書(shū)面形式確認(rèn)客戶是積極規(guī)定理解和購(gòu)置產(chǎn)品

D商業(yè)銀行應(yīng)用通俗易懂的語(yǔ)言闡明有關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，配以必要的事例，闡明最不

利的投資情形。

例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)明確辨別其所在機(jī)構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品和其所在機(jī)構(gòu)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

的產(chǎn)品，對(duì)所在機(jī)構(gòu)代理銷售H勺產(chǎn)品必須以明確的、。足以讓客戶注意日勺方式向其提醒()

等畢業(yè)的信息。

A被代理人的名稱

B被代理人的財(cái)務(wù)狀況

C被代理人的產(chǎn)品最終責(zé)任承擔(dān)者

D被代理人的產(chǎn)品性質(zhì)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

E本銀行在本產(chǎn)品銷售過(guò)程中的責(zé)任和義務(wù)

二、客戶的合規(guī)性管理

1、客戶的準(zhǔn)入管理

保證收益型理財(cái)計(jì)劃時(shí)起點(diǎn)金額人民幣應(yīng)在5萬(wàn)元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上淇他

理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不低于保證收益型理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額。

2、客戶II勺基本條件

(1)客戶的個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)數(shù)量

(2)重要人士原則

3、客戶的限制性條件

客戶用本人實(shí)名并能提供有效的身份證明，均可以成為個(gè)人理財(cái)計(jì)劃的客戶。

4、客戶口勺違法責(zé)任

2023銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn):銀行理財(cái)產(chǎn)品

一、理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展:

2023年，第一種理財(cái)產(chǎn)品推出；2023年,第一種人民幣構(gòu)造理財(cái)產(chǎn)品推出。

2023年12月起，容許獲得衍生品許可證日勺銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來(lái)

的權(quán)益掛鉤、項(xiàng)目融資、新股申購(gòu)、QDTL

二、目前重要的銀行理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)介

1、貨幣型理財(cái)產(chǎn)品：

(1)定義：重要投資于信用等級(jí)高、流動(dòng)性好的金融工具，如國(guó)債、金融債、中央銀行

票據(jù)、債券回購(gòu)以及高信用等級(jí)時(shí)企業(yè)債、企業(yè)債、短期融資債等。

(2)特點(diǎn)：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高

(3)風(fēng)險(xiǎn):低風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)債:中央政府部門(mén)所屬機(jī)構(gòu)、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或國(guó)有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。

企業(yè)債：股份有限企業(yè)和有限責(zé)任企業(yè)發(fā)行

例題:貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性是()

A信用風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小B信用風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大

C信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小D信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大

2、債券型理財(cái)產(chǎn)品:

(1)定義:以國(guó)債、金融債、中央銀行票據(jù)為重要投資對(duì)象

(2)特點(diǎn)：產(chǎn)品構(gòu)造簡(jiǎn)樸、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

(3)投資方向:銀行間債券市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)和企業(yè)債市場(chǎng)。

(4)效益及風(fēng)險(xiǎn)特性：風(fēng)險(xiǎn)低

風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

舉例:銀行人民幣債券理財(cái)計(jì)劃，一種月期，到期一次還本付息。估計(jì)年收益率2.62%

例題：債券型理財(cái)產(chǎn)品H勺風(fēng)險(xiǎn)特性是0

A投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益高B投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益低

C投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益高D投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益低

3、信托類理財(cái)產(chǎn)品

(1)基本概念：投資人委托信托企業(yè)按投資人的意愿、以自己的名義為受益人日勺利益或

特定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)。

特點(diǎn):以信任為基礎(chǔ);財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開(kāi);經(jīng)營(yíng)方式靈活；信托財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性;

信托管理具有持續(xù)性;受托人不承擔(dān)無(wú)過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)；利益分派據(jù)實(shí)際業(yè)績(jī)。

種類：任意信托/法定信托；法人信托和個(gè)人信托；資金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)信托

(2)投資模式：貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品

銀行將募集來(lái)的資金投資于信托企業(yè)的I信托計(jì)劃

(3)風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

①表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)完全由投資人承擔(dān)。

②委托人的收益上限是貸款利率，信托企業(yè)還要收管理費(fèi)

③一般難以提前終止。

(4)舉例:

例題:理財(cái)客戶購(gòu)置信托產(chǎn)品時(shí)需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)原因包括()

A項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)B投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)C匯率風(fēng)險(xiǎn)D信托企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)E流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

4、新股申購(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品

(1)背景：一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的巨大價(jià)差

(2)收益率的影響原因：

中簽率、上市首日漲幅;其他原因(閑置資金的使用)

(3)增強(qiáng)型新股申購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品：

空閑時(shí)間投資于流動(dòng)性好日勺金融產(chǎn)品

（4）風(fēng)險(xiǎn):系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（新股不敗?「流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（網(wǎng)下申購(gòu)3個(gè)月鎖定期）

舉例：

例題:某客戶是中低收入者，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，合適他的理財(cái)產(chǎn)品是（）

A債券型理財(cái)產(chǎn)品B外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品C股票D新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品

三、構(gòu)造性理財(cái)產(chǎn)品的概念

運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品（遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期）

等組合在一起而形成的一種全新金融產(chǎn)品。

普遍存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

例題:有關(guān)構(gòu)造性理財(cái)產(chǎn)品的特性，下列說(shuō)法對(duì)歐lift是0

A合適運(yùn)用構(gòu)造性理財(cái)計(jì)劃可以規(guī)避因此風(fēng)險(xiǎn)

B小額資金無(wú)法借助構(gòu)造性理財(cái)計(jì)劃進(jìn)入衍生品市場(chǎng)

C構(gòu)造性理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)生的1收益要繳納利息稅

D以上全錯(cuò)

三、重要類型：

外匯掛鉤、股票掛鉤、商品掛鉤

四、外匯掛鉤型:

1、一般，掛鉤的I一組或多組外匯MJ匯率根據(jù)東京時(shí)間下午3點(diǎn)整在路透社或彭博社

對(duì)應(yīng)的外匯展示頁(yè)中的價(jià)格確定。

2、期權(quán)拆解：

看好/看淡、區(qū)間式投資，有一種或一種以上觸及點(diǎn)

(1)一觸即付期權(quán)：

掛鉤外匯在期末觸碰或超過(guò)預(yù)先設(shè)計(jì)的觸及點(diǎn)，買(mǎi)方可得到約定U勺回報(bào)率;否則也許荻得

最低回報(bào)(也許為零)。

(2)雙向不觸發(fā)期權(quán)：

掛鉤外匯在整個(gè)期間沒(méi)有觸及本來(lái)設(shè)定的觸及點(diǎn)，買(mǎi)方可得約定回報(bào);否則也許獲得最低

回報(bào)(也許為零)。

(3)實(shí)際案例分析：書(shū)P92

3、風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、集中投資風(fēng)險(xiǎn)、保本H勺機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)、本金風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、提前終止的

風(fēng)險(xiǎn)、未能成功認(rèn)購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、投資者自身狀況風(fēng)險(xiǎn)。

例題：構(gòu)造性外匯理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)含U勺衍生工具是()

A期權(quán)B期貨C互換D遠(yuǎn)期

五、利率/債券掛鉤型

1、產(chǎn)品收益率取決于產(chǎn)品構(gòu)造和利率的走勢(shì)

特點(diǎn)：收益不高但非常穩(wěn)定，一般期限固定，不能提前支取。

2、掛鉤標(biāo)IJ勺：

(1)LIB0R：隔夜、7天、一種月、3個(gè)月等

(2)國(guó)庫(kù)券：3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月

(3)企業(yè)債券

例題:有關(guān)外匯理財(cái)產(chǎn)品論述錯(cuò)誤的是()

A目前我國(guó)銀行推出口勺利率掛鉤型外匯理財(cái)產(chǎn)品能保證本金100%H勺安全

B收益固定型個(gè)人外匯存款的期限會(huì)變動(dòng)，可被銀行提前終止

C個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益則要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)甚至是本金損失

D構(gòu)造性外匯理財(cái)產(chǎn)品也被稱為存款，亦即沒(méi)有投資風(fēng)險(xiǎn)

六、股票掛鉤型：

1、概念；掛鉤股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等

分類：本金保障型、非本金保障型

2、掛鉤標(biāo)口勺

(1)單只股票

(2)一籃子股票

3、期權(quán)拆解

(1)認(rèn)沽期權(quán):在到期日之前，根據(jù)比率發(fā)售有關(guān)股票等

(2)認(rèn)購(gòu)期權(quán):在到期日之前，根據(jù)比率收購(gòu)有關(guān)股票等

(3)股票籃子關(guān)聯(lián)度：正有關(guān)、負(fù)有關(guān)

七、QDII

1、合格境內(nèi)投資者

2、掛鉤標(biāo)口勺：

(1)基金

(2)交易所上市基金ETF

八、掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)：

1、掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)

2、本金風(fēng)險(xiǎn)

3、收益風(fēng)險(xiǎn)

4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

例題：下列不屬于影響構(gòu)造性理財(cái)計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)原因的是()

A失業(yè)率B經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率C理財(cái)目的D通貨膨脹水平

九、銀行代理理財(cái)產(chǎn)品的分類：

1、基金：

銀行可以作為開(kāi)放式基金的銷售代理人，在銀行可辦理基金開(kāi)戶、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、

轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務(wù)。

封閉式基金,三個(gè)月內(nèi)要募集完畢同意募集金額及I80%。

開(kāi)放式基金沒(méi)有金額限制

(1)開(kāi)戶

(2)認(rèn)購(gòu):在募集期間申請(qǐng)購(gòu)置，費(fèi)率比申購(gòu)低

(3)申購(gòu):在基金存續(xù)期內(nèi)的基金開(kāi)放日申請(qǐng)購(gòu)置基金

T日申購(gòu)、T+1日增長(zhǎng)權(quán)益并登記、T+2日可贖回

申購(gòu)采用“未知價(jià)”原則，以T日的基金份額凈值為標(biāo)志計(jì)算

定期定額申購(gòu)

前端收費(fèi)、后端收費(fèi)-只針對(duì)申購(gòu)費(fèi)，和贖回費(fèi)無(wú)關(guān)

(4)基金贖回：剩余份額不得低于最小剩余份額(1000份)

贖回原則：先進(jìn)先出

(5)轉(zhuǎn)換：同一基金企業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)換

(6)基金分紅

(7)流動(dòng)性及收益

①貨幣市場(chǎng)基金類似“活期存款”，流動(dòng)性好

②基金收益來(lái)源:證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)(資本利得)、紅利收入、債券利息、存款利息收入

③影響基金收益日勺原因：基金的基礎(chǔ)市場(chǎng)即投資的對(duì)象產(chǎn)品、基金自身原因(業(yè)務(wù)能

力)

收益排行:股票型、混合型、債券型、貨幣市場(chǎng)基金

(8)基金日勺風(fēng)險(xiǎn)：

價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

例題：證券投資基金的收益重要來(lái)自()

A波動(dòng)率提高B證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)C紅利收入D債券利息E存款利息收入

2023銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn):銀行理財(cái)產(chǎn)品

一、理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展：

2023年，第一種理財(cái)產(chǎn)品推出;2023年,第一種人民幣構(gòu)造理財(cái)產(chǎn)品推出。

2023年12月起，容許獲得衍生品許可證H勺銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后

來(lái)的權(quán)益掛鉤、項(xiàng)目融資、新股申購(gòu)、QDIIo

二、目前重要的銀行理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)介

1、貨幣型理財(cái)產(chǎn)品：

(1)定義：重要投資于信用等級(jí)高、流動(dòng)性好的金融工具，如國(guó)債、金融債、中央銀行

票據(jù)、債券回購(gòu)以及高信用等級(jí)的企業(yè)債、企業(yè)債、短期融資債等。

(2)特點(diǎn)：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高

(3)風(fēng)險(xiǎn)：低風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)債:中央政府部門(mén)所屬機(jī)構(gòu)、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或國(guó)有控股企業(yè)發(fā)行口勺債，有審批。

企業(yè)債：股份有限企業(yè)和有限責(zé)任企業(yè)發(fā)行

例題：貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性是()

A信用風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小B信用風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大

C信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小D信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大

2、債券型理財(cái)產(chǎn)品：

(1)定義：以國(guó)債、金融債、中央銀行票據(jù)為重要投資對(duì)象

(2)特點(diǎn):產(chǎn)品構(gòu)造簡(jiǎn)樸、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

(3)投資方向：銀行間債券市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)和企業(yè)債市場(chǎng)。

(4)效益及風(fēng)險(xiǎn)特性：風(fēng)險(xiǎn)低

風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

舉例：銀行人民幣債券理財(cái)計(jì)劃，一種月期,到期一次還本付息。估計(jì)年收益率2.62%

例題：債券型理財(cái)產(chǎn)品日勺風(fēng)險(xiǎn)特性是()

A投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益高B投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益低

C投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益高D投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益低

3、信托類理財(cái)產(chǎn)品

(1)基本概念：投資人委托信托企業(yè)按投資人的意愿、以自己日勺名義為受益人的利益或特

定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)。

特點(diǎn)：以信任為基礎(chǔ)；財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開(kāi);經(jīng)營(yíng)方式靈活;信托財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立

性;信托管理具有持續(xù)性;受托人不承擔(dān)無(wú)過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn);利益分派據(jù)實(shí)際業(yè)績(jī)。

種類：任意信托/法定信托；法人信托和個(gè)人信托;資金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)信托

(2)投資模式:貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品

銀行將募集米的資金投資于信托企業(yè)的信托計(jì)劃

(3)風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

①表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)完全由投資人承擔(dān)。

②委托人的收益上限是貸款利率，信托企業(yè)還要收管理費(fèi)

③一般難以提前終止。

(4)舉例:

例題：理財(cái)客戶購(gòu)置信托產(chǎn)品時(shí)需要考慮H勺風(fēng)險(xiǎn)原因包括()

A項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)B投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)C匯率風(fēng)險(xiǎn)D信托企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)E流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

4、新股申購(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品

(1)背景：一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的巨大價(jià)差

(2)收益率H勺影響原因：

中簽率、上市首日漲幅;其他原因(閑置資金的使用)

(3)增強(qiáng)型新股申購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品：

空閑時(shí)間投資于流動(dòng)性好的金融產(chǎn)品

(4)風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(新股不敗?「流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(網(wǎng)下申購(gòu)3個(gè)月鎖定期)

舉例：

例題:某客戶是中低收入者，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低,合適他向理財(cái)產(chǎn)品是0

A債券型理財(cái)產(chǎn)品B外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品C股票D新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品

2023銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：金融市場(chǎng)

一、金融市場(chǎng)的功能和構(gòu)造

1金融市場(chǎng)的功能

(1).金融市場(chǎng)的概念:以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成H勺供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總司。

那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來(lái)收益或資產(chǎn)合法規(guī)定權(quán)的I憑證，可以分為基礎(chǔ)

性與衍生性金融資產(chǎn)。

三層含義:

有形或無(wú)形的場(chǎng)所（從老古玩店到NASDAQ）

供應(yīng)者和需求者的關(guān)系（有價(jià)無(wú)市怎么辦?）

交易機(jī)制重要是價(jià)格機(jī)制

例題:在金融市場(chǎng)上，經(jīng)典的有形市場(chǎng)是交易所市場(chǎng)、

（2）金融市場(chǎng)的特點(diǎn)

市場(chǎng)商品的特殊性：貨幣和資金、其他金融工具

市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性:利率的在市場(chǎng)機(jī)制作用下趨向一致

市場(chǎng)交易活動(dòng)日勺集中性:有形和無(wú)形R勺交易平臺(tái)

交易主體口勺可變性:企業(yè)一個(gè)人或家庭（集腋成裘）

（3）金融市場(chǎng)日勺重要功能

微觀經(jīng)濟(jì)功能:集聚功能、財(cái)富功能、避險(xiǎn)功能、交易功能

-避險(xiǎn)功能日勺兩種形式：保險(xiǎn)單;套期保值

宏觀經(jīng)濟(jì)功能：資源配置、調(diào)整功能（政策調(diào)整平臺(tái)）、反應(yīng)功能

反應(yīng)功能/先導(dǎo)指標(biāo)

(4)金融市場(chǎng)構(gòu)成要素:

市場(chǎng)主體:企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人

市場(chǎng)客體：金融工具，金融市場(chǎng)的交易對(duì)象。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券

市場(chǎng)中介：交易中介、服務(wù)中介

2金融市場(chǎng)的分類：

按金融交易與否存在固定場(chǎng)所分類

按金融工具發(fā)行和流通特性劃分：發(fā)行(一級(jí))、二級(jí)、第三、第四市場(chǎng)

二級(jí)市場(chǎng)：流通市場(chǎng)(如證券市場(chǎng))；

第三市場(chǎng)：交易所場(chǎng)外交易；

第四市場(chǎng)：大宗交易者的直接交易

按交易標(biāo)的物劃分:貨幣、資本、外匯、衍生品、保險(xiǎn)和黃金市場(chǎng)

按金融商品交易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場(chǎng)

二、貨幣市場(chǎng)

1、貨幣市場(chǎng)的特性：

(1)低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

(2)期限短、流動(dòng)性高

(3)交易量大

2貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成：

(1)同業(yè)拆借市場(chǎng):金融機(jī)構(gòu)間的互相借貸

同業(yè)拆借利率的形成：當(dāng)事人決定;借助中間人公開(kāi)競(jìng)價(jià)

LIBOR-倫敦同業(yè)銀行拆借利率

SHIBOR-上海同業(yè)銀行拆借利率

(2)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)：企業(yè)以貼現(xiàn)形式發(fā)售給投資者的短期無(wú)擔(dān)保信用憑證

(3)銀行承兌匯票市場(chǎng)：銀行為第一債務(wù)人，安全性高

(4)回購(gòu)市場(chǎng)：回購(gòu)協(xié)議是一種以證券委抵押品口勺貸款。

(5)短期政府債券市場(chǎng)：

短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1年內(nèi)債務(wù)到期時(shí)償還本息H勺有價(jià)證券。短期

政府債券市場(chǎng)是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場(chǎng)，一般將其稱為國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)。

短期政府債券的特性:違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、面額個(gè)、收入免稅。

政府發(fā)行短期政府債券日勺意義：可以滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要;規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn);為中

央銀行實(shí)行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)提供了可操作的工具。

(6)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDS)是銀行發(fā)行H勺有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)：不記名、金額大、利率固定或浮動(dòng)且高于定期存款、不能

提前支取但可在二級(jí)市場(chǎng)流通。

例題：下列不屬于我國(guó)貨幣市場(chǎng)構(gòu)成部分的是0

A同業(yè)拆借市場(chǎng)B股票市場(chǎng)C債券回購(gòu)市場(chǎng)D票據(jù)市場(chǎng)

例題：如下屬于短期資金市場(chǎng)的是()

A同業(yè)拆借市場(chǎng)B票據(jù)市場(chǎng)C大額定期存單市場(chǎng)D股票市場(chǎng)E回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

例題:有關(guān)回購(gòu)協(xié)議，哪種說(shuō)法對(duì)的？

A回購(gòu)協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

B資金借入人將標(biāo)H勺證券抵押給資金借出方，并承諾在未來(lái)某個(gè)時(shí)候用資金將協(xié)議贖I可

C回購(gòu)協(xié)議比擔(dān)保貸款更不安全

D企業(yè)債券的信用等級(jí)低，因此不能作為I可購(gòu)協(xié)議的標(biāo)H勺

三、外匯市場(chǎng)

1外匯市場(chǎng)概述

(1)外匯市場(chǎng)的概念

外匯是一種以外國(guó)貨幣體現(xiàn)或計(jì)值的國(guó)際間結(jié)算的支付手段，一般包括可自由兌換的外

國(guó)貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價(jià)證券,如股票、債券

等。

外匯的標(biāo)價(jià)有直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法。

直接標(biāo)價(jià)法:用一定單位的外匯等價(jià)于一定數(shù)量本國(guó)貨幣：

間接標(biāo)價(jià)法:i定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)折算成一定數(shù)量的外幣,英美少數(shù)國(guó)家采用。

外匯市場(chǎng)就是外匯的交易市場(chǎng)。

例題:直接標(biāo)價(jià)法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對(duì)中國(guó)人而言，直接標(biāo)價(jià)法

下，人民幣與英鎊的匯率是()

A14B0.0714C3.5D0.2857

(2)外匯市場(chǎng)的特點(diǎn):空間統(tǒng)一性和時(shí)間持續(xù)性。

外匯市場(chǎng):外匯供應(yīng)者、外匯需求者和中介機(jī)構(gòu)三方

交易量最大的外匯市場(chǎng)在:倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等。

(3)外匯市場(chǎng)的功能與作用

①充當(dāng)國(guó)際金融活動(dòng)的樞紐

②形成外匯價(jià)格體系

③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)整外匯供求

④實(shí)現(xiàn)不同樣地區(qū)間的支付結(jié)算

⑤運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)

2、外匯市場(chǎng)的交易機(jī)制:外匯市場(chǎng)的交易提成三個(gè)層次

(1)銀行與顧客之間口勺外匯交易

(2)銀行同業(yè)間的外匯交易

(3)銀行與中央銀行之間的I外匯交易

3.外匯市場(chǎng)交易的內(nèi)容

需要理解的I某些術(shù)語(yǔ)：即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯掉期交易(時(shí)間套匯)、外匯期

貨交易(貨幣期貨)、外匯期權(quán)交易

四、保險(xiǎn)市場(chǎng):

1、保險(xiǎn)市場(chǎng)概述:

(1)保險(xiǎn)口勺概念：根據(jù)協(xié)議約定，向保險(xiǎn)人支付保費(fèi)，保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償保證金費(fèi)任。

(2)保險(xiǎn)的有關(guān)要素:保險(xiǎn)協(xié)議、投保人、保險(xiǎn)人、保除費(fèi)、保險(xiǎn)標(biāo)的、被保險(xiǎn)人、受益人、

保險(xiǎn)賠償

(3)保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、賠償損失、融通資金

2、保險(xiǎn)市場(chǎng)重要產(chǎn)品分類：

(1)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)

社會(huì)保險(xiǎn)的特點(diǎn):非盈利性、社會(huì)公平性、強(qiáng)制性等

商業(yè)保險(xiǎn)：自愿原則

(2)按保險(xiǎn)標(biāo)的分：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)

保險(xiǎn)標(biāo)R勺及有關(guān)利益必須可用貨幣衡量；

投資型保險(xiǎn)口勺保險(xiǎn)費(fèi)分為兩部分，一部分進(jìn)入投資賬戶。

人身保險(xiǎn)種類：人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)種類：物質(zhì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)

投資類保險(xiǎn):壽險(xiǎn)類(分紅、萬(wàn)能險(xiǎn))、投資連結(jié)類、非壽險(xiǎn)類

(3)按承保方式分為直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)

例題:不屬于保險(xiǎn)產(chǎn)品功能的是0

A轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)B賠償損失C融通資金D獲取較高收益

五、資本市場(chǎng)

資本市場(chǎng)是籌集長(zhǎng)期資金的場(chǎng)所，重要包括中長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)。(相對(duì)應(yīng)"勺,貨幣市

場(chǎng)是籌集短期資金的場(chǎng)所)

在目前市場(chǎng)體系中，證券市場(chǎng)已經(jīng)成為其中一種重要時(shí)構(gòu)成部分，市場(chǎng)的交易對(duì)象重要是

股票、債券和投資基金。

1.股票市場(chǎng)

(1)股票市場(chǎng)概述：

股票的定義

股票是由股份企業(yè)發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是一種可

以給投資者帶來(lái)收益的有價(jià)證券，其實(shí)質(zhì)是企業(yè)的產(chǎn)權(quán)證明書(shū)。股票是一種權(quán)益性工具，

股票的分類:一般股、優(yōu)先股;記名、不記名

(2)股票市場(chǎng)I內(nèi)交易機(jī)制:

①股票的發(fā)行與交易

股票發(fā)行市場(chǎng)又稱為一級(jí)市場(chǎng)，股票日勺發(fā)售一般通過(guò)承銷商(證券企業(yè))進(jìn)行；

股票交易遵照時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則。

②股票價(jià)格指數(shù):衡量計(jì)算期內(nèi)一組股票價(jià)格相對(duì)于基期價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)。

國(guó)內(nèi)重要的股價(jià)指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指

國(guó)外重要股價(jià)指數(shù):道瓊斯平均指數(shù)、原則普爾指數(shù)、英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)、恒生指數(shù)等

例題:對(duì)于一般股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表目前()

A優(yōu)先領(lǐng)取固定股息B當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)

C優(yōu)先參與企業(yè)H勺紅利分派D有表決權(quán)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理

E選舉企業(yè)高管優(yōu)先權(quán)

2.債券市場(chǎng)

(1)債券市場(chǎng)概述

①債券的定義

債券是投資者向政府、企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供資金H勺債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日

期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的貨任。

②債券的特性：償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性

債券的I收益來(lái)源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資

③債券的分類：

根據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、企業(yè)債券、國(guó)際債券（武士債券、熊貓債券等）

根據(jù)期限不同樣：短期、中期、長(zhǎng)期債券

根據(jù)利息支付:附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券

④債券H勺要素

發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式

⑤債券市場(chǎng)的功能

債券流通和變現(xiàn)的理想場(chǎng)所;匯集資金口勺重要場(chǎng)所；可以反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況;

是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所。

（2）債券市場(chǎng)交易機(jī)制：

①債券發(fā)行:也叫一級(jí)市場(chǎng)；流通市場(chǎng)也叫二級(jí)市場(chǎng)。

三類企業(yè)可發(fā)企業(yè)債：股份有限企業(yè)、有限責(zé)任企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資或控股企業(yè)

②債券價(jià)格確實(shí)定:

發(fā)行價(jià)格：按面值發(fā)行，按期付息；按面值發(fā)行，到期還本付息;低于面值貼現(xiàn)發(fā)行。

面值和發(fā)行價(jià)日勺差額即為債券利息。

例題：六個(gè)月期的無(wú)息政府債券(182天)，面值為1000元，發(fā)行價(jià)為982.35元，則該債

券的收益率是()

A1.765%B1.80%C3.55%D3.4%

例題:沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的票券，運(yùn)用賬戶通過(guò)電腦系統(tǒng)完畢國(guó)債發(fā)行、交易及兌付的債券

是()A憑證式國(guó)債B記賬式國(guó)債C儲(chǔ)蓄國(guó)債D實(shí)物國(guó)債

例題：下列金融理財(cái)工具屬于固定收益證券的是()

A銀行活期存款B國(guó)庫(kù)券C企業(yè)債券D資產(chǎn)抵押債券E期權(quán)

例題：下列()是決定債券理論價(jià)格的要素變量。

A債券的面值B債券的期限C市場(chǎng)利率水平E債券發(fā)行價(jià)格E債券發(fā)行主體

3.證券投資基金市場(chǎng)

(1)證券投資基金概述：

①定義:證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散口勺資金集中起來(lái)，由

專業(yè)管理人員投資于股票、債券和其他金融資產(chǎn),并將投資收益按持有者投資份額分派給投

資者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的金融產(chǎn)品。

②證券投資基金的特點(diǎn)

規(guī)模經(jīng)營(yíng)、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費(fèi)用低。

③投資基金的分類

按收益憑證與否可以贖回，分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。

根據(jù)法律地位不同樣，分為企業(yè)型基金和契約型基金。

根據(jù)投資目的H勺不同樣.可劃分為成長(zhǎng)型、收入型(收益型)和平衡型基金。

封閉式基金：固定期限、固定額度、不可贖回、手續(xù)費(fèi)低、可在二級(jí)市場(chǎng)流通

開(kāi)放式基金：無(wú)固定期限、無(wú)規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費(fèi)高、可在銀行交易

成長(zhǎng)型基金:投資于風(fēng)險(xiǎn)較大金融產(chǎn)品,大部分投入資本市場(chǎng)

收入型基金:投資于風(fēng)險(xiǎn)小、資本增值有限的產(chǎn)品，多元化投資

(2)證券投資基金的交易方式：

①當(dāng)事人:基金投資人、基金管理人、基金托管人

②交易方式、流程

六、金融衍生品市場(chǎng)

1概述:

金融衍生品市場(chǎng)，是以金融衍生工具為交易對(duì)象H勺市場(chǎng)。金融衍生品市場(chǎng)可劃分為期貨市

場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng)和互換市場(chǎng)。

金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來(lái)的金融工具，此類工具的價(jià)值依賴于基本標(biāo)日勺資產(chǎn)

的價(jià)值。

①金融衍生工具的種類

按照基礎(chǔ)工具的種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具

按照交易場(chǎng)所劃分：場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具

按照交易方式劃分:遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換

②衍生金融市場(chǎng)的特點(diǎn)

衍生金融市場(chǎng)的特點(diǎn)：可復(fù)制性、杠桿特性

③金融衍生品市場(chǎng)的功能

轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率、優(yōu)化資源配置

④金融衍生工具的交易主體

套期保值者（風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者）、投機(jī)者、套利者、經(jīng)紀(jì)人

⑤金融衍生品市場(chǎng)的交易組織

交易所交易（即場(chǎng)內(nèi)交易）、場(chǎng)外交易

2金融衍生品市場(chǎng)：

包括四個(gè)子市場(chǎng):金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)、金融期權(quán)市場(chǎng)、金融互換市場(chǎng)

（1）金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)

遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來(lái)的某一確定期間，按確定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量某種金融工

具的合約。金融遠(yuǎn)期合約口勺長(zhǎng)處是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。金融遠(yuǎn)期合約的缺陷表目前：非原則化合

約、柜臺(tái)交易、沒(méi)有履約保證。

（2）金融期貨市場(chǎng)

金融期貨市場(chǎng)是專門(mén)進(jìn)行金融期貨合約交易的場(chǎng)所，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度的金融期

貨交易所，如倫敦國(guó)際金融期貨交易所….

金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的未來(lái)某個(gè)H期，按約定的條件買(mǎi)入或賣(mài)出一定

原則數(shù)量日勺金融工具的原則化協(xié)議。

期貨可分為商品期貨和金融期貨。

國(guó)際市場(chǎng)上最重要、最經(jīng)典的金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價(jià)格指數(shù)

期貨。

金融期貨市場(chǎng)H勺參與主體包括金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀(jì)行、結(jié)算企業(yè)和保

險(xiǎn)企業(yè)。

期貨合約H勺特性：期貨合約是原則化合約;期貨合約日勺履約大部分通過(guò)對(duì)沖方式；期貨合

名勺的履行由期優(yōu)交易所或結(jié)算企業(yè)提供擔(dān)保；合幺勺有最小的價(jià)格和變動(dòng)幅度。

期貨交易日勺重要制度有:保證金制度、每口結(jié)算制度、持倉(cāng)限額制度、大戶匯報(bào)制度卜與持

倉(cāng)限額相聯(lián)絡(luò))和強(qiáng)行平倉(cāng)制度。

(3)金融期權(quán)市場(chǎng)

金融期權(quán)合約：金融期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種契約，它賦予了持有人在未來(lái)某一特定H勺時(shí)間內(nèi)

按買(mǎi)賣(mài)雙方約定打勺價(jià)格，購(gòu)置或發(fā)售一定數(shù)最的I某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。

金融期權(quán)日勺要素:基砒資產(chǎn)、期權(quán)日勺買(mǎi)方、期權(quán)的賣(mài)方、敲定價(jià)格、到期日、期權(quán)費(fèi)。

金融期權(quán)的分類：

按權(quán)利性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

按到期日戶分:歐式期權(quán)和美式期權(quán)

按敲定價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系不同樣劃分：溢價(jià)期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和折價(jià)期權(quán)

按交易產(chǎn)所劃分:交易所交易期權(quán)和場(chǎng)外交易期權(quán)

按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分:現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

金融期權(quán)有四種基本的交易方略:

買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)、賣(mài)出看漲期權(quán)、買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)和賣(mài)出看跌期權(quán)

買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán):買(mǎi)方收益=P-X-C或-C

賣(mài)出看漲期權(quán):買(mǎi)方收益=-C或X-P—C

例題:如下對(duì)看跌期權(quán)內(nèi)執(zhí)行價(jià)格的理解對(duì)內(nèi)的是o

A執(zhí)行價(jià)格是看跌期權(quán)的權(quán)利金

B執(zhí)行價(jià)格是看跌期權(quán)合約相對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)H勺市場(chǎng)價(jià)格

C期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)利按此價(jià)格賣(mài)出對(duì)應(yīng)資產(chǎn)

D期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)利按此價(jià)格買(mǎi)入對(duì)應(yīng)資產(chǎn)

E期權(quán)賣(mài)方有義務(wù)按此價(jià)格向買(mǎi)方買(mǎi)入相對(duì)應(yīng)口勺標(biāo)的資產(chǎn)

(4)金融互換市場(chǎng)

金融互換的概念:互換是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人放照約定條件，在約定的時(shí)間內(nèi),

互互相換等職現(xiàn)金流的合約。

金融互換的類型:利率互換、貨幣互換轉(zhuǎn)

七、黃金等其他投資市場(chǎng)

1、黃金市場(chǎng):

(1)特性：商品+貨幣:儲(chǔ)備、保值、獲利。

(2)金條成色:99.99%、99.95%、99.9%、99.5%

(3)黃金交易：

參與方:產(chǎn)金商、中央銀行、個(gè)人;加工商、中央銀行、個(gè)人。

影響黃金價(jià)格變動(dòng)的原因：供求關(guān)系、通貨膨脹、利率、匯率

2、房地產(chǎn)市場(chǎng)

(1)房地產(chǎn)投資特點(diǎn):固定性、有限性、差異性、保值增值性

(2)房地產(chǎn)投資方式：購(gòu)置、租賃、信托

(3)房地產(chǎn)投資特點(diǎn)：升值效應(yīng)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)不易、政策風(fēng)險(xiǎn)

(4)房地產(chǎn)MJ價(jià)格構(gòu)成：行政原因、社會(huì)原因、經(jīng)濟(jì)原因等

3、收藏市場(chǎng):藝術(shù)品、古玩、紀(jì)念幣和郵票

八、金融市場(chǎng)的發(fā)展：

1、世界金融市場(chǎng)的發(fā)展：

資本流動(dòng)全球化、自由化;

統(tǒng)一監(jiān)管原則和規(guī)則;

交易方式逐漸融合、清算方式趨于統(tǒng)一；

衍生品市場(chǎng)發(fā)展快。

2、中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展

例題:目前國(guó)際上最重要、最經(jīng)典的金融期貨交易品種是()

A商品期貨B利率期貨C、外匯期貨D股指期貨E股票價(jià)格期貨

2023銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn):市場(chǎng)有效性

(一)投資理論和市場(chǎng)有效性

1、持有期收益和持有期收益率

面值收益HPR=紅利+面值變化

面值收益率HPY=面值收益/初始市值=紅利收益+資本利得收益

例題:張先生在去年以每股25元價(jià)格買(mǎi)了100股股票，一年來(lái)得到每股0.20元的分

紅，年終股票價(jià)格漲到每股30元,求持有收益和持有收益率。

答案：持有收益100*0.20+100*(30-25)=520元

持有收益率520/2500=20.8%

(另一種算法，紅利收益0.20/25=0.8%,資本利得收益(30-25)/25=20%,合計(jì)2

0.8%)

2、預(yù)期收益率(期望收益率)：

投資對(duì)象未來(lái)也許獲得的多種收益率的平均值。

例題：

假設(shè)價(jià)值1000元資產(chǎn)組合里有三個(gè)資產(chǎn)，其中X資產(chǎn)價(jià)值300元、期望收益率9%；Y

資產(chǎn)價(jià)值400元，期望收通率12%；Z資產(chǎn)價(jià)值300元，期望收通率15%,則該資產(chǎn)組

合的期望收益率是()

A10%B11%C12%D13%

3、風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)定

方差：一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度,ZPi*[Ri-E(Ri)],

P是概率、R是預(yù)期收益率

原則差：方差的開(kāi)平方根。

變異系數(shù)：CV=原則差/預(yù)期收益率=ui/E(Ri)

4、必要收益率:

投資對(duì)象規(guī)定的最低收益率稱為必要收益率。必要收益率包括真實(shí)收益率、通貨膨脹率

和風(fēng)險(xiǎn)酬勞三部分。

例題：一張債券面值100元，票面利率是10%,期限5年，到期一次還本付息。假如

目前市場(chǎng)上H勺必要收益率是12%,則這張債券的價(jià)值是()元

A85.11B101.80C98.46D108.51(答案：100*1.5/1.125=85.11)

例題：徐先生打算23年后積累15.2萬(wàn)元用于子女教育，下列哪個(gè)組合在投資酬勞率5%

的狀況下無(wú)法實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的呢？(1.0510=1.63)

A整筆投資5萬(wàn)元，再定期定額6000元/年

B整筆投資2萬(wàn)元，再定期定額10000元/年

C整筆投資4萬(wàn)元，再定期定額7000元/年

D整筆投資3萬(wàn)元，再定期定額8000元/年

5、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn):宏觀風(fēng)險(xiǎn),如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)等

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn):微觀風(fēng)險(xiǎn)，與詳細(xì)產(chǎn)品有關(guān),如經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)事件

風(fēng)險(xiǎn)。

(二)市場(chǎng)有效性:

1、隨機(jī)漫步

2、市場(chǎng)有效性的三個(gè)層次

⑴弱姓有效市場(chǎng)（歷史信息）：價(jià)格趨勢(shì)分析是徒勞以歷史信息可以公開(kāi)得到

（2）半強(qiáng)型有效市場(chǎng)（公開(kāi)信息）：基本面分析是徒勞的

（3）強(qiáng)型有效市場(chǎng)（內(nèi)幕信息）：任何信息都體目前價(jià)格上

3、有效市場(chǎng)假定的意義

（1）積極投資方略：前提是相信市場(chǎng)無(wú)效

（2）被動(dòng)投資方略：前提是認(rèn)為市場(chǎng)有效

2023銀行從業(yè)資格考試i個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：貨幣的時(shí)間價(jià)值

1、什么是貨幣的I時(shí)間價(jià)值？

有個(gè)古代的故事叫“刻舟求劍”。“楚人有涉江者,其劍自舟中墜于水。遽契其舟，曰:“是吾劍

之所從墜。'”舟止，從其所契者入水求之。舟已行矣，而劍不行，求劍若此，不亦惑乎?”這

個(gè)故事說(shuō)H勺就是時(shí)間和空旬的變化，導(dǎo)致同一種事物也起了變化。貨幣也是同樣，今天H勺貨

幣和明天同樣多的貨幣，價(jià)值也是不同樣樣的。

一定數(shù)