金融理論與實(shí)務(wù)章節(jié)習(xí)題

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)繼續(xù)（網(wǎng)絡(luò)）教育學(xué)院自考

金融理論與實(shí)務(wù)章節(jié)習(xí)題

課程代碼：00150

書名：《金融理論與實(shí)務(wù)》

作者：賈玉革

出版社：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社

當(dāng)前版次：2010年版

章節(jié)習(xí)題總題量：292題

第一章貨幣與貨幣制度

第一節(jié)貨幣的起源與貨幣形式的演變

第二節(jié)貨幣的職能

第三節(jié)貨幣制度

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1、我國(guó)最早的貨幣是（）。

A.貝

B.金

C.銀

D.銅

2、世界上最早使用紙幣的國(guó)家是（）。

A.美國(guó)

B.中國(guó)

C.英國(guó)

D日本

3、通常情況下，主幣為（）。

A.無(wú)限法償貨幣

B.有限法償貨幣

C,超值貨幣

D.不足值貨幣

4、布雷頓森林體系確定的主要國(guó)際儲(chǔ)備貨幣是（：）。

A.美元

B.日元

C.德國(guó)馬克

D.人民幣

5、金銀復(fù)本位的典型形態(tài)是（）。

A.平行本位制

B.雙本位制

C.跛行本位制

D.金匯兌本位制

6、金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是（）。

A.銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制

B.銀本位制、金木位制、金銀復(fù)本位制

C.金銀復(fù)本位制、金本位制、銀本位制

D.金銀復(fù)本位制、銀本位制、金本位制

7、提出黃金非貨幣化的是（）。

A.牙買加體系

B.布雷頓森林體系

C.金本位下的國(guó)際貨幣制度

D.金匯兌本位下的國(guó)際貨幣制度

8、1件衣服標(biāo)價(jià)100元，這體現(xiàn)貨幣的（）職能。

A.交易媒介

B.支付手段

C.計(jì)價(jià)單位

D.財(cái)富貯藏

9、最早實(shí)行金本位的國(guó)家是（）。

A.美國(guó)

B.德國(guó)

C.中國(guó)

D.英國(guó)

10、提出“最適度貨幣區(qū)”理論的是（）。

A.費(fèi)雪

B.蒙代爾

C.凱恩斯

D.馬克思

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、卜列屬于金本位制形態(tài)的有（）。

A.金幣本位制

B.金塊本位制

C.金匯兌本位制

D.金銀復(fù)本位制

2、下列屬于信用貨幣的有（）。

A.實(shí)物貨幣

B.金屬貨幣

C.紙幣

D.存款貨幣和電子貨幣

3、金幣本位制的特點(diǎn)包括（）。

A.銀行券和金幣同時(shí)流通

B.銀行券達(dá)到一定數(shù)量可兌換金幣

C.可以自由輸出入國(guó)境

D.金幣可自由鑄造

4、貨幣制度的構(gòu)成要素有（）。

A.規(guī)定貨幣材料

B.規(guī)定貨幣單位及貨幣種類

C.規(guī)定貨幣的支付能力

D.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

5、以下有關(guān)牙買加體系的表述正確的有（）。

A.浮動(dòng)匯率制度合法叱

B.國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元叱

C.國(guó)際收支調(diào)節(jié)形式多樣化

D.黃金非貨幣化

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、區(qū)域貨幣一體化

2、特里芬難題

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、檢述布雷達(dá)森林體系的主要內(nèi)容。

2、簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點(diǎn)。

五、論述題（本大題共I小題）

1、論述自由鑄造的含義及自由鑄造制度的意義和作用是什么？

第一章貨幣與貨幣制度

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1—5ABAAB6—10AACDB

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、ABC2、CD3、ACD4、ABCD5、ABCD

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、區(qū)域貨幣一體化

答案：區(qū)域貨幣一體化是指一定區(qū)域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，

由聯(lián)合組建的一家主要銀行來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。

2、特里芬難題

答案：在布雷頓森林體系下，為了滿足世界各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須

不斷增長(zhǎng)；而美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，將使美元同黃金的兌換性難以維持，這種矛

盾被稱為特里芬難題。

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述布雷達(dá)森林體系的主要內(nèi)容。

答案：

（1）以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行雙掛鉤的國(guó)際貨幣

體系；

（2）實(shí)行固定匯率制；

（3）建立一個(gè)永久的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織（IMF）

（4）是一種國(guó)際金匯兌貨幣制。

2、簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點(diǎn)"

答案：

（1）流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成；

（2）信用貨幣通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中；

（3）國(guó)家通過(guò)中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。

五、論述題（本大題共I小題）

1、論述自由鑄造的含義及自由鑄造制度的意義和作用是什么？

答案：

一、自由鑄造的含義。自由鑄造是指公民有權(quán)把法令規(guī)定的金屬貨幣材料送到國(guó)

家鑄幣廠，由鑄幣廠代為鑄造成金屬貨幣；公民也有權(quán)把鑄幣熔化，還原為金屬

條塊。

二、自由鑄造制度的意義和作用。

自由鑄造的意義體現(xiàn)在它可以使鑄幣的市場(chǎng)價(jià)值與其所包含的金屬價(jià)值保持一

致；如果流通中鑄幣數(shù)量較多，由此導(dǎo)致鑄幣的市場(chǎng)價(jià)值偏低，人們會(huì)把部分鑄

幣熔化為貴金屬退出流通，流通中鑄幣數(shù)量的減少會(huì)引起鑄幣市場(chǎng)價(jià)值的回升，

直到與其所包含的金屬價(jià)值相等。因此，自由鑄造制度可以自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨

幣量，保持貨幣幣值、物價(jià)的穩(wěn)定。

第二章信用

第一節(jié)信用的含義與作用

第二節(jié)現(xiàn)代信用形式

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1、貨幣資金的最主要需求者是（）。

A.個(gè)人部門

B.企業(yè)部門

C.政府部門

D.金融部門

2、商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用和消費(fèi)信用是信用按什么依據(jù)劃分的種類

（）O

A.期限長(zhǎng)度

B.地域

C.參與主體

D.特征

3、國(guó)家信用的主要形式是（）。

A.發(fā)行政府債券

B.向商業(yè)銀行短期借款

C.向商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款

D.自愿捐助

4、中期信用的借貸期限大都在1年至（）。

A.5年

B.8年

C.10年

D.15年

5、在國(guó)民經(jīng)濟(jì)五部門的信用關(guān)系中，充當(dāng)信用媒介的部門是（）。

A.個(gè)人

B.非金融企業(yè)

C.政府

D.金融機(jī)構(gòu)

6、以銀行信用作為最后付款保證的票據(jù)是（）。

A.商業(yè)匯票

B.商業(yè)本票

C.銀行承兌匯票

D.商業(yè)承兌匯票

7、市政債券屬于（）。

A.商業(yè)信用

B.銀行信用

C.國(guó)家信用

D.消費(fèi)信用

8、商業(yè)信用有效性的依據(jù)是（）。

A.商業(yè)活動(dòng)內(nèi)容

B.取得票據(jù)的過(guò)程

C.交易規(guī)模

D.票據(jù)的真實(shí)性

9、下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的是（）。

A.用于解決企業(yè)的大額融資需求

B.融資期限一般較短

C.融資方向無(wú)局限性

D.融資規(guī)模無(wú)局限性

10、消費(fèi)者在專賣店以分期付款方式買入計(jì)算機(jī)的信用形式屬于（）。

A.消費(fèi)信貸

B.銀行信用

C.商業(yè)信用

D.消費(fèi)信用

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、下列屬于國(guó)家信用工具的有（）。

A.中央政府債券

B.地方政府債券

C.政府擔(dān)保債券

D.企業(yè)債券

2、卜列屬于消費(fèi)信用的是（）。

A.工商企業(yè)以賒銷方式向消費(fèi)者個(gè)人銷售商品

B.銀行貸款給消費(fèi)者購(gòu)買消費(fèi)品

C.銀行貸款給生產(chǎn)消費(fèi)品的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)

D.銀行為消費(fèi)者個(gè)人提供信用卡用于購(gòu)買商品

3、商業(yè)票據(jù)的基本特征包括（）。

A.是一種無(wú)因票證

B.可以流通轉(zhuǎn)讓

C.是一種有價(jià)票證

D.具有法定的式樣與內(nèi)容

4、商業(yè)信用的基本形式是（）。

A.賒銷

B.消費(fèi)貸款

C.預(yù)付貨款

D.信用卡

5、按地域不同，信用分為（）。

A.國(guó)內(nèi)信用

B.國(guó)際信用

C.地區(qū)信用

D.境外信用

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、直接融資

2、經(jīng)濟(jì)范疇中的信用

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、請(qǐng)簡(jiǎn)述直接融資和間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)。

2、簡(jiǎn)述銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系。

五、論述題（本大題共I小題）

1、論述美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)?我國(guó)消費(fèi)信用的發(fā)展有何啟示。

第二章信用

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1—5BCACD6—10CCDBD

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、ABC2、ABD3、ABCD4、ABC5、AB

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、直接融資

答案：如果貨幣資金供求雙方通過(guò)一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有

無(wú),即直接融資。

2、經(jīng)濟(jì)范疇中的信用

答案：經(jīng)濟(jì)范疇中的信用：是一種借貸關(guān)系，表現(xiàn)為按期支付利息到期還本，有

強(qiáng)制力保障。

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、請(qǐng)簡(jiǎn)述直接融資和間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)。

答案：

（1）直接融資優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：1）引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資金合理配置；2）加強(qiáng)資金提供者對(duì)需求者

的關(guān)注，提高資金使用效益；3）有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定可長(zhǎng)期使用的資

金；4）沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)從中獲利，因此成本較低。

缺點(diǎn)：1）便利度及成本受金朋市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度影響；2）風(fēng)險(xiǎn)要高于簡(jiǎn)介融資。

（2）間接融資優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：1）靈活便利；2）分散投資，安全性高；3）具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

缺點(diǎn)：1）減少了資金供給這對(duì)資金的關(guān)注和籌資者的壓力；2）增加了資金需求

者的籌資成本，減少了資金供給者的收益。

2、簡(jiǎn)述銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系。

答案：

（1）銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來(lái)的；

（2）銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性；

（3）銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展。

五、論述題（本大題共1小題）

1、論述美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)消費(fèi)信用的發(fā)展有何啟示。

答案：從積極方面來(lái)說(shuō)：第一，消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)與

銷售，有利于擴(kuò)大一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)的消費(fèi)需求總量，從而促進(jìn)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

第二，消費(fèi)信用的發(fā)展為消費(fèi)者個(gè)人提供了將未來(lái)的預(yù)期收入用于當(dāng)前消費(fèi)的有

效途徑，使其實(shí)現(xiàn)了跨時(shí)消費(fèi)選擇，提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平。

第三，消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新替

代。

但消費(fèi)信用的盲目發(fā)展，也會(huì)給正常的社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)不利影響：第一，消費(fèi)

信用過(guò)度發(fā)展掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾，進(jìn)而出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，資源閑置。第二，由

于消費(fèi)信用是對(duì)未來(lái)購(gòu)買力的預(yù)支，而過(guò)度負(fù)債容易造成債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，危機(jī)社

會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的安全。

因此，我國(guó)消費(fèi)信用的發(fā)展應(yīng)當(dāng)適度提高，提高居民的消費(fèi)水平，刺激消費(fèi)，擴(kuò)

大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；同時(shí)也必須防控過(guò)度消費(fèi)的后果。

第三章利息與利率

第一節(jié)利息與收益的一般形態(tài)

第二節(jié)利率的計(jì)算與種類

第三節(jié)利率的決定與影響因素

第四節(jié)利率的作用

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1、投資收益高低的衡量尺度是（）。

A.資本收入

B.利息

C.債券收入

D.資產(chǎn)收入

2、利率的計(jì)量按不同的計(jì)息方式可劃分為（）。

A.單利和復(fù)利

B.固定利率和浮動(dòng)利率

C.名義利率和實(shí)際利率

D.市場(chǎng)基準(zhǔn)利率和官定利率

3、在利率體系中起決定作用的利率是（）。

A.優(yōu)惠利率

B.基準(zhǔn)利率

C.實(shí)際利率

D.一般利率

4、衡量微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率敏感程度的指標(biāo)是（）。

A.利率差

B.利率彈性

C.現(xiàn)金流

D.通貨膨脹率

5、按一定利率水平計(jì)算一筆貨幣資金在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的金額稱為（）。

A.現(xiàn)值

B.終值

C.復(fù)利

D.到期收益

6、凱恩斯認(rèn)為，利率決定與貨幣供給與（）的對(duì)比。

A.貨幣需求數(shù)量

B.供給種類

C.貨幣時(shí)間價(jià)值

D.收益率水平

7、假設(shè)某債券票面利率是7%,當(dāng)前通貨膨脹率2%,那么投資者的實(shí)際收益率是

（）0

A.7%

B.2%

C.9%

D.5%

8、某投資者將10000元存入銀行一年，當(dāng)前銀行1年期存款利率是4%,單利計(jì)

息，則該投資者一年后取得利息是多少？（）

A.100

B.400

C.800

D.1000

9、某投資者將10000元存入銀行一年，當(dāng)前銀行1年期存款利率是4%,每半年

計(jì)息一次復(fù)利計(jì)息，則該投資者一年后賬戶余額是多少？（）

A.10000

B.10400

C.10404

D.10200

10、每畝土地出租可取得1000元收益，當(dāng)前市場(chǎng)利率是10%o則每畝土地的市

場(chǎng)價(jià)格是（）

A.100

B.1000

C.10000

D.1100

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、從利率的決定方式劃分，利率可分為（）。

A.官定利率

B.市場(chǎng)利率

C.實(shí)際利率

D.行業(yè)利率

2、以下關(guān)于馬克思利率決定理論的表述，正確的是（）"

A.馬克思利率決定理論建立在對(duì)利息來(lái)源與本質(zhì)分析的基礎(chǔ)上

B.利息來(lái)自于利潤(rùn)

C.利率介于零和平均利潤(rùn)率之間

D.利率受供求的影響

3、按照借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整，可將利率分為（）。

A.行業(yè)利率

B.固定利率

C.浮動(dòng)利率

D.官定利率

4、按照債權(quán)人是否承祖貨幣貶值的通脹因素劃分，利率可分為（）。

A.名義利率

B.基準(zhǔn)利率

C.市場(chǎng)利率

D.實(shí)際利率

5、影響利率變化的影響有哪些（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)因素

B.通貨膨脹因素

C.利率管制因素

D.供求因素

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

2、貨幣的時(shí)間價(jià)值

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述利率發(fā)揮作用的條件。

2、簡(jiǎn)述利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。

五、計(jì)算題（本大題共2小題）

1、銀行向借款人發(fā)放一筆10000元的5年期貸款，若年利率為6%,復(fù)利計(jì)息，

則到期后借款人要向銀行支付利息多少？

2、若一塊土地每畝每年收益為1200元，年利率為6%,計(jì)算這塊土地每畝的交

易價(jià)格。若一條公路從它旁邊通過(guò)，使得每畝土地的年預(yù)期收益率上升為3600

元，若利率不變，則這塊土地每畝的交易價(jià)格是多少？

六、論述題（本大題共1小題）

1、試述我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的總體思路、主要進(jìn)程及今后的展望。

第三章利息與利率

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1—5BABBB6—10ADBCC

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

ABD2、ABCD3、BC4、AD5、ABCD

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

答案：是指這種利率僅反映貨幣的時(shí)間價(jià)值，即僅反映市場(chǎng)中貨幣資金的供求關(guān)

系，不包含對(duì)任何風(fēng)險(xiǎn)因素的補(bǔ)償。

2、貨幣的時(shí)間價(jià)值

答案：是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要大于其未來(lái)的價(jià)值。利息是貨幣時(shí)間

價(jià)值的體現(xiàn)。

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述利率發(fā)揮作用的條件。

答案：

（1）微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感；

（2）由市場(chǎng)資金供求狀況決定利率水平的升降；

（3）建立一個(gè)合理聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系。

2、簡(jiǎn)述利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。

答案：

（1）利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配；

（2）利率的變動(dòng)影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，進(jìn)而會(huì)影響人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇；

（3）利率的變動(dòng)影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營(yíng)管理。

五、計(jì)算題（本大題共2小題）

1、銀行向借款人發(fā)放一筆10000元的5年期貸款，若年利率為6%,復(fù)利計(jì)息，

則到期后借款人要向銀行支付利息多少？

答案：到期后借款人應(yīng)向銀行支付的利息為：

C=P[（l+r）5-l]

=10000x（（1+6%）5-1]

=33ffl.26（7L）

2、若一塊土地每畝每年收益為1200元，年利率為6%,計(jì)算這塊土地每畝的交

易價(jià)格。若一條公路從它旁邊通過(guò)，使得每畝土地的年預(yù)期收益率上升為3600

元，若利率不變，則這塊土地每畝的交易價(jià)格是多少？

答案：收益資本化公式為：P=C/r

當(dāng)每畝土地收益1200元時(shí)，則P=1200/6艇20000元

當(dāng)每畝土地收益3600元時(shí)，則P=3600/6%=60000元

六、論述題（本大題共I小題）

1、試述我國(guó)利率市場(chǎng)叱改革的總體思路、主要進(jìn)程及今后的展望。

答案：

（1）總體思路：

先放開(kāi)貨幣市場(chǎng)利率和債券市場(chǎng)利率，再逐步推進(jìn)存、貸款利率的市場(chǎng)化；存、

貸款利率市場(chǎng)化按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短

期、小額”的順序進(jìn)行，逐步建立由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的

利率形成機(jī)制，中央銀行調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中發(fā)

揮主導(dǎo)作用。

（2）主要進(jìn)程：

1996年6月，放開(kāi)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率；1997年6月，放開(kāi)債券市場(chǎng)債券

回購(gòu)和現(xiàn)券交易利率；1998年3月，放開(kāi)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率；2000年9月，放

開(kāi)外幣貸款利率；2004年10月，不再設(shè)定金融機(jī)構(gòu)（不含城鄉(xiāng)信用社）人民幣

貸款利率上限；2007年1月，上海銀行間同業(yè)拆放利率正式運(yùn)行等。

（3）今后展望：

今后，隨著金融機(jī)構(gòu)改革和利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步推進(jìn)，中國(guó)人民銀行將不斷擴(kuò)大金

融機(jī)構(gòu)的利率定價(jià)自主權(quán)，最終建立一套完善的、按照風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱原則確定

存、貸款利率的定價(jià)機(jī)制，同時(shí)，建立健全中央銀行利率調(diào)控體系，引導(dǎo)利率進(jìn)

一步發(fā)揮優(yōu)化金融資源配置和調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的作用。

（適當(dāng)展開(kāi)言之有理即可）

第四章匯率與匯率制度

第一節(jié)外匯與匯率

第二節(jié)匯率的決定與影響因素

第三節(jié)匯率的作用

第四節(jié)匯率制度

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將''答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1、外匯資產(chǎn)中的“紙黃金”指的是（）。

A.特別提款權(quán)

B.銀行存款憑證

C.債券

D.股票

2、匯兌心理說(shuō)的理論基礎(chǔ)是（）。

A.利率與匯率的關(guān)系

B.國(guó)際借貸理論

C.邊際效用價(jià)值論

D.貨幣分析理論

3、被稱為骯臟浮動(dòng)的匯率制度是（）。

A.自由浮動(dòng)

B.清潔浮動(dòng)

C.固定匯率制

D.管理浮動(dòng)

4、直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣換取的本國(guó)貨幣數(shù)量增多，則表明（）。

A.本幣對(duì)外升值

B.本幣對(duì)外貶值

C.外幣匯率下跌

D.本幣匯率上升

5、從貨幣數(shù)量角度闡釋匯率決定問(wèn)題的理論是（）。

A.匯兌心理上

B.利率平價(jià)理論

C.貨幣分析說(shuō)

D.資產(chǎn)組合平衡理論

6、本幣貶值一般會(huì)引起該國(guó)（）。

A.出口減少

B.進(jìn)口增加

C.稅收減少

D.物價(jià)上漲

7、絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論的理論基礎(chǔ)是（）。

A.馬歇爾一勒納條件

B.J曲線效應(yīng)

C.蒙代爾分配原則

D.一價(jià)定律

8、實(shí)際匯率等于（）。

A.名義匯率-物價(jià)指數(shù)

B.名義匯率*（外國(guó)價(jià)格指數(shù)/本國(guó)價(jià)格指數(shù)）

C.名義匯率*（外國(guó)價(jià)格指數(shù)*本國(guó)價(jià)格指數(shù)）

D.名義匯率*（外國(guó)價(jià)格指數(shù)-本國(guó)價(jià)格指數(shù)）

9、我國(guó)香港特別行政區(qū)實(shí)行的匯率制度是（）。

A.爬行盯住匯率制

B.管理浮動(dòng)制

C.貨幣局制度

D.浮動(dòng)匯率制

10、各國(guó)政府都將（）作為主要的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)。

A.外幣有價(jià)證券

B.外幣現(xiàn)鈔

C.外幣支付憑證

D.特別提款權(quán)

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、從銀行買賣外匯的角度區(qū)分，匯率可分為（）。

A.官定匯率

B.買入?yún)R率

C.賣出匯率

D.中間匯率

2、我國(guó)匯率制度改革中堅(jiān)持的原則有（）。

A.主動(dòng)性

B.被動(dòng)性

C.可控性

D.漸進(jìn)性

3、影響匯率變動(dòng)的主要因素有（）。

A.通貨膨脹

B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

C.國(guó)際收支

D.利率

4、根據(jù)制定匯率的方法不同，匯率分為（）。

A.即期匯率

B.遠(yuǎn)期匯率

C.基準(zhǔn)匯率

D.套算匯率

5、關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)一般是（）。

A.該國(guó)GDP增長(zhǎng)較快

B.可自由兌換

C.國(guó)際收支中使用較多

D.外匯儲(chǔ)備占比較大

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、外匯

2、浮動(dòng)利率

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述匯率變動(dòng)對(duì)物，介水平的影響。

2、比較固定匯率制與浮動(dòng)匯率制。

五、論述題（本大題共1小題）

1、結(jié)合影響一國(guó)匯率制度選擇的因素，分析人民幣匯率制度改革的趨勢(shì)。

第四章匯率與匯率制度

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1—5ACDBC6—10DDBCA

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、BCD2、ACD3、ABCD4、CD5、BCD

四、名詞解釋（本大題共2小題）

1、外匯

答案：外匯是指一切以外匯貨幣表示的資產(chǎn)，包括外國(guó)貨幣、外幣有價(jià)證券（如

外國(guó)政府債券、信用級(jí)別比較高的外國(guó)公司債券和股票等）、外幣支付憑證等。

2、浮動(dòng)利率

答案：浮動(dòng)利率是指在借貸期限內(nèi)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況的變化情況而

定期進(jìn)行調(diào)整的利率。

五、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述匯率變動(dòng)對(duì)物，介水平的影響。

答案：

（1）本幣貶值，外匯匯率上升，通常會(huì)引起一國(guó)物價(jià)水平的上漲；本幣升值，

外匯匯率下跌，會(huì)在一定程度上抑制一國(guó)物價(jià)水平的上漲。

（2）從進(jìn)口消費(fèi)品和原材料來(lái)看，本幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)引起進(jìn)口消費(fèi)

品和原材料國(guó)內(nèi)價(jià)格的上漲，并進(jìn)一步推動(dòng)物價(jià)總水平的上漲。從出口商品看，

本幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)促進(jìn)商品出口，加劇國(guó)內(nèi)商品的供需矛盾，引起物

價(jià)總水平的上升。

2、比較固定匯率制與浮動(dòng)匯率制。

答案：固定匯率制的特點(diǎn)是發(fā)揮政府主導(dǎo)市場(chǎng)的作用，由政府來(lái)承擔(dān)市場(chǎng)變化的

風(fēng)險(xiǎn)，而浮動(dòng)匯率制的特點(diǎn)是發(fā)揮市場(chǎng)自身的糾正作用，讓市場(chǎng)參與者自己承擔(dān)

風(fēng)險(xiǎn)。

贊同浮動(dòng)匯率制的原因：（1）可以發(fā)揮匯率杠桿對(duì)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用；

（2）是一種穩(wěn)定性投機(jī)；（3）貨幣政策具有自主性。

贊同固定匯率制的原因：（1）有利于國(guó)際貿(mào)易和投資的穩(wěn)定；（2）避免匯率風(fēng)

險(xiǎn)；（3）防止中央銀行對(duì)匯率政策的干預(yù)。

六、論述題（本大題共I小題）

1、結(jié)合影響一國(guó)匯率制度選擇的因素，分析人民幣匯率制度改革的趨勢(shì)。

答案：

一、對(duì)于固定匯率制和浮動(dòng)匯率制，各有優(yōu)劣，各國(guó)應(yīng)當(dāng)根據(jù)各自經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)

際情況作出安排與選擇。各國(guó)匯率安排既是多樣的，又在依據(jù)經(jīng)濟(jì)條件的改變而

不斷調(diào)整變化的；

二、我國(guó)人民幣匯率制度改革的趨勢(shì)是：

（1）匯率的調(diào)控方式。實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的、

有管理的浮動(dòng)匯率制；

（2）中間價(jià)的確定和EI浮區(qū)間；

（3）起始匯率的調(diào)整。

三、人民幣匯率制度改革原則。在匯率制度改革中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持主動(dòng)性、可控性和

漸進(jìn)性的原則。

第五章金融市場(chǎng)概述

第一節(jié)金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素

第二節(jié)金融市場(chǎng)的種類與功能

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1、狹義的金融市場(chǎng)是指（）o

A.間接金融市場(chǎng)

B.直接金融市場(chǎng)

C.貨幣市場(chǎng)

D.資本市場(chǎng)

2、狹義的資本市場(chǎng)是指（）o

A.中長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)

B.證券市場(chǎng)

C.發(fā)行市場(chǎng)

D,流通市場(chǎng)

3、資金籌集是以下哪種金融市場(chǎng)的主要功能（）。

A.發(fā)行市場(chǎng)

B.流通市場(chǎng)

C.外匯市場(chǎng)

D.票據(jù)市場(chǎng)

4、無(wú)償還期限的金融工具是（）。

A.銀行定期存款

B.國(guó)庫(kù)券

C.商業(yè)票據(jù)

D.股票

5、“金邊債券”通常是指（）。

A.中央政府債券

B.地方政府債券

C.金融債券

D.公司債券

6、金融工具的發(fā)行者不能或不愿履行按期償還本金、支付利息的約定，從而給

金融工具持有者帶來(lái)?yè)p失的可能性，這種風(fēng)險(xiǎn)稱為（）。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

7、將利率與通貨膨脹率掛鉤的債券是（）。

A.固定利率債券

B.浮動(dòng)利率債券

C.償還基金債券

D.指數(shù)債券

8、以下屬于不境外上市股票的是（）。

A.A股

B.S股

C.N股

D.H股

9、以下不屬于國(guó)際5大黃金市場(chǎng)的是（）。

A.倫敦

B.日本

C.芝加哥

D.蘇黎世

10、解決金融資產(chǎn)流動(dòng)性的市場(chǎng)是（）。

A.發(fā)行市場(chǎng)

B,流通市場(chǎng)

C.證券市場(chǎng)

D.黃金市場(chǎng)

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、金融工具的特征包不（）o

A.期限性

B,流動(dòng)性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.收益性

2、優(yōu)先股股東具有的優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在（）。

A.股息的優(yōu)先分配權(quán)

B.決策的優(yōu)先投票權(quán)

C.剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)

D.新股的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)

3、影響金融工具流動(dòng)性的主要因素有（）。

A.流動(dòng)比率

B.償還期限

C.發(fā)行人的資信程度

D.收益率水平

4、公司債券按內(nèi)含選擇權(quán)可分為（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.帶認(rèn)股權(quán)證的債券

C.可贖回債券

D.償還基金債券

5、會(huì)員制金融期貨交易所的特點(diǎn)有（）。

A.由全體會(huì)員共同出資組建

B.按出資比例分配投票權(quán)

C.會(huì)員不享有取得回報(bào)的權(quán)利

D.會(huì)員之間享有同等的權(quán)利和義務(wù)

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、金融市場(chǎng)

2、優(yōu)先股

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。

2、簡(jiǎn)述優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)。

五、論述題（本大題共I小題）

1、比較債券和股票的區(qū)別。

第五章金融市場(chǎng)概述

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1—5BBADA6—10BDABB

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、ABCD2、AC3、BCD4、ABCD5、ACD

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、金融市場(chǎng)

答案：金融市場(chǎng)是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行貨幣資金融通與配置的市場(chǎng)。

2、優(yōu)先股

答案：優(yōu)先股是指相較于普通股有某些優(yōu)先權(quán)利的股票類型，包括優(yōu)先分配股息

和優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。

答案：

金融市場(chǎng)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著重要的功能。

（1）資金聚集與資金配置功能：1）金融市場(chǎng)為貨幣資金盈余者提供了多種可供

選擇的金）融工具，實(shí)現(xiàn)了資金的聚集；2）金融市場(chǎng)中的各種金融工具價(jià)格的

波動(dòng)將引導(dǎo)資金流向最具有發(fā)展?jié)摿Γ軌驗(yàn)橥顿Y者帶來(lái)最大利益的部門和企

業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置。

（2）分散風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能；

（3）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映和調(diào)控功能金融市場(chǎng)，尤其是股票市場(chǎng)通常被稱為國(guó)民

經(jīng)濟(jì)的晴雨表。

2、簡(jiǎn)述優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)。

答案：優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即在公司分配股息時(shí)，優(yōu)

先股股東分配在先；二是優(yōu)先求償權(quán)，即在公司破產(chǎn)清算，分配剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)，優(yōu)

先股的股東清償在先。

五、論述題（本大題共1小題）

1、比較債券和股票的區(qū)別。

答案：

股票是由股份有限公司發(fā)行的，出具給投資者，證明投資者股東身份，并據(jù)此獲

得股息、分紅、參與公司治理的所有權(quán)憑證。

債券是由市場(chǎng)中的各類經(jīng)濟(jì)主體（政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)）為了籌集資金而發(fā)行

的，出具給債權(quán)人的，承諾按期支付利息，到期還本的一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證。

二者的區(qū)別主要體現(xiàn)在：

（1）股票無(wú)償還期限，而債券有償還期限。

（2）股東從公司稅后利潤(rùn)中分享股息與紅利，債券持有人則從公司稅前利潤(rùn)中

得到固定利息收入。

（3）當(dāng)公司由于經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)時(shí)，債券持有人有優(yōu)先取得公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，其次是

優(yōu)先股股東，最后才是普通股股東。

（4）普通股股票持有人具有參與公司決策的權(quán)利，而債券持有人通常沒(méi)有比權(quán)

利。

（5）股票價(jià)格波動(dòng)的幅度大于債券價(jià)格波動(dòng)的幅度，而且股票不涉及抵押擔(dān)保

問(wèn)題，而債券可以要求某一或某些特定資產(chǎn)作為保證償還的抵押。因此股票風(fēng)險(xiǎn)

高于債券。

（6）在選擇權(quán)方面，股票主要表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股，而債券則

更為普遍。

第六章貨幣市場(chǎng)

第一節(jié)貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能

第二節(jié)同業(yè)拆借市場(chǎng)

第三節(jié)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

第四節(jié)國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)

第五節(jié)票據(jù)市場(chǎng)

第六節(jié)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1、商業(yè)銀行等金融機(jī)閡資產(chǎn)負(fù)責(zé)管理的核心是（）。

A.流動(dòng)性管理

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.資產(chǎn)管理

D.負(fù)債管理

2、回購(gòu)協(xié)議中雙方最關(guān)注的因素是（）。

A.回購(gòu)價(jià)格

B.回購(gòu)利率

C.出售價(jià)格

D.約定利息

3、貨幣市場(chǎng)上的金融工具最長(zhǎng)期限是（）。

A.10天

B.1天

C.1個(gè)月

D.1年

4、違約風(fēng)險(xiǎn)最低的債券是（）。

A.國(guó)債

B.市政債券

C.金融債券

D.企業(yè)債券

5、中央銀行參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的目的主要是（）。

A.進(jìn)行貨幣政策操作

B.提高資金使用效率

C.獲取收益

D.籌集長(zhǎng)期可用資金

6、使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理策略在資產(chǎn)管理的基的上引入負(fù)債管理理念的金融工

具是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.商業(yè)票據(jù)

C.銀行承兌匯票

D.回購(gòu)協(xié)議

7、貸款承諾降低了商業(yè)票據(jù)發(fā)行人的（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

8、按照出價(jià)的高低順序，購(gòu)買者以不同的價(jià)格依次購(gòu)得國(guó)庫(kù)券，直到售完為止。

這種國(guó)庫(kù)券發(fā)行方式被稱為（）。

A.荷蘭式招標(biāo)

B.美國(guó)式招標(biāo)

C.英國(guó)式招標(biāo)

D.德國(guó)式招標(biāo)

9、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議表述正確的是（）。

A.期限通常在一年以.上

B.市場(chǎng)參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)

C.回購(gòu)利率與證券本身的利率有關(guān)

D.本質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通

10、同業(yè)拆借市場(chǎng)的產(chǎn)生源于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的（）。

A.法定存款準(zhǔn)備金要求

B.盈利性要求

C,貸款額度限制

D,存款利率管制

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的金融工具有（）。

A.回購(gòu)協(xié)議

B.商業(yè)票據(jù)

C.國(guó)庫(kù)券

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

2、貨幣市場(chǎng)的基本特征包括（）。

A.安全性高

B.交易額大

C.交易期限短

D.流動(dòng)性強(qiáng)

3、同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借期常見(jiàn)的有（）。

A.隔夜

B.7天

C.14天

D.1個(gè)月

4、與普通存款相比，大額定期存單的特點(diǎn)有（）。

A.不記名、可轉(zhuǎn)讓

B.金額大

C.利率高

D.期限長(zhǎng)

5、國(guó)庫(kù)券發(fā)行中招投標(biāo)方式是（）。

A.溢價(jià)招標(biāo)

B.折價(jià)招標(biāo)

C.荷蘭式招標(biāo)

D.美國(guó)式招標(biāo)

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、同業(yè)拆借市場(chǎng)

2、逆回購(gòu)協(xié)議

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的功能。

2、簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。

五、計(jì)算題（本大題共2小題）

1、假設(shè)你以9750元價(jià)格購(gòu)買了一張180天期限的面額為10000元的國(guó)庫(kù)券，則

當(dāng)你持此券到期時(shí)，你能獲得年收益率是多少？（一年按360天計(jì)算）

2、中國(guó)人民銀行于2016年9月18日以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了正回購(gòu)操作。如果

回購(gòu)期限為180天，回購(gòu)利率為6%,中國(guó)人民銀行以99元的價(jià)格出售面值為100

元的國(guó)債，請(qǐng)計(jì)算中國(guó)人民銀行回購(gòu)該國(guó)債的價(jià)格。（每年按360天計(jì)）

六、論述題（本大題共1小題）

1、為什么說(shuō)同業(yè)拆借利率是觀察市場(chǎng)利率的風(fēng)向標(biāo)？簡(jiǎn)述我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)的

發(fā)展。

第六章貨幣市場(chǎng)

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1—5ABDAA6—10ABBDA

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、ABCD2、ABCD3、ABCD4、ABC5、CD

四、名詞解釋（本大題共2小題）

1、同業(yè)拆借市場(chǎng)

答案：是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)。

2、逆回購(gòu)協(xié)議

答案：是指證券的買入方在獲得證券的同時(shí)，與證券的賣方簽訂協(xié)議，雙方約定

在將來(lái)某一個(gè)日期由證券的買方按約定的價(jià)格再將其購(gòu)入的證券如數(shù)返還。

五、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的功能。

答案：

（1）對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是商業(yè)銀行主動(dòng)吸納存款的一種工

具，可以獲取資金，滿足流動(dòng)性的一個(gè)梁海途徑；

（2）對(duì)市場(chǎng)參與者來(lái)說(shuō)：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單存單參與者非常廣泛，且非常靈

活，投資者可以隨時(shí)轉(zhuǎn)讓流通，具有較好的流動(dòng)性且收益高于同期銀行存款。

2、簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。

答案：

第一、它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)。

第二、它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)。

第三、它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的場(chǎng)所。

第四、它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。

六、計(jì)算題（本大題共2小題）

1、假設(shè)你以9750元價(jià)格購(gòu)買了一張180天期限的面額為10000元的國(guó)庫(kù)券，則

當(dāng)你持此券到期時(shí)，你能獲得年收益率是多少？（一年按360天計(jì)算）

答案：國(guó)庫(kù)券年收益率計(jì)算公式為：r=（F-P）/P*360/N*100%

帶入數(shù)值，計(jì)算為:r=（10000-9750）/9750*360/180*100%=5.13%

2、中國(guó)人民銀行于2016年9月18日以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了正回購(gòu)操作。如果

回購(gòu)期限為180天，回購(gòu)利率為6%,中國(guó)人民銀行以99元的價(jià)格出售面值為100

元的國(guó)債，請(qǐng)計(jì)算中國(guó)人民銀行回購(gòu)該國(guó)債的價(jià)格。（每年按360天計(jì)）

答案：回購(gòu)利率公式為：

=［（回購(gòu)價(jià)格-售出價(jià)格）?售出價(jià)格］X（360：距到期日天數(shù)）

=［（回購(gòu)價(jià)格-99）4-99］X（3604-180）=6%

回購(gòu)價(jià)格=101.97

七、論述題（本大題共I小題）

1、為什么說(shuō)同業(yè)拆借利率是觀察市場(chǎng)利率的風(fēng)向標(biāo)？簡(jiǎn)述我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)的

發(fā)展。

答案：同業(yè)拆借利率是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)利率，同業(yè)拆借市場(chǎng)上資金供給與需求

的力量對(duì)比決定了同業(yè)拆借利率的變動(dòng)。同業(yè)拆借利率是貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，

在整個(gè)利率體系中處于相當(dāng)重要的地位，它能夠及時(shí)、靈敏、準(zhǔn)確地反映貨幣市

場(chǎng)的資金供求關(guān)系，對(duì)貨幣市場(chǎng)上其他金融工具具有重要的導(dǎo)向和牽動(dòng)作用，因

此，它被視為觀察市場(chǎng)利率趨勢(shì)變化的風(fēng)向標(biāo)。

我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)起步于1984年。

1996年1月，全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)開(kāi)始運(yùn)行，標(biāo)志著我國(guó)同業(yè)拆借市

場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)新的規(guī)范發(fā)展時(shí)期。

2007年1月4日上海銀行間同業(yè)拆放利率的正式運(yùn)行，標(biāo)志著中國(guó)貨幣市場(chǎng)基

準(zhǔn)利率培育工作的全面啟動(dòng)。

第七章資本市場(chǎng)

第一節(jié)中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)

第二節(jié)股票市場(chǎng)

第三節(jié)證券投資基金

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1、上海證券交易所規(guī)定，采用普通日交割的債券是買賣成交后的第（）個(gè)

營(yíng)業(yè)日辦理券款交割手續(xù)。

A.2

B.3

C.4

D.15

2、衡量債券收益率最重要的指標(biāo)是（）。

A.名義收益率

B.到期收益率

C.現(xiàn)實(shí)收益率

D,持有期收益率

3、某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（）。

A.基金凈值

B.單位凈值

C.基金價(jià)格

D.基金收益

4、份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回基金份額的是（）。

A.公司型基金

B.契約型基金

C.開(kāi)放式基金

D.封閉式基金

5、公司股票的初始發(fā)行價(jià)為8元，若該股票某日的收盤價(jià)為10元，每股盈利

0.5元，則該股票的市盈率為（）。

A.4

B.6

C.16

D.20

6、以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)，主要投資于分紅高的質(zhì)優(yōu)藍(lán)籌股和公

司債券等的基金類型是（）。

A.收入型基金

B.平衡型基金

C.成長(zhǎng)型基金

D.貨幣型基金

7、股票現(xiàn)貨交易的特點(diǎn)是（）。

A.交易對(duì)象是一種權(quán)利

B.通常采用對(duì)沖交易

C.成交和交割基本上同時(shí)進(jìn)行

D.交易技術(shù)復(fù)雜，不易管理

8、股票交易技術(shù)分析最核心的假設(shè)條件是（）。

A.一切歷史會(huì)重演

B.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

D.證券價(jià)格完全可預(yù)期

9、下列不屬于公募發(fā)行特點(diǎn)的是（）。

A.發(fā)行費(fèi)用低

B.資金籌集量大

C.投資者多

D.手續(xù)復(fù)雜

10、若投資者以98元的價(jià)格購(gòu)入面值為100元，還有1年償還期，年息6元的

債券并持有到期，則該投資者的到期收益率為（）。

A.6%

B.6.12%

C.8.16%

D.4.08%

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、證券投資基金特點(diǎn)包括（）。

A.專業(yè)理財(cái)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.集合投資

D.分工協(xié)作

2、債券發(fā)行價(jià)格包括（）。

A.平價(jià)發(fā)行

B.溢價(jià)發(fā)行

C.折價(jià)發(fā)行

D.招標(biāo)發(fā)行

3、以下可以通過(guò)投資組合分散的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.違約風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

4、以下債券屬于投資級(jí)債券的是（）。

A.AAA

B.AA

C.BBB

D.BB

5、以下哪些是反轉(zhuǎn)形態(tài)（）。

A.雙重頂（底）

B.圓弧底（頂）

C.頭肩形

D,V字形

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、場(chǎng)內(nèi)交易方式

2、競(jìng)價(jià)交易制度

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

2、簡(jiǎn)述市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系。

五、計(jì)算題（本大題共2小題）

1、如果某銀行認(rèn)購(gòu)某基金10000元，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為8%,認(rèn)購(gòu)當(dāng)日基金單位凈值為

1.0元，則該銀行認(rèn)購(gòu)的份額是多少？

2、某投資者以9900元購(gòu)買了一張面額為10000元、期限為60天的國(guó)庫(kù)券。試

計(jì)算持有該國(guó)庫(kù)券到期時(shí)的年收益率。（計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位）

六、論述題（本大題共I小題）

1、論述股票投資基本分析法的運(yùn)用。

第七章資本市場(chǎng)

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1—5CBACD6—10ACBAC

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、ABCD2、ABC3、BC4、ABC5、ABCD

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、場(chǎng)內(nèi)交易方式

答案:場(chǎng)內(nèi)交易方式：是指在交易所內(nèi)按約定的交易規(guī)則和交易制度進(jìn)行的交易，

包括做市商交易和競(jìng)價(jià)交易。

2、競(jìng)價(jià)交易制度

答案：競(jìng)價(jià)交易制度：也稱為指令驅(qū)動(dòng)，是指由買賣雙方直接通過(guò)下達(dá)委托指令,

由場(chǎng)內(nèi)的經(jīng)紀(jì)商按照撮合規(guī)則進(jìn)行的撮合交易制度。

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

答案：

（1）利率風(fēng)險(xiǎn)；（2）價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；（3）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；（4）違約風(fēng)險(xiǎn)；（5）

流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)；（6）匯率風(fēng)險(xiǎn)。

2、簡(jiǎn)述市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系。

答案：

（1）市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格呈反向相關(guān)關(guān)系。

（2）當(dāng)市場(chǎng)利率等于饋券的票面利率時(shí)，債券的交易價(jià)格將等于其面值；當(dāng)市

場(chǎng)利率高于債券的票面利率時(shí)，債券的交易價(jià)格將低于其面值；當(dāng)市場(chǎng)利率低于

債券的票面利率時(shí)，債券的交易價(jià)格將高于其面值。

五、計(jì)算題（本大題共2小題）

1、如果某銀行認(rèn)購(gòu)某基金10000元，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為8%,認(rèn)購(gòu)當(dāng)日基金單位凈值為

1.0元，則該銀行認(rèn)購(gòu)的份額是多少？

答案：該銀行認(rèn)購(gòu)的份額為：

1OOOOX<1-8%）+10=9200（份）

2、某投資者以9900元購(gòu)買了一張面額為10000元、期限為60天的國(guó)庫(kù)券。試

計(jì)算持有該國(guó)庫(kù)券到期時(shí)的年收益率。（計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位）

答案：持有該國(guó)庫(kù)券到期時(shí)的年收益率

=［（國(guó)庫(kù)券面值一國(guó)庫(kù)券購(gòu)買價(jià)格）?國(guó)庫(kù)券購(gòu)買價(jià)格］X（360+距到期日天數(shù)）

=［（10000—9900）4-9900］X（3604-60）

=6.06%

六、論述題（本大題共I小題）

1、論述股票投資基本分析法的運(yùn)用。

答案：基本分析法又稱基本面分析，主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分

析三個(gè)方面。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析。（1）GDP變動(dòng)與股票市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)

成就的反映，從長(zhǎng)期看，在上市公司的行業(yè)結(jié)構(gòu)與該國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本一致的情況

下，股票平均價(jià)格的變動(dòng)與GDP的變化趨勢(shì)是吻合的。（2）經(jīng)濟(jì)周期與股票市

場(chǎng)。經(jīng)濟(jì)周期包括衰退危機(jī)、復(fù)蘇和繁榮四個(gè)階段，一般來(lái)說(shuō)，在經(jīng)濟(jì)衰退期，

股票價(jià)格會(huì)逐漸下跌。（3）貨幣、財(cái)政政策與股票市場(chǎng)。貨幣政策、財(cái)政政策

時(shí)政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的基本手段，寬松的貨幣政策會(huì)擴(kuò)大社會(huì)上的貨幣總供給，

對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和股票市場(chǎng)交易是7T著積極影響。

二、行業(yè)分析。行業(yè)所處生命周期的位置制約或袂定著企業(yè)的生存和發(fā)展。

三、公司分析。通過(guò)分析公司的客戶、供應(yīng)商、競(jìng)爭(zhēng)者、潛在新進(jìn)入者、替代品

等基本競(jìng)爭(zhēng)力量，分析公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，才能對(duì)公司的基本面作出綜合判斷。

第八章金融衍生金融工具市場(chǎng)

第一節(jié)金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展

第二節(jié)金融遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)

第三節(jié)金融期貨市場(chǎng)

第四節(jié)金融期權(quán)市場(chǎng)

第五節(jié)金融互換市場(chǎng)

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1、金融衍生工具市場(chǎng)最早具有的基本功能是（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

B.套期保值功能

C.投機(jī)獲利手段

D.高杠桿性

2、在金融市場(chǎng)上，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)常常利用（）管理利率風(fēng)險(xiǎn)。

A.基準(zhǔn)利率

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D.金融遠(yuǎn)期合約

3、首次把期權(quán)交易引入有組織的交易所交易的是（）。

A.芝加哥期權(quán)交易所

B.紐約期權(quán)交易所

C.倫敦期權(quán)交易所

D.上海證券交易所

4、允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行合約的是（

A.日式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.港式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

5、期貨合約的特點(diǎn)不包括（）。

A.在交易所內(nèi)交易

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.采取盯市原則

D.保證金額高

6、投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格要下跌時(shí)通常會(huì)買入（）。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看跌期權(quán)

D.看漲期權(quán)

7、下列關(guān)于期權(quán)合約表述正確的是（）。

A.期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格可以調(diào)整

B.期權(quán)合約的買方付出期權(quán)費(fèi)

C.期權(quán)合約的買方承擔(dān)履行合約的義務(wù)

D.期權(quán)合約的買賣雙方權(quán)利均等

8、在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中，3X6表示的意思是（)o

A.起算日和結(jié)算日間隔3個(gè)月,資金借貸期6個(gè)月

B.起算日和結(jié)算日間隔3個(gè)月,資金借貸期3個(gè)月

C.起算日和結(jié)算日間隔6個(gè)月,資金借貸期18個(gè)月

D.起算日和結(jié)算日間隔6個(gè)月,資金借貸期9個(gè)月

9、中國(guó)金融期貨交易所采用（)O

A.會(huì)員制

B.公司制

C.封閉制

D.開(kāi)放制

10、金融互換的理論依據(jù)是（)O

A.貨幣需求理論

B.劍橋方程式

C.最適度貨幣區(qū)理論

D.比較優(yōu)勢(shì)理論

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”

的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

1、國(guó)際金融市場(chǎng)上最普遍運(yùn)用的衍生工具有（）。

A.金融遠(yuǎn)期

B.金融期貨

C.金融期權(quán)

D.金融互換

2、金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)有（）。

A.非標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.違約風(fēng)險(xiǎn)較高

C.流動(dòng)性較弱

D.在交易所進(jìn)行交易

3、常見(jiàn)的金融互換有（)O

A.美元互換

B.外匯互換

C.利率互換

D.貨幣互換

4、以下有關(guān)金融衍生工具表述錯(cuò)誤的是（）。

A.金融衍生工具受基礎(chǔ)金融工具影響

B.風(fēng)險(xiǎn)低、安全性高

C.不采用保證金交易

D.設(shè)計(jì)靈活、構(gòu)造復(fù)雜

5、一份完整的期權(quán)合約應(yīng)包括（）。

A.期權(quán)合約的買方與賣方

B.期權(quán)費(fèi)

C.標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量

D.執(zhí)行價(jià)格和到期日

三、名詞解釋（本大題共2小題）

1、金融衍生工具

2、金融期權(quán)

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題）

1、簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。

2、簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期的區(qū)別。

五、計(jì)算題（本大題共2小題）

1、某中國(guó)公司預(yù)計(jì)11月20日將有一筆1000萬(wàn)美元的收入。為防止美元匯率下

跌而蒙受損失，8月該公司買入1份11月20日到期、合約金額為1000萬(wàn)美元

的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為1美元二6.4元人民幣，期權(quán)費(fèi)為3

萬(wàn)元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1美元二6.35元人民幣，那

么，該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約？并計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。

2、某公司在3個(gè)月之后需要一筆金額為100萬(wàn)美元期限1個(gè)月的資金，屆時(shí)利

率可能上漲。為了防止利率上漲造成成本上升，該公司與銀行簽訂了一份協(xié)議利

率為4.5%,名義金額為100萬(wàn)美元的3X4遠(yuǎn)期利率協(xié)議。假設(shè)確定日的L1B0R

利率是4.8%,請(qǐng)問(wèn)該公司可以節(jié)約的資金成本是多少？（計(jì)算結(jié)果小數(shù)點(diǎn)后保

留兩位）

六、論述題（本大題共1小題）

1、請(qǐng)說(shuō)明金融期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則以及我國(guó)金融期貨市場(chǎng)的情況。

第八章金融衍生金融工具市場(chǎng)

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1—5BCABD