藍(lán)豐生化：2023年度向特定對(duì)象發(fā)行股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）

江蘇藍(lán)豐生物化工股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行股票方案論證分析報(bào)告1規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)34,980.00一、本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景和目的（一）本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景光伏行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和發(fā)展持續(xù)推動(dòng)著生產(chǎn)成本的降低，N型電池技術(shù)如23、農(nóng)化產(chǎn)品市場(chǎng)需求不斷增加，公司農(nóng)化業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展復(fù)合年均增長(zhǎng)率為5.0%，農(nóng)藥市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，其中亞太、拉美兩地3報(bào)告期各期，公司營(yíng)業(yè)收入分別為144,393.21萬(wàn)元、144,524.00萬(wàn)元、本次發(fā)行的募集資金到位后，有助于公司加速推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，確保電池和組件量產(chǎn)平均轉(zhuǎn)換效率4平，進(jìn)行降本增效，在單位產(chǎn)能產(chǎn)出率、材料單耗和制2、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，改善公司財(cái)務(wù)狀況54、提升實(shí)際控制人控股比例，保障公司控制權(quán)穩(wěn)定控制人仍為鄭旭。實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司股票增加至62、銀行貸款等債務(wù)融資方式存在局限性，3、向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金是適合公司現(xiàn)階段的融資方式過(guò)直接及間接方式持有安徽兮茗100%股權(quán)。本次發(fā)行后，公司控股股東將變更票增加至206,058,555股，占發(fā)行股份后公司總股本的42.46%，占公司表決權(quán)的7綜上所述，本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)均符合《注冊(cè)管本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第七屆董事會(huì)第十八次會(huì)議1+N）82023年6月16日，公司召開(kāi)第六屆董事會(huì)第十八次會(huì)議，審議通過(guò)本次發(fā)行年4月28日，公司召開(kāi)第七屆董事會(huì)第十二次會(huì)議，審議通過(guò)了關(guān)于延長(zhǎng)本次發(fā)行相關(guān)決議有效期及授權(quán)有效期的議案，并于2024年5月23日經(jīng)2023年年度股東92、本次證券發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件（1）公司不存在《注冊(cè)管理辦法》第十一條規(guī)定的不得向特定對(duì)象發(fā)行股2）最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相3）現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或4）上市公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)5）控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者投6）最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法行（2）公司募集資金使用符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條的規(guī)定3）募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企（3）本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第五十六條、第五十七條的規(guī)定（4）本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第五十九見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第18號(hào)》的相關(guān)規(guī)定2）公司控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者3）本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行數(shù)量不超過(guò)1104）公司本次發(fā)行股票的認(rèn)購(gòu)對(duì)象為董事會(huì)確定，因此可以將募集資金全部3、公司不屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票方案及相關(guān)文件將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露七、本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)分析及公司擬采取的填公司基于以下假設(shè)條件就本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主時(shí)間將以深圳證券交易所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后的有效期內(nèi)實(shí)際（3）鑒于本次向特定對(duì)象發(fā)行的發(fā)行數(shù)量、募集資金規(guī)模等需在發(fā)行完成元，扣非后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為-12,018.09萬(wàn)元。根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況及謹(jǐn)慎性原則，公司2024年度業(yè)績(jī)按照2024年1-6月業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)年化后測(cè)算，公司2024年度扣非前后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為-27,873.84萬(wàn)元和-24,036.18萬(wàn)元。2025年公司實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈虧損分別按較2024年減少20%、50%和80%三種假設(shè)情形，測(cè)算本（9）上述假設(shè)僅為測(cè)算本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要情形一：假設(shè)2025年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈虧損較2024年減少20%情形二：假設(shè)2025年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈虧損較2024年減少50%情形三：假設(shè)2025年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈虧損較2024年減少80%注：每股收益系按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)—凈資產(chǎn)收益率和每股（二）本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)的特別風(fēng)險(xiǎn)提示宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、下游產(chǎn)業(yè)需求及公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展情況等因素的影響。若公司此外，公司在本次發(fā)行對(duì)即期回報(bào)攤薄影響測(cè)算盈利預(yù)測(cè)，為應(yīng)對(duì)即期回報(bào)被攤薄風(fēng)險(xiǎn)而制定的填司未來(lái)利潤(rùn)作出保證，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決研發(fā)和產(chǎn)能建設(shè)，推動(dòng)公司光伏新能源業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)公司“農(nóng)化+4、進(jìn)一步完善利潤(rùn)分配政策，強(qiáng)化投資者回報(bào)機(jī)制司將按照相關(guān)法律法規(guī)以及公司章程等內(nèi)部規(guī)范性文件的要求及時(shí)對(duì)公司的相管理人員關(guān)于保證公司填補(bǔ)即期回報(bào)措施切實(shí)履行的承諾“1、依照相關(guān)法律、法規(guī)及上市公司章程的有關(guān)規(guī)定行以及本人/本公司/本合伙企業(yè)對(duì)此作出的任何有關(guān)填補(bǔ)回報(bào)措施的承諾，若本人3、自本承諾出具日至上市公司本次向特定對(duì)象發(fā)行上述承諾不能滿足該等規(guī)定的，本人/本公司/本合伙企業(yè)承諾屆時(shí)將按照中國(guó)證“1、依照相關(guān)法律、法規(guī)及上市公司章程的有關(guān)規(guī)定行2、切實(shí)