證券類應(yīng)知應(yīng)會知識專項考核

證券類應(yīng)知應(yīng)會知識專項考核1.【單選題】某境外金融機構(gòu)今年起擔任某QDII基金（簡稱A基金）的投資顧問，同時該投資顧問自去年起還擔任著另-家海外對沖基金（簡稱B基金）的投資顧問。如果該投資顧問在T日上午為A（江南博哥）基金買入某只股票，在T日下午為B基金買入相同的股票，則該2個賬戶的交易價格應(yīng)首先遵循(??)。A.按下單時間優(yōu)先，上午的買入價格作為A基金的結(jié)算價，下午的買入價格作為B基金的結(jié)算價B.交易量優(yōu)先，將較好的價格給買入量較大的基金，將較差的價格給買入量較小的基金C.按擔任投資顧問時間優(yōu)先，將較好的價格給B基金，將較差的價格給A基金D.使用全天買入的均價作為2個賬戶的結(jié)算價正確答案：A參考解析：指令驅(qū)動的成交原則包括（1）價格優(yōu)先原則。（2）時間優(yōu)先原則。根據(jù)題干，該投資顧問在不同時點進行股票配置，應(yīng)將不同的買入時間下的成交價格作為結(jié)算價。2.【單選題】關(guān)于ETF份額的場內(nèi)申購和贖回，以下表述正確的是(??)。?Ⅰ.場內(nèi)申購和贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式?Ⅱ.場內(nèi)申購和贖回ETF采用金額申購、份額贖回的方式?Ⅲ.場內(nèi)申購和贖回ETF采用份額申購、金額贖回的方式?Ⅳ.場內(nèi)申購和贖回ETF的對價包括組合證券、現(xiàn)金替代等A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：（1）場內(nèi)申購和贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式，即申購和贖回均以份額申請。場外申購和贖回采用金額申購、份額贖回的方式，即申購以金額申請，贖回以份額申請。（2）場內(nèi)申購和贖回ETF的申購對價和贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價。場外申購和贖回ETF時，申購對價和贖回對價均為現(xiàn)金。3.【單選題】某商業(yè)銀行擔任多只基金的基金托管人,當發(fā)生下列哪些事件時,該銀行應(yīng)當編制并披露臨時報告書(??)。?I.該銀行董事在最近12個月變動達到10%?II.該銀行基金托管部門負責人發(fā)生變動?III.該銀行住所發(fā)生變更?IV.該銀行因基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大行政處罰A.I、III、IVB.I、II、IVC.II、IVD.II、III、IV正確答案：D參考解析：當基金發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件時，例如，基金托管人的專門基金托管部門的負責人變動，該部門的主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動超過30%，托管人召集基金份額持有人大會，托管人的法定名稱或住所發(fā)生變更，發(fā)生涉及托管業(yè)務(wù)的訴訟，托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查或托管人及其托管部門的負責人受到嚴重行政處罰，等等，托管人應(yīng)當在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時公告書，并報中國證監(jiān)會及地方證監(jiān)局備案。4.【單選題】基金管理公司內(nèi)部控制機制的層次包括(??)。?Ⅰ.部門各級主管的檢查監(jiān)督?Ⅱ.公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制?Ⅲ.董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計委員會和督察長對公司的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)?Ⅳ.監(jiān)管機構(gòu)對公司的檢查和處罰A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：基金管理人內(nèi)部控制機制的層次:(1)員工自律;(2)部門各級主管的檢查監(jiān)督(Ⅰ項);(3)公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制(Ⅱ項)(4)董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計委員會和督察長的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)(Ⅲ項)。Ⅳ項不屬于基金管理公司內(nèi)部控制機制的層次。5.【單選題】關(guān)于客戶利益優(yōu)先的職業(yè)道德要求，以下錯誤的行為是(??)。A.不侵占或者挪用基金投資者的交易資金和基金份額B.不在執(zhí)業(yè)活動中為自己或他人牟取不正當利益C.采取合理的措施避免與投資者發(fā)生利益沖突D.在不同基金資產(chǎn)之間進行利益輸送正確答案：D參考解析：不得在不同基金資產(chǎn)之間、基金資產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間進行利益輸送。6.【單選題】某公募基金擬于2019年7月11日(周四)公開發(fā)售,該公募基金的基金管理公司最晚應(yīng)于(??)在指定網(wǎng)站上公布基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告、基金產(chǎn)品資料概要。A.2019"年"7"月"7"日"B.2019"年"7"月"10"日"C.2019"年"7"月"9"日"D.2019"年"7"月"8"日"正確答案：D參考解析：基金份額的發(fā)售，由基金管理人負責辦理?；鸸芾砣藨?yīng)當在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。7.【單選題】從運作模式而言，F(xiàn)OF產(chǎn)品可以歸納為(??)。?Ⅰ.主動管理主動型FOF?Ⅱ.主動管理被動型FOF?Ⅲ.被動管理主動型FOF?Ⅳ.被動管理被動型FOFA.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：從運作模式而言FOF產(chǎn)品可以歸納為主動管理主動型FOF、主動管理被動型FOF、被動管理主動型FOF、被動管理被動型FOF四類。8.【單選題】在基金開始募集前，基金管理人需要公告的事項包括(??)。Ⅰ.招募說明書Ⅱ.基金合同及摘要Ⅲ.基金份額發(fā)售公告Ⅳ.基金合同生效公告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：基金管理人在基金份額發(fā)售的3日前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和管理人網(wǎng)站上；同時，將基金合同、托管協(xié)議登載在管理人網(wǎng)站上，將基金份額發(fā)售公告登載在指定報刊和管理人網(wǎng)站上。9.【單選題】如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比b與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值大,則證券之間的相關(guān)性的強弱關(guān)系為(??)。A.一致B.b與c證券之間的相關(guān)性更強C.無法確定D.a與b證券之間的相關(guān)性更強正確答案：D參考解析：相關(guān)系數(shù)的絕對值大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強弱。如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值|ρab|比a與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值|ρac|大，則說明前者之間的相關(guān)性比后者之間的相關(guān)性強。10.【單選題】公募基金管理公司下列變更事項中,需要報經(jīng)中國證監(jiān)會批準的是(??)。I.變更持股5%以上股東II.修改公司章程的重要條款I(lǐng)II.變更持股不足5%但對公司治理有重大影響的股東IV.變更股東的持股比例超過5%A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV正確答案：D參考解析：基金管理公司變更下列重大事項，應(yīng)當報中國證監(jiān)會批準：（一）變更持股5%以上的股東；（二）變更持股不足5%但對公司治理有重大影響的股東；（三）變更股東的持股比例超過5%；（四）修改公司章程重要條款；（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他重大事項。11.【單選題】有以下幾項投資交易活動：（）。I香港投資者通過基金互認買入內(nèi)地基金份額II香港投資者通過基金互認賣出內(nèi)地基金份額Ⅲ某公募基金賣出股票IV某私募基金買入股票V某機構(gòu)投資者賣出基金VI某個人投資者賣出股票按照目前的稅收政策,不需要繳納印花稅的是（）。A.I、II、III、IV、VB.I、II、IV、VC.III、IVD.I、II、III、IV、VI正確答案：B參考解析：ACD錯誤：我國證券交易股票交易的印花稅只對出讓方按千分之一征收，對受讓方不再征收。即III、VI都需要繳納印花稅，IV買入股票不需要繳納印花稅。機構(gòu)投資者跟個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅，V不需要繳納印花稅。對香港市場投資者通過基金互認買賣、繼承、贈予內(nèi)地基金份額，按照內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定，暫不征收印花稅，即I、II暫不需要繳納印花稅。綜上，不需要繳納印花稅的是I、II、IV、V，該題選B。12.【單選題】(??)又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估。A.理論價值法B.相對價值法C.市場價值法D.內(nèi)在價值法正確答案：D參考解析：內(nèi)在價值法又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估;相對價值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等指標與其競爭者進行對比，以決定該公司價值的方法;市場價值法，就是加總企業(yè)所有發(fā)行在外的證券的市場價值來估算企業(yè)價值，這種簡單的方法又稱為股票和債券的方法。13.【單選題】(??)指的是每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。A.轉(zhuǎn)換價格B.轉(zhuǎn)換比例C.轉(zhuǎn)換數(shù)量D.轉(zhuǎn)換利率正確答案：B參考解析：轉(zhuǎn)換比例指的是每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。14.【單選題】ETF本質(zhì)上是一種(??)。A.股票基金B(yǎng).債券基金C.貨幣市場基金D.指數(shù)基金正確答案：D參考解析：ETF本質(zhì)上是一種指數(shù)基金，因此對ETF的需求主要體現(xiàn)在對指數(shù)產(chǎn)品的需求上。15.【單選題】關(guān)于基金日常估值程序，以下表述錯誤的是(??)。A.基金管理人每個交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人B.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序?qū)鸸芾砣说挠嬎憬Y(jié)果進行復(fù)核C.基金份額凈值的最終結(jié)果由基金注冊登記機構(gòu)對外公告D.基金日常估值由基金管理人進行正確答案：C參考解析：(1)基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計算。(2)基金日常估值由基金管理人進行?；鸸芾砣嗣總€交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人。C錯誤：(3)基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序?qū)鸸芾砣说挠嬎憬Y(jié)果進行復(fù)核,復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機構(gòu)根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會計賬目的核對同時進行。16.【單選題】根據(jù)《證券投資基金法》，當代表基金份額(??)以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，該部分持有人有權(quán)自行召集。A.3%B.5%C.10%D.20%正確答案：C參考解析：根據(jù)《證券投資基金法》，當代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集。17.【單選題】在《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標的證券做出了詳細規(guī)定，如標的證券為股票的，須符合的條件不包括(??)。A.在上海證券交易所上市交易超過3個月B.股東人數(shù)不少于5000人C.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元D.融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元正確答案：B參考解析：在《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標的證券做出了詳細規(guī)定，如標的證券為股票的，須符合以下7個條件：A符合：(1)在上海證券交易所上市交易超過3個月。CD符合：(2)融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。(3)股東人數(shù)不少于4000人。(4)在過去3個月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一：①日均換手率低于基準指數(shù)日均換手率的15%，且日均成交金額小于5000萬元;②日均漲跌幅平均值與基準指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過4%;③波動幅度達到基準指數(shù)波動幅度的5倍以上。(5)股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革。(6)股票交易未被上海證券交易所實行特別處理。(7)上海證券交易所規(guī)定的其他條件。綜上，該題選B。18.【單選題】(??)雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法。A.參數(shù)法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛模擬法D.線性回歸模擬法正確答案：C參考解析：蒙特卡洛模擬法雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法。19.【單選題】滬深300指數(shù)編制的方法為(??)。A.幾何平均法B.派式加權(quán)法C.算數(shù)平均法D.成交額加權(quán)法正確答案：B參考解析：滬深300指數(shù)在上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，以2004年12月31日為基期，基點為1000點，其計算以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派氏加權(quán)綜合價格指數(shù)公式進行計算。20.【單選題】(??)，是指基金從業(yè)人員應(yīng)當具備與其執(zhí)業(yè)活動相適應(yīng)的職業(yè)技能，應(yīng)當具備從事相關(guān)活動所必需的專業(yè)知識和技能，并保持和提高專業(yè)勝任能力，勤勉審慎開展業(yè)務(wù),提高風險管理能力，不得做出任何與專業(yè)勝任能力相背離的行為。A.守法合規(guī)B.誠實守信C.保守秘密D.專業(yè)審慎正確答案：D參考解析：專業(yè)審慎，是指基金從業(yè)人員應(yīng)當具備與其執(zhí)業(yè)活動相適應(yīng)的職業(yè)技能，應(yīng)當具備從事相關(guān)活動所必需的專業(yè)知識和技能，并保持和提高專業(yè)勝任能力，勤勉審慎開展業(yè)務(wù)，提高風險管理能力，不得做出任何與專業(yè)勝任能力相背離的行為。21.【單選題】下列選項中不屬于防范債券回購風險的措施的是(??)。A.在進行逆回購交易時，嚴格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)B.合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過于集中，適度控制存量，適時調(diào)節(jié)增量C.質(zhì)押品按公允價值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風險狀況與價值變動D.建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品審慎確定質(zhì)押率水平正確答案：B參考解析：防范債券回購風險的措施：①建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平；②質(zhì)押品按公允價值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風險狀況與價值變動；③在進行逆回購交易時，嚴格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)。22.【單選題】國債現(xiàn)券、企業(yè)債(含可轉(zhuǎn)換債券)、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標準由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和原國家計劃和發(fā)展委員會備案，備案(??)天內(nèi)無異議則正式實施。A.10B.15C.30D.60正確答案：B參考解析：選項B正確，國債現(xiàn)券、企業(yè)債(含可轉(zhuǎn)換債券)、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標準由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和原國家計劃和發(fā)展委員會備案，備案15天內(nèi)無異議則正式實施。23.【單選題】關(guān)于貨幣市場基金的宣傳推介，以下做法正確是(??)。?Ⅰ.保證投資人本金安全?Ⅱ.按照同期銀行存款利率保證投資人最低收益?Ⅲ.告知投資人本金可能受損?Ⅳ.截取市場真實數(shù)據(jù)比較基金與定期存款收益率A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ正確答案：D參考解析：基金管理人應(yīng)當在貨幣市場基金的招募說明書及宣傳推介材料的顯著位置列明，投資者購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。不得混同、比較貨幣市場基金與銀行存款及其他產(chǎn)品的投資收益。24.【單選題】下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是(??)。A.成長權(quán)益B.風險投資C.危機投資D.私募股權(quán)一級市場投資正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風險投資、成長權(quán)益、并購?fù)顿Y、危機投資和私募股權(quán)二級市場投資。25.【單選題】私募基金管理人募集設(shè)立公司型私募基金，下列說法錯誤的是(??)。A.應(yīng)當制定公司章程B.公司章程應(yīng)當包括報送披露信息的內(nèi)容C.基金投資者既是基金份額持有人，也是公司股東D.公司章程應(yīng)當包括基金份額的申購、贖回與份額轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容正確答案：D參考解析：公司型基金章程應(yīng)當具備的條款包括：基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務(wù)；入股、退股及轉(zhuǎn)讓；股東大會；高級管理人員；投資事項；管理方式；托管事項；利潤分配及虧損分擔；稅務(wù)承擔；費用和支出；財務(wù)會計制度；信息披露制度；終止、解散及清算；章程的修訂；一致性；份額信息備份；報送披露信息等。所以BD選項中，B選項正確，D選項錯誤。C選項描述正確，基金份額持有人還有別的身份，就是股東；A選項描述正確。26.【單選題】下列哪一項不屬于基金與銀行儲蓄存款的差別?(??)A.性質(zhì)不同B.收益與風險特性不同C.投資方向不同D.信息披露程度不同正確答案：C參考解析：基金與銀行儲蓄存款的差異：(1)性質(zhì)不同；(2)收益與風險特性不同；(3)信息披露程度不同。27.【單選題】基金管理費通常與風險(??)。A.無法判斷B.無關(guān)C.成正比D.成反比正確答案：C參考解析：基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。基金管理費率通常與風險成正比，與基金規(guī)模成反比。28.【單選題】A銀行基金風險管理部門]對其代銷的基金產(chǎn)品進行風險評價，其需要考慮的因素包括(??)。Ⅰ.基金投資方向和范圍Ⅱ.基金歷史規(guī)模和持倉比例Ⅲ.基金過往業(yè)績Ⅳ.基金流動性、杠桿情況A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：C參考解析：基金產(chǎn)品風險評價應(yīng)當至少依據(jù)以下四個因素:一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規(guī)模和持倉比例，三是基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度，四是基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。同時綜合考慮流動性、到期時限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資最低金額、募集方式等因素。29.【單選題】在現(xiàn)實生活中較為常見的兩種互換合約是(??)。A.利率互換合約和股權(quán)互換合約B.貨幣互換合約和信用違約互換合約C.利率互換合約和貨幣互換合約D.股權(quán)互換合約和信用違約互換合約正確答案：C參考解析：在現(xiàn)實生活中較為常見的兩種互換合約是利率互換合約和貨幣互換合約，此外還有股權(quán)互換、信用違約互換等互換合約。30.【單選題】下列關(guān)于不同類型基金風險管理的說法中，錯誤的是(??)。A.提前贖回風險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預(yù)期收益率也較高C.一般而言，偏債型基金的風險較低，預(yù)期收益率也較低D.貨幣基金是風險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇正確答案：D參考解析：一般而言，貨幣基金是風險很小的投資方式，是短期投資的良好選擇。31.【單選題】某基金公司對所管理的基金進行持續(xù)營銷在其微信公眾號發(fā)布了題為“今年以來收益率超20%”的營銷文案且未載明歷史業(yè)績。該表述存在(??)。A.銷售合規(guī)性風險B.信息披露合規(guī)性風險C.投資合規(guī)性風險D.反洗錢合規(guī)性風險正確答案：B參考解析：基金管理人的銷售環(huán)節(jié)是基金市場競爭的核心，相關(guān)業(yè)務(wù)人員為了提高銷售業(yè)績和爭搶客戶，出現(xiàn)違反相關(guān)法律法規(guī)和公司規(guī)章，為基金管理人帶來處罰和聲譽損失的風險，稱為銷售合規(guī)性風險?；痄N售機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會有關(guān)基金宣傳推介活動的相關(guān)規(guī)定，真實、準確和完整地反映基金產(chǎn)品收益特征和風險屬性?！蹲C券投資基金銷售管理辦法》第三十五條明確規(guī)定，基金宣傳推介材料不得“夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資者認為沒有風險的或者片面強調(diào)集中營銷時間限制的表述”32.【單選題】(??)既是基金當事人，也是基金的管理者。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.基金銷售機構(gòu)正確答案：A參考解析：基金管理人既是基金當事人，也是基金的管理者。33.【單選題】進行基金業(yè)績評價不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價必須考慮的因素是()A.基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模B.基金經(jīng)理從業(yè)年限C.基金公司股權(quán)穩(wěn)定性D.基金規(guī)模正確答案：D參考解析：為了有效地進行基金業(yè)績評價，以下因素須加以考慮：1.基金管理規(guī)模；2.時間區(qū)間；3.綜合考慮風險和收益。綜上，該題選D。34.【單選題】關(guān)于私募基金的管理人登記和基金備案，以下表述正確的是(??)。A.目的在于防止濫用基金或者基金管理人的名義進行非法集資等違法活動B.私募基金管理人完成登記后，即成為合法的持牌金融機構(gòu)C.在法律層面有效保證了私募基金管理人的資金實力和專業(yè)能力D.有利于強化事中事后監(jiān)督，確保投資人的財產(chǎn)不受損失正確答案：A參考解析：B錯誤：私募基金管理人牌照申請要求：1.高管資格：從事證券類的私募基金必須至少有2名高管具有基金從業(yè)資格，其中法定代表人、總經(jīng)理、風控負責人一定要基金從業(yè)資格；2.經(jīng)營范圍：投資管理、資產(chǎn)管理；3.注冊資本：實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間；4.辦公條件；5.高管人員：最好有5-10的員工，組織架構(gòu)有總經(jīng)理、投資部、風控部、行政部、市場部、人事部等，各1-2名員工；6.制度性文件；7.牌照類型：目前有私募證券基金、私募股權(quán)基金、私募創(chuàng)業(yè)基金、其他類型基金四個類型；8.法律意見書；9.網(wǎng)上申請；10.等待協(xié)會反饋并取得私募基金管理人牌照。C、D錯誤：基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。35.【單選題】關(guān)于基金經(jīng)理在投資組合執(zhí)行的過程中需要完成的工作，以下表述錯誤的是(??)。A.如果資產(chǎn)配置方案的變化是永久性的，那么基金經(jīng)理會更新投資政策說明書B.基金經(jīng)理會根據(jù)資本市場預(yù)期的變化對投資組合進行調(diào)整C.投資經(jīng)理構(gòu)建投資組合、進行證券選擇并執(zhí)行投資決策D.基金經(jīng)理會對投資組合進行優(yōu)化正確答案：C參考解析：A正確：投資經(jīng)理有時會特意讓投資組合的實際資產(chǎn)配置臨時偏離其戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。例如，當投資者自身情況相比平時發(fā)生了變化，投資經(jīng)理有可能會調(diào)整資產(chǎn)配置以適應(yīng)該變化。這種臨時性的配置會一直保持到投資者自身情況恢復(fù)才會被調(diào)整到戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的水平。如果這種變化是永久的，那么投資經(jīng)理就必須更新投資政策說明書，此時臨時的資產(chǎn)配置方案將會成為新的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方案。C錯誤、B正確：投資執(zhí)行是投資規(guī)劃的實現(xiàn)。在執(zhí)行階段，投資經(jīng)理會結(jié)合投資組合的目標、資本市場預(yù)期和分析師報告等來制定組合構(gòu)建和證券選擇等方面的決策，并由交易部門執(zhí)行投資決策。之后，投資經(jīng)理會根據(jù)投資者實際情況和資本市場預(yù)期的變化對投資組合進行調(diào)整。執(zhí)行投資決策的是交易部門，而不是投資經(jīng)理。D正確：在進行投資決策時，投資經(jīng)理會進行投資組合優(yōu)化。投資組合優(yōu)化是指通過數(shù)量化分析工具將各類資產(chǎn)有效地組合起來達到預(yù)定的風險和收益目標。36.【單選題】下列選項中會帶來跨境投資估值風險的是(??)。?Ⅰ.跨境業(yè)務(wù)涉及多市場、多品種和多幣種的估值核算?Ⅱ.數(shù)據(jù)來源不一致?Ⅲ.證券交易過度活躍?Ⅳ.各國稅收制度不一樣A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：跨境業(yè)務(wù)涉及多市場、多品種和多幣種的估值核算問題，基金會計估值過程中經(jīng)常會遇到數(shù)據(jù)來源不一致、證券交易不活躍、各國家稅收制度不一樣等問題，這些問題都是潛在的估值風險。37.【單選題】世界上(??)被看做是最早的基金。A.1822年由荷蘭國王威廉姆一世所創(chuàng)立的私人信托投資基金B(yǎng).1744年由荷蘭商人愷特威士創(chuàng)辦的信托基金C.1868年英國成立的“海外及殖民地政府信托”D.1924年誕生于美國的“馬薩諸塞投資信托基金”正確答案：C參考解析：世界上第一只公認的證券投資基金——“海外及殖民地政府信托”誕生在1868年的英國38.【單選題】基金管理人應(yīng)當在(??)辦理基金份額的申購和贖回業(yè)務(wù)。A.每周一次B.每三個工作日C.每兩個工作日D.每個工作日正確答案：D參考解析：基金管理人應(yīng)當在每個工作日辦理基金份額的申購和贖回業(yè)務(wù)；基金合同另有約定的，按照其約定。39.【單選題】關(guān)于標準普爾500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)，以下表述錯誤的是(??)。A.兩個指數(shù)都包含近年來發(fā)展迅速的服務(wù)性行業(yè)和金融業(yè)公司B.兩個指數(shù)都是衡量美國股票市場價格水平以及收益率的指數(shù)C.標準普爾500指數(shù)比道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)覆蓋的公司更多，更能反映廣泛的市場變化D.標準普爾500指數(shù)由標準普爾公司編制，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)目前由《華爾街日報》編輯部維護正確答案：A參考解析：A錯誤：道·瓊斯股票價格指數(shù)是一種成分股指數(shù)，它包括的公司僅占目前2500多家上市公司的極少部分，而且多是熱門股票，且未將近年來發(fā)展迅速的服務(wù)性行業(yè)和金融業(yè)的公司包括在內(nèi)，所以它的代表性也一直受到人們的質(zhì)疑和批評。40.【單選題】關(guān)于金融資產(chǎn)的概念，以下說法錯誤的是(??)。A.在金融市場上，各類金融工具即為金融資產(chǎn)B.金融資產(chǎn)分為債權(quán)類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)兩類C.金融資產(chǎn)可以在有組織的金融市場上進行交易D.金融資產(chǎn)具有現(xiàn)實價格和未來估價正確答案：A參考解析：A選項錯誤：投資金融工具才能獲得金融資產(chǎn)，簡單的說就是要擁有才能算金融資產(chǎn)，不是說金融工具就是金融資產(chǎn)，比方說發(fā)行債券，債券是金融工具，但是對發(fā)行人而言，債券就不能叫做金融資產(chǎn)。B選項正確：金融資產(chǎn)是代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，標示了明確的價值，表明了交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。它分為債權(quán)類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)。C選項正確：有組織的金融市場是交易所市場，當然可以在交易所市場進行交易。D選項正確：是一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現(xiàn)實價格和未來估價的金融工具的總稱。41.【單選題】(??)是股票最基本的特征。A.收益性B.風險性C.流動性D.永久性正確答案：A參考解析：收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。股票的收益主要有兩類：一是股息和紅利，二是資本利得;風險性是指持有股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟利益損失的特性;流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征;永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。42.【單選題】關(guān)于對基金普通投資者的保護,以下說法錯誤的是(??)。A.銷售機構(gòu)可以向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產(chǎn)品,但必須事先征得普通投資者的同意B.普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面享有特別保護C.通過基金銷售機構(gòu)向普通投資者進行有關(guān)告知和警示時,應(yīng)當布置全程錄音或錄像等留痕安排D.當普通投資者與銷售機構(gòu)發(fā)生適當性有關(guān)的糾紛時,由銷售機構(gòu)提供相關(guān)證據(jù)以證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)正確答案：A參考解析：基金銷售機構(gòu)不得向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)，也不得向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產(chǎn)品或者服務(wù)；不得向風險承受能力最低類別的普通投資者銷售風險等級高于其風險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。43.【單選題】(??)表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)。A.應(yīng)付款項B.負債C.應(yīng)付利息D.應(yīng)付所得稅正確答案：B參考解析：負債表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)。所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)。44.【單選題】關(guān)于股票收益互換，以下表述錯誤的是(??)。A.投資者無法通過股票收益互換進行風險管理B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標的表現(xiàn)掛鉤D.通常進行凈額交收，不發(fā)生本金交換正確答案：A參考解析：A錯誤：股票收益互換是投資者進行投資理財和風險管理的工具。投資者可以通過股票收益互換，實現(xiàn)策略投資、杠桿交易、股權(quán)融資、市值管理和創(chuàng)建結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的目的。證券公司在與投資者訂立股票收益互換交易的同時，會進行風險對沖，將自身風險暴露控制在較低水平。風險對沖后，證券公司最終只賺取類似傭金或利息收入的中間價差。CD正確：股票收益互換中，交易一方或雙方支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標的證券的表現(xiàn)掛鉤。原則上，雙方按照收益軋差后的凈額進行支付，不發(fā)生本金交換。B正確：投資者和證券公司之間的股票收益互換有三種模式：固定利率和股票收益的互換，股票收益和固定利率的互換，股票收益和股票收益的互換。前兩種形式更為常見。45.【單選題】基金宣傳推介材料的范圍包括(??)