家庭理財(cái)規(guī)劃（中級(jí)）課件 項(xiàng)目二 客戶信息分析與評(píng)價(jià)

項(xiàng)目二客戶信息分析與評(píng)價(jià)項(xiàng)目概述幫助學(xué)生熟悉家庭財(cái)務(wù)信息的收集、整理和分析熟悉理財(cái)人員非財(cái)務(wù)信息特征分析方法讓學(xué)生能分析客戶財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，為后續(xù)給客戶做理財(cái)規(guī)劃做好準(zhǔn)備項(xiàng)目背景投資者適當(dāng)性管理是現(xiàn)代金融服務(wù)的基本原則和要求，也是成熟市場(chǎng)普遍采用的保護(hù)投資者權(quán)益和管控創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的做法。后來逐步發(fā)展成為法律要求，同時(shí)從證券市場(chǎng)延伸至銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等金融領(lǐng)域，成為一項(xiàng)普適性的法律要求。投資者適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)規(guī)定及法律援引主要有以下幾方面：法律層面；行政法規(guī)；部門規(guī)章；自律性規(guī)范。對(duì)于證券、期貨等部門的規(guī)章制度可以通過中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)政務(wù)服務(wù)平臺(tái)（/）的證券期貨法律法規(guī)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)進(jìn)行查詢，如右圖所示。思維導(dǎo)圖思政聚焦3金融理財(cái)從業(yè)人員職業(yè)道德準(zhǔn)則——標(biāo)準(zhǔn)版2制定理財(cái)規(guī)劃，需堅(jiān)持原則4保持理財(cái)規(guī)劃制定的獨(dú)立性、客觀性1家庭所處不同生命周期階段，需進(jìn)行不同的規(guī)劃配置5有針對(duì)性地進(jìn)行投資理財(cái)，保障客戶家庭成員的生活品質(zhì)知識(shí)目標(biāo)了解家庭生命周期特征熟悉家庭理財(cái)需求分析及目標(biāo)分析熟悉家庭理財(cái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施掌握家庭資產(chǎn)負(fù)債表以及收支表的編制能力目標(biāo)能夠編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表以及家庭收支表能夠利用家庭生命周期理論對(duì)客戶理財(cái)需求和目標(biāo)進(jìn)行分析學(xué)習(xí)重點(diǎn)掌握家庭資產(chǎn)負(fù)債表和家庭收支表的編制，會(huì)分析客戶的財(cái)務(wù)狀況掌握家庭生命周期理論，并能分析客戶所處生命周期階段并給出理財(cái)建議教學(xué)目標(biāo)CONTENTS目錄01家庭財(cái)務(wù)狀況的分析與診斷家庭理財(cái)特征分析02任務(wù)01家庭財(cái)務(wù)狀況分析與診斷

0103掌握家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析方法并提出合理的財(cái)務(wù)優(yōu)化建議熟悉客戶財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容任務(wù)描述01掌握家庭資產(chǎn)負(fù)債表、家庭收支表的編制方法客戶家庭非財(cái)務(wù)信息客戶家庭非財(cái)務(wù)信息包含客戶聯(lián)系方式和客戶個(gè)人及家庭信息。01職業(yè)發(fā)展?fàn)顩r婚姻情況年齡子女情況性別客戶家庭非財(cái)務(wù)信息01客戶家庭非財(cái)務(wù)信息01客戶姓名

本人電話

家庭住址

聯(lián)系地址

家庭電話

微信賬號(hào)

電子郵箱

填表日期

（一）客戶聯(lián)系方式客戶家庭非財(cái)務(wù)信息01（二）客戶個(gè)人及家庭信息客戶信息本人資料配偶資料家庭其他成員資料姓名

性別

年齡

健康狀況

婚姻狀況

有無子女

職業(yè)

職稱

工作單位性質(zhì)

工作穩(wěn)定程度

退休日期

有無家族病史

客戶家庭財(cái)務(wù)信息02客戶家庭財(cái)務(wù)信息是指客戶家庭現(xiàn)階段的資產(chǎn)負(fù)債狀況、收入支出情況和其他財(cái)務(wù)安排（比如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、投資等狀況），以及這些信息的未來可能變化趨勢(shì)?？蛻艏彝ヘ?cái)務(wù)信息的主要內(nèi)容包括家庭資產(chǎn)、家庭負(fù)債、家庭收入、家庭支出等。(一)家庭資產(chǎn)

家庭資產(chǎn)包括家庭所擁有或控制的全部資產(chǎn)。02客戶家庭財(cái)務(wù)信息02現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物金融資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)按家庭資產(chǎn)屬性區(qū)分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物金融資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)庫存現(xiàn)金定期存款房產(chǎn)活期存款債券土地貨幣基金基金汽車股票黃金外匯

期貨

理財(cái)產(chǎn)品

客戶家庭財(cái)務(wù)信息021.流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性2.固定資產(chǎn)從家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性角度區(qū)分客戶家庭財(cái)務(wù)信息02（二）家庭負(fù)債家庭負(fù)債是指客戶由于過去的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形成、需要在日后償還的債務(wù)。未來債務(wù)的清償會(huì)引起客戶的現(xiàn)金流出或非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少?？蛻艏彝ヘ?cái)務(wù)信息02客戶的家庭負(fù)債按期限不同可分為短期負(fù)債和長期負(fù)債。短期負(fù)債即流動(dòng)負(fù)債主要是指期限小于等于一年的負(fù)債，包括信用卡透支、消費(fèi)貸款、民間借貸等；而期限大于一年以上的負(fù)債是長期負(fù)債又稱非流動(dòng)負(fù)債，主要有汽車貸款、住房貸款等。短期負(fù)債長期負(fù)債客戶家庭財(cái)務(wù)信息家庭收入是指客戶家庭所有成員在日常工作、生活中形成的現(xiàn)金總流入，工資收入、投資理財(cái)收入、其他收入。（三）家庭收入客戶家庭財(cái)務(wù)信息年收入項(xiàng)目收入說明工資收入包括工資、獎(jiǎng)金、津貼、加班費(fèi)、公積金、退休金等投資理財(cái)收入包括投資債券、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品等取得的收入其他收入除工資收入、投資理財(cái)收入之外的其他收入0202（四）家庭支出家庭支出是指客戶所有家庭成員在工作、生活中為獲得另一項(xiàng)資產(chǎn)或?yàn)榍鍍攤鶆?wù)所發(fā)生的現(xiàn)金總流出?？蛻艏彝ヘ?cái)務(wù)信息02家庭年支出表客戶家庭財(cái)務(wù)信息年支出項(xiàng)目年支出明細(xì)日常生活消費(fèi)食品、服飾費(fèi)等家庭基礎(chǔ)消費(fèi)水、電、氣、物業(yè)、電話、上網(wǎng)交通費(fèi)公共交通費(fèi)、油費(fèi)等醫(yī)療保健費(fèi)醫(yī)藥、保健品、美容、化妝品旅游娛樂費(fèi)旅游、書報(bào)費(fèi)、視聽、會(huì)員費(fèi)教育費(fèi)保姆、學(xué)雜、教材、培訓(xùn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)投保、續(xù)保費(fèi)稅費(fèi)房產(chǎn)稅、契稅、個(gè)稅等還貸費(fèi)房貸、車貸、投資貸款、助學(xué)貸款等投資支出購買債券、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品等支出其他贍養(yǎng)父母、社交支出、禮金支出等編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表

家庭資產(chǎn)負(fù)債表反映了在客戶家庭資產(chǎn)和負(fù)債在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況。家庭資產(chǎn)負(fù)債表格式、內(nèi)容并不唯一，但一張完整的家庭資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)包含右表的內(nèi)容。家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額負(fù)債及凈資產(chǎn)金額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

一、短期負(fù)債

庫存現(xiàn)金

信用卡透支

活期存款

消費(fèi)貸款

貨幣基金

民間借貸

合計(jì)

合計(jì)

金融資產(chǎn)

二、長期負(fù)債

定期存款

汽車貸款

債券

住房貸款

基金

其他借款

股票

黃金

外匯

期貨

理財(cái)產(chǎn)品

合計(jì)

合計(jì)

不動(dòng)產(chǎn)

總負(fù)債

自用

凈資產(chǎn)

投資

合計(jì)

凈資產(chǎn)合計(jì)

其他資產(chǎn)

汽車

其他

合計(jì)

資產(chǎn)合計(jì)

負(fù)債及凈資產(chǎn)合計(jì)家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制編制資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)靜態(tài)的報(bào)表，就是要確定總資產(chǎn)、總負(fù)債和凈資產(chǎn)這三項(xiàng)，并且把相應(yīng)的項(xiàng)目歸類到三者中的某一項(xiàng)中去的工作。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表，有以下恒等式：例如：客戶郭先生的總資產(chǎn)是1,000,000元，總負(fù)債是870,000元，那么凈資產(chǎn)就是130,000元。

根據(jù)此等式得出的總資產(chǎn)、總負(fù)債、凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)可以幫助了解客戶目前的基本財(cái)務(wù)狀況?？傎Y產(chǎn)總負(fù)債凈資產(chǎn)01家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制基礎(chǔ)ABC列出資產(chǎn)大項(xiàng)并計(jì)總資產(chǎn)根據(jù)總資產(chǎn)及總負(fù)債計(jì)算凈資產(chǎn)列出負(fù)債大項(xiàng)并計(jì)總負(fù)債家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制步驟02步驟一：列出資產(chǎn)大項(xiàng)并計(jì)總資產(chǎn)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物庫存現(xiàn)金、活期存款、貨幣基金不動(dòng)產(chǎn)自用房產(chǎn)、投資用房產(chǎn)其他資產(chǎn)專利權(quán)等金融資產(chǎn)債券、基金、股票、黃金、外匯、期貨、理財(cái)產(chǎn)品以及其他02家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制步驟步驟二：列出負(fù)債大項(xiàng)并計(jì)總負(fù)債以一年期為界，負(fù)債分為短期負(fù)債和長期負(fù)債。步驟三：根據(jù)總資產(chǎn)及總負(fù)債計(jì)算凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總負(fù)債02家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制步驟李先生今天36歲，與太太組成雙薪家庭，有一個(gè)9歲的孩子，根據(jù)李先生的相關(guān)財(cái)務(wù)信息，編制資產(chǎn)負(fù)債表。案例解析相關(guān)財(cái)務(wù)信息1.房產(chǎn)，成本價(jià)150萬，市價(jià)約300萬元，房貸余額100萬；2.有一輛小轎車，成本價(jià)30萬，車齡兩年，計(jì)提折舊40%；3.兩人月工作收入合計(jì)2.1萬元（稅后），每月生活開支6000元，月子女教育費(fèi)5000元；每月7000元用于還房貸；4.持有現(xiàn)金6000元，活期存款25萬元，當(dāng)期活期利率為0.3%；持有股票市值30萬元，較年初成本高出10萬元；基金市值15萬元，較年初成本高出5萬元；5.信用卡已透支12000元。編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表案例1.列出資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)大項(xiàng)并計(jì)總資產(chǎn)（1）不動(dòng)產(chǎn)—自用：（自住用房300萬）（2）其他資產(chǎn)—汽車：（家用汽車30*（1-0.4）=18萬）（3）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物—庫存現(xiàn)金：（持有現(xiàn)金0.6萬）（4）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物—活期存款：（銀行活期存款25萬元）（5）金融資產(chǎn)—股票：（持有股票市值30萬元）（6）金融資產(chǎn)—基金：（持有基金市值15萬元）總資產(chǎn)：388.6萬資產(chǎn)金額負(fù)債金額一、金融資產(chǎn)70.6一、流動(dòng)負(fù)債1.2（一）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物25.6信用卡透支1.2庫存現(xiàn)金0.6消費(fèi)貸款-活期存款25民間借貸-（二）其他金融資產(chǎn)45其他-基金15股票30合計(jì)70.6合計(jì)1.2二、實(shí)物資產(chǎn)318二、非流動(dòng)負(fù)債100房產(chǎn)300汽車貸款-汽車18創(chuàng)業(yè)貸款-首飾住房貸款100藏品其他合計(jì)合計(jì)100三、無形資產(chǎn)-總負(fù)債101.2著作權(quán)凈資產(chǎn)287.4專利權(quán)

商標(biāo)權(quán)

合計(jì)凈資產(chǎn)合計(jì)287.4總資產(chǎn)388.6負(fù)債及凈資產(chǎn)合計(jì)388.6編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表案例案例解析一2.列出資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債大項(xiàng)并計(jì)總負(fù)債（1）長期負(fù)債—住房貸款：（房貸剩余100萬）（2）短期負(fù)債-信用卡透支：（信用卡透支額度1.2萬）總負(fù)債：101.2萬3.計(jì)算凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總負(fù)債=388.6萬-101.2萬=287.4萬4.填制李先生2020年末的家庭資產(chǎn)負(fù)債表，詳見右表。資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物短期負(fù)債庫存現(xiàn)金0.6信用卡透支1.2活期存款25消費(fèi)貸款-貨幣基金-民間借貸-合計(jì)25.6合計(jì)1.2金融資產(chǎn)

長期負(fù)債

定期存款-汽車貸款-債券-住房貸款100基金15其他借款-股票30

黃金-

外匯-

期貨-

理財(cái)產(chǎn)品-

合計(jì)45合計(jì)100不動(dòng)產(chǎn)-負(fù)債總計(jì)101.2自用300凈資產(chǎn)287.4投資

合計(jì)

凈資產(chǎn)合計(jì)287.4其他資產(chǎn)

汽車18

其他

合計(jì)18

資產(chǎn)總計(jì)388.6負(fù)債及凈資產(chǎn)合計(jì)388.6編制家庭收支表

家庭收支表即家庭現(xiàn)金流量表，反映了一段時(shí)間內(nèi)客戶家庭的收入來源及支出去向，是對(duì)客戶家庭的經(jīng)營成果的一個(gè)總體反映。

家庭收支表格式內(nèi)容并不唯一，主要由收入、支出、結(jié)余三部分組成如右表的內(nèi)容。家庭收支表項(xiàng)目金額收入

工資收入（包括獎(jiǎng)金、津貼、加班費(fèi)、公積金、退休金等）

投資理財(cái)收入（包括投資債券、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品等收入）

其他收入

收入總額

支出

日常生活消費(fèi)（食品、服飾費(fèi)）

家庭基礎(chǔ)消費(fèi)（水、電、氣、物業(yè)、電話、上網(wǎng)）

交通費(fèi)（公共交通費(fèi)、油費(fèi)等）

醫(yī)療保健費(fèi)（醫(yī)藥、保健品、美容、化妝品）

旅游娛樂費(fèi)（旅游、書報(bào)費(fèi)、視聽、會(huì)員費(fèi)）

教育費(fèi)（保姆、學(xué)雜、教材、培訓(xùn)費(fèi)）

保險(xiǎn)費(fèi)（投保、續(xù)保費(fèi)）

稅費(fèi)（房產(chǎn)稅、契稅、個(gè)稅等）

還貸費(fèi)（房貸、車貸、投資貸款、助學(xué)貸款等）

投資支出（購買債券、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品等支出）

其他（贍養(yǎng)父母、社交支出、禮金支出等）

支出總額

盈余

家庭收支表編制基礎(chǔ)

編制家庭收支表就是要確定總收入、總支出和家庭盈余額這三項(xiàng)。對(duì)于家庭收支表也有計(jì)算恒等式：例如：例如客戶李先生的年收入是250,000元，年支出是220,000元，那么李先生年資金盈余金額就是30,000元。

根據(jù)此等式得出的總收入、總支出和家庭盈余額可以幫助理財(cái)從業(yè)人員了解客戶家庭目前的資金收支結(jié)余狀況，也可稱為家庭經(jīng)營財(cái)務(wù)成果。盈余收入支出01ABC確定收入項(xiàng)目并計(jì)收入總額根據(jù)收入總額和支出總額計(jì)算資金盈余確定支出項(xiàng)目并計(jì)支出總額家庭收支表的編制步驟02根據(jù)王先生的相關(guān)財(cái)務(wù)信息，編制收入支出表。案例解析相關(guān)財(cái)務(wù)信息1.王先生夫妻2020年二人稅后工資總額25.2萬元，2020年王先生夫妻的利息收入0.5萬元、股票盈利所得10萬元、基金盈利所得4萬元，房租收入4萬元；2.家庭生活支出7.6萬元（衣：1萬元，食物：2.5萬元，物業(yè)：0.4萬元，行：2.5萬元，通訊：0.3萬元，娛樂：0.5萬元，其他：0.4萬元）；3.贍養(yǎng)父母支出1.2萬元，保障型保費(fèi)支出1.5萬元，儲(chǔ)蓄型保費(fèi)支出2萬元，房貸本金支出5萬元，利息支出3萬元；4.孩子教育支出2.5萬元；5.醫(yī)療保健支出0.2萬元，社交支出0.3萬元。編制家庭收支表案例

1.確定家庭收入支出表中收入明細(xì)，并計(jì)收入總額（1）工資收入：薪金收入（25.2萬元）（2）投資收入：利息所得、股票所得、基金所得（0.5+10+4=14.5萬元）（3）其他收入：房租收入（4萬）

收入總額43.7萬項(xiàng)目金額一、收入-工資收入（包括獎(jiǎng)金、津貼、加班費(fèi)、公積金、退休金等）25.20投資理財(cái)收入（包括投資債券、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品等收入）14.50其他收入4.00收入總額43.70二、支出-日常生活消費(fèi)（食品、服飾費(fèi)）3.50家庭基礎(chǔ)消費(fèi)（水、電、氣、物業(yè)、電話、上網(wǎng)）0.70交通費(fèi)（公共交通費(fèi)、油費(fèi)等）2.50醫(yī)療保健費(fèi)（醫(yī)藥、保健品、美容、化妝品）0.20旅游娛樂費(fèi)（旅游、書報(bào)費(fèi)、視聽、會(huì)員費(fèi)）0.50教育費(fèi)（保姆、學(xué)雜、教材、培訓(xùn)費(fèi)）2.50保險(xiǎn)費(fèi)（投保、續(xù)保費(fèi)）3.5稅費(fèi)（房產(chǎn)稅、契稅、個(gè)稅等）-還貸費(fèi)（房貸、車貸、投資貸款、助學(xué)貸款等）8.0其他（贍養(yǎng)父母、社交支出、禮金支出等）1.9支出總額23.3三、盈余20.4編制家庭收支表案例

2.確定家庭收入支出表中支出明細(xì)，并計(jì)支出總額

（1）日常生活消費(fèi)：（衣1+食2.5=3.5萬）

（2）家庭基礎(chǔ)消費(fèi)：（物業(yè)0.4+通訊0.3萬=0.7萬）

（3）交通費(fèi)：（行2.5萬）

（4）旅游娛樂費(fèi)：（娛樂0.5萬）

（5）其他：（其他0.4+贍養(yǎng)父母1.2+社交0.3萬=1.9萬）

（6）保險(xiǎn)費(fèi)：（保障型保費(fèi)1.5+儲(chǔ)蓄保費(fèi)2=3.5萬）

（7）還貸費(fèi)：（房貸本金支出5+利息支出3=8萬）

（8）投資支出：（投資基金2.4萬）

（9）教育費(fèi)：（孩子教育支出2.5萬）

（10）醫(yī)療保健費(fèi)：（醫(yī)療保健支出0.2萬）

支出總額=23.3萬

3.根據(jù)收入總額和支出總額計(jì)算盈余

盈余=收入-支出=43.7–

23.3=20.4萬

4.填制王先生2020年度家庭收支表，詳見右表。編制家庭收支表案例項(xiàng)目金額收入-工資收入（包括獎(jiǎng)金、津貼、加班費(fèi)、公積金、退休金等）25.20投資理財(cái)收入（包括投資債券、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品等收入）14.50其他收入4.00收入總額43.70支出-日常生活消費(fèi)（食品、服飾費(fèi)）3.50家庭基礎(chǔ)消費(fèi)（水、電、氣、物業(yè)、電話、上網(wǎng)）0.70交通費(fèi)（公共交通費(fèi)、油費(fèi)等）2.50醫(yī)療保健費(fèi)（醫(yī)藥、保健品、美容、化妝品）0.20旅游娛樂費(fèi)（旅游、書報(bào)費(fèi)、視聽、會(huì)員費(fèi)）0.50教育費(fèi)（保姆、學(xué)雜、教材、培訓(xùn)費(fèi)）2.50保險(xiǎn)費(fèi)（投保、續(xù)保費(fèi)）3.5稅費(fèi)（房產(chǎn)稅、契稅、個(gè)稅等）-還貸費(fèi)（房貸、車貸、投資貸款、助學(xué)貸款等）8.0其他（贍養(yǎng)父母、社交支出、禮金支出等）1.9支出總額23.3盈余20.4客戶家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

財(cái)務(wù)指標(biāo)分析依據(jù)：家庭資產(chǎn)負(fù)債表、家庭收支表

通常我們可以從家庭債務(wù)清償能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、家庭儲(chǔ)蓄能力、財(cái)富累積能力以及家庭財(cái)務(wù)自由度等方面運(yùn)用指標(biāo)進(jìn)行分析。01債務(wù)清償能力指標(biāo)

家庭償債能力指標(biāo)主要包括家庭資產(chǎn)負(fù)債率、清償比率、即付比率、流動(dòng)比率、負(fù)債收入比率。資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算公式：資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)一個(gè)家庭可以拿總負(fù)債與總資產(chǎn)之比,來衡量家庭的綜合還債能力合理區(qū)間：40%-60%清償比率計(jì)算公式：清償比率=凈資產(chǎn)÷總資產(chǎn)反映客戶綜合償債能力的高低，其數(shù)值變化范圍在0-1之間。通常來講，客戶家庭的清償比率應(yīng)高于0.5，在0.6-0.7之間較為適宜。合理區(qū)間：0.6-0.701債務(wù)清償能力指標(biāo)

家庭償債能力指標(biāo)主要包括家庭資產(chǎn)負(fù)債率、清償比率、即付比率、流動(dòng)比率、負(fù)債收入比率。即付比率計(jì)算公式：即付比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額偏低意味著出現(xiàn)突發(fā)狀況時(shí)家庭無法迅速減輕負(fù)債，增加家庭風(fēng)險(xiǎn)；偏高則是流動(dòng)資產(chǎn)過多，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，降低家庭綜合收益率。合理區(qū)間：60%-70%流動(dòng)比率計(jì)算公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率是指1元的流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)保障，一般情況下，該比率越大越好，比率越大負(fù)債越安全合理區(qū)間：大于等于200%01債務(wù)清償能力指標(biāo)

家庭償債能力指標(biāo)主要包括家庭資產(chǎn)負(fù)債率、清償比率、即付比率、流動(dòng)比率、負(fù)債收入比率。負(fù)債收入比計(jì)算公式：負(fù)債收入比=當(dāng)年負(fù)債/當(dāng)年稅后收入反映客戶在一定時(shí)期（如1年）財(cái)務(wù)狀況良好程度的指標(biāo)，該指標(biāo)過高則容易發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，影響生活水平；但是過低說明沒有使用資金杠桿，喪失獲得投資收益的機(jī)會(huì)。合理區(qū)間：30%-40%02風(fēng)險(xiǎn)抵御能力指標(biāo)通常使用緊急預(yù)備金月數(shù)來反映家庭應(yīng)急能力的強(qiáng)弱，運(yùn)用該指標(biāo)可以知道一個(gè)家庭所持有的流動(dòng)資產(chǎn)可以應(yīng)付幾個(gè)月的基本生活支出。緊急預(yù)備金月數(shù)計(jì)算公式：緊急預(yù)備金月數(shù)=流動(dòng)資產(chǎn)/月總支出一般情況下，家庭的應(yīng)急流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)該能夠覆蓋家庭3-6個(gè)月的支出，即該指標(biāo)在3到6之間較為合理。該指標(biāo)低于3說明家庭流動(dòng)資產(chǎn)過少，容易導(dǎo)致在家庭出現(xiàn)突發(fā)狀況時(shí)籌不到錢；該指標(biāo)大于6則會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)過多占用資金降低家庭綜合收益。該指標(biāo)的高低合理度還需參考客戶家庭的保險(xiǎn)配置度，如投保了醫(yī)療險(xiǎn)或者是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，或者擁有備用貸款信用額度，則可將該指標(biāo)數(shù)稍微降低。若有離職打算或面臨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加大具有失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，未來或?qū)⒚媾R較長的待業(yè)期，則需提高緊急預(yù)備金的水平。03家庭儲(chǔ)蓄能力指標(biāo)衡量家庭儲(chǔ)蓄能力的指標(biāo)主要是結(jié)余比率，它反映了家庭支出結(jié)余后的資金余量的比例情況。結(jié)余比率計(jì)算公式：結(jié)余比率=(總收入-總支出)/稅后總收入結(jié)余比率是家庭總收入經(jīng)過總支出后結(jié)余的數(shù)額與家庭稅后總收入的比值，體現(xiàn)一個(gè)家庭所有的收入和所有的支出結(jié)余出的數(shù)額占稅后總收入的高低。合理區(qū)間：25%以上04其他家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)分析除上述家庭財(cái)務(wù)分析指標(biāo)外，在客戶家庭財(cái)務(wù)分析時(shí)還會(huì)用到以下分析指標(biāo)。指標(biāo)計(jì)算公式及合理區(qū)間說明投資凈資產(chǎn)比投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)

反映家庭投資意識(shí)的強(qiáng)弱，是衡量客戶能否實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的重要指標(biāo)。既不要過高也不要過低，這樣既能保持合適的增長率又不會(huì)有較大的風(fēng)險(xiǎn)50%-70%資產(chǎn)增長率資產(chǎn)增加額/期初資產(chǎn)

衡量家庭資產(chǎn)增值速度，提高生息資產(chǎn)比率與提高投資報(bào)酬率為資產(chǎn)增長的著力點(diǎn)10%以上財(cái)務(wù)自由度年理財(cái)收入/年總支出財(cái)務(wù)自由是每個(gè)家庭要達(dá)到的重要目標(biāo)，而財(cái)務(wù)自由度是衡量財(cái)務(wù)是否自由的重要指標(biāo)。合理的比率與年齡有關(guān)30歲以下：5%-15%

30-40歲：15%-30%40-50歲：30%-50%

50-60歲：50%-100%

張宇，27歲，公司管理人員，稅后月收入7000元。妻子吳菲，25歲，公務(wù)員，稅后月收入2900元。二人除有社保外，無任何商業(yè)保險(xiǎn)；自住房貸每月還款2350元，剩余10年；基金25000元，每年取得收益1200元。雙方父母都有住房，經(jīng)濟(jì)條件較好，沒有贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)，夫婦商量好3年后要孩子。請(qǐng)根據(jù)張宇家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和收支表分析這個(gè)家庭的財(cái)務(wù)狀況，是否能夠?qū)崿F(xiàn)以下理財(cái)目標(biāo)。案例解析理財(cái)目標(biāo)：1.在孩子出生前，為其預(yù)先準(zhǔn)備好一定數(shù)額的撫養(yǎng)教育經(jīng)費(fèi)；2.盡可能提前償還房貸；把月還房貸金額降低到1000元；3.補(bǔ)充一定的商業(yè)保險(xiǎn)，防范家庭風(fēng)險(xiǎn)。家庭財(cái)務(wù)比率分析案例家庭財(cái)務(wù)比率分析案例資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

短期負(fù)債

庫存現(xiàn)金6000信用卡透支3000活期存款16000消費(fèi)貸款

合計(jì)22000合計(jì)3000金融資產(chǎn)

長期負(fù)債

債券

汽車貸款

基金25000住房貸款282000股票

其他借款

合計(jì)25000合計(jì)282000不動(dòng)產(chǎn)

總負(fù)債285000自用600000凈資產(chǎn)452000投資

合計(jì)600000凈資產(chǎn)合計(jì)452000其他資產(chǎn)

汽車90000

其他

合計(jì)90000

總資產(chǎn)737000負(fù)債及凈資產(chǎn)合計(jì)737000收入-工資收入（包括獎(jiǎng)金、津貼、加班費(fèi)、公積金、退休金等）9900投資理財(cái)收入（包括投資債券、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品等收入）100其他收入-收入總額10000支出-日常生活消費(fèi)（食品、服飾費(fèi)）1500家庭基礎(chǔ)消費(fèi)（水、電、氣、物業(yè)、電話、上網(wǎng)）1000交通費(fèi)（公共交通費(fèi)、油費(fèi)等）1200醫(yī)療保健費(fèi)（醫(yī)藥、保健品、美容、化妝品）1500旅游娛樂費(fèi)（旅游、書報(bào)費(fèi)、視聽、會(huì)員費(fèi)）500教育費(fèi)（保姆、學(xué)雜、教材、培訓(xùn)費(fèi)）200保險(xiǎn)費(fèi)（投保、續(xù)保費(fèi)）-稅費(fèi)（房產(chǎn)稅、契稅、個(gè)稅等）330還貸費(fèi)（房貸、車貸、投資貸款、助學(xué)貸款等）2350投資支出（購買債券、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品等支出）-其他（贍養(yǎng)父母、社交支出、禮金支出等）850支出總額9430盈余570指標(biāo)數(shù)值合理區(qū)間分析結(jié)果資產(chǎn)負(fù)債率38.67%20%-60%合理緊急預(yù)備金月數(shù)2.333-6個(gè)月不合理：較低儲(chǔ)蓄率5.7%25%以上不合理：較低財(cái)務(wù)自由度1.06%5%-15%不達(dá)標(biāo)：較低家庭財(cái)務(wù)比率分析案例財(cái)務(wù)分析結(jié)論：1、緊急預(yù)備金月數(shù)低說明此家庭的應(yīng)急能力較弱，應(yīng)急流動(dòng)資產(chǎn)不足以覆蓋家庭3-6個(gè)月的支出。如果想提高家庭應(yīng)對(duì)失業(yè)或緊急事故的能力需提高該倍數(shù)。2、儲(chǔ)蓄率過低說明此家庭是典型的“月光族”，如果想實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)必須提高該比率，攢出第一桶金。3、財(cái)務(wù)自由度過低說明此家庭理財(cái)意識(shí)很弱，或者理財(cái)能力不足。財(cái)務(wù)建議：1、需要針對(duì)家庭的流動(dòng)資產(chǎn)、投資資產(chǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)等金融資產(chǎn)過少的問題設(shè)法增加收入，減少開支，制訂合理的資產(chǎn)優(yōu)化配置方案，加大金融產(chǎn)品的投資，以期提高投資收益率，擴(kuò)大投資收入。2、提升家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，加強(qiáng)針對(duì)意外事件發(fā)生的保障措施，完成自己的理財(cái)預(yù)期目標(biāo)。能力拓展請(qǐng)整理出您家庭中主要的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、支出狀況，試著編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出表。根據(jù)編制的家庭財(cái)務(wù)報(bào)表，選擇３-５個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析您家庭的財(cái)務(wù)指標(biāo)是否合理，看看有哪些指標(biāo)不合理，應(yīng)如何調(diào)整？

實(shí)戰(zhàn)演練分析胡先生的家庭財(cái)務(wù)狀況01

【任務(wù)發(fā)布】請(qǐng)根據(jù)任務(wù)展示中對(duì)胡先生家庭情況的描述和資產(chǎn)負(fù)債情況列表、家庭收支情況列表中的信息，整理編制胡先生的家庭資產(chǎn)負(fù)債表、家庭收支表；基于兩張家庭財(cái)務(wù)報(bào)表分析胡先生家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況，指出該家庭目前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中存在的問題并給出改進(jìn)建議。

胡先生40歲為某外企高層管理人員，妻子謝女士現(xiàn)年37歲，是某公司財(cái)務(wù)主管。該家庭2020年12月31日對(duì)家庭財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行梳理并列示資產(chǎn)負(fù)債情況、家庭收支情況，如右表：【任務(wù)展示】家庭資產(chǎn)負(fù)債情況列表2020年12月31日項(xiàng)目家庭資產(chǎn)、負(fù)債情況現(xiàn)金2萬元銀行存款活期5.5萬元房屋150萬元住房一套，300萬元郊區(qū)度假別墅一幢汽車2年前55萬元購買別克轎車一輛，預(yù)計(jì)使用年限為10年，當(dāng)前市值為50萬元國債年初購入10萬元，本年利息收入2萬元，目前價(jià)本息合計(jì)12萬元字畫收藏以前50萬購買的名家字畫目前市值120萬元翡翠及鉆石首飾市價(jià)預(yù)估35萬元信用卡透支消費(fèi)使用信用卡透支額度5萬元住房貸款別墅貸款120萬，剩余年限20年，等額本息方式還款。

家庭收入支出情況列表2020年度項(xiàng)目家庭收入、支出情況胡先生月薪3.5萬元，年終獎(jiǎng)10萬元，年收入52萬元謝女士月薪1.2萬元，年收入14.4萬元國債利息收入國債利息收入2萬元日常消費(fèi)支出2.5萬元住房貸款等額本息方式還款，每月還款支出1萬元，年還款支出12萬元汽車每年花1萬元購買汽車保險(xiǎn)，1萬元油費(fèi)等保險(xiǎn)繳費(fèi)夫婦兩人從2010年開始每年購買中國平安保險(xiǎn)公司的意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)，每年交保費(fèi)1000元。國債年初購入國債消費(fèi)10萬元字畫收藏消費(fèi)5萬元教育投資每年2.5萬元贍養(yǎng)老人每年1.2萬元

一、請(qǐng)根據(jù)家庭資產(chǎn)負(fù)債情況列表，填制胡先生2020年末的家庭資產(chǎn)負(fù)債表如右表?！救蝿?wù)展示】家庭資產(chǎn)負(fù)債情況列表2020年12月31日項(xiàng)目家庭資產(chǎn)、負(fù)債情況現(xiàn)金2萬元銀行存款活期5.5萬元房屋150萬元住房一套，300萬元郊區(qū)度假別墅一幢汽車2年前55萬元購買別克轎車一輛，預(yù)計(jì)使用年限為10年，當(dāng)前市值為50萬元國債年初購入10萬元，本年利息收入2萬元，目前價(jià)本息合計(jì)12萬元字畫收藏以前50萬購買的名家字畫目前市值120萬元翡翠及鉆石首飾市價(jià)預(yù)估35萬元信用卡透支消費(fèi)使用信用卡透支額度5萬元住房貸款別墅貸款120萬，剩余年限20年，等額本息方式還款。資產(chǎn)金額負(fù)債及凈資產(chǎn)金額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

短期負(fù)債

庫存現(xiàn)金2信用卡透支5活期存款5.5消費(fèi)貸款

貨幣基金

民間借貸

合計(jì)7.5合計(jì)5金融資產(chǎn)

長期負(fù)債

定期存款

汽車貸款

債券12住房貸款120基金

其他借款

股票

黃金

外匯

期貨

理財(cái)產(chǎn)品

合計(jì)12合計(jì)120不動(dòng)產(chǎn)

負(fù)債合計(jì)125自用450凈資產(chǎn)

投資

合計(jì)

凈資產(chǎn)合計(jì)549.5其他資產(chǎn)

汽車50

其他155

合計(jì)450

資產(chǎn)合計(jì)674.5負(fù)債及凈資產(chǎn)合計(jì)674.5

二、請(qǐng)根據(jù)家庭收支情況列表

，填制胡先生2020年度的家庭收支表，如右表。【任務(wù)展示】

家庭收入支出情況列表2020年度項(xiàng)目家庭收入、支出情況胡先生月薪3.5萬元，年終獎(jiǎng)10萬元，年收入52萬元謝女士月薪1.2萬元，年收入14.4萬元國債利息收入國債利息收入2萬元日常消費(fèi)支出2.5萬元住房貸款等額本息方式還款，每月還款支出1萬元，年還款支出12萬元汽車每年花1萬元購買汽車保險(xiǎn)，1萬元油費(fèi)等保險(xiǎn)繳費(fèi)夫婦兩人從2010年開始每年購買中國平安保險(xiǎn)公司的意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)，每年交保費(fèi)1000元。國債年初購入國債消費(fèi)10萬元字畫收藏消費(fèi)5萬元教育投資每年2.5萬元贍養(yǎng)老人每年1.2萬元項(xiàng)目金額收入

工資收入（包括獎(jiǎng)金、津貼、加班費(fèi)、公積金、退休金等）66.4投資理財(cái)收入（包括投資債券、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品等收入）2其他收入

收入總額68.4支出

日常生活消費(fèi)（食品、服飾費(fèi)）2.5家庭基礎(chǔ)消費(fèi)（水、電、氣、物業(yè)、電話、上網(wǎng)）

交通費(fèi)（公共交通費(fèi)、油費(fèi)等）2醫(yī)療保健費(fèi)（醫(yī)藥、保健品、美容、化妝品）

旅游娛樂費(fèi)（旅游、書報(bào)費(fèi)、視聽、會(huì)員費(fèi)）

教育費(fèi)（保姆、學(xué)雜、教材、培訓(xùn)費(fèi)）2.5保險(xiǎn)費(fèi)（投保、續(xù)保費(fèi)）0.1稅費(fèi)（房產(chǎn)稅、契稅、個(gè)稅等）

還貸費(fèi)（房貸、車貸、投資貸款、助學(xué)貸款等）12投資支出（購買債券、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品等支出）10其他（贍養(yǎng)父母、社交支出、禮金支出等）6.2支出總額35.3盈余33.1

三、請(qǐng)對(duì)胡先生家庭的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算并做合理性判斷，并填制胡先生的家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)分析表，如下表。【任務(wù)展示】指標(biāo)數(shù)值合理區(qū)間分析結(jié)果資產(chǎn)負(fù)債率18.53%小于50%¨合理¨√不合理儲(chǔ)蓄比率2.553-6¨合理¨√不合理緊急預(yù)備金月數(shù)48.39%25%以上¨√合理¨不合理財(cái)務(wù)自由度5.67%40-50歲：30%-50%¨合理¨√不合理

四、請(qǐng)對(duì)胡先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債及收支做出分析與總結(jié)建議【任務(wù)展示】

【步驟指引】老師協(xié)助學(xué)生將胡先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債情況列表及收支情況列表中的內(nèi)容梳理分類并將金額對(duì)應(yīng)填列入家庭資產(chǎn)負(fù)債表和家庭收支表中；對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和家庭收支表中的各項(xiàng)目中數(shù)額進(jìn)行小計(jì)、合計(jì)；老師引導(dǎo)學(xué)生回憶各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算公式及合理區(qū)間，學(xué)生進(jìn)行計(jì)算并判斷結(jié)果的合理性；根據(jù)判斷結(jié)果，進(jìn)一步分析家庭目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及收支中存在的問題，給出改進(jìn)建議。任務(wù)01家庭非財(cái)務(wù)信息分析與評(píng)價(jià)

0103能熟悉家庭理財(cái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施能判別客戶家庭所屬家庭生命周期任務(wù)描述02能根據(jù)不同客戶理財(cái)價(jià)值觀類型給出理財(cái)建議04熟悉客戶投資心理家庭生命周期理論生命周期理論是由F.莫迪利安尼與R.布倫伯格、A.安多共同創(chuàng)建的。家庭生命周期指的是一個(gè)家庭從誕生、發(fā)展直至終止的過程。家庭生命周期根據(jù)家庭成員結(jié)構(gòu)變遷，將家庭生涯分為五個(gè)階段，單身期、形成期、成才期、成熟期、衰老期五個(gè)階段。01家庭生命周期理論各階段特征02單身期家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期特征從經(jīng)濟(jì)獨(dú)立至結(jié)婚的時(shí)期從結(jié)婚成立家庭到子女出生，家庭成員數(shù)量增加子女出生到完成學(xué)業(yè)，家庭成員固定從子女獨(dú)立生活至夫妻雙方退休為止，家庭成員減少從夫妻退休到夫妻雙方離世為止，家庭主要是夫妻兩人。收入及支出收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期收入以雙薪為主，支出逐漸增加，儲(chǔ)蓄隨家庭成員增加而減少

收入以雙薪為主但收入逐漸增加，支出隨子女上學(xué)增加，儲(chǔ)蓄增加收入以雙薪為主，事業(yè)發(fā)展和收入進(jìn)入巔峰期，支出逐漸減少以理財(cái)收入和轉(zhuǎn)移收入為主，醫(yī)療費(fèi)用提高，其他費(fèi)用減少，支出大于收入居住同父母住或自行租房住同父母同住或自行購房住房同父母同住或自行購房住房同老年父母同住或夫妻兩人居住夫妻居住或和子女同住資產(chǎn)可積累的資產(chǎn)較少，可能有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)可積累的資產(chǎn)有限，但可承受較高風(fēng)險(xiǎn)，高額房貸可積累資產(chǎn)逐年增加，需開始控制風(fēng)險(xiǎn)投資，降低負(fù)債余額可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)，還清債務(wù)開始變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后的生活，投資以固定收益為主，無新增負(fù)債保險(xiǎn)提高壽險(xiǎn)保額提高壽險(xiǎn)保額以子女教育年金儲(chǔ)備高等教育學(xué)費(fèi)為主以養(yǎng)老保險(xiǎn)和遞延年金儲(chǔ)備退休金為主投保長期看護(hù)險(xiǎn)投資提高資金門檻低的貨幣性投資或定投基金，逐步積累資產(chǎn)預(yù)期收益高，風(fēng)險(xiǎn)適度的銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益較高，風(fēng)險(xiǎn)適度的銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品信貸應(yīng)通過信用卡平衡沒有收支，同時(shí)為自己積累信用信用卡、小額信貸為主

房屋貸款、汽車貸款還清貸款無貸款或反按揭理財(cái)價(jià)值觀理財(cái)價(jià)值觀是客戶對(duì)于不同理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)重要性的排序，不同客戶對(duì)理財(cái)目標(biāo)重要性排序方式不同，所以會(huì)產(chǎn)生不同的理財(cái)價(jià)值觀。我們常形象地將理財(cái)價(jià)值觀分為四種，分別命名為螞蟻?zhàn)?、蟋蟀族、蝸牛族和慈鳥族。螞蟻?zhàn)弩白逦伵Ｗ宕萨B族特征強(qiáng)調(diào)退休后生活品質(zhì)，注重財(cái)富積累注重當(dāng)前消費(fèi)，不考慮日后安排為擁有房地產(chǎn)節(jié)衣縮食，或長期背負(fù)房貸儲(chǔ)蓄和消費(fèi)動(dòng)機(jī)，均以子女高等教育為主理財(cái)特點(diǎn)儲(chǔ)蓄率高儲(chǔ)蓄率低購房本息支出占收入25%以上教育支出占總收入比率大理財(cái)目標(biāo)退休規(guī)劃當(dāng)前消費(fèi)房地產(chǎn)規(guī)劃子女教育規(guī)劃付出代價(jià)在青春時(shí)過于苛求自己，沒有時(shí)間享受生活注重眼前享受，只顧提升當(dāng)前的生活說，未來靠政府或兒女收入扣除房貸后所剩無幾，生活水平一