《數(shù)理金融》理論教學(xué)大綱

《數(shù)理金融》教學(xué)大綱

課程名稱數(shù)理金融

課程代碼04031209

性質(zhì)：口通識教育課程□學(xué)科專業(yè)基礎(chǔ)課程

課程性質(zhì)及類別回職業(yè)發(fā)展課程口教師教育課程

類別：［3必修口選修

5學(xué)分/80學(xué)時

課程學(xué)分與學(xué)時

（課堂講授80學(xué)時，實驗實踐0學(xué)時，自主學(xué)習(xí)0學(xué)時）

先修課程數(shù)學(xué)分析、線性代數(shù)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計

適用專業(yè)金融數(shù)學(xué)

開設(shè)學(xué)期第5學(xué)期

一、課程教學(xué)目標(biāo)與任務(wù)

數(shù)理金融是利用數(shù)學(xué)工具研究金融，通過理論分析、數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計

算等定量分析，以求找到金融經(jīng)濟(jì)行為內(nèi)生規(guī)律的一門課程，該課程屬于金

融數(shù)學(xué)專業(yè)學(xué)生的專業(yè)必修課。通過學(xué)習(xí)本課程內(nèi)容，要求學(xué)生能夠掌握資

產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價模型，以及債券、遠(yuǎn)期合約、期貨、互換和期權(quán)

的定價理論及其具體運(yùn)用，能對相關(guān)金融產(chǎn)品交易展開分析，并以這些方法

為線索進(jìn)行深入學(xué)習(xí)和研究。

通過本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)達(dá)到以下兒方面的目標(biāo)（知識、能力、素質(zhì)

三方面，必須支撐培養(yǎng)方案中的畢業(yè)要求）

1.掌握金融市場、金融產(chǎn)品概況，掌握最基礎(chǔ)的投資決策模型即均值-方

差模型，包含模型的建立基本思路、方法和解決的知識，掌握CAPM資本資

產(chǎn)定價模型和APT套利定價模型，并掌握固定收益證券與金融衍生產(chǎn)品定價

相關(guān)理論。具有從事金融統(tǒng)計相關(guān)行業(yè)所需的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、自然科學(xué)以及

金融知識?！井厴I(yè)要求11

2.能夠協(xié)同工作、從事金融統(tǒng)計、金融風(fēng)險管理等工作，具備用金融工

具解決實際問題，對金融產(chǎn)品進(jìn)行數(shù)量分析的能力?！井厴I(yè)要求2】

3.具有人文社會科學(xué)素養(yǎng)、社會責(zé)任感和良好的金融專業(yè)素養(yǎng)，具有金

融職業(yè)道德，具有較強(qiáng)的敬業(yè)精神和團(tuán)隊合作意識，具有良好的人際關(guān)系溝

通能力?！井厴I(yè)要求3】

二、教學(xué)內(nèi)容與學(xué)時分配

第一章數(shù)理金融引論（4學(xué)時）

第一節(jié)數(shù)理金融簡介

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：數(shù)理金融的基本思想和相關(guān)概念；研究中心問題與主要理論工具;

2.難點：數(shù)理金融的相關(guān)概念；數(shù)理金融的三大基礎(chǔ)

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：數(shù)理金融的基本思想和相關(guān)概念；研究中心問題與主要理論

工具；數(shù)理金融在學(xué)科體系中的地位與作用，與相關(guān)學(xué)科的聯(lián)系；數(shù)理金

融的發(fā)展背景、歷程和結(jié)構(gòu)框架。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第二節(jié)金融市場基本概念介紹

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：金融市場及其要素；金融工具的特征及其分類

2.難點：金融市場的概況

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：金融市場的特征、分類及其要素；金融市場中常見金融工具、

分類及其特征；證券市場及金融衍工具的概念。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第二章資本資產(chǎn)定價模型（10學(xué)時）

第一節(jié)單周期確定性資產(chǎn)市場的無套利定價準(zhǔn)則

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：貨幣的時間價值；套利機(jī)會概念；無套利定價準(zhǔn)則

2.難點：確定性資產(chǎn)市場的無套利定價準(zhǔn)則

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

L主要內(nèi)容：無風(fēng)險收益率、貨幣的時間價值和時間尺度；不確定性市場

中的資產(chǎn)回報特征；單周期確定性資本市場的基本假設(shè)；確定性資產(chǎn)的套

利機(jī)會的相關(guān)概念；無套利定價準(zhǔn)則。

2.學(xué)時：3學(xué)時

第二節(jié)單周期隨機(jī)資產(chǎn)市場的一般套利定價定理

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：確定性資產(chǎn)與隨機(jī)性資產(chǎn)的套利機(jī)會間的差異；一般套利定價定

理

2.難點：一般套利定價定理

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：單周期隨機(jī)性資本市場的基本假設(shè)；有限債務(wù)概念；隨機(jī)性

資產(chǎn)的套利機(jī)會的相關(guān)概念；一般套利定價定理

2.學(xué)時：3學(xué)時

第三節(jié)資本資產(chǎn)定價模型及其應(yīng)用

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：資本資產(chǎn)定價(CAPM)模型；CAPM模型中夕的估計方法；CAPM

模型在資產(chǎn)定價中的應(yīng)用。

2.難點：資本資產(chǎn)定價(CAPM)模型；CAPM模型中￡的估計方法

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的基本假設(shè)和模型：CAPM模型中力

的估計方法；CAPM模型在資產(chǎn)定價中的應(yīng)用。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第四節(jié)套利定價模型

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：因子模型的概念；單因子無殘差風(fēng)險模型概念及過程；多因子多

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：具有無風(fēng)險資產(chǎn)的均值-方差模型；兩種背景下有效前沿的差異;

切點資產(chǎn)組合的概念與其它概念間關(guān)系；存在風(fēng)險資產(chǎn)情況下的“兩基金分

離定理”及其與CAPM模型間差異

2.難點：存在風(fēng)險資產(chǎn)情況下的“兩基金分離定理”及其與CAPM模型間

差異

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：基本假設(shè)；具有無風(fēng)險資產(chǎn)的均值-方差模型，求解方法及過

程；兩種背景下有效前沿的差異；切點資產(chǎn)組合的概念與其它概念間關(guān)系；

存在風(fēng)險資產(chǎn)情況下的“兩基金分離定理”及其與CAPM模型間差異。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第四節(jié)基于不同風(fēng)險度量的最優(yōu)資產(chǎn)組合模型

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：VaR的分類與概念，及其相關(guān)關(guān)系；最大端資產(chǎn)組合

2.難點：VaR的分類與概念；最大燧資產(chǎn)組合

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：VaR；相對VaR和絕對VaR；相對于無風(fēng)險利率和相對于一般

基讓利率的VaR；烯和相對烯的概念；最大熠資產(chǎn)組合。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第五節(jié)效用最優(yōu)化資產(chǎn)組合模型

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：風(fēng)險偏好及其與函數(shù)間關(guān)系；效用最優(yōu)化資產(chǎn)組合模型及其求解

過程。

2.難點：風(fēng)險偏好及其與函數(shù)間關(guān)系；效用最優(yōu)化資產(chǎn)組合模型及其求解

過程。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：凹、凸函數(shù)定義；風(fēng)險偏好及其與函數(shù)間關(guān)系；效用最優(yōu)化

資產(chǎn)組合模型及其求解過程。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第六節(jié)最優(yōu)資產(chǎn)組合的計算方法

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：直接代入法；迭代算法；統(tǒng)計計算方法

2.難點：直接代入法；迭代算法；統(tǒng)計計算方法

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：直接代入法；迭代算法；統(tǒng)計計算方法；即約梯度算法；遺

傳算法；粒子群算法；模擬退火算法

2.學(xué)時：2學(xué)時

第四章固定收益證券（10學(xué)時）

第一節(jié)債券的基本概念和定價

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：債券的基本概念；債券的定價原則；零息債券、附息債券以及非

利息支付日債券定價計算方法及差異；全價與凈價的概念與計算

2.難點：零息債券、附息債券以及非利息支付日債券定價計算方法及差異;

全價與凈價的概念與計算

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：債券的基本概念；債券的定價原則；零息債券、附息債券以

及非利息支付日債券定價計算方法及差異；全價與凈價的概念與計算。

2.學(xué)時：3學(xué)時

第二節(jié)債券的收益率及其計算

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：利率的分類和度量；債券的收益率的分類、定義和計算方法；不

同收益率間的異同和聯(lián)系。

2.難點：債券的收益率的分類、定義和計算方法

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：利率的分類和度量；債券的收益率的分類、定義和計算方法;

不同收益率間的異同和聯(lián)系。

2.學(xué)時：3學(xué)時

第三節(jié)債券價格的收益率風(fēng)險

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：麥考利久期、修正久期以及凸度的定義與聯(lián)系；久期與資產(chǎn)價格

的關(guān)系；附息頻率對久期和凸度的影響；久期與凸度的性質(zhì)。

2.難點：麥考利久期、修正久期以及凸度的定義與聯(lián)系；久期與資產(chǎn)價格

的關(guān)系：久期與凸度的性質(zhì)。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：利密風(fēng)險概念；麥考利久期、修正久期以及凸度的定義與聯(lián)

系；久期與利率風(fēng)險間關(guān)系；久期與資產(chǎn)價格的關(guān)系；附息頻率對久期和凸

度的影響；久期與凸度的性質(zhì)。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第四節(jié)債券收益率風(fēng)險免疫

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：金融風(fēng)給管理策略分類和概念：利率風(fēng)險免疫策略概念及滿足條

件。

2.難點：利率風(fēng)險免疫策略概念及滿足條件。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：金融風(fēng)險管理策略分類和概念；利率風(fēng)險免疫策略概念及滿

足條件。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第五章遠(yuǎn)期（8學(xué)時）

第一節(jié)遠(yuǎn)期合約的基本概念和定價

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：遠(yuǎn)期合約的基本概念、理論；遠(yuǎn)期價值和遠(yuǎn)期價格概念與異同；

遠(yuǎn)期合約的盈虧；元套利定價方法；無收益證券的遠(yuǎn)期合約定價；已知現(xiàn)金

收益證券的遠(yuǎn)期合約定價；已知收益率證券的遠(yuǎn)期合約定價；不同情況下的

遠(yuǎn)期合約定價公式間差異；不同情況下的現(xiàn)貨-遠(yuǎn)期平價公式。

2.難點：遠(yuǎn)期價值和遠(yuǎn)期價格概念與異同；無套利定價方法；無收益證券

的遠(yuǎn)期合約定價；己知現(xiàn)金收益證券的遠(yuǎn)期合約定價；已知收益率證券的遠(yuǎn)

期合約定價；不同情況下的遠(yuǎn)期合約定價公式間差異；不同情況下的現(xiàn)貨-遠(yuǎn)

期平價公式。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：遠(yuǎn)期合約的基本概念、理論和分類特征；遠(yuǎn)期價值和遠(yuǎn)期價

格概念與異同；遠(yuǎn)期合約的盈虧；遠(yuǎn)期合約定價的基本假設(shè)；無套利定價方

法；無收益證券的遠(yuǎn)期合約定價；已知現(xiàn)金收益證券的遠(yuǎn)期合約定價；已知

收益率證券的遠(yuǎn)期合約定價；不同情況下的遠(yuǎn)期合約定價公式間差異：不同

情況下的現(xiàn)貨-遠(yuǎn)期平價公式。

2.學(xué)時：4學(xué)時

第二節(jié)遠(yuǎn)期利率協(xié)議

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：遠(yuǎn)期利率的概念與計算方法；遠(yuǎn)期利率協(xié)議的基本概念和流程；

結(jié)算金的計算方法和意義；遠(yuǎn)期利率協(xié)議的定價。

2.難點：遠(yuǎn)期利率的概念與計算方法；結(jié)篁金的計算方法和意義；遠(yuǎn)期利

率協(xié)議的定價

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：遠(yuǎn)期利率的概念與計算方法；遠(yuǎn)期利率協(xié)議的基本概念和流

程；結(jié)算金的計算方法和意義；遠(yuǎn)期利率協(xié)議的定價。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第四節(jié)遠(yuǎn)期外匯合約

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：遠(yuǎn)期匯率的概念與計算方法；遠(yuǎn)期外匯協(xié)議的分類、基本概念和

流程；遠(yuǎn)期外匯協(xié)議的定價。

2.難點：遠(yuǎn)期匯率的概念與計算方法；遠(yuǎn)期外匯協(xié)議的定價。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：遠(yuǎn)期匯率的概念與計算方法；遠(yuǎn)期外匯協(xié)議的分類、基本概

念和流程；遠(yuǎn)期外匯協(xié)議的定價。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第六章期貨（10學(xué)時）

第一節(jié)期貨合約的基本概念和套期保值

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：期貨合約和遠(yuǎn)期合約的異同；套期保值的分類、原理和策略；基

差風(fēng)險和數(shù)量風(fēng)險的概念；最優(yōu)套期保值比率概念及其求解過程；最小方差

套期保值率。

2.難點：套期保值的分類、原理和策略：基差風(fēng)險和數(shù)量風(fēng)險的概念；最

優(yōu)套期保值比率概念及其求解過程；最小方差套期保值率。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：期貨合約的具體運(yùn)作機(jī)制、基本概念、交易特征和功能；期

貨合約和遠(yuǎn)期合約的異同；商品期貨的概念和特征；套期保值的分類、原理

和策略；基差風(fēng)險和數(shù)量風(fēng)險的概念；最優(yōu)套期保值比率概念及其求解過程;

最小方差套期保值率。

2.學(xué)時：4學(xué)時

第二節(jié)股指期貨

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：股指期貨概念及其合約要素；股指期貨的價格、套期保值的分類

和套利。

2.難點：股指期貨的價格、套期保值的分類和套利。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：國內(nèi)外股指期貨概述；股指期貨概念及其合約要素；股指期

貨的價格、套期保值的分類和套利。

2.學(xué)時：3學(xué)時

第三節(jié)利率期貨

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：利率期貨與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別；歐洲美元期貨、長期美國國債期貨

的概念與定價；轉(zhuǎn)換因子；最便宜交割債券；套期保值策略。

2.難點：歐洲美元期貨、長期美國國債期貨的概念與定價；轉(zhuǎn)換因子；最

便宜交割債券；套期保值策略。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：國內(nèi)外利率期貨發(fā)展歷程；利率期貨概念、合約要素以及分

類；利率期貨與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別；歐洲美元期貨、長期美國國債期貨的概念

與定價；轉(zhuǎn)換因子；最便宜交割債券；套期保值策略。

2.學(xué)時：3學(xué)時

第七章互換（6學(xué)時）

第一節(jié)利率互換

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：互換的原理.；普通利率互換的概念、定價和流程；復(fù)雜利率互換

的概念、定價和流程。

2.難點：普通利率互換的定價；復(fù)雜利率互換定價。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：互換的原理、定義、種類、定價方式；利率互換的概念、分

類和定價；普通利率互換的概念、定價和流程；復(fù)雜利率互換的概念、定價

和流程。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第二節(jié)貨幣互換

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：普通貨幣互換的概念、定價和流程；復(fù)雜貨幣互換的概念、定價

和流程。

2.難點：普通貨幣互換的定價；復(fù)雜貨幣互換定價。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：貨幣互換的概念、分類和主要功能；普通貨幣互換的概念、

定價和流程；復(fù)雜貨幣互換的概念、定價和流程。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第三節(jié)信用衍生產(chǎn)品定價

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：可違約債券的概念、離散時間下的定價公式和連續(xù)時間下的定價

公式；信用違約互換定價概念、要素、離散時間下的定價公式和連續(xù)時間下

的定價公式。

2.難點：可違約債券離散時間下的定價公式和連續(xù)時間下的定價公式；信

用違約互換離散時間下的定價公式和連續(xù)時間下的定價公式。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：信用衍生產(chǎn)品概念、分類和特征；可違約債券的概念、離散

時間下的定價公式和連續(xù)時間下的定價公式：信用違約互換定價概念、要素、

離散時間下的定價公式和連續(xù)時間下的定價公式。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第八章期權(quán)（20學(xué)時）

第一節(jié)期權(quán)的基本概念及性質(zhì)

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：期權(quán)市場機(jī)制與交易制度；期權(quán)的相關(guān)概念、定義與分類；期權(quán)

與其他衍生產(chǎn)品的區(qū)別與聯(lián)系。

2.難點：期權(quán)的相關(guān)概念、定義與分類；短權(quán)與其他衍生產(chǎn)品的區(qū)別與聯(lián)

系。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：期權(quán)的市場的組織結(jié)構(gòu)、市場專用術(shù)語、市場的交易過程以

及抵押擔(dān)保金的設(shè)定等市場機(jī)制與交易制度；期權(quán)的相關(guān)概念、定義與分類;

期權(quán)與其他衍生產(chǎn)品的區(qū)別與聯(lián)系。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第二節(jié)期權(quán)的損益

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：不同種類期權(quán)的損益；影響股票期權(quán)價格的因素和影響效果；期

權(quán)價格區(qū)間范圍；美式期權(quán)提前執(zhí)行合理性；看跌-看漲平價公式。

2.難點：美式期權(quán)提前執(zhí)行合理性；看跌-看漲平價公式。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：不同種類期權(quán)的損益；影響股票期權(quán)價格的因素和影響效

果；歐式期權(quán)價格、美式期權(quán)價格以及標(biāo)的資產(chǎn)間的關(guān)系；期權(quán)價格區(qū)間范

圍；美式期權(quán)提前執(zhí)行合理性；看跌-看漲平價公式。

2.學(xué)時：3學(xué)時

第三節(jié)期權(quán)定價的二叉樹模型

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：單步二叉樹定價方法；多步二叉樹定價方法；美式期權(quán)二叉樹定

價方法；風(fēng)險中性定價方法。

2.難點：多步二叉樹定價方法；美式期權(quán)二叉樹定價方法。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：二叉樹定價模型基礎(chǔ)假設(shè)；單步二叉樹定價方法；多步二叉

樹定價方法；美式期權(quán)二叉樹定價方法；風(fēng)險中性定價方法。

2.學(xué)時：3學(xué)時

第四節(jié)BSM期權(quán)定價模型

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：常見隨機(jī)過程形式與其概率分布狀態(tài)；伊藤引理及其大概數(shù)學(xué)推

導(dǎo)公式：布萊克―舒爾斯一默頓期權(quán)定價模型的基本思路、股票價格的變化

過程；BSM期權(quán)定價公式及其推導(dǎo)過程。

2.難點：常見隨機(jī)過程形式與其概率分布狀態(tài)；伊藤引理及其大概數(shù)學(xué)推

導(dǎo)公式；BSM期權(quán)定價公式及其推導(dǎo)過程。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：隨機(jī)過程概念；常見隨機(jī)過程形式與其概率分布狀態(tài)；伊藤

引理及其大概數(shù)學(xué)拄導(dǎo)公式；利用標(biāo)的工具與衍生工具間聯(lián)系使用伊藤引理

建立定價模型；布萊克―舒爾斯一默頓期權(quán)定價模型的基本思路、股票價格

的變化過程；BS.M期權(quán)定價公式及其推導(dǎo)過程；BSM期權(quán)定價公式的精確度

評價與拓展以及該模型的缺陷。

2.學(xué)時：5學(xué)時

第五節(jié)常見期權(quán)產(chǎn)品

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：期貨期權(quán)與外匯期權(quán)的基本概念、定義；期貨期權(quán)的定價公式；

外匯期權(quán)的定價公式及含義；看漲-看跌期權(quán)平價公式。

2.難點：期貨期權(quán)的定價公式；外匯期權(quán)的定價公式及含義；看漲-看跌

期權(quán)平價公式。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：期貨期權(quán)與外匯期權(quán)的基本概念、定義；期貨期權(quán)的定價公

式；外匯期權(quán)的定價公式及含義；看漲-看跌期權(quán)平價公式。

2.學(xué)時：2學(xué)時

第六節(jié)導(dǎo)數(shù)與風(fēng)險參數(shù)

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：期權(quán)希臘值Delta、Theta、GammaVega、rho的含義；對應(yīng)

的特定風(fēng)險；希臘值在套期保值中的應(yīng)用。

2.難點：期權(quán)希臘值Delta、Theta、GammaVega、rho的含義；希臘

值在套期保值中的應(yīng)用。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：期權(quán)希臘值Delta、Theta、GammaVega、rho的含義；對

應(yīng)的特定風(fēng)險；希臘值在套期保值中的應(yīng)用；通過管理希臘值進(jìn)行金融風(fēng)險

管理的策略c

2.學(xué)時：3學(xué)時

第七節(jié)期權(quán)交易策略

一、本節(jié)重點、難點

1.重點：四種基本的期權(quán)交易策略的基本概念；期權(quán)交易策略間構(gòu)成差異

與應(yīng)用范疇；交易策略的操作方式、構(gòu)成以及盈虧。

2.難點：期權(quán)交易策略間構(gòu)成差異與應(yīng)用范疇；交易策略的操作方式、構(gòu)

成以及盈虧。

二、主要內(nèi)容及學(xué)時分配

1.主要內(nèi)容：四種基本的期權(quán)交易策略的基本概念，包括保本債券、單個

期權(quán)頭寸和標(biāo)的股票的策略、差價策略和組合策略等；期權(quán)交易策略間構(gòu)成

差異與應(yīng)用范疇；交易策略的操作方式、構(gòu)成以及盈虧。

2.學(xué)時：2學(xué)時

三、教學(xué)方法與手段

1.教學(xué)方法

主要由教師講授、指導(dǎo)學(xué)生討論、學(xué)生細(xì)讀和在線自學(xué)相結(jié)合等多種方

法。

2.教學(xué)手段

采取線上線下混合式教學(xué)手段：根據(jù)課程具體內(nèi)容，采用多媒體課件、

板書和在線教育等線上線下混合式教學(xué)手段，以此充分調(diào)動學(xué)生課內(nèi)、課外

參與學(xué)習(xí)的積極性，發(fā)揮學(xué)生學(xué)習(xí)的主體能動性。

四、課程考核方式

L作業(yè)成績圍繞課程的學(xué)習(xí)目標(biāo)進(jìn)行作業(yè)的設(shè)計，每位同學(xué)至少提交5

次作業(yè)（每次作業(yè)分設(shè)置100分），并以5次作業(yè)的平均分作為作業(yè)成績（最

高100分）。

2.課堂表現(xiàn)在課堂發(fā)言、提問等情況，最高100分。

3.考勤每曠課一次扣20分，每遲到或者早退一次扣5分，全勤計100分，

全勤計100分。

4.期末考核方式理論閉卷筆試，成績最高100分。

5.課程成績

課程成績=期末成績*70%+作業(yè)成績x20%+課堂表現(xiàn)成績x5%+考勤x5%。

五、其他

（-）作業(yè)及自主學(xué)習(xí)要求

1.作業(yè)每位同學(xué)至少提交5次課后作業(yè)。

（-）課程資源

1.建議教材

《數(shù)理金融基礎(chǔ)》，葉中行等，高等教育出版社，2015o

2.主要參考書

［1］《期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品（原書第9版）》,約翰?赫爾OohnC.Hull）

（作者），土勇（譯者），索吾林（譯者），機(jī)械，業(yè)出版社。

12J《金融數(shù)學(xué)》，J.Stampfli（斯坦普夫里）編著，蔡明超譯，機(jī)械工業(yè)出

版社，2008o

［引《金融市場學(xué)》，張亦春，鄭振龍，臨海，高等教育出版社。

［4］《金融工程（第四版）》，鄭振龍、陳蓉主編，高等教育出版社，2016

年9月。

[5]《投資學(xué)(第9版)》，滋維?博迪(ZviBodie)等著，機(jī)械工業(yè)出

版社，2()⑵

課程教學(xué)大綱編寫要求

一、基本信息

按照專業(yè)人才培養(yǎng)方案準(zhǔn)確、完整的填寫課程的各項信息。

1.課程名稱及代碼：必須與培養(yǎng)方案課程統(tǒng)一。

2.課程學(xué)分與學(xué)時：分別用阿拉伯?dāng)?shù)字填寫。課堂講授學(xué)時、實驗實踐

學(xué)時和自主學(xué)習(xí)學(xué)時，若某類學(xué)時“無”，則填“0”。學(xué)分、學(xué)時須與培養(yǎng)

方案一致。

3.先修課程：明確此門課程的直接先修課程。未有先修課程的，則填