金融學(xué)（第2版）教學(xué)課件第19章 金融監(jiān)管

第十九章金融監(jiān)管本章主要內(nèi)容第一節(jié)金融監(jiān)管原理

第二節(jié)金融監(jiān)管體制第三節(jié)金融監(jiān)管的實(shí)施

第十九章金融監(jiān)管第一節(jié)金融監(jiān)管原理金融監(jiān)管概述金融監(jiān)管與金融風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)金融監(jiān)管體系的發(fā)展演變銀行業(yè)監(jiān)管證券業(yè)監(jiān)管金融監(jiān)管體制的發(fā)展與變遷當(dāng)前各主要國(guó)家金融監(jiān)管體系簡(jiǎn)介第二節(jié)金融監(jiān)管體制第三節(jié)金融監(jiān)管的實(shí)施金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管金融監(jiān)管的手段與方法保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管本章需要識(shí)記的基本概念金融監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn)金融創(chuàng)新金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管當(dāng)局金融監(jiān)管對(duì)象

功能監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管牽頭監(jiān)管模式“雙峰”監(jiān)管模式“傘式”監(jiān)管模式

一線多頭模式雙線多頭監(jiān)管模式

集中單一監(jiān)管模式混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)資本充足率宏觀審慎監(jiān)管第一節(jié)金融監(jiān)管原理一、金融監(jiān)管概述

（一）金融監(jiān)管的概念

金融監(jiān)管（financialregulation）：廣義的金融監(jiān)管除包括一國(guó)（地區(qū)）中央銀行或金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融體系的監(jiān)管以外，還包括各金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等，目前各國(guó)的金融監(jiān)管體系通常在廣義的范疇下架構(gòu)。狹義的金融監(jiān)管僅指一國(guó)家（地區(qū)）的中央銀行或金融監(jiān)督管理當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)，對(duì)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理。（二）金融監(jiān)管的必要性

金融體系的正效應(yīng)●在市場(chǎng)資源配置中起到重要作用●引導(dǎo)和配置其他資源，優(yōu)化資源配置●保障金融安全

金融體系的負(fù)效應(yīng)●高風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)在不穩(wěn)定性●金融行業(yè)危機(jī)會(huì)傳導(dǎo)到經(jīng)濟(jì)中的各方面，從而帶來(lái)全面的經(jīng)濟(jì)衰退和社會(huì)動(dòng)蕩第一節(jié)金融監(jiān)管原理（三）金融監(jiān)管的作用維護(hù)社會(huì)公眾的利益，保持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健運(yùn)行●維護(hù)金融在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，抑制和預(yù)防負(fù)效應(yīng)的發(fā)生和發(fā)展●保持貨幣制度和金融秩序的穩(wěn)定●防止風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任，避免引發(fā)金融危機(jī)●有利于中央銀行貫徹執(zhí)行貨幣政策第一節(jié)金融監(jiān)管原理（四）金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則

金融監(jiān)管的目標(biāo)金融監(jiān)管目標(biāo)是監(jiān)管行為取得的最終效果或達(dá)到的最終目標(biāo)，是實(shí)現(xiàn)金融有效監(jiān)管的前提和監(jiān)管當(dāng)局采取行動(dòng)的依據(jù)?？煞譃橐话隳繕?biāo)和具體目標(biāo)一般目標(biāo)確保金融穩(wěn)定安全，防范金融風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益增進(jìn)金融體系的效率規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)第一節(jié)金融監(jiān)管原理◆金融監(jiān)管的原則依法監(jiān)管與嚴(yán)格執(zhí)法原則不干涉金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理的原則綜合性與系統(tǒng)性監(jiān)督原則公平、公正、公開(kāi)原則有機(jī)統(tǒng)一原則其他原則：“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則、監(jiān)管適度與合理競(jìng)爭(zhēng)原則、穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則、監(jiān)管成本與效率原則等第一節(jié)金融監(jiān)管原理（五）金融監(jiān)管的構(gòu)成體系

監(jiān)管理論體系可劃分為三個(gè)層次:基礎(chǔ)理論:最—般的或根本性的理論保護(hù)應(yīng)用理論:金融監(jiān)管應(yīng)用性的理論相關(guān)理論:與金融監(jiān)管有關(guān)聯(lián)的其他學(xué)科的理論三者相輔相承，有機(jī)結(jié)合，共同構(gòu)成了金融監(jiān)管理論的嚴(yán)密體系第一節(jié)金融監(jiān)管原理圖19-1金融監(jiān)管理論的結(jié)構(gòu)體系簡(jiǎn)圖金融監(jiān)管目標(biāo)金融監(jiān)管基本概念定職對(duì)義能象金融監(jiān)管準(zhǔn)則金融監(jiān)管程序金融監(jiān)管方法金融監(jiān)管報(bào)告金融監(jiān)管基本假設(shè)金融監(jiān)管證據(jù)監(jiān)管成本與效率金融監(jiān)管方法◆監(jiān)管法規(guī)體系行業(yè)性法律：銀行法、證券法、保險(xiǎn)法等行業(yè)內(nèi)法律：商業(yè)銀行法、投資銀行法等專業(yè)性法規(guī)：票據(jù)法、進(jìn)出口信用法、外資利用法、銀行審計(jì)法等監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律制定的一系列管理辦法

第一節(jié)金融監(jiān)管原理◆監(jiān)管組織體系從廣義監(jiān)管的角度第一節(jié)金融監(jiān)管原理從監(jiān)管當(dāng)局角度監(jiān)管組織體系

監(jiān)管系統(tǒng)監(jiān)管后評(píng)價(jià)系統(tǒng)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)各級(jí)監(jiān)管部門(mén)組成由監(jiān)管機(jī)構(gòu)各級(jí)非監(jiān)管部門(mén)組成第一節(jié)金融監(jiān)管原理◆監(jiān)管內(nèi)容體系市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管：資本充足性監(jiān)管、資產(chǎn)的流動(dòng)性監(jiān)管、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)管、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制、信息披露市場(chǎng)退出監(jiān)管

第一節(jié)金融監(jiān)管原理二、金融監(jiān)管與金融風(fēng)險(xiǎn)（一）金融風(fēng)險(xiǎn)概述金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵在金融服務(wù)交易中給交易者帶來(lái)?yè)p失的可能性，或是實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或是實(shí)際成本高于預(yù)期成本。金融風(fēng)險(xiǎn)的特征與種類

金融風(fēng)險(xiǎn)的特征：客觀存在性、可能性、普遍性、隱蔽性、系統(tǒng)性

第一節(jié)金融監(jiān)管原理

金融風(fēng)險(xiǎn)的種類按照遭受風(fēng)險(xiǎn)的金融企業(yè)的面積劃分，可分為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)（SystematicRisk）和非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)（Non-SystematicRisk）按照影響因素劃分，可以分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和行為風(fēng)險(xiǎn)等五種保障金融安全按照衡量風(fēng)險(xiǎn)范圍的角度劃分，可以分為宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)、中觀金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源劃分，可以分為內(nèi)源性金融風(fēng)險(xiǎn)和外源性金融風(fēng)險(xiǎn)兩種，前者是來(lái)自于內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，后者是源于外部的風(fēng)險(xiǎn)

第一節(jié)金融監(jiān)管原理（二）金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管效應(yīng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管效應(yīng)是指金融監(jiān)管對(duì)防范或化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。金融監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)金融監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)是指因金融監(jiān)管不善可能會(huì)產(chǎn)生兩種后果：其一是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生；其二是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的積累。第一節(jié)金融監(jiān)管原理三、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管（一）金融監(jiān)管刺激了金融創(chuàng)新的產(chǎn)生

（二）金融創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)

金融創(chuàng)新使貨幣政策失靈

金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大金融創(chuàng)新加大了金融監(jiān)管的難度

金融創(chuàng)新金融監(jiān)管相互影響、相互作用、相互促進(jìn)第一節(jié)金融監(jiān)管原理第二節(jié)金融監(jiān)管體制一、金融監(jiān)管體制的發(fā)展與變遷（一）金融監(jiān)管體制的構(gòu)成金融監(jiān)管當(dāng)局

（FinancialSupervisionAuthority）是依法對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督與管理的政府機(jī)構(gòu)，是金融業(yè)監(jiān)督和管理的主體。金融監(jiān)管對(duì)象

(ObjectofFinancialSupervision)，也稱為被監(jiān)管者，是專門(mén)從事金融業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的企業(yè)、組織、單位和個(gè)人，包括金融中介機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、基金組織、投資者和金融活動(dòng)的關(guān)系人等。金融監(jiān)管當(dāng)局與中央銀行：中央銀行是最早的金融監(jiān)管當(dāng)局，而且金融監(jiān)管本身是推動(dòng)中央銀行制度建立的重要原因。（二）金融監(jiān)管模式及其變遷

金融監(jiān)管模式一般分為功能監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管兩種。功能監(jiān)管定義：又稱業(yè)務(wù)監(jiān)管，是按經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)來(lái)劃分監(jiān)管對(duì)象的，如將金融業(yè)務(wù)劃分為銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。優(yōu)勢(shì)：監(jiān)管的協(xié)調(diào)性高，對(duì)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題能夠得到及時(shí)處理和解決金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險(xiǎn)容易判斷避免重復(fù)和交叉監(jiān)管現(xiàn)象的出現(xiàn)，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境第二節(jié)金融監(jiān)管體制◆機(jī)構(gòu)監(jiān)管定義：機(jī)構(gòu)監(jiān)管是按照不同機(jī)構(gòu)的類別來(lái)劃分監(jiān)管對(duì)象，如銀行機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)等。優(yōu)勢(shì)：當(dāng)金融機(jī)構(gòu)從事多項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，易于評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品系列的風(fēng)險(xiǎn)可避免不必要的重復(fù)監(jiān)管，提高監(jiān)管功效，降低監(jiān)管成本

第二節(jié)金融監(jiān)管體制（三）金融監(jiān)管體制及其變遷金融監(jiān)管體制的類型

按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立劃分，分為單一監(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制。按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍劃分，分為集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。按金融監(jiān)管權(quán)力的分配結(jié)構(gòu)和層次，分為一線多頭、雙線多頭、集中單一三類模式金融監(jiān)管體制的變遷

混業(yè)經(jīng)營(yíng)與集中監(jiān)管

分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管

金融再度混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的監(jiān)管體制變革

第二節(jié)金融監(jiān)管體制二、當(dāng)前各主要國(guó)家金融監(jiān)管體系簡(jiǎn)介（一）美國(guó)20世紀(jì)30年代—1999年分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管1999年—至今傘式監(jiān)管+功能監(jiān)管（二）英國(guó)1997年10月28日金融服務(wù)監(jiān)管局成立，標(biāo)志著英國(guó)集中監(jiān)管體制的形成（三）日本：初步形成了集中監(jiān)管的體制第二節(jié)金融監(jiān)管體制三、中國(guó)金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變（一）中國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制模式的發(fā)展演變1980～1993年底前我國(guó)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式：1994年后形成分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

1999年后分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理體制松動(dòng)，出現(xiàn)混業(yè)趨勢(shì)（二）中國(guó)金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變1984～1992年，集中監(jiān)管體制階段

1992～2003年，分業(yè)監(jiān)管體制形成與發(fā)展階段

第二節(jié)金融監(jiān)管體制第三節(jié)金融監(jiān)管的實(shí)施一、金融監(jiān)管的手段與方法

（一）依法實(shí)施金融監(jiān)管（二）運(yùn)用金融稽核手段實(shí)施金融監(jiān)管金融稽核、檢查監(jiān)督的主要內(nèi)容包括：業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合法性、資本金的充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債的清償能力、盈利情況、經(jīng)營(yíng)管理狀況等。

（三）“四結(jié)合”的監(jiān)管方法

現(xiàn)場(chǎng)稽核與非現(xiàn)場(chǎng)稽核相結(jié)合

定期檢查與隨機(jī)抽查相結(jié)合全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管相結(jié)合外部監(jiān)管與內(nèi)部自律相結(jié)合

二、銀行業(yè)監(jiān)管

（一）市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

商業(yè)銀行設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)銀行業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管（二）日常經(jīng)營(yíng)監(jiān)管

資本充足性監(jiān)管

資本充足率(CapitalAdequacyRatio,CAR)是指資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是評(píng)價(jià)銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和自我發(fā)展能力的一個(gè)重要標(biāo)志，銀行在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)要受自有資本的制約，不能脫離自有資本而任意擴(kuò)大業(yè)務(wù)。

第三節(jié)金融監(jiān)管的實(shí)施◆對(duì)存款人保護(hù)的監(jiān)管流動(dòng)性監(jiān)管

流動(dòng)性(Liquidity)是指銀行根據(jù)存款和貸款的變化，隨時(shí)以合理的成本舉債或者將資產(chǎn)按其實(shí)際價(jià)值變現(xiàn)的能力。貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制準(zhǔn)備金管理對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的監(jiān)管

第三節(jié)金融監(jiān)管的實(shí)施（三）市場(chǎng)退出監(jiān)管

金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉等行為，包括接管、解散、撤銷和破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)變更、合（兼）并行為

終止違規(guī)者經(jīng)營(yíng)行為

第三節(jié)金融監(jiān)管的實(shí)施三、證券業(yè)監(jiān)管（一）對(duì)證券機(jī)構(gòu)的監(jiān)管（二）對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管

防止內(nèi)幕交易

防止證券欺詐

防止操縱市場(chǎng)（三）對(duì)上市公司的監(jiān)管基本目標(biāo)：提高上市公司運(yùn)作效率和運(yùn)作質(zhì)量，充分保護(hù)投資者利益對(duì)上市公司的監(jiān)管主要集中在：建立完善的上市公司信息披露制度，對(duì)其信息披露進(jìn)行監(jiān)管；加強(qiáng)對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)督，規(guī)范其運(yùn)作第三節(jié)金融監(jiān)管的實(shí)施三、證券業(yè)監(jiān)管（一）對(duì)證券機(jī)構(gòu)的監(jiān)管（二）對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管

防止內(nèi)幕交易

防止證券欺詐

防止操縱市場(chǎng)（三）對(duì)上市公司的監(jiān)管基本目標(biāo)：提高上市公司運(yùn)作效率和運(yùn)作質(zhì)量，充分保護(hù)投資者利益對(duì)上市公司的監(jiān)管主要集中在：建立完善的上市公司信息披露制度，對(duì)其信息披露進(jìn)行監(jiān)管；加強(qiáng)對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)督，規(guī)范其運(yùn)作第三節(jié)金融監(jiān)管的實(shí)施四、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管（一）對(duì)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的必要性

保險(xiǎn)業(yè)具有不同于其他行業(yè)的特殊性社會(huì)公益性保險(xiǎn)精算技術(shù)的特殊性償付能力的重要性

第三節(jié)金融監(jiān)管的實(shí)施（二）保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

主要職責(zé)：審批保險(xiǎn)公司的設(shè)立、變更和終止