2022年投資管理行業(yè)展望

Deloitte.Deloitte.Insghts德勤金融服務行業(yè)研究中心為德勤金融服務業(yè)務提供專業(yè)支持，憑借精深洞察本市場機構(gòu)、投資管理公司、保險公司和房地產(chǎn)企業(yè)高級管德勤金融服務行業(yè)研究中心的專業(yè)人士擁有廣泛深入的行業(yè)經(jīng)驗，具備最前沿通過研究、圓桌討論以及其他形式的參與方式，致力于提供中肯、及時且可靠的欲了解更多關(guān)于德勤金融服務行業(yè)研究中心的愿景、解決方案、領(lǐng)先理念及德勤投資管理行業(yè)以全球領(lǐng)先實踐引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，憑借德勤全球資源和地投資管理行業(yè)客戶提供服務，深刻了解相關(guān)市場運作德勤投資管理行業(yè)服務部門提供針對運營、技術(shù)和監(jiān)管等行業(yè)問題的專私募股權(quán)、對沖基金及共同基金客戶應對挑戰(zhàn)、把握商機。憑借德勤成結(jié)合見解獨到的跨部門創(chuàng)新方案與豐富的商業(yè)及行業(yè)認知，德勤能夠提供全球綜案，助力客戶揮灑自如，在世界各地成就卓越。敬請訪問D了解詳情。實現(xiàn)敏捷人才管理勢在必行5再投資促進業(yè)務轉(zhuǎn)型10切實實現(xiàn)運營現(xiàn)代化1622022年投資管理行業(yè)展望?根據(jù)德勤2021年夏季的調(diào)查結(jié)果，投資管理機構(gòu)推動企業(yè)財務業(yè)績和社會聲譽。相較于那些在多元、平等與包容性（DEI）大進展的受訪者而言，取得重大進展的受訪者更多地表示，自2021年初以來，其員工的參與度和內(nèi)部溝通中會越來越頻繁地出現(xiàn)大膽激進的人才舉措，也許短期內(nèi)有所幫助。若想達到最理想的效果，在實施商業(yè)決策過程中一定要將企業(yè)文化方面的影響考慮在內(nèi)。從長計議，著眼于提高員智能有助于提高投資回報。例如，通過使用自然語言處理與生成（NLP/G）這類人工智能技術(shù)，分析師可以節(jié)省數(shù)據(jù)收集時間，從而專注于更具洞3化狀況和2022年增長預期之間的聯(lián)系。調(diào)查結(jié)果耐人尋味，增長預期之間存在關(guān)聯(lián)。人才很重要，企業(yè)文化略方針帶來了嚴峻考驗。績。其次探討人才模型、技術(shù)變革以及愿景等其他成功驅(qū)動因素。對于2022年不同的預期取決于德勤金融服務行業(yè)研究中心在全球范圍內(nèi)對400位擁有財務、運營、人力和技術(shù)背景的投資管理公受訪者獲邀分享和評價了各自企業(yè)基于新冠疫情對員工、運措。及其企業(yè)從復蘇邁向未來之際，未來一年內(nèi)的投資受訪者均勻分布自三大區(qū)域——北美洲（美國和加拿大）、受訪者均來自收入不低于5億美元的投資管理公司，調(diào)研時間為2021年7月至8月。42022年投資管理行業(yè)展望在2020年的全球另類投資管理領(lǐng)域，盡管私募基和對沖基金的資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）均增長了約截至2021年上半年，投資人對私募基金和對沖基增長至2022年。82021年前5個月，對沖基金實現(xiàn)了578億美元的新增資本流入，這充分印證了投資熱情高漲。9隨著計劃在2021年下半年增引發(fā)市場波動，但投資管理行業(yè)表現(xiàn)良好。透明度的提高，全球有望在2022年推出更多的被可助其打造可信的品牌故事，這可能是實現(xiàn)AUM使其投資戰(zhàn)略與先進的數(shù)字業(yè)務保持一致。因此，我們預計2022年投資管理領(lǐng)域的并購活動將先進的數(shù)字化驅(qū)動型投資戰(zhàn)略或?qū)⒊蔀?022年的5工在崗辦公的長期學徒制模式。14近四分之三的受訪者表示或?qū)⒉扇∽尪鄶?shù)員工盡快復工或高度靈活復工的戰(zhàn)略。62022年投資管理行業(yè)展望資料來源：德勤金融服務行業(yè)研究中心《2022年全球展望調(diào)7大挑戰(zhàn)之一。18許多機構(gòu)在解決高管層多元化問化”質(zhì)疑。19伴隨著整體金融服務行業(yè)未來在社可有助于投資管理機構(gòu)提升公眾信任度。20社會及管治（ESG）策略。然而，很少有機構(gòu)能量化說明這些ESG舉措的影響。大多數(shù)情況下，機構(gòu)在重視EGS的同時卻未能將其轉(zhuǎn)化為差異化效之間的鴻溝。未能有效體現(xiàn)ESG舉措的成效往的機構(gòu)，其協(xié)作能力和團隊合作能力比未取得較大進展的機構(gòu)更強。82022年投資管理行業(yè)展望2022年，投資管理機構(gòu)將通過培訓助力員工跟上工，讓他們掌控自己的職業(yè)發(fā)展。24此舉反2021年初以來大有提升的受訪者中：92022年，在員工和機構(gòu)均在適應不斷變化的運營購與外包。本次調(diào)查結(jié)果預測2022年全球并購活動的增加將主要集中于年收入在50億至100億美投資管理行業(yè)的并購交易數(shù)量已從2016年的516筆增至2020年的628筆。31此外，2021年、2020年和2019年截至第三季度宣布的交易數(shù)量分別為548筆、457筆和484筆，其中2021年呈大幅增長。322021年前三季度的交易額已增至316億美元，而2020年和2019年同期的交易額分別為263億美元和222億美元。33措施確保跨職能流程不受影響。2022年投資管理行業(yè)展望企業(yè)運營水平成為重點關(guān)注領(lǐng)域。35越來越一趨勢的出現(xiàn)可能得益于2021年上半年機構(gòu)收入率。延續(xù)去年的趨勢，2022年數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重點未來12至18個月，新興技術(shù)的凈支出預計將增加機器人流程自動化（RPA）注：凈支出增加=表示支出增加的受訪者百分比-表示支出減少的受訪者百分比資料來源：德勤金融服務行業(yè)研究中心《2022年全球展望調(diào)查報告》2022年投資管理行業(yè)展望運營轉(zhuǎn)向高效運營，為充分利用這些技術(shù)，需要型的基礎(chǔ)，資管機構(gòu)或需建立數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)來收集和存儲有效數(shù)據(jù)。同樣，RPA的有效實施需要強大的數(shù)據(jù)支持其異常情況處理能力。智能自動提速兩到三倍。36景順資產(chǎn)管理公司（Invesco）利用智能自動化，每年可為前后臺35個業(yè)務職能部門的運營節(jié)省300萬分鐘。37這些技術(shù)每年可為公司節(jié)省成本約210萬美元。38專注于更具洞察潛力地分析數(shù)據(jù)。39在投前期間使用基于人工智能解決方案的受訪者中，絕大多數(shù)），高投資回報。增加對人工智能（包括NLP/G71%）和替代數(shù)據(jù)（74%）等技術(shù)的預算以提高投資回報。然而，僅僅增加資金投入可能無法保證成功。我們的調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)，那些強烈認同或認同人工智能幫助實現(xiàn)了超額收益的受訪機構(gòu)，在某些企業(yè)文化建設(shè)方面明顯優(yōu)于同行。投資收益能力與員工敬業(yè)度和生產(chǎn)力、員工福祉和敏銳的執(zhí)行力都密切相關(guān)（圖3）。如果把這些因素都結(jié)合起來則投資機構(gòu)有望在2022年迎來更好的收入前景。近三分之一（32%）已實現(xiàn)超額收益的機構(gòu)預計自己的收入前景向好，而其他受訪機構(gòu)中僅約五分之機構(gòu)利用人工智能實現(xiàn)超額收益的能力與提 有顯著企業(yè)文化提升無顯著企業(yè)文化提升 資料來源：德勤金融服務行業(yè)研究中心《2022年全球展望調(diào)查報告》過程中機構(gòu)管理層的重視程度會發(fā)揮重要作用。種沙盒模式。42沙盒支持用戶開發(fā)分析原現(xiàn)識別、擴展和調(diào)整最具成效的應用。44間的溝通渠道。45創(chuàng)新團隊的職責是有效消除溝通障礙，以便技術(shù)團隊的數(shù)據(jù)科學家能夠提出最模型可能需要迭代和時間才能達到預期效果，管理層可以利用此結(jié)構(gòu)創(chuàng)建開放文化，支持嘗試階段的實驗和探索。先鋒集團（VanguardGroup）和紐文（Nuveen）等機構(gòu)正在指導員工克服對失敗的恐懼，推崇創(chuàng)新。46鑒于創(chuàng)新團隊并不隸屬確保其效力。此外，還可能需要引入外部專家來2022年投資管理行業(yè)展望），資料來源：德勤金融服務行業(yè)研究中心《2022年全球展望調(diào)查報告》接。通過數(shù)字化渠道與客戶溝通，通過智能聊天機器人處理客戶問題，通過虛擬會議與銷售代理聯(lián)系，并提供定制化報告。機構(gòu)還可以通過識別客戶的興趣、首選內(nèi)容格式和交互頻率，利用數(shù)據(jù)分析技術(shù)生成個性化的客戶溝通界面。47個性化溝通在更有效地滿足客戶需求的同時，也提高投資管理是一項高度關(guān)系導向的業(yè)務，成功的投資管理機構(gòu)往往都很重視與客戶保持良好溝通并實現(xiàn)其投資回報預期。我們的調(diào)查結(jié)果顯示，來2022年的收入前景會有顯著改善。而來自數(shù)字化明數(shù)字化交互對于客戶關(guān)系建立而言至關(guān)重要。公司最大的資本投入會支持最能帶來價值的核心技術(shù)建設(shè)。其核心技術(shù)建設(shè)通常對數(shù)字化戰(zhàn)略有重大意義。擁有現(xiàn)代化核心基礎(chǔ)設(shè)施的企業(yè)可以依賴公司內(nèi)部投入進一步加強技術(shù)創(chuàng)新改善其投資決策流程和客戶服務。而保持傳統(tǒng)技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的機構(gòu)只能通過其他途徑來實現(xiàn)先進技術(shù)和數(shù)據(jù)分析。數(shù)字化程度較低的機構(gòu)可以求助于第三方提供的云服務平臺，以實現(xiàn)全部客戶數(shù)據(jù)的統(tǒng)價值，加速產(chǎn)品創(chuàng)新，同時避免內(nèi)部技術(shù)開發(fā)項目相關(guān)的風險。管理。當成功實現(xiàn)這些關(guān)鍵因素的協(xié)同發(fā)展時，2022年投資管理行業(yè)展望轉(zhuǎn)型。49但這種合作方式也造成公司因外正進行結(jié)構(gòu)性改革的受訪機構(gòu)預計將在未來12-18個月內(nèi)實現(xiàn)運營轉(zhuǎn)型建設(shè)采購離岸發(fā)行外包合作伙伴預計無結(jié)構(gòu)性變化資料來源：德勤金融服務行業(yè)研究中心《2022年全球展望調(diào)查報用高風險社交平臺。52此外，建立第三方智能風第三方風險。53另一個解決方案是部署零信任（ZeroTrus的。54此方法有助于管理所有用戶和設(shè)備的此外，歐洲證券和市場管理局（ESMA）、美國證險與漏洞這一現(xiàn)象向市場參與者征求意見。2022年投資管理行業(yè)展望2022年持續(xù)下去，甚至加速發(fā)展。夠?qū)崿F(xiàn)愿景、戰(zhàn)略執(zhí)行、客行。相比于過去幾年，2022年投資管理行業(yè)將迎1.BerlindaLiuandGauravSinha,“SPIVA?USScorecard2020,”S&PGlobalMarketIntelligence,March2021,p.9.2.LiuandSinha,“SPIVA?USScorecard2020,”p.9.3.LiuandSinha,“SPIVA?USScorecardMid-Year2021,”S&PGlobalMarketIntelligence,September2021,p.12.4.LiuandSinha,“SPIVA?USScorecardMid-Year2021,”p.12.5.AndrewCairns,AndrewInnes,andAlbertoAllegrucci,“SPIVA?EuropeScorecard2020,”S&PGlobalMarketIntelligence,March2021,p.10;PriscillaLuk,TimWang,andArpitGupta,“SPIVA?JapanScorecard2020,”S&PGlobalMarketIntelligence,March2021,p.7.6.Luk,Wang,andGupta,“SPIVA?AustraliaScorecard2020,”S&PGlobalMarketIntelligence,March2021,p.7.7.Preqin,“PrivateCapitalQuarterlyIndex,”accessedSeptember16,2021;Preqin,“AssetsUnderManagementBreakdown,”accessedSeptember16,2021;BarclayHedge,“HedgeFundIndex,”accessedSeptember16,2021;BarclayHedge,“HedgeFundIndustry,”accessedSeptember16,2021.8.HFMandAIMA,H22021Investorintentions,July2021,p.15.9.HFMandAIMA,H22021Investorintentions,p.17.10.HFMandAIMA,H22021Investorintentions,p.6.11.FredChan,“China’spublicpensionfeestoexternalmanagersjump64%,passRmb1B,”IgnitesAsia,September12.MichaelWursthorn,“Fundsoverseascashinoncryptoboom,”WallStreetJournal,September11,2021.13.JohnBrownridge,“Digitalworkplacesandthehybridworkmodel,”Deloitte,July19,2021.14.AmieKeeley,“GoldmanSachsAMLondonstafftoldtoreturntooffice,”IgnitesEurope,May26,2021.15.Deloitte,2021ReturntoWorkplacessurvey,2021.18.AnastasiaPetraki,“Couldtransparencybethemostimportantenablerofsustainableinvestment?,”Schroders,19.FIDesk,“Fearthat‘diversitywashing’couldlimitprogress,”O(jiān)ctober11,2019.20.MonicaO’Reillyetal.,Ahigherbottomline:Thefutureoffinancialservices,Deloitte,2021.21.Deloitte,2021ReturntoWorkplacessurvey,2021.22.JessicaGround,“Q&A:AnexpertviewonESG,”Schroders,November28,2016;USSecuritiesandExchangeCommission,“SECannouncesEnforcementTaskForcefocusedonclimateandESGissues,”pressrelease,March4,2021.23.JenniferThompson,“GreenwashingpurgeseessustainablefundsloseshareinEurope,”FinancialTimes,April1,2019;HeatherHopkins,“FCA’sESGletterconfirmsgreenwashingfears,”Citywire,August2,2021;TimQuinson,“RegulatorsintensifyESGscrutinyasgreenwashingexplodes,”Bloomberg,September1,2021;YipingZhang,“Bewareofgreenwashinginfinance,”Impakter,December31,2020.24.Deloitte,2021ReturntoWorkplacessurvey,2021.2022年投資管理行業(yè)展望26.KathleenLaverty,“Carlylestaffhittingdiversitygoalstoshare$2Mreward,”FundFire,August3,2021;SonaliBasak,“Carlyletoaward$2milliontostaffforfocusingondiversity,”Bloomberg,August2,2021.28.StaciaS.Garr,CandaceAtamanik,andDavidMallon,“High-impacttalentmanagement:Thenewtalentmanagementmaturitymodel,”BersinbyDeloitte,2015.29.ChloeLeung,“Over40%ofleadershipteamsfailtoimprovegenderdiversity,”IgnitesEurope,August25,2021.30.MichaelMackenzieandJamesFontanella-Khan,“M&Ain2021:assetmanagementprimedforconsolidation,”FinancialTimes,January25,2021.31.Refinitiv,“Advancedsearch–Mergers&Acquisitions,”accessedOctober6,2021.34.FINRA,“Regulatorynotice:Vendormanagementandoutsourcing,”August13,2021.35.TomStabile,“KKRrampsupdatascienceasmanagersaimto‘squeezeoutvalue,’”FundFire,July14,2021.36.DennisOrtizandGinaSchaefer,“CalculatingrealROIonintelligentautomation(IA),”Deloitte,2020.37.BluePrism,“Invescodoublesreturnoninvestmentandsaves$2.1millioneachyearwithBluePrism,”2021.39.DougDannemiller,“Makingtheinvestmentdecisionprocessmorenaturallyintelligent,”DeloitteInsights,March2,2021.40.LarryCao,T-shapedteams:OrganizingtoadoptAIandbigdataatinvestmentfirms,CFAInstitute,August30,2021.41.SimonGrayandPhillipTreleaven,“Howa‘regulatorysandbox’candriveinnovationinfinancialservices,”WorldFinance,August26,2019.42.Cao,T-shapedteams.46.DervediaThomas,“Managersreadymoreautomation,AIanddatasciencefor2020,”FundFire,January2,2020.47.KedarPandit,“Drivingclientengagementininvestmentmanagementthroughresponsibledigitaltransformation,”Deloitte,June23,2021.48.Pandit,“Drivingclientengagementininvestmentmanagementthroughresponsibledigitaltransformation.”49.RickBaert,“Furtherdigitizationonthehorizonforinvesting,”Pensions&Investments,July12,2021.50.Stabile,“Managersface‘moreintense’cyberthreats,largerlosses,”FundFire,August18,2021.51.JustinMitchell,“SECfinesthreeadvisoryandbrokeragefirmsfordataleaks,”FundFire,August31,20