中國酒制造行業(yè)金融季度研究報告2012年

>>2012年第二季度北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司正文目錄第一章2012年二季度中國酒制造業(yè)外部環(huán)境分析 6 6 (二)貸款投向情況 三、產業(yè)政策對行業(yè)的影響分析 四、行業(yè)運行動態(tài)分析 (一)葡萄酒大眾需求量逐漸增多行業(yè)面臨四大問題 (二)上海首個葡萄酒F2C電子交易平臺正式運營 (三)重慶造葡萄酒將迎來運營新時代 (四)全球第三家酒交所落戶東疆保稅港區(qū) (六)福建建甌將著力打造百億酒產業(yè)集群 (七)河南杜康聯(lián)姻酒仙網酒企與電商合作漸成趨勢 第二章2012年二季度中國酒制造業(yè)經營情況分析 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 (一)成長能力分析 28(二)營運能力分析 29(三)盈利能力分析 29 30(五)資金占用情況分析 31第三章2012年二季度中國酒制造行業(yè)市場運行分析 一、產品產銷分析 33(一)產品產量分析 33(二)產品需求分析 35二、酒制造行業(yè)價格走勢分析 第四章2012年二季度中國酒制造業(yè)產業(yè)鏈分析 一、酒制造業(yè)產業(yè)鏈結構分析 1二、上游行業(yè)運行及其對酒制造業(yè)的影響分析 2 2(三)酒制造行業(yè)對上游結算模式分析 6三、下游行業(yè)運行及其對酒制造業(yè)的影響分析 7(一)整體經濟仍然拉動酒制造業(yè)需求 7(二)主要產品定價能力分析 8(三)酒制造行業(yè)對下游結算模式分析 8第五章2012年二季度中國酒制造行業(yè)區(qū)域競爭力分析 一、中國酒制造行業(yè)競爭力發(fā)展現(xiàn)狀 二、酒制造行業(yè)區(qū)域競爭力排名 10三、各區(qū)域行業(yè)經營規(guī)模對比分析 四、各區(qū)域行業(yè)經營水平對比分析 第六章2012年二季度中國酒制造業(yè)細分市場分析 一、2012年二季度中國酒制造行業(yè)細分行業(yè)競爭力分析 三、細分行業(yè)經營水平對比分析 第七章2012年二季度中國酒制造企業(yè)分析 一、不同規(guī)模企業(yè)競爭格局分析 服務電話：(8610)63368810 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 三、2012年二季度中國酒制造企業(yè)動態(tài)分析 第八章2012年二季度中國酒制造業(yè)貸款情況分析 第九章2012年三季度中國酒制造行業(yè)授信指引 四、2012年二季度中國酒制造業(yè)風險預警 服務電話：(8610)63368810北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司圖表目錄圖表1:規(guī)模以上工業(yè)增加值增速(月度同比) 7圖表2:社會消費品零售總額(月度同比) 8圖表3:居民消費價格同比增速(月度同比) 9圖表4:我國月度財政收入及同比增速 圖表5:我國月度財政收入及同比增速 圖表6:2004年-2012年6全國酒制造業(yè)行業(yè)規(guī)模 圖表7:2008年2月-2012年6月全國酒制造銷售收入季度走勢 圖表8:2008年2月-2012年6月全國酒制造利潤總額季度走勢 圖表9:2004年-2012年6月中國酒制造行業(yè)成長能力指標 圖表10:2004年-2012年6月中國酒制造行業(yè)營運能力情況 圖表11:2004年-2012年6月中國酒制造行業(yè)盈利能力指標情況 圖表12:2004年-2012年6月中國酒制造行業(yè)虧損情況統(tǒng)計 圖表13:2004年-2012年6月中國酒制造行業(yè)償債能力情況 圖表14:2007-2012年6月全國酒制造行業(yè)資金占用情況 圖表15:2011年以來白酒月度產量及同比增速 圖表18:2008年2月-2012年6月全國酒制造業(yè)銷售產值季度走勢 圖表19:2005年-2012年6月全國酒的制造出口交貨值季度走勢 圖表20:2011年以來啤酒月度出口量及同比增速 圖表21:2011年以來白酒、啤酒、葡萄酒出廠價格指數(shù) 圖表22:酒制造業(yè)產業(yè)鏈 1圖表23:2011年1月-2012年6月我國稻谷市場價格 3圖表24:2011年1月-2012年6月我國小麥市場價格 4圖表25:2011年1月～2012年6月我國玉米市場價格 5圖表26:2011年1月～2012年6月我國大豆市場價格 6圖表27:酒制造企業(yè)上游成本結算模式 6北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司圖表28:消費者信心指數(shù) 7圖表29:酒制造子行業(yè)產品定價能力 8圖表30:酒制造企業(yè)下游銷售結算模式 9圖表31:2012年二季度全國酒制造業(yè)優(yōu)勢區(qū)域對比分析 圖表32:2012年二季度中國酒制造業(yè)各省市競爭力排名 圖表33:2012年1-6月中國酒制造行業(yè)各區(qū)域規(guī)模標對比 圖表34:2012年1-6月全國酒制造行業(yè)前五區(qū)域企業(yè)平均規(guī)模與經濟效益對比 圖表35:2012年1-6月中國酒制造業(yè)前五區(qū)域經營水平對比分析 圖表36:2012年1-6月中國酒制造行業(yè)的細分市場競爭力評價 圖表38:2012年1-6月全國酒制造行業(yè)細分行業(yè)平均規(guī)模與經濟效益對比 圖表39:2012年1-6月中國酒制造行業(yè)的細分行業(yè)經營水平對比 圖表40:2004-2012年6月全國酒的制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售收入占比情況18圖表41:2012年1-6月全國酒制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)規(guī)模與經濟效益對比 圖表43:2004-2012年6月中國酒制造行業(yè)不同所有制企業(yè)銷售收入占比 圖表44:2012年1-6月全國酒制造行業(yè)不同所有制企業(yè)規(guī)模與經營效益對比21圖表45:2012年1-6月中國酒制造行業(yè)不同所有制企業(yè)經營水平對比 圖表46:2012年二季度中國重點酒制造企業(yè)動態(tài) 圖表47:2009-2012年6月中國酒制造業(yè)利息支出變動情況 圖表48:2012年1-6月中國酒制造業(yè)各細分行業(yè)利息支出情況 圖表49:2012年1-6月中國酒制造業(yè)利息支出區(qū)域流向 圖表50:2008年-2012年6月中國酒制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出 圖表51:2008年-2012年6月中國酒制造業(yè)不同所有制企業(yè)利息支出 圖表54:2012年三季度中國酒制造行業(yè)細分行業(yè)市場指引 圖表55:2012年三季度中國酒制造行業(yè)目標區(qū)域市場指引 圖表56:2012年三季度中國酒制造行業(yè)目標企業(yè)市場指引(分規(guī)模) 圖表57:2012年三季度中國酒制造業(yè)目標企業(yè)市場指引(分注冊類型) 圖表58:2012年三季度中國酒制造業(yè)風險因素識別與預警 圖表60:2012年三季度中國酒制造業(yè)風險預測分布圖 第一章2012年二季度中國酒制造業(yè)外部環(huán)境分析其中，一季度增長8.1%,二季度增長7.6%。分產業(yè)看，第一產業(yè)增加值17471億元，同比增長4.3%;第二產業(yè)增加值110950億元，增長8.3%;第三產業(yè)增加值98677億元，增長7.7%。從環(huán)比看，二季度國內生產總值增長1.8%。季度回落1.1個百分點，比上年同期回落3.8個百分點。分經濟類型看，國有及國有控股企業(yè)增加值同比增長7.0%,集體企業(yè)增長8.0%,股份制企業(yè)增長12.4%,輕工業(yè)增長11.1%。分行業(yè)看，41個大類行業(yè)中有40個行業(yè)增加值同比增長。分分產品看，上半年471種產品中有332種產品產量同比增長。其中，發(fā)電量增長3.7%,鋼材增長6.1%,水泥增長5.5%,十種有色金屬增長6.7%,乙烯下降3.3%,汽車增長6.7%,其中轎車增長7.5%。上半年，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產銷率達到97.5%,同比下降0.6個百分點。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)出口交貨值50505億元，同比增長7.1%。6月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.5%,環(huán)比增長0.76%。7服務電話：(8610)63368810北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司圖表1:規(guī)模以上工業(yè)增加值增速(月度同比)54月5月6月素實際增長11.2%),增速比一季度回落0.4個百分點，比上年同期回落2.4個百分點。其中，限額以上企業(yè)(單位)消費品零售額46592億元，同比增長14.9%。長13.2%;商品零售87385億元，增長14.5%。在商品零售中，限額以上企業(yè)(單位)商品零售額43065億元，同比增長15.0%。其中，汽車類增長9.1%,家具類名義增長13.7%(扣除價格因素實際增長12.1%),環(huán)比增長1.08%。8服務電話：(8610)63368810北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司圖表2:社會消費品零售總額(月度同比)1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1-2月3月4月5月6月2011年2012年上半年，進出口總額18398.4億美元，同比增長8.0%,增速比一季度加快0.8一般貿易進出口9750.9億美元，增長8.9%;加工貿易進出口6431.5億美元，增億美元，增長6.4%。進口額中，一般貿易進口5145.2億美元，增長7.8%;加工貿易進口2278.8億美元，增長0.7%。6月份，進出口總額3286.9億美元，同比增長9.0%;出口1802.1億美元，增長11.3%;進口1484.8億美元，增長6.3%。上半年，居民消費價格同比上漲3.3%,漲幅比一季度回落0.5個百分點，比上年同期回落2.1個百分點。其中，城市上漲3.3%,農村上漲3.3%。分類別看，食品同比上漲6.9%,煙酒及用品上漲3.5%,衣著上漲3.5%,家庭設備用品及維修服務上漲2.2%,醫(yī)療保健和個人用品上漲2.4%,娛樂教育文化用品及服務上漲環(huán)比下降0.6%。上半年，工業(yè)生產者出廠價格同比下降0.6%,一季度和上年同期分別為上漲0.1%和7.0%;其中6月份同比下降2.1%,環(huán)比下降0.7%。上半年，工業(yè)生產者購進價格同比下降0.3%;其中6月份同比下降2.5%,環(huán)比下降0.8%。圖表3:居民消費價格同比增速(月度同比)86420資料來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信元，同比名義增長13.3%;扣除價格因素實際增長9.7%,增速比上年同期加快2.1入增長13.4%,經營凈收入增長14.4%,財產性收入增長14.2%。上半年，農村居民人均現(xiàn)金收入4303元，同比名義增長16.1%;扣除價格因素實際增長12.4%,收入增長14.4%,財產性收入增長15.3%,轉移性收入增長22.9%。二季度末，農村外出務工勞動力16667萬人，同比增長2.6%;上半年，外出務工勞動力月均收同比增長14.6%;農村居民人均現(xiàn)金收入中位數(shù)3690元，同比增長16.9%。92012年1-6月，全國財政收入為6.38萬億元，同比增長12.2%,增幅同比回落19個百分點，其中稅收收入增長9.8%,增幅同比回落19.8個百分點，其中，中央財政收入31819億元，同比增長10%;地方本級收入31976億元，同比增長全國財政收入增長14.7%,二季度增長10%。增加值同比實際增長10.5%(其中6月份增長9.5%),比去年同期回落3.8個百分點；固定資產投資同比增長20.4%,比去年同期回落5.2個百分點；社會消費品零售總額同比增長14.4%(其中6月份增長13.7%),比去年同期回落2.4個百分點；一般貿易進口同比增長7.8%,比去年同期回落25.2個百分點；商品房銷售額同比下降5.2%(銷售面積同比下降10%),比去年同期回落29.3個百分點。1-5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤同比下降2.4%,比去年同期回落30.3上漲2.2%),比去年同期回落2.1個百分點；工業(yè)生產者出廠價格同比下降0.6%(其中6月份下降2.1%),比去年同期回落7.6個百分點。以現(xiàn)價計算的流轉稅6月全國財政收入較2011年同期增長9.8%,至人民幣1.104萬億元；而6月全國財政支出則同比增長17.7%至1.27萬億元。6月財政收入中，中央財政收入同比增長5.6%至4709億元，地方財政收入同比增長13.1%至6331億元。10服務電話：(8610)63368810■當月財政收入(億元)一一同比增長同比增長24%。預算支出執(zhí)行管理進一步加強，切實保障民生等重點支出。上半年累計，教育支出7898億元，增長28.9%;文化體育與傳媒支出757億元，增長16.2%;醫(yī)療衛(wèi)生支出3111億元，增長26.8%;社會保障和就業(yè)支出6590億元，增長14.4%;住房保障支出1621億元，增長36.4%(其中保障性安居工程支出1027億元，增長57.6%);農林水事務支出4612億元，增長23.7%;城鄉(xiāng)社區(qū)事務支出4181億元，增長26.9%;節(jié)能環(huán)保支出928億元，增長26.3%;交通運輸支出3692億元，增長44.1%;資源勘探電力信息等事務支出1813億元，增長22.1%;糧油物資儲備事務支出800億元，增長15.5%;國債付息支出1372億元，增長27.6%。三、貨幣政策對行業(yè)的影響分析2012年6月末，廣義貨幣供應量M2余額為92.5萬億元，同比增長13.6%,增速比3月末高0.2個百分點，與上年末基本持平。狹義貨幣供應量M1余額為28.8萬億元，同比增長4.7%,增速比3月末高0.3個百分點，比上年末低3.2個百分點。流通中貨幣M0余額為4.9萬億元，同比增長10.8%,增速比3月末高0.2個上半年現(xiàn)金凈回籠1465億元，同比多回籠1355億元。在公開市場操作、存增速分別比4月末和5月末回升0.8個和0.4個百分點，M1增速分別比4月末和5月末回升1.6個和1.2個百分點。M1增速較6月末，基礎貨幣余額為22.8萬億元，同比增長12.1%,比年初增加3445億元。6月末，貨幣乘數(shù)為4.06,比上年末高0.27,貨幣擴張能力仍然較強。6月萬億元，同比增長13.2%,增速比3月末高0.2個百分點，比上年末低0.3個百分點，比年初增加8.2萬億元，同比多增7072億元。人民幣各項存款余額為88.3萬億元，同比增長12.3%,增速比3月末和上年末分別低0.2個和1.2個百分點，比年初增加7.4萬億元，同比多增425億元。其中33.0萬億元和2.9萬億元，占上半年增量的40.0%和38.8%。外幣存款余額為4051億美元，同比增長58.0%,比年初增加1301億美元，同比多增994億美元。從人6月末，金融機構住戶存款余額為39.1萬億元，同比增長17.2%,比年初增同比增長5.7%,比年初增加1.1萬億元，同比少增5184億元。6月末，財政存款余額為3.2萬億元，比年初增加5314億元，同比少增4434億元。6月末，全部金融機構本外幣貸款余額為63.3萬億元，同比增長15.9%,增速比3月末高0.4個百分點，比上年末略低0.2個百分點，比年初增加5.1萬億長16.0%,增速比上季度末和上月末均回升0.3個百分點，比年初增加4.86萬億12服務電話：(8610)63368810元，同比多增6833億元。第二季度各月新增貸款分別為6818億元、7932億元和9198億元，貸款投放逐步加快。總體看，力度較強。6月末，人民幣住戶貸款同比增長16.6%,比年初增加1.1萬億元。非金融企業(yè)及其他部門貸款同比增長15.9%,比年初增加3.7萬億元，同比多增1.0萬億元。從期限看，中長期貸款比年初增加1.6萬億元，同比少增7166億元；6月末增速為9.3%,比上月提高0.2個百分點，為2010年以來首次回升；5、6月份增量占比持續(xù)超過30%;6月份中長期貸款新增2783億元，同比多增687億元。包含票據(jù)融資在內的短期貸款比年初增加3.1萬億元，同比多增1.3萬億元。小型企業(yè)貸款增速分別高10.1個和5.9個百分點。上半年，主要金融機構及農村合增加1.4萬億元和2589億元，同比分別多增882億元和633億元；農戶貸款增加外幣貸款平穩(wěn)增長。6月末，金融機構外幣貸款余額為5823億美元，同比增長16%,比年初增加438億美元，同比少增75億美元。從投向看，進出口貿易融資增加180億美元，在全部新增外幣貸中占比為41%;境外貸款與境內中長期貸款增加199億美元，在全部新增外幣貸款中占比為45%。初步統(tǒng)計，上半年社會融資規(guī)模為7.78萬億元，比上年同期多135億元。其中，人民幣貸款增加4.86萬億元，同比多增6833億元；外幣貸款折合人民幣增加2765億元，同比少增596億元；委托貸款增加4827億元，同比少增2201億元；信托貸款增加3432億元，同比多增2519億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加6089億元，同比少增7178億元；企業(yè)債券凈融資8244億元，同比多1656億元；非金融企業(yè)境內股票融資1495億元，同比少1182億元。從結構看，主要期社會融資規(guī)模的62.4%,同比高8.7個百分點；外幣貸款折合人民幣占同期社會融資規(guī)模的3.6%,同比低0.7個百分點。二是企業(yè)債券融資較多，占比明顯上升。上半年企業(yè)債券融資占同期社會融資規(guī)模的10.6%,同比高2.1個百分點。三是主服務電話：(8610)63368810款加權平均利率為7.06%,比3月下降0.56個百分點。其中，一般貸款加權平均利率為7.55%,比3月下降0.42個百分點；票據(jù)融資加權平均利率為5.07%,比36月，執(zhí)行上浮利率的貸款占比為66.99%,比3月下降3.44個百分點。執(zhí)行下浮美元存款加權平均利率分別為0.26%和2.07%,比3月分別下降0.01個和0.85個百分點；3個月以內、3(含3個月)-6個月美元貸款加權平均利率分別為3.38%和3.74%,比3月分別下降0.18個和0.27個百分點。(二)貸款投向情況長15.6%,增速比上季度末高0.8個百分點；上半年增加3.92萬億元，同比多增元，同比少增3833億元；短期貸款及票據(jù)融資增加2.68萬億元，同比多增1.3億元，同比增長10.3%,增速比上季度末高0.4個百分點；經營性貸款余額21.35萬億元，同比增長14.8%,增速比上季度末低0.2個百分點。14服務電話：(8610)63368810業(yè)貸款余額38.51萬億元，余額同比增長15.6%。其中，小微企業(yè)貸款余額10.87萬億元，同比增長21.4%,增速比上季度末高0.9個百分點，比同期大、中型企業(yè)貸款增速分別高10.1個和5.9個百分點。小微企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款的28.2%,比上季度末高0.3個百分點。上半年人民幣企業(yè)貸款增加2.85萬億元，其中小微企業(yè)貸款增加9332億元，占同期全部企業(yè)貸款增量的32.7%,比1季度占比高4.4個百分點。3.工業(yè)中長期貸款增速繼續(xù)放緩，服務業(yè)中長期貸款增速回升6月末，主要金融機構本外幣工業(yè)中長期貸款余額6.31萬億元，同比增長5.8%,增速比上季度末低1.5個百分點；上半年增加2029億元，同比少增1481億元。其中，輕工業(yè)中長期貸款余額6434億元，月末余額同比增長3.6%,增速比上季度末低2.8個百分點；重工業(yè)中長期貸款余額5.66萬億元，同比增長6.2%,增速比上季度末低1.2個百分點。6月末，服務業(yè)中長期貸款余額15.51萬億元，同比增長7.4%,增速比上季度末高0.4個百分點；其中，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)月末余額與上年同期持平，增速比上季度末低1.5個百分點；交通運輸、倉儲和郵政業(yè)月末余額同比增長16.7%,增速比上季度末高0.5個百分點。4.農業(yè)貸款增速回升，農村貸款增速高于同期各項貸款增速司本外幣農村貸款余額13.5萬億元，同比增長20.8%,增速比上季度末低0.5個百分點，上半年增加1.36萬億元，同比多增882億元；農戶貸款余額3.48萬億元，同比增長15.9%,增速比上季度末低0.1個百分點，上半年增加3645億元，同比少增209億元；農業(yè)貸款余額2.67萬億元，同比增長11.7%,比上季度末高2.7個百分點，上半年增加2589億元，同比多增633億元。5.房地產貸款增速回升，保障房貸款增長較快地產貸款余額11.32萬億元，同比增長10.3%,增速比上季度末高0.2個百分點；上半年增加5653億元，同比少增2271億元，上半年增量占同期各項貸款增量的12.3%,比1季度占比高2個百分點。6月末，地產開發(fā)貸款余額8037億元，同比增長0.8%,增速比上季度末高8.815服務電話：(8610)63368810個百分點。房產開發(fā)貸款余額2.92萬億元，同比增長11.3%,增速比上季度末高0.3個百分點。個人購房貸款余額7.49萬億元，同比增長11%,增速比上季度末低1.1個百分點；上半年增加3455億元，同比少增2220億元。6月末，保障性住房開發(fā)貸款余額4784億元，同比增長62.7%,增速比上季度末低1個百分點。上半年增加869億元，占同期房產開發(fā)貸款增量的49.7%,比1季度占比高2.6個百分點。6月末，全部金融機構本外幣住戶貸款余額14.74萬億元，同比增長16.6%,增速比上季度末低1.6個百分點；上半年增加1.13萬億元，同比少增3274億元。6月末，住戶消費性貸款余額同比增長15.6%,增速比上季度末低1.2個百分點，上半年增加5842億元，同比少增2045億元；住戶經營性貸款月末余額同比增長18.4%,增速比上季度末低2.3個百分點，上半年增加5443億元，同比少增1229億元。西部地區(qū)貸款增速比上季度末分別提高1.2和0.5個百分點，東部地區(qū)貸款增速(三)貨幣政策評述的針對性、靈活性和前瞻性。兩次下調存款準備金率各0.5個百分點，加大逆回16服務電話：(8610)63368810廣義貨幣供應量M2余額為92.5萬億元，同比增長13.6%。人民幣貸款余額同比增長16.0%,比年初增加4.86萬億元，同比多增6833億元。上半年社會融資規(guī)模為7.78萬億元。金融機構貸款利率繼續(xù)下行，6月份非金融企業(yè)及其他部門貸款加權平均利率為7.06%,比3月份和年初分別下降0.56個和0.95個百分點。上半年，人民幣對美元貶值0.38%,人民幣實際有效匯率升值0.85%。(一)財政政策仍保持積極主基調2012年1-6月，全國財政收入為6.38萬億元，同比增長12.2%,增幅同比回落19個百分點，其中稅收收入增長9.8%,增幅同比回落19.8個百分點，其中，中央財政收入31819億元，同比增長10%;地方本級收入31976億元，同比增長14.4%。財政收入中的稅收收入54932億元，同比增長9.8%。分季度看，一季度全國財政收入增長14.7%,二季度增長10%。增加值同比實際增長10.5%(其中6月份增長9.5%),比去年同期回落3.8個百分點；固定資產投資同比增長20.4%,比去年同期回落5.2個百分點；社會消費品零售總額同比增長14.4%(其中6月份增長13.7%),比去年同期回落2.4個百分點；一般貿易進口同比增長7.8%,比去年同期回落25.2個百分點；商品房銷售額同比下降5.2%(銷售面積同比下降10%),比去年同期回落29.3個百17服務電話：(8610)63368810北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司分點。1-5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤同比下降2.4%,比去年同期回落30.3幅回落。二是價格漲幅回落。上半年，居民消費價格同比上漲3.3%(其中6月份上漲2.2%),比去年同期回落2.1個百分點；工業(yè)生產者出廠價格同比下降0.6%(其中6月份下降2.1%),比去年同期回落7.6個百分點。以現(xiàn)價計算的流轉稅6月全國財政收入較2011年同期增長9.8%,至人民幣1.104萬億元；而6月全國財政支出則同比增長17.7%至1.27萬億元。6月財政收入中，中央財政收入同比增長5.6%至4709億元，地方財政收入同比增長13.1%至6331億元。圖表5:我國月度財政收入及同比增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信上半年累計，全國財政支出53893億元，比去年同期增加9458億元，增長21.3%。其中，中央本級支出8858億元，同比增長9%;地方財政支出45035億元，育支出7898億元，增長28.9%;文化體育與傳媒支出757億元，增長16.2%;住房保障支出1621億元，增長36.4%(其中保障性安居工程支出1027億元，增長57.6%);農林水事務支出4612億元，增長23.7%;城鄉(xiāng)社區(qū)事務支出4181億元，增長26.9%;節(jié)能環(huán)保支出928億元，增長26.3%;交通運輸支出3692億元，增長44.1%;資源勘探電力信息等事務支出1813億元，增長22.1%;糧油物資儲備事務支出800億元，增長15.5%;國債付息支出1372億元，增長27.6%。(二)央行貨幣政策適度放松初步統(tǒng)計，2012年上半年社會融資規(guī)模為7.78萬億元，比上年同期多135億元。其中，人民幣貸款增加4.86萬億元，同比多增6833億元；外幣貸款折合人民幣增加2765億元，同比少增596億元；委托貸款增加4827億元，同比少增2201億元；信托貸款增加3432億元，同比多增2519億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加6089億元，同比少增7178億元；企業(yè)債券凈融資8244億元，同比多1656億元；非金融企業(yè)境內股票融資1495億元，同比少1182億元。6月份社會融資規(guī)模為1.78萬億元，分別比上月和上年同期多6381億元和6940億元。萬億元，同比增長16.0%,分別比上月末和上年末高0.3和0.2個百分點。上半年萬億元，其中，短期貸款增加6044億元，中長期貸款增加5234億元；非金融企業(yè)及其他部門貸款增加3.71萬億元，其中，短期貸款增加1.77萬億元，中長期貸款增加1.05萬億元，票據(jù)融資增加7642億元。6月份人民幣貸款增加9198億19服務電話：(8610)63368810元，同比多增2859億元。6月末外幣貸款余額5823億美元，同比增長16.0%,上(一)《葡萄酒行業(yè)準入條件》已出臺《葡萄酒行業(yè)準入條件》已由工信部正式發(fā)布?！稐l件》將年產能于行業(yè)發(fā)展的需要。從2005年開始，葡萄酒行業(yè)年復合增速為21%,呈加速增長披上洋外衣、仿冒國產知名品牌現(xiàn)象越來越多。以太原為例，據(jù)保守估計，當?shù)鼗蚱咸阎瓰樵仙a葡萄酒產品(不包括葡萄酒原酒)的新建企業(yè)(項目),其年生產能力應不低于1000千升。應不低于2000千升。業(yè)內人士認為，這一條款也有助于肅(二)食品安全將納入地方政績考核20服務電話：(8610)63368810(三)葡萄酒行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃發(fā)布年均增長15%;銷售收入達到600億元，增長85%,年均增長13%;利稅120億元，增長88%,年均增長13%。形成一批具有國際影響力的企業(yè)和產品，培育2家銷售收入100億元以上的大企業(yè)集團，每個主產區(qū)培育建成1-2個具有產區(qū)地域特色這份7月1日正式實施的“條件”明確提出：以鮮葡萄或葡萄汁為原料生產(一)葡萄酒大眾需求量逐漸增多行業(yè)面臨四大問題我國葡萄酒人均消費量與世界相比差距很大，世界葡萄酒人均消費量為6升多，而我國人均消費僅有0.38升，城鎮(zhèn)人均消費葡萄酒僅0.7升。 21服務電話：(8610)63368810(1)葡萄酒企業(yè)缺少創(chuàng)新，品種單一，消費者選擇少；(2)目前相關葡萄酒的法律法規(guī)不夠規(guī)范，企業(yè)間存在惡意競爭，不利于行(4)我國釀制葡萄酒人才缺失，消費者對葡萄酒的了解度甚少。(二)上海首個葡萄酒F2C電子交易平臺正式運營供應商LondoncityBond)。酒商-保稅區(qū)倉庫-消費者提貨)的流通模式。即國外酒莊的進口葡萄酒存放到紅SCB倉庫一期目前已經在洋山保稅港區(qū)內啟動建設，面積達2500平方米，二22服務電話：(8610)63368810(三)重慶造葡萄酒將迎來運營新時代根據(jù)重慶市商委日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年重慶酒類銷售額達122億，其中紅酒市場份額占近10%,近3年來每年重慶紅酒消費增幅都在以50%左右的速度全球共有70多種野生帶刺葡萄，中國占有40多種，主要分布在湖南、江西、(四)全球第三家酒交所落戶東疆保稅港區(qū)23服務電話：(8610)63368810(五)國內酒企搶攻進口葡萄酒市場家專賣店，未來3年達到1000家，我們打算用6年時間打造3000家聯(lián)盟專賣店。”司在加拿大擁有專賣店200多家，卡斯特在歐洲開設了500多家。Diva波爾多葡萄酒公司70%股權，并已在法國完成股權交割。雙方沒有披露交易(六)福建建甌將著力打造百億酒產業(yè)集群建甌市規(guī)模以上白酒產量8550噸，實現(xiàn)產值3億多元，稅收1015萬元，生產的24服務電話：(8610)63368810打產品，計劃分三期將福矛窯酒產能擴大到2萬噸。一期新增福矛窯酒產能1500今年8月將建成投產；二期于今年4月底開工，計劃在2013年底完工，2014年元月投產，屆時福矛窯酒年產能達3500噸；三期將建設1000畝、1.5萬噸福矛窯酒(七)河南杜康聯(lián)姻酒仙網酒企與電商合作漸成趨勢式?；诨ヂ?lián)網的迅猛發(fā)展及80,90后側重網絡購物的消費習慣，對于酒類銷售酒仙網是當前中國最大的B2C酒類網站，其2011年的年銷售額已經突破了525服務電話：(8610)6336881026服務電話：(8610)63368810(一)行業(yè)規(guī)模分析圖表6:2004年-2012年6全國酒制造業(yè)行業(yè)規(guī)模單位：千元、人、家、%時間企業(yè)數(shù)量從業(yè)人數(shù)資產總計負債合計從業(yè)人數(shù)同比資產總計同比負債合計同比2004年1-12月2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月52009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-3月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信(二)行業(yè)效益分析2012年1-3月，全國酒的制造行業(yè)完成銷售收入3589.45億元，同比增長21.96%,實現(xiàn)利潤總額416.17億元，同比增長33.94%。27圖表7:2008年2月-2012年6月全國酒制造銷售收入季度走勢單位：千元、%報告期季度季度累計同比增長2008年2月2008年5月2008年8月2008年11月2009年2月2009年5月2009年8月02009年11月2010年2月2010年5月2010年8月2010年11月2011年3月2011年6月2011年9月2011年12月2012年3月2012年6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表8:2008年2月-2012年6月全國酒制造利潤總額季度走勢報告期季度季度累計同比增長2008年2月2008年5月2008年8月2008年11月2009年2月02009年5月2009年8月282009年11月2010年2月2010年5月2010年8月2010年11月2011年3月2011年6月2011年9月2011年12月2012年3月2012年6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信(一)成長能力分析1-6月，全國酒的制造行業(yè)銷售收入同比增長21.96%。另外，資本累積率是衡量行業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜酥唬?012年1-6月，資本累積率為20.22%。圖表9:2004年-2012年6月中國酒制造行業(yè)成長能力指標單位：%報告期銷售收入同比增長率利潤總額同比增長率資本累計率2004年1-12月2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-3月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信29服務電話：(8610)63368810(二)營運能力分析2012年1-6月，全國酒的制造行業(yè)總資產周轉天數(shù)為170.6天，全國酒的制造行業(yè)流動資產周轉天數(shù)184.55天，其中，產成品周轉天數(shù)為12.6天，應收賬款周轉天數(shù)為8.26天?？钪苻D天數(shù)這四項指標都高于上季度，其中流動資產周轉天數(shù)由上季度的91.92單位：天報告期總資產周轉天數(shù)流動資產周轉天數(shù)產成品周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)2004年1-12月2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-3月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信(三)盈利能力分析因影響，制酒行業(yè)盈利能力略有下降。1-6月，酒制造業(yè)毛利率為34.8%,低于上1-6月，全國酒的制造行業(yè)銷售毛利率為32.7%,較上季度有小幅下降，銷售30服務電話：(8610)63368810圖表11:2004年-2012年6月中國酒制造行業(yè)盈利能力指標情況單位：%報告期銷售毛利率銷售利潤率資產報酬率2004年1-12月2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-3月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表12:2004年-2012年6月中國酒制造行業(yè)虧損情況統(tǒng)計單位：千元、%、家報告期期末企業(yè)期末虧損企業(yè)數(shù)目行業(yè)虧損面虧損企業(yè)虧損總額虧損總額增長率2004年1-12月2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-3月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信(四)償債能力分析1-6月，全國酒的制造行業(yè)資產負債率為50.91%,債務股權倍數(shù)為103.73,圖表13:2004年-2012年6月中國酒制造行業(yè)償債能力情況單位：%、倍報告期資產負債率債務股權倍數(shù)利息保障倍數(shù)2004年1-12月一2005年1-12月一2006年1-12月一2007年1-11月一2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-3月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信(五)資金占用情況分析2012年1-6月，全國酒制造行業(yè)產成品為311.2億元，同比增長13.27%。同期，產成品資金占用率為8.67%。同期，全國酒制造行業(yè)應收賬款為309.8億元，同比增長28.56%。應收賬款占銷售收入比重為5.63%,規(guī)模以上制酒企業(yè)應收賬圖表14:2007-2012年6月全國酒制造行業(yè)資金占用情況報告期產成品產成品同比增長產成品資金占用率應收賬款應收賬款同比增長應收賬款資金占用率2007年1-2月2007年1-5月2007年1-8月2007年1-11月2008年1-2月2008年1-5月42008年1-8月2008年1-11月2009年1-2月2009年1-5月2009年1-8月2009年1-11月2010年1-2月02010年1-5月2010年1-8月02010年1-11月2011年1-3月2011年1-6月2011年1-9月2011年1-12月2012年1-3月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信第三章2012年二季度中國酒制造行業(yè)市場運行分析(一)產品產量分析白酒行業(yè)具有弱周期性，2012年2季度，我國白酒行業(yè)仍處在高景氣區(qū)間，產量增速略有放緩。6月份，白酒產量為101.64萬千升，同比增長17.38%;4～6月累計產量達到267.4萬千升，同比增長8.75%。1~6月累計產量達到535.2萬千升，同比增長17.27%,增速比上年同期下降10.79個百分點。酒行業(yè)產值將突破1萬億元。而產能規(guī)劃也較為冒進，特別是品牌企業(yè)產能擴張圖表15:2011年以來白酒月度產量及同比增速3334服務電話：(8610)63368810北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司啤酒產量為548.8萬千升，同比下降3.58%;4～6月，累計產量1482.04萬千升，同比增長4.38%;1～6月，累計產量2398.8萬千升，同比增長4.85%,增速比上圖表16:2011年以來啤酒月度產量及同比增速萬千升萬千升8二11-11-二11102季度，葡萄酒產量增速回暖。6月份，葡萄酒產量13.67萬千升，同比上升31.45%;4～6月累計產量32.74萬千升，同比增長30.18%;1～6月累計產量60.85萬千升，同比增長17.51%,增速比上年同期上升1.07個百分點。經濟放緩、春節(jié)圖表17:2011年以來葡萄酒月度產量及同比增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信(二)產品需求分析從季度累計看，截至2012年6月末，全國酒的制造完成銷售產值1823.61億元，同比增長25.63%;完成出口交貨值13.2億元，同比增長22.45%。單位：千元、%報告期季度季度累計季度累計同比增長2008年2月一2008年5月2008年8月2008年11月2009年2月2009年5月2009年8月2010年2月2010年5月2010年8月2010年11月一2011年6月2011年9月2011年12月2012年3月一2012年6月資料來源：國家統(tǒng)計銀聯(lián)信36服務電話：(8610)63368810單位：千元、%報告期季度季度累計季度累計同比增長出口交貨值/銷售產值2008年2月2008年5月2008年8月2008年11月2009年2月2009年5月2009年8月一2009年11月2010年2月2010年5月2010年8月2010年11月2011年3月一一一一2011年6月2011年9月2011年12月2012年3月2012年6月資料來源：國家統(tǒng)計銀聯(lián)信二季度，受經濟增速放緩及氣溫偏低等不利影響，啤酒出口同比增速放緩。6月份，啤酒出口量為2240萬升，同比上升34.7%;4-6月，累計出口量為6037萬千升，同比增長5.39%;1-6月，累計出口量為11379萬升，同比增長6.6%,增速比上年同期下降7.2個百分點。37服務電話：(8610)63368810北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司圖表20:2011年以來啤酒月度出口量及同比增速萬升萬升0T【1w1資料來源：國家統(tǒng)計銀聯(lián)信持下降趨勢。6月份，白酒出廠價格指數(shù)為99.6點，比4月份的102.7點下降3.1二季度啤酒出廠價格指數(shù)從4月的101.8點下降至6月的101.1點，不過，葡萄酒企業(yè)面臨的成本壓力也將減輕。圖表21:2011年以來白酒、啤酒、葡萄酒出廠價格指數(shù)資料來源：國家統(tǒng)計銀聯(lián)信1服務電話：(8610)63368810一、酒制造業(yè)產業(yè)鏈結構分析酒制造行業(yè)與農產品關聯(lián)密切，在農業(yè)一農產品加工一酒制造行業(yè)的產業(yè)鏈中，農產品加工行業(yè)是對農業(yè)直接產品的初次加工，酒制造業(yè)則再對農業(yè)產品及酒的需求一定程度上受到居民消費水平和銷售渠道的影響，具有一定消費彈白酒谷物(一)農產品價格變動的影響分析快速下跌勢頭。國內豬肉價格繼續(xù)處于下降通道，其中5月和6月連續(xù)跌破豬糧計局的公告，2012年我國夏糧總產量達到12995萬噸(2599億斤),比2011年增產356萬噸(71億斤),同比增長2.8%。其中，單產水平提高成為夏糧增產的關鍵因素。夏糧單產達到4713公斤/公頃(314公斤/畝),比2011年增加127公斤/公頃(8.4公斤/畝),同比增長2.7%。另外，2012年全國夏糧播種面積也有所擴大，達到27576千公頃(41364萬畝),比2011年增加18千公頃(27萬畝),增長近0.1%。同比增幅為1.7%;產量為20500萬噸，較上年增加42萬噸，同比增幅為2.1%。萬元以上)的碾米企業(yè)大米產量達到4673.4萬噸，同比增長20.2服務電話：(8610)63368810萬噸增加300萬噸，同比增幅為1.5%。其中食用稻谷消費量預計為17200萬噸，較上年度增加300萬噸，同比增幅為1.8%;飼用和工業(yè)用消費量預計為2816萬噸，比上年1.02元/斤高出0.18元/斤，稻米價格呈現(xiàn)平穩(wěn)上漲勢頭。6月份，早秈米、晚秈米、粳米價格分別為3855元/噸、4161元/噸和4075元/噸，同比分別上漲8.1%、8.3%和3.4%。證3800R2012年上半年，我國冬小麥產量達到11430萬噸，比上年增加334萬噸，增長3%。雖然冬小麥播種面積為2257.2萬公頃，比上年減少3萬公頃，同比微降0.1%。但由于單產水平出現(xiàn)較大提升，達到5064公斤/公頃，比上年提高約155從需求結構來看，由于國內飼料糧需求增加，小麥價格上漲速度慢于玉米，且國際市場飼料小麥供應充足，小麥大量替代玉米用作飼料糧的趨勢仍未發(fā)生明顯變化。根據(jù)國家糧油信息中心的預計，2012/2013年度，我國小麥飼用消費量為2300萬噸，與上年度基本持平，飼料消費占總消費比重上升到18.4%,占總產量比重上升到19.1%;小麥工業(yè)消費量為1250萬噸，較上年度增加100萬噸，同比增長8.7%;而小麥食用消費量為8500萬噸，較上年度增加200萬噸，同比增長圖表24:2011年1月-2012年6月我國小麥市場價格懦快數(shù)據(jù)來源：農業(yè)部銀聯(lián)信47%,環(huán)比分別上漲1.9%、0.7%和0.2%,環(huán)比增速明顯放緩。圖表25:2011年1月～2012年6月我國玉米市場價格元/噸元/噸年6月1日，南美5個主要大豆出口國——阿根廷、巴西、巴拉圭、玻利維亞和烏拉圭大豆庫存預計降至7236萬噸，較2011年6月1日的9609萬噸下降24.7%。億蒲式耳，較5月的預估值2.10億蒲式耳下降16.67%。年產量平均1500萬噸左右，其中近1000萬噸用于食用，且國內食用大豆需求量56服務電話：(8610)63368810北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司(三)酒制造行業(yè)對上游結算模式分析根據(jù)企業(yè)的經營管理方式差別和企業(yè)產品所需原材料差別，酒制造企業(yè)的上游常用的采購模式及相應的結算方式大體分以下四種。序號采購模式特點及結算模式模式一企業(yè)直接向農戶采購直接向原材料種植戶采購，一般主要針對產量穩(wěn)定、一環(huán)節(jié)銀行可向酒制造企業(yè)提供采購所需流動資金貸款，模式二公司+農戶模式采取和農戶簽署管理服務培訓和產品收購合同，企業(yè)參與管理過程，并在合同中約定價格、數(shù)量、質量標準和供應時間等信息。結算方式一般為現(xiàn)款結算。這一環(huán)節(jié)銀行可在雙方訂立合同之時，以酒制造企業(yè)為擔保方，為農戶提供所需短期貸款，貸款回收期約為產品收購合同中規(guī)定的結算期。模式三向中間商采購通常會采取批量采購、大量儲存等方式來規(guī)避價格風險，貸風險。模式四建立原料生產基地其提供中長期貸款。資料來源：銀聯(lián)信(一)整體經濟仍然拉動酒制造業(yè)需求水平、收入預期以及消費心理狀態(tài)主觀感受(消費者滿意指數(shù)),預測經濟走勢和消費趨向(消費者預期指數(shù))一個先行指標。圖表28:消費者信心指數(shù)一消費者預期指數(shù)——消費者滿意指數(shù)——消費者信心指數(shù)數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信6月消費者信心指數(shù)為99.3點，較上月回調4.9點，較上年同期回落8.8點；8服務電話：(8610)63368810北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司上月回調5.7點，較上年同期回落8.2點。2012年以來消費者信心指數(shù)走勢時有漲過快加重了消費顧慮傾向。(二)主要產品定價能力分析壟斷性，所以在我國以經銷為主的流通模式決定了相應酒制造企業(yè)議價能力不高。在各類酒產品中，只有中高檔白酒、紅酒企業(yè)對銷售渠道的議價能力較強。圖表29:酒制造子行業(yè)產品定價能力品品啤酒定價能力牌影響力(三)酒制造行業(yè)對下游結算模式分析圖表30:酒制造企業(yè)下游銷售結算模式序號采購模式特點及結算模式模式一代理分銷模式代理，經銷商分為一級、二級等，各級經銷商向下一級經銷商批發(fā)食品，經各地經銷商分銷配送，最終流入消費者手中。相應的結算模式一般為經銷商現(xiàn)款結算，但有時根據(jù)經銷商的信用也可以采用賒銷的方式。模式二直銷模式絡體系，設立銷售網點，直接將酒售給最終消費者。直銷方式壓縮了流通環(huán)節(jié)，可有效降低酒流通加價率，結算模式國內一般以現(xiàn)款模式為主，搭配以信用卡結算模式。模式三批發(fā)模式結算模式一般是現(xiàn)款結算。資料來源：銀聯(lián)信第五章2012年二季度中國酒制造行業(yè)區(qū)域競爭力分析圖表31:2012年二季度全國酒制造業(yè)優(yōu)勢區(qū)域對比分析四川省山東省貴州省湖北省江蘇省集中度不斷提高，鞏固，川酒在國內市場競爭中占據(jù)了龍頭的地位。市場地位。湖北白酒，簡年的發(fā)展，如今整個湖北白酒市場的容量在60億元以上，其中武漢市場約有20多億的容量。巨大的市場容量吸引了諸多白酒品牌到湖北市場淘金，而湖北白酒企業(yè)也密謀走出湖北市場。江蘇地處美麗富饒的長江三角州，擁有豐富的資源。利潤豐厚的白酒業(yè)是江蘇省的支柱產業(yè)。資料來源：銀聯(lián)信當?shù)氐慕洕匚弧^(qū)域行業(yè)經營能力三個維度，對2012年1-6月中國酒的制造行圖表32:2012年二季度中國酒制造業(yè)各省市競爭力排名區(qū)域市場份額得分行業(yè)經濟地位得分行業(yè)經營能力得分競爭力得分四川省55貴州省山東省江蘇省湖北省河南省安徽省吉林省遼寧省山西省內蒙古區(qū)廣西區(qū)陜西省青海省黑龍江省湖南省江西省河北省西藏區(qū)重慶市寧夏區(qū)廣東省福建省新疆區(qū)浙江省云南省北京市甘肅省一上海市一天津市海南省0數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信我國酒的制造行業(yè)企業(yè)的區(qū)域分布分布較為分散。2012年1-6月，四川省、的44.22%,在我國酒的制造行業(yè)區(qū)域分布中相對較多。獻區(qū)域，也是行業(yè)利潤的重要來源區(qū)域。2012年1-6月，各區(qū)域實現(xiàn)利潤總額占行業(yè)的重要利潤來源，實現(xiàn)利潤總額占全國比重分別為20.98%,五個區(qū)域實現(xiàn)利圖表33:2012年1-6月中國酒制造行業(yè)各區(qū)域規(guī)模標對比區(qū)域銷售收入利潤總額總資產企業(yè)數(shù)量總額同比總額同比總額同比全國四川省山東省江蘇省河南省湖北省貴州省安徽省吉林省遼寧省河北省山西省內蒙古區(qū)黑龍江省廣東省湖南省廣西區(qū)陜西省浙江省江西省福建省北京市重慶市甘肅省新疆區(qū)云南省上海市天津市寧夏區(qū)青海省西藏區(qū)4海南省5數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表34:2012年1-6月全國酒制造行業(yè)前五區(qū)域企業(yè)平均規(guī)模與經濟效益對比區(qū)域企業(yè)數(shù)量企業(yè)平均資產規(guī)模企業(yè)平均銷售收入企業(yè)平均利潤總額四川省貴州省山東省江蘇省湖北省數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信在償債能力方面，貴州省長期償債能力較強，資產負債率為31.6%,低于其他北省長期償債能力較差，資產負債率為70.72%,高于其他重點區(qū)域，且高于全國利率為78.61%,高于其他重點地區(qū)，且高于全國平均水平，同時，銷售利潤率和資產報酬率分別為54.48%和17.43%;相比之下，山東省盈利能力略差一些，銷售毛利率為24.75%,低于其他重點區(qū)域，且低于全國平均水平，銷售利潤率和資產報酬率則分別為9.91%和8.48%天數(shù)為281.29,高于全國平均水平，應收賬款周轉天數(shù)為2.2,低于全國平均水平；在這五個區(qū)域中，山東省營運能力較強，產成品周轉天數(shù)為6.67,低于其他重點區(qū)域，且低于全國平均水平，其他指標中，總資產周轉天數(shù)為110.37,低于全國平均水平，應收賬款周轉天數(shù)為4.38,低于全國平均水平。在成長能力方面，貴州省成長能力較強，銷售收入同比增長54.1%,高于其他圖表35:2012年1-6月中國酒制造業(yè)前五區(qū)域經營水平對比分析單位：次、倍、%指標全國四川省貴州省山東省江蘇省湖北省償債能力資產負債率債務股權倍數(shù)利息保障倍數(shù)盈利能力銷售毛利率銷售利潤率6資產報酬率營運能力總資產周轉天數(shù)流動資產周轉天數(shù)產成品周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)成長能力銷售收入同比增長率利潤總額同比增長率資本累積率數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信第六章2012年二季度中國酒制造業(yè)細分市場分析圖表36:2012年1-6月中國酒制造行業(yè)的細分市場競爭力評價排名細分行業(yè)行業(yè)地位得分行業(yè)經營能力得分競竟爭力得分1白酒制造52啤酒制造3葡萄酒制造4酒精制造15其他酒制造6黃酒制造一數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信白酒制造行業(yè)是全國酒的制造行業(yè)重點細分行業(yè)。2012年1-6月，完成銷售收入2127.13億元，占全行業(yè)的比重為59.26%。其他細分行業(yè)完成銷售收入相對較少，啤酒制造行業(yè)完成銷售收入占比21.78%,酒精制造行業(yè)完成銷售收入占比9.45%,葡萄酒制造行業(yè)完成銷售收入占比5.46%,其他酒制造行業(yè)完成銷售收入占比2.26%,黃酒制造行業(yè)完成銷售收入占比1.78%。16服務電話：(8610)63368810總額占比9.87%,葡萄酒制造實現(xiàn)利潤總額占比5.1%,酒精制造實現(xiàn)利潤總額占的54.53%,其他依次是，啤酒制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量占比21.38%,葡萄酒制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量占比8.58%,酒精制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量占比6.77%,其他酒制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量占比5.43%,黃酒制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量占比3.32%。圖表37:2012年1-6月中國酒制造行業(yè)細分行業(yè)規(guī)模對比指標行業(yè)平均水平黃酒制造其他酒制造酒精制造葡萄酒制造啤酒制造白酒制造銷售收入銷售收入同比增長占行業(yè)比重利潤總額利潤總額同比增長占行業(yè)比重企業(yè)數(shù)量企業(yè)數(shù)量占行業(yè)比重數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表38:2012年1-6月全國酒制造行業(yè)細分行業(yè)平均規(guī)模與經濟效益對比單位：千元、家行業(yè)企業(yè)數(shù)量企業(yè)平均資產規(guī)模企業(yè)平均銷售收入企業(yè)平均利潤總額酒精制造白酒制造啤酒制造黃酒制造葡萄酒制造其他酒制造數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信17在償債能力方面，黃酒制造長期償債能力較強，資產負債率為43.64%,低于50%,白酒制造短期償債能力較強，利息保障倍數(shù)為34.09。在盈利能力方面，白酒制造較強，銷售毛利率為38.11%,高于行業(yè)平均水平，銷售利潤率和資產報酬率分別為18.48%和11.59%。在營運能力方面，啤酒制造表現(xiàn)較好，產成品周轉天數(shù)為6.37,其他營運指標中，總資產周轉天數(shù)、應收賬款周轉天數(shù)分別為205.26、10.12。在成長能力方面，其他酒制造成長能力較高，完成銷售收入同比增長30.16%,資本累計率為29.74%?？傮w來看，白酒制造行業(yè)整體經營水平最高，其次是其他酒制造行業(yè)，其他依次為葡萄酒制造行業(yè)、黃酒制造行業(yè)、啤酒制造行業(yè)、酒精制造行業(yè)。單位：次、%指標行業(yè)平均水平黃酒制造其他酒制造酒精制造葡萄酒制造啤酒制造白酒制造償債能力資產負債率債務股權倍數(shù)利息保障倍數(shù)盈利能力銷售毛利率銷售利潤率資產報酬率營運能力總資產周轉天數(shù)流動資產周轉天數(shù)產成品周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)成長能力銷售收入同比增長率利潤總額同比增長率資本累積率第七章2012年二季度中國酒制造企業(yè)分析圖表40:2004-2012年6月全國酒的制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售收入占比情況單位：%報告期大型企業(yè)中型企業(yè)小型企業(yè)2004年1-12月2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-3月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信1-6月，全國酒的制造行業(yè)493家中型企業(yè)完成銷售收入849.66億元，同比增長643.62%,實現(xiàn)利潤總額54.25億元，同比增長1251.17%;企業(yè)平均完成銷售收入1.72億元，同比減少2.36億元，下降57.77%,平均實現(xiàn)利潤總額0.11億元，同1-6月，全國酒的制造行業(yè)1739家小型企業(yè)完降增長685.86%,實現(xiàn)利潤總額64.02億元，同比增長973.32%;企業(yè)平均完成銷售收入0.58億元，同比減少0.43億元，下降42.61%,平均實現(xiàn)利潤總額0.04億圖表41:2012年1-6月全國酒制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)規(guī)模與經濟效益對比單位：家、千元規(guī)模企業(yè)數(shù)量資產規(guī)模銷售收入利潤總額大型企業(yè)中型企業(yè)小型企業(yè)大型企業(yè)平均中型企