《套期保值業(yè)務(wù)流程》課件

套期保值業(yè)務(wù)流程套期保值是指為了規(guī)避未來(lái)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而采取的策略，通過(guò)在金融市場(chǎng)上進(jìn)行反向交易，以鎖定未來(lái)價(jià)格，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。uj一、什么是套期保值11.降低風(fēng)險(xiǎn)套期保值是企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的一種工具，通過(guò)提前鎖定價(jià)格，降低未來(lái)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。22.保持利潤(rùn)在原材料價(jià)格上漲或產(chǎn)品價(jià)格下跌的情況下，套期保值可以幫助企業(yè)保持利潤(rùn)水平。33.穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)套期保值可以穩(wěn)定企業(yè)的現(xiàn)金流，避免因價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)。套期保值的概念及作用降低風(fēng)險(xiǎn)套期保值通過(guò)鎖定未來(lái)價(jià)格來(lái)規(guī)避價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失，有效控制成本，保證利潤(rùn)穩(wěn)定。提高效益套期保值可以使企業(yè)專(zhuān)注于核心業(yè)務(wù)，避免因價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致的額外成本，提高經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力。增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力通過(guò)套期保值，企業(yè)能夠更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)不確定性，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。套期保值與投機(jī)的區(qū)別目的不同套期保值旨在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而投機(jī)則是利用市場(chǎng)波動(dòng)獲利。策略不同套期保值者會(huì)采取反向交易策略來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，而投機(jī)者則會(huì)根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行交易。風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同套期保值者通常風(fēng)險(xiǎn)厭惡，而投機(jī)者則愿意承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)，以追求更大的收益。盈利目標(biāo)不同套期保值者的盈利目標(biāo)是避免損失，而投機(jī)者的盈利目標(biāo)是獲取超額利潤(rùn)。二、套期保值的理論基礎(chǔ)套期保值的理論基礎(chǔ)可以追溯到19世紀(jì)末期，當(dāng)時(shí)商品期貨交易開(kāi)始興起?，F(xiàn)代套期保值理論主要基于期權(quán)定價(jià)模型和風(fēng)險(xiǎn)管理理論。套期保值的基本原理鎖定價(jià)格通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，鎖定價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)將現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。降低成本利用期貨合約價(jià)格波動(dòng)，降低商品采購(gòu)成本或提高商品銷(xiāo)售收入。套期保值的核心要素標(biāo)的資產(chǎn)套期保值是指通過(guò)交易金融衍生品來(lái)規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，標(biāo)的資產(chǎn)是套期保值的核心要素之一。衍生品套期保值需要使用金融衍生品來(lái)對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)，衍生品的類(lèi)型包括期貨合約、期權(quán)合約、掉期合約等。企業(yè)使用套期保值的主要目的套期保值是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，企業(yè)利用它可以有效地降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利能力。套期保值的目標(biāo)是將價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失降至最低，并確保企業(yè)的盈利穩(wěn)定性。規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)石油價(jià)格波動(dòng)國(guó)際石油價(jià)格波動(dòng)劇烈，影響企業(yè)生產(chǎn)成本和盈利能力。糧食價(jià)格波動(dòng)糧食價(jià)格受天氣、供求關(guān)系等因素影響，波動(dòng)幅度較大。原材料價(jià)格波動(dòng)原材料價(jià)格波動(dòng)會(huì)影響企業(yè)的生產(chǎn)成本和產(chǎn)品定價(jià)。避免現(xiàn)金流波動(dòng)套期保值可以幫助企業(yè)鎖定未來(lái)收入和支出，從而避免因價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的現(xiàn)金流波動(dòng)，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。例如，一家出口企業(yè)可以利用期貨合約鎖定未來(lái)出口商品的價(jià)格，避免因匯率波動(dòng)或商品價(jià)格下降而導(dǎo)致的收入減少。增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)決策能力更準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)套期保值能幫助企業(yè)更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)成本和收入，為經(jīng)營(yíng)決策提供更可靠的依據(jù)。靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)企業(yè)可以根據(jù)市場(chǎng)情況，靈活調(diào)整套期保值策略，降低風(fēng)險(xiǎn)，抓住機(jī)遇。提高競(jìng)爭(zhēng)力通過(guò)有效的套期保值，企業(yè)可以降低成本，提高利潤(rùn)，從而增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。常見(jiàn)的套期保值工具套期保值工具是企業(yè)進(jìn)行套期保值操作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。通過(guò)選擇合適的套期保值工具，企業(yè)可以有效地規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。常見(jiàn)的套期保值工具包括商品期貨合約、遠(yuǎn)期合約、掉期合約和期權(quán)合約。商品期貨合約1標(biāo)準(zhǔn)化合約商品期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，規(guī)定了商品種類(lèi)、數(shù)量、交割時(shí)間、地點(diǎn)和價(jià)格。2交易場(chǎng)所商品期貨合約在交易所進(jìn)行交易，確保公開(kāi)透明和流動(dòng)性。3保證金交易期貨交易需要支付保證金，以降低交易風(fēng)險(xiǎn)和保證履約。4遠(yuǎn)期交割商品期貨合約通常在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間進(jìn)行交割，允許交易者鎖定價(jià)格和規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約定義遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，由雙方在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以預(yù)先確定的價(jià)格交易特定數(shù)量的商品或金融資產(chǎn)。交易特點(diǎn)交易雙方在交易時(shí)即確定交易價(jià)格，合約執(zhí)行時(shí)間通常較長(zhǎng)，交易量較大。適用場(chǎng)景適用于企業(yè)需要鎖定未來(lái)商品或金融資產(chǎn)價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)，例如能源、金屬等原材料的采購(gòu)或銷(xiāo)售。掉期合約定義掉期合約是交易雙方約定在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格交換特定數(shù)量的資產(chǎn)或現(xiàn)金流的協(xié)議。種類(lèi)常見(jiàn)的掉期合約包括利率掉期、貨幣掉期、商品掉期等。特點(diǎn)掉期合約通常是非標(biāo)準(zhǔn)化的，需要根據(jù)具體情況進(jìn)行定制。期權(quán)合約期權(quán)合約期權(quán)合約是一種賦予買(mǎi)方在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但并非義務(wù)的合約。期權(quán)合約有買(mǎi)入期權(quán)和賣(mài)出期權(quán)兩種，分別對(duì)應(yīng)買(mǎi)方有權(quán)購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)。期權(quán)合約特點(diǎn)買(mǎi)方支付權(quán)利金，獲得權(quán)利，而賣(mài)方收取權(quán)利金，承擔(dān)義務(wù)。期權(quán)合約價(jià)格波動(dòng)受標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)和時(shí)間價(jià)值影響。期權(quán)合約可以用于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行投資，靈活度高。五、套期保值的基本流程套期保值操作包含多個(gè)步驟，從確定目標(biāo)到最終結(jié)算平倉(cāng)，每個(gè)步驟都至關(guān)重要。確定套期保值目標(biāo)1明確風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別潛在價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，例如原材料成本或產(chǎn)品售價(jià)的漲跌。2設(shè)定目標(biāo)確定套期保值的目標(biāo)，例如鎖定成本、固定利潤(rùn)或規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。3確定范圍確定套期保值涉及的資產(chǎn)或產(chǎn)品種類(lèi)和數(shù)量。4時(shí)間范圍設(shè)定套期保值的時(shí)間范圍，例如短期、中期或長(zhǎng)期。在進(jìn)行套期保值之前，首先要明確具體的套期保值目標(biāo)。這包括識(shí)別潛在的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并確定希望通過(guò)套期保值實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，例如鎖定成本、固定利潤(rùn)或規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。還需要確定套期保值涉及的資產(chǎn)或產(chǎn)品種類(lèi)和數(shù)量，以及套期保值的時(shí)間范圍。選擇合適的套期保值工具1了解風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型確定需要對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，例如價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)或利率風(fēng)險(xiǎn)等。不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)需要不同的工具來(lái)對(duì)沖。2評(píng)估工具的特性分析不同工具的特性，包括成本、流動(dòng)性、收益率、期限等，選擇與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)相匹配的工具。3考慮市場(chǎng)因素分析市場(chǎng)環(huán)境，例如市場(chǎng)波動(dòng)性、流動(dòng)性、交易成本等，選擇適合當(dāng)前市場(chǎng)狀況的工具。建立頭寸1確定交易方向根據(jù)套期保值目標(biāo)，判斷是買(mǎi)入還是賣(mài)出期貨合約。2確定交易品種選擇與套期保值目標(biāo)商品相關(guān)的期貨合約。3確定交易數(shù)量與現(xiàn)貨交易數(shù)量相匹配，以實(shí)現(xiàn)套期保值效果。4確定交易時(shí)間選擇合適的時(shí)機(jī)，以獲得最佳的交易價(jià)格。5執(zhí)行交易指令通過(guò)交易所或經(jīng)紀(jì)人，執(zhí)行期貨交易。日常監(jiān)控與調(diào)整市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)相關(guān)市場(chǎng)價(jià)格變化，例如商品期貨價(jià)格、遠(yuǎn)期匯率等。套期保值頭寸定期評(píng)估套期保值頭寸的有效性，根據(jù)市場(chǎng)變化進(jìn)行調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)管理策略根據(jù)市場(chǎng)情況和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，及時(shí)調(diào)整套期保值策略，例如增加或減少套期保值頭寸。成本效益分析評(píng)估套期保值策略的成本效益，確保套期保值策略能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)并降低成本。結(jié)算平倉(cāng)1評(píng)估收益計(jì)算套期保值收益或虧損2完成結(jié)算根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行平倉(cāng)3記錄結(jié)果記錄套期保值操作結(jié)果結(jié)算平倉(cāng)是指在套期保值操作結(jié)束后，對(duì)已建立的頭寸進(jìn)行平倉(cāng)和結(jié)算的過(guò)程。六、套期保值的會(huì)計(jì)處理套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理是企業(yè)進(jìn)行套期保值操作的重要環(huán)節(jié)，也是保證套期保值活動(dòng)合規(guī)有效的重要方面。套期保值的確認(rèn)和計(jì)量確認(rèn)套期保值企業(yè)應(yīng)根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，確認(rèn)符合套期保值條件的交易，并進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理。計(jì)量套期保值套期保值的計(jì)量應(yīng)與被套期保值項(xiàng)目相一致，并根據(jù)套期保值工具的公允價(jià)值變化進(jìn)行調(diào)整。套期保值有效性評(píng)估企業(yè)應(yīng)定期評(píng)估套期保值的有效性，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整或終止套期保值。套期保值的披露要求財(cái)務(wù)報(bào)表披露企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露套期保值活動(dòng)的信息，包括套期保值目的、套期保值工具、套期保值頭寸等內(nèi)容。管理層討論與分析企業(yè)應(yīng)在管理層討論與分析中說(shuō)明套期保值活動(dòng)的有效性，以及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。審計(jì)報(bào)告披露企業(yè)應(yīng)在審計(jì)報(bào)告中披露有關(guān)套期保值活動(dòng)的審計(jì)意見(jiàn)，以及審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題。套期保值會(huì)計(jì)處理的爭(zhēng)議11.確認(rèn)時(shí)間套期保值交易的確認(rèn)時(shí)間存在爭(zhēng)議，部分學(xué)者認(rèn)為應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)確認(rèn)，而另一些學(xué)者則認(rèn)為應(yīng)在套期保值關(guān)系確定時(shí)確認(rèn)。22.計(jì)量方法套期保值交易的計(jì)量方法也存在爭(zhēng)議，目前主要有兩種方法：公允價(jià)值法和實(shí)際成本法。33.披露要求企業(yè)對(duì)套期保值交易的披露要求存在差異，如何更有效地披露套期保值信息，方便投資者理解，仍然需要進(jìn)一步研究。44.稅務(wù)處理套期保值交易的稅務(wù)處理也存在爭(zhēng)議，例如，套期保值損失是否可以抵稅等。七、套期保值的風(fēng)險(xiǎn)管理套期保值雖然能夠有效降低風(fēng)險(xiǎn)，但并非萬(wàn)無(wú)一失。在實(shí)際操作中，套期保值本身也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)11.違約風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手無(wú)法履行合約義務(wù)，造成經(jīng)濟(jì)損失。22.信用風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況惡化，無(wú)法償還債務(wù)。33.法律風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手違反相關(guān)法律法規(guī)，導(dǎo)致交易無(wú)效或無(wú)法執(zhí)行。44.操作風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手操作失誤或欺詐行為，造成損失。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)快速交易套期保值交易需要快速執(zhí)行，以抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。市場(chǎng)波動(dòng)市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致套期保值工具價(jià)格的快速變動(dòng)，影響交易效率。資金不足交易過(guò)程中需要充足的資金保證金，資金不足會(huì)影響交易執(zhí)行。操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制薄弱缺乏完善的內(nèi)部控制體系，導(dǎo)致操作流程不規(guī)范，易出現(xiàn)人為錯(cuò)誤或舞弊行為。員工素質(zhì)不足員工缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能，對(duì)操作流程理解不透徹，操作失誤或違規(guī)行為發(fā)生率較高。信息系統(tǒng)故障信息系統(tǒng)存在漏洞或故障，導(dǎo)致數(shù)據(jù)錯(cuò)誤、交易中斷或資金損失。外部環(huán)境變化市場(chǎng)環(huán)境變化，政策法規(guī)調(diào)整或突發(fā)事件，導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)增大。稅收和法律風(fēng)險(xiǎn)稅收風(fēng)險(xiǎn)不同的國(guó)家和地區(qū)對(duì)套期保值的稅收政策不同，可能存在稅收漏洞或稅收歧視。例如，某些國(guó)家對(duì)套期保值交易的盈虧可能征收不同的稅率。法律風(fēng)險(xiǎn)套期保值交易可能涉及法律法規(guī)，例如期貨交易法、商品交易法等。企業(yè)應(yīng)了解相關(guān)法律法規(guī)，避免違規(guī)操作，并妥善處理可能出現(xiàn)的法律糾紛。優(yōu)秀企業(yè)的套期保值案例成功企業(yè)利用套期保值有效控制風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效率。我們學(xué)習(xí)他們的經(jīng)驗(yàn)，可以更好地理解套期保值在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性。中糧集團(tuán)中糧集團(tuán)中國(guó)糧油食品行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，在全球范圍內(nèi)從事糧油、食品、金融等業(yè)務(wù)。集團(tuán)擁有全球化的供應(yīng)鏈和先進(jìn)的生產(chǎn)加工能力，致力于為消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)的糧油食品產(chǎn)品。糧油業(yè)務(wù)集團(tuán)在國(guó)內(nèi)擁有多個(gè)糧庫(kù)和物流基地，負(fù)責(zé)糧食收購(gòu)、儲(chǔ)存、加工、銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)。通過(guò)參與糧食市場(chǎng)，穩(wěn)定國(guó)內(nèi)糧食市場(chǎng)價(jià)格，保障國(guó)家糧食安全。食品業(yè)務(wù)集團(tuán)擁有多個(gè)食品加工廠，生產(chǎn)各種糧油食品產(chǎn)品，滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)外消費(fèi)者的需求。產(chǎn)品涵蓋面粉、食用油、大米、糖、酒、乳制品等。國(guó)際貿(mào)易集團(tuán)積極參與國(guó)際糧油貿(mào)易，為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)提供優(yōu)質(zhì)的進(jìn)口糧油產(chǎn)品。同時(shí)，集團(tuán)也向海外市場(chǎng)出口中國(guó)優(yōu)質(zhì)的糧油食品產(chǎn)品，促進(jìn)中國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中國(guó)石油油價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)石油作為大型能源企業(yè)，面臨著巨大的油價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。套期保值幫助企業(yè)降低油價(jià)波動(dòng)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。產(chǎn)量波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)石油的原油產(chǎn)量受多種因素影響，例如開(kāi)采技術(shù)、勘探成果、地緣政治等。需求波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和能源政策的變化都會(huì)影響原油需求，導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)。套期保值可以幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)需求波動(dòng)，穩(wěn)定利潤(rùn)。中國(guó)聯(lián)通11.電信業(yè)務(wù)波動(dòng)聯(lián)通作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的電信運(yùn)營(yíng)商，面臨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。22.套期保值策略聯(lián)通通過(guò)期貨、期權(quán)等工具，鎖定未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的原材料價(jià)格，降低成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。33.降低成本壓力通過(guò)套期保值，聯(lián)通有效控制了運(yùn)營(yíng)成本，提升了經(jīng)營(yíng)效益，增強(qiáng)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。結(jié)束語(yǔ)套期保值是現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，也是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到套期保值的重要性，加強(qiáng)套期保值管理，并不斷探索和創(chuàng)新套期保值方法。套期保值的重要性降低風(fēng)險(xiǎn)套期保值可以有效降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)穩(wěn)定盈利能力。優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)套期保值可以有效控制企業(yè)現(xiàn)金流波動(dòng)，提高資金使用效率，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力套期保值能夠幫助企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展套期保值可以促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)套期保值管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)企業(yè)需要深刻認(rèn)識(shí)套期保值的必要性，了解套期保值原理和操作流程，制定科學(xué)的套期保值策略。專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)建立專(zhuān)門(mén)的套期保值管理團(tuán)隊(duì)，具備專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，負(fù)責(zé)套期保值業(yè)務(wù)的實(shí)施和管理。信息系統(tǒng)完善套期保值信息系統(tǒng)，