《基于SWOT探析的我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)展探究》12000字（論文）

..基于SWOT分析的我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)展研究摘要由于科技的發(fā)展、生產(chǎn)力的提高以及全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，一方面，上世紀(jì)80年代以來(lái)全球范圍內(nèi)以金融創(chuàng)新、金融自由化和全球經(jīng)濟(jì)一體化為核心的改革，對(duì)我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式造成了巨大的沖擊。另一方面，為更好地服務(wù)客戶、滿足客戶多元化金融服務(wù)需求、提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)銀行開(kāi)拓非銀金融業(yè)務(wù)的內(nèi)在意愿與外在壓力不斷增強(qiáng)，銀行如何實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)逐漸成為市場(chǎng)各方關(guān)注的焦點(diǎn)。本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)的不同發(fā)展的研究，引出混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)缺點(diǎn)，用SWOT分析模型分析混業(yè)經(jīng)營(yíng)所面臨的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅，接著通過(guò)興業(yè)銀行的案例分析當(dāng)前商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的現(xiàn)狀以及與混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相關(guān)的盈利能力、信貸資產(chǎn)安全以及風(fēng)險(xiǎn)防御能力，最后分析我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的可行性，對(duì)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰(zhàn)略作最后的建議以及政策分析。創(chuàng)新點(diǎn)是基于SWOT分析模型定性定量分析商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)展，并針對(duì)銀行業(yè)實(shí)際情況結(jié)合案例提出具有建設(shè)性的建議關(guān)鍵詞SWOT分析；混業(yè)經(jīng)營(yíng)；發(fā)展戰(zhàn)略目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、緒論 1（一）研究背景 1（二）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 21.國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 2二、我國(guó)現(xiàn)行的經(jīng)營(yíng)體制分析 3（一）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng) 3（二）我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展 6三、我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)展SWOT分析 9（一）SWOT分析基本模型 9（二） 我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題 10（三）對(duì)S(strength)、W(weaknesses)內(nèi)部因素分析 13（四）對(duì)O(opportunies)、T(threats)外部因素的分析 15四、對(duì)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的案例分析 17（一）興業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)情況 17（二）對(duì)興業(yè)銀行盈利能力分析 17（三）對(duì)興業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全狀況分析 19（四）對(duì)興業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力分析 20五、基于SWOT分析的我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)的策略及建議 21（一） 我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的可行性分析 21（二） 我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展對(duì)策 23參考文獻(xiàn)： 26一、緒論（一）研究背景近期關(guān)于在商業(yè)銀行中試點(diǎn)發(fā)放券商牌照的消息引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注，此舉是為了適應(yīng)當(dāng)前金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的形勢(shì)，來(lái)加強(qiáng)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)外經(jīng)營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)在1995年金融業(yè)開(kāi)始實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但是隨著全國(guó)全面開(kāi)放趨勢(shì)的擴(kuò)大，很多的外資企業(yè)也逐漸進(jìn)入了我國(guó)金融業(yè)，對(duì)于銀行，保險(xiǎn)，證券行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響，所以在這種局面下，自1999年起，開(kāi)始出現(xiàn)了金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的苗頭，同時(shí)，在2018年中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的成立，標(biāo)志著我國(guó)金融混業(yè)監(jiān)管的初步形成，這一政策的實(shí)施，同時(shí)也意味著我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展，有利于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融監(jiān)管，一舉促進(jìn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步深化。但是我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)仍然處于初期，在這種情況下，我國(guó)加入了世貿(mào)組織，混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為大趨勢(shì)，交易市場(chǎng)逐漸變得更加開(kāi)放，雖然混業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而刺激資本市場(chǎng)，然而我國(guó)金融市場(chǎng)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)方面，金融體制、業(yè)務(wù)規(guī)模、金融工具以及法律法規(guī)方面發(fā)展相對(duì)比較缺乏，與發(fā)達(dá)的西方國(guó)家相比，中國(guó)的金融市場(chǎng)化低，創(chuàng)新能力不足，面臨著許多未知的挑戰(zhàn)。（二）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)方面，中國(guó)一直在探索尋求理論和實(shí)踐，并且隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的趨勢(shì)越來(lái)越大，《商業(yè)銀行法》的頒布，進(jìn)一步推動(dòng)了銀行向多元化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)化，即商業(yè)銀行除了基本的銀行業(yè)務(wù)之外，還可以經(jīng)營(yíng)諸如證券、信托、租賃等金融業(yè)務(wù)。在1997年，東南亞金融危機(jī)爆發(fā)后，實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，多元化的混業(yè)經(jīng)營(yíng)又受到了嚴(yán)格的控制，但在中國(guó)加入了世貿(mào)組織之后，為了促進(jìn)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，多元化經(jīng)營(yíng)又開(kāi)始重新走上了我國(guó)金融事業(yè)的舞臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，金融市場(chǎng)更加豐富多元化，利率逐漸市場(chǎng)化，當(dāng)時(shí)的背景更加成為了加快混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展主流的必然趨勢(shì)。王永利還指出，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的多元化發(fā)展也不是絕對(duì)必須的，在符合金融監(jiān)管的前提下，每一個(gè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā)展對(duì)策都可以由他們自身的經(jīng)濟(jì)能力和管理能力決定。劉冬香(2010)認(rèn)為選擇適應(yīng)我國(guó)國(guó)家人民經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀的模式，才是適合我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式的最好辦法。孫世軒(2012)認(rèn)為現(xiàn)如今分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式存在著許多的問(wèn)題，在一定的經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi)也阻礙著經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步的發(fā)展，所以混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為了我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)的重大舉措。2.國(guó)外研究現(xiàn)狀國(guó)外的研究方向主要集中在商業(yè)銀行向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的原因，許多研究者通過(guò)實(shí)證分析以后，得出結(jié)論：商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)和提升商業(yè)銀行的整體的經(jīng)濟(jì)效益。RudiVanderVennet（2002）的指出當(dāng)銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)混合經(jīng)營(yíng)后能夠獲得更高的潛在利益。為了提高盈利能力和流動(dòng)性，銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)形成的金融集團(tuán)是一種發(fā)展趨勢(shì)。JensHagendorff和FrancescoVallascas(2011)選取美國(guó)和歐洲銀行數(shù)據(jù)作為研究樣本運(yùn)用默頓違約距離模型對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)模式與銀行風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)系進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，認(rèn)為銀行業(yè)實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠有效降低自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二、我國(guó)現(xiàn)行的經(jīng)營(yíng)體制分析（一）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)1.分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)就是指各個(gè)金融機(jī)構(gòu)有不同的業(yè)務(wù)范圍，根據(jù)其不同的的業(yè)務(wù)由不同的部門制定不同的法律法規(guī)進(jìn)行管制。首先是最基本的是金融業(yè)與非金融業(yè)的分業(yè)，金融業(yè)機(jī)構(gòu)不能夠進(jìn)行非金融經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)也不能夠持有非金融機(jī)構(gòu)的股份。同樣的，非金融機(jī)構(gòu)更不能違法進(jìn)行金融經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。其次是在金融業(yè)的分支中，銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)子行業(yè)的分業(yè)，不同的子行業(yè)經(jīng)營(yíng)不同的業(yè)務(wù)，不同的子行業(yè)之間的業(yè)務(wù)不能互通。最后一部分的分業(yè)經(jīng)營(yíng)是金融業(yè)各子行業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)的分業(yè)。如在銀行業(yè)務(wù)中，不同期限的存貸款業(yè)務(wù)需要分開(kāi)處理。在證券業(yè)務(wù)中，證券的發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)等不同子部門的業(yè)務(wù)分離開(kāi)來(lái)。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，有社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的分業(yè)。（1）分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)下，不同部門之間的不同業(yè)務(wù)更具有針對(duì)性，業(yè)務(wù)更加專業(yè)化，每個(gè)部門都具有各自的專業(yè)技術(shù)，各部門之間互不沖突，可以有效的防范風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)不同的部門由不同的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分開(kāi)監(jiān)管。（2）分業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)通常都存在一定的內(nèi)在聯(lián)系，分業(yè)經(jīng)營(yíng)下，銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)分離，但是有的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行具有而證券公司沒(méi)有，就導(dǎo)致了證券業(yè)不能借助商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢(shì)來(lái)幫助推動(dòng)證券業(yè)務(wù)的發(fā)展。而有的業(yè)務(wù)是證券公司具有而商業(yè)銀行缺乏的，商業(yè)銀行就無(wú)法利用證券公司業(yè)務(wù)來(lái)推動(dòng)自我發(fā)展，這樣的情況下，雙方無(wú)法進(jìn)行業(yè)務(wù)優(yōu)缺點(diǎn)互補(bǔ)。并且雙方的金融監(jiān)管相互分離，削弱了通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)提高業(yè)務(wù)的發(fā)展分業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的分離導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中，金融市場(chǎng)的分離會(huì)產(chǎn)生高額的交易費(fèi)用，金融監(jiān)管部門也需要分散監(jiān)管。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)全面的發(fā)展，隨著人們業(yè)務(wù)需求的擴(kuò)大，人們對(duì)綜合業(yè)務(wù)的需求就越來(lái)越強(qiáng)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致現(xiàn)在提供的業(yè)務(wù)也不全面，已經(jīng)無(wú)法為客戶提供綜合全面的服務(wù)。分業(yè)經(jīng)營(yíng)也不利于銀行進(jìn)行公平的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，尤其是面對(duì)規(guī)模宏大，業(yè)務(wù)齊全的歐洲大型全能銀行，單一型商業(yè)銀行很難在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。2.混業(yè)經(jīng)營(yíng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)是目前中國(guó)金融市場(chǎng)的大勢(shì)所趨，是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)的綜合經(jīng)營(yíng)，不僅僅局限于自身業(yè)務(wù)的范圍，如下圖二金融控股公司下設(shè)包攬三種業(yè)務(wù)。金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)是中國(guó)金融改革的最終目標(biāo)之一。圖SEQ圖\*ARABIC1混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式圖SEQ圖\*ARABIC2金融控股公司模式（1）混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)一是混業(yè)經(jīng)營(yíng)能擺脫過(guò)度依賴單一收入的模式，豐富金融服務(wù)種類，能夠降低本行業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)局限性。二是混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的相互融合能大大地降低交易成本。三是能夠提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況，降低貸款和證券承銷的風(fēng)險(xiǎn)；四是能加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)的占據(jù)有利地位，經(jīng)營(yíng)能力弱的被淘汰，促進(jìn)統(tǒng)一監(jiān)管。（2）混業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)資金太過(guò)集中導(dǎo)致監(jiān)管難度加大；容易形成金融市場(chǎng)壟斷；當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大時(shí)可能會(huì)引發(fā)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、IT系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品不適性，造成危害嚴(yán)重的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，由于我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管制度尚未完善，并且沒(méi)有經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，可能會(huì)導(dǎo)致難以預(yù)估的金融風(fēng)險(xiǎn)。（二）我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展1.中國(guó)人民銀行的成立20世紀(jì)五十年代，中國(guó)人民銀行的成立形成了初級(jí)的金融體系，確立了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，迎來(lái)了中國(guó)銀行業(yè)的統(tǒng)一時(shí)代，此時(shí)的中國(guó)人民銀行肩負(fù)兩項(xiàng)職責(zé)，一是金融監(jiān)管，二是商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)，此時(shí)國(guó)家可以通過(guò)金融資源對(duì)金融業(yè)進(jìn)行壟斷，保持金融業(yè)高度管制，“看不見(jiàn)的手”-市場(chǎng)未參與到我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，此時(shí)的經(jīng)營(yíng)模式只能使銀行開(kāi)展傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，但是沒(méi)有金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)的單一化，阻礙了中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，這種金融體系的模式很難長(zhǎng)期發(fā)展。2.分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的確立1983年，中國(guó)人民銀行的職能發(fā)生了轉(zhuǎn)變，由之前的銀行業(yè)務(wù)與監(jiān)管并存的職能轉(zhuǎn)變?yōu)榱酥怀袚?dān)中央銀行的職能，分離了商業(yè)銀行的職能，僅保留中央銀行的職能。同時(shí)，我國(guó)實(shí)施宏觀的調(diào)控金融政策，中央銀行的主要職能就變成了保障我國(guó)的金融秩序的穩(wěn)定，逐步建成專業(yè)化的銀行體系，引入了中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，國(guó)有的銀行不再受到分工限制，1980年中國(guó)人民保險(xiǎn)公司恢復(fù)經(jīng)營(yíng)，也標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)、信托業(yè)分業(yè)模式的初步形成，并且在之后也建立了很多地方性的非銀行金融機(jī)構(gòu)。此時(shí)，我國(guó)形成了以中國(guó)人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)，以專業(yè)化的銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織體系，再往之后，我國(guó)又相繼成立了一些現(xiàn)代的商業(yè)銀行，并且這些商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍也很廣泛。1993年12月國(guó)務(wù)院頒布了《關(guān)于金融體制改革的決定》，標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)、銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變。并在1995年陸續(xù)頒布了《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等?！渡虡I(yè)銀行法》第四十五條規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券或者到境外借款，應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)。第十八條規(guī)定，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行設(shè)立監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)由中國(guó)人民銀行、政府有關(guān)部門的代表、有關(guān)專家和本行工作人員的代表組成。監(jiān)事會(huì)的產(chǎn)生辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。3.混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展進(jìn)入到21世紀(jì)，金融逐漸自由化,經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)迅速發(fā)展，呈現(xiàn)出不可遏制的勢(shì)頭，分業(yè)經(jīng)營(yíng)在如今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展下，已經(jīng)不能夠適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流，特別是在中國(guó)加入了世貿(mào)組織之后，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)對(duì)外開(kāi)放趨勢(shì)不斷擴(kuò)大，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)與國(guó)外的混業(yè)性質(zhì)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步凸顯了我國(guó)金融業(yè)發(fā)展環(huán)境的必要性，并且現(xiàn)在我國(guó)的很多的金融企業(yè)已經(jīng)朝著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的苗頭發(fā)展，并且進(jìn)展也很快。近幾年，我國(guó)出現(xiàn)了多種形式的金融控股集團(tuán)。例如2007年，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等越來(lái)越多的銀行組建了金融租賃公司，自此之后行業(yè)之間的交互也越來(lái)越多。4.向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照2020年6月，一則消息，讓市場(chǎng)沸騰了起來(lái)。消息稱，證監(jiān)會(huì)計(jì)劃向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照，或?qū)膸状笊虡I(yè)銀行中選取至少兩家試點(diǎn)設(shè)立券商。5年前，我國(guó)就已經(jīng)出現(xiàn)了向銀行發(fā)放券商牌照的苗頭。在2014年5月，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確提出證券期貨業(yè)務(wù)的牌照管理制度要公開(kāi)透明；著手研究基金管理公司、證券公司、期貨公司、證券投資咨詢公司等不同業(yè)務(wù)交叉持有牌照；其他金融機(jī)構(gòu)在符合金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的前提條件下，可以申請(qǐng)證券、期貨業(yè)務(wù)的牌照；同樣地，對(duì)于符合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)條件的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與其他金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間也可以實(shí)現(xiàn)交叉混業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)，金融機(jī)構(gòu)之間可以相互持有股票。證監(jiān)會(huì)稱，“目前，證監(jiān)會(huì)正在研究落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》的有關(guān)要求，在如今法律環(huán)境下，證券期貨業(yè)務(wù)牌照管理制度，以及商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)隔離基礎(chǔ)上申請(qǐng)證券期貨業(yè)務(wù)牌照有關(guān)制度和配套安排的相關(guān)研究工作正在進(jìn)行中，中間的程序需要有序進(jìn)行。但是何時(shí)公布相關(guān)的牌照管理政策還未確定?！币阅壳暗木謩?shì)來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)將是國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展的大勢(shì)所趨，此次證監(jiān)會(huì)計(jì)劃向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照試點(diǎn)，是我國(guó)金融市場(chǎng)邁向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的又一大步，但是商業(yè)銀行究竟要以多大的范圍和規(guī)模入駐證券業(yè)務(wù)仍然是需要金融市場(chǎng)進(jìn)一步探索和嘗試的。三、我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)展SWOT分析（一）SWOT分析基本模型SWOT分析矩陣是一種常用于戰(zhàn)略方面的分析工具，通過(guò)從多種不同角度分析外部條件和內(nèi)部條件的因素，羅列出分析對(duì)象的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅，S、W是內(nèi)部因素，O、T是外部因素。其中，S（strength）代表優(yōu)勢(shì)，W（weakness）代表翻劣勢(shì)，O（opportunity）代表機(jī)會(huì)，T（threaten）代表威脅。SWOT方法自形成以來(lái)，廣泛應(yīng)用于戰(zhàn)略研究與競(jìng)爭(zhēng)分析，成為戰(zhàn)略管理和競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的重要分析工具。SWOT分析方法的優(yōu)點(diǎn)是只使用定性分析，比較簡(jiǎn)單直觀，并且不用精確的數(shù)據(jù)支撐或者使用更專業(yè)化的分析工具。但是，事務(wù)都是雙面性的，這個(gè)優(yōu)點(diǎn)也是它的缺點(diǎn)，SWOT分析方法難以避免不夠精確的缺陷，使用這種分析方法的時(shí)候，或許會(huì)摻雜分析者個(gè)人的感情色彩。所以為了避免SWOT分析方法的缺陷，在要求分析者所列出的觀點(diǎn)要真實(shí)客觀之外，往往還需要部分定量數(shù)據(jù)來(lái)支撐論點(diǎn)，來(lái)彌補(bǔ)SWOT分析方法的不足之處。圖SEQ圖\*ARABIC3SWOT分析模式我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題1.金融監(jiān)管能力達(dá)不到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的需求由于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，需要金融監(jiān)管來(lái)控制管理，盡最大限度來(lái)防止金融危機(jī)事件的發(fā)生。市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)千變?nèi)f化，金融監(jiān)管亟需更大的需求，科學(xué)有效的監(jiān)管體系成為金融監(jiān)管成效的最大保障。混業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)相對(duì)于分業(yè)經(jīng)營(yíng)更加廣泛，面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)也是前所未有的。在這種情況下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)完備的監(jiān)管能力在實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中的地位舉足輕重。但是我國(guó)金融監(jiān)管水平卻仍未達(dá)到實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的要求，仍待改進(jìn)。2.不良資產(chǎn)率較高四大國(guó)有銀行的資產(chǎn)較多，所以我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)主要是由四大國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)生的，并且也有幾個(gè)全國(guó)性股份制銀行的不良貸款率也是比較高的，甚至超過(guò)了國(guó)有銀行，而四大銀行在我國(guó)的金融發(fā)展中又起著重要的作用。這就預(yù)示著不良資產(chǎn)率較高，整個(gè)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也比較高。不良資產(chǎn)率較高阻礙了我國(guó)商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展，降低了銀行的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。即使四大國(guó)有銀行對(duì)剝離了自身部分資產(chǎn)也未能有效控制不良資產(chǎn)率上升的嚴(yán)重問(wèn)題，并且銀行償債能力和資產(chǎn)流動(dòng)性都大幅度降低，進(jìn)一步阻礙了混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的發(fā)展。所以降低不良資產(chǎn)率、提高資產(chǎn)質(zhì)量成為我國(guó)商業(yè)銀行尋找突破口、謀求發(fā)展的重要舉措。表格SEQ表格\*ARABIC1各銀行近五年不良貸款率不良貸款率2020年2019年2018年2017年2016年浦發(fā)銀行1.73%2.05%1.92%2.14%1.89%民生銀行1.82%1.56%1.76%1.71%1.68%工商銀行1.58%1.43%1.52%1.55%1.62%建設(shè)銀行1.56%1.42%1.46%1.49%1.52%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行1.57%1.40%1.59%1.81%2.37%中國(guó)銀行1.46%1.37%1.42%1.45%1.46%中國(guó)銀行年末集團(tuán)客戶貸款總額142,164.77億元，比上年末增加11,476.92億元，增長(zhǎng)8.78%，相對(duì)應(yīng)的不良貸款也會(huì)增多。浦發(fā)銀行截至2019年報(bào)告期末，按五級(jí)分類口徑統(tǒng)計(jì)，本集團(tuán)后三類不良貸款余額為813.53億元，比上年末增加132.10億元，不良貸款率2.05%，較上年末上升0.13個(gè)百分點(diǎn)，在2017年的不良貸款率高達(dá)2.14%。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率雖然由2016年的2.37%下降至了1.57%，但是不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性還是比較高的。表格SEQ表格\*ARABIC2近五年各銀行不良貸款率變化另一方面，我國(guó)在20世紀(jì)90年代的商業(yè)銀行開(kāi)展的證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)都比較廣泛，基本處于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的階段，卻由于大量的違規(guī)信貸資金流入市場(chǎng)，擾亂了金融市場(chǎng)的秩序，健全的金融監(jiān)管體系的缺乏使內(nèi)幕交易增多。3.規(guī)模經(jīng)濟(jì)和金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性由于不同行業(yè)間法律法規(guī)、管理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)收益等各個(gè)方面的不同，銀行、保險(xiǎn)、證券三個(gè)行業(yè)的業(yè)務(wù)互相交叉之后，存在產(chǎn)品之間難以協(xié)同的可能性。雖然從理論上來(lái)講，重組合并后的企業(yè)形式產(chǎn)生的效益大于原來(lái)的獨(dú)立銀行的效益之和，但是多功能銀行合并畢竟有一個(gè)不穩(wěn)定的轉(zhuǎn)型和適應(yīng)期，能否形成高效的協(xié)同經(jīng)營(yíng)還有待進(jìn)一步驗(yàn)證。（三）對(duì)S(strength)、W(weaknesses)內(nèi)部因素分析1.S優(yōu)勢(shì)分析（1）我國(guó)商業(yè)銀行綜合實(shí)力日益壯大我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，不斷引進(jìn)國(guó)外銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)外資銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)例取其精華去其糟粕，各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，現(xiàn)代化水平不斷提升，金融服務(wù)水平不斷提高，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力也得到提高，綜合實(shí)力日益增強(qiáng)，逐漸邁入國(guó)際一流銀行的行列。從2020年世界銀行排名看，中國(guó)工商銀行以3802億美元的一級(jí)資本位于世界銀行之首，中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行分別位于第二、三、四名，世界銀行排名前二十我國(guó)銀行占了7個(gè)，這說(shuō)明了我國(guó)商業(yè)銀行的規(guī)模之大，同時(shí)也印證了我國(guó)商業(yè)銀行具有發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的巨大潛力。（2）我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)度和影響力不斷提高，上市銀行增多目前我國(guó)共有45家上市銀行，國(guó)有銀行有6家，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行，以及三個(gè)政策性銀行，分別是國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。全國(guó)股份制商業(yè)銀行有12家，包括招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、中國(guó)光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、中國(guó)民生銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行。上市銀行隊(duì)伍的不斷擴(kuò)大拓寬了籌集資本的途徑，提高了商業(yè)銀行的信譽(yù)和影響力，為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了有利條件。（3）讓銀行來(lái)發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的自身優(yōu)勢(shì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)，能夠使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)銀行、保險(xiǎn)、證券三種相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)，能夠滿足客戶的多樣性需求，提高客戶對(duì)銀行服務(wù)的滿意度。同時(shí)對(duì)于商業(yè)銀行本身來(lái)講，利用銀行自身的優(yōu)勢(shì)，可以提高產(chǎn)品的銷售數(shù)量。2.W劣勢(shì)分析（1）我國(guó)商業(yè)銀行多年分業(yè)經(jīng)營(yíng)遺留的問(wèn)題自二十世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)長(zhǎng)期處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)階段，并出臺(tái)了很多針對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律法規(guī)制度，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等。但是我國(guó)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的認(rèn)識(shí)還很少，缺乏對(duì)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的未來(lái)整體規(guī)劃，也沒(méi)有針對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的政策法規(guī)，導(dǎo)致我國(guó)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)方面仍需要借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，綜合考慮實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的利與弊，并預(yù)算過(guò)渡期所要付出的多種成本，制定好商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)各部門的規(guī)劃。（2）混業(yè)經(jīng)營(yíng)人才相對(duì)缺乏我國(guó)一直處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)階段，現(xiàn)階段相關(guān)業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)種類都較單一，綜合業(yè)務(wù)水平不強(qiáng)，商業(yè)銀行相關(guān)職員的技能受限，對(duì)比國(guó)外銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，國(guó)外具有較多復(fù)合型的經(jīng)營(yíng)管理人才，綜合能力較強(qiáng)，操作的業(yè)務(wù)范圍較廣，并能熟悉銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨等多種業(yè)務(wù)流程。我國(guó)與之對(duì)比，形成了“數(shù)量”和“質(zhì)量”上的巨大差異，經(jīng)營(yíng)管理人才結(jié)構(gòu)也存在諸多問(wèn)題，阻礙了我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展。（四）對(duì)O(opportunies)、T(threats)外部因素的分析1.O機(jī)會(huì)分析（1）證監(jiān)會(huì)計(jì)劃向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照2020年發(fā)布的一則消息稱，證監(jiān)會(huì)計(jì)劃向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照，或?qū)纳虡I(yè)銀行中選取至少兩家試點(diǎn)設(shè)立券商。如果該計(jì)劃能夠順利制定并實(shí)施，能夠使我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)又邁進(jìn)一步臺(tái)階，對(duì)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的意義非同凡響。截止目前，我國(guó)商業(yè)銀行已獲取了信托、保險(xiǎn)、基金子公司等牌照，如果現(xiàn)在再向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照，也就意味著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)能夠正式與證券業(yè)務(wù)相融合，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)體系可謂是正式形成。所以從這則消息可以得出，商業(yè)銀行邁向混業(yè)經(jīng)營(yíng)階段的遠(yuǎn)大前景還是很樂(lè)觀的。（2）一些國(guó)內(nèi)銀行在混業(yè)經(jīng)營(yíng)上已經(jīng)取得了突破目前金融市場(chǎng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)也已經(jīng)得到了當(dāng)前監(jiān)管局的認(rèn)可，監(jiān)管當(dāng)局逐步放寬了對(duì)商業(yè)銀行的限制，商業(yè)銀行也在逐步制定戰(zhàn)略布局向未來(lái)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)邁進(jìn)，有實(shí)現(xiàn)全牌照金融混業(yè)的擴(kuò)張動(dòng)力，比如在2017年民生證券與中國(guó)民生銀行在民生金融中心簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，民生銀行也一直在謀求收購(gòu)信托公司，以拿到信托牌照，通過(guò)信托平臺(tái)，使商業(yè)銀行邁進(jìn)資本市場(chǎng)平臺(tái)和投資領(lǐng)域，以及興業(yè)銀行持有了華福證券的大部分股份。商業(yè)銀行在混業(yè)經(jīng)營(yíng)上不斷取得市場(chǎng)的突破，為進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)提供良好的借鑒典范。2.T威脅分析（1）客戶對(duì)金融商品需求的多樣化，對(duì)商業(yè)銀行提出更高的要求隨著我國(guó)居民收水平的普遍提高和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，個(gè)人與公司對(duì)這個(gè)金融服務(wù)的需求越來(lái)越多樣化，除了對(duì)銀行的傳統(tǒng)服務(wù)的需求外，還增加了許多其他的金融衍生品服務(wù)的需求，這對(duì)我國(guó)商銀行的服務(wù)提出了更高的要求，如果無(wú)法滿足客戶多元化的服務(wù)需求，就可能會(huì)導(dǎo)致客戶的流失。圖表SEQ圖表\*ARABIC1對(duì)商業(yè)銀行SWOT分析S優(yōu)勢(shì)分析W劣勢(shì)分析我國(guó)商業(yè)銀行綜合實(shí)力日益壯大我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)度和影響力不斷提高，上市銀行增多讓銀行來(lái)發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的自身優(yōu)勢(shì)我國(guó)商業(yè)銀行多年分業(yè)經(jīng)營(yíng)遺留的問(wèn)題混業(yè)經(jīng)營(yíng)人才相對(duì)缺乏O機(jī)會(huì)分析T威脅分析2020年，證監(jiān)會(huì)計(jì)劃向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照一些國(guó)內(nèi)銀行在混業(yè)經(jīng)營(yíng)上已經(jīng)取得了突破客戶對(duì)金融商品需求的多樣化，對(duì)商業(yè)銀行提出更高的要求四、對(duì)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的案例分析（一）興業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)情況興業(yè)銀行股份有限公司成立于1988年8月，是經(jīng)中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院、中國(guó)人民銀行聯(lián)合批準(zhǔn)成立的大陸首批股份制商業(yè)銀行之一，總行設(shè)在福建省福州市湖東路154號(hào)，2007年2月5日在上海證券交易所成功掛牌上市，注冊(cè)資本190.52億元。商業(yè)銀行績(jī)效是一個(gè)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)，反映了商業(yè)銀行投入產(chǎn)出和成本效益之間的關(guān)系。在前人研究的基礎(chǔ)上，通過(guò)文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn)ROA和ROE是衡量企業(yè)盈利能力最簡(jiǎn)單、最重要的指標(biāo)，并且應(yīng)用廣泛。其中，ROA是資產(chǎn)收益率，又稱資產(chǎn)收益率，等于凈利潤(rùn)除以總資產(chǎn)，可以綜合考慮商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的盈利能力；ROE是權(quán)益回報(bào)率，又稱權(quán)益回報(bào)率，等于凈利潤(rùn)除以凈資產(chǎn)，衡量商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力。由于商業(yè)銀行是負(fù)債型公司，凈資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，用衡量其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)并不能反映負(fù)債對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效的影響。因此，本文選擇ROA作為衡量商業(yè)銀行績(jī)效的指標(biāo)。（二）對(duì)興業(yè)銀行盈利能力分析在銀行業(yè)，資產(chǎn)收益率是衡量銀行營(yíng)業(yè)能力的重要指標(biāo)。資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與總資產(chǎn)的百分比，資產(chǎn)收益率越高，說(shuō)明商業(yè)銀行的收益就越高。興業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率先是增加又逐年降低，體現(xiàn)了興業(yè)銀行向混業(yè)經(jīng)營(yíng)邁進(jìn)的大勢(shì)所趨。另一方面，金融行業(yè)本就是一個(gè)充滿危機(jī)和不確定性的市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，但是往往越是具有高凈資產(chǎn)收益率的金融機(jī)構(gòu)，越能夠吸引競(jìng)爭(zhēng)機(jī)構(gòu)的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)，所以適當(dāng)降低凈資產(chǎn)收益率，讓其保持在市場(chǎng)的平均水平左右，也是比較明智的策略。概括來(lái)說(shuō)，興業(yè)銀行在向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)度的過(guò)程中的盈利能力也是逐漸在跟隨腳步，穩(wěn)步提升。表格SEQ表格\*ARABIC32010年-2020年興業(yè)銀行資產(chǎn)收益率指標(biāo)年份凈利潤(rùn)總資產(chǎn)資產(chǎn)收益率（ROA）2010-12-31185.2億1.85萬(wàn)億1.0012011-12-31255.1億2.41萬(wàn)億1.0582012-12-31347.2億3.25萬(wàn)億1.0682013-12-31412.1億3.68萬(wàn)億1.1192014-12-31417.4億4.41萬(wàn)億1.0682015-12-31502.1億5.30萬(wàn)億0.9472016-12-31538.5億6.09萬(wàn)億0.8842017-12-31572.0億6.42萬(wàn)億0.8902018-12-31606.2億6.71萬(wàn)億0.9032019-12-31658.7億7.15萬(wàn)億0.9212020-12-31666.3億7.89萬(wàn)億0.844圖表SEQ圖表\*ARABIC32010年~2020年興業(yè)銀行資產(chǎn)收益率（三）對(duì)興業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全狀況分析不良貸款率是評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。一個(gè)機(jī)構(gòu)的不良貸款率越高，貸款的風(fēng)險(xiǎn)就越大；不良貸款率低，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。銀行的不良貸款，也是金融業(yè)的最大風(fēng)險(xiǎn)隱患。根據(jù)下圖可以看出，興業(yè)銀行2016年至2020年近五年的不良貸款率由1.65%下降為1.25%，說(shuō)明興業(yè)銀行不良貸款率的下降趨勢(shì)也是有目共睹的，也在正常的波動(dòng)區(qū)間。但是，我們可以看出隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)混業(yè)模式程度的增加，興業(yè)銀行的不良貸款率在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)還是略高的，其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力還是稍微弱一點(diǎn)，這也正是混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的威脅之一。圖表SEQ圖表\*ARABIC4興業(yè)銀行近五年不良貸款率（四）對(duì)興業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力分析資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例，代表了銀行對(duì)負(fù)債的最后償債能力，是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展所必須保證的比率，資本充足率過(guò)高或者過(guò)低都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生不良的影響。因?yàn)樯虡I(yè)銀行類似于古希臘物理學(xué)家阿基米德所說(shuō)的“給我一個(gè)支點(diǎn)，我就能撬動(dòng)整個(gè)地球”的杠桿原理，利用少量的自有資本來(lái)運(yùn)營(yíng)大量債權(quán)資產(chǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率提出要求，目的是檢測(cè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證銀行正常運(yùn)營(yíng)。從圖表五中可以看出，興業(yè)銀行的資本充足率在近幾年來(lái)是穩(wěn)中有上升的趨勢(shì)的，從2015年的11.19%到2020年的13.47%，表明在混業(yè)經(jīng)營(yíng)大勢(shì)所趨下，興業(yè)銀行也在提高自己的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，當(dāng)然由于受到很多因素的影響，銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也是不穩(wěn)定的。并且我國(guó)的混業(yè)模式尚處在未成熟期間，相關(guān)的監(jiān)管機(jī)制不完善，銀行的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力也面臨著更多的未知，有待進(jìn)一步改進(jìn)，更需要調(diào)整自身來(lái)面對(duì)向混業(yè)模式轉(zhuǎn)型的壓力。圖表SEQ圖表\*ARABIC5興業(yè)銀行資本充足率情況五、基于SWOT分析的我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)的策略及建議（一） 我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的可行性分析1.市場(chǎng)條件中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行六家國(guó)有商業(yè)銀行當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，是具有綜合性金融服務(wù)的金融企業(yè)。從市場(chǎng)主體來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)銀行體系的主體，其資本都是由國(guó)家投資，與過(guò)去的國(guó)家銀行不同，國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)成為能夠自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧的市場(chǎng)主體。根植于國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)，有源源不斷的客戶來(lái)源和大量的分支機(jī)構(gòu)。從市場(chǎng)的安全性出發(fā)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與證券投資業(yè)務(wù)相融合的前提條件是投資市場(chǎng)能保障所投資資金的安全性，其次是保障流動(dòng)性。根據(jù)現(xiàn)有金融市場(chǎng)的發(fā)展程度來(lái)講，證券市場(chǎng)的發(fā)展日益規(guī)范和完善，這為國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)其他金融持股奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2.法律條件目前，從法律條件來(lái)看，通過(guò)金融控股公司來(lái)實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)是最合適不過(guò)的途徑。首先，從分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的角度來(lái)看，我國(guó)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》明文規(guī)定，商業(yè)銀行不得在境內(nèi)從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。金融控股公司是指依法設(shè)立的，通過(guò)控股銀行、保險(xiǎn)、證券子公司，至少?gòu)氖乱环N以上業(yè)務(wù)的公司，近些年來(lái)，金融控股公司迅速興起，并且對(duì)于金融控股公司的兩種形式：以金融機(jī)構(gòu)之間交叉持股或者分別對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)下設(shè)子公司為形式，我國(guó)暫時(shí)也沒(méi)有明確規(guī)定禁止這種形式?！侗ｋU(xiǎn)法》、《證券法》等法律法規(guī)中也未明確禁止設(shè)立金融控股企業(yè)或規(guī)定金融控股公司模式和組織體系等內(nèi)容，目前我國(guó)的法律環(huán)境是允許金融控股公司的設(shè)立。因此，通過(guò)設(shè)立金融控股公司為實(shí)現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了便利，打破了現(xiàn)行商業(yè)銀行法律的限制。3.監(jiān)管條件創(chuàng)建銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，相互配合的金融監(jiān)管體系是實(shí)現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的首要保證。2019年7月16日，央行正式發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，征求意見(jiàn)稿中表明，金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)投資其他類型金融機(jī)構(gòu)形成的金融集團(tuán)，由相關(guān)金融監(jiān)管部門根據(jù)《辦法》進(jìn)行實(shí)施，并制定具體細(xì)則。央行擔(dān)負(fù)起組織、協(xié)調(diào)、管理的職責(zé)，組織好貨幣政策與利率政策的實(shí)施，協(xié)調(diào)好各部門監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)，管理好商業(yè)銀行資本充足率的要求以抵御風(fēng)險(xiǎn)。4.政策條件自1993年以來(lái)，金融當(dāng)局開(kāi)始允許一些證券、信托公司和銀行通過(guò)設(shè)立子公司從事其他形式的金融服務(wù)公司。1999年，央行出臺(tái)了相關(guān)法規(guī)允許滿足條件的基金管理公司和券商進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)，進(jìn)行債券回購(gòu)與同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。2005年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)與中國(guó)人民銀行出臺(tái)了《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理方法》。允許商業(yè)銀行設(shè)立基金公司意味著混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)已經(jīng)勢(shì)不可擋。2019年7月16日，央行正式發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》。這一系列舉措，將資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)逐步融合在一起，反映了政府對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的支持。（二） 我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展對(duì)策1.發(fā)展金融控股公司從當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展情況看，結(jié)合以上的可行性分析，我國(guó)目前金融市場(chǎng)的法規(guī)制度只允許金融控股公司形式的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，對(duì)于發(fā)展全能銀行、母銀行公司這兩種混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，當(dāng)前金融市場(chǎng)無(wú)法為其提供充分保障。商業(yè)銀行建立金融控股公司不僅能夠突破法律層面對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，而且還可以很好地規(guī)避證券、銀行、保險(xiǎn)等不同金融業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和傳遞，提高混業(yè)經(jīng)營(yíng)下金融體系的安全性。2.走穩(wěn)改革發(fā)展之路我國(guó)商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展已經(jīng)是大勢(shì)所趨，但目前金融市場(chǎng)不夠完善，也沒(méi)有明確的法律法規(guī)的支撐，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的道路仍任重道遠(yuǎn)，需要借鑒國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)金融發(fā)展現(xiàn)狀，不斷探索與完善，但也不能破壞當(dāng)前的管理體系，要深刻認(rèn)識(shí)到，一蹴而就是不現(xiàn)實(shí)的?？梢赃m當(dāng)放開(kāi)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的限制，激發(fā)存貸業(yè)務(wù)之外的其他業(yè)務(wù)的發(fā)展活力，從而循序漸進(jìn)地轉(zhuǎn)變?yōu)槿茔y行制發(fā)展模式，走穩(wěn)改革發(fā)展之路。3.商業(yè)銀