《基于SWOT探析的我國商業(yè)銀行混業(yè)經營戰(zhàn)略發(fā)展探究》12000字（論文）

..基于SWOT分析的我國商業(yè)銀行混業(yè)經營戰(zhàn)略發(fā)展研究摘要由于科技的發(fā)展、生產力的提高以及全球經濟形勢的變化，一方面，上世紀80年代以來全球范圍內以金融創(chuàng)新、金融自由化和全球經濟一體化為核心的改革，對我國金融業(yè)分業(yè)經營模式造成了巨大的沖擊。另一方面，為更好地服務客戶、滿足客戶多元化金融服務需求、提高自身競爭力，商業(yè)銀行開拓非銀金融業(yè)務的內在意愿與外在壓力不斷增強，銀行如何實現(xiàn)混業(yè)經營逐漸成為市場各方關注的焦點。本文通過對國內外混業(yè)經營的不同發(fā)展的研究，引出混業(yè)經營分業(yè)經營的優(yōu)缺點，用SWOT分析模型分析混業(yè)經營所面臨的優(yōu)勢、劣勢、機會、威脅，接著通過興業(yè)銀行的案例分析當前商業(yè)銀行混業(yè)經營模式的現(xiàn)狀以及與混業(yè)經營模式相關的盈利能力、信貸資產安全以及風險防御能力，最后分析我國商業(yè)銀行混業(yè)經營的可行性，對商業(yè)銀行混業(yè)經營的發(fā)展戰(zhàn)略作最后的建議以及政策分析。創(chuàng)新點是基于SWOT分析模型定性定量分析商業(yè)銀行混業(yè)經營戰(zhàn)略發(fā)展，并針對銀行業(yè)實際情況結合案例提出具有建設性的建議關鍵詞SWOT分析；混業(yè)經營；發(fā)展戰(zhàn)略目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、緒論 1（一）研究背景 1（二）國內外研究現(xiàn)狀 21.國內外研究現(xiàn)狀 2二、我國現(xiàn)行的經營體制分析 3（一）金融業(yè)分業(yè)經營與混業(yè)經營 3（二）我國金融業(yè)混業(yè)經營的發(fā)展 6三、我國商業(yè)銀行混業(yè)經營戰(zhàn)略發(fā)展SWOT分析 9（一）SWOT分析基本模型 9（二） 我國商業(yè)銀行混業(yè)經營存在的問題 10（三）對S(strength)、W(weaknesses)內部因素分析 13（四）對O(opportunies)、T(threats)外部因素的分析 15四、對商業(yè)銀行混業(yè)經營的案例分析 17（一）興業(yè)銀行混業(yè)經營情況 17（二）對興業(yè)銀行盈利能力分析 17（三）對興業(yè)銀行信貸資產安全狀況分析 19（四）對興業(yè)銀行風險抵御能力分析 20五、基于SWOT分析的我國商業(yè)銀行實施混業(yè)經營的策略及建議 21（一） 我國商業(yè)銀行進行混業(yè)經營的可行性分析 21（二） 我國商業(yè)銀行混業(yè)經營發(fā)展對策 23參考文獻： 26一、緒論（一）研究背景近期關于在商業(yè)銀行中試點發(fā)放券商牌照的消息引起了社會的廣泛關注，此舉是為了適應當前金融業(yè)對外開放的形勢，來加強中國金融機構對外經營的競爭力。我國在1995年金融業(yè)開始實行分業(yè)經營，但是隨著全國全面開放趨勢的擴大，很多的外資企業(yè)也逐漸進入了我國金融業(yè)，對于銀行，保險，證券行業(yè)的分業(yè)經營已經對我國金融機構的競爭和發(fā)展產生了不利的影響，所以在這種局面下，自1999年起，開始出現(xiàn)了金融混業(yè)經營的苗頭，同時，在2018年中國銀保監(jiān)會的成立，標志著我國金融混業(yè)監(jiān)管的初步形成，這一政策的實施，同時也意味著我國混業(yè)經營的進一步發(fā)展，有利于混業(yè)經營的金融監(jiān)管，一舉促進了混業(yè)經營的進一步深化。但是我國金融混業(yè)經營仍然處于初期，在這種情況下，我國加入了世貿組織，混業(yè)經營成為大趨勢，交易市場逐漸變得更加開放，雖然混業(yè)經營能夠帶來規(guī)模經濟的發(fā)展，進而刺激資本市場，然而我國金融市場在混業(yè)經營方面，金融體制、業(yè)務規(guī)模、金融工具以及法律法規(guī)方面發(fā)展相對比較缺乏，與發(fā)達的西方國家相比，中國的金融市場化低，創(chuàng)新能力不足，面臨著許多未知的挑戰(zhàn)。（二）國內外研究現(xiàn)狀1.國內外研究現(xiàn)狀在金融混業(yè)經營方面，中國一直在探索尋求理論和實踐，并且隨著我國對外開放的趨勢越來越大，《商業(yè)銀行法》的頒布，進一步推動了銀行向多元化經營轉化，即商業(yè)銀行除了基本的銀行業(yè)務之外，還可以經營諸如證券、信托、租賃等金融業(yè)務。在1997年，東南亞金融危機爆發(fā)后，實行分業(yè)監(jiān)管，多元化的混業(yè)經營又受到了嚴格的控制，但在中國加入了世貿組織之后，為了促進中國金融機構的發(fā)展，多元化經營又開始重新走上了我國金融事業(yè)的舞臺?；ヂ?lián)網產業(yè)迅速發(fā)展，金融市場更加豐富多元化，利率逐漸市場化，當時的背景更加成為了加快混業(yè)經營成為我國金融業(yè)發(fā)展主流的必然趨勢。王永利還指出，混業(yè)經營的多元化發(fā)展也不是絕對必須的，在符合金融監(jiān)管的前提下，每一個經營機構的發(fā)展對策都可以由他們自身的經濟能力和管理能力決定。劉冬香(2010)認為選擇適應我國國家人民經濟發(fā)展現(xiàn)狀的模式，才是適合我國金融業(yè)混業(yè)經營發(fā)展模式的最好辦法。孫世軒(2012)認為現(xiàn)如今分業(yè)經營模式存在著許多的問題，在一定的經濟范圍內也阻礙著經濟進一步的發(fā)展，所以混業(yè)經營成為了我國商業(yè)銀行應順應經濟的發(fā)展趨勢的重大舉措。2.國外研究現(xiàn)狀國外的研究方向主要集中在商業(yè)銀行向混業(yè)經營的原因，許多研究者通過實證分析以后，得出結論：商業(yè)銀行實行混業(yè)經營有利于降低銀行的風險和提升商業(yè)銀行的整體的經濟效益。RudiVanderVennet（2002）的指出當銀行業(yè)務與證券業(yè)務混合經營后能夠獲得更高的潛在利益。為了提高盈利能力和流動性，銀行混業(yè)經營形成的金融集團是一種發(fā)展趨勢。JensHagendorff和FrancescoVallascas(2011)選取美國和歐洲銀行數(shù)據(jù)作為研究樣本運用默頓違約距離模型對銀行經營模式與銀行風險間的關系進行數(shù)據(jù)分析，認為銀行業(yè)實施混業(yè)經營能夠有效降低自身經營風險。二、我國現(xiàn)行的經營體制分析（一）金融業(yè)分業(yè)經營與混業(yè)經營1.分業(yè)經營分業(yè)經營就是指各個金融機構有不同的業(yè)務范圍，根據(jù)其不同的的業(yè)務由不同的部門制定不同的法律法規(guī)進行管制。首先是最基本的是金融業(yè)與非金融業(yè)的分業(yè)，金融業(yè)機構不能夠進行非金融經營業(yè)務，同時也不能夠持有非金融機構的股份。同樣的，非金融機構更不能違法進行金融經營業(yè)務。其次是在金融業(yè)的分支中，銀行、證券、保險三個子行業(yè)的分業(yè)，不同的子行業(yè)經營不同的業(yè)務，不同的子行業(yè)之間的業(yè)務不能互通。最后一部分的分業(yè)經營是金融業(yè)各子行業(yè)內部業(yè)務的分業(yè)。如在銀行業(yè)務中，不同期限的存貸款業(yè)務需要分開處理。在證券業(yè)務中，證券的發(fā)行與承銷業(yè)務、資產管理業(yè)務、融資融券業(yè)務等不同子部門的業(yè)務分離開來。在保險業(yè)務中，有社會保險與商業(yè)保險業(yè)務的分業(yè)。（1）分業(yè)經營的優(yōu)點分業(yè)經營下，不同部門之間的不同業(yè)務更具有針對性，業(yè)務更加專業(yè)化，每個部門都具有各自的專業(yè)技術，各部門之間互不沖突，可以有效的防范風險，同時不同的部門由不同的金融監(jiān)管機構分開監(jiān)管。（2）分業(yè)經營的缺點金融機構之間的業(yè)務通常都存在一定的內在聯(lián)系，分業(yè)經營下，銀行業(yè)務、證券業(yè)務分離，但是有的業(yè)務商業(yè)銀行具有而證券公司沒有，就導致了證券業(yè)不能借助商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢來幫助推動證券業(yè)務的發(fā)展。而有的業(yè)務是證券公司具有而商業(yè)銀行缺乏的，商業(yè)銀行就無法利用證券公司業(yè)務來推動自我發(fā)展，這樣的情況下，雙方無法進行業(yè)務優(yōu)缺點互補。并且雙方的金融監(jiān)管相互分離，削弱了通過競爭來提高業(yè)務的發(fā)展分業(yè)經營業(yè)務的分離導致經營風險的集中，金融市場的分離會產生高額的交易費用，金融監(jiān)管部門也需要分散監(jiān)管。另一方面，隨著經濟全面的發(fā)展，隨著人們業(yè)務需求的擴大，人們對綜合業(yè)務的需求就越來越強，分業(yè)經營導致現(xiàn)在提供的業(yè)務也不全面，已經無法為客戶提供綜合全面的服務。分業(yè)經營也不利于銀行進行公平的國際競爭，尤其是面對規(guī)模宏大，業(yè)務齊全的歐洲大型全能銀行，單一型商業(yè)銀行很難在國際競爭中占據(jù)有利地位。2.混業(yè)經營混業(yè)經營是目前中國金融市場的大勢所趨，是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)業(yè)務的綜合經營，不僅僅局限于自身業(yè)務的范圍，如下圖二金融控股公司下設包攬三種業(yè)務。金融混業(yè)經營是中國金融改革的最終目標之一。圖SEQ圖\*ARABIC1混業(yè)經營模式圖SEQ圖\*ARABIC2金融控股公司模式（1）混業(yè)經營的優(yōu)點一是混業(yè)經營能擺脫過度依賴單一收入的模式，豐富金融服務種類，能夠降低本行業(yè)業(yè)務的風險和行業(yè)局限性。二是混業(yè)經營可以帶來規(guī)模經濟，各個金融機構業(yè)務的相互融合能大大地降低交易成本。三是能夠提升企業(yè)經營的狀況，降低貸款和證券承銷的風險；四是能加強金融機構的競爭，經營能力強的占據(jù)有利地位，經營能力弱的被淘汰，促進統(tǒng)一監(jiān)管。（2）混業(yè)經營的缺點資金太過集中導致監(jiān)管難度加大；容易形成金融市場壟斷；當金融風險過大時可能會引發(fā)信譽風險、IT系統(tǒng)風險、產品不適性，造成危害嚴重的系統(tǒng)風險。另一方面，由于我國對商業(yè)銀行混業(yè)經營的監(jiān)管制度尚未完善，并且沒有經營的經驗，可能會導致難以預估的金融風險。（二）我國金融業(yè)混業(yè)經營的發(fā)展1.中國人民銀行的成立20世紀五十年代，中國人民銀行的成立形成了初級的金融體系，確立了計劃經濟體制，迎來了中國銀行業(yè)的統(tǒng)一時代，此時的中國人民銀行肩負兩項職責，一是金融監(jiān)管，二是商業(yè)銀行的基本業(yè)務，此時國家可以通過金融資源對金融業(yè)進行壟斷，保持金融業(yè)高度管制，“看不見的手”-市場未參與到我國金融業(yè)的發(fā)展，此時的經營模式只能使銀行開展傳統(tǒng)的業(yè)務，但是沒有金融創(chuàng)新業(yè)務，從而導致金融業(yè)務的單一化，阻礙了中國金融業(yè)的發(fā)展，這種金融體系的模式很難長期發(fā)展。2.分業(yè)經營模式的確立1983年，中國人民銀行的職能發(fā)生了轉變，由之前的銀行業(yè)務與監(jiān)管并存的職能轉變?yōu)榱酥怀袚醒脬y行的職能，分離了商業(yè)銀行的職能，僅保留中央銀行的職能。同時，我國實施宏觀的調控金融政策，中央銀行的主要職能就變成了保障我國的金融秩序的穩(wěn)定，逐步建成專業(yè)化的銀行體系，引入了中國的市場經濟，國有的銀行不再受到分工限制，1980年中國人民保險公司恢復經營，也標志著我國保險業(yè)、銀行業(yè)、信托業(yè)分業(yè)模式的初步形成，并且在之后也建立了很多地方性的非銀行金融機構。此時，我國形成了以中國人民銀行為領導，以專業(yè)化的銀行為主體、多種金融機構并存的金融組織體系，再往之后，我國又相繼成立了一些現(xiàn)代的商業(yè)銀行，并且這些商業(yè)銀行經營的業(yè)務范圍也很廣泛。1993年12月國務院頒布了《關于金融體制改革的決定》，標志著我國保險業(yè)、證券業(yè)、銀行業(yè)分業(yè)經營模式的轉變。并在1995年陸續(xù)頒布了《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》等?！渡虡I(yè)銀行法》第四十五條規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券或者到境外借款，應當依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報經批準。第十八條規(guī)定，國有獨資商業(yè)銀行設立監(jiān)事會。監(jiān)事會由中國人民銀行、政府有關部門的代表、有關專家和本行工作人員的代表組成。監(jiān)事會的產生辦法由國務院規(guī)定。3.混業(yè)經營的發(fā)展進入到21世紀，金融逐漸自由化,經濟全球化的趨勢迅速發(fā)展，呈現(xiàn)出不可遏制的勢頭，分業(yè)經營在如今的經濟發(fā)展下，已經不能夠適應當前的經濟發(fā)展潮流，特別是在中國加入了世貿組織之后，中國的經濟對外開放趨勢不斷擴大，我國的金融機構與國外的混業(yè)性質金融機構的競爭進一步凸顯了我國金融業(yè)發(fā)展環(huán)境的必要性，并且現(xiàn)在我國的很多的金融企業(yè)已經朝著混業(yè)經營的苗頭發(fā)展，并且進展也很快。近幾年，我國出現(xiàn)了多種形式的金融控股集團。例如2007年，工商銀行、建設銀行、交通銀行等越來越多的銀行組建了金融租賃公司，自此之后行業(yè)之間的交互也越來越多。4.向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照2020年6月，一則消息，讓市場沸騰了起來。消息稱，證監(jiān)會計劃向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照，或將從幾大商業(yè)銀行中選取至少兩家試點設立券商。5年前，我國就已經出現(xiàn)了向銀行發(fā)放券商牌照的苗頭。在2014年5月，國務院發(fā)布了《關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》，明確提出證券期貨業(yè)務的牌照管理制度要公開透明；著手研究基金管理公司、證券公司、期貨公司、證券投資咨詢公司等不同業(yè)務交叉持有牌照；其他金融機構在符合金融風險監(jiān)管的前提條件下，可以申請證券、期貨業(yè)務的牌照；同樣地，對于符合金融監(jiān)管機構風險條件的證券期貨經營機構之間，證券期貨經營機構與其他金融經營機構之間也可以實現(xiàn)交叉混業(yè)的綜合經營，金融機構之間可以相互持有股票。證監(jiān)會稱，“目前，證監(jiān)會正在研究落實《關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》的有關要求，在如今法律環(huán)境下，證券期貨業(yè)務牌照管理制度，以及商業(yè)銀行等其他金融機構在風險隔離基礎上申請證券期貨業(yè)務牌照有關制度和配套安排的相關研究工作正在進行中，中間的程序需要有序進行。但是何時公布相關的牌照管理政策還未確定。”以目前的局勢來看，金融機構混業(yè)經營將是國內金融市場發(fā)展的大勢所趨，此次證監(jiān)會計劃向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照試點，是我國金融市場邁向混業(yè)經營的又一大步，但是商業(yè)銀行究竟要以多大的范圍和規(guī)模入駐證券業(yè)務仍然是需要金融市場進一步探索和嘗試的。三、我國商業(yè)銀行混業(yè)經營戰(zhàn)略發(fā)展SWOT分析（一）SWOT分析基本模型SWOT分析矩陣是一種常用于戰(zhàn)略方面的分析工具，通過從多種不同角度分析外部條件和內部條件的因素，羅列出分析對象的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅，S、W是內部因素，O、T是外部因素。其中，S（strength）代表優(yōu)勢，W（weakness）代表翻劣勢，O（opportunity）代表機會，T（threaten）代表威脅。SWOT方法自形成以來，廣泛應用于戰(zhàn)略研究與競爭分析，成為戰(zhàn)略管理和競爭情報的重要分析工具。SWOT分析方法的優(yōu)點是只使用定性分析，比較簡單直觀，并且不用精確的數(shù)據(jù)支撐或者使用更專業(yè)化的分析工具。但是，事務都是雙面性的，這個優(yōu)點也是它的缺點，SWOT分析方法難以避免不夠精確的缺陷，使用這種分析方法的時候，或許會摻雜分析者個人的感情色彩。所以為了避免SWOT分析方法的缺陷，在要求分析者所列出的觀點要真實客觀之外，往往還需要部分定量數(shù)據(jù)來支撐論點，來彌補SWOT分析方法的不足之處。圖SEQ圖\*ARABIC3SWOT分析模式我國商業(yè)銀行混業(yè)經營存在的問題1.金融監(jiān)管能力達不到混業(yè)經營的需求由于系統(tǒng)性金融風險的存在，需要金融監(jiān)管來控制管理，盡最大限度來防止金融危機事件的發(fā)生。市場的風險千變萬化，金融監(jiān)管亟需更大的需求，科學有效的監(jiān)管體系成為金融監(jiān)管成效的最大保障?；鞓I(yè)經營的業(yè)務相對于分業(yè)經營更加廣泛，面臨的金融風險也是前所未有的。在這種情況下，金融監(jiān)管機構完備的監(jiān)管能力在實現(xiàn)混業(yè)經營的過程中的地位舉足輕重。但是我國金融監(jiān)管水平卻仍未達到實現(xiàn)混業(yè)經營的要求，仍待改進。2.不良資產率較高四大國有銀行的資產較多，所以我國金融機構的不良資產主要是由四大國有商業(yè)銀行產生的，并且也有幾個全國性股份制銀行的不良貸款率也是比較高的，甚至超過了國有銀行，而四大銀行在我國的金融發(fā)展中又起著重要的作用。這就預示著不良資產率較高，整個行業(yè)的系統(tǒng)性風險也比較高。不良資產率較高阻礙了我國商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展，降低了銀行的行業(yè)競爭力。即使四大國有銀行對剝離了自身部分資產也未能有效控制不良資產率上升的嚴重問題，并且銀行償債能力和資產流動性都大幅度降低，進一步阻礙了混業(yè)經營模式的發(fā)展。所以降低不良資產率、提高資產質量成為我國商業(yè)銀行尋找突破口、謀求發(fā)展的重要舉措。表格SEQ表格\*ARABIC1各銀行近五年不良貸款率不良貸款率2020年2019年2018年2017年2016年浦發(fā)銀行1.73%2.05%1.92%2.14%1.89%民生銀行1.82%1.56%1.76%1.71%1.68%工商銀行1.58%1.43%1.52%1.55%1.62%建設銀行1.56%1.42%1.46%1.49%1.52%中國農業(yè)銀行1.57%1.40%1.59%1.81%2.37%中國銀行1.46%1.37%1.42%1.45%1.46%中國銀行年末集團客戶貸款總額142,164.77億元，比上年末增加11,476.92億元，增長8.78%，相對應的不良貸款也會增多。浦發(fā)銀行截至2019年報告期末，按五級分類口徑統(tǒng)計，本集團后三類不良貸款余額為813.53億元，比上年末增加132.10億元，不良貸款率2.05%，較上年末上升0.13個百分點，在2017年的不良貸款率高達2.14%。中國農業(yè)銀行的不良貸款率雖然由2016年的2.37%下降至了1.57%，但是不良資產的風險性還是比較高的。表格SEQ表格\*ARABIC2近五年各銀行不良貸款率變化另一方面，我國在20世紀90年代的商業(yè)銀行開展的證券業(yè)務、保險業(yè)務、信托業(yè)務、房地產業(yè)務等業(yè)務都比較廣泛，基本處于混業(yè)經營的階段，卻由于大量的違規(guī)信貸資金流入市場，擾亂了金融市場的秩序，健全的金融監(jiān)管體系的缺乏使內幕交易增多。3.規(guī)模經濟和金融風險的不確定性由于不同行業(yè)間法律法規(guī)、管理結構、資產收益等各個方面的不同，銀行、保險、證券三個行業(yè)的業(yè)務互相交叉之后，存在產品之間難以協(xié)同的可能性。雖然從理論上來講，重組合并后的企業(yè)形式產生的效益大于原來的獨立銀行的效益之和，但是多功能銀行合并畢竟有一個不穩(wěn)定的轉型和適應期，能否形成高效的協(xié)同經營還有待進一步驗證。（三）對S(strength)、W(weaknesses)內部因素分析1.S優(yōu)勢分析（1）我國商業(yè)銀行綜合實力日益壯大我國商業(yè)銀行經過多年的發(fā)展，不斷引進國外銀行的先進管理經驗，對外資銀行的混業(yè)經營的實例取其精華去其糟粕，各項業(yè)務快速發(fā)展，現(xiàn)代化水平不斷提升，金融服務水平不斷提高，應對風險的管理能力也得到提高，綜合實力日益增強，逐漸邁入國際一流銀行的行列。從2020年世界銀行排名看，中國工商銀行以3802億美元的一級資本位于世界銀行之首，中國建設銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行分別位于第二、三、四名，世界銀行排名前二十我國銀行占了7個，這說明了我國商業(yè)銀行的規(guī)模之大，同時也印證了我國商業(yè)銀行具有發(fā)展混業(yè)經營的巨大潛力。（2）我國商業(yè)銀行信譽度和影響力不斷提高，上市銀行增多目前我國共有45家上市銀行，國有銀行有6家，包括中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行，以及三個政策性銀行，分別是國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農業(yè)發(fā)展銀行。全國股份制商業(yè)銀行有12家，包括招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、中國民生銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行。上市銀行隊伍的不斷擴大拓寬了籌集資本的途徑，提高了商業(yè)銀行的信譽和影響力，為進一步實現(xiàn)混業(yè)經營提供了有利條件。（3）讓銀行來發(fā)展混業(yè)經營的自身優(yōu)勢我國商業(yè)銀行發(fā)展混業(yè)經營，能夠使商業(yè)銀行經營銀行、保險、證券三種相關聯(lián)的業(yè)務，能夠滿足客戶的多樣性需求，提高客戶對銀行服務的滿意度。同時對于商業(yè)銀行本身來講，利用銀行自身的優(yōu)勢，可以提高產品的銷售數(shù)量。2.W劣勢分析（1）我國商業(yè)銀行多年分業(yè)經營遺留的問題自二十世紀以來，我國長期處于分業(yè)經營階段，并出臺了很多針對分業(yè)經營的法律法規(guī)制度，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》等。但是我國對混業(yè)經營發(fā)展的認識還很少，缺乏對商業(yè)銀行混業(yè)經營發(fā)展的未來整體規(guī)劃，也沒有針對混業(yè)經營金融機構的政策法規(guī)，導致我國在混業(yè)經營方面仍需要借鑒國外經驗與教訓，綜合考慮實行混業(yè)經營的利與弊，并預算過渡期所要付出的多種成本，制定好商業(yè)銀行混業(yè)經營各部門的規(guī)劃。（2）混業(yè)經營人才相對缺乏我國一直處于分業(yè)經營階段，現(xiàn)階段相關業(yè)務人員的業(yè)務種類都較單一，綜合業(yè)務水平不強，商業(yè)銀行相關職員的技能受限，對比國外銀行混業(yè)經營的發(fā)展，國外具有較多復合型的經營管理人才，綜合能力較強，操作的業(yè)務范圍較廣，并能熟悉銀行、證券、保險、基金、期貨等多種業(yè)務流程。我國與之對比，形成了“數(shù)量”和“質量”上的巨大差異，經營管理人才結構也存在諸多問題，阻礙了我國商業(yè)銀行混業(yè)經營的進一步發(fā)展。（四）對O(opportunies)、T(threats)外部因素的分析1.O機會分析（1）證監(jiān)會計劃向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照2020年發(fā)布的一則消息稱，證監(jiān)會計劃向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照，或將從商業(yè)銀行中選取至少兩家試點設立券商。如果該計劃能夠順利制定并實施，能夠使我國商業(yè)銀行混業(yè)經營又邁進一步臺階，對我國金融業(yè)發(fā)展的意義非同凡響。截止目前，我國商業(yè)銀行已獲取了信托、保險、基金子公司等牌照，如果現(xiàn)在再向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照，也就意味著商業(yè)銀行業(yè)務能夠正式與證券業(yè)務相融合，混業(yè)經營的經濟體系可謂是正式形成。所以從這則消息可以得出，商業(yè)銀行邁向混業(yè)經營階段的遠大前景還是很樂觀的。（2）一些國內銀行在混業(yè)經營上已經取得了突破目前金融市場混業(yè)經營的趨勢也已經得到了當前監(jiān)管局的認可，監(jiān)管當局逐步放寬了對商業(yè)銀行的限制，商業(yè)銀行也在逐步制定戰(zhàn)略布局向未來的混業(yè)經營趨勢邁進，有實現(xiàn)全牌照金融混業(yè)的擴張動力，比如在2017年民生證券與中國民生銀行在民生金融中心簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，民生銀行也一直在謀求收購信托公司，以拿到信托牌照，通過信托平臺，使商業(yè)銀行邁進資本市場平臺和投資領域，以及興業(yè)銀行持有了華福證券的大部分股份。商業(yè)銀行在混業(yè)經營上不斷取得市場的突破，為進入混業(yè)經營市場提供良好的借鑒典范。2.T威脅分析（1）客戶對金融商品需求的多樣化，對商業(yè)銀行提出更高的要求隨著我國居民收水平的普遍提高和我國經濟的快速發(fā)展，個人與公司對這個金融服務的需求越來越多樣化，除了對銀行的傳統(tǒng)服務的需求外，還增加了許多其他的金融衍生品服務的需求，這對我國商銀行的服務提出了更高的要求，如果無法滿足客戶多元化的服務需求，就可能會導致客戶的流失。圖表SEQ圖表\*ARABIC1對商業(yè)銀行SWOT分析S優(yōu)勢分析W劣勢分析我國商業(yè)銀行綜合實力日益壯大我國商業(yè)銀行信譽度和影響力不斷提高，上市銀行增多讓銀行來發(fā)展混業(yè)經營的自身優(yōu)勢我國商業(yè)銀行多年分業(yè)經營遺留的問題混業(yè)經營人才相對缺乏O機會分析T威脅分析2020年，證監(jiān)會計劃向商業(yè)銀行發(fā)放券商牌照一些國內銀行在混業(yè)經營上已經取得了突破客戶對金融商品需求的多樣化，對商業(yè)銀行提出更高的要求四、對商業(yè)銀行混業(yè)經營的案例分析（一）興業(yè)銀行混業(yè)經營情況興業(yè)銀行股份有限公司成立于1988年8月，是經中華人民共和國國務院、中國人民銀行聯(lián)合批準成立的大陸首批股份制商業(yè)銀行之一，總行設在福建省福州市湖東路154號，2007年2月5日在上海證券交易所成功掛牌上市，注冊資本190.52億元。商業(yè)銀行績效是一個綜合評價指標，反映了商業(yè)銀行投入產出和成本效益之間的關系。在前人研究的基礎上，通過文獻研究發(fā)現(xiàn)ROA和ROE是衡量企業(yè)盈利能力最簡單、最重要的指標，并且應用廣泛。其中，ROA是資產收益率，又稱資產收益率，等于凈利潤除以總資產，可以綜合考慮商業(yè)銀行業(yè)務的盈利能力；ROE是權益回報率，又稱權益回報率，等于凈利潤除以凈資產，衡量商業(yè)銀行的經營效率和盈利能力。由于商業(yè)銀行是負債型公司，凈資產規(guī)模相對較小，用衡量其財務業(yè)績并不能反映負債對商業(yè)銀行績效的影響。因此，本文選擇ROA作為衡量商業(yè)銀行績效的指標。（二）對興業(yè)銀行盈利能力分析在銀行業(yè)，資產收益率是衡量銀行營業(yè)能力的重要指標。資產收益率是凈利潤與總資產的百分比，資產收益率越高，說明商業(yè)銀行的收益就越高。興業(yè)銀行的凈資產收益率先是增加又逐年降低，體現(xiàn)了興業(yè)銀行向混業(yè)經營邁進的大勢所趨。另一方面，金融行業(yè)本就是一個充滿危機和不確定性的市場，競爭壓力較大，但是往往越是具有高凈資產收益率的金融機構，越能夠吸引競爭機構的持續(xù)競爭，所以適當降低凈資產收益率，讓其保持在市場的平均水平左右，也是比較明智的策略。概括來說，興業(yè)銀行在向混業(yè)經營過度的過程中的盈利能力也是逐漸在跟隨腳步，穩(wěn)步提升。表格SEQ表格\*ARABIC32010年-2020年興業(yè)銀行資產收益率指標年份凈利潤總資產資產收益率（ROA）2010-12-31185.2億1.85萬億1.0012011-12-31255.1億2.41萬億1.0582012-12-31347.2億3.25萬億1.0682013-12-31412.1億3.68萬億1.1192014-12-31417.4億4.41萬億1.0682015-12-31502.1億5.30萬億0.9472016-12-31538.5億6.09萬億0.8842017-12-31572.0億6.42萬億0.8902018-12-31606.2億6.71萬億0.9032019-12-31658.7億7.15萬億0.9212020-12-31666.3億7.89萬億0.844圖表SEQ圖表\*ARABIC32010年~2020年興業(yè)銀行資產收益率（三）對興業(yè)銀行信貸資產安全狀況分析不良貸款率是評價金融機構信貸資產安全狀況的重要指標之一。一個機構的不良貸款率越高，貸款的風險就越大；不良貸款率低，說明金融機構收回貸款的風險小。銀行的不良貸款，也是金融業(yè)的最大風險隱患。根據(jù)下圖可以看出，興業(yè)銀行2016年至2020年近五年的不良貸款率由1.65%下降為1.25%，說明興業(yè)銀行不良貸款率的下降趨勢也是有目共睹的，也在正常的波動區(qū)間。但是，我們可以看出隨著我國國內銀行業(yè)混業(yè)模式程度的增加，興業(yè)銀行的不良貸款率在規(guī)定的標準范圍內還是略高的，其風險抵御能力還是稍微弱一點，這也正是混業(yè)經營模式的威脅之一。圖表SEQ圖表\*ARABIC4興業(yè)銀行近五年不良貸款率（四）對興業(yè)銀行風險抵御能力分析資本充足率是指資本總額與加權風險資產總額的比例，代表了銀行對負債的最后償債能力，是保證銀行等金融機構正常運營和發(fā)展所必須保證的比率，資本充足率過高或者過低都會對商業(yè)銀行產生不良的影響。因為商業(yè)銀行類似于古希臘物理學家阿基米德所說的“給我一個支點，我就能撬動整個地球”的杠桿原理，利用少量的自有資本來運營大量債權資產。監(jiān)管機構對商業(yè)銀行資本充足率提出要求，目的是檢測銀行抵御風險的能力，保證銀行正常運營。從圖表五中可以看出，興業(yè)銀行的資本充足率在近幾年來是穩(wěn)中有上升的趨勢的，從2015年的11.19%到2020年的13.47%，表明在混業(yè)經營大勢所趨下，興業(yè)銀行也在提高自己的風險抵御能力，當然由于受到很多因素的影響，銀行抵御風險的能力也是不穩(wěn)定的。并且我國的混業(yè)模式尚處在未成熟期間，相關的監(jiān)管機制不完善，銀行的抵御風險能力也面臨著更多的未知，有待進一步改進，更需要調整自身來面對向混業(yè)模式轉型的壓力。圖表SEQ圖表\*ARABIC5興業(yè)銀行資本充足率情況五、基于SWOT分析的我國商業(yè)銀行實施混業(yè)經營的策略及建議（一） 我國商業(yè)銀行進行混業(yè)經營的可行性分析1.市場條件中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行六家國有商業(yè)銀行當下的經營目標是利潤最大化，是具有綜合性金融服務的金融企業(yè)。從市場主體來看，國有商業(yè)銀行是我國銀行體系的主體，其資本都是由國家投資，與過去的國家銀行不同，國有商業(yè)銀行已經成為能夠自主經營，自負盈虧的市場主體。根植于國內經營，有源源不斷的客戶來源和大量的分支機構。從市場的安全性出發(fā)，商業(yè)銀行業(yè)務與證券投資業(yè)務相融合的前提條件是投資市場能保障所投資資金的安全性，其次是保障流動性。根據(jù)現(xiàn)有金融市場的發(fā)展程度來講，證券市場的發(fā)展日益規(guī)范和完善，這為國有商業(yè)銀行對其他金融持股奠定了堅實的基礎。2.法律條件目前，從法律條件來看，通過金融控股公司來實現(xiàn)混業(yè)經營是最合適不過的途徑。首先，從分業(yè)經營和分業(yè)監(jiān)管的角度來看，我國《中華人民共和國商業(yè)銀行法》明文規(guī)定，商業(yè)銀行不得在境內從事信托投資和股票業(yè)務，不得對非銀行金融機構和企業(yè)投資。金融控股公司是指依法設立的，通過控股銀行、保險、證券子公司，至少從事一種以上業(yè)務的公司，近些年來，金融控股公司迅速興起，并且對于金融控股公司的兩種形式：以金融機構之間交叉持股或者分別對銀行、證券、保險下設子公司為形式，我國暫時也沒有明確規(guī)定禁止這種形式?！侗ｋU法》、《證券法》等法律法規(guī)中也未明確禁止設立金融控股企業(yè)或規(guī)定金融控股公司模式和組織體系等內容，目前我國的法律環(huán)境是允許金融控股公司的設立。因此，通過設立金融控股公司為實現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經營提供了便利，打破了現(xiàn)行商業(yè)銀行法律的限制。3.監(jiān)管條件創(chuàng)建銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會三個金融監(jiān)管機構協(xié)調運轉，相互配合的金融監(jiān)管體系是實現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經營的首要保證。2019年7月16日，央行正式發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》，征求意見稿中表明，金融機構跨行業(yè)投資其他類型金融機構形成的金融集團，由相關金融監(jiān)管部門根據(jù)《辦法》進行實施，并制定具體細則。央行擔負起組織、協(xié)調、管理的職責，組織好貨幣政策與利率政策的實施，協(xié)調好各部門監(jiān)管機構的職責，管理好商業(yè)銀行資本充足率的要求以抵御風險。4.政策條件自1993年以來，金融當局開始允許一些證券、信托公司和銀行通過設立子公司從事其他形式的金融服務公司。1999年，央行出臺了相關法規(guī)允許滿足條件的基金管理公司和券商進入銀行間同業(yè)市場，進行債券回購與同業(yè)拆借業(yè)務。2005年，中國證監(jiān)會、保監(jiān)會與中國人民銀行出臺了《商業(yè)銀行設立基金管理公司試點管理方法》。允許商業(yè)銀行設立基金公司意味著混業(yè)經營趨勢已經勢不可擋。2019年7月16日，央行正式發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》。這一系列舉措，將資本市場和貨幣市場逐步融合在一起，反映了政府對混業(yè)經營的支持。（二） 我國商業(yè)銀行混業(yè)經營發(fā)展對策1.發(fā)展金融控股公司從當前我國金融業(yè)的發(fā)展情況看，結合以上的可行性分析，我國目前金融市場的法規(guī)制度只允許金融控股公司形式的混業(yè)經營，對于發(fā)展全能銀行、母銀行公司這兩種混業(yè)經營模式，當前金融市場無法為其提供充分保障。商業(yè)銀行建立金融控股公司不僅能夠突破法律層面對混業(yè)經營的限制，而且還可以很好地規(guī)避證券、銀行、保險等不同金融業(yè)務之間的風險擴散和傳遞，提高混業(yè)經營下金融體系的安全性。2.走穩(wěn)改革發(fā)展之路我國商業(yè)銀行的混業(yè)經營發(fā)展已經是大勢所趨，但目前金融市場不夠完善，也沒有明確的法律法規(guī)的支撐，混業(yè)經營的道路仍任重道遠，需要借鑒國外混業(yè)經營發(fā)展的經驗，結合我國金融發(fā)展現(xiàn)狀，不斷探索與完善，但也不能破壞當前的管理體系，要深刻認識到，一蹴而就是不現(xiàn)實的。可以適當放開不同金融機構業(yè)務的限制，激發(fā)存貸業(yè)務之外的其他業(yè)務的發(fā)展活力，從而循序漸進地轉變?yōu)槿茔y行制發(fā)展模式，走穩(wěn)改革發(fā)展之路。3.商業(yè)銀