中級經(jīng)濟(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識》講義

中級經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)第三部分貨幣與金融本部分近年考情：年度單項(xiàng)選擇題多項(xiàng)選擇題合計(jì)分值題量分值題量分值2007-2012111161223本部分教材結(jié)構(gòu)：第十六章貨幣供求與貨幣均衡第十七章中央銀行與貨幣政策第十八章商業(yè)銀行與金融市場第十九章金融風(fēng)險與金融監(jiān)管第二十章對外金融關(guān)系與政策本部分內(nèi)容：第十六章貨幣供求與貨幣均衡【本章考情分析】年份單選題多選題合計(jì)2007年1題1分1題2分3分2008年3題3分1題2分5分2009年2題2分1題2分4分2010年1題1分1分2011年2題2分1題2分4分2012年3題3分1題2分5分【本章教材結(jié)構(gòu)】貨幣需求；貨幣需求；傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說；凱恩斯貨幣需求；弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說需求函數(shù)、需求規(guī)律和需求曲線貨幣貨幣需求貨幣供給貨幣供給層次的劃分；貨幣供給機(jī)制貨幣供給貨幣均衡貨幣均衡與失衡貨幣均衡水平?jīng)Q定貨幣均衡通貨膨脹的含義；類型；原因；通貨膨脹的治理通貨膨脹的含義；類型；原因；通貨膨脹的治理通貨膨脹【本章內(nèi)容講解】第一節(jié)、貨幣需求【本節(jié)考點(diǎn)】1、貨幣需求和貨幣需求量的概念2、交易方程式和劍橋方程式3、影響流動性偏好的三種動機(jī)和凱恩斯的貨幣需求函數(shù)4、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)，掌握其關(guān)于影響貨幣需求因素的觀點(diǎn)【本節(jié)內(nèi)容】一、貨幣需求與貨幣需求量1、貨幣需求含義：貨幣需求指經(jīng)濟(jì)主體在既定的收入和財(cái)富范圍內(nèi)能夠并愿意持有貨幣的行為?！咀?】貨幣需求作為一種經(jīng)濟(jì)需求，是由貨幣需求能力和貨幣需求愿望共同決定的有效需求。【注2】貨幣需求是一種派生需求，派生于人們對商品的需求。2、貨幣需求量：在特定的時間和空間范圍內(nèi)，經(jīng)濟(jì)中各個部門需要持有的貨幣數(shù)量。一定時期內(nèi)經(jīng)濟(jì)對貨幣的客觀需求量。【例題1--2005年多選題】下列關(guān)于貨幣需求的說法中，正確的是（）A.貨幣需求是一種主觀需求B.貨幣需求是一種客觀需求C.貨幣需求是一種有效需求D.貨幣需求是一種派生需求E.貨幣需求是一種經(jīng)濟(jì)需求【答案】BCDE經(jīng)濟(jì)師最全歷年真題、精準(zhǔn)押題：模考吧/jingjishi/二、貨幣需求理論貨幣需求理論函數(shù)內(nèi)容傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說費(fèi)雪現(xiàn)金交易數(shù)量說1.費(fèi)雪在《貨幣購買力》中提出了費(fèi)雪方程式。2.費(fèi)雪方程式MV=PTP--物價水平，是隨著貨幣量的變動而被動的變動。T--商品和勞務(wù)的交易量，取決于資本、勞動和自然資源供給狀況以及生產(chǎn)技術(shù)水平等非貨幣因素，大體上是穩(wěn)定的。V--貨幣流通速度，由制度因素決定，在短期內(nèi)難以改變，視為常數(shù)。M--代表貨幣量，是最活躍的因素，會經(jīng)常變動，并且是主動變動。即：貨幣量×貨幣流通速度=物價水平×商品和勞務(wù)的交易量【結(jié)論】交易方程式反映的是貨幣量決定物價水平的理論。假定其他因素不變，物價水平與貨幣量成正比。劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量說1.劍橋?qū)W派的主要代表人是庇古。2.劍橋方程式-----貨幣價值（即貨幣購買力，為物價指數(shù)的倒數(shù)）Y------總資源（總收入）K------總資源中愿意以貨幣形式持有的比重（相當(dāng)于交易方程式中貨幣流通速度的倒數(shù)）KY----真實(shí)貨幣需求M------名義貨幣供給【結(jié)論】庇古認(rèn)為貨幣的價值由貨幣供求的數(shù)量關(guān)系決定。貨幣價值與名義貨幣供給量成反比。現(xiàn)金交易數(shù)量說與現(xiàn)金余額數(shù)量說的異同（１）不同點(diǎn)：現(xiàn)金余額數(shù)量說的貨幣需求是以人們的手持現(xiàn)金來表示的，不僅是作為交易媒介的貨幣，也包括貯藏貨幣，這是劍橋方程式區(qū)別于交易方程式的關(guān)鍵所在，等式中K就集中反映了這一思想。（２）相同點(diǎn)：劍橋方程式和交易方程式本質(zhì)是一致的，都是試圖說明物價和貨幣價值的升降取決于貨幣量的變化。假定其他因素不變，物價水平與貨幣量成正比，貨幣價值與貨幣量成反比。凱恩斯貨幣需求理論【流動性偏好論】1.凱恩斯流動性偏好學(xué)說的基本思想（1）凱恩斯在其所著《就業(yè)、利息和貨幣通論》中提出了流動性偏好論（2）基本思想：經(jīng)濟(jì)主體之所以需要貨幣，是因?yàn)榇嬖凇傲鲃有云谩边@一心理，即愿意持有具有完全流動性的貨幣而不是其他缺乏流動性的資產(chǎn)，以應(yīng)付日常的、臨時的或投機(jī)的需要，從而產(chǎn)生貨幣需求。2.影響流動性偏好的三種動機(jī)①交易動機(jī)：由于收入和支出的時間不一致，為進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望。②預(yù)防動機(jī)：為應(yīng)付各種緊急情況而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望。③投機(jī)動機(jī)：由于利率的不確定性，根據(jù)市場利率變化的預(yù)期持有貨幣以便從中獲利的動機(jī)。3.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)（1）交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)構(gòu)成交易性需求，由獲得的收入的多少決定，是國民收入的增函數(shù)，即：L1=L1（y）（2）投機(jī)動機(jī)構(gòu)成投機(jī)需求，由利率的高低決定，是利率的減函數(shù)，即：L2=L2（i）（3）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)是：L（貨幣需求）=L1（y）+L2（i）【注】流動性陷阱：當(dāng)利率降到某一低點(diǎn)時，貨幣需求會無限增大，此時無人愿意持有債券，都愿意持有貨幣，流動性偏好具有絕對性，這就是著名的流動性陷阱。4.凱恩斯斯貨幣需求理論的發(fā)展凱恩斯的貨幣需求函數(shù)建立在“未來的不確定性”和“收入是短期資產(chǎn)”兩個基本假定之上。弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說【貨幣需求理論】1.弗里德曼接受了劍橋?qū)W派的觀點(diǎn)，但他又認(rèn)為貨幣數(shù)量說不是產(chǎn)出、貨幣收入或物價水平的理論，而是貨幣需求理論。2.貨幣需求函數(shù)：=f（Yp；W；im,ib,ie；1/p·dp/dt;μ）3.影響貨幣需求的因素:(1)財(cái)富總額:恒久性收入越高，所需貨幣越多。（同向）(2)財(cái)富構(gòu)成:人力財(cái)富比例越高，所需準(zhǔn)備的貨幣就越多。（同向）(3)金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率（反向）: 其他金融資產(chǎn)的收益率越高，持有貨幣的機(jī)會成本越大，持有貨幣的數(shù)量就會越少。(4)其他因素 ：影響貨幣需求的各種隨機(jī)因素?！纠}2：單選】以費(fèi)雪和庇古為代表的傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說認(rèn)為貨幣對實(shí)物經(jīng)濟(jì)不起作用，他們的基本觀點(diǎn)是（）A假定其他因素不變，商品價格水平與貨幣數(shù)量成正比，貨幣價值與貨幣數(shù)量成正比B假定其他因素不變，商品價格水平與貨幣數(shù)量成正比，貨幣價值與貨幣數(shù)量成反比C貨幣數(shù)量說是關(guān)于貨幣需求的理論D人們對貨幣的需求取決于他們的流動性偏好【答案】B【例題3：09年單選題】在流動性偏好理論對貨幣需求動機(jī)的分析中，將由于收入和支出時間的不一致，為進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望稱為（）。A．預(yù)防動機(jī)B．投機(jī)動機(jī)C．交易動機(jī)D．平衡動機(jī)【答案】C【例題4：2011年單選題】根據(jù)流動性偏好理論，由利率決定并與利率為減函數(shù)關(guān)系的貨幣需求動機(jī)是()。A．交易動機(jī)B．預(yù)防動機(jī)C．投機(jī)動機(jī)D．貯藏動機(jī)【答案】C【例題5：2012年多選題】根據(jù)凱恩斯的流動性偏好理論，決定貨幣需求的動機(jī)包括（）。A．儲蓄動機(jī)B．交易動機(jī)C．投資動機(jī)D．預(yù)防動機(jī)E．投機(jī)動機(jī)【答案】BDE【例題6：2004年、2007年多選題】在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，與貨幣需求成正比的因素有（）A.恒久性收入B.人力財(cái)富比例C.存款的利率D.債券的收益率E.股票的收益率【答案】AB【例題7：多選】傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說研究的是商品價格與貨幣數(shù)量之間的關(guān)系，可以表示其內(nèi)容函數(shù)式的有（）AM=PQ/VBMV=PTCD=f（Yp；W；im,ib,ie；1/p·dp/dt;μ）EL=L1（Y）+L2（i）【答案】BC【解析】貨幣需求理論函數(shù)內(nèi)容傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說費(fèi)雪現(xiàn)金交易數(shù)量說MV=PT劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量說凱恩斯貨幣需求理論L=L1（Y）+L2（i）弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說=f（Yp；W；im,ib,ie；1/p·dp/dt;μ）第二節(jié)、貨幣供給【本節(jié)考點(diǎn)】1、貨幣供給與貨幣供應(yīng)量的概念2、貨幣供給層次劃分的基本原則3、我國貨幣層次劃分4、信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制和信用擴(kuò)張、存款派生機(jī)制【本節(jié)內(nèi)容】一、貨幣供給與貨幣供應(yīng)量1.貨幣供給：貨幣供給主體即一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的行為。分為：貨幣供給的機(jī)制-----側(cè)重于貨幣的創(chuàng)造過程；貨幣供給的決定-----側(cè)重于分析決定貨幣供應(yīng)量的因素。2.貨幣供應(yīng)量：是指非銀行部門持有的貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。貨幣供應(yīng)量在數(shù)量上等于流通中的貨幣量，兩者呈一一對應(yīng)關(guān)系。3.貨幣供給層次劃分（1）貨幣供給層次劃分基本原則：目前一般依據(jù)資產(chǎn)的流動性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實(shí)購買力的能力來劃分不同貨幣層次。（2）我國貨幣層次劃分為（2013年教材變化內(nèi)容）①M(fèi)0=流通中貨幣②M1=M0+單位活期存款③M2=M1+單位定期存款+個人存款+其他存款（財(cái)政存款除外）【注】①M(fèi)0是指企業(yè)事業(yè)單位、個人、機(jī)關(guān)團(tuán)體、非存款類金融機(jī)構(gòu)所持有的硬幣和現(xiàn)鈔總和（即通常所指的現(xiàn)金）②M1是我國的狹義貨幣供應(yīng)量,即流通中的貨幣和單位活期存款。因其流動性較強(qiáng)，是中央銀行重點(diǎn)調(diào)控對象。③M2是我國廣義貨幣量，包括M1以及準(zhǔn)貨幣（單位定期存款、個人存款、其他存款）。財(cái)政存款不屬于準(zhǔn)貨幣?！纠}8：2006年、2008年單選題】通常情況下，劃分貨幣層次的依據(jù)是貨幣資產(chǎn)的（）。A.收益性B.安全性C.流動性D.可得性【答案】C【例題9：2011年單選題】劃分貨幣層次的基本依據(jù)是資產(chǎn)的()。A.收益性B.安全性C.流動性D.風(fēng)險性【答案】C【例題10：2009、2012年單選題改編】我國狹義貨幣供應(yīng)量包括流通中的貨幣和（）。A．單位活期存款B．單位定期存款C．財(cái)政存款D．個人存款【答案】A【例題11：08年多選改編】根據(jù)我國目前貨幣層次的劃分，屬于M2而不屬于M1的有（）A單位活期存款B單位定期存款C流通中的貨幣D個人存款E股票【答案】BD【例題12：05年單選改編】根據(jù)我國貨幣層次的劃分標(biāo)準(zhǔn)，既屬于狹義貨幣供應(yīng)量M1，又屬于廣義貨幣供應(yīng)量M2的是（）A.單位活期存款B.單位定期存款C.個人存款D.財(cái)政存款【答案】A二、貨幣供給的機(jī)制1、中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制中央銀行利用自身掌握的貨幣發(fā)行權(quán)和信貸管理權(quán)，來創(chuàng)造信貸資金來源。由此可見，信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，并且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握。2、商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款機(jī)制（1）商業(yè)銀行具備在央行發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)上擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。【補(bǔ)例】中央銀行上交10萬存款準(zhǔn)備金上交10萬存款準(zhǔn)備金100萬基礎(chǔ)貨幣甲商業(yè)銀行甲商業(yè)銀行貸貸90萬元提10萬現(xiàn)金 提10萬現(xiàn)金A企業(yè)A企業(yè)10萬元繳稅10萬元繳稅存存70萬元繼續(xù)放貸，派生存款，如此循環(huán)往復(fù)。乙商業(yè)銀行繼續(xù)放貸，派生存款，如此循環(huán)往復(fù)。乙商業(yè)銀行（2）商業(yè)銀行不能無限制地創(chuàng)造派生存款。一般來說，銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到這樣三類因素的制約：①受到交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制。②要受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制。③要受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款等限制。（3）貨幣供應(yīng)量的公式M=B×k其中：B------“基礎(chǔ)貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款k------“貨幣乘數(shù)”，基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)稱為，取決于商業(yè)銀行在其所吸收的全部存款中需存入中央銀行部分所占比重即存款準(zhǔn)備金率，以及需轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金及財(cái)政存款等所占比重的貨幣結(jié)構(gòu)比率。即貨幣乘數(shù)=存款準(zhǔn)備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計(jì)的倒數(shù)【例題13：2007年單選題】提高存款準(zhǔn)備金率對貨幣供求的影響是（）。A.增加貨幣需求B.減少貨幣需求C.增加貨幣供給D.減少貨幣供給【答案】D【例題14：2012年單選題】貨幣乘數(shù)等于存款準(zhǔn)備金率與（）之和的倒數(shù)。A.貼現(xiàn)率B.利息率C.存款結(jié)構(gòu)比率D.貨幣結(jié)構(gòu)比率【答案】D經(jīng)濟(jì)師最全歷年真題、精準(zhǔn)押題：模考吧/jingjishi/【例題15：2009年多選題】制約商業(yè)銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的因素有（）。A.商業(yè)銀行發(fā)達(dá)程度B.繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金數(shù)量C.提取現(xiàn)金數(shù)量D.中央銀行獨(dú)立程度E.企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款數(shù)量【答案】BCE【例題16：單選】信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，在我國能夠創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣的金融機(jī)構(gòu)是（）A中央銀行B商業(yè)銀行C政策性銀行D投資銀行【答案】A第三節(jié)、貨幣均衡【本節(jié)考點(diǎn)】1、貨幣均衡的含義和特征2、貨幣失衡的兩種狀況3、物價自然上漲率的經(jīng)濟(jì)含義4、貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長、物價上漲的關(guān)系【本節(jié)內(nèi)容】（一）貨幣均衡與失衡1.貨幣均衡的含義貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣需求與貨幣供給在動態(tài)上保持一致的狀態(tài)。2.貨幣均衡的特征（1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。（2）貨幣均衡是一個動態(tài)過程；在短期內(nèi)貨幣供求可能不一致，但在長期內(nèi)是大體一致的。（3）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況。3.貨幣失衡的兩種狀況（1）總量性貨幣失衡：貨幣供給在總量上偏離貨幣需求達(dá)到一定程度從而使貨幣運(yùn)行影響經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)。包括兩種情況：①貨幣供應(yīng)量<貨幣需求量：供給不足的情況，很少出現(xiàn)。②貨幣供應(yīng)量>貨幣需求量：供給過多，經(jīng)常出現(xiàn)。原因很多，如政府向中央銀行透支以融通財(cái)政赤字；一味追求經(jīng)濟(jì)增長速度而不適當(dāng)?shù)牟扇U(kuò)張性貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)等。后果之一是引發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹。（2）結(jié)構(gòu)性貨幣失衡：貨幣供需總量大體一致，但貨幣供需結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)。原因是社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理，所以必須通過經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加以解決。中央銀行在宏觀調(diào)控時更多的注意總量性失衡。【例題17：2004年多選題】貨幣均衡是用來說明貨幣供給與貨幣需求的關(guān)系，其特征有（）A.貨幣供給與貨幣需求大體一致B.貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上完全相等C.貨幣均衡是一個動態(tài)過程D.貨幣均衡是一個靜態(tài)過程E.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況【答案】ACE二、貨幣均衡水平?jīng)Q定1、貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系：經(jīng)濟(jì)總體均衡，總的要求是達(dá)到或保持社會總供給與總需求之間的平衡關(guān)系。社會總供給是以商品價格總額形態(tài)表現(xiàn)，表現(xiàn)為一定時期的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）。社會總需求是以貨幣形態(tài)出現(xiàn)，表現(xiàn)為通過貨幣的多次周轉(zhuǎn)而實(shí)現(xiàn)的社會購買力（MV）。因此：保持總供給與總需求的均衡關(guān)系，要求處理好貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系?！窘Y(jié)論】要保證國民經(jīng)濟(jì)在物價穩(wěn)定的條件下協(xié)調(diào)發(fā)展，就必須使流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長幅度與國民經(jīng)濟(jì)的增長速度相互配合。假定貨幣流通速度相對穩(wěn)定，貨幣供應(yīng)量（M1）應(yīng)當(dāng)與GDP同步增長。2、貨幣數(shù)量與物價上漲的關(guān)系在勞動生產(chǎn)率不斷提高，單位產(chǎn)品所包含的價值量相對下降的情況下，商品價格并不相應(yīng)下降。（1）物價自然上漲的因素：①勞動生產(chǎn)率提高在技術(shù)或勞動密集性程度不同的部門并不一致，從而造成“剪刀差”現(xiàn)象，調(diào)整時，一般是通過調(diào)高價格低于價值的那部分勞動密集型產(chǎn)品的價格，以使價格體系趨于合理化，結(jié)果必然是價格總水平上漲；②隨著產(chǎn)品的更新?lián)Q代，技術(shù)性能不斷提高，也無形中使同類產(chǎn)品的價格自然上升，結(jié)果也是導(dǎo)致物價總水平的不斷上漲?！窘Y(jié)論】若考慮物價自然上升的因素，流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長應(yīng)略高于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長。貨幣供應(yīng)量增長率M′=國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率Y′+物價自然上漲率P′第四節(jié)、通貨膨脹【本節(jié)考點(diǎn)】1、通貨膨脹的 含義及類型2、通貨膨脹的原因3、通貨膨脹的治理【本節(jié)內(nèi)容】（一）通貨膨脹的概念1、通貨膨脹是種普遍的超額需求，即太多貨幣追逐太少的商品；2、人均貨幣存量或人均貨幣所得的普遍上升；3、不能增加就業(yè)或產(chǎn)出的貨幣投入所導(dǎo)致的物價水平處于持續(xù)上漲的狀態(tài)；4、薩繆爾森在其《經(jīng)濟(jì)學(xué)》中的定義是在一定時期內(nèi)，商品和生產(chǎn)要求價格總水平持續(xù)不斷的上漲。5、馬克思貨幣理論中的定義是：在紙幣流通條件下，由于紙幣的過度發(fā)行而引起的紙幣貶值，物價上漲的現(xiàn)象?！究偨Y(jié)】多種通貨膨脹的定義有兩點(diǎn)是共同的：（1）有效需求大于有效供給（2）物價持續(xù)上漲【通用定義】在價值符號流通條件下，由于貨幣供給過度而引起的貨幣貶值，物價上漲的現(xiàn)象。（二）通貨膨脹的類型1、按通貨膨脹的成因分為：需求拉上型通貨膨脹；成本推進(jìn)型通貨膨脹；輸入型通貨膨脹；結(jié)構(gòu)型通貨膨脹（1）需求拉上型通貨膨脹：是指社會總需求過度增長，超過了社會總供給的增長幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供給不足、物價持續(xù)上漲的通貨膨脹類型。需求拉上型通貨膨脹特點(diǎn)：①自發(fā)性：即支出的增長是獨(dú)立的，與實(shí)際的或預(yù)期的成本增長無關(guān)；②誘發(fā)性：成本的增長導(dǎo)致工資及其他收入的增長，誘使消費(fèi)支出增長。③支持性：政府為阻止失業(yè)率上升而增加支出，或采取擴(kuò)張性財(cái)政政策或貨幣政策以增加總需求。（2）成本推進(jìn)型通貨膨脹：因成本自發(fā)性增加而導(dǎo)致物價上漲的通貨膨脹。分為：①“工資推進(jìn)型通貨膨脹”----工資和物價螺旋上升的通貨膨脹。②“利潤推進(jìn)型通貨膨脹”----壟斷企業(yè)為保證實(shí)現(xiàn)其利潤目標(biāo)而操縱的市場、人為抬高產(chǎn)品價格而引起的通貨膨脹。（3）輸入型通貨膨脹：進(jìn)口商品價格上升，費(fèi)用增加而使物價總水平上漲所引致的通貨膨脹。這實(shí)質(zhì)上是一種通貨膨脹的國際傳導(dǎo)現(xiàn)象。（4）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的因素變動所引致的，即使總供求處于均衡狀態(tài)，也會引起物價總水平上漲的通貨膨脹類型。2、按照通貨膨脹的表現(xiàn)形式分為公開型通貨膨脹和抑制型通貨膨脹（1）公開型通貨膨脹：物價水平隨貨幣數(shù)量變動而自發(fā)波動，故而物價上漲是通貨膨脹的基本標(biāo)志，又稱為開放性通貨膨脹。（2）抑制型通貨膨脹：一國實(shí)行物價管制的情況下，商品供給短缺不能由物價上漲來反映，只表現(xiàn)人們普遍持幣待購而使貨幣流通速度減慢，又稱為隱蔽性通貨膨脹?！纠}18：07年單選題】從理論上講，工資上漲過快容易導(dǎo)致（）通貨膨脹A.需求拉上型B.成本推進(jìn)型C.輸入型D.結(jié)構(gòu)型【答案】B【例題19：2011年單選題】下列通貨膨脹類型中，屬于成本推進(jìn)型通貨膨脹的有()。A．?dāng)U張性貨幣政策造成的通貨膨脹B．消費(fèi)強(qiáng)勁增長引發(fā)的通貨膨脹C．工資和物價螺旋上升引發(fā)的通貨膨脹D．進(jìn)口品價格上漲引起的通貨膨脹E．壟斷企業(yè)人為抬高價格引發(fā)的通貨膨脹【答案】CE【例題20：2008年單選題】抑制型通貨膨脹的表現(xiàn)（）A、人們持幣待購，使貨幣流通速度變慢B、物價普遍上漲C、有效需求不足D、貨幣貶值【答案】A（三）通貨膨脹的原因1、直接原因過度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因。經(jīng)濟(jì)師最全歷年真題、精準(zhǔn)押題：?？及?jingjishi/2、主要原因（1）財(cái)政原因----發(fā)生財(cái)政赤字或推行赤字政策。（2）信貸原因----信用膨脹，銀行信用提供的貨幣量超過經(jīng)濟(jì)發(fā)展對貨幣數(shù)量的客觀需求。其原因包括，財(cái)政赤字的壓力，社會上過熱的經(jīng)濟(jì)增長要求，銀行自身決策失誤等。3、其他原因---如投資規(guī)模過大、國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例失衡、國際收支長期順差等。【例題21：2012年單選題】造成通貨膨脹的直接原因是（）。Ａ．財(cái)政赤字規(guī)模過大Ｂ．信貸供給過度Ｃ．定期存款余額過大Ｄ．國際收支長期保持順差【答案】B（四）通貨膨脹的治理綜合國際國內(nèi)一般經(jīng)驗(yàn)，治理措施主要有緊縮的需求政策和積極的供給政策。1、緊縮的需求政策緊縮需求政策包括緊縮性財(cái)政政策和緊縮性貨幣政策。（1）緊縮性財(cái)政政策---限制支出、減少需求。概括的講就是“增收節(jié)支”。一般包括以下措施：①減少政府支出：②增加稅收：③發(fā)行公債：（2）緊縮性貨幣政策---減少貨幣供給量①提高法定存款準(zhǔn)備金率②提高再貼現(xiàn)率③公開市場業(yè)務(wù)：通貨膨脹時期，中央銀行一般會在公開市場向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)出售有價證券。2、積極的供給政策在抑制總需求的同時，積極運(yùn)用刺激生產(chǎn)的方法增加供給來治理通貨膨脹，主要措施有減稅、削減社會福利開支、適當(dāng)增加貨幣供給發(fā)展生產(chǎn)和精簡規(guī)章制度?！纠}22：2010單選】治理通貨膨脹可以采取的貨幣政策是()。A．降低再貼現(xiàn)率B．提高法定存款準(zhǔn)備金率C．增加稅收D．在公開市場上買入有價證券【答案】B【本章重要考點(diǎn)總結(jié)】1、貨幣需求的概念2、貨幣需求理論（費(fèi)雪現(xiàn)金交易數(shù)量說、劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額數(shù)量說、凱恩斯流動性偏好論、弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說）3、貨幣供給層次的劃分4、貨幣供給機(jī)制（中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制；商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的機(jī)制。）5、貨幣均衡水平的決定6、通貨膨脹的類型、原因和治理第十七章中央銀行與貨幣政策【本章考情分析】年份單選題多選題合計(jì)2007年2題2分1題2分4分2008年3題3分2題4分7分2009年2題2分2題4分6分2010年2題2分1題2分4分2011年2題2分2題4分6分2012年3題3分1題2分5分【本章教材結(jié)構(gòu)】中央銀行中央銀行制度；中央銀行業(yè)務(wù)活動特征；中央銀行主要業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債表；中央銀行中央銀行制度；中央銀行業(yè)務(wù)活動特征；中央銀行主要業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債表；中央銀行組織體制下支付清算系統(tǒng)。貨幣政策目標(biāo)；貨幣政策工具；貨幣政策目標(biāo)；貨幣政策工具；貨幣政策的中介目標(biāo)近年來我國貨幣政策的實(shí)踐貨幣政策貨幣政策【本章內(nèi)容講解】第一節(jié)、中央銀行【本節(jié)考點(diǎn)】中央銀行制度的必要性中央銀行的業(yè)務(wù)活動特征中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行資產(chǎn)、負(fù)債的構(gòu)成中國支付結(jié)算體系框架【本節(jié)內(nèi)容】一、中央銀行制度1、中央銀行制度的定義（1）中央銀行：中央銀行也稱貨幣當(dāng)局，處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)，是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國家行政管理機(jī)關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。它的主要任務(wù)是：①制定和實(shí)施貨幣政策，調(diào)控宏觀金融；②實(shí)施金融監(jiān)管，維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。（2）中央銀行制度：中央銀行制度是指由中央銀行代表國家管理一國金融業(yè)，并以其為核心構(gòu)成商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為融資媒體的金融體制?！纠}1：2010年多選】關(guān)于中央銀行職能的說法，正確的有()。A．銀行的銀行B．政策性銀行C．議會的銀行D．政府的銀行E．發(fā)行的銀行【答案】ＡDＥ2.建立中央銀行制度的必要性（1）集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要。（2）代理國庫和為政府籌措資金的需要。（3）管理金融業(yè)的需要。（4）國家對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)的需要。3.中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行是伴隨著資本主義銀行業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的，獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)是其產(chǎn)生的第一個標(biāo)志。中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展的進(jìn)程大致如下：（1）由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為中央銀行。（2）專門設(shè)置的中央銀行。較典型的是美國聯(lián)邦儲備體系。（3）由綜合型銀行改革為單一職能的中央銀行4.中央銀行獨(dú)立性的起源及其發(fā)展中央銀行獨(dú)立性問題的實(shí)質(zhì)就是如何處理中央銀行和政府之間關(guān)系的問題，即中央銀行對政府直接負(fù)責(zé)還是對政府相對負(fù)責(zé)的問題。中央銀行的獨(dú)立性經(jīng)過了高度獨(dú)立階段；基本不獨(dú)立和相對獨(dú)立階段?！纠}2：2008年、2010年單選】中央政府獨(dú)立性問題的實(shí)質(zhì)是如何處理中央銀行和（）之間的關(guān)系。A、政府；B、存款貨幣銀行；C、社會保障部門；D、政策性銀行【答案】A【例題3：2011年單選】中央銀行是伴隨著資本主義銀行業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的，其產(chǎn)生的第一個標(biāo)志是()。A．具備操作上的獨(dú)立性B．具備現(xiàn)場和非現(xiàn)場收集信息的手段和權(quán)力C．獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)D．對商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管【答案】C【例題4：2007年多選題】從歷史上看，建立中央銀行制度的必要性主要體現(xiàn)在（）。A.集中貨幣發(fā)行權(quán)B.集中黃金買賣權(quán)C.代理國庫和為政府籌措資金D.管理金融業(yè)E.確保國家對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)【答案】ACDE（二）中央銀行的職責(zé)和業(yè)務(wù)活動特征中央銀行是國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)全國貨幣流通與信用的金融監(jiān)管機(jī)關(guān)。中央銀行的職責(zé)：利用所擁有的經(jīng)濟(jì)力量，如貨幣供給量、利率等，對金融領(lǐng)域乃至整個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動進(jìn)行管理、控制和調(diào)節(jié)。2、中央銀行業(yè)務(wù)活動特征（2013年教材變化內(nèi)容）（1）不以營利為目的。以金融調(diào)控為己任，穩(wěn)定幣值，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是其宗旨。（2）不經(jīng)營一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)：不對任何個人、企事業(yè)單位、社會團(tuán)體提供擔(dān)?；蛑苯影l(fā)放貸款，它的業(yè)務(wù)服務(wù)對象是政府部門、商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。（3）在制定和執(zhí)行貨幣政策時，中央銀行具有相對獨(dú)立性，不應(yīng)受到其他部門或機(jī)構(gòu)行政干預(yù)和牽制?！纠}5：2005年、2008年多選題】中央銀行的特征主要表現(xiàn)為（）A.不以營利為目的B.只與企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)生往來C.在制定和執(zhí)行貨幣政策時具有相對獨(dú)立性D.在制定和執(zhí)行財(cái)政政策時具有相對獨(dú)立性E.可以經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)【答案】AC【例題6：2011年單選題】關(guān)于中央銀行業(yè)務(wù)特征的說法，正確的是()。A．中央銀行為企業(yè)辦理存貸、結(jié)算業(yè)務(wù)B．中央銀行以營利為目的開展業(yè)務(wù)C．中央銀行不與政府部門發(fā)生資金往來關(guān)系D．中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時具有相對獨(dú)立性【答案】D（三）中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行的主要業(yè)務(wù)具體業(yè)務(wù)內(nèi)容貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行是中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中國人民銀行是我國法定的唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。對銀行的業(yè)務(wù)集中準(zhǔn)備金以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率，并通過這部分準(zhǔn)備金來管理商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。最后貸款人中央銀行的信貸業(yè)務(wù)主要有再抵押放款；再貼現(xiàn)；再貸款全國清算各商業(yè)銀行都向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金，并在中央銀行開立往來賬戶，各商業(yè)銀行之間可通過該賬戶辦理非現(xiàn)金結(jié)算，全國清算業(yè)務(wù)為中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)，并由此使中央銀行成為全國金融業(yè)的清算中心。對政府的業(yè)務(wù)代理國庫：中央銀行接受各級國庫存款，又執(zhí)行國庫簽發(fā)的支票辦理轉(zhuǎn)賬手續(xù)或現(xiàn)金付款，成為政府的總會計(jì)和總出納。代理國家債券發(fā)行對國家給予信貸支持主要采用直接給國家財(cái)政以貸款或購買國債形式。保管外匯和黃金儲備制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)代表政府參加國際金融組織，出席國際會議【例題7：2012年單選題】在我國，具有人民幣發(fā)行權(quán)的機(jī)構(gòu)是（）.A.中國銀行B.交通銀行C.中國人民銀行D.國家外匯管理局【答案】C【例題8：2004年單選題】中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)是（）A.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)B.公開市場業(yè)務(wù)C.信貸業(yè)務(wù)D.全國清算業(yè)務(wù)【答案】D【例題9：2005年多選題】中央銀行作為銀行的銀行，其對銀行的業(yè)務(wù)包括（）A.保管外匯和黃金儲備B.作為最后貸款人C.集中準(zhǔn)備金D.發(fā)行貨幣E.組織全國清算【答案】BCE【例題10：2012年多選題】下列金融業(yè)務(wù)中，屬于中央銀行對商業(yè)銀行提供的有（）。A.集中存款準(zhǔn)備金B(yǎng).最后貸款人C.貨幣發(fā)行D.保管外匯和黃金儲備E.清算業(yè)務(wù)【答案】ABE【例題11：2009年多選題】下列各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)中，屬于中央銀行對政府的業(yè)務(wù)的有（）。A.貨幣發(fā)行B.集中準(zhǔn)備金C.代理國庫D.最后貸款人E.保管外匯和黃金儲備【答案】CE四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表（2013年教材變化內(nèi)容）資產(chǎn)負(fù)債國外資產(chǎn)對政府債權(quán)對其他存款性公司債權(quán)對其他金融性公司債權(quán)對非金融性部門債權(quán)其他資產(chǎn)儲備貨幣不計(jì)入儲備貨幣的金融性公司存款發(fā)行債券國外負(fù)債政府存款自有資金其他負(fù)債總資產(chǎn)總負(fù)債【例題10：2010年單選題改編】下列中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中，應(yīng)計(jì)入負(fù)債方的是()。A．貼現(xiàn)B．政府債券C．黃金儲備D．儲備貨幣【答案】D【例題11：2006年單選題改編】在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，（）屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目。A.政府存款B.儲備貨幣C.對政府債權(quán)D.金融性公司存款【答案】C【例題12：2012年單選題改編】在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，可列入資產(chǎn)方的項(xiàng)目是（）。A.儲備貨幣B.對其他存款性公司的債權(quán)C.發(fā)行債券D.商業(yè)銀行存款【答案】B五、中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)作為銀行的銀行，現(xiàn)代中央銀行負(fù)有組織全國銀行間清算的職責(zé)。中央銀行組織全國銀行清算包括同城或同地區(qū)和異地兩大類。同城或同地區(qū)銀行的資金清算主要是通過票據(jù)交換所來進(jìn)行。票據(jù)交換應(yīng)收應(yīng)付最后都通過中央銀行集中清算交換的差額。2、中國支付結(jié)算體系框架我國的支付清算網(wǎng)絡(luò)體系：（1）以中國人民銀行大額支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)為中樞；（2）以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)；（3）以票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)為重要組成部分；（4）以行業(yè)清算組織和互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)為補(bǔ)充。在我國支付清算網(wǎng)絡(luò)體系中，大額實(shí)時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)、票據(jù)支付系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)由中國人民銀行建設(shè)并運(yùn)行，主要面向各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，是銀行間支付清算的主渠道。【例題13：多選題】我國支付清算網(wǎng)絡(luò)體系的中樞是()。A．大額支付系統(tǒng)B．小額批量支付系統(tǒng)C．境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)D．票據(jù)支付系統(tǒng)E．證券結(jié)算系統(tǒng)【答案】AB貨幣政策【本節(jié)考點(diǎn)】貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容及我國貨幣政策的目標(biāo)及其政策的含義一般性貨幣政策工具選擇性貨幣政策工具各種貨幣政策中介目標(biāo)【本節(jié)內(nèi)容】一、貨幣政策定義貨幣政策并不等同于金融政策，它只是金融政策的一部分，是一國金融當(dāng)局制定和執(zhí)行的通過貨幣量、利率或其他中介指標(biāo)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的手段。貨幣政策一般包括三個方面的內(nèi)容：政策目標(biāo)；實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具；預(yù)期達(dá)到的政策效果。二、貨幣政策目標(biāo)1、穩(wěn)定物價：2、經(jīng)濟(jì)增長：3、充分就業(yè)：4、平衡國際收支【注】《中華人民共和國中國人民銀行法》規(guī)定，貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。這一政策要求在抑制物價上漲幅度的同時維持適度的經(jīng)濟(jì)增長率，并且決不以犧牲經(jīng)濟(jì)增長為前提。【例題14：2011年多選題】一國貨幣政策目標(biāo)體系通常包括()。A．物價穩(wěn)定B．充分就業(yè)C．國際收支平衡D．社會公平E．經(jīng)濟(jì)增長【答案】ABCE【例題15：2009年單選題】我國貨幣政策的目標(biāo)是（）。A．保持國家外匯儲備的適度增長B．保持國內(nèi)生產(chǎn)總值以較快的速度增長C．保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長D．保證充分就業(yè)【答案】C三、貨幣政策工具（一）、一般性政策工具一般性貨幣政策工具具體內(nèi)容法定存款準(zhǔn)備金率①含義：法定存款準(zhǔn)備金率是指根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行等將其吸收的存款和發(fā)行的票據(jù)存放在中央銀行的最低比率。通常以不兌現(xiàn)貨幣形式存放在中央銀行。②效用：體現(xiàn)在它對商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力、對貨幣乘數(shù)的調(diào)節(jié)。若中央銀行采取緊縮政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣乘數(shù)減少，限制了存款貨幣銀行的信用擴(kuò)張能力、最終起到收縮貨幣供應(yīng)量和信貸量的效果。③缺陷：一是央行調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可以變動其在央行的超額存款準(zhǔn)備金，從反方向抵銷法定存款準(zhǔn)備金率政策的作用。二是對貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強(qiáng)，往往被當(dāng)作是一劑“猛藥”三是成效較慢、時滯較長：對貨幣供應(yīng)量和信貸量的影響要通過商業(yè)銀行的輾轉(zhuǎn)存貸逐級遞推而實(shí)現(xiàn)。因此，法定存款準(zhǔn)備金率政策往往是作為貨幣政策的一種自動穩(wěn)定機(jī)制。再貼現(xiàn)①含義：是指商業(yè)銀行持客戶貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)向中央銀行請求貼現(xiàn)，以取得中央銀行的信用支持。②再貼現(xiàn)政策的基本內(nèi)容是中央銀行根據(jù)政策需要調(diào)整再貼現(xiàn)率。當(dāng)中央銀行提高再貼現(xiàn)率時，商業(yè)銀行借入資金的成本上升，基礎(chǔ)貨幣得到收縮。③優(yōu)缺點(diǎn)：與法定存款準(zhǔn)備金率比較，再貼現(xiàn)工具的彈性相對較大，作用力度相對要緩和一些。主動權(quán)操縱在商業(yè)銀行手中，所以中央銀行的再貼現(xiàn)政策是否能夠獲得預(yù)期效果，還取決于商業(yè)銀行是否采取主動配合態(tài)度。公開市場業(yè)務(wù)①含義：中央銀行在證券市場上公開買賣國債、發(fā)行票據(jù)的活動即為公開市場業(yè)務(wù)。中央銀行在公開市場的證券交易活動對象主要是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。②公開市場業(yè)務(wù)目的在于調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和市場利率。③優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：與法定存款準(zhǔn)備金率政策相比較，公開市場操作更具有彈性、更具優(yōu)越性。一是影響商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，直接影響貨幣供應(yīng)量；二是中央銀行能夠隨時根據(jù)金融市場的變化，進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作；三是中央銀行可以主動出擊四是中央銀行有可能用其對貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)。局限性：一是金融市場不僅必須具備全國性，而且具有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性。二是必須有其他貨幣政策工具配合?！纠}16：2008年單選】某存款貨幣銀行以其持有的某企業(yè)商品票據(jù)向中央銀行請求信用支持，中央銀行予以同意。這種業(yè)務(wù)屬于中央銀行的（）業(yè)務(wù)。A貼現(xiàn)B再貼現(xiàn)C公開市場D窗口指導(dǎo)【答案】B【例題17：2011年多選】關(guān)于一般性貨幣政策工具的說法，正確的有()。A．中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，擴(kuò)大了商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力B．商業(yè)銀行掌握著再貼現(xiàn)政策的主動權(quán)C．法定存款準(zhǔn)備金率政策作用力度強(qiáng)D．調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率能迅速影響貨幣供應(yīng)量E．中央銀行運(yùn)用公開市場業(yè)務(wù)直接影響貨幣供應(yīng)量【答案】BCE2、選擇性貨幣政策工具傳統(tǒng)的三大貨幣工具，都屬于對貨幣總量的調(diào)節(jié)，以影響宏觀經(jīng)濟(jì)。在這些一般性政策工具之外，還可以有選擇的對某些特殊領(lǐng)域的信用加以調(diào)節(jié)和影響。選擇性貨幣政策包括：消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金選擇性貨幣政策工具具體內(nèi)容消費(fèi)者信用控制中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，包括規(guī)定分期付款購買耐用消費(fèi)品的首付最低金額，還款最長期限，適用的耐用消費(fèi)品種類等。證券市場信用控制中央銀行對有關(guān)證券交易的各種貸款進(jìn)行限制，目的在于抑制過度投機(jī)。【例題18：2005、2006、2007年、2008年單選題】中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，這種貨幣政策工具是（）A.生產(chǎn)者信用控制B.商業(yè)信用控制C.證券市場信用控制D.消費(fèi)者信用控制【答案】D【例題19：2009年單選題】某國中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行對居民提供汽車貸款的最低首付款比例是40％，最長還款期限是5年，這種規(guī)定屬于（）。A．消費(fèi)者信用控制B．證券市場信用控制C．間接信用指導(dǎo)D．直接信用控制【答案】A3．直接信用控制（1）含義：直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量兩個方面，直接對金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制。（2）手段：利率最高限、信用配額、流動比率和直接干預(yù)等。其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。4.間接信用指導(dǎo)間接信用指導(dǎo)即中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。其中：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情，物價趨勢和金融市場動向等經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的新情況和新問題，對商業(yè)銀行提出信貸增減建議。窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但影響力往往較大。【例題20：2006年多選題】直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量兩個方面直接對金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制，其手段包括（）。A.利率最高限B.窗口指導(dǎo)C.信用配額D.流動比率E.直接干預(yù)【答案】ACDE四、貨幣政策的中介目標(biāo)貨幣政策的中介目標(biāo)又稱為貨幣政策的中間指標(biāo)、中間變量等，它是介于貨幣政策工具變量和貨幣政策目標(biāo)變量之間的變量指標(biāo)，貨幣政策目標(biāo)一經(jīng)確定，中央銀行可以按照可控性、可測性和相關(guān)性的三大原則選擇相應(yīng)的中介目標(biāo)。貨幣政策目標(biāo)的變量指標(biāo)包括：利率：通常指短期的市場利率，具體操作有的使用銀行間同業(yè)拆借利率，有的使用短期國庫券利率。貨幣供應(yīng)量：整個社會的貨幣存量，是可以用作購買商品和支付勞務(wù)費(fèi)的貨幣總額。從1996年開始，中國人民銀行正式將貨幣供應(yīng)量定為貨幣政策的中介目標(biāo)超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣：（1）補(bǔ)：超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行及存款性金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款帳戶上的實(shí)際準(zhǔn)備金超過法定準(zhǔn)備金的部分。（2）基礎(chǔ)貨幣：滿足可測性與可控性要求，數(shù)字一目了然，不少國家把它視為較為理想的中介目標(biāo)。4、通貨膨脹率自20世紀(jì)90年代起，一些國家把貨幣政策中介目標(biāo)由貨幣供應(yīng)量轉(zhuǎn)為通貨膨脹率，由此形成所謂的通貨膨脹目標(biāo)制。即設(shè)定一個適合的通貨膨脹率并且予以盯住，如果通貨膨脹率處于正常范圍，參考利率、貨幣供應(yīng)量等指標(biāo)狀況，制定適宜的貨幣政策；如果通貨膨脹率超出范圍，暫停其他項(xiàng)目的調(diào)節(jié)，以控制通貨膨脹率為貨幣政策的主要任務(wù)。【例題21：2006年單選題】從l996年開始，中國人民銀行正式將（）作為我國貨幣政策的中間目標(biāo)。A.貨幣供應(yīng)量B.存款準(zhǔn)備金C.超額準(zhǔn)備金D.基礎(chǔ)貨幣【答案】A五、近年來我國貨幣政策的實(shí)踐穩(wěn)健適度從緊從緊適度寬松1、“穩(wěn)健適度從緊從緊適度寬松2、2010年中央工作會議確定2011年實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。3、2011年中央工作會議確定2012年繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策?！纠}22：2012年單選題】為扭轉(zhuǎn)國際金融危機(jī)造成的出口大幅下降，部分企業(yè)陷入困境和就業(yè)壓力明顯加大等局面，2008年下半年我國貨幣政策（）。A.從“從緊”轉(zhuǎn)向“適度寬松”B.從“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“適度從緊”C.從“適度從緊”轉(zhuǎn)向“從緊”D.從“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“適度寬松”【答案】A【本章重要考點(diǎn)總結(jié)】建立中央銀行制度的必要性中央銀行產(chǎn)生的標(biāo)志及其獨(dú)立性問題中央銀行的業(yè)務(wù)活動特征中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)貨幣政策的目標(biāo)貨幣政策工具（一般性政策工具、選擇性貨幣政策工具、直接信用控制、間接信用指導(dǎo)）貨幣政策的中介目標(biāo)10、近年來我國貨幣政策的演變過程第十八章商業(yè)銀行與金融市場【本章考情分析】年份單選題多選題合計(jì)2007年2題2分2題4分6分2008年3題3分1題2分5分2009年3題3分1題2分5分2010年3題3分2題4分7分2011年3題3分1題2分5分2012年2題2分1題2分4分【本章教材結(jié)構(gòu)】【本章內(nèi)容講解】第一節(jié)商業(yè)銀行的運(yùn)營與管理【本節(jié)考點(diǎn)】商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能及組織形式商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理原則【本節(jié)內(nèi)容】一、商業(yè)銀行的內(nèi)涵1、商業(yè)銀行的定義：也稱為存款貨幣銀行，是最典型的銀行，以盈利為目的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。2、商業(yè)銀行的性質(zhì)：（1）商業(yè)銀行是金融企業(yè)，是承擔(dān)著資金融資職能的企業(yè)。（2）商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標(biāo)是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的。（3）商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛，業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金?！纠}1--2006年單選題】在下列關(guān)于商業(yè)銀行和中央銀行本質(zhì)特征的表述中，正確的是（）。A.都能對工商企業(yè)發(fā)放貸款B.都追求利潤最大化C.商業(yè)銀行能吸收社會公眾的活期存款，中央銀行則不能D.商業(yè)銀行承擔(dān)貨幣發(fā)行任務(wù)，中央銀行則沒有【答案】C【例題2--2004年多選題】商業(yè)銀行是最典型的銀行，與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較，區(qū)別主要在于（）A.是否以盈利為目的B.是否經(jīng)營完全的信用業(yè)務(wù)C.經(jīng)營范圍的寬窄D.是否以銀行信用方式融通資金E.經(jīng)營管理制度【答案】BCD二、商業(yè)銀行的職能與組織形式1.商業(yè)銀行的主要職能職能內(nèi)容信用中介吸收存款、發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。是商業(yè)銀行最基本的職能。支付中介接受客戶的委托，為工商企業(yè)辦理與貨幣資本有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，如匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算等。使商業(yè)銀行成為企業(yè)的總會計(jì)、總出納。信用創(chuàng)造商業(yè)銀行發(fā)行信用工具，滿足流通界對流通手段和支付手段的需要，并使銀行可以超出自有資本與吸收資本的總額而擴(kuò)張信用。2、商業(yè)銀行的組織形式按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類單一銀行制不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，美國許多州立銀行?？偡中兄圃O(shè)多層分支機(jī)構(gòu)，目前世界各國一般都采用這種銀行制度。按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍專業(yè)化只經(jīng)營吸存發(fā)貸的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。綜合化可經(jīng)營所有商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，即全能銀行制【例題3：09年單選】商業(yè)銀行受企業(yè)委托，為其辦理與貨幣資本運(yùn)動有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，成為企業(yè)的總會計(jì)、總出納。這體現(xiàn)了商業(yè)銀行的（）作用。A．信用中介B．支付中介C．信用創(chuàng)造D．貨幣投放【答案】B【例題4：2010年單選】商業(yè)銀行通過吸收存款和發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。這是它的()職能的體現(xiàn)。A．支付中介B．信用創(chuàng)造C．貨幣創(chuàng)造D．信用中介【答案】D【例題5：2011年單選】商業(yè)銀行最基本的職能是()。A．信用中介B．貨幣發(fā)行C．全國清算D．信用創(chuàng)造【答案】A【例題6：單選】比較典型的單一銀行制模式的商業(yè)銀行主要設(shè)立于（）A.英國B.美國C.日本D.法國【答案】B三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)【注】商業(yè)銀行全部資金來源包括自有資產(chǎn)和吸收的外來資金。自有資金包括成立時發(fā)行股票籌集的股本以及公積金、未分配利潤。這部分也稱為權(quán)益資本；負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。外來資金的形成渠道主要是吸收存款、向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場拆借、發(fā)行金融債券、從國際貨幣市場借款等，其中又以“吸收存款”為主。吸收存款是銀行組織資金來源的主要業(yè)務(wù)。借款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)銀行應(yīng)客戶要求，買進(jìn)未到付款日期的票據(jù)。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買賣，實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)，即銀行通過貼現(xiàn)間接貸款給票據(jù)持有人。貸款在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。貸款的類型如下：（1）按歸還期限劃分，分為：①短期貸款-------期限在1年以內(nèi)的貸款②中期貸款-------期限在1～5年的貸款③長期貸款-------期限在5年以上的貸款（2）按貸款條件劃分，分為：①信用貸款-------以借款人信譽(yù)發(fā)放的貸款。②擔(dān)保貸款-------以特定抵押品作為擔(dān)保的貸款，包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。（3）以用途為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為①資本貸款----以設(shè)備的更新改造或增添固定資產(chǎn)等為目的的貸款，屬于投資性質(zhì)的貸款。②商業(yè)貸款----以企業(yè)原材料的購進(jìn)以及商品交易等為目的貸款，屬于生產(chǎn)或經(jīng)營周轉(zhuǎn)性質(zhì)的貸款。③消費(fèi)貸款----以消費(fèi)為目的的個人發(fā)放的貸款。投資業(yè)務(wù)是銀行以其資金作為投資而持有各種有價證券的業(yè)務(wù)活動。為防范風(fēng)險，金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行證券投資的范圍一般都有限制性規(guī)定，許多國家規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù)，而不允許做股票買賣，或者允許銀行以其自有資金和盈余的很小比例投資股票。中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的金融服務(wù)。也稱為無風(fēng)險業(yè)務(wù)。結(jié)算業(yè)務(wù)銀行提供的結(jié)算業(yè)務(wù)主要是指轉(zhuǎn)賬結(jié)算，商業(yè)銀行將款項(xiàng)從付款單位賬戶劃轉(zhuǎn)到收款單位賬戶，從而完成貨幣收付，并向委托人收取結(jié)算手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個人經(jīng)營、管理或處理貨幣資金或其他財(cái)產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括資金信托和財(cái)產(chǎn)信托。租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為出租人，向客戶提供租賃形式的業(yè)務(wù)，包括融資租賃和經(jīng)營性租賃代理業(yè)務(wù)商業(yè)銀行接受委托以代理人身份代為辦理經(jīng)濟(jì)事務(wù)，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，如商業(yè)銀行受財(cái)政部門的委托，代理發(fā)行和兌付國債。咨詢業(yè)務(wù)銀行為顧客作經(jīng)濟(jì)預(yù)測、投資項(xiàng)目的可行性論證、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析等服務(wù)?！纠}7：2010年多選題】商業(yè)銀行外來資金的形成渠道包括()。A．發(fā)行金融債券B．未分配利潤C(jī)．吸收存款D．發(fā)行股票E．同業(yè)拆借【答案】ACE【例題8：2011年多選題】商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括()。A．進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)B．發(fā)行金融債券C．發(fā)放貸款D．進(jìn)行證券投資E．吸收存款【答案】ACD【解析】2005、2006年多選考點(diǎn)?！纠}9：2012年多選題】下列金融業(yè)務(wù)中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是（）。A．投資B．再貸款C．轉(zhuǎn)賬結(jié)算D．財(cái)產(chǎn)信托E．代理發(fā)行國債【答案】CDE【例題10：2010年單選題】在商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)中，無風(fēng)險業(yè)務(wù)通常是指()。A．負(fù)債業(yè)務(wù)B．投資業(yè)務(wù)C．中間業(yè)務(wù)D．資產(chǎn)業(yè)務(wù)【答案】Ｃ【例題11：2005年單選題】某商業(yè)銀行為客戶辦理資金收付業(yè)務(wù)，客戶為此支付了1萬元手續(xù)費(fèi)。這種業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（）A.中間業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)C.貸款業(yè)務(wù)D.票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)【答案】A四、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則：盈利性原則、流動性原則和安全性原則1、盈利性原則：商業(yè)銀行在經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，必須獲得盡可能高的收益，注重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利性，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的首要原則。2、流動性原則①商業(yè)銀行必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)；②商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。3、安全性原則：商業(yè)銀行在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損。商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性與流動性呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性和安全性也呈負(fù)相關(guān)關(guān)系?！纠}12：2006年、2008年多選題】下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)銀行基本管理原則的有（）。A.盈利性原則B.公平性原則C.流動性原則D.公開性原則E.財(cái)政性原則【答案】AC【例題13：2006年單選題】在商業(yè)銀行管理中，安全性原則的基本含義是在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中（）。A.必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)B.要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損C.要有較強(qiáng)的取得現(xiàn)款的能力D.必須獲得盡可能高的收益【答案】B第二節(jié)金融市場【本節(jié)考點(diǎn)】金融市場效率及有效市場理論金融市場7個子市場的定義及具體規(guī)定【本節(jié)內(nèi)容】一、金融市場運(yùn)行機(jī)理資金在各市場參與者之間的轉(zhuǎn)移過程就是金融市場運(yùn)行的過程。二、金融市場效率金融市場效率，是指金融市場實(shí)現(xiàn)金融資源配置功能的程度。包含兩方面的內(nèi)容：（1）金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；（2）金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提供有效產(chǎn)出的能力。高效率的金融市場，能將社會有限的金融資源配置到效益最好的企業(yè)及行業(yè)，進(jìn)而創(chuàng)造最大產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)社會效益的最大化。（三）有效市場理論芝加哥大學(xué)著名教授法碼提出有效市場定義。即如果在一個證券市場上，價格完全反映了所有可獲得（利用）的信息，每一種證券價格都永遠(yuǎn)等于其投資價值，那么就稱這樣的市場為有效市場。根據(jù)信息對證券價格影響的不同程度，市場有效性分為弱型效率、半強(qiáng)型效率和強(qiáng)型效率。市場有效性具體含義弱型效率證券市場效率的最低程度，如果有關(guān)證券的歷史資料（如價格、交易量等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達(dá)到弱型效率。半強(qiáng)型效率證券市場效率的中等程度，如果有關(guān)證券公開發(fā)表的資料（如公司對外公布的盈利報告等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達(dá)到半強(qiáng)型效率。強(qiáng)型效率證券市場效率的最高程度，如果有關(guān)證券的所有相關(guān)信息，包括公開發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信息對證券的價格變動沒有任何影響，即證券價格充分、及時的反映了與證券有關(guān)的所有信息，則證券市場達(dá)到強(qiáng)型效率?！纠}14：2009年單選題】根據(jù)芝加哥大學(xué)教授法瑪對有效市場的分類，如果公開發(fā)表的證券資料對證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達(dá)到（）。A．零效率B．弱型效率C．半強(qiáng)型效率D．強(qiáng)型效率【答案】C【例題15：2011年單選題】關(guān)于美國學(xué)者法瑪?shù)挠行袌隼碚摰恼f法，正確的是()。A．如果有關(guān)證券公開發(fā)表的資料對其價格變動不產(chǎn)生任何影響，則證券市場達(dá)到半強(qiáng)型效率B．如果有關(guān)證券的歷史資料對其價格變動不產(chǎn)生任何影響，則證券市場達(dá)到強(qiáng)型效率C．如果有關(guān)證券公開發(fā)表的資料對其價格變動產(chǎn)生影響，則證券市場達(dá)到弱型效率D．如果有關(guān)證券的所有相關(guān)信息對其價格變動不產(chǎn)生任何影響，則證券市場達(dá)到半弱型效率【答案】A（四）金融市場結(jié)構(gòu)金融市場是資金供給者和資金需求者通過各種金融工具相互融通資金的場所。包括所有的融資活動。1、金融市場按照市場上交易的金融工具的期限長短，可以分為：貨幣市場：功能是供應(yīng)短期貨幣資金，主要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問題。子市場包括：同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期債券市場資本市場：功能是供應(yīng)長期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要。子市場包括：股票市場、長期債券市場、投資基金市場等【注】外匯市場作為國際金融市場的重要組成部分，不能簡單的歸入貨幣市場或資本市場?！纠}16：2006年多選題】按市場工具劃分，資本市場包括（）。A.票據(jù)市場B.股票市場C.長期債券市場D.投資基金市場E.同業(yè)拆借市場【答案】BCD2、各子市場的含義及有關(guān)內(nèi)容子市場含義有關(guān)內(nèi)容同業(yè)拆借市場金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動的市場。在國際貨幣市場上比較典型和有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）同業(yè)拆借資金主要用于彌補(bǔ)短期資金不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時性的資金短缺需求。由于同業(yè)拆借資金期限短、流動性高、利率敏感性強(qiáng)和交易方便，所以同業(yè)拆借市場成為貨幣市場的主要組成部分。商業(yè)銀行通過同業(yè)拆借市場調(diào)劑頭寸，中央銀行通過同業(yè)拆借市場實(shí)施宏觀調(diào)控。票據(jù)市場以各種票據(jù)為媒體進(jìn)行資金融通的市場。1、按票據(jù)的種類，它可以劃分為商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌票據(jù)市場、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期以及融資性票據(jù)市場。商業(yè)票據(jù)市場和銀行承兌匯票市場是票據(jù)市場中最主要的兩個子市場。2、銀行承兌匯票是銀行信用與商業(yè)信用的結(jié)合。3、商業(yè)票據(jù)是一種短期無擔(dān)保證券，是由發(fā)行人（一般為信譽(yù)高、實(shí)力雄厚的大公司）為了籌措短期資金或彌補(bǔ)資金缺口，在貨幣市場上向投資者發(fā)行并承諾在將來一定時期償付的票據(jù)本息的憑證。商業(yè)票據(jù)是以企業(yè)間的直接信用作保證。4、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為了吸引存款而發(fā)行的一種不記名的存款憑證，它是認(rèn)購人對銀行提供的信用。特點(diǎn)是不記名；屬于批發(fā)性質(zhì)的金融工具、存單的金額由銀行確定，一般都比較大；利率既可固定，也可浮動。債券市場是發(fā)行和買賣債券的場所，它是一種直接融資的市場。即不通過銀行等信用中介，資金的需求者和供給者直接進(jìn)行融資的市場。既具有貨幣市場的屬性，又具有資本市場的屬性。1.根據(jù)市場組織形式，債券市場可以分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。2.按期限，債券分為短期債券（1年期以內(nèi)）、中期債券（1年至10年）和長期債券（10年以上）。短期政府債券具有違約風(fēng)險小、流動性強(qiáng)、面額小、收入免稅等特點(diǎn)，流動性在貨幣市場中是最高的，幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都參與這個市場的交易。股票市場股票發(fā)行和交易的場所1、可以分為發(fā)行市場（一級市場）和流通市場（二級市場）；活躍的流通市場是發(fā)行市場得以存在的必要條件。發(fā)行市場的主要參與者包括上市公司、投資者以及中介機(jī)構(gòu)；流通市場的主要參與者就是投資者群體。2、根據(jù)市場組織形式分為場內(nèi)交易市場（股票交易所）和場外交易市場（柜臺交易市場）。投資基金市場投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式是一種金融中介機(jī)構(gòu)，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值，并分配給基金持有者的機(jī)構(gòu)。。證券投資基金主要投資股票和債券。優(yōu)勢主要表現(xiàn)為專家理財(cái)。金融期貨（期權(quán)）市場1.金融期貨市場是專門進(jìn)行金融期貨交易的市場2.金融期權(quán)交易是指買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在交付一定的期權(quán)費(fèi)用后，取得在特定時間內(nèi)、按協(xié)議價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。金融期貨市場具有鎖定和規(guī)避金融市場風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)的功能。金融期權(quán)市場是金融期貨市場的發(fā)展和延伸，二者都屬于金融衍生產(chǎn)品市場。外匯市場由中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶組成的買賣外匯的交易關(guān)系的總和。并不能簡單的劃歸貨幣市場或資本市場?！纠}17：2012年單選題】在國際貨幣市場是比較典型、有代表性的同業(yè)拆借利率是指（）。Ａ．巴黎銀行間同業(yè)拆借利率Ｂ．上海銀行間同業(yè)拆借利率Ｃ．倫敦銀行間同業(yè)拆借利率Ｄ．東京銀行間同業(yè)拆借利率【答案】C【例題18：2012年單選題】下列金融市場中，既具有貨幣市場屬性，又具有資本市場屬性的是（）。A.商業(yè)票據(jù)市場B.銀行承兌匯票市場C.同業(yè)拆借市場D.債券市場【答案】D【例題19：2011年單選題】某大型公司為了籌措資金，在貨幣市場上發(fā)行5千萬元短期無擔(dān)保債券，并承諾在3個月內(nèi)償付本息。該公司采用的這種金融工具屬于()。A．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B．商業(yè)票據(jù)C．承兌匯票D．同業(yè)拆借【答案】B【例題20：2007年單選題】某甲與所供職的公司簽訂合同，該合同規(guī)定：某甲每月支付l00元，當(dāng)其在公司工作滿三年后，從第四年起有權(quán)按約定價格購買該公司一定數(shù)量的股票，這種交易是（）交易。A.金融期權(quán)B.金融期貨C.投資基金D.貨幣掉期【答案】A【例題21：2004年、2008年單選題】貨幣市場主要解決短期資金周轉(zhuǎn)過程中資金余缺的融通問題，它有多個子市場，其中，流動性最高、幾乎所有金融機(jī)構(gòu)都參與的子市場是（）。A.同業(yè)拆借市場B.票據(jù)市場C.投資基金市場D.短期政府債券市場【答案】D【例題22：2009年多選題】同業(yè)拆借市場的作用包括()A．彌補(bǔ)短期資金不足B．彌補(bǔ)票據(jù)清算的差額C．解決臨時性資金需求D．解決長期性資金需求E．解決投資性資金需求【答案】ABC【2013年教材刪掉（五）當(dāng)代金融中介與金融市場相互滲透發(fā)展的趨勢】【本章主要考點(diǎn)總結(jié)】商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行的職能商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則市場有效性的分類金融市場的結(jié)構(gòu)第十九章金融風(fēng)險與金融監(jiān)管【本章考情分析】年份單選題多選題合計(jì)2007年3題3分1題2分5分2008年1題1分1題2分3分2009年2題2分1題2分4分2010年2題2分2分2011年2題2分1題2分4分2012年2題2分1題2分4分【本章教材結(jié)構(gòu)】金融風(fēng)險的基本特征金融風(fēng)險的類型金融風(fēng)險金融風(fēng)險的基本特征金融風(fēng)險的類型金融風(fēng)險金融危機(jī)的含義金融危機(jī)的類型金融危機(jī)的含義金融危機(jī)的類型金融危機(jī)金融監(jiān)管金融監(jiān)管的含義金融監(jiān)管金融監(jiān)管的含義金融監(jiān)管的一般性理論金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管體制的含義與分類；金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管體制的含義與分類；我國金融監(jiān)管體制的演變；國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)1988年巴塞爾報告的內(nèi)容；國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)1988年巴塞爾報告的內(nèi)容；2003年新巴塞爾資本協(xié)議；2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ【本章內(nèi)容講解】金融風(fēng)險【本節(jié)考點(diǎn)】1、金融風(fēng)險的概念2、金融風(fēng)險的特征3、金融風(fēng)險的類型【本節(jié)內(nèi)容】一、金融風(fēng)險的概念金融風(fēng)險是指投資者和金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使預(yù)期收益和實(shí)際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。是客觀存在的，難以完全避免。二、金融風(fēng)險的基本特征金融風(fēng)險的基本特征具體內(nèi)容不確定性影響金融風(fēng)險的因素難以事前完全把握。相關(guān)性金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機(jī)構(gòu)同經(jīng)濟(jì)和社會是緊密相關(guān)的。高杠桿性金融企業(yè)負(fù)債率偏高，財(cái)務(wù)杠桿大，導(dǎo)致負(fù)外部性大，另外金融工具創(chuàng)新，衍生金融工具等也伴隨高度金融風(fēng)險。傳染性金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著中介機(jī)構(gòu)的職能，割裂了原始借貸的對應(yīng)關(guān)系。處于這一中介網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)風(fēng)險，都有可能對其他方面產(chǎn)生影響，甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風(fēng)險，導(dǎo)致金融危機(jī)。三、金融風(fēng)險的類型1、由于市場因素（利率、匯率、股價以及商品價格等）的波動而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化的市場風(fēng)險。2、由于借款人或市場交易對手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的信用風(fēng)險。3、金融參與者由于資產(chǎn)流動性降低而導(dǎo)致的流動性風(fēng)險。4、由于金融機(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致的操作風(fēng)險?！纠}1：09年多選題】常見的金融風(fēng)險類型包括（）A.市場風(fēng)險B.規(guī)模風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.流動性風(fēng)險E．操作風(fēng)險【答案】ACDE【例題2：2010年單選題】由于金融機(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤導(dǎo)致的金融風(fēng)險屬于()。A．市場風(fēng)險B．信用風(fēng)險C．操作風(fēng)險D．聲譽(yù)風(fēng)險【答案】C【例題3：2012年單選題】在金融領(lǐng)域，因借款人或市場交易對手違約而導(dǎo)致的風(fēng)險屬于（）。A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.操作風(fēng)險【答案】B購買一手資料聯(lián)系QQ：1679099395金融危機(jī)【本節(jié)考點(diǎn)】1、金融危機(jī)的概念2、金融危機(jī)的類型3、主要國際金融危機(jī)4、次貸危機(jī)【本節(jié)內(nèi)容】一、金融危機(jī)的概念金融危機(jī)是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)（如短期利率、金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)等）的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機(jī)的發(fā)生具有頻繁性、廣泛性、傳染性和嚴(yán)重性等特點(diǎn)。二、金融危機(jī)的類型（一）債務(wù)危機(jī)1、含義：債務(wù)危機(jī)，也可稱為支付能力危機(jī)，即一國債務(wù)不合理，無法按期償還，最終引發(fā)的危機(jī)。2、特征：（1）出口不斷萎縮，外匯主要來源于舉借外債。（2）國際債務(wù)條件對債務(wù)國不利。（3）大多數(shù)債務(wù)國缺乏外債管理經(jīng)驗(yàn)，外債投資效益不高，創(chuàng)匯能力低。（二）貨幣危機(jī)1、在實(shí)行固定匯率制或帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排的國家，由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變化沒有相應(yīng)的匯率調(diào)整配合，導(dǎo)致其貨幣內(nèi)外價值脫節(jié)，通常反映為本幣匯率高估。由此引發(fā)投機(jī)沖擊，加大了外匯市場上本幣的拋壓，其結(jié)果要么是本幣大幅度貶值，要么是該國金融當(dāng)局為捍衛(wèi)本幣幣值，動用大量國際儲備干預(yù)市場，或大幅度提高國內(nèi)利率。2、從國際債務(wù)危機(jī)、歐洲貨幣危機(jī)到亞洲金融危機(jī)，危機(jī)主體的一個共同特點(diǎn)在于其盯住匯率制度。（補(bǔ)：盯住匯率是指一國貨幣按固定比率同某種外幣或混合貨幣單位相聯(lián)系的匯率制度。對其他外幣的匯率一般根據(jù)此一匯率套算得出。發(fā)展中國家則大多采用盯住匯率制。）3、一國貨幣危機(jī)的發(fā)生與其宏觀基本面、市場預(yù)期、制度建設(shè)和金融體系發(fā)展?fàn)顩r有很大關(guān)系，一旦某些因素導(dǎo)致市場信心不足，資本大規(guī)模的套利使得盯住匯率難以維持，最終會引發(fā)貨幣危機(jī)?！纠}4：2009年單選題】從國際債務(wù)危機(jī)、歐洲貨幣危機(jī)和亞洲金融危機(jī)中可以看出，發(fā)生危機(jī)國家的匯率政策的共同特點(diǎn)是（）。A.實(shí)行浮動匯率制度B.實(shí)行有管理浮動匯率制度C.實(shí)行盯住匯率制度D.實(shí)行貨幣局確定匯率制度【答案】C【例題5：2011年單選題】發(fā)生貨幣危機(jī)的國家在匯率制度方面的共同特點(diǎn)是()。A．實(shí)行自由浮動匯率制度B．實(shí)行聯(lián)系匯率制度C．實(shí)行有管理浮動匯率制度D．實(shí)行固定匯率和帶有固定匯率色彩的盯住匯率制度【答案】D（三）流動性危機(jī)流動性危機(jī)是由流動性不足引起的。1、國內(nèi)流動性危機(jī)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債不匹配，即“借短放長”，則會導(dǎo)致流動性不足以償還短期債務(wù)。存款者擔(dān)心存款損失要求銀行立即兌現(xiàn)，從而引發(fā)大規(guī)模的“擠兌”風(fēng)波，導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。2、國際流動性危機(jī)如果一國金融體系中潛在的短期外匯履約義務(wù)超過短期內(nèi)可能得到的外匯資產(chǎn)規(guī)模，國際流動性就不足。一國的外匯儲備越多，國際流動性越充足，發(fā)生流動性危機(jī)的可能性就越小。（四）綜合性金融危機(jī)綜合性金融危機(jī)分為外部綜合性金融危機(jī)和內(nèi)部綜合性金融危機(jī)。發(fā)生內(nèi)部綜合危機(jī)國家的共同特點(diǎn)是金融體系脆弱，危機(jī)由銀行傳到至整個經(jīng)濟(jì)。三、次貸危機(jī)次貸危機(jī)是指一場發(fā)生在美國，因次級抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。此次次貸危機(jī)可以分為三個階段：第一階段：債務(wù)危機(jī)階段第二階段：流動性危機(jī)第三階段：信用危機(jī)第三節(jié)、金融監(jiān)管理論【本節(jié)考點(diǎn)】1、金融監(jiān)管的概念2、主要金融監(jiān)管的一般性理論【本節(jié)內(nèi)容】（一）金融監(jiān)管的概念1、金融監(jiān)管的定義：金融監(jiān)管或稱金融監(jiān)督管理，是指一國的金融管理部門為達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的，依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動實(shí)施外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列行為。2、金融監(jiān)管首先是從對銀行的監(jiān)管開始的，這和銀行的三大特性有關(guān)。（1）銀行提供期限轉(zhuǎn)換功能；即銀行在儲蓄—投資轉(zhuǎn)化過程中為儲蓄者提供短期資產(chǎn)和流動性，把儲蓄集合起來，再根據(jù)投資者的需要提供期限相對較長的負(fù)債和資金。（2）銀行是整個支付體系的重要組成部分，作為票據(jù)的清算者，降低了交易的費(fèi)用。（3）銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能。3、金融監(jiān)管的意義（二）、金融監(jiān)管的一般性理論1.公共利益論（1）源于20世紀(jì)30年代美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且一直到20世紀(jì)60年代都是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論。（2）觀點(diǎn)：監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或低效率的一種回應(yīng)。2.保護(hù)債權(quán)論觀點(diǎn)：為了保護(hù)債權(quán)人的利益，需要金融監(jiān)管。存款保險制度就是這一理論的實(shí)踐形式。3.金融風(fēng)險控制論這一理論源于“金融不穩(wěn)定假說”，認(rèn)為銀行的利潤最大化目標(biāo)促使其系統(tǒng)內(nèi)增加有風(fēng)險的活動，導(dǎo)致系統(tǒng)的內(nèi)在不穩(wěn)定。這種不穩(wěn)定來源于：銀行的高負(fù)債經(jīng)營、借短放長和部分準(zhǔn)備金制度。4.金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)20世紀(jì)70年代以來，金融監(jiān)管更強(qiáng)調(diào)安全與效率并重，同時對跨國金融活動的風(fēng)險防范和國際監(jiān)管協(xié)調(diào)更加重視?！纠}6：2007年單選題】監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或低效率的一種回應(yīng)。這種理論屬于金融監(jiān)管理論中的（）。A.金融風(fēng)險控制論B.信息不對稱論C.保護(hù)債權(quán)論D.公共利益論【答案】D第四節(jié)、金融監(jiān)管體制【本節(jié)考點(diǎn)】1、金融監(jiān)管體制的概念；2、金融監(jiān)管體制的分類；3、我國金融監(jiān)管體制的特點(diǎn)【本節(jié)內(nèi)容】一、金融監(jiān)管體制的概念；金融監(jiān)管體制是指一國金融管理部門的構(gòu)成及其分工的有關(guān)安排。二、金融監(jiān)管體制的分類（一）、從銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色來分，金融管理體制分為：1、以中央銀行為重心的監(jiān)管體制：以中央銀行為中心，其他機(jī)構(gòu)參與分工的監(jiān)管體制。美國是其中典型代表。2、獨(dú)立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制在中央銀行之外，同時設(shè)立幾個部門對銀行、證券業(yè)和保險金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的體制，但是中央銀行在其中發(fā)揮獨(dú)特作用。德國是其中的典型代表?！纠}7：2004年單選題】下列國家中，金融監(jiān)管體制以中央銀行為重心的是（）A.美國B.英國C.德國D.韓國【答案】A（二）、從監(jiān)管客體的角度來分，金融管理體制分為：1、綜合監(jiān)管體制綜合監(jiān)管體制是將金融業(yè)作為一個整體進(jìn)行監(jiān)管。在這種體制下，監(jiān)管主體可能對不同類型的金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮監(jiān)管職能，全面履行監(jiān)管的職責(zé)，屬于功能性監(jiān)管。英國是其中的典型。實(shí)行綜合監(jiān)管體制的主要目的是適應(yīng)金融經(jīng)營體制從分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)的需要，隨著混業(yè)經(jīng)營趨勢的發(fā)展，實(shí)行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多，如瑞士、日本和韓國。2、分業(yè)監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制是對不同類型的金融機(jī)構(gòu)分別設(shè)立不同的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。當(dāng)前，大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國，仍然實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制,主要原因是：①實(shí)行分業(yè)經(jīng)營體制②金融發(fā)展水平不高③金融監(jiān)管能力不足【例題8：多選】包括中國在內(nèi)的大多數(shù)發(fā)展中國家目前仍實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制，這是因?yàn)椋ǎ〢實(shí)行政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式B實(shí)行混業(yè)經(jīng)營體制C實(shí)行分業(yè)經(jīng)營體制D金融發(fā)展水平不高E金融監(jiān)管能力不足【答案】CDE三、我國的金融監(jiān)管體制演變1、自20世紀(jì)80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能型體制轉(zhuǎn)向獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制。2、1992年以前，中國人民銀行是全國唯一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，隨后成立了證券委和證監(jiān)會，證券委是中國證券分業(yè)管理的最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機(jī)構(gòu)。3、1998年確定中國人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司；證監(jiān)會是全國證券期貨業(yè)的主管部門；保監(jiān)會是金融保險業(yè)的主管部門，至此我國基本形成了由中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會組成的分業(yè)管理體制。4、2000年6月，中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會建立了聯(lián)席會議制度5、2003年成立了銀監(jiān)會，負(fù)責(zé)審批、監(jiān)管銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)等的職責(zé)和相關(guān)職責(zé)。6、新的監(jiān)管體制下，中央銀行將繼續(xù)發(fā)揮其獨(dú)特的作用，負(fù)責(zé)維護(hù)金融穩(wěn)定的職能。一是作為最后貸款人在必要時救助高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)；二是共享監(jiān)管信息，采取各種措施防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險；三是由國務(wù)院建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。中國人民銀行在金融監(jiān)管方面擁有監(jiān)督檢查權(quán)?！纠}9：2007年多選題】當(dāng)前我國金融監(jiān)管體制的特征有（）。A.獨(dú)立于中央銀行B.以中央銀行為重心C.單一全能型D.綜合監(jiān)管E.分業(yè)監(jiān)管【答案】AE【例題10：2011年單選題】我國目前的金融監(jiān)管體制是()。A．獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制B．單一全能型監(jiān)管體制C．以中央銀行為核心的綜合監(jiān)管體制D．以中央銀行為核心的分業(yè)監(jiān)管體制【答案】A第五節(jié)、國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)【本節(jié)考點(diǎn)】1、1988年巴塞爾報告的主要內(nèi)容2、新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱及三大支柱的主要內(nèi)涵；3、2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ【本節(jié)內(nèi)容】（一）巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生與發(fā)展1.巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生原因（1）直接原因：1974年美國、英國、德國和阿根廷的國際性銀行倒閉事件和國際貸款違約事件。（2）主要原因：銀行經(jīng)營的風(fēng)險已經(jīng)跨越國界，必須要在金融監(jiān)管上進(jìn)行國際協(xié)調(diào)。2.發(fā)展：1975年成立巴塞爾委員會。在巴塞爾協(xié)議中，影響最大的是統(tǒng)一資本監(jiān)管的1988年巴塞爾報告、2003年新巴塞爾資本協(xié)議和2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ（二）1988年巴塞爾報告1.資本組成巴塞爾委員會將銀行資本分為核心資本和附屬資本。（1）核心資本又稱為一級資本，包括實(shí)收資本（普通股）和公開儲備，這部分至少占全部資本的50%。（2）附屬資本又稱為二級資本，包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準(zhǔn)備金和呆賬準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期次級債券。2.風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重就是根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對風(fēng)險大小，賦予他們不同的權(quán)重，即0%、10%、20%、50%和100%。權(quán)重越大，表