廣州市利達鞋業(yè)有限公司擴建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計廣州市利達鞋業(yè)有限公司擴建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計1廣州市利達鞋業(yè)有限公司簡介廣州市利達鞋業(yè)有限公司成立于2009年9月08日，法定代表人陳強輝，注冊資金200萬，占地面積100畝，現(xiàn)有員工100余人，位于廣州市番禺區(qū)茶東路136號。是一家主營生產(chǎn)拖鞋的專業(yè)制鞋企業(yè)，公司擁有5條國內(nèi)先進水平的拖鞋生產(chǎn)線及各種輔助生產(chǎn)設(shè)備，具有年產(chǎn)300萬雙精美拖鞋的綜合生產(chǎn)能力。所產(chǎn)拖鞋銷往全國各地，主要出口日本、韓國等國家。

公司自成立以來，始終信奉“誠信至上，質(zhì)量為先”的經(jīng)營理念，嚴(yán)格把控原料采購，車間加工生產(chǎn)的品質(zhì)，高標(biāo)準(zhǔn)高要求，所生產(chǎn)的拖鞋以超高品質(zhì)及高性價比贏得了廣大消費者的好評，公司還致力于打造和諧友愛的車間文化，公司上下一心團結(jié)一致。2公司擴建生產(chǎn)線的可行性及資金需求分析2.1公司擴建生產(chǎn)線的可行性分析公司現(xiàn)有5條生產(chǎn)線皆用于拖鞋的制作生產(chǎn)，材料周轉(zhuǎn)及生產(chǎn)量趨于飽和，為擴大公司的生產(chǎn)規(guī)模，滿足市場需求的快速增長，順應(yīng)客戶需求和產(chǎn)業(yè)升級的趨勢，也為增強公司市場占有力和產(chǎn)品競爭力等方面綜合考慮，現(xiàn)決定擴建兩條新的生產(chǎn)線用于生產(chǎn)制造帆布鞋?？尚袃?yōu)勢包括：第一，技術(shù)優(yōu)勢，原有拖鞋生產(chǎn)流水線技術(shù)已經(jīng)非常成熟，積累了豐富經(jīng)驗。第二，客戶資源優(yōu)勢，公司可以利用原有客戶長期戰(zhàn)略合作的資源優(yōu)勢，積極開拓新市場，不愁銷售。第三，成本控制優(yōu)勢，現(xiàn)有廠房占地面積大，擴建兩條新的生產(chǎn)線無須新建廠房，節(jié)約了成本。2.2公司擴建生產(chǎn)線的資金需求分析目前公司有多余的用地，擴建生產(chǎn)線只需要進行生產(chǎn)線的購置安裝和投入運營費用，具體資金需求預(yù)測如下表1所示。表1廣州市利達鞋業(yè)有限公司擴建生產(chǎn)線資金需求預(yù)測表建設(shè)項目成本項目金額（萬元）廠房調(diào)整建設(shè)材料費用6人工費用4生產(chǎn)線建設(shè)購置費用80運輸費用5安裝調(diào)試費用5投入運營材料費用7人工費用3總計110購進兩條全線生產(chǎn)設(shè)備并投入使用預(yù)計需要資金110萬元。該擴建生產(chǎn)線建設(shè)期三個月，資金分三次投入，前期廠房調(diào)整建設(shè)利用現(xiàn)有廠房，所需材料及人工費用較少，2021年1月初投入約總資金的9%（10萬）調(diào)整現(xiàn)有廠房布局；2021年2月初需投入約總資金的82%（90萬）購入并安裝生產(chǎn)線；2021年3月底投入約總資金的9%（10萬）結(jié)束最后的驗收工作并且開始投入生產(chǎn)線的運營使用。3公司擴建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計的基本原則3.1籌措及時原則資金籌措及時的原則是，在集資擴建生產(chǎn)線時，籌集資金的時間和資金的使用，必須根據(jù)資金需求的具體情況合理安排；所需資金必須是準(zhǔn)時的和充足的。在募集資金的過程中，一定要從投資的角度合理把握募集資金的時機，一些因資金流失或閑置從而引發(fā)對投資時機的影響。對于廣州市利達鞋業(yè)有限公司擴建生產(chǎn)線籌資及時性的要求是資金籌集的到位時間與籌資方案設(shè)計中的用資時間相連接。資金籌措是否及時關(guān)系到生產(chǎn)線的擴建計劃是否能如期進行，公司計劃在2021年月初、2月初及3月底相繼完成廠房的布局調(diào)整、新的生產(chǎn)線的購入安裝及投入運營使用，在這三個重要的時間點資金投入需及時跟上，以免出現(xiàn)因資金不足或資金短缺而造成耽誤工程進度，增加額外支出成本的情況。為保證生產(chǎn)線擴建工程的有序開展，保證2021年3月底能夠按時驗收，公司擴建生產(chǎn)線資金的籌措必須遵循及時性原則。3.2成本較低原則成本較低原則就是通過不同的成本管理的方法，支持生產(chǎn)線擴建成本不斷降低，達到可能實現(xiàn)的最低目標(biāo)成本要求。成本控制不是被動的，而應(yīng)想方設(shè)法降低成本增加收入，綜合分析成本與收益、成本與利潤之間的關(guān)系，通過有效的成本控制和成本管理，找出利潤最大化地最佳成本。廣州市利達鞋業(yè)有限公司新的兩條生產(chǎn)線擴建成功并投入使用后，預(yù)計可在原有生產(chǎn)線每年每條平均收益75萬的基礎(chǔ)上增長30%,也就是可帶來約195萬的經(jīng)濟效益，預(yù)期可達13%的利潤率。全面研究降低成本的可能性，越早開始降低成本的研究開發(fā)工作，效益產(chǎn)生的時間越早、受益時間也會越長，這里要注意兩個方面，一是要從實際出發(fā)，二是相對的最低成本。所謂從實際出發(fā)，就是在分析廣州市利達鞋業(yè)有限公司可能降低成本的各種因素時，結(jié)合本企業(yè)的實際情況，依靠自身努力降低成本。而注意相對的最低成本，是指一些產(chǎn)品生產(chǎn)已經(jīng)生產(chǎn)較長時間，工藝相對齊全完備，各項生產(chǎn)消耗已經(jīng)趨于穩(wěn)定。因此，成本水平在一段時間內(nèi)相對穩(wěn)定，也很難大幅度地降低這些產(chǎn)品的成本。因此，企業(yè)應(yīng)該系統(tǒng)地分析成本發(fā)生的全過程，多方面降低包括建設(shè)成本、其他作業(yè)成本、營銷及售后服務(wù)成本等。有效發(fā)揮預(yù)測成本控制的作用。3.3風(fēng)險適當(dāng)原則風(fēng)險適當(dāng)原則就是指籌資方案的設(shè)計必須將有可能出現(xiàn)面臨的財務(wù)風(fēng)險控制在本公司能夠承受的合理范圍之內(nèi)。廣州市利達鞋業(yè)有限公司著重考慮的是所籌措資金到還款期時能否按時足額償還本金和利息。這就需要運用各項財務(wù)指標(biāo)綜合分析本公司的償債能力，將財務(wù)風(fēng)險控制在公司能夠承受的合理范圍之內(nèi)，確保生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)金流不斷流。企業(yè)在籌資過程中會因負債方式還款期限及資金使用方式的不同，所面臨的財務(wù)風(fēng)險也不同。因此，籌資方案設(shè)計除規(guī)劃資金需要的數(shù)量，并以適當(dāng)?shù)拇胧┗I措到所需資金以外，還必須準(zhǔn)確有效權(quán)衡不同籌資方案的風(fēng)險程度，并提出相應(yīng)的規(guī)避和防范風(fēng)險的措施，擇優(yōu)而定。4公司擴建生產(chǎn)線具體籌資方案的設(shè)計4.1可行性籌資來源分析通過市場調(diào)查研究，廣州市利達鞋業(yè)有限公司擴建生產(chǎn)線具備可行性的籌資來源和方式如下：4.1.1吸收直接投資第一，法人增資，公司法人陳強輝先生利用個人賬戶資金用于公司生產(chǎn)線擴建，預(yù)計可投入資金55萬，法人增資風(fēng)險最低最有保障，但可供使用的資金不足以支持完成生產(chǎn)線的擴建。第二，吸收擴建投資者投入的外來資金。通過前期的市場調(diào)研并與有投資意向的公司進行溝通交流后，現(xiàn)有廣州飛耀布業(yè)有限公司愿意對本公司生產(chǎn)線擴建投入二十萬的資金支持。直接吸收外來投資者資金有以下優(yōu)點：手續(xù)簡便，資金快速到位，籌資過程費用低，可以盡快形成生產(chǎn)力，容易進行信息溝通，其次能與投資企業(yè)風(fēng)險共擔(dān)，有利于降低本企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。但同時也意味著利益共享，廣州飛耀布業(yè)有限公司按投資比例也直接參與了后續(xù)的利潤分配，且資金成本高，不易進行產(chǎn)權(quán)交易。4.1.2商業(yè)銀行貸款經(jīng)過與多家銀行溝通，現(xiàn)有中國工商銀行（番禺區(qū)廣匯路支行）愿意提供貸款支持。選擇工商銀行貸款的優(yōu)點在于：第一，利率低，相較于其他類型的貸款公司或者民間貸款機構(gòu)來說，比較適合廣州市利達鞋業(yè)有限公司這樣的小企業(yè)貸款情況還可降低還款成本。第二，貸款期限長，資金來源穩(wěn)定，風(fēng)險較低，與工商銀行簽訂貸款合同，具有安全保障，資金能在確切時間點足額及時發(fā)放到位，不會出現(xiàn)后續(xù)資金供應(yīng)不上而導(dǎo)致工程延誤和擴建項目停滯的問題。第三，銀行貸款速度快，所提交的材料及擔(dān)保物擔(dān)保人符合要求，可快速得到所需資金。缺點是銀行辦理貸款業(yè)務(wù)流程比較繁瑣復(fù)雜，銀行貸款對于中小企業(yè)貸款抵押物把控嚴(yán)格，需要一定時間考察所提供抵押物是否符合條件，還需考察公司的真實還款能力和所提供報表的真實性、可靠性。手續(xù)繁雜，審批時間長。就目前形勢而言，商業(yè)銀行貸款是所有外部籌資渠道中較為理想并有把握的方式。4.2具體籌資方案的設(shè)計本生產(chǎn)線擴建總需資金110萬元。根據(jù)具體的資金來源優(yōu)缺情況和籌資可行性綜合分析和籌資方案設(shè)計的基本原則，基于對資金來源渠道的選擇，并考慮到財務(wù)杠桿效益和可能的財務(wù)風(fēng)險，廣州市利達鞋業(yè)有限公司擴建生產(chǎn)線最終具體籌資方案如下：公司法人陳強輝先生投入個人賬戶資金55萬元，吸收法人增資，廣州飛耀布業(yè)有限公司再投資20萬元，總占比68.2%。向中國工商銀行（番禺區(qū)廣匯路支行）商業(yè)銀行貸款35萬元，總占比31.8%。本籌資方案中中國工商銀行借款期限一年，利率4.35%，到期一次還本付息。雙方簽訂投資協(xié)議于2021年2月初進行資金發(fā)放，償還時點為2022年2月初。廣州市利達鞋業(yè)有限公司吸收廣州飛耀布業(yè)有限公司直接投資人民幣20萬元，出資時間：2021年2月中旬，占比18.2%，可參與新的生產(chǎn)線建成使用后的利潤分配。5公司擴建生產(chǎn)線籌資方案的評價5.1從及時性方面評價廣州市利達鞋業(yè)有限公司在2021年1月初需要投入資金10萬調(diào)整現(xiàn)有廠房布局，這部分資金可由自有資金承擔(dān)，2021年1月末與工商銀行簽訂借款協(xié)議，協(xié)議以公司現(xiàn)有固定資產(chǎn)做抵押和擔(dān)保機構(gòu)進行有效擔(dān)保，協(xié)議規(guī)定2021年2月初按時足額發(fā)放35萬貸款金額。在2021年1月上旬與廣州飛耀布業(yè)有限公司簽訂投資入股協(xié)議，協(xié)議明確規(guī)定2月中旬能夠投入20萬的資金。如此，擴建生產(chǎn)線進程的兩個關(guān)鍵時點所需資金都能及時到達本公司賬戶，保證資金及時到位，并投入生產(chǎn)形成生產(chǎn)力，讓生產(chǎn)線擴建工作順利進行。本方案符合資金籌措及時性原則要求。5.2從成本方面評價因地制宜，結(jié)合本公司的實際情況，充分利用空余閑置廠房，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上加以改造升級，節(jié)約了大筆建設(shè)新廠房的資金。新建設(shè)的帆布鞋生產(chǎn)線也可與原有的成熟且完整的拖鞋生產(chǎn)線共享產(chǎn)品的質(zhì)檢與包裝流程，節(jié)省了部分人工成本和設(shè)備成本。建設(shè)成本的降低有效地提升了利潤空間。而原有拖鞋生產(chǎn)時間較長，工藝過程相對定型，各項消耗已經(jīng)趨于穩(wěn)定。新建設(shè)的帆布鞋生產(chǎn)線與原有拖鞋生產(chǎn)線工藝過程大部分重合，可化劣勢為優(yōu)勢，充分利用已有工藝過程降低新生產(chǎn)線的成本。擴建生產(chǎn)線籌資組合方案的資本成本具體見表2。表2廣州市利達鞋業(yè)有限公司擴建生產(chǎn)線籌資方案資本成本明細表方案籌資方式籌資占比個別資本成本率綜合資本成本率中國工商銀行31.8%4.35%4.87%法人增資50%5.10%吸收直接投資18.2%5.12%經(jīng)表2分析可以得出，中國工商銀行借款35萬與法人增資55萬及吸收直接投資20萬相結(jié)合的籌資方案資本成本率為4.87%，方案的資本成本率小于公司擴建生產(chǎn)線預(yù)期利潤率13%，具有可行性，本方案符合資金籌措成本較低原則要求。5.3從風(fēng)險方面評價籌資方案中吸收廣州飛耀布業(yè)有限公司直接投資的20萬屬于權(quán)益資金籌集，不需要償還，所以這部分不做財務(wù)風(fēng)險考慮。廣州市利達鞋業(yè)有限公司向中國工商銀行借款35萬的部分屬于債務(wù)資金籌集，需要考慮這部分的財務(wù)風(fēng)險。其中借款本金35萬，利率4.35%，到期一次償還本金和利息，貸款期限為一年，到期需要償還本息和365225元整。擴建生產(chǎn)線從投產(chǎn)到還款期間所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是還款的主要來源，擴建生產(chǎn)線預(yù)計產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量具體見表3。表3廣州市利達鞋業(yè)有限公司擴建生產(chǎn)線現(xiàn)金流量預(yù)測表項目時間2021.1月初－2022.2月初一、現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷售收入1950000固定資產(chǎn)余值回收21000流動資金回收30000小計200100二、現(xiàn)金流出經(jīng)營成本350000建設(shè)投資1100000職工福利支出50000小計1500000三、現(xiàn)金凈流量501000從表3得知廣州市利達鞋業(yè)有限公司擴建生產(chǎn)線投產(chǎn)到還款期產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量預(yù)測50.1萬元。新的兩條生產(chǎn)線擴建成功并投入使用后，預(yù)計可在原有生產(chǎn)線每年每條平均收益75萬的基礎(chǔ)上增長30%，也就是可帶來約195萬（97.5×2）一年的經(jīng)濟效益，那么從生產(chǎn)線擴建的2021年1月初到還款期2022年2月初這13個月間，預(yù)計可產(chǎn)生現(xiàn)金流入200.1萬元。減去現(xiàn)金流出量150萬元，現(xiàn)金凈流量額為50.1萬元。所以合理估計還款到期2022年2月初，廣州市利達鞋業(yè)有限公司能夠按時足額償還本息和365225元，公司有足夠的還款能力，籌資風(fēng)險處于公司能夠承受的合理風(fēng)險范圍內(nèi)，方案符合風(fēng)險適當(dāng)原則。本方案在設(shè)計時遵循廣州市利達鞋業(yè)有限公司的籌資及時性、規(guī)模適度和風(fēng)險適當(dāng)原則，結(jié)合本公司實際情況，方案得以順利實施，生產(chǎn)線的擴建也能如期完成。該生產(chǎn)線投入運營使用后，公司的生產(chǎn)能力將得到極大增強，有助于增強公司市場占有力和產(chǎn)品競爭力。綜上所述，無論是從資金籌措的及時性、規(guī)模適度還