湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司提高償債能力方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)目錄1湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司背景介紹 湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司提高償債能力方案設(shè)計(jì)1湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司背景介紹位于湖南省益陽市國(guó)家級(jí)重點(diǎn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū),公司創(chuàng)始人兼任董事長(zhǎng)陳俊錫于2006年5月成立,總規(guī)劃占地面積約5000平方米,企業(yè)實(shí)際注冊(cè)資本估計(jì)為500萬人民幣,總固定資產(chǎn)價(jià)值可以到達(dá)3000千萬元,，到目前為止擁有人工數(shù)量約200人。公司專注于生產(chǎn)傳動(dòng)機(jī)械齒輪產(chǎn)品的制造研發(fā)供應(yīng)，主要經(jīng)營(yíng)范圍為齒輪、通用機(jī)械、五金的制造、加工以及銷售，投資管理下設(shè)分公司，銷售貨車。以“友好、創(chuàng)新、誠(chéng)信、熱情”的企業(yè)價(jià)值觀為基礎(chǔ)，不斷改善服務(wù)水平以及產(chǎn)品質(zhì)量，使客戶能夠享受到最大的權(quán)益，以質(zhì)量佳的產(chǎn)品和使顧客滿意的服務(wù)創(chuàng)造更高的價(jià)值。面對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)日趨激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì),康益公司進(jìn)一步加快了其管理觀念的轉(zhuǎn)變和提升、產(chǎn)品架構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整步伐,管理制度和企業(yè)文化的內(nèi)涵,塑造了康益公司企業(yè)全新的形象和其在企業(yè)自身中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。圖SEQ圖表\*ARABIC1組織架構(gòu)圖2湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司償債能力現(xiàn)狀分析企業(yè)的實(shí)際償債財(cái)務(wù)能力綜合分析指標(biāo)是直接關(guān)系反映一個(gè)大型企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)能力及其償債財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，償債財(cái)務(wù)能力綜合分析的主要研究方法之一是特別側(cè)重于對(duì)短期企業(yè)償債財(cái)務(wù)能力的綜合分析以及對(duì)長(zhǎng)期企業(yè)償債財(cái)務(wù)能力的綜合分析。短期資金償債財(cái)務(wù)能力風(fēng)險(xiǎn)分析主要研究目的就是在于準(zhǔn)確了解一家公司短期償還一年內(nèi)或者一個(gè)公司營(yíng)業(yè)服務(wù)周期內(nèi)至少三年的未到期資金償債的財(cái)務(wù)能力，判斷一家公司在此期間的整體財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期總體償債經(jīng)濟(jì)能力問題分析的研究目標(biāo)主要意義在于我們首先需要充分地深入了解一個(gè)大型企業(yè)長(zhǎng)期償還所有長(zhǎng)期債務(wù)的經(jīng)濟(jì)能力，判斷其對(duì)一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期總體償還債務(wù)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)、財(cái)政狀況及企業(yè)償債后的所得等等有何必要保障。表1基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（萬元）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年貨幣資金456257486存貨115614691875無形資產(chǎn)凈值105324793流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)43943775.683737.44資產(chǎn)合計(jì)9957102665212流動(dòng)負(fù)債合計(jì)130016561988負(fù)債合計(jì)163219631987所有者權(quán)益合計(jì)685462142311稅前利潤(rùn)894.24581.62323利息費(fèi)用1.259.566.25應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.852.161.48存貨周轉(zhuǎn)率3.713.824.342.1短期償債能力現(xiàn)狀短期流動(dòng)償債基本能力主要含義是用來指一個(gè)民營(yíng)企業(yè)能夠償還短期流動(dòng)資金負(fù)債的基本能力。因此，企業(yè)對(duì)短期流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債的短期償還承擔(dān)能力以其短期流動(dòng)償債償還能力水平來進(jìn)行衡量。流動(dòng)現(xiàn)金負(fù)債主要定義是將在一個(gè)正常的生產(chǎn)營(yíng)業(yè)服務(wù)周期內(nèi)(1年內(nèi)或者一定長(zhǎng)度以上不得超過1年)所有企業(yè)需要到期償還的企業(yè)債務(wù)，包括短期抵押借款、應(yīng)付到期票據(jù)、應(yīng)收到期帳款、預(yù)收到期賬款等，其主要的計(jì)算指標(biāo)形式包括企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)率和負(fù)債成本比率、速動(dòng)負(fù)債比率、流動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)比率。2.1.1流動(dòng)比率流動(dòng)比率指標(biāo)代表的含義是一個(gè)企業(yè)短期流動(dòng)資產(chǎn)與短期流動(dòng)企業(yè)負(fù)債之間的短期比率變動(dòng)關(guān)系，常用這個(gè)的短期流動(dòng)比率統(tǒng)計(jì)指標(biāo)圖表來準(zhǔn)確地統(tǒng)計(jì)分析了一個(gè)企業(yè)的短期流動(dòng)資產(chǎn)情況、評(píng)估了一個(gè)企業(yè)短期內(nèi)的償債流動(dòng)能力，他們就是顯示了短期企業(yè)中每1元的短期流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債就一定會(huì)顯示包含多少元的流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)比率指標(biāo)越高，短期企業(yè)償債的流動(dòng)能力就一定會(huì)越強(qiáng)。表2企業(yè)近三年流動(dòng)比率（元）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年流動(dòng)資產(chǎn)43943775.683737.44流動(dòng)負(fù)債130016561988流動(dòng)比率3.382.281.88從表2的數(shù)據(jù)中可以看出，湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司的流動(dòng)比率近年來逐年下降，2018年的流動(dòng)比率為3.38，到2019年達(dá)到2.28，2020年達(dá)到1.88，可以看出該企業(yè)償債能力在逐漸下降?？梢缘贸隽鲃?dòng)資金的比率越高，企業(yè)的短期償債能力就會(huì)越強(qiáng),但并非也就是越來越大更好，根據(jù)上述表格可以看出來它的流動(dòng)比率雖然在逐漸下降但其數(shù)值還是比較高，流動(dòng)比率過大說明公司可能有大量的存貨，比方說原材料或者庫存商品。2.1.2速動(dòng)比率雖然資產(chǎn)的流動(dòng)比率可以被用來衡量整個(gè)資產(chǎn)的總體流動(dòng)性，但它總會(huì)具備一些局限性。如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比例相對(duì)較高，但是流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際流動(dòng)性還是相對(duì)較差，那么這個(gè)企業(yè)的中長(zhǎng)期償債能力還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此，在這樣的情況下，人們會(huì)希望得到比流動(dòng)比率更好的能夠直接反映一個(gè)企業(yè)實(shí)際流動(dòng)性的指標(biāo)，即速動(dòng)比率。速動(dòng)比率指的是在一定期間內(nèi)速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的比率。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債表3企業(yè)近三年速動(dòng)比率（元）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年速動(dòng)資產(chǎn)21451589.761809.08流動(dòng)負(fù)債130016561988速動(dòng)比率1.650.960.91從表3的數(shù)據(jù)中可以看出湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司2018年速動(dòng)比率是1.65，2019年是0.96，2020年達(dá)到0.91，但并未超過公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)1，因此可以得出結(jié)論，該公司的流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性在逐漸變?nèi)?，公司的償債能力也在減弱。2.1.3現(xiàn)金比率在特殊實(shí)際情況下，如果是企業(yè)的緊急應(yīng)收帳戶賬款和企業(yè)存貨都很有可能會(huì)同時(shí)存在嚴(yán)重企業(yè)流動(dòng)性的不足問題，或者可能是一些企業(yè)將其的應(yīng)急接收賬戶貸款和企業(yè)存貨分別進(jìn)行了大額抵押。因此，現(xiàn)金負(fù)債比率指標(biāo)可以說已經(jīng)是目前衡量中國(guó)企業(yè)短期履行償債債務(wù)能力的一個(gè)最優(yōu)秀的指標(biāo)?，F(xiàn)金流動(dòng)比率主要含義指的也就是一種交易型態(tài)的金融資產(chǎn)與通過現(xiàn)金所有者支付提供給金融企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)性和負(fù)債之間的一個(gè)相對(duì)比例化的關(guān)系。表4企業(yè)近三年現(xiàn)金比率（元）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年貨幣資金333.06246.9276311.3208流動(dòng)負(fù)債130013561988現(xiàn)金比率25.62%18.21%15.66%從表4的數(shù)據(jù)中可以看到湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司2018年的現(xiàn)金比率是25.62%，2019年的現(xiàn)金比率是18.21%，2020年的現(xiàn)金比率是15.66%。由此可以看出，公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都比較高，但現(xiàn)金比率卻在逐步下降，這說明公司短期償債能力仍然存在一定危險(xiǎn)。2.2長(zhǎng)期償債能力現(xiàn)狀在考慮一個(gè)企業(yè)對(duì)于自己的長(zhǎng)期負(fù)債有足夠償還利息的能力時(shí)，不僅僅是要綜合分析一個(gè)企業(yè)是否已經(jīng)具備了足夠的資產(chǎn)和利潤(rùn)去償還自己的本金，還需要綜合評(píng)估一個(gè)企業(yè)是否具備了足夠的資產(chǎn)和利潤(rùn)。因此，在一定時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造收益的能力被認(rèn)為是衡量一個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期償債能力最佳指標(biāo)。2.2.1資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是指企業(yè)的總負(fù)債與總資產(chǎn)之間的比例關(guān)系?？梢园阉脕碇苯雍饬恳粋€(gè)大型企業(yè)長(zhǎng)期進(jìn)行合法資產(chǎn)負(fù)債清算時(shí)的合法資產(chǎn)對(duì)于企業(yè)債權(quán)人及其合法財(cái)產(chǎn)所有權(quán)益的合法保護(hù)清償程度，資產(chǎn)負(fù)債率越低，說明其合法資產(chǎn)對(duì)于企業(yè)負(fù)債的合法保護(hù)清償能力就越強(qiáng)企業(yè)長(zhǎng)期進(jìn)行償債的風(fēng)險(xiǎn)能力就越強(qiáng)。表5資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)（%）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年資產(chǎn)負(fù)債率67.8259.6243.45從表5的數(shù)據(jù)中可以看到湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司2018年的資產(chǎn)負(fù)債率是67.82%，2019年的資產(chǎn)負(fù)債率是59.62%，2020年的資產(chǎn)負(fù)債率是43.45%。綜上可得該上市企業(yè)公司的自有資產(chǎn)負(fù)債率正在逐步得到降低，但是目前整體來說還是一直處于較高位的水平，資產(chǎn)負(fù)債率越低，表明其自有資產(chǎn)對(duì)于企業(yè)負(fù)債的債務(wù)抵押和資產(chǎn)保障償債能力就一定會(huì)愈來越高,企業(yè)的負(fù)債抵押和資產(chǎn)償債保障能力也就就可能會(huì)愈來越高。該公司的負(fù)債在不斷增加，資產(chǎn)在不斷減少，由此表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力逐步減弱。2.2.2利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)體現(xiàn)了一個(gè)企業(yè)實(shí)際支付利息的能力，反映了一個(gè)企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期內(nèi)所取得的息稅前利潤(rùn)和其他固定利息成本費(fèi)用之間的倍數(shù)關(guān)系。反映出一個(gè)人在會(huì)計(jì)時(shí)期的息稅前利潤(rùn)和固定利息收入支出的比率之間的百分比倍數(shù)。他在從根本上反映出一個(gè)企業(yè)盈利能力的強(qiáng)弱同時(shí)，也從根本上反映出一個(gè)企業(yè)盈利能力為償還已經(jīng)到期債務(wù)所提供的保障水平。利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用表6已獲利息倍數(shù)指標(biāo)（倍）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年息稅前利潤(rùn)894.24581.62323利息費(fèi)用263498354利息保障倍數(shù)3.49.28湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司2018年的利息保障倍數(shù)是3.4，2019年是9.2，2020年為8。該公司息稅前利潤(rùn)在逐年增大，超過了利息費(fèi)用，到2020年，利息保障倍數(shù)還在下降，但還是比較高。公司仍需要支付更高的利息費(fèi)用，因此面臨風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大。3湖南康益科技發(fā)展有限公司償債能力問題分析3.1企業(yè)存貨積壓過多通過分析湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司的短期償債能力中的流動(dòng)比率可以得出，該公司面臨著存貨積壓過多的問題。從表2的數(shù)據(jù)中可以看到2018年到2020年的流動(dòng)比率雖然在逐漸降低但仍然比較大。存貨主要是包含的原材料、在市場(chǎng)上的產(chǎn)品、倉(cāng)儲(chǔ)中的商品等，公司的存貨主要有五金、機(jī)械齒輪等庫存商品。這些庫存商品的大量積壓說明該類產(chǎn)品目前在銷售上存在問題，這類問題長(zhǎng)期下來可能會(huì)導(dǎo)致公司失去主要利潤(rùn)來源，因此資金流動(dòng)會(huì)出現(xiàn)巨大問題，這將增加公司的成本和負(fù)擔(dān)。從上述分析中可以看出從2018到2020年間，公司的流動(dòng)比率都比較高，從報(bào)表上看公司的流動(dòng)資產(chǎn)增加，流動(dòng)比率高，企業(yè)償債能力相對(duì)較強(qiáng)，但實(shí)際上企業(yè)庫存積壓過大影響了資金流動(dòng)性。3.2流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差通過分析湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司的短期償債能力中的速動(dòng)比率中可以得出，該公司在2018年至2020年速動(dòng)比率在逐年降低，2020年與2018年的速動(dòng)比率相差甚遠(yuǎn)?？赡苁怯捎谠撈髽I(yè)的庫存管理方面存在較大問題，存貨擠壓較多，導(dǎo)致企業(yè)資金流動(dòng)性變差，這些問題導(dǎo)致企業(yè)在庫存管理方面的成本增加，利息支出增加，從而形成銷售與庫存管理不平衡的狀態(tài)，進(jìn)一步致使企業(yè)變現(xiàn)能力變差，整個(gè)企業(yè)的發(fā)展將處于不利階段。3.3償債計(jì)劃不合理通過對(duì)湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司償債能力指標(biāo)進(jìn)行分析，可以明顯地看出這個(gè)企業(yè)的償債能力較弱，主要原因是企業(yè)沒有制定明確的償債計(jì)劃。企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債在逐年加大，由于企業(yè)負(fù)債過大導(dǎo)致企業(yè)需要承擔(dān)的利息金額也非常大，加上企業(yè)存貨堆積等問題導(dǎo)致企業(yè)獲利不穩(wěn)定，資金流動(dòng)性較差，變現(xiàn)能力也在變差。企業(yè)融資渠道相對(duì)單一，融資也陷入困境。因此，企業(yè)需要根據(jù)自身情況制定合理的償債計(jì)劃，降低負(fù)債比例，使企業(yè)走上正軌。4湖南康益科技發(fā)展有限公司提高償債能力措施4.1改善存貨積壓?jiǎn)栴}庫存的積壓使得它們占用了很多的資金，無法及時(shí)地變現(xiàn)，很大一部分因素導(dǎo)致它們?cè)诤艽蟪潭壬蠒?huì)造成其庫存的損失。因此，首先必須把企業(yè)的庫存經(jīng)營(yíng)管理上升到戰(zhàn)略高度，構(gòu)建一個(gè)完善的企業(yè)庫存經(jīng)營(yíng)管理工作流程與體系。從產(chǎn)品銷售的預(yù)測(cè)、需求、生產(chǎn)設(shè)備裝配再到物資采購(gòu)，都是需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行一個(gè)嚴(yán)格的質(zhì)量控制和監(jiān)督。合理采購(gòu)，合理生產(chǎn)。有效控制庫存量，及時(shí)處理不良品，減少企業(yè)庫存。4.2加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理 首先要保證流動(dòng)資產(chǎn)的需求，從而保證企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)?？刂屏鲃?dòng)資產(chǎn)比例，加快流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)。資金周轉(zhuǎn)越快，經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)資金的利用效率就越高。其次就是公司要有明確的企業(yè)生產(chǎn)目標(biāo)和市場(chǎng)銷售任務(wù)，在企業(yè)生產(chǎn)的過程中盡量減少商品和原材料的大量庫存，促進(jìn)商品的銷售，減少企業(yè)內(nèi)部庫存的積壓，建立一套比較完善的商品庫存控制管理工作流程與制度，從商品的銷售情況預(yù)測(cè)、銷售供應(yīng)商的需求再發(fā)展到商品的生產(chǎn)和裝配再發(fā)展直至采購(gòu)，都必須要對(duì)商品進(jìn)行嚴(yán)格控制和管理，合理采購(gòu)，合理生產(chǎn)。由于企業(yè)的存貨本身的流動(dòng)性相對(duì)薄弱，過多的存貨積壓使得庫存無法及時(shí)進(jìn)行變現(xiàn)而造成庫存無法得到有效利用同時(shí)也增加了公司庫存的成本，占用了企業(yè)公司流動(dòng)資金,直接影響了企業(yè)公司的盈利和償債能力。4.3制定合理償債計(jì)劃如何選擇合適的各種舉債途徑和方式，制定合理的各種償債方案都是可以大大提高我們企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和償債能力，在我們的日常生活中，有很多類似的情況，很多大型企業(yè)的破產(chǎn)或者倒閉之所以不是因?yàn)橘Y不抵債，而是由于這種籌資方式安排不合理，導(dǎo)致沒有任何辦法按時(shí)地償還債務(wù)，因此首先我們需要自己做到一個(gè)合理、科學(xué)的各種償債方案。首先要求為財(cái)務(wù)報(bào)表提供精細(xì)、可靠的資料，并依據(jù)相關(guān)報(bào)表數(shù)據(jù)制定合理的計(jì)劃。結(jié)合公司實(shí)際的流動(dòng)性資金收入以及其經(jīng)營(yíng)狀況，將每期流動(dòng)性負(fù)債的支出詳細(xì)地與其相應(yīng)資金進(jìn)行了對(duì)應(yīng)，做到有備而來、有數(shù)而出。企業(yè)還是應(yīng)當(dāng)牢固樹立安全憂患意識(shí)，重視自身的償債能力，根據(jù)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)規(guī)律，科學(xué)有效地對(duì)其進(jìn)行分析和戰(zhàn)略決策，努力增強(qiáng)自身的償債能力，為其科學(xué)可持續(xù)性的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。5小結(jié)一個(gè)企業(yè)的償債能力主要是由于其經(jīng)營(yíng)實(shí)踐能力與財(cái)務(wù)情況兩個(gè)指標(biāo)決定。企業(yè)的償債能力較低，說明了企業(yè)的資金短缺，日常管理中的費(fèi)用很多難以得到支付，同時(shí)也說明了企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)方面仍然存在著問題，難以及時(shí)償還其已到期的債務(wù)，甚至可能面臨倒閉。企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)者的正確管理非常重要，企業(yè)償債能力也必須受到關(guān)注。所以說償債能力這個(gè)重要的衡量企業(yè)財(cái)務(wù)能力強(qiáng)弱的指標(biāo)，它也是每一家企業(yè)會(huì)密切注意的指標(biāo)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下進(jìn)行財(cái)務(wù)和營(yíng)利活動(dòng)的中小型企業(yè)，能夠用來衡量它們關(guān)于其財(cái)務(wù)和營(yíng)利能力的一個(gè)核心方面就是它們的償債能力。通過對(duì)湖南康益機(jī)械發(fā)展有限公司的報(bào)表數(shù)據(jù)分析與研究可得出公司的經(jīng)營(yíng)狀況還是發(fā)展還是較為良好，每年都有一定的上升。本設(shè)計(jì)根據(jù)一些可能會(huì)發(fā)生的問題進(jìn)行了分析