大數(shù)據(jù)背景下新疆金風科技股份有限公司財務風險控制方案設計

湖南商務職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設計

目錄

1公司的背景.................................................................................................................1

2公司財務風險概況分析.............................................................................................1

2.1公司財務風險的集中表現(xiàn).....................................................................1

2.1.1償債能力弱.................................................................................1

2.1.2盈利能力下滑.............................................................................2

2.1.3投資風險加大.............................................................................3

2.2公司對財務風險的控制措施.................................................................4

2.2.1利用激進型的籌資方式融資.....................................................4

2.2.2開拓了海外市場提高盈利水平.................................................5

2.2.3依照法律建立基本管控制度.....................................................5

3公司財務風險控制存在的問題.................................................................................5

3.1籌資方式激進且單一.............................................................................5

3.2投資資金分布不合理.............................................................................6

3.3缺乏合理財務風險預警體系.................................................................6

4在大數(shù)據(jù)背景下公司財務風險控制的優(yōu)化方案.....................................................7

4.1運用大數(shù)據(jù)優(yōu)化籌資決策方.................................................................7

4.2完善投資方面的數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)和決策流程.........................................7

4.3基于大數(shù)據(jù)強化企業(yè)財務預警體系.....................................................8

5總結(jié)...........................................................................................................................10

參考資料.........................................................................................................................11

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大數(shù)據(jù)背景下新疆金風科技股份有限公司財務風險

控制方案設計

1公司的背景

新疆金風科技股份有限公司是全球可信賴的清潔能源戰(zhàn)略合作伙伴，致力于

推動能源變革，讓人人可負擔、可靠、可持續(xù)的能源惠及全球，構(gòu)建“可持續(xù)更

美好”的未來。金風科技深度聚焦能源開發(fā)、能源裝備、能源服務、能源應用四

大領域，以強大科研創(chuàng)新和最佳業(yè)務實踐，將可再生能源的效率提升至新高度。

多次入選年度ESG的實力先鋒企業(yè)、A股公司ESG百強等多個影響力榜單。

金風科技基于豐富經(jīng)驗、海量數(shù)據(jù)、前沿算法和全球領先的數(shù)字化能力，依

托于先進的管理模式和專業(yè)高校的人才團隊，與全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新，為新能源項

目全面生命期清潔能源規(guī)劃設計、工程建設、智慧運營等一體化、一站式服務，

探索智慧能源時代的提質(zhì)增效新模式，實現(xiàn)綠色能源的安全穩(wěn)定供應和經(jīng)濟效率

增長。

2公司財務風險概況分析

2.1公司財務風險的集中表現(xiàn)

2.1.1償債能力弱

下面將對金風科技的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率及產(chǎn)權(quán)比率等財務指

標進行分析，評估金風科技公司在發(fā)展期間面對的籌資風險。根據(jù)金風科技有限

公司的財務年報編制了下表。

表2.1金風科技2018年-2021年償債能力指標匯總表

資產(chǎn)負債產(chǎn)權(quán)比率

年份流動比率速動比率現(xiàn)金比率

率（%）（%）

20181.040.8867.46238.980.16

20190.980.8168.73246.960.15

20200.920.8067.96237.880.18

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20210.960.8669.31245.120.18

從表2.1可以看出2018年-2020年金風科技的流動比率，速動比率不斷降

低，雖說2021年流動比率和速動比率有所回升，但兩項指標都低于1，而且都

沒有恢復到2018年的水平。這兩項指標的有所降低說明金風科技有著較大的籌

資風險，企業(yè)的資產(chǎn)對負債償還能力的保障程度不高，而且我們也可以從產(chǎn)權(quán)比

率中得到驗證，2018年-2021年產(chǎn)權(quán)比率總體變化不大，并且都保持在2以上。

說明公司選擇的是高風險，高報酬的財務結(jié)構(gòu)，表明債權(quán)人，投資人的資金受到

股東權(quán)益保障的程度低。產(chǎn)權(quán)比率的持高，說明企業(yè)的償還能力減弱，財務風險

增大。

2019年-2021年，金風科技公司雖然實現(xiàn)了商業(yè)版圖上的快速擴展，但是償

債能力卻有所下降。從短期償債指標看，流動比率和速動比率的結(jié)果都明顯低于

標準值，且可以從現(xiàn)金比率中看出2020年和2021年，這兩年的現(xiàn)金比率沒有較

大的變化，這說明公司的流動債務的償還能力出現(xiàn)較大的壓力，且公司財務風險

較高。從長期的償債能力指標來看，資產(chǎn)負債率長期穩(wěn)定在65%-70%之間，處于

偏高水平，且2021年的資產(chǎn)負債率高達69.31%，企業(yè)負債總額較大，非流動負

債償還風險明顯較高。

以上分析可知，金風科技有限公司的償債能力減弱，財務風險較大。

2.1.2盈利能力下滑

下面將采用杜邦分析法對金風科技的盈利能力進行分析。其中凈資產(chǎn)收益率

表示在特定時間內(nèi)企業(yè)獲取利潤與股權(quán)權(quán)益均值的比例，該指標對盈利能力分析

具有很強的綜合評價能力。此外，凈利潤與企業(yè)盈利能力成正比。本文將選取凈

資產(chǎn)收益率和凈利潤兩項財務指標對金風科技2018年—2021年的盈利水平進

行分析。

表2.22018年-2021年金風科技凈資產(chǎn)收益率及凈利潤指標

凈資產(chǎn)收凈利潤增

年份凈利潤（元）

益率（%）長率（%）

201814.0332.83-----

-32.07%

20197.9422.30

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20209.5129.6532.96%

202110.7234.9117.74%

金風科技公司2018年-2019年凈資產(chǎn)收益率下降至8.56，雖然在2020年-2

021年之間有所回升，但是上升速度過慢，且2021年未達到2018年的凈資產(chǎn)凈

利潤收益率水平。

2019年凈資產(chǎn)增長率為負數(shù)，而到2020年受市場環(huán)境的影響凈資產(chǎn)增長率

有所回升到了2021年凈資產(chǎn)增長率又回落了，金風科技有限公司的盈利水平不

穩(wěn)定，且整體上看，盈利能力有所下滑。

根據(jù)新浪財經(jīng)提供2021年年報數(shù)據(jù)中可知，明陽智能的凈資產(chǎn)收益率為18.

40%，運達股份的凈資產(chǎn)收益率為22.35%，金風科技的凈資產(chǎn)收益率遠遠低于

明陽智能和運達股份，處于同行業(yè)的下游水平。

總之，利用杜邦分析法對金風科技的財務狀況及經(jīng)濟效益進行綜合、系統(tǒng)地

評價，可知金風科技的盈利能力與往年相比有所下滑且與同行業(yè)相比盈利水平較

低。

2.1.3投資風險加大

表2.32018年—2021年金風科技投資活動現(xiàn)金流量表(單位：億元)

年份2018201920202021

收回投資收

20.9413.0511.2827.97

到的現(xiàn)金

取得投資收

2.070.861.841.81

益收到的現(xiàn)金

收到的其他

與投資活動有關(guān)0.990.450.820.99

的現(xiàn)金

投資活動產(chǎn)

生的現(xiàn)金流入小24.2328.0041.78106.89

計

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投資支付的

5.2313.7717.5911.95

現(xiàn)金

支付其他與

投資活動有關(guān)的9.923.001.261.90

現(xiàn)金

投資活動產(chǎn)

生的現(xiàn)金流出小85.36130.6798.98125.82

計

投資活動產(chǎn)

生的現(xiàn)金流量凈-61.14-102.67-57.19-78.73

額

如表2.3可以看出金風科技在投資過程中現(xiàn)金流量凈額在2018-2021年均

為負值，且在2019年達到峰值。由于金風科技公司在發(fā)展過程中的業(yè)務經(jīng)驗不

足，產(chǎn)生了許多不可估計的財務風險，2018年-2021年投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流一直

為負值。金風科技投資決策有待提高。

由新浪財經(jīng)提供的金風科技2018年-2021年財務數(shù)據(jù)來看，金風科技在對

外投資可供銷售的金融資產(chǎn)均為0值，而且長期股權(quán)占比逐年上升，收益具有很

大的不確定性，使金風科技的投資風險進一步加大。在對內(nèi)投資時，金風科技主

要以無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)為主要的資產(chǎn)內(nèi)容，金風科技需要投入大量的資金才能

滿足投資的需求。

2.2公司對財務風險的控制措施

2.2.1利用激進型的籌資方式融資

金風科技有限公司屬于資金密集型行業(yè)，從2016年，金風科技處于第二次

創(chuàng)業(yè)第三階段，金風科技的業(yè)務從單一業(yè)開始走向多元化，“兩海戰(zhàn)略”正在布

局。在公司運營中，購買的風電廠開發(fā)的業(yè)務需要大量資金投入，且資金回流慢。

因此公司需要向外部大量融資且面臨著較大的融資壓力。

為了緩和資金壓力，金風科技近幾年來所采取的籌資產(chǎn)業(yè)以激進型為主，并

以債務籌資當做核心，當中內(nèi)部籌資額明顯降低，同時還出現(xiàn)了資產(chǎn)出售形式的

籌資。這與當下金風科技財務報表中，表現(xiàn)的近幾年資金短缺的情況，極為契合，

盡管2021年有一定現(xiàn)金的剩余，不過金風科技展開多樣性投資，還需積極關(guān)注

資金狀況。近幾年金風科技的有息債務一直在上升。這主要基于債務籌資戰(zhàn)略加

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重了金風科技的負債率。

2.2.2開拓了海外市場提高盈利水平

在2018年—2021年，金風科技盈利能力有所下滑，且整體盈利水平不高。

為了進一步防止財務危機的發(fā)生，更好的實現(xiàn)金風科技可持續(xù)健康發(fā)展，金風科

技堅持“以本土化推進國際化”的經(jīng)營理念，積極開拓新興市場，積極參加國際

市場的競爭。

一利用國外的高新技術(shù)，加大推進新產(chǎn)品的開發(fā)力度，不斷推出順應市場潮

流的產(chǎn)品。二利用人才國際化，通過派遣專職人員和高級人才進行聘任，國際化

學習等多種方式進行人才選拔，開展技術(shù)交流，實現(xiàn)人才全面化。三利用公司嘗

試運用國際投資，境外發(fā)行債券與股票融資，通過海外資本流轉(zhuǎn)，跨國合并收購

上下游公司實現(xiàn)資本合理優(yōu)化。

2.2.3依照法律建立基本管控制度

金風科技有限公司按照法律法規(guī)的要求，與公司實際相結(jié)合，建立了完善的

財務治理結(jié)構(gòu)。定期開展內(nèi)控審查活動，促進公司活動的規(guī)范運行。

在公司治理結(jié)構(gòu)方面，由董事會和監(jiān)事會組成。企業(yè)董事會董事人數(shù)以及人

員的構(gòu)成均符合相關(guān)法律法規(guī)的要求。

在公司的風險管控活動方面，應嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求召開股東大會。

此外，除了審計委員會以及內(nèi)部審計部門開展公司的日常風險管理活動外，金風

科技在2019年及2021年分別聘請了安永華明會計師事務所和德勤華永會計師

事務所兩個事務所對企業(yè)內(nèi)部控制制度發(fā)表審計意見，避免公司對現(xiàn)有的風險管

理工作出現(xiàn)重大失誤。

3公司財務風險控制存在的問題

3.1籌資方式激進且單一

隨著金風科技市場的不斷擴大，新能源產(chǎn)業(yè)的市場競爭力的提高，為了保持

核心競爭能力，公司需要籌集大量的研發(fā)開發(fā)資金，以保持企業(yè)的平穩(wěn)運行，同

時在融資的過程中，籌資風險也不斷提高，同時也出現(xiàn)了很多籌資問題。

一為了解決公司整體資金不足的情況和公司的運營發(fā)展，使用激進型的籌資

戰(zhàn)略，使融資成本過高，風險加大。公司主要通過銀行貸款，發(fā)行債券中期期票

等外部方式融資。不僅要支付相關(guān)發(fā)行中介機構(gòu)的服務機構(gòu)費用，還要支付比較

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高的費用利息。由此可知，公司在融資成本控制方面的意識較低。同時，公司在

還本付息中支付了大量資金，使其他其他項目的流動資產(chǎn)減少，一些項目的開發(fā)

難以進行。這種片面的融資方式，可能會增加企業(yè)的融資成本，激化公司財務風

險的程度。

二公司的籌資渠道和方式過于單一，在金風科技財務年報中，在公司融資項

目里，銀行貸款占比高。雖然近年來公司融資渠道逐漸豐富起來，但是還是以債

務融資為主，融資方式比較缺少，缺乏有效的組合式的融資戰(zhàn)略。

3.2投資資金分布不合理

在近幾年里金風科技為了追求市場的國際化，不斷加大對海外資產(chǎn)的投資，

一味的強調(diào)規(guī)模拓展，沒有重視資金控制方面的問題，激進的推進國際化戰(zhàn)略。

雖說，在美洲，澳洲，歐洲這幾個核心市場都獲得了大量的成果，及在亞洲，非

洲市場積極參與到國際市場競爭當中，但是在國際化戰(zhàn)略中過多的把資金投入到

海外市場，導致現(xiàn)金短缺嚴重，讓公司的毛利率不斷下滑。

因此，金風科技在近幾年來并未通過其他有效手段來把控投資資金分布不合

理的問題，由此出現(xiàn)了國內(nèi)項目現(xiàn)金短缺的具體情況，對企業(yè)價值造成了很大影

響，無法有效推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.3缺乏合理財務風險預警體系

企業(yè)在發(fā)展過程中，如果無法擁有完備的控制財務風險的體系，這將有可能

使企業(yè)陷入財務風險危機。不利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益的增長，金風科技在經(jīng)營的

過程中也具有這樣的問題，因為企業(yè)在經(jīng)營的過程中只以利潤最大化為目標，并

沒有加強自身風險的控制能夠全面的分析財務風險預警模型其中問題。

金風科技的組織結(jié)構(gòu)來公司董事會主要負責制定和建立企業(yè)的風險控制體

系，制定風險控制策略機制的方針，并對其實施進行監(jiān)控，但是金風科技未能做

到對企業(yè)的財務風險進行量化。單個財務指標的比較不能反映企業(yè)的總體財務風

險，也不能準確的預見企業(yè)的未來風險。從而時期也不能第一時間發(fā)現(xiàn)并采取相

應的防范對策。

整體而言，金風科技公司缺乏財務風險預警體系，對財務風險防范意識不高，

在企業(yè)的經(jīng)營過程中可能會出現(xiàn)一定的財務風險。對企業(yè)的未來發(fā)展造成一定的

影響。

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4在大數(shù)據(jù)背景下公司財務風險控制的優(yōu)化方案

4.1運用大數(shù)據(jù)優(yōu)化籌資決策方

經(jīng)營風險和財務風險是公司的主要籌資風險。由于杠桿效應，調(diào)節(jié)單位變動

成本、銷量和價格等控制公司的經(jīng)營風險的大小；利息和息稅前利潤的有效調(diào)節(jié)

可以控制公司財務風險的大小。

金風科技可以利用大數(shù)據(jù)的集合功能對用戶的各項信息進行截取和搜索，再

根據(jù)獲取的信息進行籌資方式的選擇。這樣我們有利于籌資方式的多元化，拓寬

了融資渠道，使企業(yè)籌資決策方式更科學合理。

同樣我們也可以在大數(shù)據(jù)背景下，通過數(shù)據(jù)平臺計算半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)

化數(shù)據(jù)，分析數(shù)據(jù)可行性，把數(shù)據(jù)進行處理，轉(zhuǎn)換和結(jié)合。通過挖掘與加工數(shù)據(jù)，

準確知道企業(yè)經(jīng)營管理環(huán)節(jié)的資金需要量，為企業(yè)籌資的預算提供數(shù)據(jù)支持，彌

補傳統(tǒng)的籌資規(guī)模預測方法的技術(shù)限制，使籌資預算更精確，降低融資成本，讓

融資策略更加穩(wěn)健。

圖4-1運用大數(shù)據(jù)優(yōu)化籌資決策方案

4.2完善投資方面的數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)和決策流程

由于企業(yè)的未來發(fā)展，公司需要在一定時間內(nèi)做出投資決策，為了節(jié)約人力、

物力，發(fā)揮其剩余資金的作用，盡快實現(xiàn)增長，維持價值增值，獲得繼續(xù)發(fā)展的

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機會，投資決策就顯得十分重要。金風科技公司可利用大數(shù)據(jù)的理念完善投資方

面的數(shù)據(jù)信息庫。打造科學化、準確化的投資數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，利用數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，

使企業(yè)投資資金分布更加合理，盡可能的減少投資資金的行為帶來的意外風險，

做出最合理的決策。用大數(shù)據(jù)建立數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，把影響企業(yè)投資的信息進行采

集，預處理與集成，再對留下來的數(shù)據(jù)進行分析與挖掘，使保留下來的數(shù)據(jù)具有

更高的價值。最后一步，讓最終的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出來，并且應用與投資方案中。利用

數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)的分析，使企業(yè)對國內(nèi)，海外的投資資金的分布可以隨著各方面的

因素的變動來不斷調(diào)整。

同時可以建立PostgreSQL數(shù)據(jù)庫、MySQL數(shù)據(jù)庫、SQLServer數(shù)據(jù)庫等大

數(shù)據(jù)庫，來完善投資決策流程。分析企業(yè)經(jīng)營狀況，在對外數(shù)據(jù)進行采集層層篩

選之后分析最核心的數(shù)據(jù)，并把這些數(shù)據(jù)導入到投資決策系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)

分析導出最合適公司當前狀況的投資方式方法。將投資方案對公司的有利影響提

高到最大值，從而實際層面改善公司發(fā)展狀況。

圖4-2完善投資方面的數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)和決策流程

4.3基于大數(shù)據(jù)強化企業(yè)財務預警體系

金風科技公司所使用在籌資，投資，盈利等方面的財務風險管控手段都需要

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通過財務預警體系來不斷完善和改進。對于一個企業(yè)來說，出現(xiàn)財務風險并不是

一蹴而就的，是要經(jīng)過不斷的發(fā)酵，惡化的過程。

隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展，運用大數(shù)據(jù)建立財務預警體系是一個非常好的發(fā)展趨勢，

金風科技有限公司可以建立會計信息化平臺，實施采集企業(yè)的財務和非財務數(shù)據(jù)。

再利用會計核算和建立據(jù)模型等方法對企業(yè)運營過程中出現(xiàn)的財務危機，提前做

出警告，這樣企業(yè)可以對這些財務風險作出事先控制。

金風科技有限公司可以利用sap系統(tǒng)及時采集各類信息，并將這些信息分類導入

系統(tǒng)，通過科學的計算，對這些財務風險進行量化，得出綜合財務指標，從而對

近期經(jīng)營活動所引發(fā)的財務風險進行預警。

同時，加強財務人員對