經(jīng)濟法與證券法規(guī)章 新課后習(xí)題解析

經(jīng)濟法（2023）第七章證券法律制度課后作業(yè)

一、單項選擇題

1.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關(guān)信息披露義務(wù)的說法中不對的的是（）。

A.招股闡明書的有效期為6個月

B.在主板上市的企業(yè)，發(fā)行人的控股股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)對招股闡明書出具確

認(rèn)意見，并簽名、蓋章

C.上市企業(yè)的董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對企業(yè)定期匯報簽訂書面確認(rèn)意見

D.上市企'也監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對董事會編制口勺企業(yè)定期匯報進(jìn)行審核并提出書面審核

意見

2.

捷達(dá)上市企業(yè)公布定期匯報進(jìn)行信息披露，該企業(yè)的下列做法中，不符合證券法

律制度規(guī)定口勺是（）。

A.該企業(yè)的年度匯報在上一會計年度結(jié)束之日起第3個月編制完畢并披露

B.該企業(yè)的中期匯報在該會計年度的第7個月編制完畢并披露

C.該企業(yè)第一種季度日勺季度匯報在該會計年度的第4個月編制完畢并披露

D.該企業(yè)第三個季度的季度匯報在該會計年度的第11個月編制完畢并披露

3.

甲股份有限企業(yè)重要經(jīng)營建筑材料的加工，既有股東198人。企業(yè)經(jīng)營一段時間

后，股東王某將其持有的20%的股份，分別轉(zhuǎn)讓給了李某、丁某等四人。已知

甲企業(yè)H勺股票未在證券交易所上市交易。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項的

表述中，不對時日勺是（）。

A.甲企業(yè)通過中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后可以成為非上市公眾企業(yè)

B.甲企業(yè)應(yīng)當(dāng)在王某轉(zhuǎn)讓股權(quán)之日起3個月內(nèi)向中國證監(jiān)會提交申請文獻(xiàn)

C.甲企業(yè)應(yīng)當(dāng)在王某轉(zhuǎn)讓股權(quán)之日起6個月內(nèi)向中國證監(jiān)會提交申請文獻(xiàn)

D.甲企業(yè)在提交申請文獻(xiàn)之前，應(yīng)當(dāng)將對應(yīng)口勺狀況告知所有股東

4.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股票向特定對象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東合計超過200人的非上

市公眾企業(yè)，需要披露的是（）。A.年度匯報

B.年度匯報和六個月度匯報

C.年度匯報、六個月度匯報合格季度匯報

D.年度匯報和季度匯報

5.

2023年2月，某股份有限企業(yè)擬在主板上市，初次公開發(fā)行股票。根據(jù)證券法

律制度的規(guī)定，下列各項中，符合企業(yè)初次公開發(fā)行股票條件的是（）。

A.該企業(yè)的重要資產(chǎn)存在重大權(quán)屬糾紛

B.2023年1月至今，該企業(yè)的實際控制人為甲企業(yè)

C.該企業(yè)控股股東和受控股東、實際控制人支配的股東持有H勺發(fā)行人股份存在重

大權(quán)屬糾紛

D.該企業(yè)近來1個會計年度的凈利潤重要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益

6.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股份有限企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板初次公開發(fā)行股票，其發(fā)行后

股本總額不少于人民幣（）萬元。

A.2023

B.3000

C.5000

D.6000

7.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，發(fā)行人、中介機構(gòu)報送的發(fā)行申請文獻(xiàn)及有關(guān)法律文

書涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳說或重大遺漏的，移交稽查部門查處，被稽查立案的,

哲停受理有關(guān)中介機構(gòu)推薦的發(fā)行申請；查證屬實的，自確認(rèn)之日起（）不再

受理該發(fā)行人的股票發(fā)行申請，并依法追究中介機構(gòu)及有關(guān)當(dāng)事人責(zé)任。

A.6個月內(nèi)

B.12個月內(nèi)

C.24個月內(nèi)

D.36個月內(nèi)

8.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股票初次發(fā)行申請經(jīng)核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)自證監(jiān)會核準(zhǔn)

發(fā)行之日起（）發(fā)行股票。

A.6個月內(nèi)

B.12個月內(nèi)

C.24個月內(nèi)

D.36個月內(nèi)

9.

2023年3月1日，甲、乙、丙、丁四人設(shè)置了A股份有限企業(yè)，重要從事建材

的加工與銷售。根據(jù)我國證券法律制度的規(guī)定，如A股份有限企業(yè)申請股票初次

公開發(fā)行并上市，甲欲將其持有的A企業(yè)股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售

的，則甲擬公開發(fā)售的股份口勺持有時間不得低于（）。

A.12個月

B.18個月

C.24個月

D.36個月

10.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列說法不對的口勺是（）。

A.證券企業(yè)在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行發(fā)售給認(rèn)購

人，證券企業(yè)不得為我司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷口勺證券

B.上市企業(yè)配股口勺，可以采用代銷或者包銷n勺方式

C.向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由主承

銷和參與承銷的證券企業(yè)來承銷

D.證券日勺代銷、包銷期限最長不得超過90日

11.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關(guān)網(wǎng)上和網(wǎng)下同步發(fā)行的機制，下列表述不對的的

是（）。

A.網(wǎng)下投資者參與報價時，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份

B.發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)自律規(guī)則，設(shè)置網(wǎng)下投資者的詳細(xì)條件，并在發(fā)行

公告中預(yù)先披露

C.初次公開發(fā)行股票采用詢價方式定價的，符合條件的網(wǎng)下機構(gòu)和個人投資者可

以自主決定與否報價，主承銷商無合法理由不得也絕

D.網(wǎng)下投資者報價應(yīng)當(dāng)包括每股價格和該價格對應(yīng)的擬申購股數(shù)，且最多可以有

兩個報價

12.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)網(wǎng)上和網(wǎng)下同步發(fā)行的機制口勺表述中，不對

的的I是（）。

A.發(fā)行股票數(shù)量在2023萬股（含）如下旦無老股轉(zhuǎn)讓計劃的，應(yīng)當(dāng)通過直接定

價的方式確定發(fā)行價格

B.初次公開發(fā)行股票采用直接定價方式淤J,可以向網(wǎng)上投資者發(fā)行，也可以進(jìn)行

網(wǎng)下詢價和配售

C.網(wǎng)上投資者持續(xù)12個月內(nèi)合計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，6個月內(nèi)

不得參與新股申購

D.網(wǎng)上和網(wǎng)下投資者繳款認(rèn)購日勺股份數(shù)量合計局限性本次公開發(fā)行數(shù)量|均70%

時，可以中斷發(fā)行

13.

鼎盛有限責(zé)任企業(yè)，是一家經(jīng)營醫(yī)療器械的企業(yè)。2023年3月該企業(yè)擬公開發(fā)

行企業(yè)債券，下列選項中，不符合發(fā)行條件口勺是（）。

A.該企業(yè)凈資產(chǎn)為人民幣5000萬元

B.近來3個會計年度實現(xiàn)的年均可分派利潤不少于企業(yè)債券1年的利息

C.本次發(fā)行后合計企業(yè)債券余額占近來一期期末凈資產(chǎn)額日勺35%

D.債券利率不超過國務(wù)院限定的利率水平

14.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關(guān)企業(yè)債券口勺發(fā)行，下列表述不對『、］的是()。

A.企業(yè)債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行；上市企業(yè)、股票公開轉(zhuǎn)讓的非上

市公眾企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券，可以附認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成有關(guān)股票等條款

B.公開發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)通過中國證監(jiān)會核準(zhǔn)

C.發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券企'也承銷；獲得證券承銷業(yè)

務(wù)資格的證券企業(yè)、中國證券金融股份有限企業(yè)及中國證監(jiān)會承認(rèn)啊其他機構(gòu)非

公開發(fā)行企業(yè)債券可以自行銷售

D.企業(yè)債券口勺期限為2年以上，企業(yè)債券每張面值100元，發(fā)行價格由發(fā)行人與

保薦人通過市場詢價確定

15.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關(guān)企業(yè)債券向非公開發(fā)行與交易中口勺信息披露，下

列表述不對日勺的是()O

A.非公開發(fā)行企業(yè)債券與否進(jìn)行信用評級由發(fā)行人確定，并在債券募集闡明書中

披露

B.非公開發(fā)行企業(yè)債券，承銷機構(gòu)或依法自行銷售口勺發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次發(fā)行完畢

后10個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會立案

C.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以參與我

司非公開發(fā)行企業(yè)債券日勺認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓，不受合格友資者資質(zhì)條件的限制

D.非公開發(fā)行企業(yè)債券日勺，應(yīng)當(dāng)在債券募集闡明書中約定募集資金使用狀況的披

露事宜

16.

2023年5月惠榮股份有限企業(yè)成功發(fā)行了2年期的企業(yè)債券3000萬元，1年期

的企業(yè)債券2400萬元，該企業(yè)截止到2023年12月31日的凈資產(chǎn)額為20230

萬元，計劃于2023年1月再次公開發(fā)行企業(yè)債券，本次發(fā)行的債券數(shù)額不得超

過（）萬元。

A.5400

B.3600

C.2600

D.2400

17.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券提供擔(dān)保的表述

中，對的的是（）。

A.近來一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣20億元的企業(yè)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換企

業(yè)債券日勺，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保

B.擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用

C.上市商業(yè)銀行不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債口勺擔(dān)保人

D.以保證方式提供擔(dān)?？谏?，可以是連帶責(zé)任保證，也可以是一般保證

18.

甲上市企業(yè)擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券，已知募集闡明書公告日前20個交易日該企

業(yè)股票交易均價為25元/股，前一種交易日均價為20元/股，本次發(fā)行確定的轉(zhuǎn)

股價格不得低于（）元/股。

A.25

C.20

D.18

19.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關(guān)上市企業(yè)積極退市制度，下列表述不對的的是

（）O

A.上市企業(yè)積極申請退市或者轉(zhuǎn)市的，應(yīng)召開股委大會作出決策，須經(jīng)出席會議

的股東所持表決權(quán)的加以上通過

B.上市企業(yè)積極申請退市或者轉(zhuǎn)市的，應(yīng)當(dāng)在股東大會作出終止上市決策后的15

個交易日內(nèi)，向證券交易所提交退市申請

C.證券交易所應(yīng)當(dāng)自上市企業(yè)提交退市申請之日起5個交易日內(nèi)，作出與否受理

的決定并告知企業(yè)；決定受理的，應(yīng)當(dāng)自受理上市企業(yè)提交的退市申請之日起

15個交易日內(nèi)依法作已同意或者不一樣意其股票終止上市交易的決定

D.通過要約收購實行的退市和通過合并、解散實行的退市，證券交易所應(yīng)當(dāng)在上

市企業(yè)公告回購或者收購成果、完畢合并交易、作出解散決策之日起15個交易

日內(nèi)，作出終止其股票上市口勺決定

20.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關(guān)要約收購程序，下列表述不對的口勺是（）。

A.收購人在公告要約收購匯報書之前可以自行取消收購計劃，不過應(yīng)當(dāng)公告原

因；自公告之日起12個月內(nèi)，該收購人不得再次對同一上市企業(yè)進(jìn)行收購

B.收購要約約定H勺收購期限不得少于30日，并不得超過60日，但出現(xiàn)競爭要約

的除外

C.在收購要約確定的承諾期內(nèi)，收購人需要變更收購要約口勺，必須及時公告，載

明詳細(xì)變更事項，并告知被收購企業(yè)

D.收購期限屆滿后10日內(nèi)，收購人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交有關(guān)收購狀況的書面

匯報，并予以公告

21.

甲股份有限企業(yè)擬收購乙上市企業(yè)，下列各項中向主體均為乙企業(yè)的投負(fù)者，其

中不屬于甲企業(yè)一致行感人（假設(shè)沒有相反證據(jù)）的是（）。

A.甲企業(yè)的控股股東

B.與甲企業(yè)同步受丙企業(yè)控制的丁企業(yè)

C.由甲企業(yè)的董事長兼任總經(jīng)理的戊企業(yè)

D.持有甲企業(yè)25%股份的王某

22.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，有關(guān)投資者可以合用簡易程序免于發(fā)出

要約收購方式增持股份口勺是（）。

A.經(jīng)政府同意進(jìn)行國有資產(chǎn)合并，導(dǎo)致投資者在一種上市企業(yè)中擁有權(quán)益的股份

占該企業(yè)已發(fā)行股份比例超過30%

B.經(jīng)上市企業(yè)股東大會非關(guān)聯(lián)股東會同意，投資者獲得上市企業(yè)向其發(fā)行向新

股，導(dǎo)致其在該企業(yè)擁有權(quán)益日勺股份超過該企業(yè)已發(fā)行股份的30%,投資者承諾

3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行日勺新股，且企業(yè)股東大會同意投資者免于發(fā)出要約

C.在一種上市企'業(yè)中擁有權(quán)益的股份到達(dá)或者超過該企業(yè)已發(fā)行股份的50%,繼

續(xù)增長其在該企業(yè)擁有的權(quán)益不影響該企業(yè)的上市地位

D.因繼承導(dǎo)致在一種上市企業(yè)擁有權(quán)益口勺股份超過該企業(yè)已發(fā)行股份的30%

23.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關(guān)上市企業(yè)發(fā)行股份購置資產(chǎn)，下列表述不對的的

是（）。

A.上巾企業(yè)為增進(jìn)行業(yè)的整合、轉(zhuǎn)型升級，在其控制權(quán)不發(fā)生變更的狀況下，可

以向控股股東、實際控制人或者其控制口勺關(guān)聯(lián)人之外的特定對象發(fā)行股份購置資

產(chǎn)

B.所購置資產(chǎn)與既有主營業(yè)務(wù)沒有明顯協(xié)同效應(yīng)的，應(yīng)當(dāng)充足闡明并披露本次交

易后的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式，以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級也許面臨啊風(fēng)險和應(yīng)對

措施

C.上市企業(yè)發(fā)行股份的價格不得低于市場參照價的均價

D.市場參照價為本次發(fā)行股份購置資產(chǎn)日勺董事會決策公告日前20個交易日、60

個交易日或者120個交易日的企業(yè)股票交易均價之一

24.

某上市企業(yè)董事張某，得知企業(yè)增資計戈U，在該信息公開前，將其透漏給王某，

王某據(jù)此購進(jìn)該企業(yè)股股票。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，該行為構(gòu)成（）

10000

A.內(nèi)幕交易行為

B操縱市場行為

C.虛假陳說行為

D.欺詐客戶行為

25.

某上市企業(yè)董事王某在2023年2月1日、10日分別以10元每股和15元每股買

入我司5萬股和10萬股股票，在同年8月2日賣出8萬股，每股20元，根據(jù)證

券法律制度的規(guī)定，王某通過上述交易所獲收益中，應(yīng)當(dāng)收歸企業(yè)所有的金額是

()O

A.50萬元

B.40萬元

C.65萬元

D.80萬元

二、多選題

1.

甲股份有限企業(yè)擬申請其股票向社會公開轉(zhuǎn)讓?，F(xiàn)根據(jù)中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制

作公開轉(zhuǎn)讓日勺申請文獻(xiàn)。根據(jù)證券法律制度的有關(guān)規(guī)定，下列選項的表述中，不

對的的有()。

A.甲企業(yè)向中國證監(jiān)會申請前，董事會應(yīng)當(dāng)就股票公開轉(zhuǎn)讓的詳細(xì)方案作出決

策，并提請股東大會同意

B.甲企業(yè)向中國證監(jiān)會申請前，股東大會應(yīng)當(dāng)就股票公開轉(zhuǎn)讓的詳細(xì)方案作出決

策，董事會無權(quán)作出決策

C.甲企業(yè)就股票公開轉(zhuǎn)讓日勺決策，須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)日勺1/2

以上通過

D.甲企業(yè)就股票公開轉(zhuǎn)讓的決策，須經(jīng)HI席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的明

以上通過

2.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列企業(yè)均為股票未在證券交易所上市交易的股份有

限企業(yè)，其中屬于非上市公眾企業(yè)的有（）O

A.股票向特定對象發(fā)行導(dǎo)致股東合計超過200人的

B.股票向特定對象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東合計超過200人向

C.股票公開轉(zhuǎn)讓，股東超過200人的

D.股票公開轉(zhuǎn)讓，股東未超過200人口勺

3.

浙江嘉諾銅業(yè)股份有限企業(yè)計劃2023年5月在主板初次公開發(fā)行股票并上市。

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，符合企業(yè)在主板和中小板初次公開發(fā)行

股票并上市條件的有（）。

A.近來一期期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資

產(chǎn)的比例為15%

B.企業(yè)發(fā)行股票前股本總額為人民幣4500萬元

C.企業(yè)近來一種會計年度的凈利潤重要來源于履行與控股股東簽訂的技術(shù)服務(wù)

協(xié)議

D.企業(yè)近來3個會計年度營業(yè)收入合計為人民幣5億元

4.

某股份有限企業(yè)擬在主板初次公開發(fā)行股票并上市。根據(jù)證券法律制度歐I規(guī)定，

下列各項中，構(gòu)成初次發(fā)行股票并上市的法定障礙時有（）。

A.該企業(yè)36個月前未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn)，私自公開發(fā)行過證券，目前已消除

B.該企業(yè)近來36個月內(nèi)違反工商及其他法律、行政法規(guī)，受到行政懲罰，且情

節(jié)嚴(yán)重

C.該企業(yè)近來36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文獻(xiàn)

有虛假記載

D.該企業(yè)近米36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，存在偽造高級管理人員

簽字的狀況

5.

飛天股份有限企業(yè)（如下簡稱“飛天企業(yè)”）為擴大融資擬申請其股票在創(chuàng)業(yè)板

首發(fā)并上市。2023年5月11日，飛天企業(yè)按照證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制作了申請文

獻(xiàn)，由保薦人速達(dá)證券企業(yè)保薦并向證監(jiān)會申報。根據(jù)證券法律制度口勺規(guī)定，下

列選項的表述中，對的的有（）。

A.飛天企業(yè)日勺招股闡明書申報稿正式受理后，應(yīng)當(dāng)立即在中國證監(jiān)會網(wǎng)站披露

B.飛天企業(yè)日勺招股闡明書預(yù)先披露后，有關(guān)信息及財務(wù)數(shù)據(jù)不得隨意更改

C.如飛天企業(yè)制作的申請材料中記載口勺信息自相矛盾，中國證監(jiān)會應(yīng)終止審核，

并在12個月內(nèi)不再受理速達(dá)證券企業(yè)推薦的發(fā)行申請

D.中國證監(jiān)會收到申請文獻(xiàn)后，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)作出與否受理的決定

6.

某上市企業(yè)擬增發(fā)股票，根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，符合上市企業(yè)

增發(fā)股票一般條件的I有（）。

A.該企業(yè)現(xiàn)任董事2年前受到證券交易所的公開訓(xùn)斥

B.該企業(yè)近來3個會計年度持續(xù)盈利

C.該企業(yè)高級管理人員穩(wěn)定，近來12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化

D.該企業(yè)上一年度財務(wù)報表被注冊會計師出具無法表達(dá)意見［1勺審計匯報

7.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，某上市企業(yè)擬向原股東配售股份，卜.列各項中，符合

法律規(guī)定的有（）。

A.擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的40%

B.控股股東在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

C.采用證券法規(guī)定的包銷方式發(fā)行

D.控股股東不履行認(rèn)配股份口勺承諾，該上市企業(yè)技照發(fā)行價并加算銀行同期存款

利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東

8.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項有關(guān)股票公開發(fā)行方式日勺表述中，不對H勺的

有（）。

A.初次公開發(fā)行股票不能通過向網(wǎng)下投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格

B.公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）如下的，有效報價投資者的數(shù)量應(yīng)不少于20

家

C.初次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量淤J,發(fā)行人和主承

銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中斷發(fā)行

D.網(wǎng)上投資者申購數(shù)量局限性網(wǎng)上初始發(fā)行量時，可以回?fù)芙o網(wǎng)下投資者

9.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)網(wǎng)下發(fā)行機制的表述對啊的有（）。

A.初次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行

股票數(shù)量的40%優(yōu)先向公募基金和社?；鹋涫?/p>

B.初次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)安排一定比例的股票向企

業(yè)年金基金和保險資金配售

C.初次公開發(fā)行股票口勺網(wǎng)下發(fā)行，公募基金、社?；稹⑵?也年金基金和保險資

金有效申購局限性安排數(shù)量口勺，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投

資者配售剩余部分

D.初次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承

銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)終止發(fā)行

10.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項中有權(quán)發(fā)行優(yōu)先股的有（）。

A.甲有限責(zé)任企業(yè)

B.乙股份有限企業(yè)

C.丙非上市公眾企業(yè)

D.丁上市企業(yè)

11.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，為了保護公眾投資者，規(guī)定公開發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)（商

業(yè)銀行除外），必須在企業(yè)章程中規(guī)定（）。

A.采用固定股息率

B.在有可分派稅后利潤的狀況下必須向優(yōu)先股股東分派股息

C.未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息口勺差額部分應(yīng)當(dāng)累積到下一會計年度

D.優(yōu)先股股東按照約定口勺股息率分派股息后，不再同一般股股東一起參與剩余利

潤分派

12.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)企業(yè)債券發(fā)夕亍的表述中，對的的有（）。

A.根據(jù)企業(yè)發(fā)行口勺債券種類不一樣，可以分為一般企業(yè)債券發(fā)行和可轉(zhuǎn)換企業(yè)債

券發(fā)行

B.企業(yè)債券口勺期限為1年以上，企業(yè)債券每張面值100元，發(fā)行價格由發(fā)行人與

保薦人通過市場詢價確定

C.公開發(fā)行企業(yè)債券募集的資金，除了用于核準(zhǔn)的用途以外，還可以用于彌補虧

損和非生產(chǎn)性支出

D.公開發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)當(dāng)委托具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評級機構(gòu)進(jìn)行

信用評級

13.

根據(jù)證券法律制度口勺規(guī)定，資信狀況符合如下（）原則口勺企業(yè)債券可以向公眾

投資者公開發(fā)行，也G以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行。

A.發(fā)行人近來3年無債務(wù)違約或者遲延支付本息內(nèi)事實

B.發(fā)行人近來3個會計年度實現(xiàn)的年均可分派利潤不少于債券1年利息的1.5倍

C.債券信用評級到達(dá)AAA級

D.中國證監(jiān)會根據(jù)投資者保護的需要規(guī)定的其他條件

14.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，企業(yè)存在下列（）情形的，不得公開發(fā)行企業(yè)債券。

A.前一次公開發(fā)行的企業(yè)債券尚未募足

B.對已發(fā)行口勺企業(yè)債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實，仍處在繼

續(xù)狀態(tài)

C.違反規(guī)定，變化公開發(fā)行企業(yè)債券所募資金的用途

D.近來36個月內(nèi)企業(yè)財務(wù)會計文獻(xiàn)存在虛假記載，或企業(yè)存在其他重大違法行

為

15.

根據(jù)證券法律制度口勺規(guī)定，出現(xiàn)下列（）情形，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集債券

持有人會議。

A.發(fā)行人增資

B.發(fā)行人不能按期支付本息

C.擬變更債券受托管理人

D.保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化

16.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，公開發(fā)行企業(yè)債券門勺發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時披露債券存續(xù)期

內(nèi)發(fā)生也許影響其償債能力或債券價格的重大事項，下列屬于重大事項口勺有

（）o

A.發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)日勺違約狀況

B.發(fā)行人當(dāng)年合計新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過二年末凈資產(chǎn)的20%

C.發(fā)行人放棄債權(quán)或財產(chǎn)，超過上年末凈資產(chǎn)的10%

D.發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%口勺重大損失

17.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)非分離交易可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券的表述，不對的

的有（）O

A.期限可認(rèn)為7年

B.自發(fā)行結(jié)束后第5個月即可轉(zhuǎn)換為企業(yè)股票

C.轉(zhuǎn)股價格應(yīng)為募集闡明書公告日前20個交易日該企業(yè)股票交易均價和前一種

交易日口勺均價的90%

D.上市商業(yè)銀行可以作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人

18.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，當(dāng)上市企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)狀況異常或者其他異常狀況，導(dǎo)

致其股票存在被終止上市的風(fēng)險，或者投資者難以判斷企業(yè)前景，投資權(quán)益也許

受到損害的，證券交易所將對該企業(yè)股票交易實行尤其處理。下列選項中，屬于

尤其處理的措施有（）。

A.進(jìn)行退市風(fēng)險警示，在企業(yè)股票簡稱前冠以“*S『’字樣

B.暫停股票上市

C.股票報價的日漲跌幅限制為5%

D.終止股票上市

19.

甲上市企業(yè)擬決定其股票不再在上海證券交易所交易，轉(zhuǎn)而申請在全國中小企業(yè)

股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易，隨即召開股東大會作出決策，對于該決策須經(jīng)出席會議的股

東所持表決權(quán)的加以上通過，并須經(jīng)出席會議的除下列股東以外口勺其他股東所

持表決權(quán)的羽以上通過，其中包括（）。

A.董事

B.監(jiān)事

C.實際控制人

D.單獨或者合計持有上市企業(yè)10%以上股份的股東不享有表決權(quán)

20.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項中，可以參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌企業(yè)公開轉(zhuǎn)

讓的重要包括（）。

A.注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構(gòu)

B.實繳出資總額500萬元人民幣以上的合作企業(yè)

C.集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產(chǎn)品、證券企業(yè)資產(chǎn)管理計劃

D.投資者本人名下前一日交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上日勺且

具有2年以上證券投資經(jīng)驗日勺自然人投資者

21.

根據(jù)證券法律制度口勺規(guī)定，上市企業(yè)出現(xiàn)如下（）情形之一的，證券交易所對

其股票實行退市風(fēng)險警示。

A.因欺詐發(fā)行受到中國證監(jiān)會行政懲罰，或者因涉嫌欺詐發(fā)行罪被依法移交公安

機關(guān)

B.因重大信息披露違法受到中國證監(jiān)會行政懲罰，或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露

重要信息罪被依法移交公安機關(guān)

C.上市企業(yè)因要約收購或者其他原因?qū)е鹿蓹?quán)分布不再具有上市條件口勺情形，企

業(yè)披露n勺處理方案存在重大不確定性，或者在規(guī)定期限內(nèi)未披露處理方案，或者

在披露可行的處理方案后一種月內(nèi)未實行完畢

D.未在法定期限內(nèi)披露年度匯報或者中期匯報，且企業(yè)股票已停牌1個月

22.

根據(jù)證券法律制度口勺規(guī)定，上市企業(yè)出現(xiàn)如下（）情形之一的，由證券交易所

決定終止其股票上市。

A.企業(yè)因凈利潤、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入或者審計意見類型觸及有關(guān)原則，其股票被

暫停上市的，未能在法定期限內(nèi)披露暫停上市后的首個年度匯報

B.企業(yè)因凈利潤、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入或者審計意見類型觸及有關(guān)原則，其股票被

暫停上市的，暫停上市后首個年度匯報顯示企業(yè)凈利潤或者扣除非常常性損益后

的I凈利潤為負(fù)值

C.企業(yè)因凈利潤、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入或者審計意見類型觸及有關(guān)原則，其股票被

暫停上市收I，暫停上市后首個年度匯報顯示企業(yè)期末凈資產(chǎn)為負(fù)值

D.企業(yè)因凈利潤、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入或者審計意見類型觸及有關(guān)原則，其股票被

暫停上市的，暫停上市后首個年度匯報顯示企業(yè)營業(yè)收入低于1000萬元

23.

甲企業(yè)持有A上市企業(yè)4%的股份，甲企業(yè)出于對市場發(fā)展前景時考慮，現(xiàn)決定

收購A上市企業(yè)，下列選項中，若無相反證據(jù)，則與甲企業(yè)互為一致行感人日勺有

（）O

A.在持有A上市企業(yè)6%/、J乙企業(yè)擔(dān)任監(jiān)事且為甲企業(yè)董事長的張某

B.持有甲企業(yè)20%股份且持有A上市企業(yè)4%股份的田某

C.甲企業(yè)某董事的哥哥杜某，持有A上市企業(yè)2%的股份

D.身為甲企業(yè)的監(jiān)事同步持有A上市企'也3%股份的馮某

24.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項中不屬于刑法上的內(nèi)幕交易行為的有（）。

A.持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市企業(yè)5%以上股份的自然人、

法人或者其他組織收購該上市企業(yè)股份的

B.按照事先簽訂口勺書面協(xié)議、指令、計劃從事有關(guān)證券、期貨交易的

C.根據(jù)已被他人披露口勺信息而交易的

D.交易具有其他合法理由或者合法信息來源的

25.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項中屬于操縱證券市場行為的有（）。

A.李某和王某通過合謀，集中雙方日勺資金優(yōu)勢，持續(xù)買入某股票，操縱了該股票

交易價格

B.證券交易所自營業(yè)務(wù)研究人員鄧某，根據(jù)上市企業(yè)披露的財務(wù)匯報，預(yù)測該上

市企業(yè)盈利良好，提議其朋友于某購置該股票

C.田某在自己實際控制的幾種賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格和交易

量

D.郭某和戴某運用自己日勺持股優(yōu)勢，雙方以事先約定歐I時間、價格進(jìn)行交易，影

響了交易價格和交易量

三、案例分析題

1.

中國證監(jiān)會于2023年8月受理了甲上市企業(yè)（如下簡稱甲企業(yè)）申請配股的申

報材料，該申報材料披露了如下信息：

（1）該企業(yè)近來3年實現(xiàn)的年均可分派利潤為300萬元，而近來3年以現(xiàn)金方

式合計分派的利潤為100萬元。

（2）2023年6月30日，甲企業(yè)股本總額20230萬股（每股面值為人民幣1元,

下同）；本次擬配股6000萬股。

（3）甲企業(yè)擬采用代銷方式發(fā)行，代銷期限為120日。

（4）代銷期限屆滿，若原股東認(rèn)購股票的數(shù)量為78%,因未到達(dá)法定擬配售數(shù)

量的80%,甲企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期貸款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股

東。

規(guī)定：

根據(jù)上述事實和有關(guān)法律規(guī)定，回答問題：

（1）根據(jù)本題要點（1）所提醒的內(nèi)容，甲企業(yè)以現(xiàn)金分派利潤的數(shù)額與否符合

法律規(guī)定？并闡明理由。

（2）根據(jù)本題要點（2）所提醒的內(nèi)容，甲企業(yè)的配股數(shù)量與否符合規(guī)定？并闡

明理由。

（3）根據(jù)本題要點（3）所提醒的內(nèi)容，甲企業(yè)代銷的發(fā)行方式及代銷期限與否

符合規(guī)定？并闡明理由。

（4）本題要點（4）所提醒H勺內(nèi)容與否符合規(guī)定？并闡明理由。

2.

2023年5月1日，甲有限責(zé)任企業(yè)（如下簡稱甲企業(yè)）成立，2023年甲企業(yè)擬

公開發(fā)行企業(yè)債券。經(jīng)內(nèi)部審批程序后，向有關(guān)機構(gòu)報送發(fā)行企業(yè)債券并上市的

方案要點如下：

（1）截至2023年12月31日，甲企業(yè)注冊資本為人民幣5000萬元，凈資產(chǎn)為

人民幣8000萬元。2023年度至2023年度的可分派利潤分別為500萬元、300

萬元、400萬元。

（2）甲企業(yè)從未發(fā)行過企業(yè)債券，現(xiàn)擬公開發(fā)行企業(yè)債券3000萬元，年利率為

5%,期限為3年；籌集資金2023萬元用于生產(chǎn)性支出，其他部分用于非生產(chǎn)性

支出。

規(guī)定：

根據(jù)上述內(nèi)容和有關(guān)法律規(guī)定，回答問題：

（1）甲企業(yè)日勺凈資產(chǎn)額與否符合公開發(fā)行企業(yè)債券的條件？并闡明理由。

（2）甲企業(yè)日勺可分派利潤與否符合公開發(fā)行企業(yè)債券日勺條件？并闡明理由。

（3）甲企業(yè)發(fā)行企業(yè)饋券日勺數(shù)額與否符合公開發(fā)行企業(yè)債券口勺規(guī)定？并闡明理

由。

（4）甲企業(yè)擬公開發(fā)行企業(yè)債券的期限、數(shù)額與否符合企業(yè)債券上市交易的規(guī)

定？并闡明理由。

（5）甲企業(yè)籌集資金的用途與否符合公開發(fā)行企業(yè)債券的I規(guī)定？并闡明理由。

答案解析

一、單項選擇題

1.【答案】B

【解析】

在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人的控股股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)對招股闡明書出具確

認(rèn)意見，并簽名、蓋章。

【知識點】強制信息披露制度

2.【答案】D

【解析】

（1）選項A：年度會計匯報應(yīng)當(dāng)在每一種會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)編制完

畢并披露：（2）選項B：中期匯報應(yīng)當(dāng)在每個會計年度的上六個月結(jié)束之日起2

個月內(nèi)編制完畢并披露；（3）選項CD：季度匯報應(yīng)當(dāng)在每個會計年度第3個月、

第9個月結(jié)束后的1個月內(nèi)（即在該會計年度的第4個月、第10個月）編制完

畢并披露。

【知識點】強制信息披露制度

3.【答案】C

【解析】

（1）選項A：根據(jù)《非上市公眾企業(yè)措施》的規(guī)定，非上市公眾企業(yè)是指有下

列情形之一且其股票未在證券交易所上市交易的股份有限企業(yè)：①股票向特定對

象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東合計超過200人；②股票公開轉(zhuǎn)讓。王某轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，

甲企業(yè)股東合計超過了200人：出現(xiàn)上述情形，股份有限企業(yè)可以通過證監(jiān)會的

核準(zhǔn)后成為非上市公眾企業(yè)；（2）選項BCD：股票向特定對象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東合

計超過200人的股份有限企業(yè)，應(yīng)當(dāng)自上述行為發(fā)生之日起3個月內(nèi)，按照中國

證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定制作申請文獻(xiàn)，申請文獻(xiàn)應(yīng)當(dāng)包括但不限于：定向轉(zhuǎn)讓闡明書、

律師事務(wù)所出具的法律意見書、會計師事務(wù)所出具的審計匯報。股份有限企業(yè)持

申請文獻(xiàn)向中國證監(jiān)會申請核準(zhǔn)。在提交申請文獻(xiàn)前，股份有限企業(yè)應(yīng)當(dāng)將有關(guān)

狀況告知所有股東。

【知識點】非上市公眾企業(yè)的界定

4.【答案】A

【解析】

股票公開轉(zhuǎn)讓與定向發(fā)行的非上市公眾企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期（并未規(guī)定法定披露時間，

由非上市公眾企業(yè)自主決定）披露六個月度匯報和年度匯報；股票向特定對象轉(zhuǎn)

讓導(dǎo)致股東合計超過200人的非上市公眾企業(yè)，只需披露年度匯報。

【知識點】非上市公眾企業(yè)

5.【答案】B

【解析】

（1）選項A：發(fā)行人已合法并真實獲得注冊資本項下載明口勺資產(chǎn)；發(fā)行人的注

冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資日勺資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已經(jīng)辦理

完畢，發(fā)行人的重要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛；（2）選項B：發(fā)行人近來3年

內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更;

（3）選項C：發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股東、實際控制人支配的股

東持有口勺發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛；（4）選項D：發(fā)行人近來1個會計

年度的凈利潤重要來自合并財務(wù)報表范圍以外的友資收益構(gòu)成發(fā)行障礙。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

6.【答案】B

【解析】

在創(chuàng)業(yè)板初次公開發(fā)行股票，發(fā)行后股本總額不少于人民幣3000萬元。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

7.【答案】D

【解析】

發(fā)行人、中介機構(gòu)報送H勺發(fā)行申請文獻(xiàn)及有關(guān)法律文書涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳

說或重大遺漏的，移交稽查部門查處，被稽查立案的，暫停受理有關(guān)中介機構(gòu)推

薦的發(fā)行申請；查證屬實的，自確認(rèn)之日起36個月內(nèi)不再受理該發(fā)行人的股票

發(fā)行申請，并依法追究中介機構(gòu)及有關(guān)當(dāng)事人責(zé)任。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

8.【答案】B

【解析】

股票初次發(fā)行申請經(jīng)核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個月內(nèi)發(fā)行

股票。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

9.【答案】D

【解析】

按照《初次公開發(fā)行股票時企業(yè)股東公開發(fā)售股份哲行規(guī)定》的規(guī)定，企'比初次

公開發(fā)行時，企業(yè)股東公開發(fā)售的股份，其已持有時間應(yīng)當(dāng)在36個月以上。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

10.【答案】B

【解析】

上市企業(yè)配股的，應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

11.【答案】D

【解析】

選項D：網(wǎng)下投資者報價應(yīng)當(dāng)包括每股價格和該價格對應(yīng)日勺擬申購股數(shù)，且只能

有一種報價。

【知識點】股票公開發(fā)行的方式

12.【答案】B

【解析】

選項B：初次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的，所有向網(wǎng)上投資者發(fā)行，不進(jìn)

行網(wǎng)下詢價和配售。

【知識點】股票公開發(fā)行的方式

13.【答案】A

【解析】

選項A：股份有限企業(yè)口勺凈卷產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任企業(yè)的凈資

產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。

【知識點】企業(yè)債券口勺公開發(fā)行

14.【答案】D

【解析】

選項D：企業(yè)債券的期限為1年以上，企業(yè)債券每張面值100元，發(fā)行價格由發(fā)

行人與保薦人通過市場詢價確定。

【知識點】企業(yè)債券日勺公開發(fā)行

15.【答案】B

【解析】

選項B：非公開發(fā)行企業(yè)債券，承銷機構(gòu)或依法自行銷售的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次發(fā)

行完畢后5個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會立案。

【知識點】企業(yè)債券的發(fā)行

16.【答案】C

【解析】

上市企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券口勺，本次發(fā)行后合計債券余額不超過近來一期期末凈

資產(chǎn)產(chǎn)額的40%。本題中，設(shè)本次發(fā)行的債券數(shù)額最高為X,本次發(fā)行后合計企

業(yè)債券余額為=3000+2400+X=20230X40%,X=2600（萬元），因此本次公開發(fā)行

債券數(shù)額不得超過2600萬元。

【知識點】企業(yè)債券的發(fā)行

17.【答案】B

【解析】

（1）選項A：公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，不過近來一期期末經(jīng)

審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的企業(yè)除外；（2）選項C：證券企業(yè)或上市

企業(yè)不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，不過上市商業(yè)銀行除外；（3）選項D：以

保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保，且保證人近來一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)

額應(yīng)不低于其合計對外擔(dān)保的金額。

【知識點】可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券的發(fā)行

18.【答案】A

【解析】

轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于募集闡明書公告日前20個交易日該企業(yè)交易均價和前一種

交易日的均價（即不低于“前20個交易日該企業(yè)股票交易均價”和“前一種交

易日的均價”兩者中較高的數(shù)值）。

【知識點】可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券的發(fā)行

19.【答案】A

【解析】

選項A：上市企業(yè)擬決定其股票不再在交易所交易，或者轉(zhuǎn)而申請在其他交易場

所交易或者轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)召開股東大會作出決策，須經(jīng)出席會議的股東所持表決

權(quán)的羽以上通過，且經(jīng)出席會議的除如下股東以外『、J其他股東所持表決權(quán)的羽

以上通過：①上市企業(yè)H勺董事、監(jiān)事、高級管理人員；②單獨或者合計持有上市

企業(yè)5%以上股份的股東。

【知識點】股票的上市

20.【答案】D

【解析】

選項D：收購期限屆滿后15日內(nèi)，收購人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交有關(guān)收購狀況

的書面匯報，并予以公告。

【知識點】要約收購程序

21.【答案】D

【解析】

（1）選項A：投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；（2）選項B：投資者受同一主體控

制；（3）選項C：投資者的董事、監(jiān)事或者高級管理人員中的重要組員，同步

在另一種投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級管理人員；（4）選項D：持有投資者

30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市企業(yè)股份，如無相反證據(jù)，為一

致行感人。本題中，王某只持有甲企業(yè)25%的股份，不構(gòu)成甲企業(yè)的一致行感人。

【知識點】上市企業(yè)收購概述

22.【答案】A

【解析】

選項BCD：屬于投資者免于提出豁免申請直接辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶的事項。

【知識點】強制要約制度

23.【答案】C

【解析】

選項C：上市企業(yè)發(fā)行股份歐I價格不得低于市場參照價的90%o

【知識點】上市企業(yè)重大資產(chǎn)重組

24.【答案】A

【解析】

內(nèi)幕信息知情人員自己未買賣證券，也未提議他人買賣證券，但將內(nèi)幕信息泄露

給他人，接受內(nèi)幕信息者依此買賣證券的，也屬于內(nèi)幕交易行為。

【知識點】內(nèi)幕交易行為的認(rèn)定

25.【答案】B

【解析】

(1)與否構(gòu)成“買入后6個月內(nèi)賣出”或者“賣出后6個月內(nèi)買入”？判新的

關(guān)鍵在于自最終一筆買入或賣出口勺時間起算，只要自該時點起算6個月內(nèi)，存在

對應(yīng)的賣出或買入行為，則肯定存在短線交易行為，2月1日、10日分別買入，

8月2日賣出，則以2月10日最終一次買入為起算時點。屬于短線交易。(2)

應(yīng)當(dāng)歸企業(yè)所有日勺收益是多少？關(guān)鍵是判斷出波及短線交易日勺股數(shù)，此時采用的

是推定口勺措施，即按從賣出/買入時點向前計算6個月內(nèi)的買入/賣出數(shù)量確定波

及短線交易口勺股數(shù)，但該股數(shù)不應(yīng)超過賣出/買入數(shù)量。即8萬義5=40萬元。

【知識點】內(nèi)幕交易行為的認(rèn)定

二、多選題

1.【答案】B,C

【解析】

股份企業(yè)申請其股票公開轉(zhuǎn)讓，董事會應(yīng)當(dāng)依法就股票公開轉(zhuǎn)讓的詳細(xì)方案作出

決策，并提請股東大會同意，股東大會決策必須經(jīng)出席會議時股東所持表決權(quán)的

羽以上通過。

【知識點】非上市公眾企業(yè)的界定

2.【答案】A,B,C,D

【解析】

股票在證券交易所上市交易的股份有限企業(yè)是上市企業(yè)；股票未在證券交易所上

市交易的股份有限企業(yè)發(fā)生下述“法定情形”之一，則成為非上市公眾企業(yè)，否

則為非公眾企業(yè)。“法定情形”：①股票向特定對象發(fā)行（簡稱“定向發(fā)行”）

或者轉(zhuǎn)讓（簡稱“定向轉(zhuǎn)讓”）導(dǎo)致股東合計超過200人；②股票公開轉(zhuǎn)讓（不

管股東與否超過200人）。

【知識點】非上市公眾企業(yè)的界定

3.【答案】A,B,D

【解析】

選項C：發(fā)行人近來一種會計年度口勺營業(yè)收入或掙利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不

確定性關(guān)系的客戶存在重大依賴，不具有持續(xù)盈利能力。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

4.【答案】B,C,D

【解析】

（1）選項A：近來36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn)，私自公開或者變相公開發(fā)行過

證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處在持續(xù)狀態(tài)，構(gòu)成

法定障礙；（2）選項B：近來36個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)境保護、海

關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政懲罰，且情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成法定障礙；（3）

選項CD：近來36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文獻(xiàn)

有虛假記載、誤導(dǎo)性陳說或者重大遺漏；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)

行核準(zhǔn)；或者以不合法手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作；或者

偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員日勺簽字、蓋章，構(gòu)成法定障礙。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

5.【答案】A,B,D

【解析】

選項C：中國證監(jiān)會在審核過程中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請材料中記載的信息自相矛盾、

或就同一事實前后存在不一樣表述且有實質(zhì)性差異的，中國證監(jiān)會將“中斷”審

核，并在12個月內(nèi)不再受理有關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

6.【答案】A,B,C

【解析】

（1）選項A：現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具有任職資格，可以忠實和勤勉

地履行職務(wù)，不存在違反企業(yè)法口勺行為，且近來36個月內(nèi)未受到過證監(jiān)會的行

政懲罰，近來12個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開訓(xùn)斥；（2）選項B：盈利能

力具有可持續(xù)性，近來3個會計年度持續(xù)盈利；（3）選項C：高級管理人員和

關(guān)鍵技術(shù)人員穩(wěn)定，近來12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化；（4）選項D：近來3

年及一期財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留心見、否認(rèn)意見或無法表達(dá)意見的審

計匯報。

【知識點】上市企業(yè)“公開增發(fā)股票”的一般條件

7.【答案】B,D

【解析】

（1）選項A：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；（2）選

項C：配股應(yīng)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

【知識點】上市企業(yè)公開增發(fā)新股

8.【答案】A,B

【解析】

（1）選項A：初次公開發(fā)行股票，可以通過向網(wǎng)下投資者詢價的方式確定股票

發(fā)行價格，也可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價等其他合法可行FI勺方

式確定發(fā)行價格；（2）選項B：公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）如下的有

效報價投資者的數(shù)量不少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報

價投資者的數(shù)量不少于20家。剔除最高報價部分后有效報價投資者數(shù)量局限性

的，應(yīng)當(dāng)中斷發(fā)行。

【知識點】股票公開發(fā)行的方式

9.【答案】A,B,C

【解析】

選項D：初次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人

和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)埽瑧?yīng)當(dāng)中斷發(fā)行。

【知識點】股票公開發(fā)行的方式

10.【答案】CD

【解析】

除上市企業(yè)和非上市公眾企業(yè)外，其他企業(yè)尚不能發(fā)行優(yōu)先股。

【知識點】優(yōu)先股

11.【答案】A,B,C,D

【解析】

為了保護公眾投資者，《指導(dǎo)意見》規(guī)定公開發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)，必須在企業(yè)章

程中規(guī)定如下事項：（1）采用固定股息率；（2）在有可分派稅后利潤日勺狀況下

必須向優(yōu)先股股東分派股息；（3）未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分應(yīng)

當(dāng)累積到下一會計年度；（4）優(yōu)先股股東按照約定的股息率分派股息后，不再

同一般股股東一起參與剩余利潤分派。商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充資本的，可就第

（2）項和第（3）項事項另行規(guī)定。

【知識點】優(yōu)先股

12.【答案】A,B,D

【解析】

（1）選項C：公開發(fā)行企業(yè)債券募集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于

彌補虧損和非生產(chǎn)性支出；（2）選項D：公開發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)當(dāng)委托具有從

事證券服務(wù)業(yè)務(wù)卷格的資信評級機構(gòu)進(jìn)行信用評級。

【知識點】企業(yè)債券的發(fā)行

13.【答案】A,B,C,D

【解析】

【知識點】企業(yè)債券日勺發(fā)行

14.【答案】A,B,C,D

【解析】

除上述選項所述情形外，還包括：“本次發(fā)行申請文獻(xiàn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳

說或者重大遺漏”、“嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形”。

【知識點】企業(yè)債券日勺發(fā)行

15.【答案】B,C,D

【解析】

有下列狀況的，應(yīng)當(dāng)召集債券持有人會議：（1）擬變更債券募集闡明書的約定:

（2）擬修改債券持有人會議規(guī)則；（3）擬變更債券受托管理人或受托管理協(xié)議

的重要內(nèi)容；（4）發(fā)行人不能按期支付本息；（5）發(fā)行人減資、合并、分立、

解散或者申請破產(chǎn)；（6）保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化;

（7）發(fā)行人、單獨或合計持有本期債券總額10%以上的債券持有人書面提議召

開；（8）發(fā)行人管理層不能正常履行職責(zé)，導(dǎo)致發(fā)行人債務(wù)清償能力面臨亞重

不確定性，需要依法采用行動口勺；（9）發(fā)行人提出債務(wù)重組方案的；（10）發(fā)

生其他對債券持有人權(quán)益有重大影響的事項。

【知識點】企業(yè)債券的發(fā)行

16.【答案】A,B,C,D

【解析】

公開發(fā)行企業(yè)債券口勺發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時披露債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生也許影響其償債能

力或債券價格的重大事項。重大事項包括：（1）發(fā)行人經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍或

生產(chǎn)經(jīng)營外部條件等發(fā)生重大變化；（2）債券信用評級發(fā)生變化；（3）發(fā)行人

重要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)；（4）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約狀況

（選項A）；（5）發(fā)行人當(dāng)年合計新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)

的20%（選項B）；（6）發(fā)行人放棄債權(quán)或財產(chǎn)，超過上年末凈資產(chǎn)日勺10%（選

項C）；（7）發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失（選項D）；：8）

發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；（9）發(fā)行人波及重大

訴訟、仲裁事項或受到重大行政懲罰；（10）保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障

措施發(fā)生重大變化；（11）發(fā)行人狀況發(fā)生重大變化導(dǎo)致也許不符合企業(yè)債券上

市條件?：（12）發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案調(diào)查，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級

管理人員涉嫌犯罪被司法機關(guān)采用強制措施；（13）其他對投資者作出投資決策

有重大影響的事項。

【知識點】企業(yè)債券口勺發(fā)行

17.【答案】A,B,C

【解析】

（1）選項A：非分離交易可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券的期限最短為1年，最長為6年；（2）

選項B：可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為企業(yè)股票；（3）

選項C：可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集闡明書公告日前20個交易日

該企業(yè)股票交易均價和前一種交易日的均價；（4）選項D：證券企業(yè)或上市企

業(yè)不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債日勺擔(dān)保人，但上市商業(yè)銀行除外。

【知識點】可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券的發(fā)行

18.【答案】A,C

【解析】

尤其處理措施的內(nèi)容包括：（1）對于退市風(fēng)險警示，在企業(yè)股票簡稱前冠以“*S丁'

字樣（其他尤其處理的措施是冠以“ST”字樣），以區(qū)別于其他股票；（2）股

票報價口勺日漲跌幅限制為5%。

【知識點】股票上市與退市

19.【答案】A,B

【解析】

上巾企業(yè)擬決定其股票不再在交易所交易，或者轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或

者轉(zhuǎn)讓口勺，應(yīng)當(dāng)召開股東大會作出決策，須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的羽

以上通過，并須經(jīng)出席會議的除如下股東以外口勺其他股東（中小股東）所持表決

權(quán)的羽以上通過：①上市企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員；②單獨或者合計

持有上市企業(yè)5%以上股份的股東。

【知識點】股票上市與退市

20.【答案】A,B,C,D

【解析】

以上選項均對收

【知識點】股票市場H勺構(gòu)造

21.【答案】A,B,C

【解析】

選項D：未在法定期限內(nèi)披露年度匯報或者中期匯報，且企業(yè)股票已停牌2個月。

【知識點】股票上市與退市

22.【答案】A,B,C,D

【解析】

以上選項均屬于由證券交易所決定終止其股票上市的情形。

【知識點】股票上市與退市

23.【答案】A,C,D

【解析】

（1）選項A：投資者的董事、監(jiān)事或者高級管理人員中的重要人員，同步在另

一種投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事