中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題研究-以銘睿企業(yè)為例

第第頁(yè)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題研究—以銘睿企業(yè)為例目錄TOC\o"1-3"\h\u20215一、緒論 117979（一）研究目的 15590（二）研究意義 125983（三）研究現(xiàn)狀 1243311.國(guó)外研究現(xiàn)狀 133282.國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 230402（四）研究方法 2215761.定性分析法 2190142.案例分析法 2245253.文獻(xiàn)查閱法 33874二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理理論概述 328188（一）營(yíng)運(yùn)資金管理的含義 35168（二）營(yíng)運(yùn)資金管理特點(diǎn) 3315171.集中性 351992.協(xié)同性 347323.權(quán)變性 424470（三）營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性 4293291.實(shí)現(xiàn)貨幣使用最大化 459442.優(yōu)化貨幣比例結(jié)構(gòu) 4274393.擴(kuò)大融資渠道 422904三、銘睿企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析 567（一）銘睿企業(yè)的簡(jiǎn)介 526209（二）營(yíng)運(yùn)資金狀況分析 522068（三）營(yíng)運(yùn)資金各環(huán)節(jié)管理現(xiàn)狀 7192341.采購(gòu)環(huán)節(jié) 7241522.生產(chǎn)環(huán)節(jié) 8207803.銷售環(huán)節(jié) 811259四、銘睿企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題 96040（一）營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理 924276（二）存貨管理模式的缺陷 1012376（三）管理者營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)不高 1013781（四）銷售環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng) 1010295（五）信息溝通緩慢 1013746五、銘睿企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的建議 1122471（一）完善營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu) 1126792（二）改善存貨管理模式 113226（三）提高管理者營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí) 1210549（四）與供應(yīng)商建立合作伙伴關(guān)系 1221892（五）加強(qiáng)信息系統(tǒng)的建設(shè) 1214311六、結(jié)論 1320923參考文獻(xiàn) 147289致謝 15

摘要：在目前階段，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，企業(yè)工程也在逐步演變。在這種情況下，公司需要保持強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)能力。要想提高企業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)能力，就需要對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行深刻的剖析。本文以明河公司為研究對(duì)象，通過對(duì)數(shù)據(jù)的梳理與相關(guān)的相關(guān)文獻(xiàn)分析，對(duì)該公司的發(fā)展趨向進(jìn)行了分析。通過對(duì)銘睿企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)其存在著經(jīng)營(yíng)和管理上的不足，同時(shí)也存在著對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行了有效的集中控制，同時(shí)也存在著一些問題?？梢哉f，在實(shí)施過程中，將資金的流動(dòng)進(jìn)行了統(tǒng)合，從而將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步的分?jǐn)?，向風(fēng)險(xiǎn)的中心化轉(zhuǎn)移。為了應(yīng)對(duì)這一問題，企業(yè)應(yīng)該制定一個(gè)營(yíng)運(yùn)資金管理的整體目的，強(qiáng)化其內(nèi)部結(jié)構(gòu)的控制能力，強(qiáng)化公司的公司治理，建立符合經(jīng)營(yíng)集團(tuán)的管理體制，提高資本的預(yù)算管理和資本風(fēng)險(xiǎn)的控制能力等。關(guān)鍵詞:營(yíng)運(yùn)資金；財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)制度緒論研究目的隨著社會(huì)主義國(guó)家網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)的迅速發(fā)展以及世界經(jīng)濟(jì)的不斷融合，企業(yè)在這一領(lǐng)域內(nèi)承受著越來(lái)越多的工作壓力，因此，營(yíng)運(yùn)資金的質(zhì)量對(duì)于公司的發(fā)展方向顯得尤其重要[1]。營(yíng)運(yùn)資金的管理對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況有著非常大的影響，因此，企業(yè)必須建立一個(gè)具有良好發(fā)展勢(shì)頭的營(yíng)運(yùn)資金管理系統(tǒng)，以創(chuàng)新的方式降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證公司的經(jīng)濟(jì)效益。隨著市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)不再只是簡(jiǎn)單的產(chǎn)品質(zhì)量和聲譽(yù)的較量，而是企業(yè)的管理手段和手段的較量，營(yíng)運(yùn)資金的使用效能是一個(gè)非常關(guān)鍵的步驟。在新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的多少，將決定著企業(yè)的財(cái)政安全。要想使企業(yè)能夠達(dá)到良性的資金周轉(zhuǎn)，盈利能力和償債能力等，就必須對(duì)其進(jìn)行有效的營(yíng)運(yùn)資金管理[2]。研究意義在目前階段，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，企業(yè)工程也在逐步演變。在這種情況下，公司需要保持強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。要想提高企業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)力，就需要對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的困難進(jìn)行深刻的剖析[3]。研究現(xiàn)狀國(guó)外研究現(xiàn)狀在2022年，Smith在《OntheProblemsandCountermeasuresofCentralizedManagementofEnterpriseGroupFunds》中提出了另一種思路來(lái)思考營(yíng)運(yùn)資金的問題。高年增長(zhǎng)率被認(rèn)為是公司快速成長(zhǎng)的一種方式，而不是最好的方法。因?yàn)槿藗兤毡橄嘈牛偃缫患移髽I(yè)在發(fā)展過程中使用了大量的資金，那么在支付紅利之前，稅后的凈利潤(rùn)增速就會(huì)逐步超過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流，公司就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了使企業(yè)的發(fā)展趨向，企業(yè)不能過度擴(kuò)張，必須注重對(duì)貨幣性流動(dòng)性的監(jiān)督[4]。趨向，企業(yè)不能過度擴(kuò)張，必須注重對(duì)貨幣性流動(dòng)性的監(jiān)督[4]。John在他的《CapitalManagementinCapitalOperationofEnterpriseGroup》上發(fā)表了一篇名為“三角難點(diǎn)”的文章，作者是2022年度的企業(yè)管理專家。他相信，一個(gè)企業(yè)不會(huì)在保持存貨最少的情況下，提高資產(chǎn)利用率，提高客戶服務(wù)水平。在對(duì)某個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化時(shí)，必然會(huì)對(duì)各方造成不利的后果，這個(gè)新的負(fù)面效應(yīng)對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展也會(huì)造成很大的威脅，最后都會(huì)導(dǎo)致更加難以解決的問題，因此，企業(yè)在制定經(jīng)營(yíng)資金管理的具體計(jì)劃時(shí)，也會(huì)將其納入考量范圍之內(nèi)。因此，在2021年度《ProblemsandCountermeasuresintheOperationofEnterpriseLiquidity》中，Awndrew就曾指出，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行監(jiān)督，其意義遠(yuǎn)不止于其基本原理那么單純。在執(zhí)行的時(shí)候，一切都是不可預(yù)測(cè)的，根本不可能按照他們的計(jì)劃進(jìn)行。因此，在計(jì)劃營(yíng)運(yùn)資金時(shí)，必須對(duì)企業(yè)的特定狀況和市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行全面的剖析，以便使企業(yè)的布局更加合理[5]。赫伯（Herber）于2019年出版的《Studyonworkingcapitalmanagement》一書中指出，當(dāng)一家公司的資本庫(kù)存周轉(zhuǎn)速度降低時(shí)，其整個(gè)供應(yīng)鏈上的銷售額并不會(huì)因此而減少。要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的有效運(yùn)作，就必須在企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資本投資的物流信息化進(jìn)行研究[6]。國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀潘一歡在2022年《淺議企業(yè)集團(tuán)公司資金集中管理問題與對(duì)策》一書中將營(yíng)運(yùn)資金與凈利潤(rùn)相比較，得出了營(yíng)運(yùn)資金與凈利潤(rùn)有著非常緊密的聯(lián)系，凈利潤(rùn)可以說是企業(yè)的一大部分[7]。向平認(rèn)為，在《企業(yè)集團(tuán)公司資本運(yùn)營(yíng)里的資金管理》一書中，零營(yíng)運(yùn)資本的管理實(shí)質(zhì)上是以營(yíng)運(yùn)資金為中心，在與企業(yè)的正常運(yùn)作相一致的情況下，把對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行最小限度的壓縮，并且在速動(dòng)資產(chǎn)和權(quán)益融資中盡量選用短期債務(wù)。從那時(shí)起，零運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)就受到了公眾的關(guān)注[8]。馬廣林在2022年的《企業(yè)周轉(zhuǎn)資金經(jīng)營(yíng)里的問題與對(duì)策》中認(rèn)為，要想更好的進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金的管理，這樣一個(gè)分散在不同區(qū)域的公司，其渠道營(yíng)銷仍然是非常關(guān)鍵的。在我國(guó)，還是第一次有人用銷售渠道的觀點(diǎn)來(lái)研究營(yíng)運(yùn)資金的問題[9]。王凍潔在2021年發(fā)表了一篇《淺談私營(yíng)企業(yè)信用政策與營(yíng)運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)管控》，認(rèn)為在排除其他主觀因素的情況下，應(yīng)該從營(yíng)運(yùn)能力、價(jià)值創(chuàng)造能力和償債能力等方面綜合考量營(yíng)運(yùn)資金的高效能，同時(shí)也不能忽略這一過程中所產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)[10]。樊迎革于2019年撰寫的《淺談企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)防控和控制》一書，是在構(gòu)建運(yùn)營(yíng)資金的過程中，以卓越的經(jīng)營(yíng)思想為指導(dǎo)，將企業(yè)自身的問題融入到企業(yè)自身的問題之中，并將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與信息化管理相結(jié)合，并在此基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資本進(jìn)行了分析，提出了一種基于供應(yīng)鏈管理的營(yíng)運(yùn)資金的改善方案[11]。研究方法定性分析法運(yùn)用質(zhì)性分析方法，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵、特點(diǎn)及必要性進(jìn)行了客觀的探討和評(píng)估，并結(jié)合筆者的一些看法[12]。案例分析法本文以明河企業(yè)為案例，對(duì)該公司營(yíng)運(yùn)資金的問題進(jìn)行了較為詳盡的剖析，并提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施[13]。文獻(xiàn)查閱法本研究透過網(wǎng)絡(luò)資料庫(kù)，下載營(yíng)運(yùn)資金的相關(guān)研究資料，將全球不同國(guó)家營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)作狀況進(jìn)行梳理，為下面的工作奠定理論依據(jù)[14]。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理理論概述營(yíng)運(yùn)資金管理的含義所謂“資金集中化”，就是企業(yè)總部對(duì)企業(yè)資本進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)營(yíng)。資金的集中，就是對(duì)資金的控制、規(guī)劃和使用。在項(xiàng)目投資、融資、收益分配權(quán)等方面，總部擁有較分散的資金管理方式，能夠更好的運(yùn)用和分配，有利于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益的最大化。營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)范，一般都是確定了固定不動(dòng)資本、流動(dòng)性資本、關(guān)鍵資本的運(yùn)用界限，而不是相互侵占；運(yùn)用規(guī)劃管理辦法，各種經(jīng)費(fèi)運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)納入規(guī)劃指標(biāo)的工作中去，并根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決定，合理使用經(jīng)費(fèi)。將集中管理與專業(yè)對(duì)口、分類管理有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，并建立起資金運(yùn)用責(zé)任制，促進(jìn)企業(yè)各方面的高效節(jié)省資金的專項(xiàng)管理與改進(jìn)的管理方式緊密地聯(lián)系在一起，會(huì)計(jì)單位與運(yùn)用基金的有關(guān)方面要進(jìn)行分工協(xié)作，共同做好資金管理的工作[5]。營(yíng)運(yùn)資金管理特點(diǎn)集中性營(yíng)運(yùn)資金的集中管理是企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理的一個(gè)基本準(zhǔn)則，也是對(duì)整個(gè)準(zhǔn)則進(jìn)行擴(kuò)充的最關(guān)鍵的一條。實(shí)行基金的標(biāo)準(zhǔn)化，有兩方面的理由。二是企業(yè)資本分散，不能實(shí)現(xiàn)有效的集權(quán)。另外，通過對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理，可以讓高層的有關(guān)單位更好地掌握本單位的運(yùn)作狀況，從而對(duì)資金進(jìn)行最好的整合與整合。因此，企業(yè)一定要參照中央統(tǒng)一規(guī)范，實(shí)行集中式經(jīng)營(yíng)的機(jī)制。對(duì)于分支機(jī)構(gòu)來(lái)說，必須實(shí)行“分權(quán)管理和輔助制衡”的治理方式，持續(xù)強(qiáng)化下屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的積極性[16]。協(xié)同性企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金的同時(shí)也存在著聯(lián)動(dòng)，這就要求各部門之間能夠進(jìn)行合理的聯(lián)系和溝通和配合。第一，要保證企業(yè)投入的資本相對(duì)合理，產(chǎn)生不同的效果；第二，不同的企業(yè)要保證不同的產(chǎn)品之間的基金份額；第三，公司實(shí)際占有資本的一部分。在公司各部分中創(chuàng)建一個(gè)很好的條目?jī)?nèi)容聯(lián)系。第五，企業(yè)也可以聯(lián)合其他公司進(jìn)行共同的投資，從而獲得總體的收益。很容易看到，企業(yè)之間應(yīng)當(dāng)是一個(gè)有機(jī)整體，各企業(yè)前來(lái)尋找協(xié)作。單元間的合作可以創(chuàng)造出更大的能源。另外，企業(yè)還可以通過協(xié)作的原理來(lái)實(shí)現(xiàn)單元間的協(xié)同感。權(quán)變性企業(yè)進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)的方式要符合條件性準(zhǔn)則。企業(yè)應(yīng)該關(guān)注周圍的市場(chǎng)情況，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。由于企業(yè)所面對(duì)的環(huán)境是非常復(fù)雜的，因此要隨著企業(yè)的發(fā)展與運(yùn)營(yíng)狀況做出相應(yīng)的調(diào)整，不合適的有關(guān)政策也要加以調(diào)整。例如，公司在發(fā)展的早期階段，其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較弱。企業(yè)自身無(wú)法應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)資本進(jìn)行適時(shí)、規(guī)范化的經(jīng)營(yíng)。企業(yè)只有依據(jù)自己的情況，靈活應(yīng)變，以更好地將企業(yè)的總體力量發(fā)揮到最大。隨著企業(yè)運(yùn)營(yíng)力量的落地，企業(yè)自身的加工能力已經(jīng)步入了成熟階段，企業(yè)可以憑借自己的綜合力量進(jìn)行資本的創(chuàng)新。營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性實(shí)現(xiàn)貨幣使用最大化現(xiàn)金資本是公司發(fā)展的根本動(dòng)力，它是公司走向的依托和保障。在企業(yè)發(fā)展過程中，怎樣保證貨幣資本得到更大的利用，并將風(fēng)險(xiǎn)降到最小，關(guān)鍵看企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的水平。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，市場(chǎng)投資增加，產(chǎn)品現(xiàn)代化等都要引進(jìn)大量的貨幣資金時(shí)，應(yīng)該對(duì)貨幣資金的重要性給予足夠的關(guān)注，提前對(duì)此類項(xiàng)目的可行性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益回報(bào)給予足夠的關(guān)注。在每個(gè)時(shí)期都要對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行有效的使用，盡量縮小非必要的流動(dòng)資金缺口。公司要想取得更大的利潤(rùn)，就必須改善自己的銷售渠道，加大對(duì)銷售范圍的項(xiàng)目投入，提高產(chǎn)品的銷量，同時(shí)還要對(duì)公司所銷售的商品負(fù)責(zé)。領(lǐng)域的目標(biāo)是獲取企業(yè)利潤(rùn)的最大值。企業(yè)采用各種方法來(lái)實(shí)現(xiàn)這個(gè)先決條件。企業(yè)提高貨幣信用度營(yíng)運(yùn)資金管理的中心思想就是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈利最大化。通過對(duì)貨幣資本的有效運(yùn)用，可以使公司在經(jīng)營(yíng)的過程中擴(kuò)大自己的銷售途徑，改善自己的市場(chǎng)銷售環(huán)境，同時(shí)也能與激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相結(jié)合，擴(kuò)大公司的市場(chǎng)份額。優(yōu)化貨幣比例結(jié)構(gòu)企業(yè)的貨幣資本結(jié)構(gòu)是否合理，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展有著重要的影響。企業(yè)的貨幣資金結(jié)構(gòu)越好，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況越好，公司的未來(lái)也就越廣闊。對(duì)貨幣資金進(jìn)行合理的配置，對(duì)企業(yè)的預(yù)算進(jìn)行了很大的影響，因此，在每個(gè)環(huán)節(jié)都要對(duì)其進(jìn)行有效地使用，使其發(fā)揮出最大的作用。擴(kuò)大融資渠道公司的融資方式大部分都是通過自身的現(xiàn)金或者是從銀行貸款來(lái)的。隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系越來(lái)越完善，市場(chǎng)化程度也越來(lái)越高，企業(yè)融資方式也越來(lái)越多樣化、智能化。隨著證劵公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)的興起，在一定程度上緩解了企業(yè)的“融資難題”，為我國(guó)企業(yè)的快速發(fā)展注入了新鮮血液。公司的快速發(fā)展再上一個(gè)臺(tái)階。企業(yè)朝著工業(yè)化、智能化、管理信息化和海洋化方向發(fā)展。隨著金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，公司對(duì)貨幣資金的融資方式也有了更多的需要，國(guó)外先進(jìn)的融資模式的引入，為那些需要使用貨幣資金的發(fā)展道路上遇到困難的公司增加了曙光，這樣就可以緩解企業(yè)的貨幣資金難問題。銘睿企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析銘睿企業(yè)的簡(jiǎn)介銘睿高科技有限公司是一家專門從事高品質(zhì)LED燈具、LED戶外景觀引人注目的燈具產(chǎn)品的研發(fā)的公司，我們堅(jiān)持“以顧客滿意為根本，市場(chǎng)的需求為戰(zhàn)略方針”的發(fā)展思想，通過優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，科學(xué)合理的供貨周期，優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)來(lái)滿足我們的需要。我們的核心產(chǎn)品包括：LED壁燈，LED投影燈，LED線光源，在很多城市的重要街道社區(qū)，活動(dòng)城市廣場(chǎng)，園林綠化工程等領(lǐng)域，我們的產(chǎn)品得到了用戶的一致認(rèn)可。近幾年來(lái)，隨著公司經(jīng)營(yíng)范圍的不斷擴(kuò)大，在這次會(huì)議的基礎(chǔ)上，高層領(lǐng)導(dǎo)將公司的策略與經(jīng)營(yíng)模式相結(jié)合，制定出了有目標(biāo)的營(yíng)運(yùn)資金管理方法，同時(shí)也提出了相應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金管理措施。第一個(gè)是存貨的問題。企業(yè)在存貨的層次上學(xué)習(xí)海爾公司對(duì)供貨商存貨的控制規(guī)則。這種策略是一種新型的存貨管理方式，通過這種方式，可以與供應(yīng)商進(jìn)行合作，把企業(yè)的內(nèi)部組織活動(dòng)中的存貨管理轉(zhuǎn)化為制造商和供應(yīng)商的合作。第二是經(jīng)營(yíng)與經(jīng)營(yíng)。建立統(tǒng)一的應(yīng)收賬款核算制度，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的控制。對(duì)于應(yīng)收賬款的監(jiān)控，重點(diǎn)在于企業(yè)的銷售過程中，因?yàn)槠髽I(yè)是直接面向的產(chǎn)業(yè)客戶，所以在這個(gè)過程中要采取的是一種客戶關(guān)系管理的方式，這樣才能夠與客戶進(jìn)行長(zhǎng)久的合作，從擴(kuò)大市場(chǎng)份額、結(jié)算庫(kù)存的角度來(lái)看，維持貨幣存貨周轉(zhuǎn)率、壞賬損失范圍以及客戶關(guān)系管理三是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。企業(yè)在生產(chǎn)中的營(yíng)運(yùn)資金管理方法就是全力以赴地進(jìn)行JIT生產(chǎn)，建立了一個(gè)庫(kù)存和顧客滿意的數(shù)據(jù)庫(kù)，讓企業(yè)能夠及時(shí)地進(jìn)行生產(chǎn)和生產(chǎn)，從而縮短了從物資購(gòu)買到成品生產(chǎn)的時(shí)間，也縮短了生產(chǎn)中的資金占用，同時(shí)也能減少原料和成品庫(kù)存的總額，因?yàn)槟壳捌髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和產(chǎn)品的特殊性，企業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)完全的生產(chǎn)方式，因此，在以后的運(yùn)營(yíng)中，要加大科研研究的力度，以便快速地改善這個(gè)不足。營(yíng)運(yùn)資金狀況分析對(duì)明河公司的運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行分析，其流動(dòng)資產(chǎn)的總體結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，但仍有一些難點(diǎn)。銘睿企業(yè)的存貨在2019年的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成中所占比例為52.95%；預(yù)付款約占5.5%.整個(gè)發(fā)電企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成中，普通股票所占的比重為26.39%；預(yù)付款的比率為5.76%.經(jīng)過對(duì)比，發(fā)現(xiàn)2015年至2019年明河企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成中，明河企業(yè)的總比重相對(duì)較高，有一些押注情況。而在2018年，股票占比超過了流通資產(chǎn)的二分之一，達(dá)到了62.89%.綜合來(lái)看，銘和企業(yè)流動(dòng)資金較差，流動(dòng)資金較低。從銘睿公司的流動(dòng)資金分析來(lái)看，在2017年，公司的短期債務(wù)比重很大，平均比重在30%以上，這個(gè)比率也是最高的，占據(jù)了全部的債權(quán)，達(dá)到了39.97%。從負(fù)債的總體狀況來(lái)分析，應(yīng)付款占負(fù)債總額的17.63%。從各發(fā)電公司負(fù)債構(gòu)成來(lái)看，總體上看，短期借款占到了16.90%；應(yīng)付款項(xiàng)所占比重為31.64%。相較而言，銘睿的企業(yè)負(fù)債占短期和中期的比重更高，更多地運(yùn)用了銀行的借貸來(lái)解決流動(dòng)資金的問題，而沒有積極地將公司的個(gè)人信貸用于公司的股票融資。消費(fèi)信貸是一種與免息金融相似的金融形式。如果銘睿公司能積極采取這種方式，一定能減少資金的消耗，但也要遵守還款條件和還款時(shí)間。表3-1銘睿企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)單位：萬(wàn)元2015年2016年2017年2018年2019年平均值貨幣資金14070119409070540038208860應(yīng)收票據(jù)32903210350001370應(yīng)收賬款2350248034904390121704980預(yù)付款項(xiàng)183022102120284024402290其他應(yīng)收款8101180122000640存貨18301875018370256502349017620其它流動(dòng)資產(chǎn)000570590230流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)368504029036470407804436039750表3-2銘睿企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)負(fù)債單位：萬(wàn)元2015年2016年2017年2018年2019年平均值短期借款77901276011150117201080010840應(yīng)付票據(jù)1803600179094802360應(yīng)付賬款34904820824013310139308760預(yù)付賬款630540580580610590應(yīng)付職工薪酬129015201780146010801420應(yīng)交稅費(fèi)130011301350125018601380其他應(yīng)付款273027604770511003070其他流動(dòng)負(fù)債732027600002020流動(dòng)負(fù)債總計(jì)247502995027890377804331032740將表3-1和表3-2的具體細(xì)節(jié)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整合，2016年的數(shù)據(jù)表明，速動(dòng)資產(chǎn)的比重明顯增加，主要的影響是存貨數(shù)量和營(yíng)業(yè)規(guī)模的增加，與2015年的存貨數(shù)字比較起來(lái)，年均增速達(dá)到了17.21%。從2015到2019年，公司的凈利潤(rùn)運(yùn)營(yíng)規(guī)模都在穩(wěn)步增長(zhǎng)，從2015年到2019年的走勢(shì)來(lái)看，只有在2017年才出現(xiàn)了明顯的下滑，總體來(lái)說，仍然處在一個(gè)改善的安全的渠道之中。在目前的情況下，從公司的凈利潤(rùn)來(lái)看，公司的營(yíng)運(yùn)資金已呈現(xiàn)出一定的規(guī)模，并且穩(wěn)步增長(zhǎng)。不管是現(xiàn)金流量還是償債能力，都足夠支撐銘和公司未來(lái)的發(fā)展。營(yíng)運(yùn)資金各環(huán)節(jié)管理現(xiàn)狀采購(gòu)環(huán)節(jié)采購(gòu)階段的營(yíng)運(yùn)資金包括原材料庫(kù)存，應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款等。采購(gòu)鏈的周轉(zhuǎn)周期=（原料庫(kù)存預(yù)付賬款-應(yīng)付票據(jù)）/365。銘睿企業(yè)在采購(gòu)方面的營(yíng)運(yùn)資金近年呈負(fù)值，表明銘睿企業(yè)在購(gòu)買方面的經(jīng)營(yíng)收益大于流動(dòng)資產(chǎn)，且支付金額相對(duì)較大。也就是說，明銳企業(yè)從經(jīng)銷商那里獲得了很大一部分的現(xiàn)金。綜上，2015-2018年，周轉(zhuǎn)期減少=(96.82((-64.79)/-64.79=49.43%)，銘睿企業(yè)在采購(gòu)環(huán)節(jié)的周轉(zhuǎn)速率在2019年再次下降，初始周轉(zhuǎn)期為85.15表3中2019年銘睿企業(yè)采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金占有率-164722萬(wàn)余元，與上年相較仍呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，與此同時(shí)2019年銘睿企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入696435萬(wàn)余元，整體提高，說明該環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理模式效果不好。表3-32015-2019年銘睿企業(yè)采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金占用額及周轉(zhuǎn)期單位：萬(wàn)元2015年2016年2017年2018年2019年采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金-76620.5-100405-123316.5-135585.5-164722周轉(zhuǎn)期（天）-64.79-81.03-94.41-96.82-85.15然而對(duì)比其它企業(yè)的情況，從表3可以看出，在購(gòu)買單元方面，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手歐思科的周轉(zhuǎn)速度很快，波動(dòng)幅度也很大，然而在2019年，明銳企業(yè)的周轉(zhuǎn)時(shí)間卻超過了歐思科，銘睿企業(yè)在購(gòu)置單元資本周轉(zhuǎn)資本的管理水平也在繼續(xù)提高，由此可以看出明銳企業(yè)在運(yùn)營(yíng)資本方面仍高于大多數(shù)的同行業(yè)企業(yè)。同時(shí)，由于明銳企業(yè)在采購(gòu)環(huán)節(jié)采取了VMI模式，并收到了一些成效，但是歐思科的預(yù)付款與解約制的管理模式可以很好的控制上游的供應(yīng)鏈資金，保證其營(yíng)運(yùn)資金充足。因此，在以后的明河企業(yè)中，作為后續(xù)收購(gòu)環(huán)節(jié)，營(yíng)運(yùn)資金的管理，一定要力爭(zhēng)超越思科的標(biāo)準(zhǔn)。表3-42015-2019年銘睿企業(yè)與同行業(yè)采購(gòu)環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)期對(duì)比2015年2016年2017年2018年2019年銘睿企業(yè)-64.79-81.03-94.41-96.82-85.15歐思科公司-81.23-82.36-100.03-105.62-81.26行業(yè)均值-46.32-60.23-58.46-60.26-64.66生產(chǎn)環(huán)節(jié)在產(chǎn)品庫(kù)存，其他應(yīng)收賬款，應(yīng)付員工報(bào)酬-其他應(yīng)付款項(xiàng)。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周期=（在產(chǎn)品庫(kù)存+其它應(yīng)收款-應(yīng)付員工工資-其它應(yīng)付款）/（經(jīng)營(yíng)收益/365）。2015-2019年期間，銘睿企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期一直是積極的，并且在各個(gè)年度都有很大的波動(dòng)，并且在過去的5年中都保持在23.02個(gè)工作日，正的周轉(zhuǎn)期說明其對(duì)外來(lái)資本的使用很小，這對(duì)本企業(yè)的資本使用效率不利，總體上變動(dòng)不大。表3-52015-2019年銘睿企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金占用額及周轉(zhuǎn)期2015年2016年2017年2018年2019年生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金17803.545637415661963033647周轉(zhuǎn)期（天）15.0636.8331.8214.0217.39與之相比，歐洲思科的平均生產(chǎn)周期平均為-24.7天以上，相較而言，銘睿公司在制造階段的對(duì)外資金利用情況并不好，行業(yè)平均水平也是負(fù)值，銘睿公司在制造環(huán)節(jié)采取的流動(dòng)資金管理模式成效不佳，盡管采取了規(guī)?；瘶?biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)的方法，但由于歐洲思科等創(chuàng)新型企業(yè)無(wú)法按照市場(chǎng)要求及銷售渠道進(jìn)行有效控制，歐洲思科建立了一個(gè)供應(yīng)鏈管理體系。表3-62015-2019年銘睿企業(yè)與同行業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)期對(duì)比單位：萬(wàn)元2015年2016年2017年2018年2019年生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金17803.545637415661963033647周轉(zhuǎn)期（天）15.0636.8331.8214.0217.39銷售環(huán)節(jié)在營(yíng)銷鏈中，企業(yè)的流動(dòng)資本主要包括產(chǎn)品庫(kù)存，應(yīng)收賬款，應(yīng)付票據(jù)，預(yù)收賬款，應(yīng)付稅金等。流通鏈中的流通周期=（生產(chǎn)成品庫(kù)存應(yīng)收賬款預(yù)收-賬款-應(yīng)付稅款）/365。2015-2019年期間，銘睿企業(yè)的營(yíng)銷鏈營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)周期發(fā)生了很大的變動(dòng)，尤其是最近3年，周轉(zhuǎn)期從2017年的最短的48.05個(gè)工作日增加到2019年的84.33個(gè)工作日，呈現(xiàn)出較大的成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，符合業(yè)界及歐思科的發(fā)展趨勢(shì)，將周轉(zhuǎn)周期從2015年的122天增加到2019年的145個(gè)工作日，這是因?yàn)樽?015年以來(lái)，緊密圍繞著電器相關(guān)的電力設(shè)備業(yè)務(wù)招待情況每況愈下，各個(gè)電氣設(shè)備商務(wù)接待商家及電器企業(yè)依據(jù)抑止價(jià)錢來(lái)遏制競(jìng)爭(zhēng)者。不少家電企業(yè)愿意用大規(guī)模的銀行貸款來(lái)刺激分銷商的銷量，但是企業(yè)自身的營(yíng)業(yè)資產(chǎn)卻被代理公司占據(jù)了很大一部分，因此，產(chǎn)業(yè)中的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率也在逐漸提高。表3-72015-2019年銘睿企業(yè)銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金占用額及周轉(zhuǎn)期單位：萬(wàn)元2015年2016年2017年2018年2019年銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金83073.566114.562766.572764163144周轉(zhuǎn)期（天）70.2553.3548.0551.9684.33相較而言，銘睿企業(yè)在營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)方面的營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)速度要好于整體市場(chǎng)，均不遜于歐洲區(qū)域的思科集團(tuán)。這反映出明銳企業(yè)在這一領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)實(shí)力。這主要是由于銘睿企業(yè)通過供需模式節(jié)約了一些行銷成本，相比于銘睿企業(yè)的代工廠制造渠道，以及思科公司在歐洲的自有品牌市場(chǎng)爭(zhēng)奪中，在銷售環(huán)節(jié)中運(yùn)用的各類工程項(xiàng)目所采用的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)在該環(huán)節(jié)占據(jù)了很高的市場(chǎng)占有率銘睿企業(yè)的銷售階段的周轉(zhuǎn)周期在2019年顯著提高，同時(shí)，歐思科也在去年出現(xiàn)了下滑。對(duì)于這種情況，銘睿企業(yè)應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注，馬上找出造成這種情況的根本原因，看看這一部分的營(yíng)運(yùn)資金是否有困難，并且根據(jù)現(xiàn)狀，對(duì)營(yíng)銷部門的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行調(diào)節(jié)，強(qiáng)化監(jiān)督。表3-82015-2019年銘睿企業(yè)與同行業(yè)銷售環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)期對(duì)比2015年2016年2017年2018年2019年銘睿企業(yè)70.2553.3548.0551.9684.33歐思科公司61.2679.8682.3686.6680.26行業(yè)均值120.26146.56140.26142.68142.56銘睿企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理通過對(duì)銘睿公司速動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的研究，發(fā)現(xiàn)其存貨新項(xiàng)目、預(yù)付款項(xiàng)目以及其他項(xiàng)目的總比重普遍高于最基礎(chǔ)、最普通水平。這三項(xiàng)在速動(dòng)資產(chǎn)中所占的資本比重很大，也會(huì)使企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金的使用效率下降。因此，公司必須加強(qiáng)這三個(gè)領(lǐng)域?qū)I(yíng)業(yè)資金的控制，但是過大的控制范圍也會(huì)加大人力資源的投入，加大了公司的工作負(fù)擔(dān)，從而影響到公司的盈利經(jīng)營(yíng)規(guī)模和整體運(yùn)營(yíng)能力。但是與時(shí)俱進(jìn)，當(dāng)一個(gè)健全的管理制度建立起來(lái)之后，費(fèi)用水平就會(huì)逐步下降，營(yíng)運(yùn)資金的整體管理效率也會(huì)隨之提高。從表2可以看出，在企業(yè)的流動(dòng)債務(wù)系統(tǒng)中，負(fù)債的中短期貸款所占的比重很大，最高的比率是10.84/29.95=42.60%，而最小的一年也是10.8/43.31=24.94%?？偟膩?lái)說，公司的短期借款占公司經(jīng)營(yíng)收益的平均比重為34.45%。2015-2019年五年間，與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有直接關(guān)聯(lián)的應(yīng)收款項(xiàng)，平均比率為17.63。可以很容易地看到，應(yīng)付款項(xiàng)和短期貸款新項(xiàng)目的中間資本數(shù)額有較大的差別，公司的應(yīng)用資本營(yíng)運(yùn)資金的關(guān)鍵來(lái)源的研究角度是以銀行借貸為主，而應(yīng)付款項(xiàng)的比例很小。存貨管理模式的缺陷有些企業(yè)在上市之后，比如明銳企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)的主要方式就是加入聯(lián)盟，不過因?yàn)樵S多聯(lián)盟成員的數(shù)目以及通過聯(lián)盟成員銷售的大量商品，聯(lián)盟成員擁有更強(qiáng)大的談判能力。為了增強(qiáng)公司對(duì)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品的掌控，提高公司自身在市場(chǎng)中的發(fā)言權(quán)，可以通過建立若干經(jīng)銷商來(lái)調(diào)整方法的基本原理。那時(shí)，銘睿企業(yè)與特許經(jīng)銷商簽訂了三年的合約及合約，特許經(jīng)銷商的年銷售額以每年的速度增長(zhǎng)。否則，就會(huì)降低對(duì)此特許商家的促銷力度，降低產(chǎn)品的打折力度。企業(yè)總部給予特許經(jīng)銷商一個(gè)確定的返還比例，種類繁多。這樣就可以讓連鎖加盟商不用太在意存貨的管理。公司向特許經(jīng)營(yíng)人提出了銷售請(qǐng)求，特許人在訂購(gòu)時(shí)按照企業(yè)指定的銷售金額填寫定單。在市場(chǎng)形勢(shì)變得寒冷的時(shí)候，貨物的銷售受到了一定的阻礙，銷售收入很難得到，而贏利的運(yùn)營(yíng)規(guī)模也隨之下降，這就不可避免地造成了退貨的比率大大提高，公司的存貨工作的壓力也隨之增大，從而使得存貨的運(yùn)作規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。同時(shí)，隨著企業(yè)的直銷商越來(lái)越多，它們所帶來(lái)的吸引力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了特許經(jīng)營(yíng)，客戶會(huì)被引導(dǎo)到直營(yíng)店，而聯(lián)號(hào)在市場(chǎng)上的銷售額會(huì)受到一些阻礙，從而導(dǎo)致銷量的下降，從而導(dǎo)致利潤(rùn)的下降。管理者營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)不高銘和企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金方面的意識(shí)不強(qiáng)，以營(yíng)業(yè)收入作為企業(yè)績(jī)效的惟一指標(biāo)，忽視了在供應(yīng)鏈的視角下對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理的必要性。相較于2018年，銘睿企業(yè)新增1200個(gè)特許經(jīng)銷商，并且特許經(jīng)銷商覆蓋區(qū)域偶爾會(huì)重疊。經(jīng)銷商們想要獲得更多的打折，增加銷量，達(dá)到降低成本，提高利潤(rùn)的目的，就會(huì)盲目的增加訂單。最終，在行情低迷的時(shí)候，股票總量必然會(huì)急劇增加。銷售環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)從表7可知，銘睿公司在2015-2019年間的周轉(zhuǎn)率為70.25天，53.35天，48.05天，51.96天，84.33天。這個(gè)數(shù)字，比業(yè)內(nèi)的平均值要低一些，但也要比其他品牌要久得多。較長(zhǎng)的銷售周期也將增加更有效的應(yīng)收賬款收回，降低資本的利用率。信息溝通緩慢在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的新形勢(shì)下，我國(guó)各大企業(yè)都在大力推進(jìn)企業(yè)的信息化建設(shè)，但是其實(shí)施成效卻并不顯著。最初，信息系統(tǒng)是連接上下游客戶需要的關(guān)鍵一環(huán)，但目前還沒有完善的數(shù)據(jù)交流和管理系統(tǒng)。目前，企業(yè)倉(cāng)庫(kù)單元平均每個(gè)月提交一次存貨報(bào)告給采購(gòu)部門，但因采購(gòu)部門與供應(yīng)商之間存在時(shí)間差，特別是頻繁的市場(chǎng)需求變化，導(dǎo)致采購(gòu)部門的客戶要求總量與供應(yīng)商所供應(yīng)的產(chǎn)品總量存在差異。另外，區(qū)域代理商在確定了定單之后，并不能精確地了解到供貨商的生產(chǎn)情況、公路交通情況，也很難了解到具體的情況。最后，代理人經(jīng)常對(duì)等待貨物視而不見，導(dǎo)致貨物在交付后大量或不足。銘睿企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的建議完善營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)有些企業(yè)，比如明銳企業(yè)，在速動(dòng)資產(chǎn)中所占的比例很大，這個(gè)占有率遠(yuǎn)高于行業(yè)的平均值，企業(yè)的總資本是多余的。同時(shí)，一些作為家用電器的商品，由于周期性、時(shí)尚性、市場(chǎng)需求等諸多因素的制約，會(huì)立刻阻礙或者對(duì)特定的銷量產(chǎn)生一定的影響。最后，企業(yè)只能進(jìn)行經(jīng)常性的打折促銷。另外，你也可以把這個(gè)優(yōu)惠排除在商店之外，覆蓋整個(gè)網(wǎng)上。對(duì)于預(yù)付款，公司可以利用自己的公司信譽(yù)，樹立良好的品牌形象，來(lái)?yè)Q取延期付款，特價(jià)付款等多種付款優(yōu)惠。銘睿公司等企業(yè)的流動(dòng)資金資產(chǎn)以短期貸款為主，流動(dòng)資金貸款的核心部分也是通過短期貸款進(jìn)行的。同時(shí)，在流動(dòng)資金中，還款期限也是一個(gè)重要的項(xiàng)目，雖然在短期之內(nèi)，還款的費(fèi)用要比長(zhǎng)期還款的費(fèi)用要少得多，但是，這種情況下，企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)還是很大的，相應(yīng)的，也就意味著更高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)?shù)赝七M(jìn)自己的權(quán)益金融服務(wù)系統(tǒng)，采取多元化的金融方式。雖然，長(zhǎng)期的借貸資產(chǎn)的費(fèi)用是比較高的，但是這并沒有讓公司承擔(dān)還款的工作，所以，它的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度也很低。最后，企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)地推進(jìn)應(yīng)收賬款的運(yùn)用，提高自身的資信，在相同的上游和下游建立起一個(gè)好的個(gè)人信貸型的合作伙伴關(guān)系。按照上下游的還款時(shí)間長(zhǎng)短，在有融資需求的時(shí)候，帶動(dòng)中下游的債務(wù)反向流動(dòng)，提高資本利用率。改善存貨管理模式存貨是公司最重要的一項(xiàng)內(nèi)容對(duì)于一個(gè)公司而言，它的存貨管理的有效性和管理難度系數(shù)將會(huì)影響到公司的運(yùn)營(yíng)效果和管理難度。公司以完善的利潤(rùn)為目標(biāo)，而存貨管理的目標(biāo)是盡可能地減少存貨費(fèi)用，提高銷售額，獲得更大的利潤(rùn)。這樣，企業(yè)在各種市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力才能夠更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)最佳利潤(rùn)的追求。因此，銘和企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)存貨的控制，減少資金的占用，資金的使用，資源的利用率。目前我國(guó)企業(yè)普遍采取的是以直銷商與加盟商相結(jié)合的綜合運(yùn)作方式，特別是在進(jìn)行存貨管理時(shí)，要特別注意對(duì)加盟商的監(jiān)督。經(jīng)銷商在明銳企業(yè)的物流鏈中占有很大比例，而銘睿企業(yè)也是以新產(chǎn)品發(fā)布會(huì)的形式來(lái)管理特許經(jīng)銷商。然而，這樣的協(xié)作方法并不符合智能方法的基本思想，沒有將聯(lián)盟和企業(yè)的主體融合在一起，太多的問題，尤其是存貨的問題，對(duì)企業(yè)的存貨管理和運(yùn)作帶來(lái)了巨大的壓力。企業(yè)和加盟店之間的協(xié)作應(yīng)該適當(dāng)?shù)亟梃b方法的原理和做法，尤其是在存貨的經(jīng)營(yíng)中應(yīng)該應(yīng)用方法的原理和方法，將加盟店作為企業(yè)的一份子來(lái)改進(jìn)存貨的分區(qū)與協(xié)作體系。對(duì)特許經(jīng)銷商的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行全方位的監(jiān)督，不管是特許經(jīng)銷商的銷售業(yè)務(wù)，還是庫(kù)存管理，亦或者是經(jīng)營(yíng)者的管理，都要接受明銳企業(yè)的嚴(yán)厲監(jiān)督和指導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)共享和風(fēng)險(xiǎn)共享。使經(jīng)銷商對(duì)產(chǎn)品有更深刻的認(rèn)識(shí)，對(duì)企業(yè)有更深的把握，實(shí)現(xiàn)信息的分享，避免積壓過多的存貨。從而達(dá)到企業(yè)與特許經(jīng)銷商之間的“共贏”，使特許經(jīng)銷商在企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展中得到最大程度的提升，同時(shí)也能起到企業(yè)對(duì)加盟店的拉動(dòng)效應(yīng)。提高管理者營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)存貨管理是營(yíng)運(yùn)資金管理系統(tǒng)中最核心也是最重要的工作過程。不管是哪一家公司，存貨管理都是非常重要的。銘睿企業(yè)是一家具有快速發(fā)展前景的電力企業(yè)，它將把電器業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)模列為惟一的一個(gè)項(xiàng)目，因此，它對(duì)存貨的管理給予了很大的關(guān)注，要充分認(rèn)識(shí)到存貨管理的重要性，提高存貨管理的資本運(yùn)轉(zhuǎn)的有效性，提高資本的基本性能，提高公司的現(xiàn)金流，使公司的利潤(rùn)得到更多的保障。首先，必須將營(yíng)運(yùn)資金的管理貫穿始終，引起公司管理層的足夠的關(guān)注，尤其是要讓同學(xué)們對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)。因此，采取了不同的方法，以最大限度地降低因經(jīng)營(yíng)資金不能按時(shí)償還，錢款不能及時(shí)回收利用，庫(kù)存積壓比較嚴(yán)重，資金流通性差等問題。在這當(dāng)中，資金周轉(zhuǎn)率下降，存貨被侵吞，往往導(dǎo)致企業(yè)資金斷裂，企業(yè)破產(chǎn)。二是要承認(rèn)，存貨在營(yíng)運(yùn)資金中所占比很大，唯有有效地強(qiáng)化存貨管理，保持營(yíng)運(yùn)資金高效運(yùn)轉(zhuǎn)，資金運(yùn)用得當(dāng)，才能保證更好的流動(dòng)性和償債能力指數(shù)。與供應(yīng)商建立合作伙伴關(guān)系上游供應(yīng)商對(duì)原材料的總量經(jīng)營(yíng)規(guī)模、質(zhì)量和價(jià)格等具有直接的影響，而它的響應(yīng)速度也影響到了供應(yīng)的高效水平，而在這一過程中，上游供應(yīng)商對(duì)生產(chǎn)過程中的原材料擁有近乎完全的掌控權(quán)。因此，企業(yè)必須與上游的供貨商維持良好的聯(lián)系，并與最好的分銷商形成長(zhǎng)久的、可持續(xù)的良好關(guān)系?；诖耍瑢?duì)采購(gòu)流程中的營(yíng)運(yùn)資本進(jìn)行更多的關(guān)注，以共贏為根本的整體目的，建立互信、長(zhǎng)久、穩(wěn)固的伙伴關(guān)系。不僅可以減少采購(gòu)費(fèi)用，還可以建立起一個(gè)企業(yè)的良好聲譽(yù)，當(dāng)公司遇到了困難或者困難，可以推遲相應(yīng)的還款期限。最后，在良好的消費(fèi)者信貸基礎(chǔ)上，發(fā)展企業(yè)信貸，促進(jìn)企業(yè)權(quán)益融資多元化，提高資本使用的效益。但是，最重要的是要把握好還款期限,以免出現(xiàn)矛盾。加強(qiáng)信息系統(tǒng)的建設(shè)在智慧的競(jìng)賽中，保證信息的完整與及時(shí)是非常關(guān)鍵的，這不僅能提高企業(yè)的運(yùn)作效率，還能提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在今后的發(fā)展中，對(duì)信息內(nèi)容系統(tǒng)的運(yùn)用給予更多的關(guān)注，使其更加完善?？梢酝ㄟ^信息管理系統(tǒng)向顧客提供連鎖及直營(yíng)店的銷售信息，商品變動(dòng)信息內(nèi)容，用戶需求信息等。公司的高層可以對(duì)大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總，并將其外部的信息資源管理外包，對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行精確的統(tǒng)計(jì)和處理，為公司的高層提供一個(gè)清晰的產(chǎn)品和生產(chǎn)方向。對(duì)企業(yè)的運(yùn)作進(jìn)行分析，不可能對(duì)分銷商進(jìn)行全面監(jiān)控，但是可以根據(jù)產(chǎn)品和市場(chǎng)的需要，以及對(duì)供應(yīng)商的高效供給的要求來(lái)劃分等級(jí)。這樣做也會(huì)使企業(yè)的購(gòu)買和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用有所上升，但是長(zhǎng)期來(lái)看，它肯定能減少由于庫(kù)存停留而造成的財(cái)務(wù)崩潰風(fēng)險(xiǎn)，建立一個(gè)良好的公司形象，從而吸引并培養(yǎng)一個(gè)穩(wěn)定的忠實(shí)的消費(fèi)人群。結(jié)論本文通過對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金經(jīng)營(yíng)績(jī)效考評(píng)水平的分析，找到了幾個(gè)可供其他企業(yè)借鑒的有效措施。首先，企業(yè)應(yīng)注重營(yíng)運(yùn)資金效益，增強(qiáng)責(zé)任意識(shí)。一定要充分認(rèn)識(shí)到，營(yíng)運(yùn)資金對(duì)公司的發(fā)展有著極其重大的影響，如果沒有足夠的資金，公司就會(huì)破產(chǎn)，而經(jīng)營(yíng)資金的好壞直接影響到公司的快速發(fā)展，因此，公司必須對(duì)渠道理論管理方法的構(gòu)建給予足夠的重視。如果銘睿企業(yè)可以在國(guó)內(nèi)成為領(lǐng)先的家電企業(yè)，那么在這當(dāng)中建立通路的理念就顯得尤為迫切了。要把營(yíng)運(yùn)資金管理的重心轉(zhuǎn)向?qū)η览碚摰墓芾恚⒅厣现邢掠纹髽I(yè)的協(xié)作聯(lián)系，建立從經(jīng)銷商到制造商、代理商、銷售商到最終顧客的渠道理論，確保企業(yè)資