轉(zhuǎn)載獨(dú)孤十九劍

[轉(zhuǎn)載]獨(dú)孤十九劍敝人做盤(pán)一不猜低抄低，因?yàn)榈匕逑旅嬗械鼗?，地基下面有地獄，地獄不可猜；二不測(cè)頂摸頂，因?yàn)樘旎ò迳嫌形蓓?，屋頂上面有天頂，天頂不可測(cè)。順勢(shì)而為，無(wú)為而無(wú)不為。遇到關(guān)鍵突破要敢于層層追擊。把握好方向盤(pán)，遇到紅燈要及時(shí)踩剎車(chē)。飛機(jī)起飛時(shí)，一定要系好安全帶，千萬(wàn)別被提前震出來(lái)。不抄低，不摸頂。趨勢(shì)出來(lái)就跟進(jìn)。算好離市點(diǎn)，踩到就逃跑。管它虧與賺，年終再數(shù)錢(qián)。俺要分四次才能建完倉(cāng)。建完倉(cāng)后就是等待一次性清倉(cāng)。期市里的資金目前是股市里的十分之一。去年股票市值最高時(shí)2千多萬(wàn)被打到1千萬(wàn)左右，把前幾年的利潤(rùn)還回去不少，虧好期市里的200萬(wàn)資金搞了三倍多利潤(rùn)，（去年那么好行情，只賺了這么點(diǎn)，）年底把利潤(rùn)取出全去補(bǔ)倉(cāng)了，那么多實(shí)際PE很低的股票竟然沒(méi)什么人要啊。今年又是大豐收啊。不過(guò)比起那些期市高手每年十倍幾十倍就差太遠(yuǎn)了。其實(shí)賺錢(qián)是要要靠時(shí)間的。大部分人都會(huì)在行情啟動(dòng)初期把手中好的籌碼迅速扔掉，以求落袋為安，卻不知道后面還有更大的行情，然后就眼睜睜看著行情漸行漸遠(yuǎn)而不再敢出手。貪婪和恐懼永遠(yuǎn)是一對(duì)矛盾體。該貪婪的時(shí)候卻很容易產(chǎn)生恐懼，而該恐懼的時(shí)候卻又往往很是貪婪，甚至幻想，期望。因?yàn)槭勤厔?shì)跟蹤，所以每建一筆倉(cāng)都會(huì)先設(shè)好止損。隨著市場(chǎng)的運(yùn)行，如果趨勢(shì)逐漸形成，離市點(diǎn)也會(huì)逐漸上移（做多）或下移（做空）。俺用的是10日高低點(diǎn)離市法，建倉(cāng)初始用的是2ATR法止損。過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)不斷止損，甚至盈利轉(zhuǎn)虧，或大把利潤(rùn)丟失。但如果抓住一次主要的大趨勢(shì)，則這些損失也就不算什么了。比如前期操作的P1001空單，沒(méi)在5500附近止贏，卻在5834止贏了，丟了一半多利潤(rùn)。因?yàn)橐恢滦栽瓌t和和嚴(yán)格紀(jì)律執(zhí)行，所以該走時(shí)必走，不該走時(shí)就不走。墨非法則：越擔(dān)心的事情，越會(huì)容易發(fā)生。那么是否可以說(shuō)：越不用擔(dān)心的事情，就越不會(huì)容易發(fā)生？一般來(lái)說(shuō)，今日開(kāi)盤(pán)價(jià)+昨日波幅的50%開(kāi)多，今日開(kāi)盤(pán)價(jià)-昨日波幅的100%做空，短期內(nèi)基本會(huì)有好的收成。應(yīng)該算是勝率較高的短線操作系統(tǒng)。期貨最大的敵人就是浮躁的自我。冷靜，忍耐，果敢，一致性原則，紀(jì)律。老弟手快，這條對(duì)你不適用。不過(guò)最好不要養(yǎng)成習(xí)慣。人的一大弱點(diǎn)是迷戀幻想，一旦止損不及時(shí)，容易遭受重創(chuàng)。單品種重倉(cāng)出擊，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，止損就會(huì)變得很窄，易造成好單拿不住。正因?yàn)槔系芙?jīng)常出金，看似重倉(cāng)，其實(shí)也是輕倉(cāng)。不斷出金也是一種自我保護(hù)，擔(dān)心控制不住自己，賭性上來(lái)，下手過(guò)重。一定時(shí)期內(nèi)把利潤(rùn)取出以控制風(fēng)險(xiǎn)是很好的方法。當(dāng)有一天你的K線圖上只有K線而沒(méi)有其他任何指標(biāo)，任何畫(huà)線時(shí)，你的心態(tài)就會(huì)變得非常平和。此時(shí)你的心中就會(huì)很自然而然去比較你所采用的時(shí)間周期內(nèi)的價(jià)格高低點(diǎn)的變化了。一定要養(yǎng)成不看均線，不看布林通道，不畫(huà)趨勢(shì)線的習(xí)慣。為什么呢？因?yàn)檫@些會(huì)養(yǎng)成你的尋找支撐和阻力的壞習(xí)慣，也就容易養(yǎng)成抄底摸頂?shù)膲牧?xí)慣。交易的一致性原則和嚴(yán)格執(zhí)行戰(zhàn)場(chǎng)紀(jì)律是期貨交易中最難遵守的。必須克服心魔。必須鐵血。必須無(wú)情。比如悶頭老弟自創(chuàng)的短線模式，就有著嚴(yán)密的一致性原則和嚴(yán)格的執(zhí)行紀(jì)律，即使他公開(kāi)他的模式，別人也很難學(xué)會(huì)。為什么呢？就是一致性原則和紀(jì)律一般人難以嚴(yán)格執(zhí)行。而他本人就能夠做到，所以他的勝率就很高我的意見(jiàn)只能算參考。你的05看來(lái)是抄低上來(lái)的，而且是滾動(dòng)操作，看來(lái)短線功夫了得啊，不過(guò)這樣的操作真的是太危險(xiǎn)了，一旦養(yǎng)成習(xí)慣，看到所謂的低就想抄，看到所謂的頂就想摸。如果你手快或紀(jì)律堅(jiān)決，倒也無(wú)所謂的。過(guò)早地退出盈利頭寸，即過(guò)早地“落袋為安”，是采用趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)交易時(shí)最常見(jiàn)的錯(cuò)誤之一。價(jià)格從來(lái)不會(huì)直來(lái)直去，因此，如果你想趕上一段趨勢(shì)就有必要讓價(jià)格背離你運(yùn)動(dòng)。在趨勢(shì)的早期，這通?？赡芤馕吨劭粗?0%到30%可觀的利潤(rùn)逐漸成為小幅虧損。在趨勢(shì)中期，這可能意味著眼看著80%到100%的利潤(rùn)下降30%到40%。減輕倉(cāng)位鎖定利潤(rùn)的誘惑可能會(huì)非常巨大。建倉(cāng)完畢后最后一單位的2ATR背離做保護(hù)，脫離后再以建倉(cāng)后的最近20天最低價(jià)為離市點(diǎn)。簡(jiǎn)單地說(shuō)就是每手的噸數(shù)。對(duì)于糖來(lái)說(shuō)就是10。但因國(guó)內(nèi)保證金比例的因素，對(duì)于糖等，單品種建倉(cāng)完畢后可能要達(dá)到40%以上，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，因此計(jì)算單位時(shí)再砍去一半，就可保持在25%左右了。比如100萬(wàn)的帳戶，8月3日突破4358建多糖。當(dāng)日ATR=58。那么第一單位就是1000000*0.01/（58*10）=17（手），但按此建滿四個(gè)單位，單品種占比過(guò)高，所以權(quán)宜之計(jì)就是減半，按8手或9手分批建倉(cāng)，這樣更安全些。明白了，軟件上的ATR都是簡(jiǎn)單的算數(shù)平均，但實(shí)際上海龜要求的是D-1倍的上日PDN加上當(dāng)天的TR，然后再平均。所以你的開(kāi)倉(cāng)，止損和離市都是用軟件的數(shù)據(jù)，沒(méi)有校正的吧？有沒(méi)有根本性的影響？呵呵，是的。據(jù)我目前的實(shí)踐來(lái)看，沒(méi)有大的根本性影響。趨勢(shì)一旦形成，后期主要是耐心等待10日或20日高低點(diǎn)的到來(lái)（這個(gè)一般人是很難做到的）。當(dāng)然嚴(yán)謹(jǐn)?shù)淖龇ㄊ前凑罩笖?shù)平均，這樣就更標(biāo)準(zhǔn)了。目前來(lái)看，手中多單，CU基本可鎖住近5000點(diǎn)的利潤(rùn)，ZN鎖住1000點(diǎn)，RU鎖住1200點(diǎn)，L鎖住800點(diǎn)。后面的就看能蹦達(dá)多遠(yuǎn)了，相當(dāng)于用現(xiàn)在的價(jià)差來(lái)博取后面可能的更高利潤(rùn)，此即“讓利潤(rùn)奔跑”。趨勢(shì)來(lái)臨時(shí)，千萬(wàn)別和它作對(duì)。運(yùn)行過(guò)程中肯定會(huì)有價(jià)格背離，那是途中的小憩。主力最擅長(zhǎng)的就是九淺一深的功夫。你也可以中途歇息歇息，下車(chē)逛逛街，但千萬(wàn)別忘記再上車(chē)，特別是不能坐反了車(chē)。最近1個(gè)月來(lái)多少仁人志士在銅鋅膠塑上吃過(guò)此虧？更別提那被逼了倉(cāng)了PTA和RB。俺若不是受倉(cāng)位限制手中多單已不可再開(kāi),那天止損出局待突破后肯定會(huì)反手殺進(jìn)去的,以俺的忍耐,那在糖上要賺瘋了.沒(méi)辦法,規(guī)則限制,只好看著流哈喇子了.趨勢(shì)跟蹤法的好處就是一旦趨勢(shì)形成,就可以基本上吃住魚(yú)身.至于魚(yú)頭魚(yú)尾也非常味美,非一般二般人能夠吃到.魚(yú)頭魚(yú)尾未出現(xiàn)時(shí),誰(shuí)也不知道那就是魚(yú)頭魚(yú)尾,都是事后才知道的.事先知道的,絕大部分是猜的蒙的,十次大概只有零點(diǎn)五次對(duì).所以盡量不要去吃魚(yú)頭魚(yú)尾,那是皇帝吃的,老百姓吃吃魚(yú)身就已經(jīng)很不錯(cuò)了目前白糖趨勢(shì)不是蠻好的嗎？手中有大把浮贏，是否忐忑不安？有早點(diǎn)落袋為安的想法？恐懼和貪婪本來(lái)就是很矛盾的。比如俺，如果到了離市點(diǎn)，俺就清倉(cāng)，這是恐懼在起作用，但并不意味著行情就是反轉(zhuǎn)行情?，F(xiàn)在未到離市點(diǎn)沒(méi)有出來(lái)，就是貪婪在起作用，萬(wàn)一高點(diǎn)后面還有更高的高點(diǎn)呢？所以一致性原則和嚴(yán)格的戰(zhàn)場(chǎng)紀(jì)律才是最重要的。該殺則殺，該留則留，一點(diǎn)也不能含糊。到了離市點(diǎn)，俺撒開(kāi)腳丫就跑。放心啦，俺不貪的，守住那最低收益已經(jīng)很滿足了，剩下的不過(guò)是錦上添花。今年1~6月賺了1.5倍?，F(xiàn)在如果清倉(cāng)就接近4倍利潤(rùn)了。跑還是不跑，是個(gè)難題。還是老老實(shí)實(shí)按規(guī)則辦事吧。海龜最難的就是離市，需要克服心魔的。開(kāi)倉(cāng)很簡(jiǎn)單，開(kāi)倉(cāng)的時(shí)候就已經(jīng)把最大風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算好了，嚴(yán)格執(zhí)行就可以了。問(wèn)題是有盈利特別是巨幅贏利時(shí)，需要及時(shí)落袋為安嗎？另外在規(guī)則內(nèi)的多（空）頭滿單位后，又有巨額利潤(rùn)使得保證金占比急劇下降比如下降到30%，是否能夠看到其他品種的機(jī)會(huì)而克服自己另開(kāi)單的沖動(dòng)？我的理解是：1，錯(cuò)過(guò)系統(tǒng)1的信號(hào)建倉(cāng)，可以在系統(tǒng)2的信號(hào)出現(xiàn)時(shí)建倉(cāng)。2，假突破后如再次出現(xiàn)新的20日突破，無(wú)論方向，根據(jù)新的信號(hào)決定方向，這在最近的白糖上就很明顯。無(wú)論什么方式，以保護(hù)本金為第一要?jiǎng)?wù)。我自己認(rèn)可的單筆最大損失范圍是2~3%。超過(guò)了就難以忍受了。做期貨最重要的就是風(fēng)險(xiǎn)控制。期貨可以讓你暴賺，但更多的情形是讓你暴虧。暴虧的根本原因就是重倉(cāng)，特別是單品種或強(qiáng)相關(guān)品種重倉(cāng)。重倉(cāng)就會(huì)使止損變窄，回調(diào)或反彈中極易被踢出局，即使你看對(duì)做對(duì)也沒(méi)用；若拖延止損，又會(huì)遭受重創(chuàng)，一旦遭受重創(chuàng)，恢復(fù)元?dú)鈱?huì)很難。不要去羨慕那些重倉(cāng)交易獲取暴利者，因?yàn)榭倳?huì)有個(gè)錯(cuò)誤在等待著他們，而這個(gè)錯(cuò)誤對(duì)他們來(lái)說(shuō)就是致命的。用了近4年。盈虧比沒(méi)有具體統(tǒng)計(jì)。近幾年在銅，大豆，豆油，橡膠等主要品種上獲利頗豐。過(guò)程中也遇到不斷止損，浮贏丟失，但主趨勢(shì)基本都抓住了。實(shí)際操作中需注意的要點(diǎn)：1，信號(hào)出現(xiàn)就進(jìn)場(chǎng)試錯(cuò)，不要怕反復(fù)止損。2，退場(chǎng)時(shí)要堅(jiān)決，不可拖泥帶水存有幻想。3，最好知道反海龜法則，即龜湯法則，但要慎用。呵呵，我不知道你的資金有多小，當(dāng)然如果小到因ATR限制而不能開(kāi)倉(cāng)的話，那確實(shí)是個(gè)問(wèn)題。去年有人用3萬(wàn)多的資金運(yùn)用海龜法整到近30萬(wàn)，或許這樣的收益率不足以吸引你，也或許去年的行情正好適合海龜法，但問(wèn)題是運(yùn)用海龜法的人都不會(huì)事先知道去年的行情的，而市場(chǎng)上絕大多數(shù)的小資金似乎也沒(méi)有這樣高的收益率，甚至被砍殺無(wú)數(shù)。如果你能掌握并熟練使用一種能使小資金迅速成長(zhǎng)為大資金的方法和技術(shù)，那當(dāng)然更好了。任何一種方法都有可能使自己的資金成長(zhǎng)起來(lái)的，只要你能掌握其中的精髓并熟練使用之。當(dāng)日權(quán)益的1%/ATR/每手噸數(shù)=1單位。（我在此處稍微做了點(diǎn)改動(dòng)，為了降低整體風(fēng)險(xiǎn)，如果單品種完整建倉(cāng)超過(guò)25%，我就減半，所以有時(shí)收益不高。激進(jìn)點(diǎn)的可以直接按此建倉(cāng)。）每1/2ATR加倉(cāng)，過(guò)程中會(huì)有滑點(diǎn)。單品種最大4單位強(qiáng)相關(guān)品種最大6個(gè)單位弱相關(guān)品種最大10個(gè)單位單向最大12個(gè)單位。不好意思，本人確實(shí)沒(méi)什么本事，不敢全倉(cāng)或90%的倉(cāng)位來(lái)操作期貨。不過(guò)股票只要是我相中的，買(mǎi)入后就幾乎不動(dòng)了，而且是滿倉(cāng)，一般不會(huì)超過(guò)4只股票，大盤(pán)漲跌和我無(wú)關(guān)，我只關(guān)心所持股票的質(zhì)地。海龜有兩個(gè)止損策略。一個(gè)是2N止損，一次性。重新20日突破后再次跟進(jìn)或用系統(tǒng)二突破跟進(jìn)，加倉(cāng)還是1/2N。（這里確實(shí)是個(gè)難點(diǎn)，過(guò)程中極有可能丟失利潤(rùn)，如此次銅等的運(yùn)行）另一個(gè)是雙重?fù)p失法，即1/2N止損法，用于建倉(cāng)初期。遭遇止損后，若再回到原建倉(cāng)點(diǎn)，可以再次建立原部位。但遭遇10日離市后應(yīng)該是等待新的突破。今天上午的銅和下午的螺紋都應(yīng)該進(jìn)去建倉(cāng)的，即使遭遇止損，也應(yīng)該進(jìn)去的。但我在等待回抽時(shí)卻放棄了。明天我極有可能銅多鋼空。現(xiàn)在的空單盈利都是浮贏，只有等真正離市時(shí)才知道到底是賺還是賠?，F(xiàn)在是享受階段，更是考察意志力的階段。因ATR的限制，小資金運(yùn)用海龜法確實(shí)是有些難度。對(duì)于小資金，如果想運(yùn)用海龜法進(jìn)行趨勢(shì)跟蹤，可否做些適當(dāng)?shù)恼{(diào)整？比如：1，因開(kāi)倉(cāng)單位是按帳戶的1%計(jì)算的，加大些風(fēng)險(xiǎn)，如按2~3%計(jì)算單位呢？2，不加倉(cāng)，只開(kāi)一個(gè)單位，如此按1%帳戶計(jì)算好所開(kāi)單位，再乘以4，即為所開(kāi)單位，比如18.75的資金就可以開(kāi)1手銅了。我覺(jué)得小資金可以嘗試一下多單等待10日低點(diǎn)離市，空單等待10高點(diǎn)離市。多單初期遇到暴跌，首先是2ATR止損，止損后出現(xiàn)反向20日突破，當(dāng)然新建空單了。關(guān)于FAITH，這位最成功的海龜，寫(xiě)這本書(shū)時(shí)可能因?yàn)槟承┮蛩?，行文感覺(jué)不十分嚴(yán)謹(jǐn)，導(dǎo)致后來(lái)者對(duì)某些關(guān)鍵點(diǎn)疑問(wèn)叢叢，而他本人是不使用系統(tǒng)一的。在這個(gè)10日離市的問(wèn)題上語(yǔ)焉不詳，也就是按你所說(shuō)分章解說(shuō)給約束了。但實(shí)際操作中，隨著頭寸不斷建立，而市場(chǎng)也運(yùn)行了一段時(shí)期，還繼續(xù)沿用2N止損，則勢(shì)必導(dǎo)致總風(fēng)險(xiǎn)敞口大大增加，這肯定是趨勢(shì)跟蹤者不能容忍的。更換期滿合約當(dāng)期貨合約期滿時(shí)，在更換新合約之前有兩個(gè)主要的因素需要考慮。首先，有很多近期月份合約趨勢(shì)良好但遠(yuǎn)期月份合約卻沒(méi)有表現(xiàn)出同樣級(jí)別價(jià)格波動(dòng)的例子。因此，除非新合約的價(jià)格波動(dòng)符合現(xiàn)有頭寸的條件，否則不要更換新合約。其次，應(yīng)該在期滿合約的成交量和未平倉(cāng)頭寸下降太多之前更換月份。多少算太多取決于單位規(guī)模。一般的原則是，海龜在期滿前數(shù)周將現(xiàn)有合約更換為新的合約月份，除非（現(xiàn)在持有的）近期月份合約比遠(yuǎn)期月份合約表現(xiàn)明顯要好。遵循海龜法則是非常困難的，因?yàn)楹｝敺▌t依賴于捕捉相對(duì)罕見(jiàn)的大級(jí)別趨勢(shì)。結(jié)果是，兩次贏利之間可能會(huì)經(jīng)過(guò)許多月份，有時(shí)甚至要經(jīng)過(guò)一兩年。在這個(gè)期間，很容易找到理由來(lái)懷疑這個(gè)系統(tǒng)，進(jìn)而停止遵循這個(gè)法則。海龜真正考驗(yàn)人的地方恰恰是10日離市法則換月過(guò)程中有個(gè)小技巧，多單盡量在盤(pán)中下跌時(shí)置換，空單反之一般的EMA公式：EMA=P*K+EMA1*（1-K）。K=2/（N+1）其中：P為今天的收盤(pán)價(jià)，EMA1為昨日EMA值，N為天數(shù)。精確的ATR即N值公式：N=（19PDN+TR）/20。其中：PDN為昨日N值，TR為當(dāng)日實(shí)際范圍。2N為最大保護(hù)，隨著市場(chǎng)的良好運(yùn)行，止損點(diǎn)就會(huì)逐漸移動(dòng)，對(duì)于海龜，就是10日（長(zhǎng)線是20日），這兩個(gè)點(diǎn)都是保護(hù)點(diǎn)，哪個(gè)先到就用哪個(gè)。個(gè)人以為，做期貨先求敗后求勝。何謂求敗？就是事先計(jì)算好自己的最大可能損失。因?yàn)橹箵p點(diǎn)的移動(dòng)，就會(huì)縮小你彼時(shí)的最大可能損失，而不是被動(dòng)地等待原來(lái)的最大可能損失。市場(chǎng)是不斷運(yùn)動(dòng)變化的，誰(shuí)也不敢保證后面的方向。止損點(diǎn)和10日離市初期是保護(hù)本金，后期的10日離市應(yīng)該可以說(shuō)是保護(hù)最小收益。2N為最大保護(hù)，10日為其次保護(hù)。都已經(jīng)反向運(yùn)行了，保護(hù)為先。成功的四成中大概有1~1.5成是抵消那失敗的六成，剩下2.5~3成就是凈利潤(rùn)。不要指望所有的單子都是成功的。有四成能夠成功就已經(jīng)很好了海龜法由浮贏轉(zhuǎn)虧得例子比比皆是，連續(xù)多次的止損現(xiàn)象也存在著。遵循海龜法則是非常困難的，因?yàn)楹｝敺▌t依賴于捕捉相對(duì)罕見(jiàn)的大級(jí)別趨勢(shì)。結(jié)果是，兩次贏利之間可能會(huì)經(jīng)過(guò)許多月份，有時(shí)甚至要經(jīng)過(guò)一兩年。在這個(gè)期間，很容易找到理由來(lái)懷疑這個(gè)系統(tǒng)，進(jìn)而停止遵循這個(gè)法則。我是偷懶了，最嚴(yán)格的當(dāng)然是用指數(shù)平均了，在建倉(cāng)初期會(huì)有一些影響。我是考慮到滑點(diǎn)問(wèn)題，就忽略了。不過(guò)，最好還是按照指數(shù)平均來(lái)操作，這樣就更標(biāo)準(zhǔn)了。按照海龜法在8月3日建立糖多的今天離市，獲利很少，丟失大幅浮贏，對(duì)運(yùn)用海龜法時(shí)間不長(zhǎng)或正在想運(yùn)用的朋友是個(gè)極大的信心打擊。你能作好準(zhǔn)備度過(guò)這個(gè)難關(guān)嗎？我的答案是：絕大部分人不能，基本會(huì)放棄。如果沒(méi)有10日離市點(diǎn)的緩沖，潛在的最大風(fēng)險(xiǎn)將很大，而且經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的市場(chǎng)運(yùn)行，反向到10日，未到2N，卻又十分接近，你不能出來(lái)，而此時(shí)又極有可能出現(xiàn)第二天開(kāi)盤(pán)跳空，假設(shè)跳空0.5~1%吧，再計(jì)算一下此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。你可以直接用我現(xiàn)在的盤(pán)子計(jì)算計(jì)算最壞的狀況。如果風(fēng)險(xiǎn)太大的話，那肯定與法則的初衷相違了。跳空風(fēng)險(xiǎn)就不用計(jì)算了。對(duì)于正常的2N止損，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)也是存在的。就計(jì)算那個(gè)如果沒(méi)有贏利就必須等待的2N止損吧，或許這個(gè)止損是等到10天，20天，30天....以后，都有可能。老弟可以研究研究浪形推進(jìn)法操作，即可短線也可中線的。如果短線以100點(diǎn)的代價(jià)換取60點(diǎn)的可能贏利，有點(diǎn)不妥，盈虧比不太恰當(dāng)。100點(diǎn)或50點(diǎn)作為初始止損點(diǎn)是可以的，但一旦正確，就需要逐步跟進(jìn)了。短線5分鐘圖就夠用了。外匯交易里常用的是菲氏回調(diào)線。這個(gè)有很多用處的，極其重要。呵呵，要以50點(diǎn)或100點(diǎn)的初始代價(jià)去換取成倍幾倍的利潤(rùn)。這個(gè)剩下的2.5~3成凈利潤(rùn)可能就是全年的400%收益率，也可能是50%，也可能是10%。海龜法主要干的事情：1，監(jiān)視20日突破2，監(jiān)視加倉(cāng)點(diǎn)3，監(jiān)視反向2N4，監(jiān)視10日反向突破俺每年至少認(rèn)真研讀上千份財(cái)務(wù)報(bào)告，至少認(rèn)真研究100家上市公司。如果把投資和投機(jī)當(dāng)作是一件很隨便的事情，那么就會(huì)注定是別人的盤(pán)中餐，刀下鬼了。10日離市里蘊(yùn)涵著一個(gè)深刻的道理：有得必有失，有失必有得看看下午你的空銅能加幾次倉(cāng)。加了倉(cāng)后不要怕反彈，只要控制住最大損失即可。不要在乎一城一地的得失。損失是可知的，盈利卻是未知的。以可知求未知，善之善者也?？磳?duì)趨勢(shì)是沒(méi)有用的，只有身在其中，你才能感受到你是否跟對(duì)趨勢(shì)并抓住了它。震蕩出來(lái)是正常的，理論上在每個(gè)位置都有上和下的可能，在合理的資金管理下，越短時(shí)間框架的越易被震出，越長(zhǎng)時(shí)間框架的越難被震出，止損是為了保護(hù)本金保護(hù)收益，使損失降在你的心理底線。順加后出現(xiàn)損失也是正常的，但損失不會(huì)太大，是可控的。逆加是錯(cuò)上加錯(cuò)，使風(fēng)險(xiǎn)倍增，易遭滅頂之災(zāi)，即使僥幸躲過(guò)讓你賺錢(qián)了又如何呢？只會(huì)養(yǎng)成加深這個(gè)期貨里的最大惡習(xí)。做期貨是對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)化解風(fēng)險(xiǎn)的事情，只有先謀求生存而后再圖發(fā)展。死抗也不好，要有自己的最大損失限度。市場(chǎng)不是以你的意志而轉(zhuǎn)移的，或許市場(chǎng)還沒(méi)上天，我們?cè)缇拖壬咸炝?，市?chǎng)沒(méi)有下地獄，我們倒先下地獄了?？刂坪米约?，不要被自己的情緒干擾。尊重市場(chǎng)，敬畏市場(chǎng)，我們才能活得長(zhǎng)久，活得愉快，才能有更好的發(fā)展。欲求暴利者，暴虧如影隨形。這就好比我做的短線，每筆下單設(shè)定的最大風(fēng)險(xiǎn)是2%或3%，單子下去后，可能就是反的，但我不會(huì)馬上退出，先考察一段時(shí)間，真到了2%，就只好被動(dòng)退出；如果方向是對(duì)的，開(kāi)始贏利了，也不是馬上就退出，希望盈利繼續(xù)擴(kuò)大，過(guò)了一兩天，盈利也不是很大，處在可止贏可保留繼續(xù)考察階段，比如再考察前面高低點(diǎn)或某個(gè)特定點(diǎn)，而這個(gè)點(diǎn)已經(jīng)不是2%那個(gè)點(diǎn)了，也就是說(shuō)止損點(diǎn)已經(jīng)開(kāi)始移動(dòng)了。止損點(diǎn)此時(shí)的含義一是止住本金損失，二是止住盈利損失。而這些在接觸海龜法之前就已經(jīng)根植在心中了?；蛟S是一種本能反應(yīng)吧。欲求微利者，暴利不期而至。此處為減半操作。正常1單位手?jǐn)?shù)為133手，但考慮保證金占比過(guò)高，故減半。不知道國(guó)內(nèi)其他海龜在此處如何處理。正期望值的交易系統(tǒng)+執(zhí)行力+優(yōu)秀的資金管理=穩(wěn)定盈利。單位是如何定義的=帳戶資金的1%/（N*每手噸數(shù)）海龜法系統(tǒng)一選擇20日突破進(jìn)場(chǎng)，意味著行情已經(jīng)從相對(duì)底部（或相對(duì)頂部）上來(lái)（或下來(lái)）一段時(shí)間，再選擇10日低點(diǎn)（或高點(diǎn)）離場(chǎng)，意味著浮贏的回撤甚至丟失或轉(zhuǎn)虧。進(jìn)場(chǎng)遲，出場(chǎng)也遲。做錯(cuò)單很正常啊，俺也經(jīng)常來(lái)回止損的，也經(jīng)常被套的。俺的止損比較寬的，即使不幸被止損了，損失總體來(lái)說(shuō)也不太大的。俺不知道你SR的占比狀況，不知道你的最大損失心理底線，無(wú)法給出具體的建議。單品種倉(cāng)位太重。以4551為止損位吧，即使這樣，大概也會(huì)損失你的10%的資金了，對(duì)于單筆操作來(lái)說(shuō)，也是太大了。如果到4551，堅(jiān)決止損，不要再繼續(xù)擴(kuò)大損失了。后面根據(jù)情形再操作?？刂坪米约旱膫}(cāng)位，保住本金，使損失降在最低是首要的。俺這是海龜大法。進(jìn)去時(shí)遲，出來(lái)時(shí)也遲。此帳戶相對(duì)7月15日已增值+94%，相對(duì)8月28日已增值+28.5%，相對(duì)年初+405%.那些善于抄底摸頂者或善于測(cè)底測(cè)頂者且善于重倉(cāng)折騰者收益率應(yīng)該遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這些收益率的。我做期貨從不以基本面為進(jìn)出場(chǎng)依據(jù)。原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)閲?guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的容量，有些品種很容易被一些大資金控盤(pán)，有實(shí)力有現(xiàn)貨背景的大