國開電大《金融風險概論》形考作業(yè)1-4參考答案

形考任務一一、名詞解釋(共52分,每題4分)1.利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。2.再定價風險也稱期限錯配風險，其實質是資產或負債由于利率調整所帶來的價值變化，改變化會打破原有頭寸平衡，即會出現(xiàn)盈虧。3.收益率曲線風險是指由債券期限與對應的利率水平構成的曲線，表示不同期限的債務工具有不同的利率。4.基差風險是指當基準利率調整時、期限相同的資產與負債，由于各自收益率的浮動幅度不同，從而導致資產與負債的價值變化幅度不同，進而凈值發(fā)生變化的風險。5.期限調整風險當利率發(fā)生變化時，銀行等金融機構的客戶為了“止損”或“增收”，就會調整負債或資產的期限，從而導致金融機構的凈值收益發(fā)生變化，特別是發(fā)生凈收益減少的情況，就是期限調整風險。6.遠期利率協(xié)議是一種場外交易工具，其目的就是鎖定在將來一段時間借入或者貸出一定數(shù)量資金時的利率。7.利率互換是指兩個企業(yè)之間達成把今天相互提供的資金在將來某個時間再以雙方現(xiàn)在同意的利率再交換回來的合約。8.歐洲美元期貨歐洲美元期貨是以倫敦銀行間同業(yè)拆借利率的3個月期歐洲美元大額存單率為基礎報價的一種短期利率合約。9.利率上限和下限通過出售利率下限，可以獲得一定的費用，從而降低購買利潤上限的成本，購買利率上下限，可以使借款人的利率限定在一定的幅度內。10.利率互換期權是利率互換上的期權產品，這些產品給持有人一人在將來某一時刻進入約定的利率互換的權利。11.匯率風險匯率的巨幅波動，給金融活動參與主體帶來意想不到的損益的可能性。12.或有風險暴露企業(yè)除了要面對已經確定的外匯支付或者收取的交易，還要考慮可能會收取或支付的外匯。該類風險稱為或由風險暴露。13.遠期合約遠期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產的合約。二、簡答題(共48分,每題8分)1.金融風險的危害有哪些?答：一、對經濟單位的危害。二、對金融與經濟系統(tǒng)的危害。1.金融風險會弱化金融中介和信用分配職能。2.金融風險容易造成財政政策和貨幣政策的扭曲。3.為了防范和化解金融風險，大部分的金融活動參與主體都會采取謹慎的應對之策，從而使社會總投資和消費水平受牽制。三、對國家國際地位的危害。四、對社會穩(wěn)定的危害。2.什么是交易風險暴露?它與經濟風險暴露、折算風險暴露有何不同?答：交易風險暴露是指一家企業(yè)以外幣表示的合約現(xiàn)金流量折算為本幣后，本幣值對不可預期的匯率變動的敏感程度。不同：1.交易風險暴露是一種短期的經濟風險。2.他有明確的定義：交易風險暴露的大小就是外幣應收款或應付款的金額。3.利率風險大致可以分為哪幾類?答：一、再定價風險。二、收益率曲線風險。三、基差風險。四、期限錯配風險。4.某銀行為了吸引客戶,提出客戶可以不加限制地提取約定的定期存款,則該銀行將會面臨哪些風險?答：客戶可以不加限制的提取約定的定期存款銀行會面臨商業(yè)銀行流動性風險。需求和供給（存款提?。╇p重壓力，并且流動性需求的數(shù)量和時間具有隨機性與剛性的特征，銀行不能滿足流動性需求，輕者會陷入經營困難，重者破產倒閉。5.請簡述匯率風險管理策略。答：匯率風險管理策略包含四大類：一、?風險回避。企業(yè)采取主動放棄的方法，防止匯率風險的發(fā)生。二、?風險轉移。將匯率風險轉移給其他經濟體或市場主要包括三種方法：1.分散化。2.對沖。3.保險方式。三、?風險保留。對那些無法回避又不能轉移的風險企業(yè)只能接受并利用內部資源來承受風險帶來的不良后果。四、?風險預防。預先采取防護性措施應對風險，并降低其可能帶來的損失。6.請比較遠期合約與使用貨幣市場套期保值、期權套期保值的優(yōu)劣之處。答：1、遠期合約是規(guī)避匯率風險最普遍的方法就是可用貨幣的遠期合約，企業(yè)可以事先賣出或買進遠期外幣應收或應付款來消除匯率風險暴露。2、貨幣市場套期保值是企業(yè)通過借入（或借出）外幣來對它的外幣應收（或應付）款進行套期保值，從而使資產和負債取得平衡。3、遠期合約和市場套期保值可能都存在一個缺陷，即它們雖然完全規(guī)避了匯率風險暴露，但也是公司失去了匯率發(fā)生有利變動時從中獲利的機會。形考任務二一、名詞解釋(共44分,每題4分)1.信用風險信用風險又稱交易對方風險、履約風險或違約風險，指交易對方不履行到期債務的風險。2.CART結構分析法該方法以某幾項財務比率作為分類標準，運用二元分類樹來分析借款人的品質。3.Z值評分模型通過分析破產企業(yè)和非破產企業(yè)的22個財務比率，篩選出最能夠反映借款人的財務狀況，對貸款質量影響最大，最具預測或分析的5個關鍵財務比率，構建出能夠最大程度區(qū)分貸款風險度的數(shù)學模型，用以評估借款人的信用風險。4.借款人5C法該方法采用匿名和背對背的通信方法，反復、多次的征詢各個專家的意見，并對意見進行修改，逐漸取得較為一致的信用風險預測結果。5.駱駝信用評級法駱駝評級法是美國金融管理當局對商業(yè)銀行及其他金融機構的業(yè)務經營、信用狀況等進行的一整套規(guī)范化、制度化和指標化的綜合等級評定制度。因其五項考核指標，即資本充足性(CapitalAdequacy)、資產質量(AssetQuality)、管理水平(Management)、盈利狀況(Earnings)和流動性(Liquidity)，其英文第一個字母組合在一起為“CAMEL”，正好與“駱駝”的英文名字相同而得名?！榜橊劇痹u價方法，因其有效性，已被世界上大多數(shù)國家所采用。6.流動性風險流動性風險是指金融機構雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以及對資產增長或支付到期債務的風險。7.資產負債比例管理資產負債比例管理就是對金融機構的資產和負債規(guī)定一系列的比例，從而實現(xiàn)對金融機構資產控制，達到穩(wěn)健經營，消除或減少流動性風險的目的。8.資產證券化資產證券化是指金融機構將其流動性較差的資產轉化為可在市場上流通的資產的過程。9.售后回租安排售后回租安排是指商業(yè)銀行出售自己所擁有的辦公大樓和其他不動產，并同時從買主手中將這些資產租回。10.操作風險操作風險是由金融機構不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。11.風險緩釋操作風險緩釋是指金融機構通過風險控制措施來降低損失事件的發(fā)生頻率或影響程度，其作用是江都操作風險發(fā)生時金融機構的實際損失。二、簡答題(共56分,每題8分)1.信用風險可表現(xiàn)為哪些類型?答：一、工商業(yè)貸款；二、房地產貸款；三、個人消費信貸；四、貿易融資信貸。2.與普通的金融風險相比,信用風險具有哪些特征?答：一、具有非系統(tǒng)性風險特征；二、信息部隊稱稱為信用風險的主要誘因；三、存在概率非正態(tài)分布現(xiàn)象；四、難以準確測量。3.借款人5C法和駱駝信用評級法有何區(qū)別?答：借款人5C法是未然借款人5個方面的狀況進行審查，并以此作為信用風險預測結果和貸款發(fā)放的決策依據(jù)，這5方面包括借款人的品質、資本、還款能力、抵押擔保、經營環(huán)境。駱駝信用評級法格局資本充足率、資產質量、管理能力、盈利性、流動性5項指標評價商業(yè)銀行與其他金融機構的經營管理和資信狀況。4.什么是流動性風險?它包括哪兩個方面的內容?答：流動性風險是指金融機構雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產或支付到期債務的風險。流動性風險可以從負債和資產兩個方面來考察。5.資產流動性管理和負債流動性管理的具體方法有哪些?答：資產流動性管理的具體方法：一、保持足夠的準備資產；二、合理安排資產的期限組合，使之與負債相協(xié)調。負債流動性管理的具體方法：一、開拓和保持較多的可以隨時取得的主動性負債；二、開辟新的有利于劉丁香的存款服務。6.操作風險的特征有哪些?答：一、內生性；二、廣泛性；三、長期性；四、非對稱性；五、易發(fā)性。7.操作風險管理過程具體包括哪些環(huán)節(jié)?答：一、操作風險的識別；二、操作風險的評估和計量；三、操作風險的控制與緩釋；四、操作風險的監(jiān)測；五、操作風險報告。形考任務三一、名詞解釋(共40分,每題4分)1.獨立風險投資者支持有一項股票投資，則他需要面對的是投資的獨立風險。2.投資組合風險大部分金融資產尤其是股票，是在投資組合中被投資者所持有的。3.標準差是離均差平方的算術平均數(shù)的平方根，用σ表示。在概率統(tǒng)計中最常使用作為統(tǒng)計分布程度上的測量。標準差是方差的算術平方根。標準差能反映一個數(shù)據(jù)集的離散程度。4.可分散風險可分散風險又稱非系統(tǒng)風險，它是指某些因素給個別證券帶來經濟損失的可能性。可分散風險是可以通過多樣化來避免的風險?？煞稚L險是特定企業(yè)或特定行業(yè)所持有的，與政治、經濟和其他影響所有資產的市場因素無關。5.不可分散風險是指由于多種因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。6.市場風險是指由于基礎資產市場價格的不利變動或者急劇波動而導致衍生工具價格或者價值變動的風險。7.市場投資組合就是將資產市場上所有可以交易的資產依其市值占所有可交易資產總市值的比率行成的組合。8.審慎監(jiān)管審慎監(jiān)管亦稱“金融風險監(jiān)管”、“金融風險監(jiān)督”。對金融機構防范和控制風險的能力和狀況的監(jiān)督和管理。9.流動性覆蓋率流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行在設定的嚴重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質流動性資產，并通過變現(xiàn)這些資產來滿足未來30日的流動性需求。10.貸款撥備率貸款撥備率實際上就是呆、壞賬準備金的提取比率；是指貸款損失準備計提余額與貸款余額的比率，是反映商業(yè)銀行撥備計提水平的重要監(jiān)管指標之一。二、簡答題(共60分,每題10分)1.聲譽風險的特征有哪些?各個特征的具體內容是什么?答：聲譽風險的特征有：1.、多樣性：金融機構作為為社會公眾服務的特殊機構，從事貨幣經營或金融交易業(yè)務，其利益主體即多又復雜，直接的利益主體主要有金融機構的股東、客戶或者國內外同業(yè)、政府、監(jiān)管部門，直接的利益主體有媒體等。2.常態(tài)性：金融機構在發(fā)展過程中，始終面臨利益主體的正向評價或負向評價。評價的結果不同，對于金融機構的影響也不一樣。由于各利益主體往往受視角、自身利益局限，以及所掌握信息的影響，聲譽風險表現(xiàn)出常態(tài)化。常態(tài)化風險的總爆發(fā)最終造成的聲譽風險事件甚至會形成聲譽危機。3.關聯(lián)性：聲譽風險與其他各類風險有著緊密的因果關系，金融機構的其他風險一旦變成現(xiàn)實，就可能引發(fā)金融機構的聲譽風險?？梢哉f，金融機構的所有風險都有可能影響金融機構的聲譽，聲譽風險是其他風險發(fā)展的必然結果，具有內在的關聯(lián)性特征。4.復雜性：聲望和名譽在企業(yè)財務報表中屬于商譽系列，是無形資產，而無形資產的計量十分復雜。目前，金融機構的信用風險、市場風險和利率風險等越來越多地運用計算方法、計量模型，但聲譽風險的存在形態(tài)有很大的不確定性，是一種非常特殊的風險。因此，聲譽風險的評估、界定、分類、建模等環(huán)節(jié)具有相當?shù)膹碗s性。5.典型性：金融機構是經營信用、經營貨幣的特殊企業(yè)，聲譽風險對于金融機構業(yè)務開展有著顯著的影響，負面聲譽事件將放大金融機構的聲譽損失，呈現(xiàn)典型性特征。典型性特征主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是監(jiān)管機構和媒體在金融機構聲譽風險管理中作用特殊。二是金融創(chuàng)新使聲譽風險有加大的趨勢。6.被動性：聲譽風險是金融機構各種風險進一步延伸的結果，產生的原因也非常復雜，有可能是金融機構對外部風險因素的綜合結果，也可能是非常簡單的風險因素就觸發(fā)了嚴重的聲譽風險。即使就聲譽風險本身而言，對其進行管理的效果也不一定很明顯。這是因為，聲譽風險的產生具有很大被動性，不易界定，常規(guī)的風險管理部門難以通過常規(guī)的管理方式進行管理，難以組織有效的聲譽風險管理體系，包括難以建立高素質的隊伍、高效的協(xié)調機制、有效的溝通機制，實施難度和管理成本都較高。因此，聲譽風險管理往往要等到風險出現(xiàn)一定苗條再采取措施，才會更加有效。2.金融機構聲譽風險的利益主體包括哪些?媒體是如何影響金融機構聲譽風險的?答：1.金融機構聲譽風險的利益主體包括：1、政府；2、監(jiān)管部門；3、客戶；4、股東；5、金融同業(yè)；6、員工；7、媒體。2.媒體是公眾利益的代表，通過掌控信息傳播工具，影響輿論導向。金融機構經營中一旦發(fā)生影響公眾利益的事件，媒體就會運用特殊手段進行傳播。同時，金融機構值得稱道的做法如高效優(yōu)質的服務、有競爭力的金融產品、良好的公關活動等，媒體也會進行跟進報道。因此，金融機構一定要保持公開、坦誠的態(tài)度，與媒體保持穩(wěn)定、良好的合作關系，增加公眾對自己的好感和信任度，降低因媒體負面報道而引發(fā)的聲譽風險。3.互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特征是什么?答：風險的廣泛傳染性和快速轉化性。4.請描述我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險管理。答：P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)雖然存在一些問題，但其確實體現(xiàn)了普惠金融的理念，有效地彌補了傳統(tǒng)金融在服務領域的空白，特別是考慮到其借款人往往是在銀行等正規(guī)金融機構無法獲得貸款的次級客戶和小微企業(yè)。風險管理是P2P網(wǎng)絡借貸平臺能否持續(xù)、健康發(fā)展的關鍵所在。對于出借人來說，P2P網(wǎng)絡借貸平臺主要包括操作風險、流動性風險和信用風險等，這些風險都有可能導致出借人的本息甚至本金無法得到全額兌付。P2P網(wǎng)絡借貸平臺現(xiàn)有主要風險管理手段有：一、風險評估與定價；二、設立擔保機制；三、提取風險準備金；四、與保險公司建立合作；五、多樣化增信手段。5.區(qū)塊鏈技術對于互聯(lián)網(wǎng)金融風險的管理有哪些幫助?答：一、區(qū)塊鏈的特性之一是鏈上各方共同參與賬本信息維護，因此能夠保證寫入?yún)^(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)不可篡改。二、區(qū)塊鏈具有分布式共享特性。只要監(jiān)管機構能成為其中的一個節(jié)點，其就可以實時掌握對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的信息，大大降低監(jiān)管成本，減少監(jiān)管難度。三、數(shù)據(jù)的共享能為各P2P網(wǎng)絡借貸平臺提供征信數(shù)據(jù)，如果能夠達成合作，P2P網(wǎng)絡借貸平臺就可以參考借款人在其他平臺的借款、還款情況來對借款人進行授信，降低平臺運營成本。四、2016年8月實施的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》規(guī)定，同一自然人在同一個網(wǎng)絡借貸中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元，同一法人或其他組織向網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺借款余額上限不超過人民幣100萬元，同一自然人在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺借款余額不超過人民幣100萬元，同一法人或其他組織在不用網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺價款總余額不超過人民幣500萬元。將P2P網(wǎng)絡借貸信息中介機構和先關部門納入一個聯(lián)盟鏈，通過加密的方式將各方數(shù)據(jù)共享，從而確保借款金額不超過監(jiān)管“紅線”。6. 《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》確定了哪三大監(jiān)管支柱?它們各涉及哪些內容?答：第一支柱：最低資本金要求1.標準法；2.內部評級法。第二支柱：外部監(jiān)管外部監(jiān)管是巴塞爾委員會在《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中的第二支柱，其中明確要求各成員國金融監(jiān)管機構要結合各國銀行也的實際風險對銀行進行靈活的監(jiān)管，強化了各成員國金融監(jiān)管機構的職責。在該支柱規(guī)定下，監(jiān)管機構與銀行應當持續(xù)地對話和交流，以確保進行有效的監(jiān)管，并在必要時采取措施。第三支柱：市場約束鑒于《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》在對銀行經營過程中來自外在的市場力量的約束規(guī)定不夠，《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》明確提出市場約束機制的建立，以便上述第二支柱共同作為上述第一支柱的補充，也用于強化更加有效的資本監(jiān)管?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》之所以做出這樣的規(guī)定和補充，是因為它認為市場約束能迫使被監(jiān)管銀行更加有效且合理地分配資金和控制風險。這種市場獎勵機制能夠促使銀行保持充足的資本水平，維持穩(wěn)健、安全的對外形象，最終推動銀行和金融體系的穩(wěn)健發(fā)展。形考任務四請選擇一個你日常關注的金融領域展開分析該領域金融風險的現(xiàn)狀及風險管理方法,要求字數(shù)不少于600字。答案：住房公積金風險防范與管理辦法住房公積金是單位及其在職職工，根據(jù)國家法律規(guī)定，按照一定比例繳存的長期住房保障資金，主要用于職工的住房支出。一般來說，住房公積金是由住房公積金管理部門進行專門管理的，任何單位和個人都無權挪用這部分資金。但是，這種對住房公積金進行強制式儲蓄、封閉式管理的方式具有一定的問題，會給住房公積金帶來某些風險，針對這些風險，需要分析，從而有效地防范，并提高住房公積金的使用率。一、住房公積金貸款風險：住房公積金貸款一向被視為較安全的優(yōu)良貸款品種，公積金貸款的對象是以單位為其連續(xù)繳存公積金為前提條件，具有固定單位和穩(wěn)定收入的在職職工。近年來連續(xù)幾次利率調整，公積金貸款的政策優(yōu)勢越來越明顯。但住房公積金貸款主要是用于中低收入家庭長期性住房貸款，作為一項中長期貸款品種，其風險具有隱蔽性、滯后性、社會性等一系列特征。由此可見，對住房公積金貸款的風險進行深入細致的研究和探討是迫切和必要的。一、公積金貸款的風險主要有：1、政策性風險。政策性風險主要是指國家相關政策給貸款帶來風險。2、法律風險。法律風險是指交易合同不能得到法律保護而導致?lián)p失的可能性。3、房地產市場風險。因我國房地產市場的不規(guī)范，使房地產行業(yè)的風險通過貸款轉移到公積金管理中心。4、借款人信用風險。由于公積金貸款的對象大部分為社會的中低收入職工，一部分職工會因失業(yè)、下崗或疾病災害等意外事故出現(xiàn)償債能力下降而發(fā)生貸款風險。5、操作風險。操作風險是指公積金管理中心在處理個人住房貸款業(yè)務時操作失誤或決策不當而造成貸款損失的可能性。6、抵押物風險。抵押物風險是指在借款人違約后，公積金管理中心無法處置抵押物或處置后導致利益受損產生的風險。二、公積金貸款風險的防范管理辦法：1、評定借款人信用等級。目前，住房公積金管理還沒有納入這一系統(tǒng)，從長遠考慮，將公積金繳納、使用和貸款信息納入人民銀行征信系統(tǒng)，實現(xiàn)信用資源共享是大勢所趨。2、實施有重點的政策傾斜。根據(jù)國外和國內金融機構發(fā)放個人住房抵押貸款時審核的重點，在發(fā)放公積金貸款時應重視貸款指標的審核。3、成立由政府出資的住房擔保公司。只有建立專門的政府住房擔保機構為中低收入購房者提供還貸擔保，才能從根本上解除公積金管理機構的后顧之憂，實現(xiàn)住房市場的潛在需求向有效需求的轉化，推動住房產業(yè)發(fā)展。4、豐富公積金貸款品種。按照還款方式分類，目前公積金貸款有等額本金和等額本息兩種類型。公積金貸款應當借鑒商業(yè)銀行的做法，適應市場變化，豐富貸款品種，設計多種還款方式，提高服務質量。5、全面提高從業(yè)人員素質。首先，防范操作性風險要做到業(yè)務流程的標準化;其次，建立良好的信貸激勵與約束機制;最后，建立良好健康的信貸文化，全面提高信貸從業(yè)人員的素質。二、住房公積金廉政風險。住房公積金管理中心應高度重視廉政風險防控工作，在行政權力運行制度建設工作基礎之上，多次召開專題會議，統(tǒng)一思想，提高認識，認真謀劃，統(tǒng)籌安排，確立了以查找廉政風險為主題、以崗位職責權限為主體、以業(yè)務運行流程為主線、以監(jiān)控防范風險為主導的廉政風險管理工作思路，研究制定了《住房公積金廉政風險防控工作實施方案》。成立了廉政風險防控工作領導小組，組長由管理中心黨組書記、主任擔任，并明確其為廉政風險防控工作第一責任人。使干部職工充分認識住房公積金廉政風險防控工作的重要性，充分了解住房公積金管理運作發(fā)生廉政風險的危害