李先生家庭證券投資組合方案設(shè)計(jì)2

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

1.李先生家庭資產(chǎn)狀況................................................................................................1

2.李先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)特征............................................................................................2

3.李先生家庭證券投資組合方案................................................................................3

3.1計(jì)劃配置股票..................................................................................................4

3.2計(jì)劃配置基金..................................................................................................6

4.預(yù)期收益....................................................................................................................7

參考資料........................................................................................................................8

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

李先生家庭證券投資組合方案設(shè)計(jì)

1.李先生家庭資產(chǎn)狀況

李先生家庭組成成員有李先生劉女士和他們年僅五歲的兒子。李先生是一

家搞科研工作的員工,年收入12萬(wàn)元左右,單位給他買五險(xiǎn)一金;李先生妻子劉

女士是會(huì)計(jì)，年收入在8萬(wàn)元左右?，F(xiàn)有一套房產(chǎn)共價(jià)值250萬(wàn)元左右為自住

房。價(jià)值30萬(wàn)元左右的轎車有兩輛,銀行存款60萬(wàn)元左右。為兒子準(zhǔn)備教育

險(xiǎn),年交2200元教育金為其以后孩子大學(xué)做準(zhǔn)備。未購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品等保險(xiǎn)。家

庭的月支出在8000元左右,孩子每年學(xué)費(fèi)在20000元左右。雙方的父母都健

在。丈夫的父母都沒(méi)有退休?？梢载?fù)擔(dān)自己的生活無(wú)需擔(dān)負(fù)贍養(yǎng)義務(wù)。

表1-1周先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債

項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額

現(xiàn)金及活期存款60萬(wàn)消費(fèi)貸款余額

自住房產(chǎn)250萬(wàn)其他負(fù)債

汽車30萬(wàn)

資產(chǎn)總計(jì)340萬(wàn)負(fù)債總計(jì)

凈資產(chǎn)340萬(wàn)

李先生家庭每月日常支出8000元，4000元用于餐飲上，2000用于李先生

妻子的購(gòu)物，還有1000用于交通，剩余1000用于其他。每年交2200的教育

險(xiǎn)。除此之外，每年汽車保養(yǎng)及保險(xiǎn)在5000元。雙方父母身體健康且都還未退

休，暫時(shí)無(wú)需支付贍養(yǎng)費(fèi)。

表1-2周先生家庭收入支出表

收入支出

項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額

工資收入20萬(wàn)基本消費(fèi)支出9.6萬(wàn)

年終獎(jiǎng)車輛保養(yǎng)支出5000

股票紅利教育支出2200

收入合計(jì)20萬(wàn)支出合計(jì)10.32萬(wàn)

年結(jié)余9.68萬(wàn)

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從李先生的存款及工資年結(jié)余來(lái)看，可供家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)金還挺富足。

剩9.68萬(wàn)的工資都可用來(lái)進(jìn)行投資。此外夫妻倆人還有共同存款60萬(wàn)元。兩

人考慮到他們現(xiàn)有儲(chǔ)蓄足夠，工作穩(wěn)定，收入來(lái)源只有工資，收入結(jié)構(gòu)單一，

沒(méi)有多余的收入來(lái)源。并且他與妻子對(duì)投資都頗有興趣，都愿意將60萬(wàn)存款用

來(lái)做證券組合投資。

2.李先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)特征

表2-1客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分分值

首要考慮賺短線長(zhǎng)期利得年現(xiàn)金收抗通貨膨保本保8分

差價(jià)益脹息

認(rèn)賠動(dòng)作預(yù)設(shè)止事后止損部分認(rèn)賠持有待回加碼攤8分

損升平

賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)照常過(guò)日影響情緒影響情緒難以忍8分

驗(yàn)子小大受

最重要特獲利性收益兼成收益性流動(dòng)性安全性8分

性長(zhǎng)

避免工具無(wú)期貨股票房地產(chǎn)債券4分

本金損失總分50分不能容忍任何損失為0分。每增加一個(gè)承50分

容忍度受損失百分比加2分?？扇萑?5%以上損失者為滿分

50分。

風(fēng)險(xiǎn)偏好積極進(jìn)溫和進(jìn)取平衡型溫和保守非常保積極進(jìn)

類型取型型（中高（中等偏型（中低守型取型

（高偏偏好）好）偏好）（低偏（高偏

好）好）好）

分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分86分

分

以李先生現(xiàn)有的資金狀況來(lái)說(shuō)，考慮最多的是做長(zhǎng)期投資。以長(zhǎng)期利得為主。

在做投資前會(huì)事先做足功課再進(jìn)行投資，并不是盲目的投資。兩人的心理承受能

力較強(qiáng)，投資前會(huì)充分考慮投資虧損情況的發(fā)生及自身的承受能力。在虧損的情

況下當(dāng)作學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)投資類型無(wú)異議，覺(jué)得合適的情況下就會(huì)進(jìn)行投資，所以

李先生家庭屬于積極進(jìn)取型投資者。

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表2-2客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分分值

就業(yè)狀況公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8分

家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子雙薪有子單薪無(wú)子單薪有8分

女女女子女

置業(yè)情況投資不動(dòng)自宅無(wú)房房貸房貸>50%無(wú)住宅6分

產(chǎn)貸=<50%

投資經(jīng)驗(yàn)10年以上6-10年2-5年1年以內(nèi)無(wú)4分

投資知識(shí)有專業(yè)證財(cái)經(jīng)相關(guān)自修有心略懂一些一無(wú)所4分

照專業(yè)得有

年齡總分50分，25歲以下者50分。每多一歲少1分，7548分

歲以上者0分。

風(fēng)險(xiǎn)承受高承受能中高承受中等承受中低承受低承受中高承

能力力能力能力能力能力受能力

分值80-100分60-79分40-59分20-39分0-19分78分

李先生現(xiàn)有的狀況是公司的職員，他與妻子都有正式的工作且暫時(shí)還有一

個(gè)兒子。沒(méi)有房貸壓力，以前夫妻二人都很少投資，只有過(guò)短期的小資金投

資。兩人對(duì)投資的專業(yè)知識(shí)略有了解但不全面不專業(yè)。所以李先生家庭現(xiàn)屬于

中高承受能力，有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力，所以李先生可進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y。

由上可知，李先生有中高承受能力且屬于積極進(jìn)取型投資人，適合配置較

多的股票較少的基金。

3.李先生家庭證券投資組合方案

表3-1投資組合方案表

投資類型投資品種資產(chǎn)配置比例投資金額

股票科大訊飛30%18萬(wàn)元

股票金證股份40%24萬(wàn)元

基金創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型A30%18萬(wàn)元

根據(jù)李先生的家庭資產(chǎn)及收支，再結(jié)合李先生風(fēng)險(xiǎn)偏好及承受能力，投資

金額適合配置兩只股票和一種基金，投資期限為一年。

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3.1計(jì)劃配置股票

科大訊飛

圖3-1科大訊飛K線圖

業(yè)績(jī)受到短期事件影響，全年增長(zhǎng)信心充足，2022年收入小幅度進(jìn)行增

長(zhǎng),主要原因:1、受疫情封控封控影響2022年,公司對(duì)于相關(guān)工程的交付實(shí)施等

相關(guān)的工作進(jìn)度都有著較大程度的推遲。特別是2022Q4項(xiàng)目合同達(dá)二十以上、

合同相關(guān)的延期金額已經(jīng)超過(guò)了三十億元(并且相關(guān)項(xiàng)目并沒(méi)有取消);2、由于

二零二二年十月零柒日公司再次受到美國(guó)方面的施壓,從而不得不調(diào)整從供應(yīng)鏈

到相關(guān)合同的簽訂,所以影響到現(xiàn)在的簽單事項(xiàng)。

2023Q1業(yè)績(jī)持續(xù)下跌,主要原因:1、去年十二月和今年一月疫情封控的

影響,當(dāng)時(shí)期間無(wú)法按照正常的流程進(jìn)行項(xiàng)目進(jìn)程和簽約等工作。2、公司第一

季度為應(yīng)對(duì)美國(guó)對(duì)公司的施壓而帶來(lái)的影響，從而積極調(diào)整相關(guān)合同和供應(yīng)

鏈，希望盡快解決該項(xiàng)變故對(duì)公司帶來(lái)的影響。3、對(duì)于大型模型技術(shù)可遇不可

求的機(jī)會(huì)，公司對(duì)大模型專項(xiàng)發(fā)起了緊急攻關(guān),大大增加了當(dāng)期對(duì)該項(xiàng)目的費(fèi)

用。

綜合來(lái)看,上述所說(shuō)對(duì)于公司的影響屬于短期沖擊,對(duì)于公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的基

本面不構(gòu)成任何影響,公司的供應(yīng)鏈及美國(guó)實(shí)體清單合同都有著重大調(diào)整工作已

完成。公司預(yù)期第二季開(kāi)始可以取得收入及毛利的緩慢增長(zhǎng),并有全年都有增長(zhǎng)

的目標(biāo)。

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表3-2機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年報(bào)每股收益匯總

年度機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

2023260.580.761.051.27

2024260.881.101.431.81

2025151.151.481.732.40

歸納眾多證券投資機(jī)構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)時(shí)取其

均值，已知2022年公司每股收益0.24元，預(yù)計(jì)2023年該公司市值增幅不低于

216.67%，則投資該公司股票收益率可達(dá)同等水平。

金證股份

圖3-2金證股份K線圖

雙基石業(yè)務(wù)的精耕細(xì)作，加速了落地核心產(chǎn)品發(fā)展。1、安防IT頭部,頭

部廠商由于發(fā)貨比較早占有比較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì),市場(chǎng)格局逐漸趨于穩(wěn)定。金證股份所

占有率靠前,客戶黏性高能力高。2、公司特別關(guān)注兩大板塊“金融科技”+“數(shù)

字經(jīng)濟(jì)”。在金融科技領(lǐng)域,證券IT和資產(chǎn)管理IT作為兩大基石業(yè)務(wù),核心產(chǎn)

品更快地落實(shí),標(biāo)桿案例還在不斷發(fā)生,帶動(dòng)22Q3業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)飛快的增長(zhǎng);同

時(shí),核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信創(chuàng)在適合產(chǎn)品還沒(méi)有完成的情況下,在國(guó)產(chǎn)化的浪潮下,有

迎來(lái)新的機(jī)會(huì)。3、金融科技政策頻頻發(fā)出,與證券市場(chǎng)全面注冊(cè)制改革實(shí)現(xiàn)產(chǎn)

生的重疊,從而加大了證券IT投入力度。

表3-4機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年報(bào)每股收益匯總

年度機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

202370.350.430.611.27

202470.440.550.731.81

202540.550.620.702.40

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歸納眾多證券投資機(jī)構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)時(shí)取其

均值，已知2022年公司每股收益0.28元，預(yù)計(jì)2023年該公司市值增幅不低于

53.57%，則投資該公司股票收益可達(dá)同等水平

3.2計(jì)劃配置基金

創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)A

表3-6創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型A基本情況表

基金全稱創(chuàng)金合信中證1000指基金類型指數(shù)型-股票

數(shù)增強(qiáng)A

基金代碼003646成立日期2016年12月22日

基金管理人創(chuàng)金合信基金基金托管人農(nóng)業(yè)銀行

基金經(jīng)理人董梁、孫悅風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高風(fēng)險(xiǎn)

圖3-3創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型A的凈值走勢(shì)圖

圖3-4創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型A的排名

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根據(jù)排名圖，該基金近兩年處于虧損狀態(tài)，而在今年以來(lái)一直處于盈利狀

態(tài)，做業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)時(shí)，應(yīng)取同類基金近三年漲幅平均值之七折。因此，預(yù)測(cè)該基

金2023年凈值增幅不低于13.66%，則投資該基金收益預(yù)計(jì)可達(dá)同等水平。

4.預(yù)期收益