李先生家庭證券投資組合方案設(shè)計2

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1.李先生家庭資產(chǎn)狀況................................................................................................1

2.李先生家庭的風(fēng)險特征............................................................................................2

3.李先生家庭證券投資組合方案................................................................................3

3.1計劃配置股票..................................................................................................4

3.2計劃配置基金..................................................................................................6

4.預(yù)期收益....................................................................................................................7

參考資料........................................................................................................................8

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

李先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

1.李先生家庭資產(chǎn)狀況

李先生家庭組成成員有李先生劉女士和他們年僅五歲的兒子。李先生是一

家搞科研工作的員工,年收入12萬元左右,單位給他買五險一金;李先生妻子劉

女士是會計，年收入在8萬元左右?，F(xiàn)有一套房產(chǎn)共價值250萬元左右為自住

房。價值30萬元左右的轎車有兩輛,銀行存款60萬元左右。為兒子準(zhǔn)備教育

險,年交2200元教育金為其以后孩子大學(xué)做準(zhǔn)備。未購買理財產(chǎn)品等保險。家

庭的月支出在8000元左右,孩子每年學(xué)費在20000元左右。雙方的父母都健

在。丈夫的父母都沒有退休?？梢载?fù)擔(dān)自己的生活無需擔(dān)負(fù)贍養(yǎng)義務(wù)。

表1-1周先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債

項目金額項目金額

現(xiàn)金及活期存款60萬消費貸款余額

自住房產(chǎn)250萬其他負(fù)債

汽車30萬

資產(chǎn)總計340萬負(fù)債總計

凈資產(chǎn)340萬

李先生家庭每月日常支出8000元，4000元用于餐飲上，2000用于李先生

妻子的購物，還有1000用于交通，剩余1000用于其他。每年交2200的教育

險。除此之外，每年汽車保養(yǎng)及保險在5000元。雙方父母身體健康且都還未退

休，暫時無需支付贍養(yǎng)費。

表1-2周先生家庭收入支出表

收入支出

項目金額項目金額

工資收入20萬基本消費支出9.6萬

年終獎車輛保養(yǎng)支出5000

股票紅利教育支出2200

收入合計20萬支出合計10.32萬

年結(jié)余9.68萬

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從李先生的存款及工資年結(jié)余來看，可供家庭投資理財?shù)默F(xiàn)金還挺富足。

剩9.68萬的工資都可用來進(jìn)行投資。此外夫妻倆人還有共同存款60萬元。兩

人考慮到他們現(xiàn)有儲蓄足夠，工作穩(wěn)定，收入來源只有工資，收入結(jié)構(gòu)單一，

沒有多余的收入來源。并且他與妻子對投資都頗有興趣，都愿意將60萬存款用

來做證券組合投資。

2.李先生家庭的風(fēng)險特征

表2-1客戶風(fēng)險偏好評估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分分值

首要考慮賺短線長期利得年現(xiàn)金收抗通貨膨保本保8分

差價益脹息

認(rèn)賠動作預(yù)設(shè)止事后止損部分認(rèn)賠持有待回加碼攤8分

損升平

賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)照常過日影響情緒影響情緒難以忍8分

驗子小大受

最重要特獲利性收益兼成收益性流動性安全性8分

性長

避免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券4分

本金損失總分50分不能容忍任何損失為0分。每增加一個承50分

容忍度受損失百分比加2分?？扇萑?5%以上損失者為滿分

50分。

風(fēng)險偏好積極進(jìn)溫和進(jìn)取平衡型溫和保守非常保積極進(jìn)

類型取型型（中高（中等偏型（中低守型取型

（高偏偏好）好）偏好）（低偏（高偏

好）好）好）

分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分86分

分

以李先生現(xiàn)有的資金狀況來說，考慮最多的是做長期投資。以長期利得為主。

在做投資前會事先做足功課再進(jìn)行投資，并不是盲目的投資。兩人的心理承受能

力較強(qiáng)，投資前會充分考慮投資虧損情況的發(fā)生及自身的承受能力。在虧損的情

況下當(dāng)作學(xué)習(xí)經(jīng)驗，對投資類型無異議，覺得合適的情況下就會進(jìn)行投資，所以

李先生家庭屬于積極進(jìn)取型投資者。

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表2-2客戶風(fēng)險承受能力評估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分分值

就業(yè)狀況公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8分

家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子雙薪有子單薪無子單薪有8分

女女女子女

置業(yè)情況投資不動自宅無房房貸房貸>50%無住宅6分

產(chǎn)貸=<50%

投資經(jīng)驗10年以上6-10年2-5年1年以內(nèi)無4分

投資知識有專業(yè)證財經(jīng)相關(guān)自修有心略懂一些一無所4分

照專業(yè)得有

年齡總分50分，25歲以下者50分。每多一歲少1分，7548分

歲以上者0分。

風(fēng)險承受高承受能中高承受中等承受中低承受低承受中高承

能力力能力能力能力能力受能力

分值80-100分60-79分40-59分20-39分0-19分78分

李先生現(xiàn)有的狀況是公司的職員，他與妻子都有正式的工作且暫時還有一

個兒子。沒有房貸壓力，以前夫妻二人都很少投資，只有過短期的小資金投

資。兩人對投資的專業(yè)知識略有了解但不全面不專業(yè)。所以李先生家庭現(xiàn)屬于

中高承受能力，有較高的投資風(fēng)險承受能力，所以李先生可進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y。

由上可知，李先生有中高承受能力且屬于積極進(jìn)取型投資人，適合配置較

多的股票較少的基金。

3.李先生家庭證券投資組合方案

表3-1投資組合方案表

投資類型投資品種資產(chǎn)配置比例投資金額

股票科大訊飛30%18萬元

股票金證股份40%24萬元

基金創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型A30%18萬元

根據(jù)李先生的家庭資產(chǎn)及收支，再結(jié)合李先生風(fēng)險偏好及承受能力，投資

金額適合配置兩只股票和一種基金，投資期限為一年。

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3.1計劃配置股票

科大訊飛

圖3-1科大訊飛K線圖

業(yè)績受到短期事件影響，全年增長信心充足，2022年收入小幅度進(jìn)行增

長,主要原因:1、受疫情封控封控影響2022年,公司對于相關(guān)工程的交付實施等

相關(guān)的工作進(jìn)度都有著較大程度的推遲。特別是2022Q4項目合同達(dá)二十以上、

合同相關(guān)的延期金額已經(jīng)超過了三十億元(并且相關(guān)項目并沒有取消);2、由于

二零二二年十月零柒日公司再次受到美國方面的施壓,從而不得不調(diào)整從供應(yīng)鏈

到相關(guān)合同的簽訂,所以影響到現(xiàn)在的簽單事項。

2023Q1業(yè)績持續(xù)下跌,主要原因:1、去年十二月和今年一月疫情封控的

影響,當(dāng)時期間無法按照正常的流程進(jìn)行項目進(jìn)程和簽約等工作。2、公司第一

季度為應(yīng)對美國對公司的施壓而帶來的影響，從而積極調(diào)整相關(guān)合同和供應(yīng)

鏈，希望盡快解決該項變故對公司帶來的影響。3、對于大型模型技術(shù)可遇不可

求的機(jī)會，公司對大模型專項發(fā)起了緊急攻關(guān),大大增加了當(dāng)期對該項目的費

用。

綜合來看,上述所說對于公司的影響屬于短期沖擊,對于公司長期經(jīng)營的基

本面不構(gòu)成任何影響,公司的供應(yīng)鏈及美國實體清單合同都有著重大調(diào)整工作已

完成。公司預(yù)期第二季開始可以取得收入及毛利的緩慢增長,并有全年都有增長

的目標(biāo)。

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表3-2機(jī)構(gòu)預(yù)測年報每股收益匯總

年度機(jī)構(gòu)預(yù)測數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

2023260.580.761.051.27

2024260.881.101.431.81

2025151.151.481.732.40

歸納眾多證券投資機(jī)構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預(yù)測時取其

均值，已知2022年公司每股收益0.24元，預(yù)計2023年該公司市值增幅不低于

216.67%，則投資該公司股票收益率可達(dá)同等水平。

金證股份

圖3-2金證股份K線圖

雙基石業(yè)務(wù)的精耕細(xì)作，加速了落地核心產(chǎn)品發(fā)展。1、安防IT頭部,頭

部廠商由于發(fā)貨比較早占有比較強(qiáng)的優(yōu)勢,市場格局逐漸趨于穩(wěn)定。金證股份所

占有率靠前,客戶黏性高能力高。2、公司特別關(guān)注兩大板塊“金融科技”+“數(shù)

字經(jīng)濟(jì)”。在金融科技領(lǐng)域,證券IT和資產(chǎn)管理IT作為兩大基石業(yè)務(wù),核心產(chǎn)

品更快地落實,標(biāo)桿案例還在不斷發(fā)生,帶動22Q3業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)飛快的增長;同

時,核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信創(chuàng)在適合產(chǎn)品還沒有完成的情況下,在國產(chǎn)化的浪潮下,有

迎來新的機(jī)會。3、金融科技政策頻頻發(fā)出,與證券市場全面注冊制改革實現(xiàn)產(chǎn)

生的重疊,從而加大了證券IT投入力度。

表3-4機(jī)構(gòu)預(yù)測年報每股收益匯總

年度機(jī)構(gòu)預(yù)測數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

202370.350.430.611.27

202470.440.550.731.81

202540.550.620.702.40

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歸納眾多證券投資機(jī)構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預(yù)測時取其

均值，已知2022年公司每股收益0.28元，預(yù)計2023年該公司市值增幅不低于

53.57%，則投資該公司股票收益可達(dá)同等水平

3.2計劃配置基金

創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)A

表3-6創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型A基本情況表

基金全稱創(chuàng)金合信中證1000指基金類型指數(shù)型-股票

數(shù)增強(qiáng)A

基金代碼003646成立日期2016年12月22日

基金管理人創(chuàng)金合信基金基金托管人農(nóng)業(yè)銀行

基金經(jīng)理人董梁、孫悅風(fēng)險等級高風(fēng)險

圖3-3創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型A的凈值走勢圖

圖3-4創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型A的排名

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根據(jù)排名圖，該基金近兩年處于虧損狀態(tài)，而在今年以來一直處于盈利狀

態(tài)，做業(yè)績預(yù)測時，應(yīng)取同類基金近三年漲幅平均值之七折。因此，預(yù)測該基

金2023年凈值增幅不低于13.66%，則投資該基金收益預(yù)計可達(dá)同等水平。

4.預(yù)期收益