二級分行利率風險管理研究

1究摘要利率風險是客觀存在的一種經(jīng)濟金融現(xiàn)象具有獨特的運動軌跡與特點商業(yè)銀行利率風險運動的特點主要有不確定性、頻繁性、隱蔽性、轉(zhuǎn)嫁性、差異性工商銀行現(xiàn)行經(jīng)營管理體制還存在著許多矛盾和問題表現(xiàn)為思維定勢制約著觀念轉(zhuǎn)變資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理資金要素定價機制和利率決策機制不完善沒有利率風險預警系統(tǒng)缺乏有效的利率風險控制和規(guī)避工具激勵機制效能乏力利率風險管理的人才和技術(shù)貧乏構(gòu)筑二級分行利率風險管理機制的基本思路和策略解放思想建立利率風險防范、規(guī)避、隔離和損失抵補體系；建立適應利率市場化要求的資金定價與調(diào)整機制；構(gòu)建優(yōu)良的利率風險管理運作規(guī)程；加強利率風險管理的責任考核與激勵；抓體制已經(jīng)越來越不適應經(jīng)濟市場化、一體化和國際化的客觀2要求只有逐步推行利率市場化才能進一步推進我國銀行業(yè)的商業(yè)化改革提高我國銀行業(yè)的效率促進銀行業(yè)與國民經(jīng)濟的良性互動發(fā)展如今看來我國實行利率市場化已毫無異議并且利率市場化改革正在有條不紊地進行著而急需致力抓緊研究的重大問題之一倒是商業(yè)銀行如何構(gòu)筑利率市場化的風險管理機制高效地進行利率風險控制基于這一認識下面從有利于工商銀行系統(tǒng)效益最大化和風險最小化有機統(tǒng)一的角度出發(fā)利率市場化是中央銀行放松利率管制利率由金融機構(gòu)根據(jù)金融市場上的資金供求情況以及自身的頭寸狀況、盈利、內(nèi)容（1）金融交易主體享有利率決定權(quán)（2）利率的數(shù)量結(jié)政府或中央銀行擁有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力其中金融機構(gòu)對存貸款的定價權(quán)是利率市場化的核心內(nèi)容利率市場化是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求有利于促進社會資源的合理配置增強銀行業(yè)對利率的反應機能是建立靈敏高效的社會主義市場金融體制的客觀需要然而實行利率市場化必將對3利率風險是客觀存在的一種經(jīng)濟金融現(xiàn)象它是指商業(yè)銀行在從事資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務活動中因市場利率發(fā)生變化而蒙受資產(chǎn)負債凈收益水平下降等經(jīng)濟損失的可能性利率風險貫穿于資產(chǎn)負債業(yè)務經(jīng)營活動的全過程深受各種各樣因素影響具有其獨特的運動軌跡與特點在現(xiàn)實金融生活中考察商業(yè)銀行利率風險的運動軌跡與特點對于研究從根本上防范與化解利率風險的方法和措施提高利率風險管理的實踐效果具有在利率市場化條件下商業(yè)銀行二級分行利率風險的運動軌跡主要表現(xiàn)在以下幾個方面利率市場化是中央銀行放松利率管制利率由金融機構(gòu)根據(jù)金融市場上的資金供求情況以及自身的頭寸狀況、盈利、風險等因素自行決定、自行調(diào)控的趨勢利率風險是客觀存在的一種經(jīng)濟金融現(xiàn)象它是指商業(yè)銀行在從事資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務活動中因市場利率發(fā)生變化而蒙受資產(chǎn)負債凈收益水平下降等經(jīng)濟損失的可能性利率風險貫穿于資產(chǎn)負債業(yè)務經(jīng)營活動的全過程深受各種各樣因素影響具有其獨特的運動軌跡與特點在現(xiàn)實金融生活中考察商業(yè)銀行利率風險的運動軌跡與特點對于研究從根本上防范與化解利率風險的方法和措施提高利率風險管理的實踐效果具有4在利率市場化條件下商業(yè)銀行二級分行利率風險的運動率風險這種風險亦稱資產(chǎn)負債匹配風險它主要源于商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)的不匹配當利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債即商業(yè)銀行經(jīng)營處于“正缺口”狀態(tài)時隨著利率下調(diào)銀行收益將減少；反之利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負債即銀行經(jīng)營存在“負缺口”狀態(tài)時隨著利率上浮銀行收益將減少這就意味著利率波動使得利率風險具有現(xiàn)實可能性中產(chǎn)生利率風險這種風險亦稱客戶選擇權(quán)風險它是指隨著利率的波動銀行將由于客戶行使存款或貸款期限的選擇權(quán)而將承受的利率風險由于名義利率的變動往往使得人們產(chǎn)生一種利率幻覺而當利率上升時存款客戶會提前支取定期存款然后再以較高的利率存入新的定期存款；當利率趨于下降時貸款客戶將以該期低利率獲得的新貸款提前償還該期以前高利率獲得的貸款而定期存款的計息規(guī)則是按存入時的利率計息所5以利率上升或下降的結(jié)果往往會降低銀行的凈利息收入水平稱利率結(jié)構(gòu)風險大體有兩種表現(xiàn)形式一種是指在存貸款利率波動幅度不一致的情況下存貸利差縮小導致銀行凈利息收入減少的風險；另一種是在短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負債結(jié)利率風險這種風險亦稱管理體制風險在我國的金融體制中利率基本上都是法定利率其變化很小商業(yè)銀行所面臨的利率風險不大致使我國商業(yè)銀行長期以來基本上忽視了對利率風險的管理隨著我國利率市場化的步伐逐漸加快利率風險必將越來越突出但因金融體制改革滯后我國商業(yè)銀行特別是其分支機構(gòu)并沒有辦成真正的商業(yè)銀行利率風險管理意識薄弱管理人才奇缺從而難以建立起與之相適應的利率風險管理體制只是被動地去適應利率的變化而不是主動介入到利率風險管理6策風險由于資金是特殊的同質(zhì)商品利率市場化以后資金價格真正放開一家銀行是否具有競爭實力很大程度上取決于它在資金價格方面有無優(yōu)勢即能否以盡量高的利率吸引存款以及盡可能低的貸款利率發(fā)放貸款在競爭激烈的市場上資金價格競爭是充分體現(xiàn)銀行經(jīng)營決策水平的競爭如果所決定的存款負債利率低于同業(yè)價格或所決定的貸款資產(chǎn)利率高于同業(yè)價格就會面臨著丟失優(yōu)質(zhì)存貸款市場的風險但是如果所決定的存款負債利率較多地高于同業(yè)價格或所決定的貸款資產(chǎn)利率較多地低于同業(yè)價格那么盡管可以確保存貸款市場競爭的勝率政策風險從商業(yè)銀行二級分行層面看利率政策風險的運動路徑源于兩個方面一是央行法定利率政策調(diào)整存款法定利率下調(diào)將造成商業(yè)銀行的存量定期存款利率風險；貸款法定利率上調(diào)將造成商業(yè)銀行的存量貸款利率風險二是內(nèi)部利率政策調(diào)整內(nèi)部利率政策是指商業(yè)銀行自主確定的、在其管轄范圍內(nèi)執(zhí)行的、圍繞管轄行與被管轄行之間內(nèi)部往來資金管理及利率的一系列政策其本質(zhì)是管理內(nèi)部資金往來和確定內(nèi)部機構(gòu)之間資金轉(zhuǎn)移價格的政策一級分行對于二級分行的約期上存資金調(diào)高利率將造成二級分行上存的存量約期存款利率風險；如果調(diào)低上存資金利率將會因存量定期存款利率的7在利率市場化條件下商業(yè)銀行利率風險運動的特點主要有一是不確定性由于各商業(yè)銀行經(jīng)營自由度的提升利率在各行之間實際上不可能達到時間上、空間上和數(shù)值上的完全一致尤其是行際之間業(yè)務競爭的存在利率將被視為行業(yè)內(nèi)特有的商業(yè)秘密在確保自身經(jīng)營效益的前提下行際間的資金價格戰(zhàn)不可避免的持續(xù)下去在此態(tài)勢下社會資金必然會隨著利率的大小和波動而流動這其中所隱藏的變化無常的“參數(shù)”相應地給利率風險帶來了不確定性而且這種不確定的利率風險很難及時地進行有效把握和控制二是頻繁性在利率市場化條件下市場利率伴隨市場上資金供求狀況而隨時變動但存貸款結(jié)構(gòu)利率水平在不同時空上同幅協(xié)調(diào)變化總是偶然的而不同幅變化卻是經(jīng)常性的三是隱蔽性在利率市場化條件下利率風險在一個較短時間內(nèi)不易被經(jīng)營者所覺察這是因為每一類或每一種風險的釋放都有一個積聚的過程在初始階段由于風險所具有的能量還不足以給一個行的業(yè)務經(jīng)營造成明顯影響時往往被經(jīng)營者所忽略而能量積聚到了一定程度被經(jīng)營者感覺和發(fā)現(xiàn)后實際上已經(jīng)給一個行的正常業(yè)務運作造成了危害四是轉(zhuǎn)嫁性商業(yè)銀行各項業(yè)務之間是一個相互聯(lián)系、相互貫通的統(tǒng)一體利率風險在發(fā)揮作用的時候不是簡單的一對一的形式來表現(xiàn)而是通過作用于某一類業(yè)務把沖擊波傳遞到其他業(yè)8務中形成一個十分可怕的傳導鏈條最終影響到銀行整體業(yè)務的運作五是差異性國有商業(yè)銀行分支行數(shù)以千計各二級分行（支行）所處的區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展水平、企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)、利率結(jié)構(gòu)狀況、防范和控制利率風險能力等內(nèi)外部作用因素都存在著較大的差異性對利率風險產(chǎn)生不同程度的影響由此決定了國有商業(yè)銀行各二級分行（支行）的利率風險在產(chǎn)生的頻度或程度上往往是不相同的甚至差異很大二、現(xiàn)行經(jīng)營管理制度與利率風險控制的不適應性從現(xiàn)實經(jīng)濟金融生活看就市場化條件下的二級分行利率風險高效控制的要求而言工商銀行現(xiàn)行經(jīng)營管理體制還存在思想障礙一是深受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟和利率管制的影響形成了根深蒂固的國家利率政策決定一切的理念認為國家利率調(diào)整的得益與損失反正都是國家的國有商業(yè)銀行無須去防范與化解利率風險二是在思想上重貸款風險輕利率風險認為貸款風險防范與控制是剛性而利率風險防范與控制是軟性三是在思想上認為我國利率市場化過程中所形成的利率風險是國家為適9來解決國有商業(yè)銀行在利率市場化過程中所產(chǎn)生的利率風險問題以致存在著等待觀望的意識四是在思想上認為利率市場化過程中所產(chǎn)生的利率風險是難以捉摸和控制的由是產(chǎn)生了目前國有商業(yè)銀行二級分行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)十分單一在資產(chǎn)總量中除了上繳一級和二級存款準備金、上存超額備付金之外絕上依賴于各項存款的變動情況而且目前一部分二級分行（支行）的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債隨著存貸款利率下調(diào)利息凈收益將減少；另一部分二級分行（支行）利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負債隨著利率上浮利息凈收益將減少這是當前國有商業(yè)銀行一級分行（二級分行）在利率調(diào)整中所面臨的一大“兩難”選擇障礙無論存貸款利率和上存資金利率如何調(diào)整都有可能導致一部分二級分行（支行）造成率決策規(guī)范化、高效化的內(nèi)在要求一是利率決策組織殘缺目前國有商業(yè)銀行上至總行、下到二級分行還沒有完整的利率風險管理組織雖然設有資產(chǎn)負債管理委員會但只是一個議事性機構(gòu)；利率管理附屬于計劃資金或計劃財務部門二是利率決策職能缺位由于長期實行管制利率使商業(yè)銀行在觀念上對利率風險管理重視不夠一直沒有主動調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)以規(guī)避利率風險的意識利率風險管理幾乎是一個空白二級分行利率管理部門及人員的主要職能是從事利率文件的傳遞和利率政策貫徹落實而研究制定自身的利率政策和設計并管理銀行的利率風險控制系統(tǒng)的職能缺位三是具體執(zhí)行利率決策主體錯位從表面上看現(xiàn)行利率檔次有的根據(jù)期限確定有的根據(jù)資金用途確定還有的根據(jù)用款單位性質(zhì)確定似乎是一個完整科學的體系但實際上利率作為資金的價格一些在微觀層次上所反映的條件變化總是宏觀決策主體所難以考慮得到的例如同樣期限的流動資金貸款執(zhí)行相同的利率而不同企業(yè)的貸款風險程度和效益情況都各不相同這些信息只有貸款發(fā)放者才會獲得利率決策者并不具備決定利率所需要的全部信息四是利率體系構(gòu)成中重要決策因素缺失在市場經(jīng)濟條件下貸款的數(shù)額多少、風險高低、企業(yè)對銀行的貢獻大小應當作為決定利率水平的重要因素然而以往在制訂利率政策和調(diào)整利率的決需要利率風險預警是通過定義綜合利率風險指數(shù)根據(jù)預先設定的警戒線對商業(yè)銀行及其分支行的利率風險進行預測和報告對高風險的分支行給出警示然而盡管國內(nèi)商業(yè)銀行以往曾經(jīng)多次產(chǎn)生了利率風險但至今還沒有建立利率風險預警系統(tǒng)一是由于存儲業(yè)務數(shù)據(jù)的大機數(shù)據(jù)庫中還沒有資產(chǎn)負債期限詳細情況的基礎數(shù)據(jù)以致商業(yè)銀行連進行利率敏感性分析最基本的量化的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)分布情況都無法獲得更不要說一些復雜的基于計算機管理系統(tǒng)的利率風險分析手段了二是缺乏利率風險評判系統(tǒng)對利率風險程度作出正確的評估和判斷是及時準確地預警、預報利率風險的必要基礎和關(guān)鍵內(nèi)容從而需要建立科學合理的利率風險評判系統(tǒng)然而至今仍既不聞雷聲更未見雨到三是還沒有利率風險預警系統(tǒng)目前的現(xiàn)實令人堪憂利率潛在風險無系統(tǒng)可以警示；利率風險已發(fā)生既無人關(guān)注也沒人過問更無系統(tǒng)可以反饋由此何以及時研究利率風險的客觀需要一是尚未建立存款負債的靈活定價機制受長期利率管制的影響利率由央行確定商業(yè)銀行沒有浮動權(quán)以致商業(yè)銀行的存款利率定價理念淡薄缺乏存款利率定價機制的研究與建立二是貸款利率定價機制缺乏科學性政策上只明確貸款利率浮動的上限和下限還沒有明確規(guī)定各檔次浮動幅度相對應的質(zhì)的規(guī)定性和量的規(guī)定性；還沒有具體浮動幅度的核定模型信貸委員會在審批貸款時往往忽視對貸款利率的審查與核定三是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制不完善現(xiàn)行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制在理論模型的設計上忽視了商業(yè)銀行內(nèi)部財務政策的多重效應以及下級行在經(jīng)濟利益上所具有的相對獨立性和實實在在性；在實踐運作上內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的經(jīng)營理念還沒有根本轉(zhuǎn)變到位無償劃撥和低成本劃轉(zhuǎn)意識還沒有根除內(nèi)部資金定價由于缺乏科學合理的計量模型支持而效率不高難以適應合理調(diào)節(jié)內(nèi)部資金流向和增強市場競爭力的客觀范與化解利率風險的實踐要求一是缺乏有效的利率風險控制機制許多被國外商業(yè)銀行長期實踐證明比較有效的利率風險控制工具在我國卻尚未開始運用；就連現(xiàn)行法規(guī)許可的幾件控制工具也還沒有得以熟練而有效的操作二是缺乏有效的利率風險規(guī)避工具由于我國金融市場還不發(fā)達市場的深度和廣度不足客觀上阻礙了商業(yè)銀行利用金融市場進行金融創(chuàng)新一方面造成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)單一制約了商業(yè)銀行迅速有效地調(diào)節(jié)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的能力另一方面限制了商業(yè)銀行利用表外的金融衍生工具如利率掉期、利率期貨、利率期權(quán)等來規(guī)避利率風險三是缺乏利率風險隔離機制一旦出現(xiàn)利率風險也難以有效地阻止其蔓延與擴散四是缺乏有效的利率風險損失抵補工具在利率市場化條件下利率風險損失是客觀存在的其損失程度大小與控制和規(guī)避的好壞高度相關(guān)嚴加控制積極規(guī)避可以減少風險損失是無疑的但從整個商業(yè)銀行企業(yè)和較長時期的時空來講往往難以做到毫無損失這就需要具有相應的利率風險損失抵補機制和操作工具可是目前還沒有建立相應的利率風險損失抵補機制利率風險損失的抵補操作工具也還非常貧乏僅有的利率風險損失補償工具——提前還貸形勢一是尚未建立以人為本的利潤分享制度分支行經(jīng)營管理者防范和化解利率風險以提高盈利水平的內(nèi)在積極性不高二是利率風險管理的責任考核缺位主要是還沒有明確和落實利率風險管理的崗位職責更談不上利率風險管理職責的的完成情況進行考核三是沒有建立利率風險管理獎罰機制利率風險管理工作及效果好壞還沒有與下級行、利率風險管理部門及其人員的切身利益掛鉤工作做與不做、做好做壞管理效果大小、好壞在業(yè)績評價、經(jīng)濟利益分配上還沒有什管理要求巴塞爾委員會的《利率風險管理十二原則》要求商業(yè)銀行“擁有一批符合銀行業(yè)務性質(zhì)和范圍要求且具備專門技術(shù)知識和經(jīng)驗的合格人士從事利率風險的分析和管理”而我國商業(yè)銀行同時具備符合利率風險管理要求的知識結(jié)構(gòu)和利率風險管理實踐操作經(jīng)驗的人才可以說是鳳毛麟角二級分行則更加緊缺從全國工商銀行二級分行的現(xiàn)狀看絕大部分二級分行都缺乏高素質(zhì)的利率風險管理人才現(xiàn)有利率管理人員身兼數(shù)職其所擁有的利率管理技能也往往僅僅是傳達上級行的利率文件和政策反映一些當?shù)氐睦蕡?zhí)行情況而利率風險管理技能則十分缺乏更談不上熟練運用三、構(gòu)筑二級分行利首先解放思想與時俱進切實解決認識障礙我們應當從利率市場化是深化中國金融體制機制改革的必然趨勢和重要環(huán)然性和加強利率風險管理必要性；從利率風險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營風險管理的重要構(gòu)成部分去深入認識加強利率風險管理的重要性切實解決“重貸款風險輕利率風險”的思想認識問題做到貸款風險管理和利率風險管理兩手抓、兩手硬；從利率市場化改革的快速推進之現(xiàn)實去深刻認識加強利率風險管理的緊迫性從根本上解決畏難情緒和等待觀望問題抓緊研其次建立利率風險識別和預警系統(tǒng)其基本思路是選擇幾個能夠較好反映利率潛在風險和現(xiàn)實風險的單項指標以加權(quán)平均的方式匯總為一個綜合性指標——綜合利率風險指數(shù)作為衡量利率風險的總括指標參與計算綜合利率風險指數(shù)的相關(guān)因素指標應從潛在利率風險的相關(guān)因素指標和現(xiàn)實利率風險的相關(guān)因素指標兩個方面去考慮潛在利率風險的相關(guān)因素域）資金供求指數(shù)；現(xiàn)實利率風險的相關(guān)因素指標的指數(shù)主要有存款綜合利率指數(shù)、貸款綜合利率指數(shù)、上存資金利率的各潛在利率風險單項指標的實際數(shù)Pi表示參與計算的各潛風險單項指標的權(quán)重b1潛在利率風險指標在綜合利率風險指標的實際數(shù)qj表示參與計算的各現(xiàn)實利率風險單項指標的標示現(xiàn)實利率風險指標在綜合利率風險指數(shù)的權(quán)重各指標要進行歸一化處理根據(jù)綜合利率風險指數(shù)值大小對商業(yè)銀行及其分支行的利率風險運行狀態(tài)進行評估判斷其有無利率風險以及利率風險的程度高低綜合利率風險指數(shù)越大表示利率風險根據(jù)綜合利率風險指數(shù)大小可將利率風險分為五個等級確定無利率風險區(qū)、低利率風險區(qū)、較低利率風險區(qū)、較高利率風險區(qū)、高利率風險區(qū)為更直觀地反映利率風險水平并分別以不同的信號燈標志各信號燈區(qū)間的劃分標準雙綠燈表示利率風險程度很低；綠燈表示利率風險程度較低；黃燈表示利率風險程度較高應該引起注意；紅燈表示利率風險程度高應該引起高度注意；雙紅燈表示利率風險程度很高屬于最第三建立利率風險防范機制一是要加強和改善資產(chǎn)負債管理利率風險既可產(chǎn)生于資產(chǎn)和負債之間的成熟期差異也可產(chǎn)生于資產(chǎn)和負債之間的利率調(diào)整幅度的差異單獨考慮資產(chǎn)或單獨考慮負債管理將可能喪失盈利機會或者造成看似盈利實則虧損的情況難以適應利率不斷變化的市場利率市場化改革要求商業(yè)銀行切實實行資產(chǎn)負債綜合管理資產(chǎn)定價時要考慮負債成本負債定價時要考慮資產(chǎn)收益要積極運用缺口管理理論和技術(shù)在準確預測和測量利率風險的基礎上調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)靈活調(diào)整利率敏感性缺口使缺口值始終適應利率變化方向降低差額風險目前我行的利率風險主要是資產(chǎn)敏感型差額風險由于利率存在進一步下調(diào)的可能因而應根據(jù)資產(chǎn)負債差額分析結(jié)果盡可能減少受利率下調(diào)影響極大的短期貸款的比例同時提高活期存款的比重使短期資產(chǎn)盡可能與短期負債相匹配長期資產(chǎn)盡可能與長期負債相匹配通過改變資產(chǎn)負債表內(nèi)的不同組成部分對利率風險進行控制二是要改進和加強信貸收支平衡管理在信貸計劃安排和執(zhí)行中要平衡信貸收支不留資金缺口為隨時應付可能發(fā)生的利率風險提供足夠的資金保障如前所述利率風險的特點之一是轉(zhuǎn)嫁性如果轉(zhuǎn)嫁給貸款就會出現(xiàn)貸款的大量死滯從而較大地削弱信貸資產(chǎn)的流動性在此情況下一旦存款產(chǎn)生波動而信貸資金又被全部占用就將打破十分脆弱的信貸平衡給全行的資金營運和業(yè)務運作造成不小的沖擊；如果轉(zhuǎn)嫁給存款就會引發(fā)存款的大幅度下滑屆時若沒有一定量的避險資金做后盾就將發(fā)生支付危機進而損害銀行的信譽因此積極做好信貸收支平衡在資金使用上留有余地是規(guī)避利率風險的重要手段三是要強化全面成本管理對每項業(yè)務都要進行量、本、利分析尤其是對利率定價不能脫離成本承受力盲目地提高存款利率和降低貸第四建立利率風險規(guī)避和損失抵補機制一是要大力發(fā)展中間業(yè)務增強利率風險規(guī)避能力要從賺取利差收入為主轉(zhuǎn)向賺取服務費收入為主從服務功能、服務質(zhì)量和服務范圍的廣度和深度上大力發(fā)展中間業(yè)務重點發(fā)展投資理財、咨詢和財務顧問等中間業(yè)務；逐步開展資產(chǎn)管理、承諾和信用擔保、國內(nèi)外結(jié)算業(yè)務、融資安排、財務顧問等高附加值的、與金融現(xiàn)代化相適應的中間業(yè)務完善服務功能增加獲利空間以實現(xiàn)適當規(guī)避利率風險和抵補利率風險損失的“雙贏”二是要運用和創(chuàng)新避險工具可以探索運用資產(chǎn)負債表外項目對利率風險進行規(guī)避如采用期貨合約、利率互換合約等衍生金融工具三是要創(chuàng)建利率風險隔離機制和工具樹立阻止和控制利率風險蔓延與擴散的有效屏障防止利率風險的蔓延與擴散四是要完善客戶違約金制度正確執(zhí)行提前還貸收取違約金政策以第五建立適應利率市場化要求的資金定價與調(diào)整機制資金的定價對外是銀行與客戶商定借出資金價格的行為對內(nèi)是對資產(chǎn)運作風險和預期收益的控制性活動要使國有商業(yè)銀行的經(jīng)營高效率、低風險適應利率市場化的要求就必須建立切1、建立存款定價機制其基本思路是（1）總行以全行資金運用的綜合收益率為基礎扣除資金運用的綜合稅費率和損失率提取基本資產(chǎn)利潤率剔除吸收存款資金的必要的費用率年期存款的基準利率；若前者大則以前者作為存款的基準利率同時根據(jù)存款期限長短和數(shù)額大小以基準利率為“軸心”級分行根據(jù)本區(qū)域?qū)嶋H在總行授予的不同期限、不同數(shù)額存款的利率浮動范圍及幅度的權(quán)限內(nèi)對二級分行確定不同期差行）或借用資金利率（借差行）以及一級分行政策許可的存款利率上下浮動范圍及幅度以存款基準利率為“軸心”綜2、改革貸款定價體系其基本思路是（1）總行以央行公額大小、風險高低以基準利率為“軸心”確定不同期限、不根據(jù)本區(qū)域?qū)嶋H在總行授予的不同期限、不同數(shù)額、不同風險貸款的利率浮動范圍及幅度的權(quán)限內(nèi)對二級分行確定不同二級分行根據(jù)向一級分行的上存約期存款利率（存差行）或借用資金利率（借差行）客戶的貸款安全性、存款收益、中間業(yè)務收益同業(yè)對該類客戶的競爭情況以及一級分行政策許可的貸款利率上下浮動范圍及幅度以貸款基準利率為“軸理體制改革的“資金借貸制”取向應當按照“全額集中、按效分配、合理計價”的原則改造二級分行系統(tǒng)內(nèi)部資金配置系統(tǒng)的實現(xiàn)形式和內(nèi)容結(jié)構(gòu)二級分行把下屬支行的所有資金資源（包括各項存款、同業(yè)存放、匯出匯款、各項應付款、所有者權(quán)益等）實行全額集中管理；以二級分行為系統(tǒng)資金資源配置的主體單位支行為系統(tǒng)資金資源配置的對象單位二級分行按照資金資源運用性質(zhì)集中計繳支行的一級存款準備金、二級存款準備金（不通過支行借款反映和核算）將支行進行經(jīng)營管理活動所需的借用資金分成備付資金限額借款信貸資金借款、內(nèi)部資金占用限額借款、超限額借款（包括備付資金超限額部分、內(nèi)部資金占用超限額部分）四大項目根據(jù)“效益優(yōu)先擇優(yōu)配置”的原則確定資金資源配置的項目結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格從大的層面上可以劃分為兩種一是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移理論價格二是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移實際價格內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移理論價格是制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移實際價格的基準價格的形成機理二級分行整體的支行上存資金成本率加上支行單位上存資金目標利潤形成上存資金基準價格而支行單位上存資金目標利潤是二級分行整體的支行資產(chǎn)收益率減去資產(chǎn)費用率(含稅金)、資產(chǎn)損失率后的利潤中所分享到的份額準利率的形成機理備付資金限額借款基準利率和內(nèi)部資金占用限額借款基準利率通過支行全額上存資金基準利率生成并隨著支行全額上存資金基準利率的變動而相應變化備付資金限額借款、內(nèi)部資金限額借款在利率上應當與相應數(shù)額的上存資金保持“零利差”因而備付資金限額借款、內(nèi)部資金限形成機理一是由上存資金基準價格加上二級分行集中統(tǒng)一配置資金的費用率形成借用資金基準價格；二是由二級分行整體的支行信貸資產(chǎn)收益率減去資產(chǎn)收入費用率(含信貸資產(chǎn)借款基準價格而支行單位信貸資金借款目標利潤是二級分行整體的支行信貸資產(chǎn)收益率減去資產(chǎn)費用率(含資產(chǎn)損失)、營業(yè)稅率后的利潤中所分享到的份額內(nèi)部資金執(zhí)行利率要根據(jù)資金供求關(guān)系圍繞基準利率上下浮動在資金供求基本平衡的情況下應當把內(nèi)部資金的基準利率作為執(zhí)行利率；在供不應求的情況下內(nèi)部資金的執(zhí)行利率應當高于基準利率；在供過于求的情況下內(nèi)部資金的執(zhí)行利率應當?shù)陀趦?nèi)部資金的基第六構(gòu)建優(yōu)良的利率風險管理運作規(guī)程構(gòu)建優(yōu)良的利率風險管理運作機制建立科學合理和公平高效的運作機制是確保利率風險管理的正常、規(guī)范運行提高利率風險管理的質(zhì)量和效益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)構(gòu)建利率風險管理的運作機制至少應當做部設立專門的利率風險監(jiān)管部門這一部門直接對本行行長負責其主要職責是根據(jù)上級行頒布的利率管理辦法制定本行的實施細則；掌握本行外部的利率變化動向研究各影響因素對利率風險產(chǎn)生的作用制定本行內(nèi)部和外部資金利率指導和檢行利率風險管理的事權(quán)和職責的劃分思路從縱向講應當是分行全轄性的各種利率風險的管理事項在一級分行確定的幅度幅度內(nèi)結(jié)合本