寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1寧波奉化威爾瑪制衣廠簡介...........................................1

2工廠擴建生產(chǎn)線可行性分析及資金需求預(yù)測.............................1

3工廠擴建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計的原則...................................1

3.1籌措及時原則....................................................1

3.2來源經(jīng)濟原則....................................................2

3.3結(jié)構(gòu)合理原則....................................................2

4工廠擴建生產(chǎn)線的具體籌資方案設(shè)計...................................2

4.1工廠擴建生產(chǎn)線的籌資方式分析....................................2

4.2工廠擴建生產(chǎn)線具體籌資方案......................................3

5工廠擴建生產(chǎn)線籌資方案的評價.......................................3

5.1從籌措及時方面評價..............................................3

5.2從來源經(jīng)濟方面評價..............................................4

5.3從結(jié)構(gòu)合理方面評價..............................................4

6工廠擴建生產(chǎn)線籌資方案總結(jié).........................................5

參考資料.............................................................6

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計

1寧波奉化威爾瑪制衣廠簡介

寧波奉化威爾瑪制衣廠成立于2002年,注冊地為寧波市奉化區(qū)西塢街道南

路19號，注冊資本約38萬元，我廠是一家專門生產(chǎn)中高檔男女襯衫和男女休閑

服的工廠。目前現(xiàn)有廠房一間(租賃)、4條流水線,員工40人,月產(chǎn)量可達(dá)5000

件，形成一套比較完善的管理體系。公司“以市場為導(dǎo)向，以服務(wù)為宗旨，以雙

贏為原則”為提供給客戶優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時不斷改善自身缺陷、提升優(yōu)化自我。

2工廠擴建生產(chǎn)線可行性分析及資金需求預(yù)測

寧波奉化威爾瑪制衣廠近年來由于人們生活水平提高、對高檔男女襯衫訂單

不斷增加，但現(xiàn)有的生產(chǎn)線已不能滿足客戶及市場的實際需求。工廠預(yù)計2023

年9月起每月男女襯衫訂單將達(dá)到7500件，而目前僅有4條生產(chǎn)線，只能滿足

每個月5000件襯衫加工。因此，工廠急需擴建二條生產(chǎn)線來擴大工廠的加工能

力，以達(dá)到客戶及工廠自身經(jīng)營發(fā)展的需要。

c寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建新生產(chǎn)線的詳細(xì)資金預(yù)算見表1。

表1寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建生產(chǎn)線資金需求預(yù)測表

建設(shè)項目成本項目金額（萬元）

廠房租賃租賃費用5萬

機器設(shè)備的購、建購置費用24萬

運輸費用3萬

安裝調(diào)試費用2萬

生產(chǎn)線的投入運營人工費用及水電8萬

費

總計42萬

由表1可知，寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建二條新生產(chǎn)線一共需要籌資42萬

元，擴建生產(chǎn)線從2023年6月初開始，周期為3個月，2023年8月底完工。用

于機器設(shè)備購買及廠房租賃、設(shè)備安裝的資金34萬元需要在2023年6月初到位；

后期運營資金8萬元在2023年8月底到位。

3工廠擴建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計的原則

3.1籌措及時原則

1

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寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建生產(chǎn)線籌資的及時性原則是指在此次擴建生產(chǎn)

線的籌資過程中，要合理安排籌資時間，適時取得資金，還需要合理預(yù)測確定資

金需要的時間。使籌資與用資在時間上相銜接。保證廠房租賃、新設(shè)備的購買安

裝按計劃完成及保障投入運營后工人工資準(zhǔn)時發(fā)放。資金必須保證及時注入工廠，

以免拖延建設(shè)周而產(chǎn)生額外費用。

3.2來源經(jīng)濟原則

寧波奉化威爾瑪制衣廠籌資的來源經(jīng)濟原則是指了解各種籌資渠道，選擇資

金來源，在考慮籌資難易程度的基礎(chǔ)上，針對不同來源資金的成本進行分析，盡

可能選擇經(jīng)濟可行的籌資渠道與方式，力求降低籌資成本。在確定籌資數(shù)量、籌

資時間的基礎(chǔ)上，籌資時還必須仔細(xì)研究籌資方式。工廠擴建新生產(chǎn)線所采取的

籌資方式必須保證籌資成本低且能實現(xiàn)工廠利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)。工廠新建二

條生產(chǎn)線完工投產(chǎn)后，預(yù)計每月加工2500件衣服，預(yù)計新生產(chǎn)線月收入額為50

萬，預(yù)計月利潤可達(dá)到5萬元，經(jīng)過計算利潤率為8%。籌資方案中的籌資成本

率低于預(yù)計利潤率時，方案才符合籌資來源經(jīng)濟原則。

3.3結(jié)構(gòu)合理原則

寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建生產(chǎn)線籌資的結(jié)構(gòu)合理原則是指研究各種籌資

方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，工廠應(yīng)該選用合適的籌資方式來降低籌資成本，且將籌資

所帶來的財務(wù)風(fēng)險控制在工廠能承受的范圍內(nèi)的籌資方案。工廠利用銀行貸款進

行籌資應(yīng)計算到期償還金額，并與工廠投產(chǎn)后經(jīng)營現(xiàn)金凈流量相比較，以保證工

廠到期有能力還本付息。

4工廠擴建生產(chǎn)線的具體籌資方案設(shè)計

4.1工廠擴建生產(chǎn)線的籌資方式分析

經(jīng)過市場調(diào)研綜合考慮分析得出，寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建生產(chǎn)線籌集資

金的可行性籌資方式包括留存收益和銀行貸款兩種。兩種籌資方式具體分析如下：

第一、留存收益。寧波奉化威爾瑪制衣廠現(xiàn)有留存收益70萬元，其中未分

配利潤27萬，盈余公積43萬元。利用留存收益進行籌資有以下兩個優(yōu)點:不需

要籌資費用。寧波奉化威爾瑪制衣廠利用留存收益籌資不需要支付籌資費，只需

向股東支付利潤率。無需支付利息，也不用承受還款壓力；保證企業(yè)的舉債能力。

寧波奉化威爾瑪制衣廠利用留存收益進行籌資不會增加負(fù)債，反而增加了工廠的

權(quán)益，有效的保證了工廠的舉債能力。利用留存收益籌資的缺點：籌資的數(shù)量有

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限。利用留存收益進行籌資必須建立在企業(yè)有足夠的利潤留存的基礎(chǔ)上，企業(yè)的

留存收益的數(shù)量決定籌資的多少。寧波奉化威爾瑪制衣廠由于自身的留存收益有

限因此利用留存收益籌資的數(shù)量也有限。

第二、銀行借款。經(jīng)過調(diào)查中國人民銀行寧波市中心支行愿意為寧波奉化威

爾瑪制衣廠擴建生產(chǎn)線提供貸款，貸款額度為20萬元。寧波奉化威爾瑪制衣廠

利用銀行借款籌資有以下三個優(yōu)點：籌資成本比較低。對比于其他外部籌資方式，

銀行借款的利率相對較低。國家出臺了一系列扶持中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，銀行也

相繼推出了中小企業(yè)貸款優(yōu)惠利率。寧波奉化威爾瑪制衣廠屬于中小企業(yè)，向銀

行貸款享受利率優(yōu)惠，資金來源及時且穩(wěn)定；銀行的實力雄厚，資金充足，只要

寧波奉化威爾瑪制衣廠符合銀行的借款條件并與銀行簽訂貸款協(xié)議，銀行就會及

時的將資金發(fā)放至工廠；向銀行借款發(fā)生的利息支出可以進行稅前扣除，減少寧

波奉化威爾瑪制衣廠稅收支出。向銀行借款籌資的缺點：申請手續(xù)復(fù)雜貸款門檻

高。寧波奉化威爾瑪制衣廠向中國人民銀行寧波市支行申請貸款，中國人民銀行

寧波市支行將對工廠資質(zhì)、信用、成長性進行全面調(diào)查，銀行貸款還需提供抵押

物或第三方擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)保。所以向銀行借款需要花費較長的時間與銀行進行

協(xié)商。

4.2工廠擴建生產(chǎn)線具體籌資方案

本方案通過對籌資時間、籌資來源及各種籌資方式優(yōu)缺點的綜合考慮分析得

出，寧波奉化威爾瑪制衣廠此次籌資將通過留存收益籌資27萬元和向銀行借款

籌資15萬元兩種方式進行組合籌資。

根據(jù)新建生產(chǎn)線的實際需求及資金的合理配置，寧波奉化威爾瑪制衣廠利用

留存收益籌資27萬元，其中24萬用于購置生產(chǎn)設(shè)備，3萬用于設(shè)備運輸費用。

2023年6月1日向銀行貸款籌資7萬元，2023年8月31日向銀行貸款8萬元。

寧波奉化威爾瑪制衣廠兩次借款均向中國人民銀行寧波市中心支行借款，期限均

為一年，利率均為3.65%，還款方式均為到期一次還本付息。

5工廠擴建生產(chǎn)線籌資方案的評價

5.1從籌措及時方面評價

2023年6月初，寧波奉化威爾瑪制衣廠需要投入27萬用于購買和運輸機器

設(shè)備。在5月底工廠的合伙人就明確表示同意在6月初將27萬未分配利潤用于

擴建生產(chǎn)線購買設(shè)備及設(shè)備運輸。工廠在2023年6月初跟銀行簽訂借款合同，

合同約定工廠以固定資產(chǎn)為抵押物且銀行在2023年6月初必須向工廠提供7萬

3

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元用于租賃廠房和安裝設(shè)備，在8月底跟銀行簽訂合同，合同以擔(dān)保機構(gòu)作為擔(dān)

保，約定銀行在9月初必須足額向工廠提供8萬元用于后續(xù)運營投入。整個籌資

方案保證資金及時足額投入，確保生產(chǎn)線的按時完工并投入生產(chǎn)。此方案符合籌

措及時原則。

5.2從來源經(jīng)濟方面評價

寧波奉化威爾瑪制衣廠本次籌資的成本主要包括用資本成本和籌資費用。擴

建生產(chǎn)線籌資組合方案的資本成本如下表2所示。

表2寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建生產(chǎn)線籌資方案資本成本明細(xì)表

籌資方式籌資占比個別資本成綜合資本成

方案本率本率

留存收益64.29%6.00%5.16%

銀行貸款35.71%3.65%

表2中，銀行貸款除支付利息外不需要支付其他籌資費用，銀行貸款個別

資本成本率為3.65%；留存收益?zhèn)€別資本成本率參考工廠經(jīng)營近一年權(quán)益資金成

本率得出為6%。由表2得出兩種方案的綜合資金成本率為5.16%，與預(yù)期利潤率

8%相比較，綜合資本成本率低于預(yù)期利潤率，此方案符合來源經(jīng)濟原則。

5.3從結(jié)構(gòu)合理方面評價

寧波奉化威爾瑪制衣廠用留存收益籌資部分的資金不需要支付籌資費用，也

沒有還款壓力，風(fēng)險可控。通過銀行存款籌資需要支付貸款利息，一年期限到期

時一次性還本付息。詳情見下表3

表3寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建生產(chǎn)線還款明細(xì)表單位：萬元

還款時間貸款金額貸款利率還款金額

2024年6月173.65%7.2555

日

2024年8月183.65%8.2920

日

生產(chǎn)線完工后投入生產(chǎn)所帶來的收益是還本付息的來源，如果工廠能夠在貸

款到期時按時還本付息說明此方案籌資來源合理。兩次還款時點的現(xiàn)金流量具體

如下表4

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表4寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建生產(chǎn)線現(xiàn)金流量預(yù)測表

單價/月銷量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金凈流

時間

元/件量/萬量/萬量/萬

2023年9

月1日

200.002500.0045040545

-2024年

6月1日

2024年6

月1日

200.002500.0015013515

-2024年

8月31日

備注：上表中的現(xiàn)金流入就是寧波奉化威爾瑪制衣廠的收入，因為寧波奉化威爾瑪制衣廠所

有的收入都是現(xiàn)銷。

表4中，寧波奉化威爾瑪制衣廠擴建新生產(chǎn)線后，從2023年9月1日到

2024年6月1日新生產(chǎn)線生產(chǎn)9個月，每個月加工2500件衣服，每件衣服單價

200元，每月現(xiàn)金流入量為50萬元，現(xiàn)金凈流量5萬元，9個月現(xiàn)金凈流量總額

為45萬元，此時工廠有能力償還貸款金額，減去6月份償還貸款7.2555萬元，

剩余37.7445萬元，2024年6月1日到2024年8月31日的凈流量為15萬，加

上之前剩余的