債權(quán)投資計劃實施細則

債權(quán)投資計劃實施細則第一條為規(guī)范債權(quán)投資計劃業(yè)務(wù)，強化風(fēng)險管控，維護投資者合法權(quán)益，依據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）、《保險資金運用管理辦法》《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目管理辦法》《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》（以下簡稱《產(chǎn)品辦法》）等相關(guān)規(guī)定，制定本細則。第二條本細則所稱債權(quán)投資計劃，是指保險資產(chǎn)管理機構(gòu)作為受托人面向委托人發(fā)行受益憑證，募集資金以債權(quán)方式主要投資基礎(chǔ)設(shè)施、非基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)等符合國家政策的項目，并按照約定條件和實際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品。本細則所稱委托人是指符合《產(chǎn)品辦法》規(guī)定的合格機構(gòu)投資者。第三條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展債權(quán)投資計劃業(yè)務(wù)，應(yīng)當符合下列條件：（一）具有一年（含）以上受托投資經(jīng)驗；（二）具備債權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力；（三）最近三年無重大違法違規(guī)行為，設(shè)立未滿三年的，自其成立之日起無重大違法違規(guī)行為；（四）銀保監(jiān)會要求的其他條件。第四條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當以資金安全為前提，審慎選擇融資主體。融資主體應(yīng)當為項目方或其母公司（實際控制人）,且具備持續(xù)經(jīng)營能力和良好發(fā)展前景、具有或預(yù)計能夠產(chǎn)生穩(wěn)定可靠的收入和現(xiàn)金流、財務(wù)情況和信用狀況良好、最近兩年無違約等不良信用記錄、與保險資產(chǎn)管理機構(gòu)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。第五條債權(quán)投資計劃的資金應(yīng)當投資于一個或者同類型的一組投資項目。投資項目應(yīng)當符合國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)規(guī)定，履行項目立項、開發(fā)、建設(shè)、運營等法定程序,項目資本金符合國家有關(guān)資本金制度的規(guī)定,且還款來源明確合法、真實可靠。投資項目為一組項目的，其子項目應(yīng)當分別開立財務(wù)賬戶并確定對應(yīng)資產(chǎn)，不得相互占用資金。投資項目為非基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)的，還應(yīng)當符合保險資金投資不動產(chǎn)的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。第六條債權(quán)投資計劃投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的，在還款保障措施完善的前提下，可以使用不超過40%的募集資金用于補充融資主體的營運資金。第七條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)設(shè)立債權(quán)投資計劃，應(yīng)當確定有效的信用增級安排，并符合下列要求：（一）信用增級方式與融資主體還款來源相互獨立。（二）信用增級采用以下方式或其組合：1.設(shè)置保證擔保的，應(yīng)當為本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保，同時符合以下條件：擔保人信用等級不低于被擔保人信用等級，擔保行為履行全部合法程序；同一擔保人全部對外擔保金額占其凈資產(chǎn)的比例不超過50%,中債信用增進投資股份有限公司除外；由融資主體母公司或?qū)嶋H控制人提供擔保的，擔保人凈資產(chǎn)不得低于融資主體凈資產(chǎn)的1.5倍。2.設(shè)置抵押或質(zhì)押擔保的，擔保財產(chǎn)應(yīng)當權(quán)屬清晰，質(zhì)押擔保辦理出質(zhì)登記，抵押擔保辦理抵押物登記，經(jīng)評估的擔保財產(chǎn)價值不低于待償還本金和收益的1.5倍。3.銀保監(jiān)會認可的其他合法有效的信用增級方式。（三）融資主體信用等級為AAA級，且符合下列條件之一的債權(quán)投資計劃，可免于信用增級：融資主體上年末凈資產(chǎn)不低于150億元，或者融資主體最近三年連續(xù)盈利，或者投資項目為經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院投資主管部門核準的重大工程。第八條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)設(shè)立債權(quán)投資計劃，應(yīng)當開展盡職調(diào)查和可行性研究，科學(xué)設(shè)定交易結(jié)構(gòu)，充分評估相關(guān)風(fēng)險，嚴格履行各項程序，獨立開展評審和決策，并聘請具備相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)服務(wù)機構(gòu)對設(shè)立債權(quán)投資計劃的合法合規(guī)性、信用級別等作出明確判斷和結(jié)論。第九條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當于債權(quán)投資計劃發(fā)行前5個工作日在中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會等銀保監(jiān)會認可的注冊機構(gòu)（以下簡稱注冊機構(gòu)）進行產(chǎn)品登記。保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當按照監(jiān)管規(guī)定以及登記要求報送登記材料，報送的登記材料應(yīng)當真實、完備、規(guī)范。注冊機構(gòu)僅對登記材料的完備性和合規(guī)性進行查驗，不對產(chǎn)品的投資價值和風(fēng)險作實質(zhì)性判斷。注冊機構(gòu)應(yīng)當按照監(jiān)管規(guī)定和經(jīng)備案的登記規(guī)則辦理債權(quán)投資計劃登記工作，建立風(fēng)險監(jiān)測和報告機制，并接受銀保監(jiān)會的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督。第十條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當于債權(quán)投資計劃依規(guī)履行登記程序后12個月內(nèi)完成資金劃撥；分期劃撥資金的，最后一次資金劃撥不得晚于登記完成之日起24個月。第十一條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當制定債權(quán)投資計劃財務(wù)管理制度，確定會計核算方法、賬務(wù)處理原則，合理計量公允價值。債權(quán)投資計劃的估值應(yīng)當符合《企業(yè)會計準則》《指導(dǎo)意見》等相關(guān)規(guī)定。第十二條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當切實履行受托人職責，建立與投資發(fā)行分離的專職投后管理團隊和完善的投后管理體系，完善風(fēng)險預(yù)警管理機制和風(fēng)險事件應(yīng)急處理預(yù)案。保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當跟蹤管理和持續(xù)監(jiān)測融資主體、信用增級和投資項目等，強化內(nèi)部信用評級管理，有效評估融資主體資信狀況、還款能力和信用增級安排的效力，及時掌握資金劃撥使用和投資項目建設(shè)運營情況，形成內(nèi)部定期報告機制，全程跟蹤管理債權(quán)投資計劃的投資風(fēng)險。債權(quán)投資計劃的抵質(zhì)押資產(chǎn)價值下降或發(fā)生變現(xiàn)風(fēng)險，影響債權(quán)投資計劃財產(chǎn)安全的，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當及時制定應(yīng)對方案，提交債權(quán)投資計劃受益人大會審議后啟動止損機制，采取減少投資計劃本金、增加擔保主體或追加合法足值抵質(zhì)押品等措施，確保擔保足額有效。第十三條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)管理債權(quán)投資計劃，除按照《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目管理辦法》第八章規(guī)定披露信息外，還應(yīng)當定期披露經(jīng)審計的融資主體和擔保人年度財務(wù)報告、債權(quán)投資計劃涉及的關(guān)聯(lián)交易和專業(yè)服務(wù)機構(gòu)履行職責等情況。信息披露規(guī)則由注冊機構(gòu)另行制定。第十四條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展債權(quán)投資計劃業(yè)務(wù)，不得有以下行為：（一）收取或變相收取與發(fā)起設(shè)立和履行職責無關(guān)的費用；（二）進行公開營銷宣傳，推介材料含有與債權(quán)投資計劃文件不符的內(nèi)容，或者存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等；（三）采用壓低費率、打折或者變相打折等手段實施惡性競爭，夸大過往業(yè)績，或者惡意貶低同行，將債權(quán)投資計劃與其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品進行捆綁銷售；（四）以任何方式保證債權(quán)投資計劃本金或承諾債權(quán)投資計劃收益，包括采取滾動發(fā)行等方式使得債權(quán)投資計劃的本金、收益、風(fēng)險在不同投資者之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)產(chǎn)品保本保收益；（五）將債權(quán)投資計劃資金投資于國家以及監(jiān)管部門明令禁止或者限制投資的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)；（六）將債權(quán)投資計劃資金挪用于本細則或債權(quán)投資計劃合同約定之外的其他用途；（七）與相關(guān)當事人發(fā)生涉及利益輸送、利益轉(zhuǎn)移或獲取超出受托職責以外額外利益的交易行為，利用債權(quán)投資計劃的資金與關(guān)聯(lián)方進行不正當交易、利益輸送等；（八）投資商業(yè)住宅項目；（九）法律、行政法規(guī)以及銀保監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。第十五條債權(quán)投資計劃存續(xù)期間發(fā)生異常、重大或突發(fā)等風(fēng)險事件或可能影響債權(quán)投資計劃安全的其他事件，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當立即采取有效措施，啟動風(fēng)險處置預(yù)案，并在5個工作日內(nèi)向受益人、獨立監(jiān)督人等相關(guān)當事人和銀保監(jiān)會、注冊機構(gòu)履行信息披露或報告義務(wù)。第十六條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展債權(quán)投資計劃業(yè)務(wù)過程中違反法律、行政法規(guī)以及本細則的，銀保監(jiān)會將記錄其不良行為并責令整改；情節(jié)嚴重的，將依法依規(guī)采取暫停開展債權(quán)投資計劃業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。第十七條本細則由銀保監(jiān)會負責解釋。第十八條本細則自印發(fā)之日起施行?！蛾P(guān)于印發(fā)〈基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃管理暫行規(guī)定〉的通知》（