《M白酒企業(yè)的現(xiàn)金管理存在的問題及優(yōu)化建議》8900字（論文）

M白酒企業(yè)的現(xiàn)金管理存在的問題及完善對(duì)策研究摘要現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中是一項(xiàng)必不可少的財(cái)產(chǎn)，是最具流動(dòng)性的財(cái)產(chǎn)，擁有最為直接購買力，使用性很廣，能適應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資的要求。企業(yè)有了充足現(xiàn)金，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)減少，增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性，提高債務(wù)可清償性。確定適度的現(xiàn)金持有，是公司正常經(jīng)營(yíng)的切實(shí)保障，重視現(xiàn)金預(yù)算的編制，建立完善現(xiàn)金內(nèi)控制度，這對(duì)于確?，F(xiàn)金使用合法，有效是有實(shí)際意義的。本論文的研究對(duì)象是現(xiàn)金管理，并用M公司作為案例，首先，說明有關(guān)現(xiàn)金管理之概念，為本研究打下了理論基礎(chǔ)，其次對(duì)M公司的現(xiàn)金管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)了M公司現(xiàn)金管理中的一些問題，并提出了相關(guān)建議。在改進(jìn)有關(guān)理論研究時(shí)，推動(dòng)M公司現(xiàn)金管理模式改進(jìn)和規(guī)范，確保企業(yè)持續(xù)運(yùn)行。關(guān)鍵字：現(xiàn)金管理，財(cái)務(wù)管理，內(nèi)部控制目錄TOC\o"1-3"\h\u15354第一章引言 127140第二章現(xiàn)金管理相關(guān)概念闡述 2248392.1現(xiàn)金的定義 2315642.2現(xiàn)金管理的內(nèi)容及特點(diǎn) 226244第三章M公司現(xiàn)金管理現(xiàn)狀分析 438273.1M公司概況 4201773.2M公司現(xiàn)金管理現(xiàn)狀 4157203.2.1現(xiàn)金管理制度 466573.2.2現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析 412870第四章M公司現(xiàn)金管理存在的問題 7106814.1存貨的庫存管理不佳 7254224.2缺乏專門的現(xiàn)金預(yù)存制度和存貨占用資金方面的制度 8298754.3應(yīng)收賬款掛賬嚴(yán)重 9277194.4企業(yè)現(xiàn)金管理缺乏預(yù)警系統(tǒng) 104014第五章針對(duì)M公司現(xiàn)金管理存在問題提出的解決建議 1178765.1庫存管理的優(yōu)化 11324055.2制定專門的現(xiàn)金預(yù)算和存貨管理的制度 1233515.3提高對(duì)應(yīng)收賬款的回籠速度 1361755.3提高現(xiàn)金管理人員素質(zhì) 1321000第六章結(jié)語 158958參考文獻(xiàn) 17第一章引言現(xiàn)金流管理有助于企業(yè)了解自身真實(shí)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，提高企業(yè)對(duì)于危機(jī)的應(yīng)對(duì)能力，幫助日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序進(jìn)行，持續(xù)優(yōu)化資金鏈，從而逐步鞏固市場(chǎng)份額，最后達(dá)到價(jià)值最大化。在當(dāng)今社會(huì)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下，新機(jī)會(huì)層出不窮，但是，與此同時(shí)，企業(yè)所遇到的挑戰(zhàn)卻來得更加嚴(yán)峻。要想植根于行業(yè)劇烈而又錯(cuò)綜復(fù)雜的大浪潮之中，企業(yè)在管理方式上必須適應(yīng)時(shí)代發(fā)展。在現(xiàn)金為王這一當(dāng)代商業(yè)語境中，企業(yè)想要突出重圍，就需要在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建完善的現(xiàn)金流管理系統(tǒng)。企業(yè)無利潤(rùn)流入還可以等商機(jī)，而現(xiàn)金流破裂的公司，只能坐等破產(chǎn)清算。所以企業(yè)要不斷地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，加快企業(yè)資金鏈周轉(zhuǎn)，持續(xù)地為公司創(chuàng)造更大價(jià)值[1]。文章將傳統(tǒng)企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系起來，在零售行業(yè)中進(jìn)行全方位發(fā)展，以M公司的管理為研究對(duì)象，這個(gè)研究對(duì)于這個(gè)行業(yè)來說有重大意義：首先，通過對(duì)M公司現(xiàn)金管理進(jìn)行調(diào)研，能深刻地剖析其現(xiàn)金管理中某些不足，對(duì)M公司當(dāng)今流量管理進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，給企業(yè)帶來了一個(gè)穩(wěn)健資金鏈。第二，可以為同行業(yè)企業(yè)，對(duì)現(xiàn)金管理具有參考意義。

第二章現(xiàn)金管理相關(guān)概念闡述2.1現(xiàn)金的定義現(xiàn)金作為企業(yè)資產(chǎn)之一，具有最大的流動(dòng)性?，F(xiàn)金的具體表現(xiàn)是貨幣，它可供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多種需求，它是償還本息，履行納稅義務(wù)的一種保障。同時(shí)，有足夠的現(xiàn)金，就可以減少企業(yè)在財(cái)務(wù)上可能面對(duì)的危機(jī)，提高還債能力。現(xiàn)金是一種最具流動(dòng)性的財(cái)產(chǎn)，同時(shí)，它還是一種利潤(rùn)最低的財(cái)富。結(jié)果是現(xiàn)金過多的公司減少了公司的利潤(rùn)和回報(bào)，而且現(xiàn)金太少的公司，就會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金短缺問題，影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)[2]。在實(shí)踐中，現(xiàn)金具體來說就是企業(yè)的賬目上的資產(chǎn)，從廣義上講，它是由庫存現(xiàn)金組成、銀行存款及其他貨幣資金是本文研究的對(duì)象，是廣泛的總稱。2.2現(xiàn)金管理的內(nèi)容及特點(diǎn)（1）企業(yè)的現(xiàn)金管理工作內(nèi)容一般包括現(xiàn)金在支出、收入等等方面的管理?，F(xiàn)金管理就是運(yùn)用各種方式對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行整合和分配，以平滑現(xiàn)金流為先決條件，合理配置搭配，運(yùn)用現(xiàn)金管理的手段與方式，因此，現(xiàn)金產(chǎn)生了最大的效益，取得現(xiàn)金流入最多。（2）根據(jù)對(duì)現(xiàn)金管理的定義，它的主要特點(diǎn)如下：第一，現(xiàn)金管理的對(duì)象以現(xiàn)金為主，還有等價(jià)物和其他易于轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的財(cái)產(chǎn)。所謂現(xiàn)金資產(chǎn)，就是市場(chǎng)金融之外的資產(chǎn)。從廣義上來說，它主要由現(xiàn)金和相關(guān)等價(jià)物，投資和其他易于變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)組成。第二，現(xiàn)金管理沒有時(shí)間限制，可長(zhǎng)可短。所謂短期現(xiàn)金管理，就是對(duì)一年內(nèi)的現(xiàn)金資產(chǎn)實(shí)施有效的經(jīng)營(yíng)與控制。長(zhǎng)期現(xiàn)金管理是對(duì)一年以上現(xiàn)金流量的相關(guān)工作。很多大型企業(yè)都同時(shí)重視短期而不重視長(zhǎng)期的發(fā)展。第三，現(xiàn)金管理要保證與企業(yè)發(fā)展規(guī)劃達(dá)成一致。企業(yè)財(cái)務(wù)應(yīng)該以整個(gè)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)為第一優(yōu)先級(jí)，讓現(xiàn)金資產(chǎn)也加入到整個(gè)金融戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中，所以現(xiàn)金管理應(yīng)該和企業(yè)以的戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行充分融合，朝著一個(gè)目標(biāo)前進(jìn)。第四，現(xiàn)金管理不僅能夠在事前進(jìn)行預(yù)估，還能在事后進(jìn)行反饋。對(duì)現(xiàn)金管理的事前控制：以預(yù)算或者預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，實(shí)施監(jiān)督與控制管理。現(xiàn)金管理事后評(píng)估，就是根據(jù)已有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估，分析并評(píng)估現(xiàn)金管理方面的問題與風(fēng)險(xiǎn)。第三章M公司現(xiàn)金管理現(xiàn)狀分析3.1M公司概況M公司到2022年為止，已經(jīng)創(chuàng)立了26年，白酒的出產(chǎn)和銷售是它的主要業(yè)務(wù)。早在2018年的年末，公司的資產(chǎn)就已經(jīng)將近54億元，公司總部一共占地兩千多畝，員工數(shù)量有四千人左右，年銷售收入達(dá)到37億元。近年來，M公司通過研發(fā)新產(chǎn)品、開創(chuàng)新技術(shù)，在白酒行業(yè)的市場(chǎng)上有了不小的提升。3.2M公司現(xiàn)金管理現(xiàn)狀3.2.1現(xiàn)金管理制度按照有關(guān)財(cái)務(wù)部門的規(guī)定，M公司在企業(yè)發(fā)展過程中，根據(jù)自身特點(diǎn)，設(shè)專門預(yù)算單位，專人負(fù)責(zé)，基本上能按現(xiàn)金用途，達(dá)到一個(gè)相對(duì)比較理性的預(yù)算，但缺乏詳細(xì)的現(xiàn)金預(yù)算管理制度。同時(shí)，企業(yè)也存在著有關(guān)現(xiàn)金制度方面的限制，還需要專門的部門進(jìn)行監(jiān)督。但發(fā)現(xiàn)其預(yù)警系統(tǒng)并不存在，因此，現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)無法得到有效的避免。3.2.2現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析圖1M公司2017-2019年自由現(xiàn)金流量圖對(duì)M公司近年年報(bào)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，可以看出在M公司實(shí)施轉(zhuǎn)型的這三年期間，M公司自由現(xiàn)金流量先是降低，后又增長(zhǎng)，最低的時(shí)候甚至跌到了-18955303千元。本文結(jié)合M公司的發(fā)展現(xiàn)狀，可以從兩個(gè)角度入手對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行剖析，一是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~，其二，投資活動(dòng)現(xiàn)金外流。在轉(zhuǎn)型過程中，M公司，以加快拓展自己的市場(chǎng)份額，M公司在推廣，促銷活動(dòng)上花費(fèi)了很大的代價(jià)，以致于其盈利在同行業(yè)中居于較低水平。另外在改造的過程中，M公司對(duì)自己的物流基地進(jìn)行配套投資和升級(jí)改造、店面擴(kuò)建及其他固定資產(chǎn)投入。2019年之后，M公司轉(zhuǎn)型偏向成熟，這時(shí)，M公司戰(zhàn)略目標(biāo)以金融行業(yè)投資并購為主。比如PPTV、和互聯(lián)網(wǎng)公司建立戰(zhàn)略協(xié)作等。與此同時(shí)，M公司也正在地產(chǎn)中、金控等5大產(chǎn)業(yè)布局基本結(jié)束，有利于M公司閉合發(fā)展系統(tǒng)的改進(jìn)、在加速資源整合時(shí)，卻也使得M公司支出了大量的資源，這就導(dǎo)致了M公司自由現(xiàn)金流量出現(xiàn)了進(jìn)一步減少。從M公司五年來的發(fā)展情況看，它總是在投入擴(kuò)張，它投資所需經(jīng)費(fèi)巨大，因此，還有必要有針對(duì)性地籌措資金。但M公司2019年自由現(xiàn)金流量比起前五年來說有了更高的增長(zhǎng)，自由現(xiàn)金流一度高達(dá)5782941千元。這是因?yàn)镸公司凈利潤(rùn)火箭般增長(zhǎng)，繼而對(duì)企業(yè)自由活動(dòng)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。表1M公司2017-2019年現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率數(shù)據(jù)表報(bào)告期2017年2018年2019年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占比（%）59.3-48.1-87.02投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占比（%）-62.159.4-1002.4籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占比（%）-56.3-21.960.5（數(shù)據(jù)來源：M公司2017-2019年報(bào)整理而來）由表1主要活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~可得，M公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流在企業(yè)總體現(xiàn)金流量中所占比重較低，且呈下降趨勢(shì)，闡述了M公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但對(duì)經(jīng)營(yíng)成本提高控制不力，造成現(xiàn)金流增加不能與M公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)需求相匹配。另外M公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈額接近負(fù)值，由此可見，M公司投入資金所產(chǎn)生的收益不容樂觀，在今后投資過程中，需重視工程可行性。因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而形成的現(xiàn)金流，主要是為企業(yè)的運(yùn)營(yíng)服務(wù)，于是籌資活動(dòng)就成了主角。并從該表籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流動(dòng)情況中看出，M企業(yè)籌資活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流在企業(yè)總體現(xiàn)金流流入比率中占有較大的比重，說明M公司籌資能力較強(qiáng)。但是融資所帶來的高融資費(fèi)用和高到期債務(wù)償還所承受現(xiàn)金流壓力，應(yīng)引起M公司關(guān)注現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)問題。第四章M公司現(xiàn)金管理存在的問題4.1存貨的庫存管理不佳M公司每年都要把大量流動(dòng)資金放在存貨上。M公司在實(shí)施轉(zhuǎn)型之初，以全面開發(fā)線上業(yè)務(wù)，借助開放平臺(tái)，擴(kuò)大商品范圍，M公司大規(guī)模的開始進(jìn)貨，但是因?yàn)镸公司為了避免產(chǎn)品換代太快，使得庫存量沒有得到及時(shí)的處理，導(dǎo)致商品積壓，將給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來十分惡劣的后果。盡管M公司現(xiàn)在物流布局正在不斷完善，新品類的運(yùn)作能力亦不斷提升，但是當(dāng)前存貨訂貨成本很高，缺乏庫存管理策略等種種原因，造成了管理人員難以確定存貨的最佳值，浪費(fèi)管理資源的成本，對(duì)企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)造成影響。從下表2來看，盡管近年來M公司存貨管理不斷進(jìn)步，但是仍然在行業(yè)均值以下，需要不斷加強(qiáng)完善。表2M公司近三年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與行業(yè)均值對(duì)比項(xiàng)目2017年2018年2019年M公司存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)41.0235.2930.24行業(yè)平均值24.125.322.75（數(shù)據(jù)來源：wid數(shù)據(jù)庫）圖2M公司存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)也行業(yè)均值對(duì)比圖4.2缺乏專門的現(xiàn)金預(yù)存制度和存貨占用資金方面的制度通過查閱年度報(bào)告，我們發(fā)現(xiàn)，在投資活動(dòng)期間，M公司于2019年向一家公司追加了大約1億5千萬，同時(shí)，成立全資子公司。另外其中還有163萬左右的貨幣資金，因各種保證金質(zhì)押而無法隨時(shí)提取，因此貨幣資金很少。此外，2019年存貨（以原材料為主，庫存商品為輔）增長(zhǎng)了大約一個(gè)億。此外，企業(yè)賬面應(yīng)付職工薪酬與2018年度相比，也下降一半左右，表明公司現(xiàn)金的很大一部分還用在員工工資發(fā)放上。當(dāng)前，企業(yè)最佳現(xiàn)金存量測(cè)定方法并無一個(gè)固定模型，但在總結(jié)前幾年經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，在平均數(shù)的基礎(chǔ)上上下浮動(dòng)。亦未設(shè)立現(xiàn)金預(yù)算專門制度，以協(xié)助企業(yè)管理者做出現(xiàn)金存量過多的判斷，提醒管理層在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候做出決定。與此同時(shí)，M公司還未設(shè)立預(yù)警系統(tǒng)。2018年年底有多余現(xiàn)金，管理層沒有發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金存量太大，其原因恰恰在于沒有一套特殊的現(xiàn)金管理制度，未起到事前控制。企業(yè)有巨額現(xiàn)金空余時(shí)，管理層應(yīng)及時(shí)作出回應(yīng)，運(yùn)用財(cái)務(wù)手段，執(zhí)行合理方法，破解資金閑置難題[5]。而監(jiān)管環(huán)節(jié)中最為關(guān)鍵的初始環(huán)節(jié)，就是現(xiàn)金的預(yù)算活動(dòng)失范問題。企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算對(duì)企業(yè)管理起著十分重要作用，企業(yè)當(dāng)前雖已有了較為完善的現(xiàn)金管理制度體系，但并不存在特殊的現(xiàn)金預(yù)算制度。表32017-2019年M公司重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的占比2017年2018年2019年流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)比重73.6%52.4%52.2%存貨占資產(chǎn)比重28.4%29.7%34.9%貨幣資金和應(yīng)收賬款占資產(chǎn)比重29.4%19.1%16.6%從表3年度存貨占比資料中可看出，存貨所占現(xiàn)金流量比重不斷上升，表明M公司存貨量大。存貨存在于生產(chǎn)和管理的全過程，離不開它。但是相對(duì)于其他產(chǎn)業(yè)而言，白酒企業(yè)庫存管理具有自身特殊性。一是為確保生產(chǎn)不斷發(fā)展，M公司要存儲(chǔ)大量季節(jié)性購買的高粱和其他原料。因存儲(chǔ)規(guī)模和質(zhì)量的要求的提升，導(dǎo)致了存儲(chǔ)成本變高。二是從生產(chǎn)過程來看，國(guó)外出售的白酒的產(chǎn)量需多渠道公布，至成品的工序，生產(chǎn)周期長(zhǎng)等特點(diǎn)外，酒年代，歲月匆匆，酒的價(jià)值是什么，高端白酒大概要更久，M公司以進(jìn)一步提升白酒內(nèi)在價(jià)值，企業(yè)要長(zhǎng)期儲(chǔ)存、生產(chǎn)基地主要是因?yàn)閷?dǎo)致M公司出現(xiàn)大范圍庫存。這就產(chǎn)生了合理庫存范圍的問題。在存貨量大的情況下，就會(huì)占用企業(yè)的經(jīng)費(fèi)，影響現(xiàn)金流動(dòng)，也讓其他的事件受到了一定的影響。甚至最終會(huì)因資金鏈的堵塞而不了了之，關(guān)系到企業(yè)生存問題[6]。存貨量太少的時(shí)候，將產(chǎn)生在同銷售方訂立合同之后，不能如期交付的危險(xiǎn)，因而影響了企業(yè)信譽(yù)，繼而影響訂單量。另外，M公司還考慮了食品和高度酒的防火安全，企業(yè)的存貨管理與存儲(chǔ)成本也進(jìn)一步增加。這說明M公司在存貨占用資金上仍然欠缺系統(tǒng)。從表中也可以看出，流動(dòng)資金對(duì)于公司總體資金的重要性，說明了公司債務(wù)償付能力始終處于高位。貨幣資金與應(yīng)收賬款的比例年年降低，表明企業(yè)現(xiàn)金流量并不十分充裕。綜合分析企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，這家公司的現(xiàn)金流量管理的確出現(xiàn)了問題。4.3應(yīng)收賬款掛賬嚴(yán)重表42017-2019年M公司重要指標(biāo)的資金周轉(zhuǎn)期項(xiàng)目2017年2018年2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期38.440.143.5存貨周轉(zhuǎn)期39.243.849.7在考核業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度的時(shí)候，應(yīng)收賬款是十分重要的。從上面的表4中可以看出，企業(yè)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)期越來越長(zhǎng)，這說明M公司應(yīng)收賬款存在頻繁的掛賬現(xiàn)象。且從上表可以看出，在近三年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期孩子繼續(xù)增加，這樣就造成了企業(yè)資金占用而不能兌現(xiàn)的問題，直接使企業(yè)的現(xiàn)金存量減少，還會(huì)讓現(xiàn)金流量大打折扣。二是存貨周轉(zhuǎn)期越來越長(zhǎng)，表示存貨變現(xiàn)緩慢，占經(jīng)費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)，不利于存貨管理。這兩個(gè)指標(biāo)所反映的是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度的減慢，有可能使企業(yè)面臨資金流流轉(zhuǎn)不暢的問題，阻礙了企業(yè)發(fā)展。假如應(yīng)收款項(xiàng)不能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)收回，便增加了企業(yè)面臨危機(jī)的概率，那么M公司資本成本就會(huì)大大增加，也許會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款出現(xiàn)不好的賬目，嚴(yán)重威脅企業(yè)的經(jīng)營(yíng)[7]。甚至如果應(yīng)收賬款數(shù)額過于巨大，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金鏈的流轉(zhuǎn)也會(huì)產(chǎn)生很大影響。應(yīng)得到管理層高度重視。4.4企業(yè)現(xiàn)金管理缺乏預(yù)警系統(tǒng)從分析企業(yè)現(xiàn)金存量管理現(xiàn)狀看，M公司現(xiàn)行現(xiàn)金存量的認(rèn)定并無一個(gè)固定模式。2018年，企業(yè)現(xiàn)金存量與資產(chǎn)之比竟達(dá)38.7%，比2019年翻了一番，比重就是比較大，它有可能出現(xiàn)資金閑置現(xiàn)象，企業(yè)內(nèi)部滯留了大量現(xiàn)金，盡管在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中并不存在資金短缺等問題，但閑置現(xiàn)金自身非但沒有增值，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入減少，最后利潤(rùn)減少，因而損害相關(guān)利益者利益。建立模型是考慮了各方面因素，較好衡量了較科學(xué)的資料，顯然，M公司僅僅是根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，且未采用科學(xué)數(shù)據(jù)模型進(jìn)行度量，造成2018年度資金閑置，但未被及時(shí)發(fā)現(xiàn)，發(fā)生財(cái)務(wù)決策錯(cuò)誤，使現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)加重，有損企業(yè)利益，因此，當(dāng)務(wù)之急是要建立適用于該企業(yè)現(xiàn)金存量計(jì)算的模式。與此同時(shí)，M公司還未設(shè)立預(yù)警系統(tǒng)。因?yàn)橹澳甑赚F(xiàn)金剩余太多，導(dǎo)致管理層沒有發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金存量太大，如果事先能建立起預(yù)警系統(tǒng)，就可以提前進(jìn)行控制，不會(huì)出現(xiàn)這種局面。企業(yè)有巨額現(xiàn)金空余時(shí)，管理層應(yīng)及時(shí)作出回應(yīng)，運(yùn)用財(cái)務(wù)手段，執(zhí)行合理方法，破解資金閑置難題[8]。企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金存量過大時(shí)，應(yīng)建立一個(gè)預(yù)警系統(tǒng)以提醒管理層注意和采取戰(zhàn)略，與其讓現(xiàn)金空閑，待2019年才開展項(xiàng)目投資活動(dòng)。

第五章針對(duì)M公司現(xiàn)金管理存在問題提出的解決建議5.1庫存管理的優(yōu)化（1）選擇最好供應(yīng)商M公司應(yīng)選擇質(zhì)量好，有信譽(yù)的供應(yīng)商，開展好合作，才能使企業(yè)商品供應(yīng)渠道得到優(yōu)化。好的商品品質(zhì)能吸引多大客戶，提高企業(yè)市場(chǎng)占有率。這樣不僅能夠減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并可以使企業(yè)實(shí)現(xiàn)更大盈利。挑選供應(yīng)商一定要誠實(shí)，并能維持長(zhǎng)久的合作關(guān)系，這樣，M公司就能正常運(yùn)行。一、問題的提出M公司在供應(yīng)商選擇上，應(yīng)作深入的調(diào)查評(píng)估見表5，基于調(diào)查結(jié)果，目標(biāo)供應(yīng)商采用打分制，從供應(yīng)商供貨質(zhì)量來看、行內(nèi)口碑等等四個(gè)角度給供應(yīng)商考慮打分，根據(jù)重要程度給予不同權(quán)重。見表6，二是M公司應(yīng)統(tǒng)計(jì)目標(biāo)供應(yīng)商在4項(xiàng)評(píng)價(jià)中綜合評(píng)分，并且根據(jù)實(shí)際需求選擇其中最前列供應(yīng)商。制定綜合評(píng)價(jià)考核表，能夠定量描述不同供應(yīng)商特征，為M公司的擇優(yōu)選擇提供幫助，從源頭上對(duì)M公司存貨進(jìn)行優(yōu)化管理。表5供應(yīng)商評(píng)價(jià)體系項(xiàng)目名稱得分（A）所占權(quán)重（B）實(shí)際評(píng)分（C-B*A）供貨質(zhì)量30%行內(nèi)口碑29%發(fā)貨速度20%退換貨的效率25%表6供應(yīng)商評(píng)分表名稱質(zhì)量評(píng)分口碑評(píng)分速度評(píng)分退換貨評(píng)分綜合評(píng)分供應(yīng)商1供應(yīng)商2（2）運(yùn)用聯(lián)合庫存管理傳統(tǒng)庫存管理方法等，庫管人員很難確定庫存量，為M公司財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)帶來了巨大的壓力。M公司應(yīng)采取聯(lián)合庫存管理，一次性解決了過去存貨庫存量大的問題，貨品大量積壓，從而減少了企業(yè)存貨管理成本，提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度等。實(shí)行聯(lián)合庫存管理，需要有很高的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，并要求與物流有關(guān)的信息均能夠及時(shí)，準(zhǔn)確地傳達(dá)出去。所以M公司要對(duì)自身的供應(yīng)鏈管理進(jìn)行優(yōu)化，確保供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)協(xié)調(diào)，為了使庫存維持在合理的范圍內(nèi)。M公司制定合理的動(dòng)態(tài)庫存計(jì)劃對(duì)于優(yōu)化庫存管理十分關(guān)鍵，因此，應(yīng)采取隨機(jī)應(yīng)變等應(yīng)急措施。一種是處于日常銷售狀態(tài)，根據(jù)市場(chǎng)行情，合理編制存貨量；另一種是節(jié)假日線上線下推出的購物節(jié)，必須有庫存預(yù)警，可利用預(yù)售和其他活動(dòng)，了解消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的偏好，有的放矢地準(zhǔn)備附加存貨，防存貨短缺，甚至在上述情況下，還可擁有可適時(shí)安排調(diào)貨選擇通道；應(yīng)控制因客戶退貨及其他原因?qū)е聨齑娣e壓而發(fā)生成本費(fèi)用，它還要求企業(yè)根據(jù)商品退貨率的一些分析，進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整[9]。5.2制定專門的現(xiàn)金預(yù)算和存貨管理的制度M公司現(xiàn)行有關(guān)現(xiàn)金的體系發(fā)展得相當(dāng)廣泛，關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算，目前沒有建立相應(yīng)的系統(tǒng)，造成工作內(nèi)容沒有具體落實(shí)，因此為達(dá)到細(xì)化現(xiàn)金管理，應(yīng)當(dāng)分別建立現(xiàn)金預(yù)算制度，該系統(tǒng)貫穿于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)全過程，對(duì)于每一個(gè)與現(xiàn)金有關(guān)的事件，均制定了專門的法規(guī)，對(duì)行為進(jìn)行了規(guī)范，補(bǔ)足現(xiàn)金管理工作的不足之處[10]?，F(xiàn)金預(yù)算在現(xiàn)金活動(dòng)中處于起始地位，在缺乏合理預(yù)算機(jī)制的情況下，那么M公司的一切活動(dòng)都是不合理的，而是毫無目的地生產(chǎn)和營(yíng)銷。因此有必要建立一套專門的機(jī)制去解決，為及時(shí)轉(zhuǎn)達(dá)潛在現(xiàn)金預(yù)算問題。編制現(xiàn)金預(yù)算，為了增強(qiáng)準(zhǔn)確性，可參照企業(yè)多年經(jīng)營(yíng)成本和盈利情況，從而作出合理化評(píng)價(jià)，減少差錯(cuò)，提高現(xiàn)金使用效益。與此同時(shí)，市場(chǎng)在發(fā)展過程中也時(shí)刻在發(fā)生變化，因此，公司發(fā)展戰(zhàn)略要相應(yīng)地不斷創(chuàng)新變化。企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算，從總體來看，是從下往上看的，公司部門編制現(xiàn)金預(yù)算的初步成效，也應(yīng)當(dāng)提交主管部門批準(zhǔn)，以最大限度地確?，F(xiàn)金預(yù)算編制符合實(shí)際發(fā)展。此外，還通過制定詳細(xì)現(xiàn)金流量表，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流向的把握，提升現(xiàn)金預(yù)算管理的工作效率。關(guān)于存貨管理，進(jìn)行規(guī)范存貨的管理流程，能夠減少管理風(fēng)險(xiǎn)。但是對(duì)存貨進(jìn)行管理，首先要考慮企業(yè)產(chǎn)品自身的特性。M企業(yè)以白酒生產(chǎn)為主，在銷售為輔，因此，需兼顧原料和成品在儲(chǔ)存上的不同要求。比如，對(duì)于產(chǎn)品和外包裝的購買，通過下一單產(chǎn)一單的模式，對(duì)原材料可每月或每季集中采購1次，為了減少企業(yè)庫存，減少原材料無謂積壓[11]。白酒還有另外一個(gè)特點(diǎn)，價(jià)值取決于保存時(shí)間，所以對(duì)成品酒進(jìn)行管理，可依據(jù)成品質(zhì)量決定可短期貯存和長(zhǎng)期貯存，分類管理與銷售。5.3提高對(duì)應(yīng)收賬款的回籠速度現(xiàn)金想要在資金鏈中形成閉環(huán)需要經(jīng)過時(shí)間的打磨。而耗費(fèi)時(shí)間的長(zhǎng)短將直接威脅到現(xiàn)金投資回收及運(yùn)營(yíng)效率安全。既然有應(yīng)收賬款的存在，說明銷售收入活動(dòng)已經(jīng)產(chǎn)生，但并沒有真正提高現(xiàn)金進(jìn)入企業(yè)的速度，相反，因?yàn)閴馁~風(fēng)險(xiǎn)以及管理費(fèi)用，企業(yè)不得不以現(xiàn)金存量支付由此而發(fā)生的管理費(fèi)用，等等，這不但增加企業(yè)現(xiàn)金外流，會(huì)造成資源被侵占，最終導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)無法進(jìn)行，嚴(yán)重地影響了正常生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。因此，M公司應(yīng)將應(yīng)收款數(shù)額降至最低，加快資金回籠，優(yōu)化現(xiàn)金管理等。1.對(duì)于應(yīng)收賬款形成的顧客，M公司應(yīng)增強(qiáng)顧客理解，對(duì)客戶信息進(jìn)行整理，對(duì)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表全面把握，對(duì)顧客盈利能力，償債能力進(jìn)行了分析?？偨Y(jié)后按整體情況給予信用評(píng)級(jí)。在后來的接觸中，M公司應(yīng)該根據(jù)信用評(píng)級(jí)的結(jié)果，執(zhí)行款項(xiàng)的買賣。2.針對(duì)賒銷制度進(jìn)行相關(guān)舉措，M公司應(yīng)該在資金收入和增加成本之間權(quán)衡利弊，以及客戶信用等級(jí)。對(duì)于信用等級(jí)各異的顧客，對(duì)顧客不同賒銷額進(jìn)行控制。此外，M公司還應(yīng)及時(shí)將不同顧客應(yīng)收賬款進(jìn)行歸集，具體而言，應(yīng)收款不同委托人賬齡，并設(shè)置警戒值，對(duì)顧客賒銷額度進(jìn)行管控，超過賒銷額后報(bào)警，提醒對(duì)應(yīng)管理人員進(jìn)行應(yīng)對(duì)決策。3．強(qiáng)化應(yīng)收賬款催收能力，制定定期對(duì)賬制度，對(duì)于故意拖欠行為，應(yīng)當(dāng)考慮采取法律途徑進(jìn)行追索?？刂茟?yīng)收賬款的產(chǎn)生，減少企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)，要盡量減少M(fèi)公司賒銷業(yè)務(wù)，壓縮應(yīng)收賬款金額，降低其出現(xiàn)頻率，進(jìn)而減少企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)。5.3提高現(xiàn)金管理人員素質(zhì)無論什么工作，都要靠人去做，現(xiàn)金管理亦不例外。通過對(duì)M公司管理人員的個(gè)人能力進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員總體專業(yè)技能較弱，加之現(xiàn)金管理工作復(fù)雜，專業(yè)性強(qiáng)，很多財(cái)務(wù)人員都無法完成自己的本職工作。當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行活動(dòng)的過程中出現(xiàn)了一點(diǎn)問題，都在逃避自己的責(zé)任[12]。若財(cái)務(wù)人員不能勝任應(yīng)收賬款的管理、存貨的管理，容易使管理層獲得錯(cuò)誤的信息，做了不正確的決定，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)整體工作運(yùn)行產(chǎn)生干擾。（一）加大管理層對(duì)現(xiàn)金管理的重視力度管理層的認(rèn)識(shí)決定著整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的中心走向。M公司管理層對(duì)企業(yè)現(xiàn)金管理重視不夠，不能實(shí)時(shí)學(xué)習(xí)把握企業(yè)現(xiàn)金存量動(dòng)態(tài)變化，并且對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量是否合理進(jìn)行了合理的評(píng)判。僅僅是為了企業(yè)管理目標(biāo)而追逐，達(dá)到帳面利潤(rùn)指標(biāo)，因此，2018年度M公司現(xiàn)金存量保留較多，沒有及時(shí)把多余資金投入其他獲利項(xiàng)目，使得大部分資金沒用被利用，沒用充分利用企業(yè)的資源。因此，應(yīng)加大現(xiàn)金管理工作的力度，強(qiáng)化相關(guān)人員對(duì)于現(xiàn)金管理的敏感度。M公司管理層可通過從專業(yè)人士處學(xué)習(xí)，不斷充實(shí)現(xiàn)實(shí)工作經(jīng)驗(yàn)，一邊讀相關(guān)的書，重視圖書中現(xiàn)金管理案例研究，由案例學(xué)習(xí)，增強(qiáng)重視現(xiàn)金管理的自覺性，充實(shí)他們現(xiàn)金管理的理論知識(shí)。最后，理論聯(lián)系實(shí)際，深入到經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)工作。在源頭上帶動(dòng)全面，為了讓M公司在根本上高效率地使用資源。（二）提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)一方面，能夠強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)，以崗位需求和