醫(yī)藥魔方：2019-2023年全球醫(yī)藥交易及創(chuàng)新藥股權(quán)投資趨報告

2019-2023年全球醫(yī)藥交易及創(chuàng)新藥股權(quán)投資趨勢暨盡調(diào)實操及注意事項Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20241.近五年全球醫(yī)藥交易與創(chuàng)新藥股權(quán)投資總覽討論2.近五年中國License-in交易深挖及盡調(diào)方法論3.近五年中國License-out交易深挖及dataroom實操Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202401.醫(yī)藥交易與創(chuàng)新藥股權(quán)投資總覽討論核心觀點提示：2023年全球醫(yī)藥交易數(shù)量與去年幾乎持平，總金額1818億美元創(chuàng)歷史新高2023年全球股權(quán)投資市場同比去年下降14%，總金額降至257億美元2023年中國相關(guān)醫(yī)藥交易數(shù)量273起，占全球33%；公開披露總交易金額496億美元，占全球27%，重磅交易推動中國交易總金額大幅提升中國相關(guān)交易中，license-in交易數(shù)量大幅降低，與之相反，license-out交易數(shù)量比之上一年翻番，占總交易量35%2023年中國創(chuàng)新藥股權(quán)市場依舊未見起色，全年數(shù)量同比下降21%，涉及金額49億美元Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20243數(shù)據(jù)更新截至2024/5/28n2023年全球醫(yī)藥交易數(shù)量與去年幾乎持平，數(shù)據(jù)更新截至2024/5/28n2023年全球醫(yī)藥交易數(shù)量與去年幾乎持平，總金額1818億美元創(chuàng)歷史新高n2023年全球股權(quán)投資市場同比去年下降14%，總金額降至257億美元全球創(chuàng)新藥股權(quán)投資數(shù)量及金額統(tǒng)計2全球醫(yī)藥交易數(shù)量及金額統(tǒng)計1全球創(chuàng)新藥股權(quán)投資數(shù)量及金額統(tǒng)計2全球醫(yī)藥交易數(shù)量及金額統(tǒng)計1 。交易首付款 。交易首付款 .●.●2020202120222023201920202020202120222023Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202441：NextPharma?數(shù)據(jù)庫；僅納入創(chuàng)新藥和技術(shù)平臺相關(guān)交易，不納入仿制藥、改良型新藥和生物類似藥的交易；交易金額僅統(tǒng)計公開披露的數(shù)據(jù)Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20244并購；交易金額僅統(tǒng)計公開披露的數(shù)據(jù)中國醫(yī)藥交易數(shù)量及金額統(tǒng)計1-●-交易首付款交易總金額5n2023年中國相關(guān)醫(yī)藥交易數(shù)量273起，占全球33%；公開披中國醫(yī)藥交易數(shù)量及金額統(tǒng)計1-●-交易首付款交易總金額5n2023年中國相關(guān)醫(yī)藥交易數(shù)量273起，占全球33%；公開披露總交易金額496億美元，占全球27%，重磅交易推動中國交易總金額大幅提升（+46%）license-out的交易量此消彼長，比之去年都達到將近50%的變化量n2023年中國創(chuàng)新藥股權(quán)市場依舊未見起色，全年數(shù)量同比下降21%，涉及金額49億美元CopyrightCopyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20241：NextPharma?數(shù)據(jù)庫；僅納入創(chuàng)新藥和技術(shù)平臺相關(guān)交易，不納入仿制藥、改良型新藥和生物類似藥的交易；交易金額僅統(tǒng)計公開披露的數(shù)據(jù)2：Medalpha?數(shù)據(jù)庫；僅納入創(chuàng)新藥企業(yè)一級市場股權(quán)投資事件，不納入IPO、增發(fā)及并購；交易金額僅統(tǒng)計公開披露的數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)更新截至2024/5/22502.深探近五年中國License-in交易變化&License-in過程盡調(diào)實操討論中國license-in項目仍以化藥為主，約占此之外，受環(huán)境因素影響，疫苗賽道的熱度在2020年達到最Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20246n中國n中國license-in交易項目中臨床前和上市產(chǎn)品占比明顯提升，占比均增至40%；n中國n中國license-in項目仍以化藥為主，約占一半，細胞療法和核酸藥物占比略有提升，單抗和雙/多抗數(shù)量及占比持續(xù)減少臨床前臨床前29%40%4040%40%13922519211656批準上市臨床前申報臨床11%2%申報臨床11%2%申請上市3期臨床40%1期臨床8%6%6%46%47%50%申請上市3期臨床40%1期臨床8%6%6%46%47%50%52%1期臨床3期臨床2期臨床2期臨床52%1期臨床3期臨床2期臨床2期臨床n2023年，腫瘤領(lǐng)域項目占比降至30%，消化和神經(jīng)領(lǐng)域項目占比提升4%4%9%7%3%3%9%6%3%7%2%2%3%9%3%3%n2023年，腫瘤領(lǐng)域項目占比降至30%，消化和神經(jīng)領(lǐng)域項目占比提升4%4%9%7%3%3%9%6%3%7%2%2%3%9%3%3%45%9%2%4%2%2%4%2%4%30%28%4%4%6%2%8%2%2%4%2%2%4%2%4%30%28%4%4%6%2%8%2%22%20%9%20%9%20192020202120222023201920202021202220232024/3/9數(shù)據(jù)更新截至17Copyright?PHARMCUBEALLRIGHT2024/3/9數(shù)據(jù)更新截至17研發(fā)階段為交易時創(chuàng)新藥的全球最高研發(fā)階段；疾病領(lǐng)域統(tǒng)計時，同一項目針對多個疾病領(lǐng)域的重復(fù)統(tǒng)計疾病領(lǐng)域占比統(tǒng)計，2019-2023n近5年來，投資機構(gòu)對于疾病領(lǐng)域的投資偏好變動不大，Top5其他領(lǐng)域內(nèi)分泌及代謝領(lǐng)域呼吸領(lǐng)域心腦血管領(lǐng)域疾病領(lǐng)域占比統(tǒng)計，2019-2023n近5年來，投資機構(gòu)對于疾病領(lǐng)域的投資偏好變動不大，Top5其他領(lǐng)域內(nèi)分泌及代謝領(lǐng)域呼吸領(lǐng)域心腦血管領(lǐng)域骨骼肌肉領(lǐng)域皮膚領(lǐng)域n資本市場小分子項目只占1/3，新賽道、新技術(shù)的占比不斷增加n國內(nèi)企業(yè)對抗體藥物賽道的熱度逐年下降，對藥物遞送賽道的興趣增長趨勢明顯。除此之外，受環(huán)境因素影響，疫苗賽道的熱度在n人工智能及核酸賽道受到資本青睞，占比不斷增加%%%%%%%%%%%%%%神經(jīng)領(lǐng)域消化領(lǐng)域免疫領(lǐng)域感染領(lǐng)域血液領(lǐng)域罕見疾病領(lǐng)域感染領(lǐng)域血液領(lǐng)域罕見疾病領(lǐng)域------"腫瘤領(lǐng)域64%腫瘤領(lǐng)域64%50%2022202320%50%2022202320%21%17%19%16%15%51%2019202120202022202320192021202020222023神經(jīng)領(lǐng)域免疫領(lǐng)域消化領(lǐng)域腫瘤領(lǐng)域2024/5/22：Medalpha?數(shù)據(jù)庫；僅納入創(chuàng)新藥企業(yè)一級市場股權(quán)投資事件，不納入IPO、增發(fā)及并購；Copyright?神經(jīng)領(lǐng)域免疫領(lǐng)域消化領(lǐng)域腫瘤領(lǐng)域2024/5/22：Medalpha?數(shù)據(jù)庫；僅納入創(chuàng)新藥企業(yè)一級市場股權(quán)投資事件，不納入IPO、增發(fā)及并購；Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20248交易金額僅統(tǒng)計公開披露的數(shù)據(jù)；疾病領(lǐng)域統(tǒng)計時，同一項目針對多個疾病領(lǐng)域的重復(fù)統(tǒng)計Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024903.深探近五年中國License-out交易變化&dataroom設(shè)置實例討論2023年，中國license-out交易共96筆，數(shù)421億美元，交易中位總金額達8.56億美元，首付款達到35.3億近五年來，中國license-out交易總金額逐年上升交易總金額首次超過當(dāng)年在資本市場融資總金額；2023年差license-out交易成為國內(nèi)企業(yè)資金回流的重要途徑近2年，中國license-out項目中抗體偶聯(lián)藥物、細胞療法和疫苗數(shù)量及占比Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024102023年，license-out交易量價齊升，總金額超過中國企業(yè)在一二級資本市場的融資金額n近五年來，中國license-out交易總金額逐年上升；至2022年，n2023年，中國license-outn近五年來，中國license-out交易總金額逐年上升；至2022年，中國企業(yè)融資總金額與license-ou中國企業(yè)融資總金額與license-ou+60%+60%45,00045,00040,00040,0000首付款占比（中位值）數(shù)據(jù)更新截至2024/3/92：Medalpha?數(shù)據(jù)庫；納入創(chuàng)新藥企業(yè)一級、二級市場所有融資事件，但不包含并購；交易金額僅統(tǒng)計公開披露的數(shù)據(jù)Copyright?PHARMCUBEALL2：Medalpha?數(shù)據(jù)庫；納入創(chuàng)新藥企業(yè)一級、二級市場所有融資事件，但不包含并購；交易金額僅統(tǒng)計公開披露的數(shù)據(jù)Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024中國license-out項目中抗體偶聯(lián)藥物和細胞療法數(shù)量大幅增加，主要針對腫瘤領(lǐng)域疾病n2023年，中國license-out交易項目以臨床前和早期臨n2023年，中國license-out交易項目以臨床前和早期臨床產(chǎn)品為主，1-2期臨床產(chǎn)品license-out數(shù)量明顯增加（31個），轉(zhuǎn)出項目集中于腫瘤領(lǐng)域n近2年，中國license-out項目中抗體偶聯(lián)藥物、細胞療法和疫苗數(shù)量及占比大幅增加，而技術(shù)平臺對外授權(quán)占比降低批準上市22%批準上市23%臨床前臨床前34%8%6%26%臨床前43%34%8%6%26%臨床前43%3%申請上市3期臨床6%3%申請上市3期臨床6%申請上市4%3期臨床4%3期臨床6%2期臨床1期臨床6%2期臨床1期臨床2%2%2期臨床2期臨床申報臨床1期臨床申報臨床1期臨床202383202383201920202021201920202021Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTCopyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024研發(fā)階段為交易時創(chuàng)新藥的全球最高研發(fā)階段；疾病領(lǐng)域統(tǒng)計時，同一項目針對多個疾病領(lǐng)域的重復(fù)統(tǒng)計虛擬數(shù)據(jù)室(dataroom)內(nèi)容框架示例虛擬數(shù)據(jù)室(dataroom)內(nèi)容框架示例虛擬數(shù)據(jù)室(dataroom)內(nèi)容框架示例虛擬數(shù)據(jù)室(dataroom)內(nèi)容框架示例虛擬數(shù)據(jù)室(dataroom)內(nèi)容框架示例虛擬數(shù)據(jù)室(dataroom)內(nèi)容框架示例虛擬數(shù)據(jù)室(dataroom)內(nèi)容框架示例醫(yī)藥魔方正在籌備BD線下培訓(xùn)沙龍(上海/半天/免費)，幫助用戶系統(tǒng)了解BD交易及盡調(diào)策略關(guān)鍵考量點(含dataroom實操培訓(xùn))，如您想要參與活動，可掃描左側(cè)二維碼提前報名Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202420免責(zé)聲明Disclaimerofliability本報告由醫(yī)藥魔方制作,未經(jīng)醫(yī)藥魔方許可,嚴禁將本報告大規(guī)模傳閱。醫(yī)藥魔方不對本報告內(nèi)的數(shù)據(jù)做超出客戶服務(wù)協(xié)議之外的承諾。本報告不構(gòu)成任何立項、投資、交易建議。閱讀者應(yīng)審慎使用本報告信息，如因閱讀者使用不當(dāng)造成損失，醫(yī)藥魔方概不負責(zé)。醫(yī)藥魔方不會因為接收人收到本報告而視其為客戶。對本報告有任何疑問和建議或者是數(shù)據(jù)上的需求，歡迎掃碼添加魔方君企業(yè)微信聯(lián)系。ThisreportisproducedbyPharmCubeandisonlyavailableforpaidusersofPharmCube.Massdistributionorcirculationofthisreportwithoutpermissionisstrictlyprohibited.PharmCubedoesnotmakeanycommitmentsbeyondthecustomerserviceagreementforthedatainthisreport.Informationinthisreportshouldnotbeconsideredprojectinitiationorpersonalizedinvestment/businessadvice.ThereceiptofthisreportdoesnotnecessarilymakearecipientaPharmCubeclient.Foranyinquiries,suggestionsorneedsfordata,pleasescantheQRcodeorreachusbye-mail.Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202421Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202422資訊網(wǎng)站資訊網(wǎng)站會議摘要與學(xué)術(shù)論文藥品、靶點、疾病調(diào)研會議摘要與學(xué)術(shù)論文轉(zhuǎn)化醫(yī)學(xué)里程碑臨床試驗 。公司官網(wǎng)及微信公眾號5000+5000+證券交易中心及監(jiān)管機構(gòu)獨家：醫(yī)藥魔方媒體全球新藥數(shù)據(jù)庫獨家：醫(yī)藥魔方媒體全球新藥數(shù)據(jù)庫說明：NextPharma中活躍管線是指3年內(nèi)有活躍動態(tài)的項目；數(shù)據(jù)源和對比數(shù)據(jù)來源截止至24Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024新聞熱點：關(guān)注臨床進展，里程碑事件可快速篩選新聞熱點：關(guān)注臨床進展，里程碑事件可快速篩選醫(yī)藥交易：關(guān)注領(lǐng)域資金熱度報告：定期了解行業(yè)熱度訂閱功能：省時省力跟蹤進展知識卡片：梳理主流權(quán)威觀點，迅速了解作用機制、過往治療標準、權(quán)威共識及觀點等轉(zhuǎn)化醫(yī)學(xué)：梳理遺傳學(xué)到臨床的發(fā)展脈絡(luò)時光軸：藥品研發(fā)里程碑事件魔方指南與循證數(shù)據(jù)庫DeepMed了解指南和循證相關(guān)治療基礎(chǔ)基礎(chǔ)查詢：豐富的檢索維度掌握該領(lǐng)域賽道熱度、競爭格局、研發(fā)趨勢詳情頁：快速了解靶點、疾病相關(guān)藥品競爭格局臨床結(jié)果：對比權(quán)威結(jié)果，比優(yōu)劣，對比關(guān)鍵臨床結(jié)果了解臨床效果及不良反應(yīng)藥品對比：快速評估，節(jié)省材料制作時間流行病學(xué)：人群數(shù)量初步評估市場規(guī)模醫(yī)藥交易及并購：參考對標情況文獻：臨床、非臨床、轉(zhuǎn)化醫(yī)學(xué)里程碑事件滿足不同需求基礎(chǔ)查詢：藥品研發(fā)趨勢醫(yī)藥交易：關(guān)注市場變化熱度轉(zhuǎn)化醫(yī)學(xué)：里程碑加速發(fā)現(xiàn)可能改變現(xiàn)有研發(fā)進程和治療格局的領(lǐng)域新機會領(lǐng)域透視：快速了解疾病的研發(fā)格局必要時可以聯(lián)合醫(yī)藥魔方新藥投資數(shù)據(jù)庫InvestGO了解領(lǐng)域投融資情況必要時可以聯(lián)合醫(yī)藥魔方新藥投資數(shù)據(jù)庫InvestGO了解領(lǐng)域投融資情況?指南與循證數(shù)據(jù)庫DeepMed了解未被滿足的臨床需求確定領(lǐng)域方向Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202424進行產(chǎn)業(yè)投資需要更專業(yè)的知識和數(shù)據(jù)整合 發(fā)掘有價值的產(chǎn)業(yè)投資熱點和適合的發(fā)掘有價值的產(chǎn)業(yè)投資熱點和適合的產(chǎn)業(yè)投資機構(gòu)，創(chuàng)造持續(xù)投資價值有效的細分賽道分析有效的細分賽道分析由于醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)的特殊性，對于細由于醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)的特殊性，對于細分賽道的梳理和標準化顯得尤為重要通過資本活動，了解大健康產(chǎn)業(yè)中人才、資本、技術(shù)等要素的走向 避免過度競爭需要避免已有大量機構(gòu)進入的領(lǐng)域，規(guī)避扎堆導(dǎo)致的過度競爭v通過了解最新的行業(yè)投融資信息，把握行業(yè)發(fā)展走向和趨勢需要避免已有大量機構(gòu)進入的領(lǐng)域，規(guī)避扎堆導(dǎo)致的過度競爭v 發(fā)現(xiàn)可以合作機會點，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同快速學(xué)習(xí)產(chǎn)業(yè)知識，尤其是各細分領(lǐng)發(fā)現(xiàn)可以合作機會點，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同域產(chǎn)業(yè)知識，梳理大健康產(chǎn)業(yè)及細分領(lǐng)域發(fā)展脈絡(luò)Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202425普通數(shù)據(jù)庫很難滿足專業(yè)用戶需求…雖然很多數(shù)據(jù)庫都提供數(shù)據(jù)可視化功能，但普遍存在數(shù)據(jù)歸類不準確，用戶需求理解不充分的現(xiàn)象，導(dǎo)致用戶仍然需要開展大量的后續(xù)整理工作。數(shù)據(jù)和功能多為簡單堆砌，產(chǎn)品在投資的真實數(shù)據(jù)世界里，對外披露的融資事件僅占約雖然很多數(shù)據(jù)庫都提供數(shù)據(jù)可視化功能，但普遍存在數(shù)據(jù)歸類不準確，用戶需求理解不充分的現(xiàn)象，導(dǎo)致用戶仍然需要開展大量的后續(xù)整理工作。數(shù)據(jù)和功能多為簡單堆砌，產(chǎn)品在投資的真實數(shù)據(jù)世界里，對外披露的融資事件僅占約1/3，因此需要數(shù)據(jù)庫具備足夠多的信息渠道覆蓋以及缺少底層藥品、研發(fā)管線進展信息，無法充分了解項目價值，賣點，只能依靠用戶專業(yè)知識判斷，提高了使用——某基金投資經(jīng)理Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202426。。事件每個公司的核心資產(chǎn)畫像都經(jīng)過專業(yè)分析師團隊每個公司的核心資產(chǎn)畫像都經(jīng)過專業(yè)分析師團隊人工審核，比傳統(tǒng)分詞打借助醫(yī)藥魔方在藥品領(lǐng)域的數(shù)據(jù)庫矩陣，打通了投資機構(gòu)-創(chuàng)投項目-..Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202427··創(chuàng)新藥、改良型新藥、傳統(tǒng)制藥創(chuàng)新藥、改良型新藥、傳統(tǒng)制藥放射性藥物放射性診斷PETSPECT放射性偶放射性藥物放射性診斷PETSPECT放射性偶核酸藥物tRNA環(huán)狀RNAmRNA寡核苷酸RN核酸藥物tRNA環(huán)狀RNAmRNA寡核苷酸RN體外診斷伴隨診斷即時檢測第三方醫(yī)學(xué)實驗室體外診斷伴隨診斷即時檢測第三方醫(yī)學(xué)實驗室藥物遞送納米粒雙環(huán)肽病毒載體逆藥物遞送納米粒雙環(huán)肽病毒載體逆基因編輯表觀遺傳編輯先導(dǎo)編輯堿基編輯C基因編輯表觀遺傳編輯先導(dǎo)編輯堿基編輯C細胞療法偶聯(lián)藥物基因療法疫苗人工智能……細胞療法偶聯(lián)藥物基因療法疫苗人工智能……Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024