基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫（達標題）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題(500題)

1、()對經濟情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經營管理情況等因素

進行分析，以此來研究股票價值。

A.宏觀經濟分析

B.基本面分析

C.行業(yè)分析

D.技術分析

【答案】：B

2、關于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對債券發(fā)行人有利的

()

A.轉換條款

B.回售條款

C.通貨膨脹聯(lián)結條款

D.贖回條款

【答案】：D

3、下列屬于從事可轉讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金的是

()O

A.證券投資基金

B.對沖基金

C.不動產基金

D.私募股權和風險投資基金

【答案】：A

4、一般而言，基金公司投資管理部門設置主要包括（）。

A.I、II

B.I、II、III、IV

c.n、in

D.i.in

【答案】：B

5、影響期權價格的因素不包括（）。

A.合約標的資產的市場價格

B.期權的執(zhí)行價格

C.合約標的資產的歷史價格

D.期權的有效期

【答案】：C

6、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實際收益率

D.投資收益率

【答案】：C

7、下列關于預期損失的說法，正確的是（）。

A.預期損失是一個分位值，不能衡量最左側區(qū)域的風險情況

B.預期損失由于其在尾部風險度量、次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越

受到金融行業(yè)與監(jiān)管機構的重視

C.預期損失不需要給定時間區(qū)間，是指在給定置信區(qū)間內投資組合損

失的期望值

【）.預期損失可以體現那些將來可能發(fā)生但沒有在歷史數據中體現的最

大損失

【答案】:B

8、債券的（）是指未到期債券的持有者無法以市值，而只能以明

顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。

A.利率風險

B.流動性風險

C.匯率風險

D.贖回風險

【答案】：B

9、一個60歲的投資者當前有70萬元現金，測評結果顯示他屬于風險

厭惡型投資者，最不合適進入他的投資組合的金融產品是（）。

A.股票型基金

B.債券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

10、非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經營環(huán)境或特定事件變化引起的不

確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，

主要包括（）。

A.財務風險

B.經營風險

C.流動性風險

D.以上選項都對

【答案】：D

11、某基金管理人決定對其管理的A基金進行利潤分配，每10份派發(fā)

紅利0.6元，除息日為當日，公布的基金份額凈值為1.5元。假設

某基金投資者持有A基金10000份，選擇現金分紅方式。以下結論n錯

誤的是（）

A.除息后該投資者持有10400份A基金

B.除息前后該投資者的利益沒有受到影響

C.該投資者由于持有A基金可獲得的利潤分配金額為600元

D.除息前該投資者持有15000元A基金資產

【答案】：A

12、下列關于投資者需求關鍵因素的說法錯誤的是（）。

A.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越高

B.風險承擔意愿則取決于投資者的風險厭惡程度

C.風險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產負債狀況、現金流

入情況和投資期限

D.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿

【答案】：A

13、（）是最早產生的期貨合約。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股票期貨

【答案】：C

14、根據我國現行的有關交易制度規(guī)定，（）實行當日回轉交易。

A.債券競價交易和權證交易

B.B股和權證交易

C.債券交易和B股

【）.債券競價交易和B股

【答案】:A

15、相對于期貨合約，下列關于遠期合約缺點的表述錯誤的是

（）。

A.遠期合約需要按合約價值交納保證金

B.遠期合約市場的效率偏低

C.遠期合約的流動性較差

D.遠期合約的違約風險較高

【答案】：A

16、下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。

A.債券的流動性主要用于平衡資者持有債券的變現難易程度

B.一般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高

C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低

D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險

仍很重要

【答案】：A

17、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調節(jié)商業(yè)銀行超額準備金的短

期債務憑證。

A.商業(yè)票據

B.銀行承兌匯票

C.中央銀行票據

D.短期國債

【答案】：C

18、（）是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達

方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

I）.收益率曲線

【答案】：B

19、債券是作為證明（）關系的憑證。

A.債權債務

B.產權

C.所有權

D.委托代理

【答案】：A

20、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6,應計

收益率4%,則修正的麥考萊久期為（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

I）.8.37

【答案】：C

21、關于買斷式回購，以下表述正確的是（）。

A.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方

B.買斷式回購首期由逆正回購方將回購債券出售給正回購方

C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結算資金

D.買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券

【答案】：A

22、（）是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團

B.世邦魏理仕全球投資集團

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D

23、關于基金資產估值，表述不正確的有（）。

A.我國的封閉式基金、開放式基金均是每個交易日估值

B.只要有市場交易價格的證券，就直接采用市場交易價格估值

C.海外的基金多數也是每個交易日估值

D.估值方法的一致性指基金進行資產估值時均應采用同樣的估值方法,

遵守同樣的估值原則

【答案】：B

24、申請合格境外投資者資格的商業(yè)銀行應具備經營銀行業(yè)務（）

年以上，一級資本不少于（）億美元，最近一個會計年度管理的證

券資產不少于（）億美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C

25、A公司的報表編制過程中，會計人員發(fā)現一筆當期發(fā)生的應收賬款

未計入，因此減少100萬元現金，增加100萬元應收賬款。在各報表

其他項目不變的情況下，以下說法正確的是OO

A.A公司經營活動產生的現金流減少100萬元

B.A公司資產負債表中資產增加100萬元

C.A公司資產負債表中資產減少100萬元

D.A公司利潤減少100萬元

【答案】:A

26、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調

財產和權利載體在地理位置上的相對固定性

A.房地產

B.不動產

C.固定資產

D.流動資產

【答案】：B

27、在報價驅動中，做市商的收入來源是（）。

A.投機收入

B.手續(xù)費、傭金收入

C.證券買賣差價

D.投資收入

【答案】：C

28、現階段銀行間債券市場債券結算的主要方式是（）。

A.券款對付

B.見款付券

C.見券付款

D.純券過戶

【答案】：A

29、一只基金的月平均凈值增長率為2%,標準差為3%。在95%的概率

下。月度凈值增長率的區(qū)間是（）。

A.+3%?+2%

B.+3%?0

C.+5%?―1%

I).+8%?―5%

【答案】：D

30、下列行為屬于QDH基金可以投資的是（）

A.購買不動產

B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購買實物商品

D.銀行存款

【答案】：D

31、金融市場按交易標的物劃分為（）。

A.票據市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場

B.直接金融市場和恒接金融市場

C.發(fā)行市場和流通市場

D.傳統(tǒng)金融市場和金融衍生品市場

【答案】：A

32、下列關于凸性的描述不正確的是（）。

A.凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系

B.凸性對投資者總是有利的

C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

D.零息債券的凸性與償還期限無關

【答案】：D

33、（）是指私募股權基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售給

對象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購投資

I）.風險投資

【答案】：A

34、不動產投資的特點不包括（）。

A.異質性

B.不可分性

C.低流動性

D.高流動性

【答案】：D

35、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數的（）o

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

36、我國的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產品。

A.上海黃金交易所

B.天津貴金屬交易所

C.香港金銀貿易場

D.上海證券交易所

【答案】：A

37、下列關于資本市場線的說法錯誤的是（）。

A.切點M是市場均衡點，它代表唯一最有效的風險資產組合

B.市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權數的加權平均組

合

C.直線的截距表示無風險利率，它可以視為等待的報酬率

I）.在M點的左側，投資者僅持有市場組合M,并且會借入資金以進一步

投資于組合M

【答案】：D

38、企業(yè)的財務報表中，現金流量表的編制基礎是（）。

A.權責發(fā)生制

B.收付實現制

C.現收現付制

D.即收即付制

【答案】：B

39、風險價值法（VAR法）主要用于（??）的評估。

A.信用風險

B.市場風險

C.投資風險

I）.匯率風險

【答案】：B

40、杜邦恒等式為（）。

A.凈資產收益率=凈利潤/所有者權益

B.資產收益率二銷售利潤率X總資產周轉率

C.資產收益率:凈利潤/總資產

D.凈資產收益率二銷售利潤率X總資產周轉率X權益乘數

【答案】：D

41、下列選項中屬于顯性成本的是（）。

A.機會成本

B.傭金

C.市場沖擊

I）.買賣價差

【答案】：B

42、基金份額登記機構計算基金申贖數額的基金價格來自于0

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方銷售機構網站

D.證監(jiān)會網站

【答案】：B

43、證券回購協(xié)議的主要功能（）。

A.I.II

B.III.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

44、通常采用非標準形式、在場外進行交易的衍生品工具是（）

A.期權

B.期貨

C.遠期

D.股票

【答案】：C

45、下列關于遠期合約的表述錯誤的是（）。

A.與期貨合約相比更靈活

B.遠期合約沒有固定的、集中的交易場所

C.遠期合約履約有保證

I）.遠期合約的違約風險比較高

【答案】：C

46、關于算術平均收益率和幾何平均收益率，以下表述錯誤的是

（）O

A.幾何平均收益忽略了貨幣的時間價值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想

C.算術平均收益率計算方法是t期收益率的總和除以t期

D.兩者之間的差距會隨著收益率波動加劇而則增大

【答案】：A

47、投資政策說明書的內容不包括（）。

A.確定收益

B.業(yè)績比較基準

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：A

48、以下估值模型中，屬于內在價值法的是（）

A.經濟附加值模型

B.資本資產定價模型

C.套利定價模型

D.市凈率模型

【答案】：A

49、根據自律管理要求，證券登記結算機構為保證業(yè)務的正常運行必

須采取的措施包括（）

A.I、II、III.IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D

50、關于中期票據的說法錯誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國中期票據大多采用信用發(fā)行；接受擔保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費生較高

D.中期票據募集資金的用途并無嚴格限制

【答案】：C

51、在質押式回購中，將回購債券出質出去，以獲取對方首期資金是

（）

A.受質方

B.逆回購方

C.反售方

I）.正回購方

【答案】：D

52、不動產投資的類型不包括（）。

A.地產投資

B.商業(yè)房地產投資

C.工業(yè)用地投資

D.基金產品投資

【答案】：D

53、有關現金流量表述不正確的有（）。

A.現金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制

B.現金流量表的編制基礎是收付實現制

C.現金流量表的作用包括反應企業(yè)的現金流量，評價企業(yè)未來產生現

金凈流量的能力

D.通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)

財務狀況。

【答案】：A

54、某一證券組合P由A和B構成，其中A、B、證券的期望收益率分別

為10缸5%,標準差分別為6%、2%,兩證券在投資組合中的比重為30%

和70%；則該組合P的期望收益率為()。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

【答案】：B

55、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有()風險和

()收益的特征。

A.較高；浮動

B.較低；固定

C.較低；浮動

D.較高；固定

【答案】：B

56、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括

()O

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】:D

57、在標的證券價格變化時，融券業(yè)務的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

58、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公亙股份總數的（）；所有境外投資者對單個

上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的

（）O

A.10%；20%

B.10%；30%

C.20%；30%

1）.20%；50%

【答案】：B

59、投資者的風險容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

D.風險承受能力和意愿

【答案】：D

60、私募股權基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制有

（）O

A.I.11.III

B.I.II.V

C.I.III.V

1）.I.II.III.V

【答案】：D

61、從事（）的人員或機構被稱為“天使”投資者。

A.風險投資

B.另類投資

C.并購投資

D.危機投資

【答案】：A

62、（）是指由基金管理機構與信托公司合作設立，通過發(fā)起

設立信托收益份額募集資金，進行投資運作的集合投資基金。

A.有限合伙制

氏公司制

C.信托制

I）.股份制

【答案】：C

63、在發(fā)達國家，貨幣市場工具主要有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.I、n、in、iv

D.I、IkIV

【答案】：C

64、下列不屬于可轉換債券的基本要素的是（）。

A.贖回條款

B.轉換期限

C.市場利率

I）.回售條款

【答案】：C

65、收益率曲線的類型不包括（）。

A.正收益曲線

B.反轉收益曲線

C.水平收益曲線

D.垂直收益曲線

【答案】：D

66、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。

A.參數法

B.歷史模擬法

C.換元法

I）.蒙特卡洛法

【答案】：C

67、關于貝塔系數，下列說法正確的有（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

c.I、m、tv

D.I、n、in、iv

【答案】：B

68、（）是指上市公司利用現金等方式從股票市場上購回本公司

發(fā)行在外股票的行光。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：B

69、（），中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港交易所

開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。

A.2014-4-10

B.2014-6-17

C.2014-11-10

D.2014-11-17

【答案】：A

70、在經合組織國家內部，投資基金又被稱作“集合投資計劃”，該

組織于（）率先在國際范圍內進行投資基金監(jiān)管標準的研究和

制定。

A.20世紀五十年代

B.20世紀六七十年代

C.20世紀八十年代

D.20世紀九卜年代

【答案】：B

71、就債券研究而言，它主要側重于（）。

A.債券的久期判斷

B.債券的走勢形態(tài)判斷

C.債券的到期時間判斷

D.債券的到期收益率判斷

【答案】：A

72、關于預期損失，以下說法錯誤的是（）。

A.預期損失也被稱為條件風險價值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預期損失是指在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期

望值

C.預期損失由于其在尾部風險度量及次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越

受到金融行業(yè)及監(jiān)管機構的重視

D.預期損失是指在利率、匯率等市場因素發(fā)生變化時，投資組合損失

的期望值

【答案】：D

73、關于流動性風險，說法正確的是（）。

A.變現速度快，債券的流動性比較低

B.買賣價差較小的債券流動性較高

C.交易不活躍的債券通常流動性風險較小

D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力

【答案】：B

74、交易員的職責不包括（）。

A.執(zhí)行基金經理制定的交易指令

B.向基金經理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

【答案】：C

75、張大爺在周五成功申購了某場外貨幣市場基金，又在下周四成功

贖回了該基金，除周六日外沒有法定節(jié)假日，張大爺可以享受收益的

天數是（）天。

A.5

B.6

C.4

1).7

【答案】：C

76、2002年11月5日，經國務院批準，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)

布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，并于（）

正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當月起

C.當年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

77、以下關于債券到期收益率的說法錯誤的是（）。

A.水平收益曲線特征是長短期債券收益率基本相等

B.下降收益曲線顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期

債券收益率較低

C.上升收益曲線顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期

債券收益率較低

D.描述債券到期收益率和到期期限之間關系的曲線稱為收益率曲線

【答案】：C

78、下列證券價格波動中，最有可能是由系統(tǒng)性風險引起的是

（）O

A.某公司股價在央行宣布加息后連續(xù)幾日下跌

B.某公司虛假披露，面臨退市風險，導致其股價大跌

C.某公司大股東和管理層糾紛不斷，導致其股價大跌

D.某公司創(chuàng)始人意外身故，該公司股價連續(xù)幾日下跌

【答案】:A

79、以下策略中，屬于“自下而上"策略的是（）

A.投資經理小吳認光國家正大力扶持新能源汽車發(fā)展，所以在其配置

中挑選新能源汽車行業(yè)投資

B.投資經理小王根據上市公司中報，選擇其中業(yè)績表現突出的股票進

行投資

C.投資經理小周根據宏觀經濟數據判斷中一定時期內經濟復蘇無望，便

減少了股票配置比重

D.投資經理小鄭判斷周邊局勢緊張將推高軍工行業(yè)股價，于是增加了

軍工行業(yè)股票配置

【答案】：B

80、國債現券、企業(yè)債（含可轉換債券）、國債回購以及以后出現的

新的交易品種，其交易傭金標準由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和

原國家計劃和發(fā)展委員會備案，備案（）天內無異議則正式實

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

81、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績比較基準的收益為18%,

滬深300指數的收益為25%,則該基金的超額收益為（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】:B

82、目前，我國對基金從證券市場取得的收入中，暫不征收企業(yè)所得稅

的項目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、紅利收入

C.債券的利息收入

D.買賣股票、債券的差價收入

【答案】：A

83、投資組合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構建

D.承諾收益

【答案】：D

84、關于B系數，以下表述錯誤的是（）。

A.CAPM利用希臘字母貝塔（B）階來描述資產或資產組合的系統(tǒng)風險大

小

B.P系數可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性

C.B系數越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

D.B系數是對放棄即期消費的補償

【答案】：D

85、大額可轉讓定期存單的二級市場流動性的大小取決于（）。

A.存單發(fā)行的形式

B.做市商的種類

C.做市商的數量

I）.投資者的數量

【答案】：C

86、以下關于風險容忍度的說法錯誤的是（）

A.投資者的風險容忍度取決于其承擔風險的能力和意愿兩個方面

B.具備高于平均水平的風險承受能力和風險承擔意愿意味著具備高于

平均水平的風險容忍度

C.具備低于平均水平的風險承受能力和風險承擔意愿意味著具備低于

平均水平的風險容忍度

D.其他條件相同的條件下，相比投資期限較長的投資者而言，投資期

限較短的投資者具有更高的風險承受能力

【答案】：D

87、關于貨幣的時恒價值，以下表述錯誤的是（）。

A.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值也是不

同的

B.終值的計算公式%FV=PVx（1+i）n,其中i表示市場的無風險利率

C.隨著時間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時間價值

D.一般情況下，貨幣的時間價值應按“利滾利”的復利方式來計算

【答案】：B

88、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）

征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方：1%0

D.出讓方；10%

【答案】：C

89、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

D.羅伯特希勒

【答案】：B

90、（）報告了企業(yè)在某一時點的資產、負債和所有者權益的狀

況，報告時點通常先會計季末、半年末或會計年末。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.所有者權益變動表

【答案】：A

91、關于UCITS基金的核準，下列說法錯誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關的核準方可開展業(yè)務

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機

關的批準

C.對于單位信托而言，要求核準基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務

【答案】：C

92、銀行A因急需1000萬元資金頭寸，將其持有的部分利率債質押給

銀行B,并與銀行B簽訂了回購協(xié)議，10天后將債券回購，并支付銀

行B年化3.6%的利率，銀行A到期回購的價格為（）萬元。

A.1002

B.1001

C.1003

I).1000

【答案】：B

93、下列關于貨幣市場工具，說法正確的是（）。

A.本質上，短期融資券是一種證券抵押貸款，抵押品一般以國債為主

B.我國的回購協(xié)議市場僅指銀行間回購市場

C.中央銀行票據是由中央銀行發(fā)行的用于調節(jié)商業(yè)銀行超額準備金的

短期債務憑證

D.短期政府債券變現能力較差

【答案】：C

94、利潤表的組成部分不包括（）。

A.營業(yè)收入

B.所有者權益

C.與營業(yè)收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用

D.利潤

【答案】：B

95、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）

A.再投資收益率

B.利率期限結構

C.債券市場價格

D.計息方式

【答案】：B

96、在質押式回購期間，若發(fā)生質押的債券派息，則對利息的處理方

式為（）。

A.歸資金融入方所有

B.歸資金融出方所有

C.歸逆回購方所有

D.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

【答案】：A

97、張先生擬用退休金購買基金，對基金選擇，親友們的建議有以下4

點，請你從專業(yè)角度幫助張先生做出分析，正確是的（）。

A.n、iv

B.in、iv

c.II.in

D.I、II.iv

【答案】：B

98、證券的市場價格是由市場（）所決定的。

A.供求關系

B.內在價值

C.市場價值

1）.預期價格

【答案】：A

99、（）是指由基金管理機構與信托公司合作設立，通過發(fā)起設

立信托收益份額募集資金，進行投資運作的集合投資基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

100、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】：D

101、關于衍生工具的定義和特點，以下表述正確的是（）。

A.因為操作人員人龍錯誤導致的風險被稱為結算風險

B.在未來買入合約標的資產的一方成為空頭

C.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和低風險性等四個顯著特點

D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決于一種或者多種基礎資

產

【答案】：D

102、關于預期損失（ES）指標，以下表述錯誤的是（）

A.能衡量極端情況發(fā)生時損失的平均值

B.不滿足次可加性

C.預期損失也被稱光條件風險價值度

D.是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值

【答案】：B

103、下列關于個人役資者的說法中，錯誤的是（）。

A.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準

B.擁有更多財富的個人投資者風險承受能力也更強

C.個人投資者還可能在投資經驗和能力方面存在差異

D.基金銷售機構對不同類型的投資者提供相同類型的投資服務

【答案】：D

104、基金會計核算中，承擔復核責任的是（）。

A.證券投資基金

B.會計師事務所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】：D

105、下列對于回購協(xié)議的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.I、n、iv

D.I、II.IlkIV

【答案】：C

106、某權證的基本要素如下表所示：

A.1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出0.5份標的股票

B.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個交易日行權賣出0.5份標的股票

C.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個交易日行權賣出2份標的股票

D.1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出2份標的股票

【答案】：A

107、某可轉換債券面額為1000元，規(guī)定其轉換價格為25元，則

10000元債券可轉換為（）股普通股票，

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

108、下列不屬于系統(tǒng)性風險的是（）。

A.經濟增長

B.流動性風險

C.政治因素

D.利率、匯率與物價波動

【答案】：B

109、關于上市公司股票估值有關方法的表述中，不正確的是

（）O

A.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價

值

B.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價估值

C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關投資品種公允價值的,

基金管理公司應根據具體情況與托管人進行商定，按最能恰當反映公

允價值的價格估值

D.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價值估

值

【答案】：D

110.（）也稱權益報酬率。

A.資產收益率

B.銷售利潤率

C.權益乘數

D.凈資產收益率

【答案】：D

111、下列對貝塔系數（B）的使用表達正確的是（）。

A.貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

B.貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

C.貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致

I）.貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

【答案】：D

112、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回

的本金恰好滿足未來現金需求，這種方法稱為（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現金配比策略

D.價格免疫策略

【答案】：C

113、已知某證券的B系數等于U則表明該證券（）。

A.無風險

B.有非常低的風險

C.與整個證券市場平均風險一致

I）.與整個證券市場平均風險大1倍

【答案】：C

114、股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自

下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實施中有固定模式

B.從行業(yè)配置入手

C.關注個股表現

D.從風格配置入手

【答案】：C

115、從資產最高價珞到下來的最低價格的損失是指（

A.非系統(tǒng)性風險

B.市場風險

C.最大回撤

D.下行風險

【答案】：C

116、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了

經濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本的經濟形勢的判斷，蘊

含了關于經濟主體的風險態(tài)度的信息。

A.國債30年收益率曲線

B.國債20年收益率曲線

C.國債收益率曲線

D.固定利率曲線

【答案】：C

117、我國QDH設立標準及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內容

不包括（）。

A.調整證券經營機構QDII業(yè)務的資格準入條件

B.根據實踐情況調整QDII產品的業(yè)績披露標準

C.調整QDH產品投資金融衍生品的市場風險

D.完善外匯額度管理的有關表述

【答案】：C

118、能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實水平的數值

型數據的是（）。

A.均值

B.標準差

C.中位數

D.方差

【答案】:C

119、債券市場價格越（）券面值，期限越（），則當期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

120、以下選項中不屬于股票價格指數的編制方法的是（）

A.加權平均法

B.移動平均法

C.算術平均法

D.幾何平均法

【答案】：B

12k假設資本資產定價模型成立，某股票的預期收益率為16%,貝塔系

數（B）為2。如果市場預期收益率為12%市場的無風險利率為

（）O

A.8%

B.7%

C.6%

D.5%

【答案】：A

122、投資政策是指令的重點內容不包括（）。

A.投資回報

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A

123、以下關于貨幣市場工具特點的說法錯誤的是()

A.均是債務契約

B.流動性低

C.期限在1年以內(含1年)

D.本金安全性高，風險較低

【答案】：B

124、目前，國際上可交易的農產品類大宗商品主要包括玉米、大豆、

小麥、稻谷、咖啡、棉花、雞蛋、棕稠油、菜油、白砂糖等，其中，

三大農產品期貨不包括()。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B

125、某人以等額本息法償還2年期10萬元貸款，還款利率為10%并按

復利計算，每年償還一次，2年償清，則每年需要償還的金額M滿足

()

A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000

B.Mx(PV,10%,2)=100000

C.M/(PV.10%,1)+M/1PV.10%.2)=100000

D.Mx(PV,1O%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】：D

126、下列關于信托制私募股權投資基金組織結構的說法錯誤的是

()O

A.信托制私募股權投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權投資基金由決策委員會進行決策

C.信托制私募股權投資基金通常分為單一信托基金和結構化的信托模

式

D.信托公司的角色相當于普通合伙人

【答案】：D

127、下列關于主動投資的說法，錯誤的是()o

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比

其他大多數投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信

息并通過積極交易產生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法

C.主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率

I).主動投資收益二證券組合真實收益-基準組合收益

【答案】：C

128、以下可以用來璜述不同隨機變量之間聯(lián)系的是()。

A均值

B.相關系數

C.方差

D.中位數

【答案】：B

129、()指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其

全部本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

I).利率期限結構

【答案】：B

130、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是()。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基

礎性衍生工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和

結構化金融衍生工具

C.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具

D.按產品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

131、下列不屬于金融債券的是()o

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

I).政策性金融債

【答案】：C

132、()是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環(huán)境

因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，包括政策風險、經濟周

期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。

A.經營風險

B.市場風險

C.財務風險

D.流動性風險

【答案】：B

133、下列選項中不屬于投資者和證券公司之間股票收益互換的是

（）O

A.固定利率和股票收益的互換

B.股票收益和固定利率的互換

C.固定利率和固定利率的互換

D.股票收益和股票收益的互換

【答案】：C

134、關于絕對收益，以下表述正確的是（）

A.絕對收益是證券或投資組合在一段時間內所獲得的正回報，測量的

是增值的程度

B.絕對收益大部分時間是正的，有時也為負

C.絕對收益是投資組合或證券在一定時間段內所獲回報，是基金業(yè)績

評價的初始步驟

D.絕對收益通常需要選取一個基準進行比較

【答案】：C

135、無論是哪一種野生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未

來某時點上的現金流，這體現了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風險性

B.聯(lián)動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：C

136、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人

所得稅的稅負為（）。

A.5%

B.10%

C.15%

I).20%

【答案】：B

137、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內有固定的票

面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。

A.累進利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：B

138、下列關于QFH機制的意義，說法正確的是（）。

A.為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風

險

B.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非

法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)的經濟發(fā)展

D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變

【答案】：D

139、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風險最小化的投資組合，這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】:B

140、多因素模型精確度量股票型基金因承擔債券市場風險產生的

（）或債券型基金因承擔股票市場風險產生的（）。

A.超額收益；超額收益

B.超額收益；投資風險

C.投資風險；超額收益

D.投資風險；投資風險

【答案】：A

141、以下關于不同類型基金的描述錯誤的是（）。

A.投資目標與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準都有可能

不同

B.基金回報率業(yè)績排名與業(yè)績計算的開始和結束時間選取無關，主要

取決于所選取的時間段長短，如一月、三月、一年「五年等

C.投資收益是由投資風險驅動的，風險越大，所要求的報酬率就越高

I）.同一基金在不同時間段內的表現可能有很大的差距，因此業(yè)績評價

時需要計算多個時間段的業(yè)績，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】：B

142、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，（）

營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

143、債券遠期交易是交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數

量買賣債券，從成交日至結算日期限可以由交易雙方確定，但最長不

得超過（）天。

A.360

B.365

C.180

D.90

【答案】：B

144、證券X的期望收益率為12%,標準差為20%；證券Y的期望收益率

為15%,標準差為27%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的

期望收益率為（）。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

I）.27.00%

【答案】：B

145、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過

該上市公司股份總數的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

146、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤率（R0S）、資產收益率（R0A）、凈資產收益率（R0E）。這三種比

率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤

B.年度總利潤

C.季度凈利潤

D.年度凈利潤

【答案】：D

147、關于保證金交易業(yè)務，以下表述正確的是()

A.證券市場的主要交易模式是一手交錢，一手交貨

B.在標的證券價格變化時，融券業(yè)務的維持擔保比例也必須大于100%

C.保證金交易讓投資者可以從銀行那里借得資金或證券，這樣就能進

行超過自己可支付范圍的交易。

D.融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，

可以用于其他用途的。

【答案】：A

148、以下關于基金托管人的基金估值責任的表述，不正確的是

()O

A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理

人的意見為準

B.基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任

C.我國基金資產估值的責任人是基金管理人

D.在復核基金管理人的估值結果之前，基金投管人應該審閱基金管理

人的估值原則和程序

【答案】：A

149、下列關于基金資產估值，表述錯誤的是()。

A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能

免除其估值責任

B.基金管理人每個工作日對基金資產估值

C.基金資產估值的責任人是基金托管人

I）.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復

核

【答案】：C

150、期貨交易清算，介即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內

成交的所有交易的價格平均數。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

151、（）是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數量。

A.標的資產

B.交易單位

C.交易總量

D.結算總量

【答案】：B

152、私募股權二級市場投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A.周期長、風險小、流動性強

B.周期短、風險小、流動性強

C.周期短、風險大、流動性強

D.周期長、風險大、流動性差

【答案】：D

153、（）是不動產的主要類別。

A.房地產

B.住宅型建筑物

C.公寓

I）.商業(yè)不動產

【答案】：A

154、單個機構自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的

（）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增

加5個百分點，該機構應同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結算

公司書面報告并說明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

155、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區(qū)別的表述,

不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合

約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約

絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割

C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡

的義務，期權合約和互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：C

156、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應通知客

戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應達到

（）標準。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結算保證金

【答案】：B

157、中國人民銀行于（）在銀行間債券市場正式推出了債券遠

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

158、下列關于同業(yè)拆借的表述，不正確的是（）。

A.期限最短的是隔夜拆借，最長的接近一年

B.拆借的資金一般樂于緩解金融機構長期流動性緊張

C.中央銀行可以通過提高存款準備金率來影響同業(yè)拆借利率

D.同業(yè)拆借活動起源于存款準備金制度

【答案】：B

159、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

160、下列關于可轉次債券的說法，錯誤的是（）o

A.可轉換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉換為發(fā)

行人普通股票的權益

B.可轉換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉換價格將公司債券轉換為普

通股股票

【答案】：D

161、關于貨幣市場工具，以下表述正確的包括（）

A.I、II、IV

B.I、IV

C.IV

I）.H、III、IV

【答案】：A

162、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是（）。

A.投資目標與范圍

B.時期選擇

C.基金風險水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

163、市場提供給A公司借款的固定利率為5.6%,浮動利率為LIB0R+

0.2%,B公司固定利率為6.6%,浮動利率為LIB0R+0.5%,相同幣種下,

兩個公司通過銀行進行利率互換，假設銀行總的收費不高于0.2%,以

下表述正確的是（）O

A.A公司用固定利率融資與B公司的浮動利率融資進行互換，可以降低

A公司的融資成本

B.A公司的浮動利率融資成本不可能降低到LIBOR+O.2%以下

C.A公司和B公司總的融資成本可以節(jié)約設以上

D.A公司和B公司的利率互換采用全額支付方式

【答案】：A

164、市場風險管理的主要措施，下列表述錯誤的是（）。

A.密切關注宏觀經濟指標和趨勢，重大經濟政策動向，重大市場行動，

評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風險，定期監(jiān)測投資組合

的風險控制指標，提出應對策略

B.加強對場內交易（包括價格、對手、品種、交易量、其他交易條件）

的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內

C.關注投資組合的風險調整后收益，可以采用夏普（Sh”p）比率、特

雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標衡量

D.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票

持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分

【答案】：B

165、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產，是每股股票所代表

的實際資產的價值。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內在價值

【答案】：B

166、深訓證券交易所的收盤價通過（）的方式產生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

I).集合競價

【答案】：D

167、債券的提前贖回風險，是指債券()在債券到期日前贖回所帶來

的風險，該條款通常在市場利率()時執(zhí)行。

A.發(fā)行人，下降

B.持有人，上升

C.發(fā)行人，上升

D.持有人，下降

【答案】：A

168、下列屬于另類投資局限性的是()。

A.I、H、in

B.I、II

c.n、in、iv

D.i、II、HI、IV

【答案】：A

169、《中華人民共和國中國人民銀行法》第4條規(guī)定，()履行

監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。

A.中國銀監(jiān)會

B.國務院

C.中國人民銀行

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

170、()是從資產回報相關性的角度分析兩種不同證券表現的

聯(lián)動性。

A.方差

B.標準差

C.分位數

D.相關系數

【答案】：D

171、股票型基金的沒資風格分析指標不包括（）。

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市凈率

D.周轉率

【答案】：D

172、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變化，因此有必要至少每

（）對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

173、貨幣市場基金&資組合的平均剩余期限不得超過（）天，

平均剩余存續(xù)期不得超過（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240

【答案】：D

174、關于深圳證券交易所的收盤價，下列說法錯誤的是（）。

A.收盤價通過集合競價的方式產生

B.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該

證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一

筆交易）為收盤價

C.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該

證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一

筆交易）為收盤價

D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

【答案】：B

175、關于股票價值，以下說法正確的是（）

A.股票的每股賬面價值等于公司凈資產除以在外發(fā)行的普通股數

B.股票的內在價值是由市場價格決定的

C.股票發(fā)行是按照票面價值作為發(fā)行價格

D.股票的清算價值在大多數情況下低于其賬面價值

【答案】：D

176、市場風險管理的主要措施不包括（）。

A.密切關注宏觀經濟指標和趨勢

B.關注投資組合的風險調整后收益

C.加強對重大投資的監(jiān)測

D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為

【答案】：D

177、影響期權價格的因素不包括（）。

A.合約標的資產的市場價格

B.期權的執(zhí)行價格

C.合約標的資產的歷史價格

D.期權的有效期

【答案】：C

178、關于各類收入所得的稅收。以下表述錯誤的有（）。

A.I、II、III

B.n、m、iv

C.I、II

D.I.Ill

【答案】：C

179、（）是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

A.經紀人

B.中介商

C.投資咨詢人

D.投資管理者

【答案】：A

180、以下不屬于風險敏感度指標的是（）。

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

D.B系數

【答案】：A

181、市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資

產的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D

182、基金A在2014年12月31日凈值為1億元。2015年3月313,

客戶申購了3000萬元，申購發(fā)生之前基金A的凈值為1.3億元。2015

年9月1日，基金A進行了1500萬元的分紅，分紅之前基金A的凈值

為1.8億元。除此之外，基金A在2015年沒有其它大額對外現金流發(fā)

生。在2015年12月31日，基金A的凈值為1.32億元。按照全球投

資業(yè)績標準(GIPS)規(guī)定的收益率

A.18%

B.23%

C.17%

D.32%

【答案】：C

183、()影響女資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強弱

【答案】：A

184、基金銷售服務費不得用于以下哪種支出？()

A.支付基金管理人的基金營銷廣告費

B.支付基金的信息披露費

C.支付銷售機構傭金

D.支付基金管理人的促銷活動費

【答案】：B

185、股價很高時，可轉債價值主要由轉換價值決定，主要體現

（）的屬性。

A.固定收益證券

B.權益證券

C.以上兩項都是

D.以上兩項都不是

【答案】：B

186、（）是指私募股權基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售給對

象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購投資

D.風險投資

【答案】：A

187、金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）買賣基金份額的，應當

就其（），計征增值稅。

A.買入價

B.賣出價

C.賣出價減買入價的差額

D.結算日基金份額的市場價

【答案】：C

188、一定數量的交易訂單迅速成交時會對市場造成影響，這種市場價

格與交易沒有下達時市場可能的價格之間的差額，被稱為（）

A.買賣價差

B.機會成本

C.延遲成本

D.沖擊成本

【答案】：D

189、下列關于個人沒資者投資基金的稅收中，說法錯誤的是

()O

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差

價收入未恢復征收個所得稅以前一，暫不征收個人得稅

B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價收入，在國

債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅以前，暫不征

收所得稅

C.個人投資者從封區(qū)式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按現行

稅法規(guī)定，應對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分

配時依法代扣代繳

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股

票的差價收入未恢復證收個人所得稅以前，可以征收個所得稅

【答案】：D

190、關于貝塔(B)的含義，以下理解錯誤的是()。

A.B是描述資產或資產組合的非系統(tǒng)風險大小的指標

B.P絕對值越大的資產，在市場變動時，其收益波動也越大

C.B可理解為資產或資產組合對市場收益變動的敏感性

D.某股票的B值為1.5,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

191、()雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計

算VaR值方法。

A.參數法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

192、預期損失的優(yōu)勢體現在以下哪些方面（）

A.I、II

B.I、m

C.II.IV

D.II.Ill

【答案】：C

193、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為30000元，票面利率為4%,出票

日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為

（按單利算）（）元。

A.180

B.190

C.200

1）.210

【答案】：C

194、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈

值達到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這

期間基金沒有分紅，則此時第一年的收益率為（），第二年的

收益率則為（）。

A.100%；-50%

B.100%；-100%

C.50%：-50%

D.100%；50%

【答案】：A

195、關于均值/中位數與分位數，以下說法錯誤的是（）

A.對同一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值

B.有些時候，一組數據的均值與中位數相同

C.中位數就是上5096分位數

D.投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業(yè)績的基準

【答案】：D

196、保險公司可分為財險公司與（）。

A.壽險公司

B.意外保險公司

C.人壽保險公司

D.健康保險公司

【答案】：A

197、下列不屬于股票價格指數編制方法的是（）。

A.算術平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權平均法

【答案】：C

198、關于即期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

C.利息和本金都是在到期日支付

D.即期利率是已設定到期日的零息債券的到期收益率

【答案】：B

199、可轉換債券的應半年或1年付息1次，到期后（）個二作

日內應償還未轉股債券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：A

200、當股份公司解散破產清算時，對公司財產的分配順序，下列表述

正確的是（）。

A.債券持有人，普通股股東，優(yōu)先股股東

B.債券持有人，優(yōu)先股股東，普通股股東

C.優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有人

D.優(yōu)先股股東，債券持有人，普通股股東

【答案】：B

201、根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券

的標的證券為股票的，其股東人數不少于（）人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答案】：D

202、下列選項中，王確的基金股票換手率公式是（）。

A.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產凈值

B.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產凈值/2

C.基金股票換手率=期間基金股票交易量/2/期間基金平均資產凈值

D.基金股票換手率=期間基金平均資產凈值/2/期間基金股票交易量

【答案】：C

203、（）是財政部弋表中央政府發(fā)行的債券。

A.地方政府債

B.國債

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：B

204、時間優(yōu)先原則是指（）

A.同價位申報，依照申報資格決定優(yōu)先順序,即買賣方向、價格相同

的，先申報者優(yōu)先于后申報者

B.同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同

的，后申報者優(yōu)先于先申報者

C.同價位申報，依照申報資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同

的，后申報者優(yōu)先于先申報者

D.同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同

的，先申報者優(yōu)先于后申報者

【答案】：D

205、權證的基本要素不包括（）。

A.存續(xù)時間

B.行權比例

C.標的資產

D.贖回條款

【答案】：D

206、下列有關私募股權投資的退出機制的說法中，正確的有（）。

A.I、H、III

B.i、in、iv

c.n、ni、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

207、對于10,12,08,5,6,20,25,30,13這樣一組數據,其中位數為

（）O

A.10

B.6

C.11

D.12

【答案】：C

208、下列不屬于私募股權投資的戰(zhàn)略形式的是（