基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫【考點精練】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股權(quán)除權(quán)日到配股確認(rèn)日的估值

方法，表述正確的有（）。

A.股票收盤價等于或低于配股價，則估值為負(fù)

B.股票收盤價高于配股價，則估值為零

C.股票收盤價高于配股價，按股票收盤價高于配股價的差額估值

D.股票收盤價等于或低于配股價，按股票收盤價與配股價的差額估值

【答案】：C

2、CAPM利用（）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小。

A.a

B.B

C.Y

D.3

【答案】：B

3、已知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資

產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負(fù)債為160萬元，年利

息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則

（）O

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率先40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長期資本負(fù)債率為10.76%

【答案】:A

4、對于我國的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是（）。

A.債券

B.股票與固定收益證券

C.基金

D.貨幣市場基金

【答案】：B

5、以下指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制體現(xiàn)A股市場發(fā)展趨勢的指標(biāo)是

（）0

A.中信債券指數(shù)

B.上證180指數(shù)

C.中證全債指數(shù)

D.滬深300指數(shù)

【答案】：D

6、下列關(guān)于投資基金國際化的意義說法錯誤的是（）。

A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和

投資標(biāo)的

B.資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的

規(guī)模效益

C.國際化基金在全球不同的證券市場上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度

地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資利益

【答案】：B

7、對基金會計核算內(nèi)容進(jìn)行復(fù)核并出具復(fù)核意見的是（）。

A.基金托管人

B.基金份額持有人

C.基金監(jiān)督機構(gòu)

I）.基金管理人

【答案】：A

8、在其他條件不變的情況下，下列（）會使得公司的資產(chǎn)收益

率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同。

A.公司無息負(fù)債減少

B.公司所有者權(quán)益增加

C.公司投資收益增加

D.公司營業(yè)成本減少

【答案】：A

9、基金業(yè)績歸因的方法有很多種，對于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的

業(yè)績歸因方法是（）。

A.Brinson方法

B.CAPM方法

C.W-T方法

I）.Campisi方法

【答案】：A

10、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，1個基點（1bps）等

于（）。

A.10%

B.1%

C.0.1%

D.0.01%

【答案】：D

11、關(guān)于目前我國A股股票交易印花稅的征收政策，以下說法正確的

是（）。

A.單邊征收，只在賣出股票時征收

B.雙向征收，稅率千分之一

C.雙向征收，稅率千分之二

D.單邊征收，只在買入股票時征收

【答案】：A

12、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格

為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為

105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

13、中央銀行票據(jù)是一種短期債務(wù)憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的

（）O

A.風(fēng)險準(zhǔn)備金

B.法定存款準(zhǔn)備金

C.超額準(zhǔn)備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C

14、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險事件的是（）。

A.2001年能源巨頭安然公司突然破產(chǎn)

B.1998年亞洲金融危機

C.2008年次貸危機

D.1929年美國經(jīng)濟危機

【答案】:A

15、下列投資品種不屬于大宗商品的是（）。

A.大豆

B.滬深300ETF基金

C.原油

D.橡膠

【答案】：B

16、目前，國內(nèi)的黃金ETF主要是投資于（）黃金交易所的黃金產(chǎn)品

間接投資于實物黃金。

A.天津

B.上海

C.廣州

D.深圳

【答案】：B

17、目前，我國貨幣基金的管理費率為（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

【答案】：B

18、（）是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

A.流動性比率

B.財務(wù)杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】:A

19、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條

件有（）。

A.在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管

資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司

法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

20、關(guān)于計算VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯誤的是0

A.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險因子的概率分布模型，繼

而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程

B.蒙特卡洛模擬法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計算VaR值方法

C.蒙特卡洛模擬法計算量超大

D.蒙特卡洛模擬法的局限性是VaR計算所選用的歷史樣本期間非常重

要

【答案】：D

21、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額凈值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月當(dāng)日

D.月次月

【答案】：A

22、UCITS五號令中補充和更新的內(nèi)容包括（）。

A.I、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、IV、V

D.I、II、III、IV、V

【答案】：C

23、目前，我國證券投資基金的交易費用不包括（）。

A.印花稅

B.審計費

C.過戶費

D.交易傭金

【答案】：B

24、以下有關(guān)銀行向債券市場債券結(jié)算的說法錯誤的是（）。

A.純?nèi)^戶的特點是快捷、簡便

B.見券付款有利于付券方控制風(fēng)險

C.見款付券的收券方會有一個風(fēng)險敞口

D.券款對付的結(jié)算風(fēng)險雙方對等

【答案】：B

25、下列關(guān)于權(quán)益資本描述錯誤的是（）。

A.普通股持有人分得公司利潤的順序先于優(yōu)先股

B.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的

C.普通股持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)

D.兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股

【答案】：A

26、當(dāng)前市場利率為4%,某面值為100元的債券的利息為5樂剩余期

限為兩年，每年付息一次，該債券的內(nèi)有價值最接近（）

A.95

B.102

C.92

D.98

【答案】：B

27、股票價格與賬面價值的比值被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：B

28、（）,中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

29、參與全國銀行叵債券回購的金融機構(gòu)應(yīng)在（）開立債券托管

賬戶。

A.中國證券登記結(jié)算公司

B.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C.全國銀行間同業(yè)拆借中心

D.證券交易所

【答案】:B

30、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是()。

A夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B

31、關(guān)于收益率曲線，以下表述錯誤的是()。

A.收益率曲線大多是向下傾斜的，偶爾也會呈水平狀或向上傾斜

B.當(dāng)收益率曲線向上傾斜時，長期利率高于短期利率

C.當(dāng)收益率曲線水平時，長期利率等于短期利率

D.當(dāng)收益率曲線向下傾斜時，長期利率低于短期利率

【答案】：A

32、()是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價值。

A.債券利率

B.轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換價值

D.轉(zhuǎn)換價格

【答案】：C

33、下列屬于資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項的是()

A.實收資本

B.應(yīng)付賬款

C.短期借款

D.應(yīng)收票據(jù)

【答案】：D

34、關(guān)于貨幣時間價值的正確說法是（）

A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的貶值

B.復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的逆運算

C.年金現(xiàn)值是年金終值的逆運算

D.貨幣時間價值通常按單利方式進(jìn)行計算

【答案】：B

35、基金會計核算中，（）是基金會計核算的責(zé)任主體。

A.證監(jiān)會

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B

36、在報價驅(qū)動中，做市商的收入來源是（）。

A.投機收入

B.手續(xù)費、傭金收入

C.證券買賣差價

D.投資收入

【答案】：C

37、根據(jù)我國相關(guān)法律法規(guī)，基金估值的第一責(zé)任主體是（）

A.基金管理人

13.基金銷售機構(gòu)

C.基金管理人委托的會計師事務(wù)所

D.基金托管人

【答案】:A

38、票面金額為100元的2年期債券，年票息率6%,當(dāng)期市場價格為

95元，則到期收益率是（）

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

D.7.90%

【答案】：A

39、從（）開始，基金的運營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢。

A.20世紀(jì)80年代

B.20世紀(jì)90年代

C.19世紀(jì)80年代

D.20世紀(jì)50年代

【答案】：A

40、關(guān)于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）。

A.當(dāng)物價不斷下降時，名義利率比實際利率高

B.名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是包含通貨膨

脹補償以后的利率

C.名義利率是包含通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是扣除通貨膨

脹補償以后的利率

D.當(dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】：C

41、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司

債券。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.嵌入的條款

D.債券持有人收益方式

【答案】：A

42、關(guān)于中央銀行票據(jù)的說法，下列敘述不正確的是（）。

A.中央銀行票據(jù)簡稱央票，一般將央票列在金融債券之列

B.由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證

C.采用利率招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)的方式確定價格

D.流通在市場上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主

【答案】：A

43、（）是最大的不動產(chǎn)管理公司

A.麥格理集團

B.高盛公司

C.世邦魏理仕全球投資集團

1）.貝萊德

【答案】：C

44、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A

45、其他條件不變時，久期越大，債券價格對利率敏感度越

（）,波動性越（）。

A.低,大

B.低，小

C.高，大

D.高，小

【答案】：C

46、債券投資管理中的免疫法，主要運用了（）。

A.流動性偏好理論

B.久期的特性

C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性

D.套利原理

【答案】：B

47、如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金，該債券就面臨很

高的（）。

A.匯率風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

1）.流動性風(fēng)險

【答案】：C

48、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操

作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平

均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%,意味著該基金持

有股票的平均時間先1年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

【答案】：B

49、金融期貨不包括（）o

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.匯率期貨

D.股票期貨

【答案】：C

50、以下說法錯誤的是（）。

A.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)

B.貨幣市場證券主要是短期性、高流動性證券，例如銀行拆借市場、

票據(jù)承兌市場、回購市場等交易的債券

C.債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計

算出的現(xiàn)金流限，債券到期時債務(wù)人必須按時歸還本金并支付約定的

利息

1）.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期

【答案】：A

51、事前和事后風(fēng)險指標(biāo)的區(qū)別（）。

A.事前指標(biāo)用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事后指標(biāo)

用來衡量和預(yù)測目前組合和未來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

B.事后指標(biāo)通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事

前指標(biāo)則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險清況

C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確

D.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確

【答案】：B

52、下列表述中，不是反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是（）。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動利率債券投資情況

D.日每萬份基金凈收益

【答案】：D

53、（）報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的

狀況。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動表

【答案】：A

54、假設(shè)市場的風(fēng)險溢價是7.5%,無風(fēng)險利率是3.7%,A股票的期望收

益為14.2%,該股票的貝塔系數(shù)是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D

55、關(guān)于流動性風(fēng)險，說法正確的是（）。

A.變現(xiàn)速度快，債券的流動性比較低

B.買賣價差較小的債券流動性較高

C.交易不活躍的債券通常流動性風(fēng)險較小

D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力

【答案】:B

56、關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變

動幅度比市場大

D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

【答案】：A

57、下列關(guān)于久期的說法，不正確的是（）。

A.久期也稱持續(xù)期

B.久期是對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度的衡量

C.市場利率變化時，固定收益產(chǎn)品久期越長，價格變動幅度越小

D.利率大幅變動時，用久期估計固定收益產(chǎn)品的價格變化并不準(zhǔn)確

【答案】：C

58、不動產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，

強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。不動產(chǎn)投資的特點

不包括（）。

A.低流動性

B.不可分性

C.異質(zhì)性

D.不可返還性

【答案】：D

59、雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護(hù)，

若信用工具發(fā)生違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購買方支付賠償,

這樣的互換合約被稱為（）

A.股權(quán)互換

B.信用違約互換

C.利率互換

D.貨幣互換

【答案】：B

60、（）根據(jù)總體投資策略和研究報告，構(gòu)建投資組合方案，對

方案進(jìn)行風(fēng)險收益分析。

A.投資決策委員會

B.交易部

C.投資部

D.研究部

【答案】：C

61、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）

A.宏觀經(jīng)濟指標(biāo)屬于基本面分析對象

B.股價變化屬于基本面分析對象

C.經(jīng)濟周期屬于基本面分析對象

D.股票內(nèi)在價值屬于基本面分析對象

【答案】：B

62、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。

A.國有商業(yè)銀行

B.政策性銀行

C.中國人民銀行

D.證券公司

【答案】：C

63、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市

場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔(dān)保

B.證券公司；無擔(dān)保

C.商業(yè)銀行；有擔(dān)保

D.商業(yè)銀行；無擔(dān)保

【答案】：D

64、任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分

別不得超過該只債券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

【答案】：B

65、下列關(guān)于零息債券的表述，錯誤的是（）o

A.零息債券折價發(fā)行

B.零息債券在存續(xù)期內(nèi)按期向債券持有人支付利息

C.零息債券有固定到期日

D.零息債券到期日的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益

【答案】：B

66、作為被動型投資者，其目標(biāo)就是在成本允許的情況下，盡可能地

（）O

A.縮小主動風(fēng)險

B.擴大主動收益

C.減少跟蹤誤差

D.提高信息比率

【答案】:C

67、下列關(guān)于持有區(qū)間收益率的說法，不正確的是（）。

A.持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于資產(chǎn)回報和收入回報

B.持有區(qū)間收益率二（期末資產(chǎn)價格-期初資產(chǎn)價格+期間收入）/期初

資產(chǎn)價格X100%

C.持有區(qū)間收益率的組成中，收入回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資

產(chǎn)價格的增加或減少

D.收入回報率=期間收入/期初資產(chǎn)價格X100%

【答案】：C

68、（）雖然計算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的

計算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

1）.線性回歸模擬法

【答案】：C

69、財務(wù)報表分析的對象是（）。

A.企業(yè)的各項基本活動

B.企業(yè)的經(jīng)營治動

C.企業(yè)的投資活動

D.企業(yè)的籌資治動

【答案】：A

70、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入

或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在（）。

A.3%?5%

B.3%?8%

C.5%?10%

D.10%?15%

【答案】：C

71、A證券的預(yù)期收益率為10斬B證券的預(yù)期收益率為20%,A證券和

B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益率

為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

72、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券

含有較高的（）

A.投機級，信用風(fēng)險

B.投資級，信用風(fēng)險

C.投機級，利率風(fēng)險

D.投資級，利率風(fēng)險

【答案】：A

73、下列關(guān)于基金費用計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式的敘述中，正確的是

（）O

A.基金管理費率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險成反比

B.基金的規(guī)模越大，管理費率越高

C.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費越高

D.通常基金的規(guī)模越大，基金托管費越低

【答案】:D

74、下列不屬于目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)的是（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.換元法

D.蒙特卡洛法

【答案】：C

75、（）既是基金當(dāng)事人，也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.基金銷售機構(gòu)

【答案】：A

76、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個高出的收益率稱為（）。

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

D.流動性溢價

【答案】：D

77、采用被動投資策略的投資管理人（）

A.時常預(yù)測市場證券，并根據(jù)時常走勢調(diào)整股票組合

B.嘗試?yán)没久娣治稣页霰桓吖阑虻凸赖墓善?/p>

C.盡量減少不必要的交易成本

D.相信系統(tǒng)性跑贏市場是可能的

【答案】:C

78、借助投資銀行或其他金融機構(gòu)發(fā)行的與大宗商品相掛鉤的結(jié)構(gòu)化

產(chǎn)品對大宗商品進(jìn)行間接投資的投資方式是（）。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或購買大宗商品相關(guān)股票

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：D

79、假定II銀行推出一款收益遞增型個人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款

期限為5年，，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一

年存款為固定利率4%,以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一

年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請問該客

戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天/年計）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C

80、黃金投資在本質(zhì)上可以認(rèn)為是（）投資，但同時黃金投資又

體現(xiàn)出貨幣金融產(chǎn)品的特性。

A.房地產(chǎn)

B.大冢商品

C.私募股權(quán)

D.收藏品

【答案】：B

81、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括

()O

A.投資期限

B.收益需求

C.風(fēng)險容忍度

D.流動性

【答案】：D

82、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下說法正確的是()

A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異

B.收益曲線只有4種類型

C.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

D.拱型收益率曲線的榭正是，期限相對較短的債券利率與期限或成正

向關(guān)系

【答案】：D

83、每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是

()O

A.浮動利率

B.單利

C.復(fù)利

D.固定利率

【答案】：C

84、我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于()天的債券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】:B

85、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權(quán)基金持有股份1000萬

股，2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認(rèn)購了其中

500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權(quán)

的比例為（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A

86、可轉(zhuǎn)換債券實際上是一種普通股票的（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.利率期權(quán)

I）.互換期權(quán)

【答案】：A

87、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險相對于市場風(fēng)險大小

的是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

D.協(xié)方差

【答案】：A

88、分析公司未來經(jīng)營業(yè)績和盈利水平的方法不包括（）。

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.公司內(nèi)在價值與市場價格分析

C.K線分析

1).行業(yè)分析

【答案】：C

89、可以體現(xiàn)基金盈利能力和分紅能力的指標(biāo)為()

A.期末基金資產(chǎn)

B.期末基金份額凈值

C.期初基金資產(chǎn)

D.期末基金份額

【答案】：B

90、基金資產(chǎn)估值是指對基金所擁有的()按一定的原則和方法

進(jìn)行估值。

A.基金資產(chǎn)總值

氏凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債

I).基金份額凈值

【答案】：C

91、()是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。

A.融資

B.融券

C.買斷

D.回購

【答案】：A

92、監(jiān)管機構(gòu)可以采取()監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

A.提供自發(fā)性協(xié)助

B.保護(hù)客戶資產(chǎn)

C.對證券投資基金管理人進(jìn)行實地檢查

I）.以上說法都正確

【答案】：B

93、下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是（）。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測的趨勢是長期趨勢

D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

94、投資者買入某股票10000股，需繳納的稅費不包括（）。

A.過戶費

B.經(jīng)手費

C.證券交易監(jiān)管費

1）.印花稅

【答案】：D

95、杜邦恒等式為（）。

A.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)收益率二銷售利潤率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.資產(chǎn)收益率:凈利潤/總資產(chǎn)

D.凈資產(chǎn)收益率二銷售利潤率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

96、私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，主要采取的退出機制包

括（）等。

A.I,II,III

B.II,III,IV

C.I,III,IV

I）.I,II,III,IV

【答案】：D

97、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約

B.遠(yuǎn)期合約流動性通常較差

C.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格

【答案】：C

98、下列費用不屬于證券交易傭金的是（）。

A.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

B.證券交易所手續(xù)費

C.證券托管費

1）.證券交易所交易監(jiān)管費

【答案】：C

99、只能在交易所進(jìn)行交易的衍生品合約是（）。

A.互換合約

B.期權(quán)合約

C.期貨合約

D.遠(yuǎn)期合約

【答案】：C

100、以下不屬于金融債的是（)

A.證券公司債

B.非銀行金融機構(gòu)債券

C.地方政府債

I）.商業(yè)銀行債

【答案】：C

101、下列不屬于技術(shù)分析假定的是（）。

A.歷史會重演

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律

D.股票的價格圍繞價值波動

【答案】：D

102、（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可

以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

A.流動性

B.財務(wù)杠桿

C.營運效率

I）.盈利能力

【答案】：C

103、關(guān)于債券型基金組合構(gòu)建，以下表述正確的是（）。

A.債券型基金債券類資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)總值的80%

B.債券型基金招募說明書中對投資理念、投資策略、投資范圍不做規(guī)

定

C.債券型基金只能投資國債、金融債、公司債、企業(yè)債

D.債券投資組合構(gòu)建不需要考慮期限結(jié)構(gòu)、組合久期

【答案】：A

104、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月

15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2

000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元；2014年9月1日，基

金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計

算該基金的時間加權(quán)收益率是（）機

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B

105、做市商制度也被稱為（）。

A.市場交易

B.場內(nèi)交易

C.網(wǎng)上交易

D.柜臺交易

【答案】：D

106、下表述不符合資本市場理論的前提假設(shè)的是（）。

A.投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險、及資產(chǎn)間相關(guān)性都具有相

同的判斷

B.投資不可以分割，投資數(shù)量固定

C.投資者的買賣行先不會改變證券價格

D.投資者都擁有相同信息

【答案】：B

107、切點投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風(fēng)險資

產(chǎn)的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)

I）.切點投資組合是那有投資者理想的投資組合

【答案】：D

108、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.1年

B.6個月

C.30天

D.15天

【答案】：B

109、不屬于衍生工具的特點的是（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.確定性

D.聯(lián)動性

【答案】：C

110、關(guān)于遠(yuǎn)期利率，以下說法正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期利率是較長期限債券的收益率

B.遠(yuǎn)期利率高于即期利率

C.遠(yuǎn)期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率

D.遠(yuǎn)期利率是從當(dāng)前到未來某一時點的債券收益率

【答案】：C

111、一組樣本數(shù)量為6個的數(shù)據(jù)，從小到大列為，

10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5o這組數(shù)據(jù)的中位數(shù)為（）

A.31.4

B.29.7

C.33.1

1).31

【答案】：A

112、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于（）不同。

A.計息日起點

B.計息日終點

C.收益日起點

D.收益日終點

【答案】：A

113、以下選項關(guān)于優(yōu)先股的說法錯誤的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的

B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)

C.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東

D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

【答案】：B

114、關(guān)于債券的當(dāng)期收益率，以下表述正確的是（）。

A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率

B.債券的年息收入與債券面值的比率

C.債券的年息收入與債券的內(nèi)在價值的比率

D.債券的年息收入與當(dāng)前的債券市場價格的比率

【答案】：D

115、UC1TS五號令中規(guī)定，歐盟監(jiān)管機構(gòu)將會把任何行政處罰公開在

其官方網(wǎng)頁上，并維持至少（）年。

A.3

B.5

C.7

I）.10

【答案】：B

116、關(guān)于基金業(yè)績評價原則，以下表述錯誤的是（）。

A.基金業(yè)績評價應(yīng)遵循及時性原則，注重基金的短期表現(xiàn)

B.基金業(yè)績評價應(yīng)公平對待所有評價對象

C.基金業(yè)績評價應(yīng)著眼投資管理能力驅(qū)動的基金業(yè)績

D.基金業(yè)績評價應(yīng)將同類基金的風(fēng)險收益交換效率進(jìn)行比較

【答案】：A

117、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、

累進(jìn)利率債券、免稅債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

1）.計息與付息方式

【答案】：C

118、利率互換的兩種形式是（）。

A.I.III

B.I、II

c.n、m

D.ni、N

【答案】：B

119、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%,則該

債券基金的資產(chǎn)凈值約（）o

A.上升4%

B.上升6%

C下降4%

I）.下降5%

【答案】：C

120、流動比率的公式是（）。

A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

B.流動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

C.流動比率=流動負(fù)債/流動資產(chǎn)

D.流動比率二（流動負(fù)債-存貨）/流動資產(chǎn)

【答案】：A

121、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

1）.長期債券回購

【答案】：D

122、若某人計劃在3年以后得到5000元，年利息率為8%,復(fù)利計息,

則現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.3959.16

B.3969.16

C.3979.16

D.3989.16

【答案】：B

123、若IF1801合約上一交易日的結(jié)算價位3000點，則下列申報指令

在交易時屬于無效指令的是（）。

A.以3000.2點限價指令開倉IF1801合約

B.以2700.0點限價指令開合IH801合約

C.以3300.0點限價指令開念I(lǐng)H801合約

D.以3300.8點限價指令開倉IF1801合約

【答案】：D

124、（）是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。

A.內(nèi)在價值法

B.相對價值法

C.外在價值法

D.利益價值法

【答案】：A

125、關(guān)于投資者收益要求，以下表述錯誤的是（）。

A.一些客戶為了獲得高收益率必須承擔(dān)高風(fēng)險，投資經(jīng)理必須提醒客

戶投資的下行風(fēng)險

B.對于長期投資者而言，更應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率，因為名義收益

率包含了通貨膨脹的因素

C.不同投資者通常對于收益的要求存在差異

D.投資經(jīng)理必須在合法合規(guī)前提下盡力滿足投資者的收益要求

【答案】：B

126、股票投資組合構(gòu)建通?？梢圆捎米陨隙虏呗裕陨隙虏呗詮?/p>

宏觀形勢及行業(yè)、板塊特征入手，明確大類資產(chǎn)、國家、行業(yè)的配置,

然后再挑選相應(yīng)的股票作為投資標(biāo)的，實現(xiàn)配置目標(biāo)，自下而上則是

依賴個股篩選的投資策略，關(guān)注的是各個公司的表現(xiàn),，而非經(jīng)濟或市

場的整體趨勢。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

I）.部分錯誤

【答案】：A

127、下列投資標(biāo)的不屬于貨幣基金投資范圍的是（）

A.現(xiàn)金

B.剩余期限397天以內(nèi)的資產(chǎn)支持證券

C.期限在1年以內(nèi)的同業(yè)存單

D.剩余期限1年以內(nèi)的可轉(zhuǎn)換債

【答案】：D

128、投資者對于收益的要求存在差異，關(guān)于收益率，以下表述正確的

是（）

A.名義收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長

B.對于長期投資者來說，他們更關(guān)注的是名義收益率

C.如果名義收益率與通貨膨脹率相等，那么資產(chǎn)的實際購買力將沒有

增長

D.名義收益率在實際收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹的影響

【答案】：C

129、關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。

A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

B.B系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的大小

C.B系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強

D.B系數(shù)是對放棄即期消費的補償

【答案】：D

130、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以

在二級市場上轉(zhuǎn)讓的是（）。

A.短期融資券

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.中期票據(jù)

D.銀行承兌匯票

【答案】：B

131、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一

般情況下會高于國債的利息

C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險較高的公司則需要支

付較低的利息

D.一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權(quán)

資本

【答案】：C

132、流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于

（）的資金供給。

A.主板市場

B.創(chuàng)業(yè)板市場

C.股票市場和貨幣市場

D.一級市場和二級市場

【答案】：C

133、證券X的期望收益率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%；證券Y的期望收益率

為15%,標(biāo)準(zhǔn)差為27%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的

期望收益率為（）o

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

I).27.00%

【答案】：B

134、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

135、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。

A.動力煤

B.鋼鐵

C.銅

1）.橡膠

【答案】：A

136、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%,出票

日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為

（）O

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

137、一般來說，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人是（）。

A.企業(yè)

B.銀行

C.非銀行金融機構(gòu)

D.政府

【答案】：B

138、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：D

139、按照會計恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為（）。

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費用

B.資產(chǎn)=負(fù)債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.資產(chǎn)=負(fù)債+收入-費用

【答案】：C

140、下列關(guān)于普通股的表述中，錯誤的是（）

A.普通股一般具有表決權(quán)

B.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性

C.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

D.普通股的股利是變動的

【答案】：B

141、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)無關(guān)的比

率是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

142、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點的是（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.有明確的二級市場

D.只有一級市場

【答案】：C

143、下列說法中，王確的是（）。

A.I、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：A

144、按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A

145、有關(guān)基金估值，托管人應(yīng)復(fù)核、審查基金管理公司計算的數(shù)據(jù)中

不包括（）。

A.基金份額申購價格

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額贖回價格

D.每位基金持有人的持有份額

【答案】：D

146、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機變量

C.非隨機變量

D.動態(tài)變量

【答案】：B

147、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起

6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股

票所支付的價格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成

的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例二可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換，介格。

上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

148、凈利潤除以所有者權(quán)益等于（）。

A.銷售利潤率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)收益率

I）.總資產(chǎn)收益率

【答案】：B

149、常用的免疫策略不包括（）o

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

150、股票的（）由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價格

B.市場價格

C.供求價格

D.票面價格

【答案】：B

151、關(guān)于另類投資，以下表述正確的是（）。

A.期貨、期權(quán)為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇

B.目前我國還沒出現(xiàn)境內(nèi)公募另類投資基金

C.藝術(shù)品和收藏品的投資價值建立在藝術(shù)家聲望和銷售記錄的條件之

上，屬于另類投資

D.另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久

歷史的投資不屬于另類投資

【答案】：C

152、債券市場價格越（）債券面值，期限越（）則擋期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

153、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說法正確的是（）。

A.回售價格根據(jù)回售時標(biāo)的股票市價確定

B.回售條款由發(fā)行人行使

C.回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使

D.股票下跌時可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款

【答案】：C

154、下列關(guān)于主動投資的說法，錯誤的是（）o

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比

其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信

息并通過積極交易產(chǎn)生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風(fēng)險，提高信息比率

D.主動投資收益二證券組合真實收益-基準(zhǔn)組合收益

【答案】：C

155、基金中基金投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的

（）估值；基金中基金投資的境內(nèi)上市開放式基金，按所投資

基金估值日的（）估值；基金中基金投資的境內(nèi)上市定期開放

式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的（）估值。

A.收盤價；收盤價；份額凈值

B.份額凈值；收盤價；收盤價

C.收盤價；份額凈值；收盤價

I）.份額凈值；收盤價；份額凈值

【答案】：C

156、下列關(guān)于到期收益率的假設(shè)，說法正確的是（）。

A.IH、IV

B.n、w

C.I、III

D.i、n、N

【答案】：c

157、以下關(guān)于B系數(shù)的局限性說法錯誤的是（）。

A.通常0系數(shù)是用投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計算而來的，

無法反映新的變化

B.B系數(shù)在較短時間內(nèi)不會隨著計算所使用的歷史時間區(qū)間的變化而

變化

C.對于投資管理人來說，要在短期內(nèi)達(dá)到一個特定的B系數(shù)的目標(biāo)，

是非常困難的

D.在應(yīng)用P系數(shù)進(jìn)行投資組合對比時，需要注意所使用數(shù)據(jù)的時間區(qū)

間

【答案】：B

158、為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風(fēng)險利差

B.風(fēng)險評價

C.風(fēng)險溢價

D.風(fēng)險收益

【答案】:C

159、以下不屬于資本資產(chǎn)定價模型關(guān)于同質(zhì)期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來度量投資風(fēng)險

C.所有投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率，風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具

有同樣判斷

D.所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B

160、已知某證券的0系數(shù)等于1。則表明該證券（）。

A.無風(fēng)險

B.有非常低的風(fēng)險

C.與整個證券市場平均風(fēng)險一致

D.與整個證券市場平均風(fēng)險大1倍

【答案】：C

161、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行

A.100

B.200

C.150

D.300

【答案】：B

162、關(guān)于信用利差的特點，以下各項表述錯誤的是（）。

A.信用利差受經(jīng)濟預(yù)期影響

B.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而縮小

C.信用利差與債券品種無關(guān)

D.信用利差隨著期限增加而擴大

【答案】:C

163、()的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險的。

A.馬可維茨的證券組合理論

B.法瑪?shù)挠行袌黾僬f

C.夏普的單一指數(shù)模型

D.套利定價理論

【答案】：A

164、信用評級機構(gòu)一般按照從低信用風(fēng)險到高信用風(fēng)險進(jìn)行債券評級,

下列不屬于最高信用等級的是()。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的AAA級

B.穆迪的Aaa級

C.惠譽的AAA級

D.惠譽的D級

【答案】：D

165、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是

()O

A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理

人的意見為準(zhǔn)

B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理

人的估值原則和程序

【答案】：A

166、2013年6月的“錢荒”事件，以及2016年底的“貨幣基金負(fù)偏

離”風(fēng)險，說明貨幣市場工具及貨幣市場基金并非沒有風(fēng)險，以下哪

些指標(biāo)可以反映貨幣市場基金的風(fēng)險（）I、投資組合平均剩余期限n、

融資回購比例ni、浮動利率債券投資情況

A.I

B.I、II

C.I、ILIII

D.n、m

【答案】：C

167、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說

法正確的是（）。

A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)

0.02%的資本

I）.以上都正確

【答案】：D

168、關(guān)于信用利差，以下表述正確的是（）。

A.I、in

B.I、II

c.n、m

D.I

【答案】：B

169、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。

A.本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如

果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達(dá)到均衡時，價

格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得

收益補償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補償

C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這

也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測股票收益的一個重要原因

D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔(dān)額

外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將會給投資者帶來收益

【答案】：D

170、下列關(guān)于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是（）。

A.當(dāng)基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人

結(jié)構(gòu)

C.當(dāng)基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值

D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1

的分拆則定義為基金份額的合并

【答案】：C

171、交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格近

期內(nèi)將會（）。

A.上漲

B.不變

C.下跌

D.難以判斷

【答案】：C

172、下列選項中，不屬于我國現(xiàn)行場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是

（）

A.貨銀對付原則

B.見款付券原則

C.分級結(jié)算原則

D.法人結(jié)算原則

【答案】：B

173、下列關(guān)于可贖回債券的說法，錯誤的是（）。

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權(quán)

C.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者

D.贖回條款是保護(hù)債權(quán)人的條款，不是保護(hù)債務(wù)人的條款

【答案】：D

174、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A.申購與贖回情況

B.轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

C.利息計算

D.拆分

【答案】：C

175、實行分級結(jié)算原則主要是（）。

A.保護(hù)買賣雙方利益

B.使結(jié)算結(jié)果明了

C.使市場規(guī)范化

D.防范結(jié)算風(fēng)險

【答案】：D

176、以下反映投資組合市場風(fēng)險的指標(biāo)中屬于基于收益率及方差的風(fēng)

險指標(biāo)有（）。

A.I、II、山、IV

B.I、山、IV、V

c.ii、in、iv、v

D.IILIV、V

【答案】：D

177、有關(guān)場內(nèi)證券交易開盤價和收盤價，乂下表述錯誤的是（）

A.按集合競價產(chǎn)生開盤價后，未成交的買賣申報當(dāng)天仍然有效

B.證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生

C.滬深交易所對開盤價和收盤價確定的規(guī)則是一致的

D.集合競價不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生

【答案】：C

178、相對收益歸因是通過分析（）的差異，找出基金跑贏或跑輸業(yè)績

基準(zhǔn)的原因。

A.基金在投資收益及收益收益率等方面

B.基金在資產(chǎn)配置及證券選擇等方面

C.基金在投資理念方面

D.基金在投資貢獻(xiàn)方面

【答案】：B

179、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價

格為100元，2014總12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價

為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

180、按()分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：A

181、()采用券商結(jié)算摸式。

A.QFII基金

B.證券公司集合資產(chǎn)管理計劃

C.基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品

D.信托計劃

【答案】：D

182、下列關(guān)于制定投資政策說明書的好處，說法錯誤的是()o

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于管理人合理的承諾收益保障

【答案】：D

183、()是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強

調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性

A.房地產(chǎn)

B.不動產(chǎn)

C.固定資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)

【答案】：B

184、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔(dān)保的存托憑證

D.有擔(dān)保的存托憑證

【答案】：D

185、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。

A.投資基金業(yè)務(wù)

B.投資交易業(yè)務(wù)

C.投資管理業(yè)務(wù)

D.投資托管業(yè)務(wù)

【答案】：C

186、下列關(guān)于優(yōu)先股的表述中，錯誤的是（）

A.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東

B.優(yōu)先股持有者無經(jīng)營管理權(quán)

C.優(yōu)先股的股息率是隨市場變化的

D.優(yōu)先股一般無表決權(quán)

【答案】：C

187、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)

到期日。

A.5個月

B.6個月

C.1年

D.2年

【答案】：B

188、關(guān)于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對債券發(fā)行人有利的

（）

A.轉(zhuǎn)換條款

B.回售條款

C.通貨膨脹聯(lián)結(jié)條款

D.贖回條款

【答案】：D

189、（）是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計

算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期

初和期末交換本金。

A.互換合約

B.利率互換

C.貨幣互換

D.信用違約互換

【答案】：C

190、在第一個交易日，投資者已經(jīng)看到了投資機會，但由于設(shè)置了限

價指令而沒有完成任何交易，這就產(chǎn)生了（）

A.已實現(xiàn)損失

B.延遲成本

C.傭金

D.機會成本

【答案】：B

191、下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補通貨膨脹效應(yīng)

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

192、短期政府債券的特點不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風(fēng)險小

D.交易成本高

【答案】：D

193、以下屬于進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素的是（）。

A.I、II、III、IV、V

B.I、II.IILIV

C.I、II、III、V

D.I、II、IV、V

【答案】：A

194、關(guān)于股票分析方法，以下說法正確的是（）

A.技術(shù)分析的基本前提是空間和時間里不存在可以復(fù)制的模式

B.按照“量價”理論體系，如果一只股票放量下跌，則發(fā)出多頭信號

C.股票的市場價格決定股票的內(nèi)在價值

D.技術(shù)分析只關(guān)心證券市場本身的變化，不考慮基本面的因素

【答案】：D

195、境內(nèi)機構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為

其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合

的條件不包括（）。

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

【答案】：C

196、杜邦分析法的核心指標(biāo)是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.銷售利潤率

【答案】：C

197、根據(jù)交換形式的不同，貨幣互換的形式包括（）。

A.固定匯率換浮動匯率

B.固定匯率換浮動利率

C.固定利率換浮動利率

D.固定利率換浮動匯率

【答案】：C

198、（）是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用

來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞

標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D

199、選擇免疫策略，就是在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)的

同時，還盡可能從利率變化中獲取收益的策略不包括（）。

A.或有免疫

B.價格免疫

C.所得免疫

D.市場免疫

【答案】：D

200、A基金的最大回撤為40%,投資期限為2015年一整年，B基金的

最大回撤為20%,投資期限為2015年6月至12月，根據(jù)以上信息，從

投資者的角度判斷A基金和B基金的優(yōu)劣，以下表述正確的是（）

A.A基金優(yōu)于B基金

B.B基金優(yōu)于A基金

C.根據(jù)題干信息無法作出判斷

D.A基金與B基金下行風(fēng)險相似

【答案】：A

20L關(guān)于主動管理基金和股票型指數(shù)基全。以下表述正確的是

（）O

A.股票型指數(shù)基金投資人收益大幅超越指數(shù)的可能性低

B.股票型指數(shù)基金的收益總是低于主動管理基金的收益

C.股票型指數(shù)基金的管理費率高于主動管理基金的管理費率

D.股票型指數(shù)基金的交易費用高于主動管理基金的交易費用

【答案】：A

202、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B

203、下列不屬于國際上知名的獨立信用評級機構(gòu)的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾評級服務(wù)公司

B.晨星資訊（深圳）有限公司

C.穆迪投資者服務(wù)公司

D.惠譽國際信用評級有限公司

【答案】：B

204、關(guān)于衍生工具的定義和特點，以下表述正確的是（）。

A.因為操作人員人%錯誤導(dǎo)致的風(fēng)險被稱為結(jié)算風(fēng)險

B.在未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方成為空頭

C.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和低風(fēng)險性等四個顯著特點

D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決于一種或者多種基礎(chǔ)資

產(chǎn)

【答案】：D

205、下列不屬于基金會計報表附注的內(nèi)容的是（）。

A.會計期間基金經(jīng)營成果

B.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明

C.報表重要項目的說明

D.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

【答案】：A

206、報價驅(qū)動中，最為重要的角色是（）。

A.買方

B.賣方

C.做市商

D.證券交易所

【答案】：C

207、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通股股份增加（）。

因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東

的持股比例。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.5%?20%

D.5%?25%

【答案】：C

208、（）是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所,

歷史可追溯至1801年。

A.泛歐證券交易所

B.芝加哥證券交易所

C.倫敦證券交易所

D.歐洲交易所

【答案】：C

209、下列關(guān)于財務(wù)報表中的各個項目的關(guān)系，描述不正確的是

（）O

A.資產(chǎn)二負(fù)債+所有者權(quán)益

B.凈現(xiàn)金流量二經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌

資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.流動資產(chǎn)二流動負(fù)債

D.凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費

【答案】：C

210、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因

素主要有（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

211、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D

212、下列機構(gòu)中不屬于政策性金融債券發(fā)行人的是（）o

A.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

B.中國工商銀行

C.中國進(jìn)出口銀行

D.國家開發(fā)銀行

【答案】：B

213、（）9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國

金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價和避險具有關(guān)鍵作用。

A.2011年

B.2012年

C.2013年

D.2014年

【答案】：C

214、同業(yè)分組業(yè)績比較方法是指，將某基金所在的可比同業(yè)組中所有

的基金按照業(yè)績從高到低進(jìn)行排序，依序平均分為四個組，以五年為

例，如果某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第一組的，稱之為過去

五年業(yè)績相對優(yōu)秀的基金。如某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第

四組的，稱之為過去五年業(yè)績相對落后的基金，這里的同業(yè)基金分組

的數(shù)學(xué)涵義是()

A.累計值的概念

B.平均值的概念

C.分位數(shù)的概念

D.中位數(shù)的概念

【答案】：C

215、關(guān)于投資者在大類資產(chǎn)配置階段的投資風(fēng)險，以下表述錯誤的是

()

A.適當(dāng)提高現(xiàn)金的投資比例，有利于應(yīng)對可能發(fā)生的流動性風(fēng)險

B.英國脫歐前后，投資于海外資產(chǎn)可能面臨著較高的匯率風(fēng)險

C.債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越小，承擔(dān)

的利率風(fēng)險越低

D.物價上漲，浮動利息債券的持有者因利息浮動在一定程度上降低了

通貨膨脹風(fēng)險

【答案】：C

216、F公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，流動負(fù)債總計10億元，非流動

負(fù)債總計3